流動(dòng)負(fù)債融資講解

建設(shè)工程管理專業(yè)教學(xué)資源庫第9章短期財(cái)務(wù)決策主講人：馬琨

時(shí)間：2020.04建筑企業(yè)財(cái)務(wù)流動(dòng)負(fù)債融資PART

05特點(diǎn)籌資速度快，便于取得籌資彈性大籌資成本較低短期融資的特點(diǎn)信用借款擔(dān)保借款票據(jù)貼現(xiàn)信用額度金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款企業(yè)規(guī)定的無抵押、無擔(dān)保借款的最高限額短期借款周轉(zhuǎn)信用協(xié)議金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協(xié)議補(bǔ)償余額金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實(shí)際借款額的一定比例計(jì)算的存款余額借款擔(dān)保金融機(jī)構(gòu)為了避免投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)借款往往要求有抵押品擔(dān)保簡(jiǎn)單利率浮動(dòng)利率貼現(xiàn)利率加息利率優(yōu)惠利率非優(yōu)惠利率按金融機(jī)構(gòu)的利率政策按利率的基本特征短期借款匯報(bào)：張三一家位于市內(nèi)商業(yè)鬧區(qū)、開業(yè)近兩年的某理發(fā)店，吸引了附近一大批穩(wěn)定的客戶，每天店內(nèi)生意不斷，加上店老板經(jīng)營有方，每月收入頗豐，利潤可觀。但由于經(jīng)營場(chǎng)所面積限制，始終無法擴(kuò)大經(jīng)營，該店老板很想增開一家分店，但由于本店開張不久，投入的資金較多，手頭還不夠另開一間分店的資金。該店老板為了籌集資金，推出了10次卡和20次卡，一次性預(yù)收客戶10次理發(fā)的錢，對(duì)購買10次卡的客戶給予8折優(yōu)惠；一次性預(yù)收客戶20次的錢，給予7折優(yōu)惠，對(duì)于客戶來講，如果不購理發(fā)卡，一次剪發(fā)要40元，如果購買10次卡，平均每次只要32元，10次剪發(fā)可以省下80元；如果購買20次卡，平均每次理發(fā)只要28元，20次剪發(fā)可以省下240元。該店通過這種優(yōu)惠讓利活動(dòng)，吸引了許多新、老客戶購買理發(fā)卡，結(jié)果大獲成功，兩個(gè)月內(nèi)該店共收到理發(fā)預(yù)收款達(dá)7萬元，解決了開辦分店的資金缺口，同時(shí)穩(wěn)定了一批固定的客源。小小理發(fā)店，兩個(gè)月融資7萬元?商業(yè)信用指企業(yè)之間以商品賒銷和預(yù)付款形式提供的信用應(yīng)付賬款按其是否支付代價(jià)，分為免費(fèi)信用、有代價(jià)信用和展期信用預(yù)收賬款這種籌資方式無需支付任何代價(jià)，完全屬于免費(fèi)信用。商業(yè)信用應(yīng)付賬款商業(yè)信用

商業(yè)信用【例9-2】某企業(yè)按“2/10，n/20”的條件購入商品，價(jià)款100萬元，試計(jì)算該企業(yè)享受現(xiàn)金折扣的付款金額和放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本。

商業(yè)信用結(jié)論：1、隱含利息成本與信用期限的長短呈反方向變化2、隱含利息成本與折扣率的大小、折扣期的長短呈同方向變化3、如果放棄現(xiàn)金折扣，付出的成本非常高，比短期借款的成本高出許多不同信用條件下的隱含利息成本信用條件隱含利息成本1/10，n/201/10，n/302/10，n/202/10，n/302/20，n/3036.3