國際金融 課件 第9、10章 國際貨幣制度、國際金融組織

國際金融第九章國際貨幣制度第九章國際貨幣制度教學目的掌握國際貨幣制度的基本框架和內(nèi)容、國際貨幣制度演變的歷史沿革；了解國際金本位制的特征，熟悉布雷頓森林體系的內(nèi)容、作用及崩潰的原因，知曉牙買加體系的內(nèi)容、運行特征。第九章國際貨幣制度第一節(jié)國際貨幣制度概述一、國際貨幣制度的主要內(nèi)容1.匯率制度的確定2.國際貨幣和儲備資產(chǎn)的確定3.國際收支的調(diào)節(jié)機制4.各國貨幣的可兌換性與國際結(jié)算的原則第九章國際貨幣制度第一節(jié)國際貨幣制度概述二、國際貨幣制度的類型（一）以貨幣本位為標準對國際貨幣體系進行分類1.商品本位制度2.信用本位制度3.混合本位制度第九章國際貨幣制度第一節(jié)國際貨幣制度概述二、國際貨幣制度的類型（二）以匯率制度為標準對國際貨幣體系進行分類1.固定匯率制2.浮動匯率制3.介于兩者之間的匯率制度第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進一、國際金本位制（一）金本位制的特點及作用1.金本位制的特點（1）統(tǒng)一性（2）松散性第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進2.金本位制的作用（1）金本位制條件下的幣值穩(wěn)定，有利于商品流通和信用的擴大，從而促進各國生產(chǎn)的發(fā)展。（2）金本位制條件下的匯率穩(wěn)定，降低了國際貿(mào)易和國際資本流動的風險，為各國經(jīng)濟往來和世界經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。（3）黃金自由輸出輸入還可以起到自動調(diào)節(jié)國際收支的作用。第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進一、國際金本位制（二）金本位制的演變及其崩潰1.金本位制的歷史演變（1）金幣本位制（2）金塊本位制（3）金匯兌本位制第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進一、國際金本位制（二）金本位制的演變及其崩潰2.金本位制的崩潰及其原因（1）戰(zhàn)爭和危機動搖了金本位制賴以存在的必要條件。（2）黃金產(chǎn)量不足以滿足流通中對貨幣的需要，以及黃金在世界各國的分布不均，是金本位制之所以崩潰的根本原因。第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進二、布雷頓森林體系（一）布雷頓森林體系建立的時代背景1.美國方案2.英國方案第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進（二）布雷頓森林體系的主要內(nèi)容1.以美元作為最主要的國際貨幣，實行美元-黃金本位制2.實行可調(diào)整的釘住匯率制3.確定國際收支的調(diào)節(jié)機制4.取消對經(jīng)常賬戶的外匯管制，但允許對國際資本流動進行限制5.建立一個永久性的國際金融機構(gòu)——IMF第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進（三）布雷頓森林體系的特點（1）在布雷頓森林體系下的國際儲備中，黃金和美元并重。（2）在所有西方國家貨幣中，美元是唯一的中心貨幣和主要的儲備資產(chǎn)。（3）只允許外國政府而不允許外國居民用美元向美國政府兌換黃金。（4）建立了IMF作為維持國際金融秩序的中心機構(gòu)。第九章國際貨幣制度（四）布雷頓森林體系的缺陷及其崩潰1.布雷頓森林體系的致命缺陷（1）儲備貨幣發(fā)行國與其他國家之間的利益分配不公平。（2）布雷頓森林體系存在著無法克服的“特里芬難題”。（3）布雷頓森林體系實行的固定匯率制使匯率對國際收支的調(diào)節(jié)作用失靈。2.美元危機爆發(fā)與布雷頓森林時代的結(jié)束第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進（五）布雷頓森林體系時期的國際金融合作1.成立黃金總庫2.訂立貨幣互換協(xié)定3.提出借款總安排4.實行黃金雙價制5.創(chuàng)立特別提款權(quán)6.簽訂《史密森協(xié)議》第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進三、牙買加體系（一）牙買加體系的內(nèi)容及特點1.《牙買加協(xié)議》的主要內(nèi)容（1）承認浮動匯率合法化或匯率安排多樣化（2）宣布“黃金非貨幣化”（3）強調(diào)特別提款權(quán)的作用（4）增加會員方在IMF的份額（5）擴大對發(fā)展中國家的資金融通第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進三、牙買加體系（一）牙買加體系的內(nèi)容及特點2.牙買加體系的特點和作用（1）國際儲備體系的多元化（2）匯率制度多元化（3）國際收支調(diào)節(jié)機制多樣化第九章國際貨幣制度第二節(jié)國際貨幣制度演進（二）國際貨幣制度的改革1.國際貨幣制度改革的主要方面（1）國際儲備體系的結(jié)構(gòu)問題（2）建立合理的匯率制度（3）國際收支調(diào)節(jié)的責任問題（4）處理區(qū)域性貨幣集團與全球性國際貨幣體系的關(guān)系問題（5）發(fā)展中國家在國際貨幣體系中的地位問題第九章國際貨幣制度第三節(jié)歐洲貨幣一體化一、貨幣一體化的概念（1）匯率政策的協(xié)調(diào)和匯率制度的合作（2）貨幣政策的協(xié)調(diào)（3）資本流動方面的合作（4）設(shè)立國際金融機構(gòu)第九章國際貨幣制度第三節(jié)歐洲貨幣一體化二、歐洲貨幣一體化的驅(qū)動力（一）提高歐洲在世界貨幣體系中的地位（二）為把歐盟變成一個真正統(tǒng)一的市場（三）歐洲政治穩(wěn)定的訴求第九章國際貨幣制度三、歐洲貨幣一體化的進程（一）1957～1978年的貨幣合作萌芽階段（二）1972～1978年的聯(lián)合浮動時期（三）1979～1998年的歐洲貨幣體系時期（1）創(chuàng)建歐洲貨幣單位（ECU）（2）建立匯率機制（ERM）（3）建立歐洲貨幣基金（EMF）（四）《歐洲聯(lián)盟條約》與1999年至今的歐盟單一貨幣時期第九章國際貨幣制度第三節(jié)歐洲貨幣一體化四、最優(yōu)貨幣區(qū)理論與歐元的面臨的問題（一）最優(yōu)貨幣區(qū)理論1.經(jīng)濟一體化和固定匯率區(qū)的利益：GG曲線2.經(jīng)濟一體化和固定匯率區(qū)的利益：LL曲線3.加入貨幣區(qū)的決策第九章國際貨幣制度第三節(jié)歐洲貨幣一體化四、最優(yōu)貨幣區(qū)理論與歐元的面臨的問題（二）歐洲貨幣一體化的問題1.歐元區(qū)內(nèi)部經(jīng)濟發(fā)展的不平衡2.貨幣政策與財政政策的二元結(jié)構(gòu)3.歐元區(qū)成員國缺乏嚴格的財政約束機制第九章國際貨幣制度第三節(jié)歐洲貨幣一體化五、歐洲貨幣聯(lián)盟的未來（一）歐洲貨幣一體化的積極作用（二）歐盟的選擇與出路第九章國際貨幣制度第四節(jié)美元化、鑄幣稅和通貨膨脹稅一、美元化的概念二、鑄幣稅的概念四、通貨膨脹稅五、證券市場稅六、美元化給美國帶來的其他利益國際金融第十章國際金融組織第十章國際金融組織教學目的通過學習本章，應(yīng)了解國際貨幣基金組織、世界銀行集團及國際清算銀行和亞洲開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行等國際金融組織成立的宗旨，資金的來源，成員國權(quán)益的分配，貸款的種類等內(nèi)容，正確把握國際金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管趨勢。第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織一、國際貨幣基金組織（一）成立的背景（二）IMF的宗旨（三）組織形式第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織一、國際貨幣基金組織（四）資金來源1.份額2.借款3.信托基金第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織一、國際貨幣基金組織（五）業(yè)務(wù)活動1.匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)2.貸款業(yè)務(wù)第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織二、世界銀行集團（一）世界銀行1.世界銀行的宗旨與職能2.世界銀行的組織機構(gòu)3.世界銀行的資金來源（1）成員方繳納的股金。（2）發(fā)行債券取得的借款。（3）留存的業(yè)務(wù)凈收益和其他資金來源。第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織（一）世界銀行4.世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動（1）貸款條件。（2）貸款的特點。（3）貸款的程序。（4）貸款的種類。第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織（二）國際開發(fā)協(xié)會1.國際開發(fā)協(xié)會的組織形式2.國際開發(fā)協(xié)會的資金來源（1）成員方認繳的股金（2）成員方提供的補充資金（3）世界銀行的贈款（4）協(xié)會本身經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈余3.國際開發(fā)協(xié)會的主要業(yè)務(wù)第十章國際金融組織第一節(jié)全球性國際金融組織（三）國際金融公司1.國際金融公司的組織機構(gòu)2.國際金融公司的資金來源3.國際金融公司的營運特點4.國際金融公司的主要業(yè)務(wù)第十章國際金融組織第二節(jié)區(qū)域性國際金融組織一、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（一）亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行成立的背景及宗旨（二）亞投行的成員資格及結(jié)構(gòu)（三）亞投行的業(yè)務(wù)運營（四）亞投行成立的意義第十章國際金融組織第二節(jié)區(qū)域性國際金融組織二、國際清算銀行（一）國際清算銀行成立的背景及宗旨（二）國際清算銀行的業(yè)務(wù)活動（1）處理國際清算事務(wù)。（2）辦理或代理有關(guān)銀行業(yè)務(wù)。（3）定期舉辦中央銀行行長會議。第十章國際金融組織第二節(jié)區(qū)域性國際金融組織二、國際清算銀行（三）國際清算銀行的組織形式（四）國際清算銀行的資金來源（1）成員繳納的股金（2）借款（3）吸收存款（五）中國與國際清算銀行的聯(lián)系第十章國際金融組織第二節(jié)區(qū)域性國際金融組織三、亞洲開發(fā)銀行（一）亞洲開發(fā)銀行的建立與宗旨（二）亞洲開發(fā)銀行的組織機構(gòu)（三）資金來源（1）普通資金（2）特別基金第十章國際金融組織第二節(jié)區(qū)域性國際金融組織三、亞洲開發(fā)銀行（四）亞洲開發(fā)銀行的業(yè)務(wù)活動（1）提供貸款。（2）聯(lián)合融資（3）股權(quán)投資（4）技術(shù)援助第十章國際金融組織第二節(jié)區(qū)域性國際金融組織四、非洲開發(fā)銀行（一）非洲開發(fā)銀行的宗旨（二）非洲開發(fā)銀行的組織