【S銀行理財產品發(fā)展現(xiàn)狀、問題及優(yōu)化建議探析13000字（論文）】

S銀行理財產品發(fā)展現(xiàn)狀、問題及完善對策研究目錄TOC\o"1-2"\h\u11175S銀行理財產品發(fā)展現(xiàn)狀、問題及完善對策研究 117292摘要 195041緒論 2240071.1研究背景 2205081.2研究的目的與意義 3181631.3國內外研究現(xiàn)狀 3207011.3.1國外研究現(xiàn)狀 381901.3.2國內研究現(xiàn)狀 48781.4研究內容 4246622銀行理財產品 517672.1銀行理財產品的含義 588442.2銀行理財產品的特點 530762.3銀行理財產品的種類 569292.4理財產品風險分類 6188063S銀行理財產品發(fā)展現(xiàn)狀 8127563.1S銀行概況 8193333.1.1S銀行簡介 8158133.1.2S銀行組織結構 9168953.2S銀行現(xiàn)狀 965433.2.1公司業(yè)務方面 9180713.2.2零售業(yè)務方面 9171583.2.3資金業(yè)務方面 10100013.2.4理財業(yè)務方面 107953.3S銀行員工情況 10230214.理財產品存在問題 13190284.1混淆一些概念 13147174.2S銀行理財產品營銷問題 1336064.5對影子銀行缺乏監(jiān)管 13165125對策 1554535.1重視人才培養(yǎng)，打造優(yōu)秀理財團隊 1573535.2加強監(jiān)管力度，不斷完善監(jiān)管制度 15223165.3去杠桿，軟著陸 16202525.4加大對實體經濟的支持，發(fā)掘優(yōu)質實業(yè)領域 16258885.5加強對金融科技的運用，提升管理效率 163718結論 17摘要在當代時代下，隨著我國社會經濟的持續(xù)性發(fā)展，居民的財富也得到了顯著的提高，因此一些居民將個人收益用于理財，人們的理財觀念也隨著時代發(fā)展得到了相應的改變，開始通過各種投資組合渠道實現(xiàn)資產升值，但是一些商業(yè)銀行理財產品在當前時代還存在著諸多的問題。2020年在新冠疫情的爆發(fā)下，宏觀經濟環(huán)境并不理想，國家也暫時取消了GDP穩(wěn)步增長要求。國務院常務會議，上層著力部署引導金融機構進一步向企業(yè)合理讓利助力穩(wěn)住經濟基本盤，加大貨幣政策扶持實體經濟力度，特別是幫助小微企業(yè)度過難關，推動金融機構與企業(yè)共生共榮，要求金融系統(tǒng)向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元，目的是發(fā)展實體經濟，讓經濟得到復蘇。2020年也是雷聲滾滾，永煤集團、華晨集團債券違約，要知道一般國企的債券都是非常受歡迎呢，而且是銀行理財產品的大部分投資對象，但也并非就能趟著賺錢，對于理財產品的監(jiān)管應該更加深入，不應該停留在銀行，還有考慮到企業(yè)的實際經營與承受能力。理財產品銷售的資金流入計入銀行的表外負債，金額過高，會導致銀行的表外負債過高，關于表內與表外，能在資產負債表反映的業(yè)務是表內業(yè)務，不能在資產負債表上反映的業(yè)務是表外業(yè)務，根據監(jiān)管要求，就需要增加相對應的風險準備金，設立理財子公司后，該業(yè)務單獨劃給子公司獨立運營，能夠有效減低銀行表外負債，更好的做好融資功能。但在監(jiān)管上，無法有效開展原先的資管通道業(yè)務。影子銀行游離于監(jiān)管之外，一些影子銀行為了從中撈到一些收益，對一些業(yè)績不好或者持續(xù)低迷的企業(yè)放貸，也增加了系統(tǒng)性風險，特別是一些房地產企業(yè)，未來監(jiān)管不應只停留在有關規(guī)定方面，盡可能的走在創(chuàng)新前面，監(jiān)管更重要的作用監(jiān)督管理，而不是出事后的問責，這無疑講投入更多的成本，引入人才。人們也應該學習普及理財知識，打破剛性兌付，投資有風險。關鍵詞：理財、監(jiān)管、影子銀行、風險1緒論1.1研究背景中國經濟保持較高的增速，居民收入的提高強化了居民投資的需求；近年伴隨著市場經濟體制的不斷深化，物價水平持續(xù)提升，居民投資需求不斷提高，傳統(tǒng)的儲蓄存款已經無法滿足居民的資產增值預期，理財產品的發(fā)展主要經過下面幾個階段。2004-2007年，股票牛市帶動資管行業(yè)起步。2004年，央行放開存款利率下限和貸款利率上限。在此背景下，國有行網點眾多且客戶黏性較高，利率市場化推進增大其收益空間，城商行也具有區(qū)域上的客戶優(yōu)勢和地方政府支持。相比之下，網店少、獲客難，同時資本規(guī)模有限的股份則亟需要通過業(yè)務創(chuàng)新突破有限資本金下表內業(yè)務擴張與盈利能力的限制，以增強收益、擴展貨源、提升競爭力。2008-2012年，信托業(yè)興起，推動資管行業(yè)的融資功能發(fā)展。利率市場化改革加速推進，利率浮動由貸款領域推進至存款領域。由于福利保障的完善、居民財富的增多，理財意愿觀念逐漸萌發(fā)，居民已不僅僅滿足于低利率的存款儲蓄，開始購買理財產品。2010年央行采取“差別準備金率”和“限貸令”對前期擴張過快的銀行表內業(yè)務進行限制，特別是政府融資平臺和地產項目，此后銀行借助信托通道，繞道表外“非標”進行信貸擴張，銀信合作迅速興起，銀行理財和信托規(guī)模同步上漲。2013-2015年“大資管”快速發(fā)展，技術創(chuàng)新主動影響資產管理行業(yè)。利率市場化進程接近完成，銀行體系內部也開始面臨價格上的競爭，存款利差進一步收窄，利率的增速進一步下滑，過去傳統(tǒng)的吸儲放貸業(yè)務模式已無法很友好地支撐銀行的利潤增長。同時，資產管理業(yè)務快速擴張，在金融行業(yè)中占比也不斷提升，反過來也有助于市場化利率的發(fā)現(xiàn)和形成。同時資產管理行業(yè)監(jiān)管步入一輪放松大潮，牌照資源逐漸放開，各類資管子行業(yè)之間的競爭與合作關系更加充分，行業(yè)創(chuàng)新不斷。2016年至今，防范金融風險，推進金融去杠桿，建立統(tǒng)一監(jiān)管框架。截止2017年末，不考慮交叉持有因素總規(guī)模已達百萬億元，中國資產管理行業(yè)內部運行機制的改變，全面影響了中國金融系統(tǒng)風險產生、積累和擴散的方式，以及貨幣政策與財政政策的傳到機制。隨著貨幣信貸擴張對經濟拉動邊際效應的遞減，金融加杠桿的瘋狂和剛性兌付的無解使得金融體系內積累的風險越來越大，再加上外部美元開啟加息周期導致資本流出壓力增大，央行基礎貨幣投放龍頭被動收緊，因此有限的資金必須流向需要支持的實體經濟，防止巨額資金在金融市場中空轉，減低發(fā)生系統(tǒng)性風險的可能。為牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，監(jiān)管風向開始改變，“強監(jiān)管+緊流動性”成為新趨勢，監(jiān)管層主動對資產管理行業(yè)中的不協(xié)調、不合理之處進行反思和整頓，統(tǒng)一監(jiān)管框架，引導資產管理行業(yè)健康發(fā)展。1.2研究的目的與意義理財業(yè)務發(fā)展蒸蒸日上的同時，也面臨著諸多風險，在取消剛性兌付的背景下，我國商業(yè)銀行應意識理財風險的重要性，但目前的情況來看，我國政府普遍對銀行風險管理的重視程度不夠，并沒有有效的針對風險管理的部門，對風險的預防與監(jiān)管能力并不能令人滿意。面對風險發(fā)生時，政府往往采用被動處理的方式，缺乏統(tǒng)一有效的理論指導與危機處理團隊往往使風險傳播產生更嚴重的破壞。隨著經濟不斷發(fā)展，普通投資者對銀行理財?shù)纫幌盗薪鹑诋a品的需求量不斷增加，各商業(yè)銀行之間的競爭也日趨激烈，大量的同質化產品充盈著金融市場，投資者如何選擇銀行，選定銀行理財產品，除了考慮理財產品本身的實際收益外，也考慮商業(yè)銀行的聲譽。本文在研究S商業(yè)銀行存在的問題，主要存在與銷售模式，監(jiān)管等方面，并探究如何解決問題，任何問題的產生都不是一朝一夕的，解決問題也不可能一勞永逸，更重要的還是監(jiān)管上多下功夫，降低危機發(fā)生概率，監(jiān)管不應停留在制度層面，應該深入到具體的金融環(huán)境。當然，任何進步都需要有專業(yè)的人才，優(yōu)秀的團隊，加強系統(tǒng)的培訓必不可少。1.3國內外研究現(xiàn)狀這些年來理財產品十分火熱，廣大的居民都喜歡過能通過使用理財產品讓自己的錢變更多錢，而不是把自己的錢存入銀行里面，這里有很多的國內外學者也發(fā)表了自己對理財產品監(jiān)管的分析和研究。1.3.1國外研究現(xiàn)狀SinghDavinder研究指出儲戶存款多少、金融市場的穩(wěn)定與信心以及市場欺詐等不當行為的發(fā)生都與強制性的監(jiān)管政策密不可分(鄒科(2010)指出，次貸危機揭示出美國金融監(jiān)管體制的弊端，即“雙線多頭”的金融監(jiān)管體制使各監(jiān)管部門、各金融產品的監(jiān)管標準不統(tǒng)一，對金融市場變化的反應速度滯后，沒有專門的機構負責監(jiān)管金融市場和金融體系的整體風險。2010年7月美國頒布《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》將金融市場競爭秩序的維護作為其金融市場管理的重點?！抖嗟?弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》(簡稱Dood-Frank法案）規(guī)定“只要為投資者提供投資建議，均應受到法律關系的約束”將普法信義義務演化為職業(yè)信義義務，施加于金融從業(yè)人員。在監(jiān)管策略上，透明度和問責監(jiān)管是美國理財監(jiān)管的重點:在監(jiān)管方法上，廣泛運用適合性管理原則，該原則從早期的自律性規(guī)則發(fā)展成為一種將原則并進一步上升為一種法律制度。陳觀興認為《多德一弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》是“大蕭條”以來改革力度最大、金融監(jiān)管法案，它的3個核心內容，包括有效防范系統(tǒng)性金融風險，提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性;保護消費者免受金融欺王與掠奪;采納“沃爾克法則”，限制大型金融機構的投機性交易，加強對金融衍生品的監(jiān)管，是美國金融監(jiān)管史上的一個重要的里程碑，標志著美國金融體系的“去監(jiān)管化”時代的結束。巴曙松、朱元倩、金玲玲等(2015）認為，美國《多德一弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》的出臺，對提高“系統(tǒng)性重要”金融機構監(jiān)管標準，避免“大而不倒”(TooBigToFail）超級金融機構的形成，成立“消費者金融保護局”，加強對消費者的保護，加強對金融衍生產品的規(guī)范和約束，限制過度的金融創(chuàng)新和過于復雜金融產品的使用等一系列改革舉措的實施,為后金融危機時期的全球金融監(jiān)管樹立了標桿[R。PierreC.BoyeralJorge對銀行監(jiān)管責任是否應該集中在單一監(jiān)管機構的手中進行了探討。1.3.2國內研究現(xiàn)狀目前，我國銀行在預警、預判方面的工作還相對落后，其體制不健全和技術缺失的狀況亟待改變。張韶明(2010）分析認為，銀行業(yè)風險發(fā)生的傳導是由投機者、公眾、政府、國際組織等多方共同參與的多方非對稱信息的動態(tài)博弈過程。銀行風險造成博弈均衡的變化，促使危機進一步擴散。張鵬(2014）從金融結構視角出發(fā)，認為中國國內金融業(yè)混業(yè)經營趨勢逐漸加深，中國應該逐步整合金融監(jiān)管機構，提高金融監(jiān)管的集中度;要重視宏觀經濟的穩(wěn)定，建議在條件成熟時成立一個類似美國金融監(jiān)管體制加強對金融系統(tǒng)性風險的防范。馬騰（2017）在《近代中國金融監(jiān)管思想研究》一文中歷數(shù)了金融對中國近代產生的深遠影響，同時指出了由于缺少監(jiān)管導致的數(shù)次金融危機對中國和世界經濟造成的損害，強調加強金融監(jiān)管勢在必行。1.4研究內容本文將研究以下內容：(1)了解當前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的概念、產品種類、發(fā)展狀況。(2)根據對商業(yè)銀行目前狀態(tài)的研究，進而對值得關注的問題展開分析，探究如何解決及未來發(fā)展方向。2銀行理財產品2.1銀行理財產品的含義銀行理財?shù)谋举|是一種投資，商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風險承擔、收益分配方式，對受托的投資者財產進行投資和管理的金融服務。2.2銀行理財產品的特點1、收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產品是否代扣稅、廣告中的收益率是稅前收益率還是實際收益率。2、投資方向：人民幣理財產品募集到的資金將投放于哪個市場、具體投資于什么金融產品、這些決定了該產品本身風險的大小、收益率是否能夠實現(xiàn)。3、流動性：大部分產品的流動性較低、客戶一般不可提前終止合同、少部分產品可終止或可質押，但手續(xù)費或質押貸款利息較高。4、掛鉤預期：如果是掛鉤型產品、應分析所掛鉤市場或產品的表現(xiàn)、掛鉤方向與區(qū)間是否與市場預期相符、是否具有實現(xiàn)的可能。銀行理財產品的預期收益率只是一個估計值，不是最終收益率。而且銀行的口頭宣傳不代表合同內容，合同才是對理財產品最規(guī)范的約定。理財產品市場運行的無序狀態(tài)主要體現(xiàn)在金融同業(yè)之間的市場分割與同質化競爭。這種現(xiàn)象與金融業(yè)分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管體制有關，大量同質化的產品往往具有不同風格的產品描述與監(jiān)管規(guī)則。2.3銀行理財產品的種類“銀行理財產品的分類可按照發(fā)行管理主體、風險評級、募集方式、產品開放形態(tài)和投資性質等進行分類?！卑凑瞻l(fā)行管理主體分類，可以分為銀行理財產品和銀行理財子公司產品。根據《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》要求，商業(yè)銀行可以設立從事理財業(yè)務的理財子公司。按風險評級分類，可分為1~5級，具體為R1.低風險產品；R2.中低風險產品；R3.中等風險產品；R4.中高風險產品；R5.高風險產品銀行理財主要分為五個等級：R1(謹慎型)、R2(穩(wěn)健型)、R3(平衡型)、R4（進取型）R5（激進型）R1是低風險理財投資產品，主要投資渠道為國債、保險理財、大額存單、銀行理財?shù)鹊惋L險投資R2是中低風險理財產品，也是市場銀行理財?shù)闹髁鳟a品，主要投資國債、逆回購、保險理財、貨幣基金、信托等低風險、中低風險的產品R3中等風險理財產品，增加企業(yè)債券，還能夠投資一定比例的股票、商品、外匯等，投資高波動投資的資金比例要低于30%。因為有著高波動投資產品，所以本金可能受到一定的折損R4中高風險等級理財產品。投資高波動產品的資金比例能夠超過30%R5高風險等級理財產品，沒有任何的投資限制，甚至可以采用杠桿、分級、衍生品進行投資。購買銀行理財產品不能過于相信評級，這些評級只是提供相對的承受能力，僅供參考。例如2020年4月的原油寶事件，官方給出的評級時R3，但實際上以及達到了R5，通常情況下，涉及原油這類大宗商品交易，理論上價格都會出現(xiàn)浮動，賬戶也有盈虧，可這次卻沒有虧損本金那么簡單，新冠疫情在全球的蔓延下，大多數(shù)企業(yè)停工停產，對原油的需求銳減，大批原油賣不出去，得儲存，而儲存原油需要耗費的成本極高，多存一天，虧損就會加劇，拿著它，不僅不掙錢，還每天虧錢，想仍出去，就得倒貼錢。按照募集方式分類，可以分為公募和私募。公募是指面向非特定公眾公開發(fā)行，私募是指面向合格投資者非公開發(fā)行。按照產品開放形態(tài)分類，即按照理財產品存續(xù)期間份額是否可變可以分為開放式和封閉式。開放式產品在存續(xù)期間份額可變，可細分為現(xiàn)金管理類（T+1/T+0）、定期開放類等?，F(xiàn)金管理類理財產品與貨幣基金類似，具有風險低、流動性高、交易便利等優(yōu)勢，七日年化收益率一般在3~4%之間。按照投資性質分類，銀行理財產品按投資性質分為固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品。固定收益類理財產品投資于存款、債券等債權類資產的比例不低于80%；權益類理財產品投資于權益類資產的比例不低于80%；商品及金融衍生品類理財產品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合類理財產品投資于債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比例未達到前三類理財產品標準。2.4理財產品風險分類（一）信用風險信用風險是指由于交易對象無法履約而使銀行理財產品遭受損失，或者因借款人及市場交易對手的違約行為而導致銀行理財業(yè)務產生損失的可能性。具體而言，信用風險一般包括兩個方面的內容：一是對方違約可能性的大小，二是違約造成的損失數(shù)量多少。前者取決于交易對手投資信用。后者取決于金融工具所具有的價值。從后者上看，衍生金融工具的信用風險與金融機構信貸風險存在一定區(qū)別，在金融機構信貸中，只要企業(yè)破產或無力清償，金融機構就會出現(xiàn)損失。衍生金融工具的金融風險具備兩個基本條件：交易對方因財務危機而違約；在合約剩余期內違約對方的合約價值為負值。如果在合約的剩余期內，對方的合約價值為正，就不會出現(xiàn)信用風險（二）流動性風險銀行理財產品的流動性風險表現(xiàn)為兩種形式：一是銀行理財產品資金的流動性風險；二是銀行理財產品融資的流動性風險。理財產品的資金流動性風險被稱為市場或產品流動性風險。當銀行理財產品設計規(guī)模太大或者太小，使得管理產品的交易行為不能夠按照現(xiàn)行的市場進行交易的時候，就產生了理財產品資產的流動性風險。理財產品的融資流動性風險也被稱為現(xiàn)金流風險。當銀行理財產品的投資組合中包含較多的非流動資產（流動性差），且該資產以低于公平水平的市場價值的價格出售。（三）操作風險操作風險是指由于人為因素或技術失或意外事故而給銀行理財產品收益造成損失的可能性。操作風險的來源主要是管理失誤以及不完善的程序和控制。在銀行理財產品業(yè)務中，操作風險通常反映了理財業(yè)務從業(yè)人員素質的高低與責任心的強弱，以及理財產品業(yè)務整個運行過程中對操作人員和系統(tǒng)監(jiān)控的有效性。常見的操作性風險包括：執(zhí)行風險，即由于交易指令無法執(zhí)行或執(zhí)行錯誤，導致了較大的延遲成本或處罰，以及由于機構后臺操作出現(xiàn)的一系列相關問題因詐騙和技術問題造成的風險。詐騙風險是指交易員故意提供錯誤信息造成的損失。技術風險是指交易系統(tǒng)的錯誤操作或者崩潰而造成的損失風險定價過程中的模型風險，及交易人員或者風險管理人員使用錯誤的定價模型，或者模型參數(shù)選擇不當，導致對風險或者交易價值的估計錯誤而造成的損失現(xiàn)階段的銀行理財產品而言，其募集資金和資金的投資均以自身運作為主，缺乏一定的外部監(jiān)管，這也對銀行內部風險控制和自我監(jiān)管提出了更高要求。但由于競爭壓力等各種原因，銀行可能會利用目前市場透明度較低的弱點，不按照合同約定來運用資金，產生了操作風險。（四）政策和法規(guī)風險政策和法規(guī)風險的產生，在相當程度上是由于銀行結構性理財產品市場發(fā)展過快造成的。相應的政策法規(guī)建設跟不上衍生品交易工具品種的增多以及交易規(guī)模的膨脹速度。由于政策法規(guī)的不健全，就會出現(xiàn)利用法律空白進行欺詐的行為以及無法可依和無先例可循的情況。政策法規(guī)風險主要有以下幾個方面：衍生品交易合同訂立條款不符合法律規(guī)定而使合約無效由于合約是在交易對手沒有相關締約能力的情況下簽訂的，同樣也使合約無法履約，這種情況下的法律風險是與信用風險相關聯(lián)的出于監(jiān)管的風險，如市場操縱、內部交易的市場行為等會受到監(jiān)管部門制度的制約，如果對監(jiān)管規(guī)則理解不完全就會導致被處罰的風險。在2008年金融危機中，世界上主要的金融衍生品市場都受到了重創(chuàng)，中國政府及監(jiān)管機構為了避免國內投資者受到影響，及時地調整了相應的政策和法規(guī)，一時間，眾多品種的理財產品，尤其是結構性理財產品都被迫取消，對原有投資品種的延續(xù)也被迫停止了。（五）聲譽風險聲譽風險是指由于商業(yè)銀行的日常經營活動政策調整、市場變化以及發(fā)生意外事件等帶來的負面影響，可能引起商業(yè)銀行的聲譽受損失的程度。商業(yè)銀行的企業(yè)形象是依靠聲譽維持，可以說商業(yè)銀行聲譽的好壞直接決定著商業(yè)銀行個人理財產品的銷售情況。作為重要的金融中介，商業(yè)銀行負擔著維持存款人、貸款人以其對金融市場信心的重任，一旦不良事件的發(fā)生使得人們失去這種信心，那么銀行多年苦心維護的企業(yè)聲譽及其所帶來的經濟價值將受到極大的損害。3S銀行理財產品發(fā)展現(xiàn)狀3.1S銀行概況3.1.1S銀行簡介S銀行成立于1997年3月，是在原八家城市信用社的基礎上，由地方財政和企業(yè)法人發(fā)起設立的一家具有獨立法人資格的股份制商業(yè)銀行，為S市當?shù)佚堫^企業(yè)，中國服務業(yè)企業(yè)500強，廣西企業(yè)100強。S銀行在廣西主要城市設立130余家分支機構，同時在廣西區(qū)內和廣東發(fā)起設立7家村鎮(zhèn)銀行支持當?shù)亟洕l(fā)展，業(yè)務范圍已覆蓋全國并逐步走向世界。2020年，S銀行被權威評估機構評定主體信用等級為AA+，并成功入圍全球銀行1000強、中國銀行業(yè)100強。3.1.2S銀行組織結構圖3-1S銀行內部組織結構圖3.2S銀行現(xiàn)狀3.2.1公司業(yè)務方面本行堅定不移夯實公司業(yè)務，提升公司業(yè)務服務和管理水平。加強與全區(qū)行政事業(yè)單位緊密聯(lián)系，與多家醫(yī)院、院校等重點單位建立長期合作關系，以社保資金、房屋維修專項資金、土地出讓金為抓手，行政事業(yè)版塊新增存款60.66億元。截至2020年末，新增基本結算戶4389戶；公司存款客戶戶數(shù)34311戶，較年初增加3204戶，增幅10.3%；新增對公貸款1851戶，全行對公存款突破600億元大關，創(chuàng)歷史新高。利用供應鏈金融拓展公司業(yè)務，深挖汽車和工程機械兩大板塊主機廠、子公司及上下游企業(yè)，縱深推進與柳鋼集團、東風柳汽集團的合作關系。新型政銀擔風險分擔業(yè)務取得豐碩成果，截18至2020年末，新型政銀擔貸款余額5.26億元,超額完成任務。3.2.2零售業(yè)務方面本行貫徹“客戶綜合資產”新概念，從關注“客戶儲蓄存款”向重視“客戶綜合資產”整體提升轉變，利用好拳頭產品挖掘行外客戶，強化公私聯(lián)動，利用個人認知系統(tǒng)，賦能營銷人員實現(xiàn)客戶分層維護，零售業(yè)務轉型初見成效。2020年，個人客戶綜合資產余額490.66億元，較年初增加155.11億元，增幅46.23%，創(chuàng)歷史新高。不斷探索數(shù)字化轉型方式，獲客渠道打開新局面。2020年末，本行零售存款客戶315萬戶，較年初增長30萬戶，增長10.5%。3.2.3資金業(yè)務方面本行市場交易能力大幅提升，銀行間市場資金業(yè)務交易量達歷史最高峰，線上業(yè)務累計交易量超過1.2萬億元，交易結算量在銀行間全市場18198家成員中排名由上年的494名提升至234名，投資收益累計9.17億元，資金獲利水平顯著提升。以創(chuàng)新模式支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務平臺，投資廣西首單銀行間市場“雙創(chuàng)債”，推動地方經濟高質量發(fā)展。首次開展債券借貸業(yè)務，挖掘新品種業(yè)務，有效提升債券收益率。疫情期間推出“極速貼現(xiàn)”產品，創(chuàng)新貼現(xiàn)電子化業(yè)務辦理方式，利用電子商業(yè)匯票業(yè)務優(yōu)勢，服務中小微、涉農企業(yè)客戶。成功發(fā)行兩期小微金融債券，累計發(fā)行規(guī)模20億元，優(yōu)化了負債結構，有效降低小微企業(yè)融資成本。3.2.4理財業(yè)務方面S銀行“龍城理財”誕生于2007年，產品系列日益豐富，推出的“富盈”、“鑫盈”和“隨鑫怡”等系列產品深受廣大市民歡迎。S銀行“龍城理財”已經形成了較為完善的產品體系，凈值型開放式和封閉式理財產品能夠滿足一般個人客戶、高凈值客戶、財富管理客戶和機構客戶等客戶群體的資產管理需求。本行加強理財投研能力建設，新理財銷售系統(tǒng)成功投產，相繼推出“夜市理財”“新客理財”等特色理財產品，著力推動理財產品凈值化轉型，成功發(fā)行凈值型理財產品，新推出的“添薪寶”開放式產品以收益領先市場的優(yōu)勢，拉動客戶與存款雙增長。截至報告期末，存續(xù)期理財產品63期，理財產品存續(xù)金額71.28億元,理財產品余額較年初增長24.43億元,增幅52%，其中凈值型理財產品余額50.48億元，占比71%，較年初增長100%。3.3S銀行員工情況本公司共有在職員工3159人。其中，S銀行共有在職員工2641人，其中高級職稱,2人，中級職稱232人，初級職稱205人，合計439人，占比16.62%。按工作性質劃分：圖3-2按工作性質劃分人員結構按教育程度劃分：圖3-3按教育程度劃分人員結構

4.理財產品存在問題4.1混淆一些概念很多人誤以為固定收益就是穩(wěn)妥妥地拿本金、賺收益，相當靠譜的保本理財產品。其實不然，這里的“固定收益類”指10%-90%的錢用來投資固定收益類資產，百分之10%的錢用于投資其他資產。圖·4-1理財產品基本信息4.2S銀行理財產品營銷問題S銀行在銷售理財產品時一般會按照規(guī)定對客戶進行一定的風險提示，但時業(yè)務人員在實際介紹時很少涉及銀行理財產品的具體運作，更多的是強調預期收益率高于儲蓄利率等。4.5對影子銀行缺乏監(jiān)管影子銀行他做了銀行的業(yè)務，但是銀行會受銀監(jiān)會的監(jiān)管，為了防止系統(tǒng)性風險的出現(xiàn)，銀行的存款不能全部拿去放貸，需要留一部分資金滿足客戶取款和清算，銀行的自有資金不得低于貸款總額的8%。銀行信貸面臨較為嚴格的資本充足率、合意貸款管理、貸款投向限制等監(jiān)管要求。每發(fā)放一筆貸款就會計提一款準備金，從會計的角度了說，就等于計提了壞賬準備，銀行借錢有一定的比例限制和金額限制。影子銀行的鏈條總體上是銀行的主導下推動形成的，資產管理行業(yè)在此后的快速發(fā)展很大程度上也是基于影子銀行鏈條的發(fā)展。影子銀行往往繞開監(jiān)管、投資高風險行業(yè)（銀行不敢放貸的行業(yè)），尤其是房地產和地方融資平臺的主要通道，以規(guī)避監(jiān)管為目的的“通道業(yè)務”擠占了大量的金融資源。近幾年，中央政府對地方政府融資平臺和其他被認定為高風險行業(yè)（主要是房地產和過剩產能行業(yè)）的貸款加強管控，但同時也促使銀行增加了對實體經濟的信貸投放。實際上，影子銀行與這些地方平臺和限制性行業(yè)往往有著緊密聯(lián)系，因此，影子銀行的資金通過各種渠道籌集資金，很大一部分流向了這些政策政策限制行業(yè)，并未真正服務于中小企業(yè)或民營企業(yè)。產品一旦違約或者收益率不達預期情況，可能在影子銀行的業(yè)務鏈上，素質在銀行間市場中引發(fā)連鎖反應，造成更大范圍的流動性緊縮。由于銀行與非銀機構通過同業(yè)理財產品、同業(yè)存單等工具實現(xiàn)多重嵌套，使銀行的負債端復雜化，加劇了流動性風險的產生和傳導。同時，資產端資金也會流向同業(yè)資產以逃避監(jiān)管，導致實際資本和撥備與監(jiān)管標準的差距加大。部分資產管理機構并未經歷完整的經濟和金融周期，其內部風險控制水平存在著明顯缺陷，以其經驗和能力也不足以完全抵御市場波動所帶來的風險。舉個影子銀行的例子，非真實案例：某考公培訓機構因為業(yè)績良好，想要發(fā)行一筆短期債券價值1個億，預期利率大約在4%，相關金融機構認為考公培訓機構一直很火，業(yè)績上不需要擔心，決定發(fā)起這筆融資并成功籌集到1個億資金，考公機構拿著1個億的債券資金投資于一個房地產企業(yè)，相對于房地產獲得銀行的間接融資，到期后償還1個億并賦予6%的利息給考公機構。案例中考公機構扮演著影子銀行的角色向銀行借錢后成功發(fā)放出去給其他企業(yè)并獲利約200萬的利息。雖然影子銀行有獲利空間，但終究不是真正的銀行，如果房地產公司到期違約將會給銀行帶來不可控風險。美國2008年次貸危機就是因為有兩家金融機構將錢借給了房地產企業(yè)，結果出現(xiàn)壞賬，引發(fā)整個系統(tǒng)性風險。

5對策5.1重視人才培養(yǎng)，打造優(yōu)秀理財團隊目前，中國銀行理財從業(yè)人員數(shù)量眾多，但專業(yè)水平參差不齊，缺乏高素質的理財從業(yè)人員，這不僅會給銀行理財業(yè)務帶來操作風險，也影響了中國金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此必須建立優(yōu)秀的理財團隊，選拔的人才必須經考核后認定其理財從業(yè)資質，確保所有從業(yè)人員持證上崗，定期對相關人員進行組織培訓活動，加強其理財實踐能力，提高其業(yè)務水平及服務能力。最后，銀行應加強從業(yè)人員的道德素質培養(yǎng)，提高其職業(yè)操守和責任心，杜絕一切違規(guī)行為。5.2加強監(jiān)管力度，不斷完善監(jiān)管制度中國的有關監(jiān)管部門確實有待加強。某寶知名人物2020年在上海外灘峰金融會上的講話雖然尺度過大，但也有著一定的道理，他說銀行喜歡給很多好企業(yè)，不需要錢的企業(yè)貸款，結果讓很多的好企業(yè)變成壞企業(yè)，形成了多元化的投資，形成甚至于把這個錢轉出去，做那些完全不符合自己事。華晨寶馬的母公司華晨集團，繼多筆銀行貸款和非標逾期后，華晨控股首次發(fā)生債券違約，債務危機全面爆發(fā)，華晨集團是屬于遼寧省國資委的重點國有企業(yè)，AAA級別，既然會還不起本息而違約；還有永煤集團，永煤集團是河南省大型國有企業(yè)，債券評級為AAA，11月10日，永煤控股分布公告稱，因流動資金緊張，永煤控股2020年度第三期超短期融資債券“20永煤SCP003”未能按期足額償付本息，已構成實質性違約，違約本息金額共計約10.32億元。2020年很多國有企業(yè)接二連三的爆雷，國企也是企業(yè)，同樣也會受到疫情沖擊。不僅是企業(yè)的銷售業(yè)務、回款業(yè)務受疫情影響會有大幅降低，同樣融資業(yè)務也會受影響。比如這次的債券到期了，賬上現(xiàn)金不夠償還，還可以打著國企的名頭再去發(fā)債借錢去堵窟窿。理論上只要能借到新債，舊債就不會違約，類似與拆東墻補西墻。從整體上看，當前國內信用評級的等級虛高，等級區(qū)分度較低低、評級質量不高的問題較為突出。具體而言監(jiān)管部門應該主動了解并對借債的企業(yè)進行審計，一切都要以事實為準，不能因為這個是國企或者是優(yōu)質企業(yè)就大手一揮，批準融資項目，到頭來如果出現(xiàn)資金鏈斷裂，造成違約問題，可能會毀了企業(yè)，坑了投資者，自己損失了信譽。一個企業(yè)想要融資，要經過各監(jiān)管部門的審核，就算有地方政府的擔保，也要實地走訪考察企業(yè)的經營情況與財務狀況，相關工作人員擔負起這一份責任，對確實有資金困難且預期能夠償還，給予幫助融資幫助；對于經營業(yè)績較好，還要借債的企業(yè)，要嚴查現(xiàn)金流，。資管新規(guī)出太后，很多理財產品都要向凈值化轉型，這就要求很多理財產品要邁出創(chuàng)新這一步，對于未來進軍資本市場，杜絕概念炒作的投資行為，堅持長期投資、價值投資理念，緊緊圍繞資本市場、行業(yè)政策導向和客戶需求，積極探索推出各類主題權益產品，為實體經濟提供多元化資金支持。5.3去杠桿，軟著陸更加去杠桿的決心越來越堅定。杠桿就是企業(yè)的負債，去杠桿華就是盡量降低企業(yè)的負債，也就是降低金融風險。2021銀保監(jiān)出臺限制房地產的新規(guī)，限制金融系統(tǒng)向房地產貸款規(guī)模，分別從房地產和個人，第一檔為中資大型銀行，包括中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、國家開發(fā)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行，房地產貸款占比上限為40%，個人住房貸款占比上限為32.5%。第二檔為中資中型銀行，包括招商銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、華夏銀行、進出口銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行，房地產貸款占比上限為27.5%，個人住房貸款占比上限為20%。第三檔為中資小型銀行和非縣域農合機構，包括城市商業(yè)銀行、民營銀行、大中城市和城區(qū)農合機構，房地產貸款占比上限為22.5%，個人住房貸款占比上限為17.5%。第四檔為縣域農合機構，房地產貸款占比上限為17.5%，個人住房貸款占比上限為12.5%。第五檔為村鎮(zhèn)銀行，房地產貸款占比上限為12.5%，個人住房貸款占比上限為7.5%。雖然這一新規(guī)限制是針對銀行的表內業(yè)務，但是會在一定程度上影響銀行的表外業(yè)務，5.4加大對實體經濟的支持，發(fā)掘優(yōu)質實業(yè)領域金融的本質在于提高資金的配置效率，以更好地支持實體經濟的發(fā)展。金融機構，尤其是直接融資模式下的資管機構，加強與實體經濟的緊密聯(lián)系，才能在資產收益率普遍下行的低利率時期，發(fā)掘出高收益資產。資管機構首先應該拋開盲目的金融產品創(chuàng)新，真正挖掘實體經濟的需求。例如，大型國有企業(yè)的需求可能是降低資產負債率，降低存量負債成本，使增量項目盡量表外完成；先進制造業(yè)企業(yè)的需求有可能是全生命周期的資產支持；地產公司需要改變現(xiàn)金流生產流程。追求持續(xù)性的發(fā)展。資管機構應該在企業(yè)有需求的時候，主動提供資金支持，以解企業(yè)經營的燃眉之急。資管機構的附加值體現(xiàn)在借助金融工具計量、分散并重新整合資產風險以形成不同收益特性的金融產品，使最終的投資者承受可控的風險，獲得對應的收益。5.5加強對金融科技的運用，提升管理效率金融科技的影響力已經擴大到產業(yè)管理行業(yè)，它的應用范圍主要以區(qū)塊鏈、人工智能兩大技術為基礎，以資產驗真、智能投研、量化策略、智能投顧等領域嶄露頭角。資管業(yè)務對前沿技術的采用縮短了金融產品的運營流程和周期，在投資管理、產品創(chuàng)設、產品銷售環(huán)節(jié)融入了更多可能性。大數(shù)據基金、基于客戶需求挖掘的定制化產品以及智能基金組合等新型產品銷售模式，都是近幾年實踐所取得的重要成果。以人工智能為例，其應用基礎使數(shù)據、算法合硬件，而在金融項目實踐中影響其最終效果的因素還有很多。在項目的初期階段，首先要將業(yè)務需求轉化成科學、清晰的問題，匹配高質量的數(shù)據，其次針對數(shù)據特點選擇適宜的模型，最后還需要大量的訓練、反饋。作為大型的工程項目，這些經驗的積累無法一蹴而就，需要針對不同業(yè)務形態(tài)量身定制，不斷修正。因此在業(yè)務初期對新技術保持一定的耐心是十分必要的。隨著人工智能和和業(yè)務結合時間的增長，金融科技在諸如零售信貸風險控制、輿情監(jiān)測和判斷等方面的應用性定會越來越高。結論在中國資本市場，任何標的都可能被包裝成理財產品，投資者購買理財產品要做好