當(dāng)前中小法人金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置問題與對策

當(dāng)前中小法人金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置問題與對策

近年來，經(jīng)濟(jì)二行壓力加大，銀行業(yè)風(fēng)險逐步暴露，中

小銀行生存空間進(jìn)一步收縮，風(fēng)險事件頻出°資產(chǎn)配置是銀

行穩(wěn)健經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)管理效益和經(jīng)營效益并舉的生命線?，F(xiàn)結(jié)

合轄內(nèi)中小銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，就中小銀行資產(chǎn)管理中存在的

問題提出若干政策建議。

一、中小銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

6月末，轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額合計(jì)1104.02億元，其中

貸款業(yè)務(wù)629.27億元，占比57%,同業(yè)業(yè)務(wù)195.21億元，

占比17.68%,投資業(yè)務(wù)192.67億元，占比17.45%。農(nóng)商行

資產(chǎn)總額合計(jì)1037.36億元，其中貸款業(yè)務(wù)582.35億元，

占比56.14%,投資業(yè)務(wù)192.67億元,占比18.57%,同業(yè)業(yè)

務(wù)179.37億元，占比占比17.29%；村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額合計(jì)

66.66億元，其中貸款業(yè)務(wù)46.92億元，占比70.39%,存放

同業(yè)15.84億元，占比23.76%,無其它同業(yè)及投資業(yè)務(wù)。近

五年，農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)配置如下表所示。

表一：近5年農(nóng)商行資產(chǎn)配置情況統(tǒng)計(jì)表單位：億元

時間資產(chǎn)總額貸款業(yè)務(wù)及占比同業(yè)業(yè)務(wù)及占比投資業(yè)務(wù)及占比

2015.12600.10328.48/54.74%149.59/24.93%42.86/7.14%

2016.12716.14368.78/51.50%187.67/26.21%67.87/9.48%

2017.12818.03409.60/50.07%221.71/27.10%87.85/10.74%

2018.12860.10460.85/53.58%211.33/24.57%85.34/9.93%

2019.12948.72521.83/55.00%187.17/19.73%160.57/16.93%

2020.061037.36582.35/56.14%179.37/17.29$192.67/18.57%

表二：近5年村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)配置情況統(tǒng)計(jì)表單位：億元

時間資產(chǎn)總額貸款業(yè)務(wù)及占比存放同業(yè)及占比

2015.1237.2922.63/60.69%9.47/25.39%

2016.1248.9426.44/54.04%13.07/26.69%

2017.1254.3831.90/58.66%16.37/30.10%

2018.1257.6836.24/62.83%16.21/28.11%

2019.1264.3743.02/66.83%16.04/24.91%

2020.0666.6646.92/70.39%15.84/23.76%

近5年各法人機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置始終以貸款投放為主，同業(yè)

業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)為輔，尤其是村鎮(zhèn)銀行貸款業(yè)務(wù)在2020年6

月占比高達(dá)71.46%,高于農(nóng)商行14.25個百分點(diǎn)。村鎮(zhèn)銀行

因?qū)徤鹘?jīng)營并未開展投資業(yè)務(wù)，同業(yè)業(yè)務(wù)僅有存放同業(yè)一項(xiàng)Q

2019年包商銀行事件后，中小銀行同業(yè)經(jīng)營更加審慎，同業(yè)

業(yè)務(wù)占比明顯下降，將更多的資金投放于國債、政策性金融

債等安全性較高、流動性較好的債券投資業(yè)務(wù)上。

二、存在問題的分析

1.經(jīng)濟(jì)下行壓力大、行業(yè)競爭激烈等因素，使得信貸投

放后勁不足。一是近年來隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，許多信貸

客戶經(jīng)營策略變得更加保守，缺乏擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的信心，加

之“新冠肺炎”疫情的影響，目前法人銀行信貸資產(chǎn)很難發(fā)

放出去；二是國家政策大力支持小微企業(yè)、疫情影響企業(yè)，

給予這些企業(yè)極其優(yōu)惠的金融市場利率，使得中小銀行的信

貸資產(chǎn)根本無法與國有大行進(jìn)行競爭；三是農(nóng)商行前期發(fā)展

較快，新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)多，市場基本達(dá)到飽和，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣

的情形下，新客戶開拓較難，信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)基本達(dá)到瓶頸；

四是縣域范圍內(nèi)有效客源不足，法人機(jī)構(gòu)貸款資金不能“出

縣”，加上今年以天疫情影響，防疫期間對原來靠人海戰(zhàn)術(shù)

開展貸款營銷的農(nóng)商行來說，信貸業(yè)務(wù)難以有效開展，很難

確保持續(xù)實(shí)現(xiàn)“兩增兩控”等目標(biāo)。

2.中小銀行貸款業(yè)務(wù)占比較高，利好盈利指標(biāo)的同時給

流動性帶來一定的壓力。貸款業(yè)務(wù)的利息收入高于同業(yè)及債

券利率是中小銀行主要收入來源，為了持續(xù)經(jīng)營發(fā)展的需要,

中小銀行的資產(chǎn)配置首先滿足貸款的發(fā)放，以獲得較高的回

報(bào)率。同時，在“安全性、流動性、盈利性”的原則下積極

拓展資金業(yè)務(wù)渠道，通過購買評級好的同業(yè)存單和債券，實(shí)

行期限錯配存放。這種資產(chǎn)配置的優(yōu)先順序一方面，由于貸

款收益較高這使得貸款業(yè)務(wù)占比較高的輟行盈利能力也較

好。另一方面，貸款的風(fēng)險偏高，需要計(jì)提大量貸款減值準(zhǔn)

備，同時貸款期限一般久于同業(yè)，且無法在二級市場流通，

會給流動性指標(biāo)帶夾一定的壓力。以轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)為例，由

表三可知，村鎮(zhèn)銀行因網(wǎng)點(diǎn)較少，市場占比小，貸款投放空

間較大，同期村鎮(zhèn)銀行貸款占比始終高于農(nóng)商行，從而村鎮(zhèn)

銀行資產(chǎn)利潤率始終在1%以上，而農(nóng)商行均在1%以下；由

表一知，農(nóng)商行將無法投放于信貸行業(yè)的資產(chǎn)向同業(yè)業(yè)務(wù)及

投資業(yè)務(wù)配置，這類資產(chǎn)在二級市場流動性較好，因而近年

來農(nóng)商行流動性比例始終在54%以上，而村鎮(zhèn)銀行流動性比

例均在53%以下。

表三：轄內(nèi)法人機(jī)構(gòu)貸款占比、流動性比例、資產(chǎn)利泗率情況單位：%

貸款占資產(chǎn)比流動性比例資產(chǎn)利泗率

時間農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行

2015.1254.7460.6969.0450.570.991.50

2016.1251.5054.0457.1452.080.741.06

2017.1250.0758.6656.2950.120.831.42

2018.1253.5862.8365.0446.500.751.24

2019.1255.0066.8367.0041.990.771.51

3.互聯(lián)網(wǎng)金融等新型業(yè)態(tài)加大融資市場競爭，擠占銀行

資產(chǎn)配置空間。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各類新型業(yè)態(tài)

金融不斷涌現(xiàn)，融資的多元化、直接化趨勢明顯，資金脫媒

加速，融資市場跨界競爭變得普遍和越來越激烈。證券、保

險、網(wǎng)貸、第三方又付等廣泛介入信貸活動，越來越多的新

型金融業(yè)態(tài)充當(dāng)融資中介，紿銀行特別是中小銀行經(jīng)營造成

沖擊，優(yōu)質(zhì)企業(yè)對銀行依賴度降低，優(yōu)質(zhì)信貸企業(yè)客戶加速

流失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等優(yōu)勢其產(chǎn)品一般收

益較高、投資方便，成為公眾理財(cái)?shù)膫溥x工具，不免擠占商

業(yè)銀行資產(chǎn)配置運(yùn)作空間。

4.資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)相對單一，高質(zhì)量的資產(chǎn)數(shù)量有限。法

人機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)比較單一，高質(zhì)量的資產(chǎn)比重不高，資

金運(yùn)用長期化明顯，流動性資產(chǎn)比重偏低。目前地方性法人

機(jī)構(gòu)首要的任務(wù)是化解不良資產(chǎn)，把安全性原則放在首位，

信貸投放和其他投資都相當(dāng)審慎，資金運(yùn)用主要是同業(yè)存放、

購買國債等。這反應(yīng)出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)目前還處于業(yè)務(wù)鏈低端,

業(yè)務(wù)鏈劣勢明顯，還是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的追隨者，產(chǎn)品研發(fā)能力較

弱，基本是開展高資本消耗的傳統(tǒng)資金業(yè)務(wù)，技術(shù)含量較高

的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及較少。

5.中小銀行綜合實(shí)力薄弱，資產(chǎn)管理手段匱乏。目前，

大部分中小銀行人力資源和業(yè)務(wù)系統(tǒng)跟不上市場的發(fā)展步

伐，一方面，缺乏精通資產(chǎn)管理的專業(yè)人員，不能高效識別

道德風(fēng)險，如不計(jì)成本追求績效的交易行為，全行總體資金

業(yè)務(wù)盈虧衡量難以把握；另一方面，缺乏自己的核心數(shù)據(jù)系

統(tǒng)，資產(chǎn)管理手段落后，尚未研發(fā)和引進(jìn)資產(chǎn)管理收益風(fēng)險

量化模型。

三、相關(guān)建議

1.大力拓寬營收渠道，積極開展中間業(yè)務(wù)。近年來人民

銀行多次降息，隨著利率市場化進(jìn)程加速推進(jìn)，存貸利差收

窄，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利潤空間進(jìn)一步壓縮。為應(yīng)對息差收窄帶

來的盈利壓力，中小銀行應(yīng)改變經(jīng)營模式，擺脫依靠利差生

存的局面。中小銀行應(yīng)由傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向多元業(yè)務(wù)經(jīng)營,

特別是積極拓展非息收入，保證中間業(yè)務(wù)收入快速增長。

2.調(diào)整經(jīng)營理念，發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)。中小銀行應(yīng)提高運(yùn)營

管理效率和精準(zhǔn)營銷能力，提高交易性金融資產(chǎn)的配置力度。

使經(jīng)營模式從持有資產(chǎn)向交易資產(chǎn)轉(zhuǎn)化。應(yīng)積極探索非信貸

和表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，充分“觸網(wǎng)”，提高主動投資組合的管理

能力。按照“審慎推進(jìn)、風(fēng)險可控”的原則，更加穩(wěn)健地拓

展金融市場和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，抓住居民財(cái)富增長、金融需求多元

化的機(jī)遇，在風(fēng)險可控前提下，穩(wěn)健拓展財(cái)富管理、資管等

高附加值業(yè)務(wù)。

3.加強(qiáng)資產(chǎn)交易人員培養(yǎng)，加快數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)建設(shè)。中

小銀行應(yīng)加大研究員、交易員、投資經(jīng)理的培養(yǎng)力度和外部

引進(jìn)力度，真正建立與市場接軌的薪酬激勵與職業(yè)發(fā)展機(jī)制。

探索利用信息技術(shù)加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高資產(chǎn)管理的創(chuàng)新

能力。建造數(shù)字化金融平臺，打通物力經(jīng)營渠道，使得金融

產(chǎn)品銷售端逐步覆蓋到資產(chǎn)管理產(chǎn)品研發(fā)、投資組合等各環(huán)

節(jié)。

4.堅(jiān)守區(qū)域政第，樹立區(qū)域品牌。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸

資產(chǎn)業(yè)務(wù)依然是中小銀行的核心業(yè)務(wù)，而非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)則是

“錦上添花”，現(xiàn)階段仍無法代替?zhèn)鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)。因此中小銀行

要進(jìn)一步耕耘好資金根植的區(qū)域，服務(wù)好社區(qū)和農(nóng)村客戶，

用