企業(yè)財務(wù)管理在價值創(chuàng)造中的作用路徑

在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，財務(wù)管理是企業(yè)價值創(chuàng)造的重要路徑?？茖W(xué)合理的財務(wù)管理可直接或間接為企業(yè)創(chuàng)造價值，為企業(yè)價值創(chuàng)造提供保障，推動企業(yè)管理體系創(chuàng)新，因此對企業(yè)價值創(chuàng)造具有重大意義。一般來說，企業(yè)財務(wù)管理在價值創(chuàng)造中的應(yīng)用要點(diǎn)包括資金管理、預(yù)算管理、現(xiàn)金流管理、內(nèi)部控制和信息化管理等方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住這些要點(diǎn)，以價值創(chuàng)造為基本導(dǎo)向，開展財務(wù)管理創(chuàng)新，加強(qiáng)資金集中和高效管理，實行全方位預(yù)算控制，從而確保財務(wù)管理貫穿于企業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)，有效實現(xiàn)降本增效的發(fā)展目標(biāo)，促進(jìn)自身健康持久發(fā)展。一、企業(yè)財務(wù)管理在價值創(chuàng)造中的作用（一）直接為企業(yè)創(chuàng)造價值通過科學(xué)的財務(wù)管理活動，企業(yè)可對資金進(jìn)行集中管控，合理盤活公司的資金存量，有效縮減各項財務(wù)費(fèi)用，提高公司的利潤水平，并且企業(yè)可制定科學(xué)可行的稅收籌劃方案，有效減輕公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，合理調(diào)整公司的稅負(fù)結(jié)構(gòu)，縮減公司的納稅成本，直接為企業(yè)創(chuàng)造和增加價值。同時，企業(yè)還可通過控制日常經(jīng)營管理活動的成本來減少各項成本投入，提高公司的收益，降低資金占用率，提高資源利用率，并且將一定比例的資金用于資本運(yùn)作，科學(xué)結(jié)合各項投融資手段來吸引非負(fù)債型投資者，提高公司的凈資產(chǎn)值，有利于公司整體資源利用和價值創(chuàng)造[1]。（二）間接為企業(yè)創(chuàng)造價值企業(yè)財務(wù)管理的間接價值創(chuàng)造主要是借助各類功能來支撐公司的經(jīng)營管理活動，間接為企業(yè)創(chuàng)造和提升價值。比如財務(wù)會計信息數(shù)據(jù)可為企業(yè)的經(jīng)營決策和戰(zhàn)略制定提供科學(xué)和準(zhǔn)確的財務(wù)依據(jù)；財務(wù)分析功能可明確企業(yè)各經(jīng)營階段存在的管理漏洞，推動公司持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營方向并提高整體的經(jīng)營水平及效率，間接增加公司的收益；財務(wù)監(jiān)控功能可監(jiān)控企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)活動運(yùn)行狀況，保證公司所開展的經(jīng)濟(jì)活動與預(yù)期的計劃、戰(zhàn)略方向和預(yù)算目標(biāo)相匹配。（三）為企業(yè)價值創(chuàng)造提供技術(shù)保障企業(yè)財務(wù)管理人員在熟練掌握公司各業(yè)務(wù)活動之后，通過對財務(wù)管理軟件的有效應(yīng)用以及對財務(wù)專業(yè)知識的充分發(fā)揮，全面分析公司所處的經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營情況，優(yōu)化配置公司的資金資源，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警和應(yīng)對，針對不同的財務(wù)問題實行不同的管理策略，為企業(yè)價值創(chuàng)造提供技術(shù)保障，全面提高公司價值創(chuàng)造的質(zhì)量，實現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。（四）推動企業(yè)管理體系創(chuàng)新毋庸置疑，價值創(chuàng)造貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的整個過程。通過建立以價值管理為導(dǎo)向的財務(wù)管理體系，以制度化的方式促進(jìn)企業(yè)全體員工主動參與公司價值創(chuàng)造的各項活動。同時提高自身的財務(wù)管理和價值管理意識，在研發(fā)、生產(chǎn)、采購和銷售等運(yùn)營環(huán)節(jié)中實現(xiàn)對企業(yè)價值的保護(hù)乃至價值的創(chuàng)造。此外，企業(yè)要完善各項經(jīng)營管理流程，把控各項活動的價值分布，有助于推動企業(yè)管理體系創(chuàng)新，確保公司經(jīng)營管理價值最大化。二、企業(yè)財務(wù)管理在價值創(chuàng)造中的應(yīng)用要點(diǎn)（一）資金管理企業(yè)的價值提升活動與資金流動密不可分，資金管理是企業(yè)財務(wù)會計人員創(chuàng)造價值的有效途徑，涉及企業(yè)的現(xiàn)金流量和資金需求。科學(xué)合理的資金籌措和使用手段可優(yōu)化企業(yè)資本的配置，顯著提升資金利用效率和效益，增強(qiáng)價值創(chuàng)造能力，更好地支持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。部分企業(yè)缺乏對資金的系統(tǒng)和規(guī)范管理，缺乏事前對資金使用風(fēng)險的科學(xué)預(yù)判，缺乏對事后財務(wù)管理工作的有效延伸，缺乏科學(xué)可行的資金支付系統(tǒng)性計劃，導(dǎo)致盲目支付資金現(xiàn)象屢見不鮮，影響公司資金流的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。（二）預(yù)算管理預(yù)算管理是企業(yè)財務(wù)管理在價值創(chuàng)造中的應(yīng)用基礎(chǔ)，財務(wù)管理為企業(yè)預(yù)算管理提供了準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持，使預(yù)算管理成為企業(yè)價值提升的重要平臺。在實際的財務(wù)管理工作中，部分企業(yè)一味采取增量預(yù)算法，將某些非必要的開支納入預(yù)算的范疇內(nèi)，難以保障預(yù)算編制的精準(zhǔn)性，并且過分關(guān)注短期利益，導(dǎo)致預(yù)算編制數(shù)據(jù)和實際執(zhí)行數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)。（三）現(xiàn)金流管理企業(yè)的財務(wù)管理活動與現(xiàn)金流密切相關(guān)，而現(xiàn)金流是影響企業(yè)資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵要素，直觀反映企業(yè)的盈利水平，可用于衡量企業(yè)的價值。為了追求利潤和效益最大化，當(dāng)前部分企業(yè)在開展財務(wù)核算時對現(xiàn)金流管理力度不足，沒有按照現(xiàn)金的剩余和短缺情況來科學(xué)評價企業(yè)的實際價值，對資金收益產(chǎn)生了不利影響。（四）內(nèi)部控制在財務(wù)管理轉(zhuǎn)型和革新的過程中，容易受到人為因素的影響，約束了企業(yè)價值的提升，因此財務(wù)內(nèi)部控制成效對企業(yè)的價值創(chuàng)造有直接的影響。當(dāng)前部分企業(yè)的內(nèi)部控制制度設(shè)計完善度較低，財務(wù)內(nèi)部控制力度不足，財務(wù)分析不全面和不細(xì)致，資金資源缺乏統(tǒng)一的調(diào)度和監(jiān)控，財務(wù)監(jiān)督管理和考核評價執(zhí)行力度不大，徒增了公司的財務(wù)管理風(fēng)險，不利于企業(yè)價值增值。（五）信息化管理信息化管理是企業(yè)開展以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的財務(wù)管理體系的技術(shù)保障。隨著信息時代的到來，財務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)跨部門跨領(lǐng)域的重要管理工具，對財務(wù)數(shù)據(jù)的采集、生成、分析和應(yīng)用具有重大的意義。然而目前部分企業(yè)的財務(wù)信息化建設(shè)不到位，業(yè)務(wù)活動和財務(wù)活動未能實現(xiàn)有機(jī)融合，財務(wù)管理人員未能充分利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來強(qiáng)化財務(wù)數(shù)據(jù)的深層次分析，影響了業(yè)務(wù)工作和財務(wù)工作的質(zhì)量和效率，不利于企業(yè)價值增值保值。三、企業(yè)財務(wù)管理在價值創(chuàng)造中的作用路徑（一）加強(qiáng)資金集中和高效管理在基于價值創(chuàng)造的精細(xì)化財務(wù)管理過程當(dāng)中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以價值創(chuàng)造為基本前提，制定資金管理總體規(guī)劃，強(qiáng)化頂層設(shè)計，完善管理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金集中和高效管理，加強(qiáng)資金的事前預(yù)測和事中管理工作，實行全過程的資金管理機(jī)制，及時參與資金核算工作，科學(xué)評估資金利用率，盡可能地減少資金的浪費(fèi)，降低資金管理風(fēng)險。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)事前做好資金使用的規(guī)劃，科學(xué)計算風(fēng)險效益比，預(yù)估資金收益，全面體現(xiàn)存量資金的時間價值，合理評價資金核算和資金利用的風(fēng)險隱患，并且根據(jù)相關(guān)評估結(jié)果來優(yōu)化自身的存款結(jié)構(gòu)，全面提高自身的貨幣資金時間價值。同時，明確不同類型資金的使用標(biāo)準(zhǔn)，實行規(guī)范的信用管理制度，增加股權(quán)份額，科學(xué)整合閑置的資金，保障資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率[2]。其次，企業(yè)可科學(xué)運(yùn)用作業(yè)成本法，從價值鏈的角度來客觀評估各作業(yè)環(huán)節(jié)消耗的資源，將其與歷史資料進(jìn)行比較，從而優(yōu)化當(dāng)前的作業(yè)流程，并且根據(jù)當(dāng)前的生產(chǎn)運(yùn)營狀況，有效結(jié)合生產(chǎn)工藝流程和作業(yè)流程，進(jìn)一步細(xì)化資金使用計劃，合理劃分相關(guān)責(zé)任部門的資金管理權(quán)責(zé)，明確資金支付的“來龍去脈”，全面提升資金的集中度和統(tǒng)一運(yùn)作度。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新資金管理方式，充分利用財務(wù)工具、金融服務(wù)、信息技術(shù)和資金存儲動態(tài)預(yù)測管理模型，強(qiáng)化資金計劃、資金調(diào)度、資金監(jiān)控和資金風(fēng)險控制工作，基于存貨、原材料、產(chǎn)成品、銷售等因素，結(jié)合年度運(yùn)營預(yù)算水平和歷史資金利用狀況，合理預(yù)測分析公司資金日常需要和冗余量，對冗余資金的存儲實行公開比選方式，更好地實現(xiàn)價值增值。（二）實行全方位預(yù)算控制全面預(yù)算管理是企業(yè)財務(wù)精益化管理的核心要素，可明確各預(yù)算管理部門的權(quán)責(zé)利，直接協(xié)調(diào)內(nèi)部各方利益，促進(jìn)內(nèi)部可用資源的有機(jī)整合和科學(xué)分配，與公司價值創(chuàng)造高度相匹配。企業(yè)應(yīng)當(dāng)實行全方位預(yù)算控制，在研、產(chǎn)、供和銷等階段融入預(yù)算管理，強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行和監(jiān)控，助力公司價值提升。具體來說，在確定預(yù)算指標(biāo)時，企業(yè)需要確保其與戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相一致，結(jié)合財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，嚴(yán)格遵循“上下結(jié)合”的預(yù)算編制原則，科學(xué)編制項目資金需求定額，并且按照自身的資金使用需要和預(yù)算指標(biāo)，靈活結(jié)合固定預(yù)算編制法、彈性預(yù)算編制法、滾動預(yù)算編制法、零基預(yù)算編制法和概率預(yù)算編制法等。在編制預(yù)算時，企業(yè)可將項目預(yù)算、研發(fā)預(yù)估、成本預(yù)估、生產(chǎn)預(yù)估、銷售預(yù)估、庫存預(yù)估、財務(wù)預(yù)估、資金預(yù)估和利潤預(yù)估等工作細(xì)化為各個管理單元，落實到各個職能部門和責(zé)任人身上，提高預(yù)算編制的精準(zhǔn)性和效率，有效降低財務(wù)風(fēng)險[3]。在制定投資項目預(yù)算值時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)科學(xué)評估設(shè)備設(shè)施的使用年限、使用頻率、使用強(qiáng)度和資金回收率等，而在制定融資項目預(yù)算值時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通盤考慮自身中長期經(jīng)營戰(zhàn)略和當(dāng)前資本市場風(fēng)險高低。同時，在執(zhí)行預(yù)算時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)有效發(fā)揮預(yù)算對價值流的指導(dǎo)作用，完善生產(chǎn)制造工藝，精簡生產(chǎn)制造流程，有效縮減生產(chǎn)成本，降本增效，并且及時發(fā)現(xiàn)專項預(yù)算實施過程中潛在的風(fēng)險隱患，有針對性地制定干預(yù)和應(yīng)對措施，有力控制預(yù)算非合理的偏離度，提升勞動生產(chǎn)率，保證價值目標(biāo)的實現(xiàn)。（三）實施全面現(xiàn)金流管理企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力直接反映企業(yè)價值創(chuàng)造水平。企業(yè)應(yīng)當(dāng)實施全面現(xiàn)金流管理，平衡財務(wù)管理活動和資金流之間的關(guān)系，實現(xiàn)價值最大化。具體來說，企業(yè)需要全面調(diào)研和深入分析所在行業(yè)領(lǐng)域的財務(wù)管理特征、競爭對手經(jīng)營情況和公司內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境等因素，適當(dāng)借鑒同行龍頭企業(yè)現(xiàn)金流管理的經(jīng)驗，編制科學(xué)合理的財務(wù)規(guī)劃，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管控，科學(xué)評價各類經(jīng)營、投資、籌資行為產(chǎn)生的影響，編制具有自身特色的現(xiàn)金流管理方案，合理安排資金管理權(quán)問題，將公司的現(xiàn)金流量維持在可控的范圍之內(nèi)。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)客觀公正地評估自身的融資水平，全面評估分析風(fēng)險隱患和資本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化市場管控，完善投融資方案，科學(xué)選擇相應(yīng)的融資方式，既要有效保障公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，又要提高資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)性與合理性，從而持續(xù)提高公司資金收益率。（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險防范企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險防范，健全財務(wù)監(jiān)督管理制度，實施精準(zhǔn)監(jiān)督，嚴(yán)格落實權(quán)責(zé)發(fā)生制，約束各類人員行為，并且強(qiáng)化自身的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警、防范和應(yīng)對能力，全面提高自身的財務(wù)管理質(zhì)量和效率。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)戰(zhàn)略布局，建立監(jiān)督管理體系，在資金、信息和物流等層面強(qiáng)化內(nèi)部控制，將銀行賬戶管理系統(tǒng)、票據(jù)管理系統(tǒng)和資金結(jié)算系統(tǒng)列入公司重點(diǎn)資金管理的范疇內(nèi)，做好預(yù)算和資金相關(guān)信息數(shù)據(jù)收集和分析工作，加強(qiáng)資金的合理統(tǒng)籌調(diào)度和動態(tài)管控，并且通過財務(wù)會計行業(yè)資金監(jiān)管平臺，明確監(jiān)督主體責(zé)任，加強(qiáng)對公司資金的有效監(jiān)控，落實監(jiān)督常態(tài)化，全面提高資金利用的安全性，持續(xù)為企業(yè)創(chuàng)造價值。另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從價值管理角度，健全財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，科學(xué)評價公司經(jīng)營管理過程中的財務(wù)風(fēng)險，制定有效的應(yīng)對計劃，并且根據(jù)既定的財務(wù)風(fēng)險管理策略，適時調(diào)整方案的執(zhí)行成效，形成財務(wù)風(fēng)險管理閉環(huán)。企業(yè)還可定期評估和稽查財務(wù)風(fēng)險，動態(tài)監(jiān)控市場經(jīng)營中的財務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域和重要環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險管理。（五）加快財務(wù)信息化建設(shè)財務(wù)管理工作涉及企業(yè)所有的經(jīng)營活動，需要收集、整合和加工大量和煩瑣的信息數(shù)據(jù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加快財務(wù)信息化建設(shè)，加強(qiáng)系統(tǒng)化和標(biāo)準(zhǔn)化的價值創(chuàng)造型財務(wù)決策信息管理平臺的建設(shè)，推動業(yè)務(wù)活動和財務(wù)活動的融合，推動價值提升、財務(wù)管理和信息化技術(shù)的融合，為公司的經(jīng)營決策提供有價值和高效的信息數(shù)據(jù)。具體來說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新一代信息技術(shù)，整合資產(chǎn)管理、投融資管理、財務(wù)風(fēng)險管理、資本管理、負(fù)債管理等財務(wù)管理手段，搭建統(tǒng)一的財務(wù)信息化管理系統(tǒng)，建立財務(wù)共享中心，把公司各項經(jīng)營管理活動相關(guān)的流程通過電子化的方式集中到統(tǒng)一的平臺進(jìn)行管控與高效處理。這樣的好處是企業(yè)不受時間和空間的限制，就能實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的實時共享和快速傳輸，促進(jìn)有用價值的挖掘和分析，推動財務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并且不斷完善財務(wù)業(yè)務(wù)信息數(shù)據(jù)內(nèi)部傳遞和對外報告的方式，把財務(wù)管理規(guī)則融入到業(yè)務(wù)活動中，支持財務(wù)管理和業(yè)務(wù)管理的聯(lián)動，提高財務(wù)公開透明度，助力財務(wù)數(shù)據(jù)與各業(yè)務(wù)活動的緊密結(jié)合。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)突出自身的主營業(yè)務(wù)，對資金進(jìn)行集中調(diào)配，采取遠(yuǎn)程報賬核賬方式，確保財務(wù)共享信息數(shù)據(jù)實時反饋公司業(yè)務(wù)活動實際情況，為公司高層的經(jīng)營決策提供相應(yīng)的資金運(yùn)作和經(jīng)營信息，據(jù)此精準(zhǔn)診斷公司所處的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，形成財務(wù)會計信息數(shù)據(jù)管理的完整閉環(huán)，全方位提高財務(wù)管理工作的合規(guī)性，實現(xiàn)企業(yè)綜合價值增長[4]。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對財務(wù)信息化系統(tǒng)的安全管理，強(qiáng)化安全防護(hù)體系建設(shè)，安裝防火