2024中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)報(bào)告

中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投/資/發(fā)/展/報(bào)/告中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投/資/發(fā)/展/報(bào)/告01020304目錄CONTENTS動(dòng)力電池裝機(jī)量及競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)分析01020304目錄CONTENTS動(dòng)力電池裝機(jī)量及競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)分析動(dòng)力電池行業(yè)投融資分析動(dòng)力電池活躍投資方及產(chǎn)業(yè)鏈投資布局分析新興動(dòng)力電池市場(chǎng)布局情況分析0E動(dòng)力電池裝機(jī)量及競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)分析PART0E動(dòng)力電池裝機(jī)量及競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)分析PART2022年IPO行業(yè)報(bào)告PART3報(bào)告背景：隨著全球節(jié)能減碳共識(shí)的達(dá)成和推進(jìn)，新能源汽車的銷量在逐年上升，由此帶動(dòng)其背后動(dòng)力電池的火熱發(fā)展。當(dāng)前主流的動(dòng)力電池類型有鋰電池、鉛酸電池、氫燃料電池、光伏電池、固態(tài)電池、鎳氫電池、鈉離子電池等，各類技術(shù)背景下的電池考慮其成本、能量密度、使用壽命、安全性、環(huán)保性、技術(shù)成熟度等因素，當(dāng)下最市場(chǎng)最成熟的為鋰離子電池。19912022年IPO行業(yè)報(bào)告PART3報(bào)告背景：隨著全球節(jié)能減碳共識(shí)的達(dá)成和推進(jìn)，新能源汽車的銷量在逐年上升，由此帶動(dòng)其背后動(dòng)力電池的火熱發(fā)展。當(dāng)前主流的動(dòng)力電池類型有鋰電池、鉛酸電池、氫燃料電池、光伏電池、固態(tài)電池、鎳氫電池、鈉離子電池等，各類技術(shù)背景下的電池考慮其成本、能量密度、使用壽命、安全性、環(huán)保性、技術(shù)成熟度等因素，當(dāng)下最市場(chǎng)最成熟的為鋰離子電池。199130年過(guò)去，新能源汽車、動(dòng)力電池穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系，形成“榮辱與共”的發(fā)展模式，2022年新能源汽車銷量達(dá)到688.7萬(wàn)量，較2021年增長(zhǎng)超90%，相對(duì)應(yīng)，動(dòng)力電池裝機(jī)量2022年為302.3GWh，同比增長(zhǎng)95.6%。2021年是動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展元年，該年，動(dòng)力電池行業(yè)觸發(fā)融資事件178起，較2020年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，合計(jì)融資金額直接沖破千億大關(guān)，達(dá)到1290億。2022年動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭依然堅(jiān)挺，254起融資事件，合計(jì)融資金額1881億。從融資事件占比變化趨勢(shì)來(lái)看，動(dòng)力電池各類型企業(yè)呈明顯“取代與新生”交換關(guān)系。鋰離子電池占比呈先增長(zhǎng)后降低趨勢(shì)，而缺額由新興的鈉離子電池以及新技術(shù)催生的液流電池和正處在實(shí)驗(yàn)室階段的固態(tài)電池代替。不過(guò)，事件上新興技術(shù)初露頭角，金額上，依然是主流鋰離子電池占絕對(duì)“C”位。動(dòng)力電池研發(fā)沒(méi)有終點(diǎn)。隨著技術(shù)發(fā)展，動(dòng)力電池的材料及應(yīng)用還在不斷開發(fā)，新的產(chǎn)業(yè)鏈也在不斷形成，如鈉離子電池，2023年4月，寧德時(shí)代宣布其鈉離子電池將搭載奇瑞汽車新能源品牌iCAR首款新車，該車預(yù)計(jì)今年四季度上市。另外，動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展同樣也帶動(dòng)動(dòng)力電池回收行業(yè)興起，且逐漸融入并完善整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。或許正如一位投資人所言：“現(xiàn)在動(dòng)力電池行業(yè)的較量，可能就像十年前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)剛剛開啟時(shí)一樣?！眲?dòng)力電池的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁近幾年新能源汽車銷量及動(dòng)力電池裝機(jī)量統(tǒng)計(jì)新能源汽車銷量（萬(wàn)輛）動(dòng)力電池裝機(jī)量（GWh）銷量增速裝機(jī)量增速8007006005004003004535251505%%%9566%%%%%動(dòng)力電池的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁近幾年新能源汽車銷量及動(dòng)力電池裝機(jī)量統(tǒng)計(jì)新能源汽車銷量（萬(wàn)輛）動(dòng)力電池裝機(jī)量（GWh）銷量增速裝機(jī)量增速8007006005004003004535251505%%%9566%%%%%%%200%%%%%%100087337737 467627615732014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年統(tǒng)計(jì)近幾年我國(guó)新能源汽車銷量及增速，可以明顯看到2015年是一轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這一年新能源汽車銷量自7.48萬(wàn)量一躍升至33量，增速高達(dá)341.18%。相對(duì)應(yīng)，動(dòng)力電池裝機(jī)量也從2014年的3.7GWh升至2015年的15.7GWh，增速324.32%。之后不管是新能源汽車銷量還是動(dòng)力電池裝機(jī)量都實(shí)現(xiàn)逐年上漲，到2022年新能源汽車銷量達(dá)到688.7萬(wàn)量，較2021年增長(zhǎng)超較2015年更是翻了超20倍。250數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料裝機(jī)量單位：GWh數(shù)據(jù)來(lái)源：公開信息市場(chǎng)格局：行業(yè)頭部TOP2公司市場(chǎng)份額占比超六成中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量企業(yè)排名2020年2021年2022年排名動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量份額動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量份額動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量份額1寧德時(shí)代950%寧德時(shí)代1%寧德時(shí)代6%2比亞迪8%比亞迪6%比亞迪4%3LG化學(xué)3%中航鋰電5%中航鋰電8%4中航鋰電5%國(guó)軒高科裝機(jī)量單位：GWh數(shù)據(jù)來(lái)源：公開信息市場(chǎng)格局：行業(yè)頭部TOP2公司市場(chǎng)份額占比超六成中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量企業(yè)排名2020年2021年2022年排名動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量份額動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量份額動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量份額1寧德時(shí)代950%寧德時(shí)代1%寧德時(shí)代6%2比亞迪8%比亞迪6%比亞迪4%3LG化學(xué)3%中航鋰電5%中航鋰電8%4中航鋰電5%國(guó)軒高科2%國(guó)軒高科8%5國(guó)軒高科2%LG化學(xué)54%欣旺達(dá)7%6松下4%蜂巢能源2%億緯鋰能3%7億緯鋰能8%塔菲爾3%蜂巢能源22%8瑞浦能源5%億緯鋰能2%孚能科技8%9力神2%孚能科技5%LG化學(xué)2%10孚能科技5%欣旺達(dá)6%瑞浦能源6%鋰離子電池是現(xiàn)階段新能源汽車的主流選擇代表企業(yè)已上市已上市已上市A+輪B輪已上市D輪A輪鋰離子電池是現(xiàn)階段新能源汽車的主流選擇代表企業(yè)已上市已上市已上市A+輪B輪已上市D輪A輪磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)反超，預(yù)計(jì)未來(lái)將持續(xù)領(lǐng)先2017-2026E中國(guó)鋰離子動(dòng)力電池歷史與預(yù)測(cè)裝機(jī)量情況（GWh）三元鋰電池磷酸鐵鋰電池456172017年前，小型和微型電動(dòng)車較多，成本低、安全性更高、循環(huán)壽命更高，能量密度稍低的磷酸鐵鋰一直867是市場(chǎng)主要選擇；到2017年，隨著三元鋰電池技術(shù)進(jìn)步及政策以補(bǔ)貼形式鼓勵(lì)市場(chǎng)追求高密度，三元鋰電81818池逐漸成為行業(yè)主流。隨著三元鋰電池取消補(bǔ)貼以及新能源汽車領(lǐng)域?qū)Τ杀究刂萍訌?qiáng)，磷酸鐵鋰電池自2021超，預(yù)計(jì)未來(lái)依然是行業(yè)主流選擇。42磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)反超，預(yù)計(jì)未來(lái)將持續(xù)領(lǐng)先2017-2026E中國(guó)鋰離子動(dòng)力電池歷史與預(yù)測(cè)裝機(jī)量情況（GWh）三元鋰電池磷酸鐵鋰電池456172017年前，小型和微型電動(dòng)車較多，成本低、安全性更高、循環(huán)壽命更高，能量密度稍低的磷酸鐵鋰一直867是市場(chǎng)主要選擇；到2017年，隨著三元鋰電池技術(shù)進(jìn)步及政策以補(bǔ)貼形式鼓勵(lì)市場(chǎng)追求高密度，三元鋰電81818池逐漸成為行業(yè)主流。隨著三元鋰電池取消補(bǔ)貼以及新能源汽車領(lǐng)域?qū)Τ杀究刂萍訌?qiáng)，磷酸鐵鋰電池自2021超，預(yù)計(jì)未來(lái)依然是行業(yè)主流選擇。422914591數(shù)據(jù)來(lái)源：公開信息主流鋰離子電池性能對(duì)比三元鋰電池磷酸鐵鋰電池相對(duì)成本高低能力密度200Wh/kg左右160Wh/kg左右相對(duì)安全性低高循環(huán)壽命2500次左右3500次以上市場(chǎng)高度集中，鋰離子是絕對(duì)主流，資本如何布局？2022年動(dòng)力電池裝機(jī)量較2015年翻了近20倍，但行業(yè)市場(chǎng)份額集中在頭部企業(yè)——2020—2022年三年時(shí)間，寧德時(shí)代加上比亞迪的市場(chǎng)份額占比超過(guò)6成。2022年寧德時(shí)代裝機(jī)量146.86GWh市場(chǎng)高度集中，鋰離子是絕對(duì)主流，資本如何布局？2022年動(dòng)力電池裝機(jī)量較2015年翻了近20倍，但行業(yè)市場(chǎng)份額集中在頭部企業(yè)——2020—2022年三年時(shí)間，寧德時(shí)代加上比亞迪的市場(chǎng)份額占比超過(guò)6成。2022年寧德時(shí)代裝機(jī)量146.86GWh，市場(chǎng)占比48.6%；比亞迪裝機(jī)量71.74GWh，市場(chǎng)占比23.7%，合計(jì)占比已高達(dá)72.3%。另外，CR10市場(chǎng)占比近95%。在行業(yè)集中度如此之高的領(lǐng)域，對(duì)于VC/PE投資人來(lái)說(shuō)，是否還會(huì)看好行業(yè)后梯隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)？是否會(huì)把投資轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈上游？又是否會(huì)轉(zhuǎn)向新興技術(shù)催生的機(jī)會(huì)賽道？從目前市場(chǎng)情況來(lái)看，鋰離子電池取代鉛酸電池、鎳氫電池，逐漸成為現(xiàn)階段動(dòng)力電池的主流選擇，而除鋰離子電池外，新興賽道如鈉離子電池、液流電池等也逐漸煥發(fā)活力。而各類型代表企業(yè)，技術(shù)趨向成熟的動(dòng)力電池領(lǐng)域，基本都為上市公司，但新興業(yè)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)主要還在一級(jí)市場(chǎng)。在這樣的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下，動(dòng)力電池的投融資會(huì)走向何方？作為“嗅覺(jué)”敏感的VC/PE們，又會(huì)如何布局？TTTTO動(dòng)力電池行業(yè)投融資分析2021年是動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展元年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投資交易事件及金額事件金額（億元）近10年以來(lái)，中國(guó)動(dòng)力電池領(lǐng)域合計(jì)觸發(fā)融資事件近1200起，合計(jì)融資金額近5800億。30020001881180016001400120010002021年之前，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)每年融資事件都在百起左右波動(dòng)，2016年達(dá)到119起，已是過(guò)往年份中的最高點(diǎn)；年融資金額除2020年外，其他年份均不足400萬(wàn)，2020年寧德時(shí)代和隆基股份均獲超百億融資，將整體融資金額拉到790億。2501290200150790800222600到2021年，隨著新能源汽車的發(fā)展，動(dòng)力電池也迎來(lái)發(fā)展元年。該年，動(dòng)力電池行業(yè)觸發(fā)融資事件178起，較2020年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，合計(jì)融資金額也直接沖破千億大關(guān)，達(dá)到1290億。2022年動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭依然堅(jiān)挺，254起融資事件，合計(jì)融資金額1881億。2023年Q1，動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)生融資事件已經(jīng)達(dá)到64起。1004273623074002000277509758442413252241873072119105848889178254640數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m2021年是動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展元年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投資交易事件及金額事件金額（億元）近10年以來(lái)，中國(guó)動(dòng)力電池領(lǐng)域合計(jì)觸發(fā)融資事件近1200起，合計(jì)融資金額近5800億。30020001881180016001400120010002021年之前，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)每年融資事件都在百起左右波動(dòng)，2016年達(dá)到119起，已是過(guò)往年份中的最高點(diǎn)；年融資金額除2020年外，其他年份均不足400萬(wàn)，2020年寧德時(shí)代和隆基股份均獲超百億融資，將整體融資金額拉到790億。2501290200150790800222600到2021年，隨著新能源汽車的發(fā)展，動(dòng)力電池也迎來(lái)發(fā)展元年。該年，動(dòng)力電池行業(yè)觸發(fā)融資事件178起，較2020年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，合計(jì)融資金額也直接沖破千億大關(guān)，達(dá)到1290億。2022年動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭依然堅(jiān)挺，254起融資事件，合計(jì)融資金額1881億。2023年Q1，動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)生融資事件已經(jīng)達(dá)到64起。1004273623074002000277509758442413252241873072119105848889178254640數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m動(dòng)力電池行業(yè)每年最高融資額也隨行業(yè)發(fā)展水漲船高動(dòng)力電池行業(yè)每年最吸金公司450上市后197億IPO上市后130299上市后數(shù)億戰(zhàn)略27.6億戰(zhàn)略45上市54.627920輪4.3414.22億IPO25上市后 數(shù)千萬(wàn)動(dòng)力電池行業(yè)每年最高融資額也隨行業(yè)發(fā)展水漲船高動(dòng)力電池行業(yè)每年最吸金公司450上市后197億IPO上市后130299上市后數(shù)億戰(zhàn)略27.6億戰(zhàn)略45上市54.627920輪4.3414.22億IPO25上市后 數(shù)千萬(wàn)輪 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年Q1數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m動(dòng)力電池企業(yè)，上市量已經(jīng)形成一定規(guī)模中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投資交易輪次占比天使輪/種子輪A輪B輪C輪D輪E輪-IPO戰(zhàn)略投資并購(gòu)IPO上市IPO上市后新三板新三板定增中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)，早期（A輪及之前）融資基本在30%-40%之間，B、C輪融資在10%-20%之間，D輪-IPO大約占5%，戰(zhàn)略投資20%左右，并購(gòu)0%左右。3.3%3.4%3.4%1.6%11.4%14.3%7.8%22.2%25.0%20.0%9.4%11.2%17.1%3.6%1%38.5%%%7.9%4.2%15.6%3.3%2016年之年，行業(yè)IPO及新三板掛牌事件占比較高，近幾年有明顯減少趨勢(shì)。但近幾年上市后融資事件也占有一定比重，2020年更是超過(guò)10%。由此，行業(yè)企業(yè)上市量已經(jīng)形成一定規(guī)模，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能、格林美等頭部公司都已經(jīng)成為上市公司。11.9%3.3%%2.9%22.2%27.0%12.5%3.1%10.0%7.6%8.3%22.7%57.1%4.7%2.4%8.3%5.6%10.5%33.7動(dòng)力電池企業(yè)，上市量已經(jīng)形成一定規(guī)模中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投資交易輪次占比天使輪/種子輪A輪B輪C輪D輪E輪-IPO戰(zhàn)略投資并購(gòu)IPO上市IPO上市后新三板新三板定增中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)，早期（A輪及之前）融資基本在30%-40%之間，B、C輪融資在10%-20%之間，D輪-IPO大約占5%，戰(zhàn)略投資20%左右，并購(gòu)0%左右。3.3%3.4%3.4%1.6%11.4%14.3%7.8%22.2%25.0%20.0%9.4%11.2%17.1%3.6%1%38.5%%%7.9%4.2%15.6%3.3%2016年之年，行業(yè)IPO及新三板掛牌事件占比較高，近幾年有明顯減少趨勢(shì)。但近幾年上市后融資事件也占有一定比重，2020年更是超過(guò)10%。由此，行業(yè)企業(yè)上市量已經(jīng)形成一定規(guī)模，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能、格林美等頭部公司都已經(jīng)成為上市公司。11.9%3.3%%2.9%22.2%27.0%12.5%3.1%10.0%7.6%8.3%22.7%57.1%4.7%2.4%8.3%5.6%10.5%33.7%1.6%11.5%6.0%5.6%14.1%5.6%1.4%11.0%4.5%2.3%5.8%5.7%9.5%6.7%33.3%10.1%25.0%6.9%2.5%27.8%10.5%2.2%9.1%2.2%12.6%25.0%20.2%28.0%28.1%16.9%16.2%17.0%28.1%26.4%2013年-2017年行業(yè)新三板上市企業(yè)較多，但2018年開始占比減少趨勢(shì)明顯，另外與IPO上市后融資形成對(duì)比的是新三板定增占比并不高。28.6%17.6%25.0%23.3%22.2%17.9%15.4%13.3%13.5%12.5%12.6%12.5%6.9%6.7%5.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m4.5%3.644.57.9%8.3%26.05.1%9.0%9.5%3.6%2.8%47.2自2020年起，動(dòng)力電池行業(yè)整體融資金額實(shí)現(xiàn)提升中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投資事件達(dá)到當(dāng)年平均值占比中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投融資交易平均值大致可分為三個(gè)階段，首先是2015年之前，平均交易金額不足2億；第二階段為2016—2019年，平均交易金額集中在3-4億；之后便是2020年、2021年和2022年這三年，平均交易金額均在7-9億之間。887977403872461結(jié)合年TOP交易金額來(lái)看，平均交易金額的階段變化，契合頭部企業(yè)融資金額逐年高企的規(guī)律。4113935905356353469433007從達(dá)成平均值占比來(lái)看，2015年之前由于行業(yè)整體融資事件較少，行業(yè)融資平均值較低，達(dá)成平均值占比也較低；2016-2022年，達(dá)成平均值占比穩(wěn)中上升又緩慢下降。2020-2022年，頭部融資拉高平均值，達(dá)成率降低，但降低百分比均不高，在平均值最高的2020年，依然有近17%的企業(yè)融資事件超過(guò)平均值，由此，行業(yè)融資平均值實(shí)現(xiàn)跨越上升，除頭部高額融資貢獻(xiàn)外，也歸功于行業(yè)整體融資額的上升。1842213403806744082771250%%286%36%556%92%33%55%205%69%40%69%25%數(shù)據(jù)來(lái)源：I?自2020年起，動(dòng)力電池行業(yè)整體融資金額實(shí)現(xiàn)提升中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投資事件達(dá)到當(dāng)年平均值占比中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)投融資交易平均值大致可分為三個(gè)階段，首先是2015年之前，平均交易金額不足2億；第二階段為2016—2019年，平均交易金額集中在3-4億；之后便是2020年、2021年和2022年這三年，平均交易金額均在7-9億之間。887977403872461結(jié)合年TOP交易金額來(lái)看，平均交易金額的階段變化，契合頭部企業(yè)融資金額逐年高企的規(guī)律。4113935905356353469433007從達(dá)成平均值占比來(lái)看，2015年之前由于行業(yè)整體融資事件較少，行業(yè)融資平均值較低，達(dá)成平均值占比也較低；2016-2022年，達(dá)成平均值占比穩(wěn)中上升又緩慢下降。2020-2022年，頭部融資拉高平均值，達(dá)成率降低，但降低百分比均不高，在平均值最高的2020年，依然有近17%的企業(yè)融資事件超過(guò)平均值，由此，行業(yè)融資平均值實(shí)現(xiàn)跨越上升，除頭部高額融資貢獻(xiàn)外，也歸功于行業(yè)整體融資額的上升。1842213403806744082771250%%286%36%556%92%33%55%205%69%40%69%25%數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m動(dòng)力電池行業(yè)，早期融資過(guò)億逐漸成常態(tài)中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)過(guò)億投資事件及占比中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)過(guò)億融資事件自2018年開始，實(shí)現(xiàn)逐年上升，2018年為21起，到2022年已達(dá)到114起。4年翻了超5倍。過(guò)億融資事件過(guò)億融資占比B輪前過(guò)億融資占比120600%00%42%從過(guò)億融資事件占比來(lái)看，2018年為25%，之后兩年直線上升，到2020年達(dá)到峰值，47.2%，接近50%。2021年和2022年雖有下滑，但依然保持超40%的占比。100500%449%42%80364%400%305%250%292%60300%50%對(duì)比B輪前過(guò)億融資占比，行業(yè)早期融資貢獻(xiàn)過(guò)億融資事件在逐年增長(zhǎng)。2016—2020年，B輪前過(guò)億融資貢獻(xiàn)比例在4-7%之間；2021年和2022年，貢獻(xiàn)比例一躍升至15%左右。以2022年為例，該年行業(yè)過(guò)億融資事件占比44.9%，而其中17.7%由B輪前融資貢獻(xiàn)，行業(yè)早期融資金額便已動(dòng)力電池行業(yè)，早期融資過(guò)億逐漸成常態(tài)中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)過(guò)億投資事件及占比中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)過(guò)億融資事件自2018年開始，實(shí)現(xiàn)逐年上升，2018年為21起，到2022年已達(dá)到114起。4年翻了超5倍。過(guò)億融資事件過(guò)億融資占比B輪前過(guò)億融資占比120600%00%42%從過(guò)億融資事件占比來(lái)看，2018年為25%，之后兩年直線上升，到2020年達(dá)到峰值，47.2%，接近50%。2021年和2022年雖有下滑，但依然保持超40%的占比。100500%449%42%80364%400%305%250%292%60300%50%對(duì)比B輪前過(guò)億融資占比，行業(yè)早期融資貢獻(xiàn)過(guò)億融資事件在逐年增長(zhǎng)。2016—2020年，B輪前過(guò)億融資貢獻(xiàn)比例在4-7%之間；2021年和2022年，貢獻(xiàn)比例一躍升至15%左右。以2022年為例，該年行業(yè)過(guò)億融資事件占比44.9%，而其中17.7%由B輪前融資貢獻(xiàn)，行業(yè)早期融資金額便已過(guò)億在該行業(yè)已逐漸成為常態(tài)。5%%6%40200%26%9%6%2000%56%48%45%42%73715322132427511432000%數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m動(dòng)力電池行業(yè)A輪前過(guò)億融資事件統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)日期：2020年—2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m動(dòng)力電池行業(yè)A輪前過(guò)億融資事件統(tǒng)計(jì)（二）公司簡(jiǎn)稱一句話簡(jiǎn)介融資年份輪次金額恒翼能動(dòng)力電池檢測(cè)解決方案提供商2020年A輪數(shù)億人民幣極電光能鈣鈦礦組件制造2021年P(guān)re-A輪2.2億人民幣藍(lán)固新能源新型電解質(zhì)材料研發(fā)生產(chǎn)商2022年A輪2億人民幣好電科技鋰電池材料研發(fā)應(yīng)用商2023年A輪1.5億人民幣恩力動(dòng)力高性能動(dòng)力電池研發(fā)商2022年A+輪2000萬(wàn)美元恩力動(dòng)力高性能動(dòng)力電池研發(fā)商2022年A輪1億人民幣愛(ài)德曼氫能氫燃料汽車動(dòng)力提供商2021年A輪1億人民幣城滿電鋰電池能源服務(wù)方案提供商2022年A輪1億人民幣航盛鋰能鋰離子電池專用電解液研發(fā)商2022年A輪1億人民幣珩創(chuàng)納米鋰離子電池以及核心材料研發(fā)商2022年P(guān)re-A輪1億人民幣驥翀氫能氫燃料電池電堆解決方案供應(yīng)商2022年A輪1億人民幣鈉創(chuàng)新能源動(dòng)力與儲(chǔ)能電池系統(tǒng)研發(fā)商2021年P(guān)re-A輪1億人民幣鈉壹新能源鈉電池生產(chǎn)研發(fā)商2023年天使輪1億人民幣順華鋰業(yè)鋰離子電池再生利用技術(shù)開發(fā)商2022年A+輪1億人民幣新研氫能氫能燃料電池提供商2022年A輪1億人民幣眾鈉能源鈉離子電池研發(fā)商2022年P(guān)re-A輪1億人民幣云儲(chǔ)新能源電池儲(chǔ)能設(shè)備研發(fā)制造商2022年P(guān)re-A輪1億人民幣云儲(chǔ)新能源電池儲(chǔ)能設(shè)備研發(fā)制造商2023年P(guān)re-A輪1億人民幣動(dòng)力電池行業(yè)A輪前過(guò)億融資事件統(tǒng)計(jì)（一）公司簡(jiǎn)稱一句話簡(jiǎn)介融資年份輪次金額欣旺達(dá)EVB電池包解決方案提供商2022年A輪60億人民幣蜂巢能源電動(dòng)電池研發(fā)生產(chǎn)商2021年A輪35億人民幣國(guó)氫科技?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)核心技術(shù)開發(fā)商2021動(dòng)力電池行業(yè)A輪前過(guò)億融資事件統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)日期：2020年—2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m動(dòng)力電池行業(yè)A輪前過(guò)億融資事件統(tǒng)計(jì)（二）公司簡(jiǎn)稱一句話簡(jiǎn)介融資年份輪次金額恒翼能動(dòng)力電池檢測(cè)解決方案提供商2020年A輪數(shù)億人民幣極電光能鈣鈦礦組件制造2021年P(guān)re-A輪2.2億人民幣藍(lán)固新能源新型電解質(zhì)材料研發(fā)生產(chǎn)商2022年A輪2億人民幣好電科技鋰電池材料研發(fā)應(yīng)用商2023年A輪1.5億人民幣恩力動(dòng)力高性能動(dòng)力電池研發(fā)商2022年A+輪2000萬(wàn)美元恩力動(dòng)力高性能動(dòng)力電池研發(fā)商2022年A輪1億人民幣愛(ài)德曼氫能氫燃料汽車動(dòng)力提供商2021年A輪1億人民幣城滿電鋰電池能源服務(wù)方案提供商2022年A輪1億人民幣航盛鋰能鋰離子電池專用電解液研發(fā)商2022年A輪1億人民幣珩創(chuàng)納米鋰離子電池以及核心材料研發(fā)商2022年P(guān)re-A輪1億人民幣驥翀氫能氫燃料電池電堆解決方案供應(yīng)商2022年A輪1億人民幣鈉創(chuàng)新能源動(dòng)力與儲(chǔ)能電池系統(tǒng)研發(fā)商2021年P(guān)re-A輪1億人民幣鈉壹新能源鈉電池生產(chǎn)研發(fā)商2023年天使輪1億人民幣順華鋰業(yè)鋰離子電池再生利用技術(shù)開發(fā)商2022年A+輪1億人民幣新研氫能氫能燃料電池提供商2022年A輪1億人民幣眾鈉能源鈉離子電池研發(fā)商2022年P(guān)re-A輪1億人民幣云儲(chǔ)新能源電池儲(chǔ)能設(shè)備研發(fā)制造商2022年P(guān)re-A輪1億人民幣云儲(chǔ)新能源電池儲(chǔ)能設(shè)備研發(fā)制造商2023年P(guān)re-A輪1億人民幣動(dòng)力電池行業(yè)A輪前過(guò)億融資事件統(tǒng)計(jì)（一）公司簡(jiǎn)稱一句話簡(jiǎn)介融資年份輪次金額欣旺達(dá)EVB電池包解決方案提供商2022年A輪60億人民幣蜂巢能源電動(dòng)電池研發(fā)生產(chǎn)商2021年A輪35億人民幣國(guó)氫科技?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)核心技術(shù)開發(fā)商2021年A+輪16.6億人民幣未勢(shì)能源氫燃料電池產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)商2021年A輪9億人民幣華創(chuàng)新材鋰電銅箔研發(fā)與制造商2022年A輪7億人民幣國(guó)氫科技?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)核心技術(shù)開發(fā)商2020年A輪3.9億人民幣珩創(chuàng)納米鋰離子電池以及核心材料研發(fā)商2022年P(guān)re-A輪數(shù)億人民幣杰成新能源新能源材料循環(huán)利用服務(wù)商2022年A輪數(shù)億人民幣克能新能源輕型動(dòng)力鋰電池廠商2020年A輪數(shù)億人民幣坤天新能源鋰離子電池負(fù)極材料研發(fā)生產(chǎn)商2022年A輪數(shù)億人民幣鈉創(chuàng)新能源動(dòng)力與儲(chǔ)能電池系統(tǒng)研發(fā)商2023年A+輪數(shù)億人民幣瑞隆科技電池回收利用解決方案提供商2023年A輪數(shù)億人民幣天科新能源鋰離子電池制造商2022年A輪數(shù)億人民幣衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)鋰電池研發(fā)商2021年A+輪數(shù)億人民幣協(xié)鑫光電鈣鈦礦太陽(yáng)能組件供應(yīng)商2021年A輪數(shù)億人民幣中海儲(chǔ)能新能源儲(chǔ)能技術(shù)開發(fā)商2022年P(guān)re-A輪數(shù)億人民幣中科海鈉鈉離子電池研發(fā)商2021年A輪數(shù)億人民幣中潤(rùn)光能太陽(yáng)能電池科技研發(fā)制造商2021年A輪數(shù)億人民幣動(dòng)力電池各類型融資事件占比變化：取代與新生動(dòng)力電池各類型融資事件占比變化動(dòng)力電池各類型融資事件占比5.6%3.3%2.5%固態(tài)電…電池回收綜合類8%2.4%14.3%4.2%4.7%5.6%4.2%12.5%3.4%4.8%1%4.2%16.7%6.7%10.7%6.3%16.8%5%8.7%6.7%7.8%1%25.0%1%%10.7%38.9%%1%%10.6%42.9%10.9%16.7%10.7%1%1%6.8%12.6%17.2%燃料電池11%鋰電池54%14.3%69.7%61.0%58.3%57.7%56.9%53動(dòng)力電池各類型融資事件占比變化：取代與新生動(dòng)力電池各類型融資事件占比變化動(dòng)力電池各類型融資事件占比5.6%3.3%2.5%固態(tài)電…電池回收綜合類8%2.4%14.3%4.2%4.7%5.6%4.2%12.5%3.4%4.8%1%4.2%16.7%6.7%10.7%6.3%16.8%5%8.7%6.7%7.8%1%25.0%1%%10.7%38.9%%1%%10.6%42.9%10.9%16.7%10.7%1%1%6.8%12.6%17.2%燃料電池11%鋰電池54%14.3%69.7%61.0%58.3%57.7%56.9%53.3%53.6%51.7%51.1%50.6%50.0%47.6%40.6%光伏電池14%28.6%截止日期：2023年4月數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m鋰電池光伏電池 燃料電池 綜合類 電池回收 固態(tài)電池 鈉電池 液流電池鉛酸電池 鈦電池 鎳氫電池 鋅電池鋰離子電池貢獻(xiàn)動(dòng)力電池行業(yè)超50%的融資事件，拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，鋰電池占比呈先增長(zhǎng)后降低趨勢(shì)，2016年達(dá)到最高值69.7%，到2022年降低為47.6%。鉛酸電池占比在20年達(dá)到83%，到近幾年占比已不足%。鋰離子電池和鉛酸電池貢獻(xiàn)減少的同時(shí)，鈉離子電池占比從2016年前的不足1%，逐漸增長(zhǎng)至2022年的4.7%，2023年Q1，鈉離子電池更是貢獻(xiàn)12.5%的行業(yè)融資事件。新技術(shù)催生的液流電池和正處在實(shí)驗(yàn)室階段的固態(tài)電池，近幾年也初露鋒芒，2022年貢獻(xiàn)融資事件分別為5.1%和3.5%。這兩種電池在之前貢獻(xiàn)率也均不足%。1.9%5.8%3.8%25.04.2%6.9%8.3%18.11.1%3.4%7.9%6.33.52.2%6.7%7.9%3.52.49.1%6.8%20.51.0%1.0%2.47.6%2.4動(dòng)力電池各類型融資金額占比變化：主流電池占據(jù)絕對(duì)“C”位動(dòng)力電池各類型融資金額占比變化動(dòng)力電池各類型融資金額占比燃料電池0.1%7.6%3.2%5%7.4%10.3%3.9%3.1%10.6%11.1%8.5%3.1%4.7%綜合類6%6.6%3.9%4.2%12.4%10.4%5.0%1%20.7%19.5%28.1%9.9%%0.5%15.5%1%%1%%25.6%光伏電池12%93.0%86.8%82.9%80.4%68.6%68.2%61.9%62.4%60.7%61.0%56.0%鋰電池73%45.5%44.4%21.8%截止日期：2023年4月數(shù)據(jù)來(lái)源：I?動(dòng)力電池各類型融資金額占比變化：主流電池占據(jù)絕對(duì)“C”位動(dòng)力電池各類型融資金額占比變化動(dòng)力電池各類型融資金額占比燃料電池0.1%7.6%3.2%5%7.4%10.3%3.9%3.1%10.6%11.1%8.5%3.1%4.7%綜合類6%6.6%3.9%4.2%12.4%10.4%5.0%1%20.7%19.5%28.1%9.9%%0.5%15.5%1%%1%%25.6%光伏電池12%93.0%86.8%82.9%80.4%68.6%68.2%61.9%62.4%60.7%61.0%56.0%鋰電池73%45.5%44.4%21.8%截止日期：2023年4月數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m鋰電池光伏電池燃料電池綜合類電池回收固態(tài)電池鈉電池液流電池鉛酸電池鈦電池鎳氫電池鋅電池鋰離子電池貢獻(xiàn)54%的融資事件，但貢獻(xiàn)73%的融資金額。近幾年包括鈉離子、固態(tài)電池等新概念層出不窮，由此帶來(lái)的投資事件也在增加，但自2019年至2022年，鋰離子電池融資金額貢獻(xiàn)率逐年提升，209年為6%，到2022年已經(jīng)高達(dá)804%。行業(yè)新業(yè)態(tài)融資事件占比增加的同時(shí)，整體貢獻(xiàn)融資金額并不高。新業(yè)態(tài)投資還除在謹(jǐn)慎期。2.3%6.73.8%3.73.3%7.6%7.8%5.44.8%3.8%6.3%36.31%1.8%6.4%4.0%21.877.30TE動(dòng)力電池活躍投資方及產(chǎn)業(yè)鏈投資布局分析PART0TE動(dòng)力電池活躍投資方及產(chǎn)業(yè)鏈投資布局分析PART深創(chuàng)投是動(dòng)力電池領(lǐng)域最活躍投資方中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方TOP10中，除深創(chuàng)投合計(jì)投資31起外，其他資方投資頻次均低于20起，排在第二的為寧德時(shí)代，投資16起，同創(chuàng)偉業(yè)為15起，盈科資本14起，其他為13起或12起。31深創(chuàng)投16寧德時(shí)代15同創(chuàng)偉業(yè)14盈科資本活躍投資方TOP10中，CVC投資方占比較低，僅寧德時(shí)代一家；再者，活躍投資方頻繁投資一家公司的占比并不高，各活躍投資方2次投資同一家公司基本在2-3家左右。13達(dá)晨財(cái)智13基石資本13紅杉資本中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方更偏向目前已成熟的鋰離子電池，投資占比基本在70%之上，另外，新興的鈉離子電池、液流電池等也出現(xiàn)在活躍投資方的投資陣營(yíng)中。12IG資本12招銀國(guó)際12中科創(chuàng)星截止日期：2023年4月數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m深創(chuàng)投是動(dòng)力電池領(lǐng)域最活躍投資方中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方TOP10中，除深創(chuàng)投合計(jì)投資31起外，其他資方投資頻次均低于20起，排在第二的為寧德時(shí)代，投資16起，同創(chuàng)偉業(yè)為15起，盈科資本14起，其他為13起或12起。31深創(chuàng)投16寧德時(shí)代15同創(chuàng)偉業(yè)14盈科資本活躍投資方TOP10中，CVC投資方占比較低，僅寧德時(shí)代一家；再者，活躍投資方頻繁投資一家公司的占比并不高，各活躍投資方2次投資同一家公司基本在2-3家左右。13達(dá)晨財(cái)智13基石資本13紅杉資本中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方更偏向目前已成熟的鋰離子電池，投資占比基本在70%之上，另外，新興的鈉離子電池、液流電池等也出現(xiàn)在活躍投資方的投資陣營(yíng)中。12IG資本12招銀國(guó)際12中科創(chuàng)星截止日期：2023年4月數(shù)據(jù)來(lái)源：I?tuz.m動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方更偏向目前已成熟的鋰離子電池8鋰電池8鋰電池鋰電池3光伏電池3燃料電池2電池回收2電池回收2綜合類31起投資事件落在28家公司兩次投資：欣旺達(dá)寧德時(shí)代德方納米15起投資事件13起投資事件落在11家公司兩次投資：華友鈷業(yè)德蘭明海2光伏電池燃料電池落在15家公司1固態(tài)電池綜合類1綜合類1光伏電池鋰電池1110鋰電池鋰電池16起投資事件落在13家公司兩次投資：武漢蔚能電池升華新材力泰鋰能14起投資事件落在11家公司13起投資事件落在11家公司2綜合類光伏電池2光伏電池兩次投資：兩次投資：11電池回收電池回收1電池回收截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m3122222動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方更偏向目前已成熟的鋰離子電池8鋰電池8鋰電池鋰電池3光伏電池3燃料電池2電池回收2電池回收2綜合類31起投資事件落在28家公司兩次投資：欣旺達(dá)寧德時(shí)代德方納米15起投資事件13起投資事件落在11家公司兩次投資：華友鈷業(yè)德蘭明海2光伏電池燃料電池落在15家公司1固態(tài)電池綜合類1綜合類1光伏電池鋰電池1110鋰電池鋰電池16起投資事件落在13家公司兩次投資：武漢蔚能電池升華新材力泰鋰能14起投資事件落在11家公司13起投資事件落在11家公司2綜合類光伏電池2光伏電池兩次投資：兩次投資：11電池回收電池回收1電池回收截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m3122222動(dòng)力電池活躍投資方頻繁投資一家公司的概率并不高5鋰電池6鋰電池3綜合類4光伏電池2液流電池113起投資事件落在12家公司兩次投資：遠(yuǎn)景科技集團(tuán)12起投資事件落在10家公司兩次投資：萬(wàn)潤(rùn)新能纖納光電綜合類2燃料電池11電池回收光伏電池3鋰電池5鋰電池3電池回收3光伏電池2綜合類212起投資事件落在10家公司兩次投資：固態(tài)電池12起投資事件落在9家公司2燃料電池兩次投資：1綜合類1鈉電池1燃料電池1光伏電池截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m動(dòng)力電池活躍投資方頻繁投資一家公司的概率并不高5鋰電池6鋰電池3綜合類4光伏電池2液流電池113起投資事件落在12家公司兩次投資：遠(yuǎn)景科技集團(tuán)12起投資事件落在10家公司兩次投資：萬(wàn)潤(rùn)新能纖納光電綜合類2燃料電池11電池回收光伏電池3鋰電池5鋰電池3電池回收3光伏電池2綜合類212起投資事件落在10家公司兩次投資：固態(tài)電池12起投資事件落在9家公司2燃料電池兩次投資：1綜合類1鈉電池1燃料電池1光伏電池截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.mCVC在動(dòng)力電池領(lǐng)域投資布局：寧德時(shí)代湖南裕能（正極材料研發(fā)商）亙?cè)铮娊庖禾砑觿┭邪l(fā)商）華創(chuàng)新材（箔研發(fā)與制造商）升華新材（正極材料研發(fā)商）中材鋰膜（材料研發(fā)制造商）上游基礎(chǔ)原材料力泰鋰能（正負(fù)極材料研發(fā)生產(chǎn)商）普萊德（材料研發(fā)商）杉杉鋰電（材料研發(fā)商）永太高新（電解液核心材料生產(chǎn)）力泰鋰能（正負(fù)極材料研發(fā)）上游電池材料恒翼能（動(dòng)力電池檢測(cè)）武漢蔚能電池（電池資產(chǎn)管理）中游電芯模組廠奇瑞控股(汽車制造商)拜騰汽車（新能源電動(dòng)汽車研發(fā)商）愛(ài)馳汽車（智能電動(dòng)車制造商）小哈換電（換電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商）阿維塔科技(新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商)云快充(充電站建設(shè)運(yùn)營(yíng))快卜新能源(“儲(chǔ)充檢一體化”運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái))極氪(智能化純電動(dòng)汽車品牌)嬴徹科技(自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)商)下游應(yīng)用CVC在動(dòng)力電池領(lǐng)域投資布局：寧德時(shí)代湖南裕能（正極材料研發(fā)商）亙?cè)铮娊庖禾砑觿┭邪l(fā)商）華創(chuàng)新材（箔研發(fā)與制造商）升華新材（正極材料研發(fā)商）中材鋰膜（材料研發(fā)制造商）上游基礎(chǔ)原材料力泰鋰能（正負(fù)極材料研發(fā)生產(chǎn)商）普萊德（材料研發(fā)商）杉杉鋰電（材料研發(fā)商）永太高新（電解液核心材料生產(chǎn)）力泰鋰能（正負(fù)極材料研發(fā)）上游電池材料恒翼能（動(dòng)力電池檢測(cè)）武漢蔚能電池（電池資產(chǎn)管理）中游電芯模組廠奇瑞控股(汽車制造商)拜騰汽車（新能源電動(dòng)汽車研發(fā)商）愛(ài)馳汽車（智能電動(dòng)車制造商）小哈換電（換電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商）阿維塔科技(新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商)云快充(充電站建設(shè)運(yùn)營(yíng))快卜新能源(“儲(chǔ)充檢一體化”運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái))極氪(智能化純電動(dòng)汽車品牌)嬴徹科技(自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)商)下游應(yīng)用先導(dǎo)智能(新能源智能裝備研發(fā)制造商)哪吒汽車(純電動(dòng)智能汽車研發(fā)商)截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.mCVC在動(dòng)力電池領(lǐng)域投資布局：小米&北汽&蔚來(lái)下游動(dòng)力電池應(yīng)用終端動(dòng)力電池研發(fā)上游電池材料企業(yè)中游電芯模組廠截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m蔚來(lái)資本在動(dòng)力電池行業(yè)的布局公司簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)介容百科技動(dòng)力電池正極材料制造商融通高科鋰電池正極材料研發(fā)生產(chǎn)商武漢蔚能電池蔚來(lái)汽車旗下電池業(yè)務(wù)公司易騎換電電動(dòng)車換電解決方案提供商電動(dòng)邦新能源汽車一站式服務(wù)平臺(tái)奧動(dòng)新能源新能源汽車換電服務(wù)提供商世紀(jì)云安新能源汽車充電解決方案供應(yīng)商卡耐新能源動(dòng)力鋰離子電池研發(fā)商欣旺達(dá)EVB電動(dòng)汽車電池包解決方案提供商衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)鋰電池研發(fā)商北汽產(chǎn)投在動(dòng)力電池行業(yè)的布局公司簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)介清陶能源陶瓷隔膜及全固態(tài)化鋰電池研發(fā)商容百科技動(dòng)力電池正極材料制造商長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科鋰電池正極材料研發(fā)商普萊德新能源汽車動(dòng)力電池材料研發(fā)商尚太科技新材料研究開發(fā)商唐鋒能源氫能源燃料電池膜電極頭部企業(yè)科潤(rùn)新材料全氟離子膜與質(zhì)子交換膜研發(fā)商昆侖化學(xué)動(dòng)力型鋰電材料解決方案提供商吉陽(yáng)智云電池生產(chǎn)裝備及自動(dòng)化生產(chǎn)線制造商孚能科技新能源鋰電池制造商小米在動(dòng)力電池行業(yè)的布局公司簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)介融通高科鋰電池正極材料研發(fā)生產(chǎn)商新宸新材料電池電解液生產(chǎn)商墨?？萍寄┑认冗M(jìn)材料開發(fā)商天目先導(dǎo)鋰離子電池材料生產(chǎn)商小鵬汽車智能汽車設(shè)計(jì)及制造商蔚來(lái)汽車智能電動(dòng)汽車研發(fā)蜂巢能源動(dòng)力電池研發(fā)商中創(chuàng)新航動(dòng)力電池研發(fā)商衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)鋰電池研發(fā)商CVC在動(dòng)力電池領(lǐng)域投資布局：小米&北汽&蔚來(lái)下游動(dòng)力電池應(yīng)用終端動(dòng)力電池研發(fā)上游電池材料企業(yè)中游電芯模組廠截止日期：2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m蔚來(lái)資本在動(dòng)力電池行業(yè)的布局公司簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)介容百科技動(dòng)力電池正極材料制造商融通高科鋰電池正極材料研發(fā)生產(chǎn)商武漢蔚能電池蔚來(lái)汽車旗下電池業(yè)務(wù)公司易騎換電電動(dòng)車換電解決方案提供商電動(dòng)邦新能源汽車一站式服務(wù)平臺(tái)奧動(dòng)新能源新能源汽車換電服務(wù)提供商世紀(jì)云安新能源汽車充電解決方案供應(yīng)商卡耐新能源動(dòng)力鋰離子電池研發(fā)商欣旺達(dá)EVB電動(dòng)汽車電池包解決方案提供商衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)鋰電池研發(fā)商北汽產(chǎn)投在動(dòng)力電池行業(yè)的布局公司簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)介清陶能源陶瓷隔膜及全固態(tài)化鋰電池研發(fā)商容百科技動(dòng)力電池正極材料制造商長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科鋰電池正極材料研發(fā)商普萊德新能源汽車動(dòng)力電池材料研發(fā)商尚太科技新材料研究開發(fā)商唐鋒能源氫能源燃料電池膜電極頭部企業(yè)科潤(rùn)新材料全氟離子膜與質(zhì)子交換膜研發(fā)商昆侖化學(xué)動(dòng)力型鋰電材料解決方案提供商吉陽(yáng)智云電池生產(chǎn)裝備及自動(dòng)化生產(chǎn)線制造商孚能科技新能源鋰電池制造商小米在動(dòng)力電池行業(yè)的布局公司簡(jiǎn)稱簡(jiǎn)介融通高科鋰電池正極材料研發(fā)生產(chǎn)商新宸新材料電池電解液生產(chǎn)商墨?？萍寄┑认冗M(jìn)材料開發(fā)商天目先導(dǎo)鋰離子電池材料生產(chǎn)商小鵬汽車智能汽車設(shè)計(jì)及制造商蔚來(lái)汽車智能電動(dòng)汽車研發(fā)蜂巢能源動(dòng)力電池研發(fā)商中創(chuàng)新航動(dòng)力電池研發(fā)商衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)鋰電池研發(fā)商贛鋒鋰電動(dòng)力電池研發(fā)商冠宇電池動(dòng)力電池研發(fā)商衛(wèi)藍(lán)新能源固態(tài)鋰電池研發(fā)商美格科技太陽(yáng)能能源產(chǎn)品供應(yīng)商動(dòng)力電池投資領(lǐng)域：CVC更多考慮供應(yīng)鏈安全動(dòng)力電池領(lǐng)域，明星投資方還未形成明顯優(yōu)勢(shì)，CVC投資也還在產(chǎn)業(yè)鏈完善的初級(jí)階段。VC/PE從活躍投資方來(lái)看，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方TOP10中投資頻次集中在13起左右，且多集中在目前已成熟的鋰離子電池。如，深創(chuàng)投動(dòng)力電池投資中，鋰離子占比71%；寧德時(shí)代該比例為75%。除此外，新興的鈉離子電池、液流電池等也出現(xiàn)在活躍投資方的投資陣營(yíng)中。CVC動(dòng)力電池活躍投資方TOP10中CVC投資方占比較低，僅寧德時(shí)代一家。IT動(dòng)力電池投資領(lǐng)域：CVC更多考慮供應(yīng)鏈安全動(dòng)力電池領(lǐng)域，明星投資方還未形成明顯優(yōu)勢(shì)，CVC投資也還在產(chǎn)業(yè)鏈完善的初級(jí)階段。VC/PE從活躍投資方來(lái)看，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)活躍投資方TOP10中投資頻次集中在13起左右，且多集中在目前已成熟的鋰離子電池。如，深創(chuàng)投動(dòng)力電池投資中，鋰離子占比71%；寧德時(shí)代該比例為75%。除此外，新興的鈉離子電池、液流電池等也出現(xiàn)在活躍投資方的投資陣營(yíng)中。CVC動(dòng)力電池活躍投資方TOP10中CVC投資方占比較低，僅寧德時(shí)代一家。IT桔子統(tǒng)計(jì)該領(lǐng)域活躍CVC，小米、北汽產(chǎn)投及蔚來(lái)資本上榜。不同業(yè)務(wù)CVC在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈中的投資布局與本身業(yè)務(wù)互相協(xié)同補(bǔ)充。寧德時(shí)代本身為動(dòng)力電池研發(fā)企業(yè)，其投資更多集中在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，以確保供應(yīng)鏈安全。包含上游原材料、材料，中游模組廠以及下游的行業(yè)應(yīng)用。2022年同創(chuàng)偉業(yè)參投全固態(tài)鋰電池研發(fā)商高能時(shí)代的A5資和數(shù)億元B輪融資中，有IDG資本的身影；紅杉中國(guó)投資鐵鉻液流電池生產(chǎn)商中海儲(chǔ)能的Pre-A紅杉種子基金投資液流電池技術(shù)平臺(tái)中和儲(chǔ)能的種子輪融資；鈉離子電池研發(fā)商中科海鈉的Pre-A中科創(chuàng)星參投。北汽和蔚來(lái)主業(yè)為汽車制造商，其投資除在上游、中游、下游領(lǐng)域進(jìn)行投資布局外，在動(dòng)力電池研發(fā)企業(yè)，也多有布局。當(dāng)然，對(duì)于造車而言，動(dòng)力電池研發(fā)企業(yè)本身就是上游。小米屬消費(fèi)電子企業(yè)，但其有新能源造車業(yè)務(wù)，小米在動(dòng)力電池領(lǐng)域的投資同樣更偏向直接投資動(dòng)力電池研發(fā)企業(yè)，如蜂巢能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等。0PARTFOUR布局情況分析動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展催生新興市場(chǎng)：動(dòng)力電池回收技術(shù)成熟催生新興市場(chǎng)：鈉離子動(dòng)力電池0PARTFOUR布局情況分析動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展催生新興市場(chǎng)：動(dòng)力電池回收技術(shù)成熟催生新興市場(chǎng)：鈉離子動(dòng)力電池鈉離子電池的發(fā)展讓動(dòng)力電池市場(chǎng)更加多元1991年鋰離子電池誕生，后逐漸取代鉛酸電池，成為電動(dòng)車、新能源汽車的主要「燃料」。但鋰離子電池不是終點(diǎn)。隨著技術(shù)發(fā)展，動(dòng)力電池的材料及應(yīng)用還在不斷開發(fā)，新的產(chǎn)業(yè)鏈也在不斷形成，鈉離子電池便是如此。從供應(yīng)鏈安全的角度考慮，鈉離子擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。但鈉離子能量密度（與續(xù)航里程相關(guān)）依然未能達(dá)到鋰離子電池的能量密度。目前鋰離子電池市場(chǎng)滲透率較高；且今年以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從去年60萬(wàn)元/噸左右滑落至近期的20萬(wàn)元/噸以下。碳酸鋰價(jià)格高企時(shí)，是鈉離子占領(lǐng)市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。不過(guò)在能量密度依然較低且碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌的環(huán)境下，鈉離子電池最有可能取代鉛酸電池市場(chǎng)，而隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈的建成，整個(gè)動(dòng)力電池市場(chǎng)也會(huì)更加多元。三種動(dòng)力電池相關(guān)信息對(duì)比鈉離子電池鋰離子電池鉛酸電池能量密度（Wh/kg）100-150150-25030-50產(chǎn)業(yè)布局預(yù)計(jì)2023年形成產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈形成產(chǎn)業(yè)鏈形成單位能量原料成本（Wh/元）93鈉離子電池的發(fā)展讓動(dòng)力電池市場(chǎng)更加多元1991年鋰離子電池誕生，后逐漸取代鉛酸電池，成為電動(dòng)車、新能源汽車的主要「燃料」。但鋰離子電池不是終點(diǎn)。隨著技術(shù)發(fā)展，動(dòng)力電池的材料及應(yīng)用還在不斷開發(fā)，新的產(chǎn)業(yè)鏈也在不斷形成，鈉離子電池便是如此。從供應(yīng)鏈安全的角度考慮，鈉離子擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。但鈉離子能量密度（與續(xù)航里程相關(guān)）依然未能達(dá)到鋰離子電池的能量密度。目前鋰離子電池市場(chǎng)滲透率較高；且今年以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從去年60萬(wàn)元/噸左右滑落至近期的20萬(wàn)元/噸以下。碳酸鋰價(jià)格高企時(shí)，是鈉離子占領(lǐng)市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。不過(guò)在能量密度依然較低且碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌的環(huán)境下，鈉離子電池最有可能取代鉛酸電池市場(chǎng)，而隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈的建成，整個(gè)動(dòng)力電池市場(chǎng)也會(huì)更加多元。三種動(dòng)力電池相關(guān)信息對(duì)比鈉離子電池鋰離子電池鉛酸電池能量密度（Wh/kg）100-150150-25030-50產(chǎn)業(yè)布局預(yù)計(jì)2023年形成產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈形成產(chǎn)業(yè)鏈形成單位能量原料成本（Wh/元）934適用場(chǎng)景儲(chǔ)能小動(dòng)力儲(chǔ)能動(dòng)力小動(dòng)力資料來(lái)源：公開信息上市公司在鈉電池領(lǐng)域布局多在嘗試階段整體來(lái)看，二級(jí)市場(chǎng)上市公司在鈉離子電池領(lǐng)域的布局多集中在嘗試階段，即使是實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的鈉離子電池研發(fā)企業(yè)，量產(chǎn)級(jí)別也不高。資料來(lái)源：同花順部分上市公司在鈉離子電池領(lǐng)域布局情況（一）公司簡(jiǎn)介鈉離子電池業(yè)務(wù)布局普利特汽車用改性塑料研發(fā)商投資28億建年產(chǎn)3G鈉離子及鋰離子電池?cái)?shù)字化工廠項(xiàng)目聯(lián)得裝備工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備制造商中標(biāo)華陽(yáng)集團(tuán)G鈉離子電池生產(chǎn)線，項(xiàng)目金額2988萬(wàn)元傳藝科技筆記本電腦線路板供應(yīng)商孫公司已完成小試階段的鈉離子電池產(chǎn)品湘潭電化電解二氧化錳研發(fā)生產(chǎn)商目前已有小批量向鈉離子電池企業(yè)供貨中國(guó)長(zhǎng)城高新電子、信息化及其他業(yè)務(wù)中國(guó)長(zhǎng)城有下屬公司從事鈉電池的研發(fā)生產(chǎn)，擁有鈉離子電池材料預(yù)處理技術(shù)多氟多無(wú)機(jī)氟化物研發(fā)商已商業(yè)化量產(chǎn)可應(yīng)用于鈉離子電池的電解質(zhì)六氟磷酸鈉，正常供應(yīng)國(guó)內(nèi)多家企業(yè)拓邦股份智能控制系統(tǒng)解決方案多次試產(chǎn)，具備批量生產(chǎn)能力百川股份高新技術(shù)精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)目前公司鈉離子電池處于小試階段杉杉股份產(chǎn)業(yè)化負(fù)極材料企業(yè)上市公司在鈉電池領(lǐng)域布局多在嘗試階段整體來(lái)看，二級(jí)市場(chǎng)上市公司在鈉離子電池領(lǐng)域的布局多集中在嘗試階段，即使是實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的鈉離子電池研發(fā)企業(yè)，量產(chǎn)級(jí)別也不高。資料來(lái)源：同花順部分上市公司在鈉離子電池領(lǐng)域布局情況（一）公司簡(jiǎn)介鈉離子電池業(yè)務(wù)布局普利特汽車用改性塑料研發(fā)商投資28億建年產(chǎn)3G鈉離子及鋰離子電池?cái)?shù)字化工廠項(xiàng)目聯(lián)得裝備工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備制造商中標(biāo)華陽(yáng)集團(tuán)G鈉離子電池生產(chǎn)線，項(xiàng)目金額2988萬(wàn)元傳藝科技筆記本電腦線路板供應(yīng)商孫公司已完成小試階段的鈉離子電池產(chǎn)品湘潭電化電解二氧化錳研發(fā)生產(chǎn)商目前已有小批量向鈉離子電池企業(yè)供貨中國(guó)長(zhǎng)城高新電子、信息化及其他業(yè)務(wù)中國(guó)長(zhǎng)城有下屬公司從事鈉電池的研發(fā)生產(chǎn)，擁有鈉離子電池材料預(yù)處理技術(shù)多氟多無(wú)機(jī)氟化物研發(fā)商已商業(yè)化量產(chǎn)可應(yīng)用于鈉離子電池的電解質(zhì)六氟磷酸鈉，正常供應(yīng)國(guó)內(nèi)多家企業(yè)拓邦股份智能控制系統(tǒng)解決方案多次試產(chǎn)，具備批量生產(chǎn)能力百川股份高新技術(shù)精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)目前公司鈉離子電池處于小試階段杉杉股份產(chǎn)業(yè)化負(fù)極材料企業(yè)鈉離子電池已實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外客戶的送樣驗(yàn)證，國(guó)內(nèi)客戶已實(shí)現(xiàn)噸級(jí)銷售格林美化工新材料研發(fā)商已經(jīng)完成了鈉離子電池材料的研發(fā)，目前已送至下游客戶測(cè)試欣旺達(dá)鋰離子電池模組制造商擁有鈉離子電池補(bǔ)鈉的方法、鈉離子電池及其制備方法等多項(xiàng)專利派能科技鋰電池及儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)商開發(fā)出了第一代鈉離子電池產(chǎn)品并完成小試部分上市公司鈉離子電池材料已形成一定的供貨量從上游材料廠商來(lái)看，鈉離子動(dòng)力電池材料已形成一定的供貨量，部分上市公司鈉離子電池或處于研發(fā)狀態(tài)，或在小試階段，計(jì)劃在2023年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。預(yù)計(jì)整個(gè)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈將在今年或明年形成。資料來(lái)源：同花順部分上市公司在鈉離子電池領(lǐng)域布局情況（二）公司簡(jiǎn)介鈉離子電池業(yè)務(wù)布局中偉股份鋰電池材料研發(fā)商鈉電池前驅(qū)體材料已經(jīng)工業(yè)化量產(chǎn)孚能科技新能源鋰電池制造商鈉電池產(chǎn)品已滿足A0級(jí)車需求，計(jì)劃鈉電池產(chǎn)品2023年全面進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段寧德時(shí)代先進(jìn)電池方案服務(wù)商鈉離子電池研發(fā)進(jìn)展順利，目前正致力推進(jìn)鈉離子電池在2023年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化華盛鋰電鋰離子電池生產(chǎn)商研發(fā)處于實(shí)驗(yàn)室研究階段，小批量試生產(chǎn)，尚不具備規(guī)?；⒐I(yè)化的生產(chǎn)能力萬(wàn)潤(rùn)新能鋰電池研發(fā)商公司鈉離子電池正極材料現(xiàn)在已經(jīng)開始噸級(jí)出貨貝特瑞新材料研發(fā)制造商鈉電負(fù)極實(shí)現(xiàn)噸級(jí)以上訂單，并持續(xù)供貨道氏技術(shù)陶瓷產(chǎn)品服務(wù)提供商已有幾十噸鈉離子電池材料出貨量長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科鋰電池正極材料研發(fā)商目前公司在固態(tài)電池正極材料及鈉離子電池正極材料的相關(guān)研發(fā)方面已有布局新宙邦電子化學(xué)品及功能材料提供商已經(jīng)有鈉離子電池電解液技術(shù)儲(chǔ)備。天力鋰能二次動(dòng)力電池材料生產(chǎn)商鈉電正極材料研發(fā)進(jìn)展順利，目前已經(jīng)完成小試，正在籌建中試產(chǎn)線鵬輝能源聚合物鋰離子生產(chǎn)商已經(jīng)做出鈉離子電池樣品中自科技新材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售鈉離子電池尚處于實(shí)驗(yàn)室小試階段，第一批紐扣全電池下線并完成測(cè)試部分上市公司鈉離子電池材料已形成一定的供貨量從上游材料廠商來(lái)看，鈉離子動(dòng)力電池材料已形成一定的供貨量，部分上市公司鈉離子電池或處于研發(fā)狀態(tài)，或在小試階段，計(jì)劃在2023年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。預(yù)計(jì)整個(gè)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈將在今年或明年形成。資料來(lái)源：同花順部分上市公司在鈉離子電池領(lǐng)域布局情況（二）公司簡(jiǎn)介鈉離子電池業(yè)務(wù)布局中偉股份鋰電池材料研發(fā)商鈉電池前驅(qū)體材料已經(jīng)工業(yè)化量產(chǎn)孚能科技新能源鋰電池制造商鈉電池產(chǎn)品已滿足A0級(jí)車需求，計(jì)劃鈉電池產(chǎn)品2023年全面進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段寧德時(shí)代先進(jìn)電池方案服務(wù)商鈉離子電池研發(fā)進(jìn)展順利，目前正致力推進(jìn)鈉離子電池在2023年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化華盛鋰電鋰離子電池生產(chǎn)商研發(fā)處于實(shí)驗(yàn)室研究階段，小批量試生產(chǎn)，尚不具備規(guī)?；⒐I(yè)化的生產(chǎn)能力萬(wàn)潤(rùn)新能鋰電池研發(fā)商公司鈉離子電池正極材料現(xiàn)在已經(jīng)開始噸級(jí)出貨貝特瑞新材料研發(fā)制造商鈉電負(fù)極實(shí)現(xiàn)噸級(jí)以上訂單，并持續(xù)供貨道氏技術(shù)陶瓷產(chǎn)品服務(wù)提供商已有幾十噸鈉離子電池材料出貨量長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科鋰電池正極材料研發(fā)商目前公司在固態(tài)電池正極材料及鈉離子電池正極材料的相關(guān)研發(fā)方面已有布局新宙邦電子化學(xué)品及功能材料提供商已經(jīng)有鈉離子電池電解液技術(shù)儲(chǔ)備。天力鋰能二次動(dòng)力電池材料生產(chǎn)商鈉電正極材料研發(fā)進(jìn)展順利，目前已經(jīng)完成小試，正在籌建中試產(chǎn)線鵬輝能源聚合物鋰離子生產(chǎn)商已經(jīng)做出鈉離子電池樣品中自科技新材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售鈉離子電池尚處于實(shí)驗(yàn)室小試階段，第一批紐扣全電池下線并完成測(cè)試在一級(jí)市場(chǎng)，20202023年4月，合計(jì)有12家鈉離子電池研發(fā)商獲得融資。中科海鈉在2022A+輪融資，海松資本、聚合資本、華為旗下哈勃投資參投，該輪融資前，中科海鈉在20212020Pre-A資。2022筆戰(zhàn)略融資；珈鈉能源今年完成數(shù)千萬(wàn)A輪融資，由光速中國(guó)投資，一年前，其獲數(shù)千萬(wàn)天使輪融資，順為資本投資；樂(lè)普鈉34略融資。統(tǒng)計(jì)日期：2020—2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m一級(jí)市場(chǎng)，鈉離子投資整體處在早期階段一級(jí)市場(chǎng)獲融資鈉離子電池企業(yè)統(tǒng)計(jì)（一）公司簡(jiǎn)稱所在地融資年份輪次金額投資機(jī)構(gòu)中科海鈉北京2020年P(guān)re-A輪數(shù)千萬(wàn)人民幣梧桐樹資本中科創(chuàng)星北京2021年A輪數(shù)億人民幣梧桐樹資本北京2022年A+輪—海松資本聚合資本哈勃投資在一級(jí)市場(chǎng)，20202023年4月，合計(jì)有12家鈉離子電池研發(fā)商獲得融資。中科海鈉在2022A+輪融資，海松資本、聚合資本、華為旗下哈勃投資參投，該輪融資前，中科海鈉在20212020Pre-A資。2022筆戰(zhàn)略融資；珈鈉能源今年完成數(shù)千萬(wàn)A輪融資，由光速中國(guó)投資，一年前，其獲數(shù)千萬(wàn)天使輪融資，順為資本投資；樂(lè)普鈉34略融資。統(tǒng)計(jì)日期：2020—2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m一級(jí)市場(chǎng)，鈉離子投資整體處在早期階段一級(jí)市場(chǎng)獲融資鈉離子電池企業(yè)統(tǒng)計(jì)（一）公司簡(jiǎn)稱所在地融資年份輪次金額投資機(jī)構(gòu)中科海鈉北京2020年P(guān)re-A輪數(shù)千萬(wàn)人民幣梧桐樹資本中科創(chuàng)星北京2021年A輪數(shù)億人民幣梧桐樹資本北京2022年A+輪—海松資本聚合資本哈勃投資超鈉新能源浙江2022年戰(zhàn)略投資—酷訊旅游華鈉新材廣東2022年戰(zhàn)略投資4500萬(wàn)人民幣珈鈉能源廣東2022年天使輪數(shù)千萬(wàn)人民幣順為資本廣東2023年P(guān)re-A輪數(shù)千萬(wàn)人民幣光速中國(guó)樂(lè)普鈉電上海2023年天使輪數(shù)千萬(wàn)人民幣—上海2023年戰(zhàn)略投資—浙商創(chuàng)投鈉壹新能源廣東2023年天使輪1億人民幣葉盛置業(yè)容鈉新能源廣東2023年種子輪—峰和資本廣東2023年天使輪數(shù)千萬(wàn)人民幣源來(lái)資本現(xiàn)階段，鈉離子電池不會(huì)動(dòng)搖鋰離子電池的行業(yè)地位2023年已經(jīng)過(guò)去的4個(gè)月中，除珈鈉能源、樂(lè)普鈉電、鈉創(chuàng)新能源外，還有鈉科能源、鈉壹新能源、容鈉新能源獲得融資。雖頻繁獲投，但與二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局階段相同，其融資及發(fā)展同樣處在早期階段，除幾筆戰(zhàn)略投資外，均為A輪及之前融資。技術(shù)的成熟，加速鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化提速。在低成本、原材料供應(yīng)穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)下，鈉離子電池市場(chǎng)前景廣闊。受限于現(xiàn)階段能量密度，鈉離子電池很難代替鋰離子電池在新能源汽車領(lǐng)域的地位，A00（型車）實(shí)現(xiàn)無(wú)鉛化已成為行業(yè)共識(shí)。統(tǒng)計(jì)日期：2020—2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m一級(jí)市場(chǎng)獲融資鈉離子電池企業(yè)統(tǒng)計(jì)（二）公司簡(jiǎn)稱所在地融資年份輪次金額投資機(jī)構(gòu)鈉創(chuàng)新能源安徽2020年天使輪—浙江醫(yī)藥安徽2021年P(guān)re-A輪1億人民幣安豐創(chuàng)投淮?？毓砂不?022年A輪—秋實(shí)安徽2023年A+輪數(shù)億人民幣昆侖資本青島國(guó)合日照芯能鈉科能源江蘇2023年天使輪—錫創(chuàng)投-無(wú)錫金投柔創(chuàng)納科浙江2022現(xiàn)階段，鈉離子電池不會(huì)動(dòng)搖鋰離子電池的行業(yè)地位2023年已經(jīng)過(guò)去的4個(gè)月中，除珈鈉能源、樂(lè)普鈉電、鈉創(chuàng)新能源外，還有鈉科能源、鈉壹新能源、容鈉新能源獲得融資。雖頻繁獲投，但與二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局階段相同，其融資及發(fā)展同樣處在早期階段，除幾筆戰(zhàn)略投資外，均為A輪及之前融資。技術(shù)的成熟，加速鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化提速。在低成本、原材料供應(yīng)穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)下，鈉離子電池市場(chǎng)前景廣闊。受限于現(xiàn)階段能量密度，鈉離子電池很難代替鋰離子電池在新能源汽車領(lǐng)域的地位，A00（型車）實(shí)現(xiàn)無(wú)鉛化已成為行業(yè)共識(shí)。統(tǒng)計(jì)日期：2020—2023年4月 數(shù)據(jù)來(lái)源：I桔子?tuz.m一級(jí)市場(chǎng)獲融資鈉離子電池企業(yè)統(tǒng)計(jì)（二）公司簡(jiǎn)稱所在地融資年份輪次金額投資機(jī)構(gòu)鈉創(chuàng)新能源安徽2020年天使輪—浙江醫(yī)藥安徽2021年P(guān)re-A輪1億人民幣安豐創(chuàng)投淮?？毓砂不?022年A輪—秋實(shí)安徽2023年A+輪數(shù)億人民幣昆侖資本青島國(guó)合日照芯能鈉科能源江蘇2023年天使輪—錫創(chuàng)投-無(wú)錫金投柔創(chuàng)納科浙江2022年A輪數(shù)千萬(wàn)人民幣復(fù)祺資本中肅資本海南興渝基金浙江2022年A+輪數(shù)千萬(wàn)人民幣金鼎資本為方能源廣東2022年A輪—灣田集團(tuán)廣東2022年A+輪數(shù)千萬(wàn)人民幣萃英鈉能廣東2022年B輪數(shù)千萬(wàn)人民幣金鼎資本眾鈉能源江蘇2022年戰(zhàn)略投資—碧桂園創(chuàng)投江蘇2022年P(guān)re-A輪1億人民幣昆侖萬(wàn)維清研資本蘇高新創(chuàng)投環(huán)境效益疊加經(jīng)濟(jì)效益，廢舊鋰電池回收需求走高新能源汽車動(dòng)力電池退役量預(yù)測(cè)命一般為4-6年，根據(jù)裝機(jī)量情況推斷，自2020年開始，我國(guó)動(dòng)力電池就已開始進(jìn)入規(guī)模報(bào)廢期。160014001200預(yù)計(jì)，到2027年，我國(guó)退役動(dòng)力電池累計(jì)將達(dá)到294GWh，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間遠(yuǎn)超過(guò)千億元。7921000644514舊鋰電池中含有大量我國(guó)較為短缺且可回收金屬，如鋰、鈷、鎳等。另外，中汽中心數(shù)據(jù)顯38280027325460064864462862421857949340018140530911020018480環(huán)境效益疊加經(jīng)濟(jì)效益，廢舊鋰電池回收需求日益走高。02020202120222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E磷酸鐵鋰退役量GWh三元電池退役量GWh環(huán)境效益疊加經(jīng)濟(jì)效益，廢舊鋰電池回收需求走高新能源汽車動(dòng)力電池退役量預(yù)測(cè)命一般為4-6年，根據(jù)裝機(jī)量情況推斷，自2020年開始，我國(guó)動(dòng)力電池就已開始進(jìn)入規(guī)模報(bào)廢期。160014001200預(yù)計(jì)，到2027年，我國(guó)退役動(dòng)力電池累計(jì)將達(dá)到294GWh，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間遠(yuǎn)超過(guò)千億元。7921000644514舊鋰電池中含有大量我國(guó)較為短缺且可回收金屬，如鋰、鈷、鎳等。另外，中汽中心數(shù)據(jù)顯38280027325460064864462862421857949340018140530911020018480環(huán)境效益疊加經(jīng)濟(jì)效益，廢舊鋰電池回收需求日益走高。02020202120222023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E磷酸鐵鋰退役量GWh三元電池退役量GWh動(dòng)力電池回收行業(yè)政策不斷細(xì)化，更突出體系建設(shè)2020—2022時(shí)間部門政策內(nèi)容2020年工信部《廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2019年本）》對(duì)鈷鎳錳的綜合回收率應(yīng)不低于98%，鋰的回收率不低于85%2020年國(guó)務(wù)院《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》推動(dòng)動(dòng)力電池全價(jià)值鏈發(fā)展，完善動(dòng)力電池回收、梯次利用和再資源化的循環(huán)利用體系，鼓勵(lì)共建共用回收渠道，加強(qiáng)全生命周期監(jiān)管2021年工信部等《新能源汽車動(dòng)力蓄電池體系利用管理方法》鼓勵(lì)梯次利用企業(yè)與新能源汽車生產(chǎn)、動(dòng)力電池生產(chǎn)及報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收拆解等企業(yè)協(xié)議合作，鼓勵(lì)動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)參與廢舊動(dòng)力電池回收及梯次利用2021年生態(tài)環(huán)境部《廢鋰離子動(dòng)力蓄電池處理污染控制技術(shù)規(guī)范（試行）》規(guī)定了廢鋰離子動(dòng)力蓄電池處理的總體要求，處理過(guò)程污染控制技術(shù)要求、污染物排放控制與環(huán)境監(jiān)測(cè)要求和運(yùn)行環(huán)境管理要求2021年工信部《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》加強(qiáng)動(dòng)力電池梯次利用產(chǎn)品推廣應(yīng)用2022年工信部等《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》動(dòng)力電池回收行業(yè)政策不斷細(xì)化，更突出體系建設(shè)2020—2022時(shí)間部門政策內(nèi)容2020年工信部《廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2019年本）》對(duì)鈷鎳錳的綜合回收率應(yīng)不低于98%，鋰的回收率不低于85%2020年國(guó)務(wù)院《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》推動(dòng)動(dòng)力電池全價(jià)值鏈發(fā)展，完善動(dòng)力電池回收、梯次利用和再資源化的循環(huán)利用體系，鼓勵(lì)共建共用回收渠道，加強(qiáng)全生命周期監(jiān)管2021年工信部等《新能源汽車動(dòng)力蓄電池體系利用管理方法》鼓勵(lì)梯次利用企業(yè)與新能源汽車生產(chǎn)、動(dòng)力電池生產(chǎn)及報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收拆解等企業(yè)協(xié)議合作，鼓勵(lì)動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)參與廢舊動(dòng)力電池回收及梯次利用2021年生態(tài)環(huán)境部《廢鋰離子動(dòng)力蓄電池處理污染控制技術(shù)規(guī)范（試行）》規(guī)定了廢鋰離子動(dòng)力蓄電池處理的總體要求，處理過(guò)程污染控制技術(shù)要求、污染物排放控制與環(huán)境監(jiān)測(cè)要求和運(yùn)行環(huán)境管理要求2021年工信部《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》加強(qiáng)動(dòng)力電池梯次利用產(chǎn)品推廣應(yīng)用2022年工信部等《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》推動(dòng)新能源汽車動(dòng)力電池回收利用體系建設(shè)2022年工信部等《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系2022年工信部《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》鼓勵(lì)鋰電生產(chǎn)企業(yè)、材料企業(yè)、鋰電回收企業(yè)、鋰電終端應(yīng)用企業(yè)及系統(tǒng)集成、渠道分銷、物流運(yùn)輸?shù)绕髽I(yè)充分合作資料來(lái)源：相關(guān)部門官網(wǎng)、公開資料車企和電池研發(fā)公司合作形成回收閉環(huán)在政策指引之前，包括鋰電池生產(chǎn)企業(yè)、材料企業(yè)、整車制造企業(yè)以及鋰電回收企業(yè)都已在鋰離子電池回收領(lǐng)域著手布局。二級(jí)市場(chǎng)，同花順顯示，滬深個(gè)股中有52池回收領(lǐng)域。IT桔子將含有「動(dòng)力電池回收」業(yè)務(wù)的上市公司按照整車制造類、電池研發(fā)類、電池回收類及電池材料類進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)。車企通過(guò)與電池研發(fā)或電池回收企業(yè)合作，完成動(dòng)力電池回收再利用；而電池研發(fā)、回收及材料企業(yè)同樣也需與車企合作，完善其回收渠道。不過(guò)，所有的合作、閉環(huán)都是理想狀態(tài)。以整車制造企業(yè)來(lái)看，雖有上汽集團(tuán)與寧德時(shí)代聯(lián)手打造新能源產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，但也有吉利、比亞迪、理想汽車近幾年先后成立新能源公司，涉足動(dòng)力電池制造及回收領(lǐng)域。”電池研發(fā)公司以寧德時(shí)代為代表，其依托廣東邦普，與多家新能源車企和上游材料企業(yè)，共同打造「電池生產(chǎn)-使用-梯次利用-回收與資源再生」的生態(tài)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)鎳鈷錳鋰等資源的循環(huán)利用。部分上市公司在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域布局情況分類公司廢舊動(dòng)力電池回收整車制造上汽集團(tuán)與寧德時(shí)代聯(lián)手打造完整的新能源產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)吉利汽車2022年在江西成立新能源公司，涉足動(dòng)力電池回收，涉及體量規(guī)模10萬(wàn)噸比亞迪2022年在臺(tái)州成立新公司，主要項(xiàng)目包括對(duì)廢舊電池的梯次利用理想汽車2023年成立安徽能源新公司，經(jīng)營(yíng)范圍含廢舊動(dòng)力蓄電池回收北汽藍(lán)谷已與合作企業(yè)建立起電池回收-檢測(cè)評(píng)估-梯次利用-車企和電池研發(fā)公司合作形成回收閉環(huán)在政策指引之前，包括鋰電池生產(chǎn)企業(yè)、材料企業(yè)、整車制造企業(yè)以及鋰電回收企業(yè)都已在鋰離子電池回收領(lǐng)域著手布局。二級(jí)市場(chǎng)，同花順顯示，滬深個(gè)股中有52池回收領(lǐng)域。IT桔子將含有「動(dòng)力電池回收」業(yè)務(wù)的上市公司按照整車制造類、電池研發(fā)類、電池回收類及電池材料類進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)。車企通過(guò)與電池研發(fā)或電池回收企業(yè)合作，完成動(dòng)力電池回收再利用；而電池研發(fā)、回收及材料企業(yè)同樣也需與車企合作，完善其回收渠道。不過(guò)，所有的合作、閉環(huán)都是理想狀態(tài)。以整車制造企業(yè)來(lái)看，雖有上汽集團(tuán)與寧德時(shí)代聯(lián)手打造新能源產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，但也有吉利、比亞迪、理想汽車近幾年先后成立新能源公司，涉足動(dòng)力電池制造及回收領(lǐng)域?！彪姵匮邪l(fā)公司以寧德時(shí)代為代表，其依托廣東邦普，與多家新能源車企和上游材料企業(yè)，共同打造「電池生產(chǎn)-使用-梯次利用-回收與資源再生」的生態(tài)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)鎳鈷錳鋰等資源的循環(huán)利用。部分上市公司在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域布局情況分類公司廢舊動(dòng)力電池回收整車制造上汽集團(tuán)與寧德時(shí)代聯(lián)手打造完整的新能源產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)吉利汽車2022年在江西成立新能源公司，涉足動(dòng)力電池回收，涉及體量規(guī)模10萬(wàn)噸比亞迪2022年在臺(tái)州成立新公司，主要項(xiàng)目包括對(duì)廢舊電池的梯次利用理想汽車2023年成立安徽能源新公司，經(jīng)營(yíng)范圍含廢舊動(dòng)力蓄電池回收北汽藍(lán)谷已與合作企業(yè)建立起電池回收-檢測(cè)評(píng)估-梯次利用-電池拆解體系電池研發(fā)寧德時(shí)代依托廣東邦普，與客戶攜手打造“電池生產(chǎn)-使用-梯次利用-的生態(tài)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)鎳鈷錳鋰等資源的循環(huán)利用豪鵬科技參股公司贛州豪鵬成立于2010年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為廢舊電池的回收和再利用南都電源公司子公司華鉑新材料首期年處理2.5萬(wàn)噸廢舊鋰離子電池回收項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)產(chǎn)國(guó)軒高科子公司安徽金軒主要從事動(dòng)力鋰電,特別是磷酸鐵鋰、錳酸鋰為正極的鋰離子電池的回收；子公司甘肅金軒主要從事動(dòng)力鋰電,特別是含鎳鈷廢舊鋰離子電池的回收處理駱駝股份拆解廠建立廢舊電池采購(gòu)關(guān)系上游材料公司也是動(dòng)力電池回收領(lǐng)域不可忽視的存在部分上市公司在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域布局情況分類公司廢舊動(dòng)力電池回收電池回收格林美圍繞打造“電池回收—原料再造—材料再造—電池包再造—新能源汽車服務(wù)”新能源全生命周期價(jià)值鏈，先后與180多家車企、電池企業(yè)簽訂了車用動(dòng)力電池回收