會計(jì)職稱中級財(cái)務(wù)管理-第一章 總論3

第一章總論

考情分析

本章為非重點(diǎn)章，內(nèi)容主要包括企業(yè)組織形式、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)管理

體制以及財(cái)務(wù)管理環(huán)境，以記憶性知識點(diǎn)為主，出題靈活性不大，從歷年考試情況來看，本章均為

客觀題，平均分值3分左右。本章具體結(jié)構(gòu)如下：

企業(yè)^財(cái)務(wù)財(cái)號管理目標(biāo)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理體制財(cái)務(wù)管理環(huán)境

電管理目標(biāo)理F復(fù)式及優(yōu)缺

計(jì)劃與預(yù)算

論

才務(wù)管理的

利益沖突與協(xié)調(diào)決策與控制

內(nèi)容

企亞的社會責(zé)任務(wù)圻與考核

第一節(jié)企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理

知識點(diǎn)：企業(yè)及其組織形式★★

一、企業(yè)的定義

企業(yè)是依法設(shè)立的，以營利為目的，運(yùn)用各種生產(chǎn)要素，向市場提供商品或服務(wù)，實(shí)行自主經(jīng)

營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的法人或其他社會經(jīng)濟(jì)組織。企業(yè)的目標(biāo)是創(chuàng)造財(cái)富（或價(jià)值），企業(yè)在

創(chuàng)造財(cái)富過程中必須承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任。

二、企業(yè)的組織形式

（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)

由一個(gè)自然人投資，全部資產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，全部債務(wù)由投資者個(gè)人承擔(dān)的經(jīng)營實(shí)體。

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)創(chuàng)立容易、經(jīng)營管理自由靈活、不繳納企業(yè)所得稅

缺點(diǎn)無限責(zé)任、難以融資、所有權(quán)轉(zhuǎn)移困難、壽命有限

（二）合伙企業(yè)

由兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人（有時(shí)也包括法人或其他組織）合伙經(jīng)營的企業(yè)。合伙企業(yè)分為普

通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。

【提示】以專業(yè)知識和專門技能為客戶提供有償服務(wù)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，可以設(shè)立特殊的普通合

伙企業(yè)，以區(qū)別于普通合伙企業(yè)。

普通合伙企業(yè)、特殊普通合伙企業(yè)與有限合伙企業(yè)的相關(guān)規(guī)定

(1)普通合伙企業(yè)由普通合伙人組成，合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承

擔(dān)無限連帶責(zé)任;

普通合伙企業(yè)

(2)國有獨(dú)資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、

社會團(tuán)體不得成為普通合伙人

(1)一個(gè)合伙人或數(shù)個(gè)合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失

造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)無限責(zé)任或者無限連帶責(zé)任，其

他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任；

(2)合伙人在執(zhí)業(yè)活動中非因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)

特殊普通合伙企業(yè)

債務(wù)，由全體合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任；

(3)合伙人執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債

務(wù)，以合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)對外承擔(dān)責(zé)任后，該合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)

議的約定對合伙企業(yè)造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任

(1)有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成；

(2)普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人

以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；

(3)有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人，由普通合伙人執(zhí)

行合伙事務(wù)。有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合

有限合伙企業(yè)

伙企業(yè)；

(4)有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说?，對其作為有限合伙人期間

合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任；

(5)普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说?，對其作為普通合伙人期間

合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任

合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)慟創(chuàng)立容易、經(jīng)營靈活、不繳納企業(yè)所得稅

缺點(diǎn)點(diǎn)I無限連帶責(zé)任(普通合伙人)、難以融資、所有權(quán)轉(zhuǎn)移困難

(三)公司制企業(yè)

由投資人(自然人或法人)依法出資組建，有獨(dú)立法人財(cái)產(chǎn)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人企業(yè)。

其形式分為有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種。

有限責(zé)任公司簡稱“有限公司”，是指股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其

全部財(cái)產(chǎn)為限對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

股份有限公司簡稱“股份公司”，是指其全部資本劃分為等額股份，股東以其所持股份為限對

公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

國有獨(dú)資公司是有限責(zé)任公司的一種特殊形式，具體指國家單獨(dú)出資、由國務(wù)院或者地方人民

政府授權(quán)本級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的有限責(zé)任公司。

國有獨(dú)資公司的公司章程由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定，或者由董事會制定報(bào)國有資產(chǎn)監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。我國國有獨(dú)資公司不設(shè)股東會，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東會職權(quán)。國有資產(chǎn)

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)公司董事會行使股東會的部分職權(quán)，決定公司的重大事項(xiàng)，但公司的合并、

分立、解散、增加或者減少注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定。

有限公司和股份公司的區(qū)別

公司設(shè)立時(shí)對

設(shè)立有限公司的股東人數(shù)可以為1人或50人以下；設(shè)立股份公司，應(yīng)當(dāng)有

股東人數(shù)要求

2人以上200人以下為發(fā)起人

不同

股東的股權(quán)表有限公司的權(quán)益總額不作等額劃分，股東的股權(quán)是通過投資人所擁有的比

現(xiàn)形式不同例來表示的；股份公司的權(quán)益總額平均劃分為相等有股份，股東的股權(quán)是

用持有多少股份來表示的

股份轉(zhuǎn)讓限制有限公司不發(fā)行股票，對股東只發(fā)放一張出資證明書，股東轉(zhuǎn)讓出資需要

不同由股東會或董事會討論通過；股份公司可以發(fā)行股票，股票可以依法轉(zhuǎn)讓

公司制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)易于轉(zhuǎn)讓所有權(quán)、有限債務(wù)責(zé)任、無限存續(xù)、易融資

缺點(diǎn)組建成本高、存在代理問題、雙重課稅

【總結(jié)】不同組織形式的優(yōu)缺點(diǎn)

組織創(chuàng)代理問

承擔(dān)責(zé)任所得稅所有權(quán)轉(zhuǎn)讓融資

形式題

個(gè)人

無限責(zé)任所有權(quán)的轉(zhuǎn)移較困難困難無

獨(dú)資容只交個(gè)人

無限連帶責(zé)任（普易所得稅所有權(quán)轉(zhuǎn)讓需取得其他合伙人同

合伙困難無

通合伙人）意，甚至需要修改合伙協(xié)議

公司復(fù)融資渠存在代

有限責(zé)任雙重課稅容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)

制雜道較多理問題

【例題?單項(xiàng)選擇題】（2017年）與普通合伙制企業(yè)相比，下列各項(xiàng)中，屬于公司制企業(yè)特點(diǎn)

的是（）。

A.組建成本低

B.設(shè)立時(shí)股東人數(shù)不受限制

C.有限存續(xù)期

D.有限債務(wù)責(zé)任

『正確答案』D

『答案解析』公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)、有限債務(wù)責(zé)任、無限存續(xù)、容易籌集所需

資金。公司制企業(yè)的缺點(diǎn)：組建公司的成本高、存在代理問題、雙重課稅。

【例題?單項(xiàng)選擇題】（2016年）某上市公司職業(yè)經(jīng)理人在任職期間不斷提高在職消費(fèi)，損害

股東利益。這一現(xiàn)象所揭示的公司制企業(yè)的缺點(diǎn)主要是（）。

A.產(chǎn)權(quán)問題

B.激勵(lì)問題

C.代理問題

D.責(zé)權(quán)分配問題

『正確答案』C

『答案解析』所有者和經(jīng)營者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營者成為代理人，代理人可能

為了自身利益而傷害委托人利益。

【例題?判斷題】（2016年）不論是公司制企業(yè)還是合伙制企業(yè)，股東合伙人都面臨雙重課稅

問題，即在繳納企業(yè)所得稅后，還要交納個(gè)人所得稅。（）

『正確答案』錯(cuò)誤

『答案解析』合伙制企業(yè)不存在雙重課稅的問題。

知識點(diǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

內(nèi)容說明

(1)科學(xué)預(yù)測籌資總規(guī)模，以保證所需資金；

籌資管理(2)確定合理的籌資結(jié)構(gòu)，降低資本成本，控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

(第四章、第五章)

投資管理提高投資收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)(第六章)

營運(yùn)資金管節(jié)約資金成本，提高資金使用效率，進(jìn)行流動資產(chǎn)的投資、籌資管理(第七

理章)

成本管理開源節(jié)流，控制成本耗費(fèi)，增加企業(yè)收益(第八章)

收入與分配銷售預(yù)測及定價(jià)決策(經(jīng)濟(jì)利益的來源)，利潤分配政策(經(jīng)濟(jì)利益的去向)

管理(第九章)

第二節(jié)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

知識點(diǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論★★★

1.利潤最大化

企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)利潤最大為目標(biāo)。

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

(1)沒有反映投入產(chǎn)出關(guān)系；

(1)有利于企業(yè)資源的合理配置；(2)沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；

(2)有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高(3)沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；

(4)可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向

【提示】每股收益最大化是利潤最大化的另一種表現(xiàn)方式，彌補(bǔ)了利潤最大化“沒有反映投入

與產(chǎn)出關(guān)系”的缺陷，仍具有其他幾個(gè)局限。

2.股東財(cái)富最大化

企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大為目標(biāo)。

在已上市的股份公司中，股東財(cái)富=股票數(shù)量X股票市場價(jià)格。

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

(1)通常只適用于上市公司,適用范圍?。?/p>

(1)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；

(2)股價(jià)受眾多因素影響，不能完全準(zhǔn)確反應(yīng)財(cái)務(wù)

(2)一定程度上能避免企業(yè)追求短期

管理狀況；

行為；

(3)重點(diǎn)關(guān)注股東利益，對其他利益相關(guān)者的重視

(3)對上市公司而言，該目標(biāo)易量化

不夠

3.企業(yè)價(jià)值最大化

企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大為目標(biāo)。

企業(yè)價(jià)值=所有者權(quán)益的市場價(jià)值+債權(quán)人權(quán)益的市場價(jià)值=企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

(1)考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理

進(jìn)行了計(jì)量；

(1)過于理論化,不易操作；

(2)考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系；

(2)非上市公司必須評估，難以客

(3)克服了企業(yè)在追求利潤上的短期行為；

觀和準(zhǔn)確

(4)用價(jià)值代替價(jià)格，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行

為

4.相關(guān)者利益最大化

在確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，不僅要考慮股東的利益，還要綜合考慮債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營

者、客戶、供應(yīng)商和政府等利益相關(guān)者的利益。

【提示】強(qiáng)調(diào)股東的首要地位、強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。

優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

(1)有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；

(2)體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念；

教材未提及

(3)較好地兼顧了各利益主體的利益；

(4)體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一

5.各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之間的關(guān)系

各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)都以股東財(cái)富最大化為基礎(chǔ)。原因在于：

(1)企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展都必須以股東的投入為基礎(chǔ)；

(2)股東承擔(dān)最大義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，理應(yīng)享有最高報(bào)酬；

(3)股東權(quán)益是剩余權(quán)益，其他利益相關(guān)者利益先于股東被滿足并且有限度；

因此，在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)。

【例題?單項(xiàng)選擇題】(2018年)下列指標(biāo)中，容易導(dǎo)致企業(yè)短期行為的是()。

A.相關(guān)者利益最大化

B.企業(yè)價(jià)值最大化

C.股東財(cái)富最大化

D.利潤最大化

『正確答案』D

『答案解析』由于利潤指標(biāo)通常按年計(jì)算，企業(yè)決策也往往會服務(wù)于年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)，

所以利潤最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

【例題?單項(xiàng)選擇題】(2018年)與企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相比，股東財(cái)富最大化目標(biāo)

的局限性是()。

A.容易導(dǎo)致企業(yè)的短期行為

B.沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素

C.沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值

D.對債權(quán)人的利益重視不夠

『正確答案』D

『答案解析』以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關(guān)

者的利益重視不夠。企業(yè)價(jià)值最大化是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理行為以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大為目標(biāo)。企

業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場價(jià)值。所以，與企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管

理目標(biāo)相比，股東財(cái)富最大化目標(biāo)對債權(quán)人的利益重視不夠。

【例題?判斷題】(2017年)相關(guān)者利益最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念。

()

『正確答案』正確

『答案解析』相關(guān)者利益最大化體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會

效益的統(tǒng)一。

【例題?單項(xiàng)選擇題】(2017年)下列關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的表述中，錯(cuò)誤的是()。

A.企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)彌補(bǔ)了股東財(cái)富最大化目標(biāo)過于強(qiáng)調(diào)股東利益的不足

B.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將除股東之外的其他利益相關(guān)者至于首要地位

C.利潤最大化目標(biāo)要求企業(yè)提高資源配置效率

D.股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較適用于上市公司

『正確答案』B

『答案解析』相關(guān)者利益最大化目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)

系。所以選項(xiàng)B的說法不正確。

知識點(diǎn)：利益沖突與協(xié)調(diào)**

協(xié)調(diào)相關(guān)者利益沖突，要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)

到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。在所有的利益沖突協(xié)調(diào)中，所有者與經(jīng)營者、所有者與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)

調(diào)至關(guān)重要。

利益沖

沖突表現(xiàn)協(xié)調(diào)方式

突

(1)所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多

所有者(1)解聘：通過所有者約束經(jīng)營者;

的財(cái)富；

與經(jīng)營(2)接收：通過市場約束經(jīng)營者;

(2)經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，獲

者(3)激勵(lì)：如股票期權(quán)、績效股

取更多的報(bào)酬、享受，并避免各種風(fēng)險(xiǎn)

(1)所有者要求經(jīng)營者擅自改變舉債用

所有者(1)限制性借債；

途，將其用于風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目；

與債權(quán)(2)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值

(2)所有者要求經(jīng)營者舉借新債，加大

人的意圖時(shí)，收回債權(quán)或不再給予新借款

償債風(fēng)險(xiǎn)，使舊債權(quán)價(jià)值降低

【例題?判斷題】(2017年)某上市公司針對經(jīng)常出現(xiàn)中小股東質(zhì)詢管理層的情況，擬采取措

施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾。下列各項(xiàng)中，不能實(shí)現(xiàn)上述目的的是()。

A.強(qiáng)化內(nèi)部人控制

B.解聘總經(jīng)理

C.加強(qiáng)對經(jīng)營者的監(jiān)督

D.將經(jīng)營者的報(bào)酬與其績效掛鉤

『正確答案』A

『答案解析』所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)，通?？梢圆扇∫韵路绞浇鉀Q：(1)解聘，這是

一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法。所有者對經(jīng)營者予以監(jiān)督，如果經(jīng)營者績效不佳，就解聘

經(jīng)營者。因此，選項(xiàng)B、C不是本題答案。(2)接收，這是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法。

(3)激勵(lì)，激勵(lì)就是將經(jīng)營者的報(bào)酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能夠提高所有者

財(cái)富的措施。因此，選項(xiàng)D不是本題答案。

【例題?多項(xiàng)選擇題】(2015年)公司制企業(yè)可能存在經(jīng)營者和股東之間的利益沖突，解決這

一沖突的方式有()。

A.解聘

B.接收

C.收回借款

D.授予股票期權(quán)

『正確答案』ABD

『答案解析』協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的方式包括：解聘、接收和激勵(lì)，其中激勵(lì)分為股

票期權(quán)和績效股兩種，所以本題的答案是選項(xiàng)ABD。

知識點(diǎn)：企業(yè)的社會責(zé)任

企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會利益的

義務(wù)。

責(zé)任對

應(yīng)盡義務(wù)

象

按時(shí)足額發(fā)放勞動報(bào)酬；提供安全健康的工作環(huán)境；建立職工職業(yè)教育和崗位培

員工

訓(xùn)制度；完善工會、職工董事和監(jiān)事制度等

債權(quán)人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露公司信息；誠實(shí)守信；主動償債；確保交易安全等

消費(fèi)者確保產(chǎn)品質(zhì)量；誠實(shí)守信；完善的售后服務(wù)

社會公

、，-承擔(dān)扶貧濟(jì)困和發(fā)展慈善事業(yè)的責(zé)任；招聘殘疾人到企業(yè)工作等

命

環(huán)境和

承擔(dān)可持續(xù)發(fā)展與節(jié)約資源的責(zé)任；承擔(dān)保護(hù)環(huán)境和維護(hù)自然和諧的責(zé)任

資源

【例題?判斷題】（2014年）企業(yè)的社會責(zé)任是企業(yè)在謀求所有者權(quán)益最大化之外所承擔(dān)的維

護(hù)和增進(jìn)社會利益的義務(wù)，一般劃分為企業(yè)對社會公益的責(zé)任和對債權(quán)人的責(zé)任兩大類。（）

『正確答案』錯(cuò)

『答案解析』企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增

進(jìn)社會利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任主要包括：對員工的責(zé)任、對債權(quán)人的責(zé)任、對

消費(fèi)者的責(zé)任、對社會公益的責(zé)任、對環(huán)境和資源的責(zé)任。此外，企業(yè)還有義務(wù)和責(zé)任遵從政

府的管理、接受政府的監(jiān)督。

第三節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)

知識點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)

財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。具體包括計(jì)劃與預(yù)算、決策與控制、

分析與考核。

財(cái)務(wù)預(yù)測：對企業(yè)未來財(cái)務(wù)活動作出較為具體的預(yù)計(jì)和測算的過程

財(cái)務(wù)計(jì)劃：結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)測的結(jié)果，對財(cái)務(wù)活動進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落

計(jì)劃與預(yù)算

實(shí)到每一計(jì)劃期間的過程

（事前）

財(cái)務(wù)預(yù)算：確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過程，是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是

財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)

財(cái)務(wù)決策：利用專門的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最

決策與控制佳方案的過程，是財(cái)務(wù)管理的核心。

（事中）財(cái)務(wù)控制：利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動施加影響或調(diào)節(jié),

以便實(shí)現(xiàn)所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程

財(cái)務(wù)分析：依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價(jià)企業(yè)

分析與考核財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來趨勢的過程。

（事后）財(cái)務(wù)考核：將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對比，確定有關(guān)責(zé)

任單位和個(gè)人完成任務(wù)的過程

第四節(jié)財(cái)務(wù)管理體制

知識點(diǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的一般模式及優(yōu)缺點(diǎn)★

企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財(cái)務(wù)層級財(cái)務(wù)權(quán)限、責(zé)任和利益的制度，其核心問題是如何配

置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。

一般模式主要包括：集權(quán)型、分權(quán)型、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制。

一般

特征優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)

模式

企業(yè)對所屬單位的所有財(cái)務(wù)管理決可以充分展現(xiàn)一體化管理

策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒優(yōu)勢、有利于優(yōu)化配置資所屬單位缺乏積極

集權(quán)有財(cái)務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門源、有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥性、喪失活力；容易

型不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定價(jià)格、有利于內(nèi)部采取避失去適應(yīng)市場的彈

情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)稅措施、有利于防范匯率性，喪失市場機(jī)會

行過程風(fēng)險(xiǎn)

所屬單位缺乏全局觀

企業(yè)將財(cái)務(wù)決策權(quán)與管理權(quán)完全下

有利于所屬企業(yè)及時(shí)作出念和整體意識，可能

分權(quán)越到各所屬單位，各所屬單位只需

有效決策、有利于分散經(jīng)導(dǎo)致資金管理分散、

型對一些決策結(jié)果報(bào)請企業(yè)總部備案

營風(fēng)險(xiǎn)資金成本加大、費(fèi)用

即可

失控、利潤分配無序

集權(quán)

企業(yè)對所屬單位在所有重大問題的

與分

決策和處理上實(shí)行高度集權(quán),各所吸收了集權(quán)型與分權(quán)型的

權(quán)相

屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大優(yōu)點(diǎn)，避免了兩者的缺點(diǎn)

結(jié)合

的自主權(quán)

型

【例題】內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格（內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格）進(jìn)行避稅

某公司A將總部設(shè)在了沿海經(jīng)濟(jì)特區(qū)，享受理的所得稅率優(yōu)惠。他們的產(chǎn)品生產(chǎn)是由A公司

設(shè)在中國地區(qū)的B公司完成，B公司適用迪的比例稅率。A公司每年從B公司購進(jìn)產(chǎn)品100萬件對

國外銷售，進(jìn)價(jià)每件7元，售價(jià)每件8元，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本5元/件。

問題：如何采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行避稅？

【分析】

1.按現(xiàn)有內(nèi)部價(jià)格7元來計(jì)算：

A公司年利潤額=（8-7）X100=100（萬元）

A公司應(yīng)納所得稅=100X15%=15（萬元）

B公司年利潤額=（7-5）X100=200（萬元）

B公司應(yīng)納所得稅=200X25%=50（萬元）

A、B兩公司總共繳納所得稅=65（萬元）

2.調(diào)整內(nèi)部價(jià)格：

出于避稅的目的，可以將稅率高的B公司的部分利潤轉(zhuǎn)移到A公司。A公司從B公司購進(jìn)產(chǎn)品

單價(jià)為6元，仍以8元售出，貝心

A公司年利潤額=（8-6）X100=200（萬元）

A公司應(yīng)納所得稅=200X15%=30（萬元）

B公司年利潤額=（6-5）X100=100（萬元）

B公司應(yīng)納所得稅=100X25%=25（萬元）

A、B兩公司共納所得稅=55（萬元）

【例題】內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格（內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格）防范匯率風(fēng)險(xiǎn)

跨國公司總部甲，在美國有投資子公司乙，總部供應(yīng)中間產(chǎn)品A到子公司進(jìn)行深加工，最終產(chǎn)

品B銷售到美國市場。A的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格為10美元，數(shù)量100萬，最終產(chǎn)品20美元，則利潤為1000

[（20-10）X100萬]萬美元。如果總部預(yù)測美元將進(jìn)一步貶值10%,子公司的利潤會損失100（1000

X10%）萬美元。因此，總部就會采取措施，轉(zhuǎn)移價(jià)格設(shè)定為20美元，利潤則為0[（20-20）X100],

這樣子公司將原利潤提前轉(zhuǎn)移到總部，避免了由于美元貶值給公司帶來的損失。

【例題?單項(xiàng)選擇題】（2017年）集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制可能導(dǎo)致的問題是（）。

A.削弱所屬單位主動性

B.資金管理分散

C.利潤分配無序

D.資金成本增大

『正確答案』A

『答案解析』集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序

相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。

知識點(diǎn)：影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制集權(quán)與分權(quán)選擇的因素★

企業(yè)生命

如：初創(chuàng)階段,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，偏重集權(quán)模式

周期

如：實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè),要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，各所

企業(yè)戰(zhàn)略

屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制

企業(yè)所處

如：市場環(huán)境穩(wěn)定，宜集中；市場環(huán)境不穩(wěn)定，宜分散

市場環(huán)境

如：企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理工作量小，宜集中；企業(yè)規(guī)模大，財(cái)務(wù)管理工作量

企業(yè)規(guī)模

大，業(yè)務(wù)復(fù)雜，宜分散

企業(yè)管理

如：管理能力強(qiáng)，宜集中；管理能力弱，宜分散

層素質(zhì)

信息網(wǎng)絡(luò)

如：網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)完備，宜集中；否則，宜分散

系統(tǒng)

【例題?判斷題】（2016年）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用

相對集中的財(cái)務(wù)管理體制。（）

『正確答案』對

『答案解析』財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán)和分權(quán)，需要考慮與企業(yè)戰(zhàn)略的適應(yīng)性，比如那些實(shí)施縱向

一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，

就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制。

知識點(diǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則支

1.與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)原則

2.明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則

3.明確財(cái)務(wù)綜合管理和分層管理思想的原則

4.與企業(yè)組織體制相適應(yīng)（U型、H型、M型）的原則

企業(yè)組織體制集權(quán)與分權(quán)程度特點(diǎn)

職能化管理為核心,沒有中間管理層，子公司的自主權(quán)

U型（一元結(jié)構(gòu)）高度集權(quán)

較小

M型（事業(yè)部體比H型組織集權(quán)事業(yè)部是總部設(shè)立的中間管理組織，不是獨(dú)立法人，不

制）程度更高能獨(dú)立對外從事生產(chǎn)經(jīng)營活動

H型（控股公司各子公司保持較大的獨(dú)立性，總部缺乏有效的監(jiān)控約束

高度分權(quán)

體制）力度。

【提示】隨著企業(yè)管理實(shí)踐的深入，現(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理;

同時(shí)，M型組織下的事業(yè)部也可以擁有一定的經(jīng)營自主權(quán),甚至可以在總部的授權(quán)下進(jìn)行兼并、收

購等重大事項(xiàng)決策。

【例題?判斷題】（2013年）由于控股公司組織（H型組織）的母、子公司均為獨(dú)立的法人，

是典型的分權(quán)組織，因而不能進(jìn)行集權(quán)管理。（）

『正確答案』錯(cuò)

『答案解析』隨著企業(yè)管理實(shí)踐的深入，H型組織的財(cái)務(wù)管理體制也在不斷演化?？偛孔鳛樽?/p>

公司的出資人對子公司的重大事項(xiàng)擁有最后的決定權(quán)，因此，也就擁有了對子公司“集權(quán)”的

法律基礎(chǔ)。現(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理。因此本題的表述錯(cuò)誤。

【例題?單項(xiàng)選擇題】（2014年）U型組織是以職能化管理為核心的一種最基本的企業(yè)組織結(jié)

構(gòu)，其典型特征是（）。

A.集權(quán)控制

B.分權(quán)控制

C.多元控制

D.分層控制

『正確答案』A

『答案解析』U型組織最典型的特征是在管理分工下實(shí)行集權(quán)控制，沒有中間管理層，依靠總

部的采購、營銷、財(cái)務(wù)等職能部門直接控制各業(yè)務(wù)單元，子公司的自主權(quán)較小。

知識點(diǎn)：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的實(shí)踐

應(yīng)集中（1）制度制定權(quán)；（2）籌資、融資權(quán)；（3）投資權(quán)；（4）用資、擔(dān)保權(quán)；（5）

的權(quán)力固定資產(chǎn)購置權(quán)；（6）財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)；（7）收益分配權(quán)

（1）經(jīng)營自主權(quán)；（2）人員管理權(quán)；（3）業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)；（4）費(fèi)用開支審批權(quán)

應(yīng)分散

【提示】所屬單位的財(cái)務(wù)主管人員的任免應(yīng)報(bào)經(jīng)企業(yè)總部批準(zhǔn)或由企業(yè)總部統(tǒng)一

的權(quán)力

委派

第五節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)境

知識點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境與法律環(huán)境

一、技術(shù)環(huán)境

財(cái)務(wù)管理的技術(shù)環(huán)境指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和

效果。

二、法律環(huán)境

法律環(huán)境指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章。

知識點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境★★

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的內(nèi)容十分廣泛，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及社會通

貨膨脹水平。

【提示】在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最重要的。

一、經(jīng)濟(jì)體制

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制企業(yè)獨(dú)立核算但無理財(cái)權(quán)利，財(cái)務(wù)管理活動內(nèi)容單一，方法簡單

市場經(jīng)濟(jì)體制企業(yè)有獨(dú)立的經(jīng)營權(quán)和理財(cái)權(quán)利,財(cái)務(wù)管理活動內(nèi)容豐富，方法復(fù)雜多樣

二、經(jīng)濟(jì)周期

在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，采用不同的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。

復(fù)蘇繁榮衰退蕭條

1.增加廠房設(shè)備L擴(kuò)充廠房設(shè)備1.停止擴(kuò)張1.建立投資標(biāo)準(zhǔn)

2.實(shí)行長期租賃2.繼續(xù)建立存貨2.出售多余設(shè)備2.保持市場份額

3.建立存貨儲備3.提高產(chǎn)品價(jià)格3.停產(chǎn)不利產(chǎn)品3.壓縮管理費(fèi)用

4.開發(fā)新產(chǎn)品4.開展?fàn)I銷規(guī)劃4.停止長期采購4.放棄次要利益

5.增加勞動力5.增加勞動力5.削減存貨5.削減存貨

6.停止擴(kuò)招雇員6.裁減雇員

【例題?單項(xiàng)選擇題】甲企業(yè)是一家摩托車配件生產(chǎn)企業(yè)，鑒于目前市場正處于繁榮階段,下

列各項(xiàng)中，甲企業(yè)不能采取的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略是（）。

A.擴(kuò)充廠房設(shè)備

B.削減存貨

C.開展?fàn)I銷規(guī)劃

D.提高產(chǎn)品價(jià)格

『正確答案』B

『答案解析』繁榮階段企業(yè)采取的財(cái)務(wù)管理措施包括：擴(kuò)充廠房設(shè)備；繼續(xù)建立存貨；提高產(chǎn)

品價(jià)格；開展?fàn)I銷規(guī)劃；增加勞動力。選項(xiàng)B是衰退和蕭條階段采取的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。

三、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

財(cái)務(wù)管理水平的提高，有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，有助于促進(jìn)企業(yè)

財(cái)務(wù)管理水平的提高。

四、宏觀經(jīng)濟(jì)政策

不同的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響不同。

五、通貨膨脹水平

（一）通貨膨脹對企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動的影響

（1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求;

（2）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金由于利潤分配而流失;

（3）引起利率上升，加大企業(yè)籌資成本;

（4）引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度;

（5）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難

（二）企業(yè)的應(yīng)對策略

初期持續(xù)期

①進(jìn)行投資可避免風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)資本保值；①采用比較嚴(yán)格的信用條件,減少企業(yè)債

②簽訂長期購貨合同,減少物價(jià)上漲造成的損權(quán)；

失；②調(diào)整財(cái)務(wù)政策,防止和減少企業(yè)資本流失

③取得長期負(fù)債,保持資本成本的穩(wěn)定等等

【例題?判斷題】（2018年）不考慮其他因素的影響，通貨膨脹一般導(dǎo)致市場利率下降，從而

降低籌資難度。（）

『正確答案』錯(cuò)

『答案解析』通貨膨脹會引起市場利率上升，加大企業(yè)籌資成本，增加的企業(yè)的籌資難度。

【例題?單項(xiàng)選擇題】（2017年）下列各項(xiàng)措施中，無助于企業(yè)應(yīng)對通貨膨脹的是（）。

A.發(fā)行固定利率債券

B.以固定租金融資租入設(shè)備

C.簽訂固定價(jià)格長期購貨合同

D.簽訂固定價(jià)格長期銷貨合同

『正確答案』D

『答案解析』發(fā)行固定利率債券，可以保持資本成本的穩(wěn)定，所以選項(xiàng)A不是答案；選項(xiàng)B與

選項(xiàng)A道理相同，也可以應(yīng)對通貨膨脹；應(yīng)與客戶簽訂長期購貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的

損失，所以選項(xiàng)C不是答案；簽訂固定價(jià)格的長期銷貨合同，會減少在通貨膨脹時(shí)期的現(xiàn)金流

入，所以選項(xiàng)D是答案。

【例題?單項(xiàng)選擇題】（2010年）下列應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的各種策略中，不正確的是（）。

A.進(jìn)行長期投資

B.簽訂長期購貨合同

C.取得長期借款

D.簽訂長期銷貨合同

『正確答案』D

『答案解析』為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。在通貨

膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值，所以選

項(xiàng)A正確；與客戶簽訂長期購貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失，所以選項(xiàng)B正確；取得長

期負(fù)債，以保持資本成本的穩(wěn)定，所以選項(xiàng)C正確；簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時(shí)

期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng)D不正確。

知識點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境★★

一、金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場

金融機(jī)構(gòu)：主要指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

金融工具：指形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同,借助金融工具,

資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。

金融工具包括：基本金融工具（如：現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向

其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等）與衍生金融工具（如：遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換

合同和期權(quán)合同等）O

金融工具特征：流動性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性。

二、金融市場

金融市場是資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易進(jìn)而融通資金的場所。

（-）金融市場的分類

分類標(biāo)志類型含義

短期金融市場。以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介,進(jìn)行短期資金

貨幣市

融通的市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短

場

期限期債券市場

資本市長期金融市場。以期限在1年以上的金融工具為媒介,進(jìn)行長期資金

場交易的市場，包括股票市場、債券市場和融資租賃市場等

功能發(fā)行市一級市場。處理金融工具的發(fā)行和最初購買者之間的交易

場

流通市

二級市場。處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易

場

資本市

以貨幣和資本為交易對象

場

外匯市

融資對象以各種外匯金融工具為交易對象

場

黃金市

集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換的交易市場

場

基礎(chǔ)性

以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、

金融市

所交易金企業(yè)股票的交易市場等

場

融工具屬

金融衍

性以金融衍生產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）、

生品市

期權(quán)的交易市場等

場

地理范圍地方性、全國性、國際性金融市場

（二）貨幣市場與資本市場

金融市場特征