股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資智慧樹知到期末考試答案章節(jié)答案2024年對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資智慧樹知到期末考試答案+章節(jié)答案2024年對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心是業(yè)務(wù)盡職調(diào)查。

答案:對(duì)中國(guó)股權(quán)投資基金投資者的主要類型不包括社會(huì)保障基金。

答案:錯(cuò)根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金管理人承擔(dān)。

答案:錯(cuò)合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人參與投資決策。

答案:錯(cuò)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)定向增發(fā)股票時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查目的包括核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的合規(guī)性。

答案:錯(cuò)管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

答案:對(duì)在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體，參與談判，協(xié)助清算主體制訂清算方案，協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)。

答案:錯(cuò)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者按實(shí)際持有的份額比例分紅。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的3個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

答案:錯(cuò)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是評(píng)估企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資價(jià)值。

答案:對(duì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)。

答案:對(duì)一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額收購(gòu)。

答案:對(duì)公司型基金的成立日期為登記備案日期。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金的收入主要來源于()。

答案:實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得;所投資企業(yè)分配的紅利基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1(含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別)中符合下列（）情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者。

答案:不具有完全民事行為能力;法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形;沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失政府引導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）的企業(yè)。

答案:起步期;種子期股權(quán)投資基金盡職調(diào)查最終在交易文件中可以通過（）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的分擔(dān)。

答案:交割前義務(wù);違約條款;交割后承諾以下是股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則的是()。

答案:依法監(jiān)管原則;適度監(jiān)管原則;高效監(jiān)管原則下列關(guān)于競(jìng)價(jià)交易制度的說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行熔斷機(jī)制，采用5%和8%兩檔閾值;競(jìng)價(jià)交易制度的主要內(nèi)容是：開市價(jià)格由集合競(jìng)價(jià)形成，隨后交易系統(tǒng)對(duì)不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按進(jìn)入順序排序，將買賣指令配對(duì)競(jìng)價(jià)成交;競(jìng)價(jià)結(jié)果有兩種可能：成交和不成交股權(quán)投資基金的（）擁有鮮明特點(diǎn)，因此，組織形式的選擇需要與基金的實(shí)際運(yùn)作需求緊密相關(guān)。

答案:基金生命周期中的現(xiàn)金流模式;運(yùn)作模式;利益分配方式對(duì)于信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人訂立基金合同應(yīng)遵循的原則包括()。

答案:平等自愿原則;誠(chéng)實(shí)信用原則;公平原則根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。

答案:流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的情形為（）。

答案:非法吸收或者變相吸收存款對(duì)象為80人有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金應(yīng)按（）順序進(jìn)行基金清算。Ⅰ.支付職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金.Ⅱ.繳納所欠稅款.Ⅲ.清償公司債務(wù).Ⅳ.按照股東的出資比例向股東分配.Ⅴ.支付清算費(fèi)用

答案:Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ有關(guān)我國(guó)股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以下說法錯(cuò)誤的是()。

答案:金融市場(chǎng)將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主《信托法》和（）公布實(shí)施的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》明確了信托公司運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)可以通過信托計(jì)劃的形式。

答案:銀監(jiān)會(huì)（）是依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

答案:人民幣股權(quán)投資基金以下不屬于PPM的必要內(nèi)容的是（）。

答案:投資人投入股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

答案:10以非法占有為目的，使用詐騙方法非法吸收公眾存款的行為，以集資詐騙罪定罪處罰。以下選項(xiàng)中可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”的有（）。Ⅰ.肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還.Ⅱ.集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還.Ⅲ.破產(chǎn)倒閉之后，致使集資款不能返還.Ⅳ.集資款遺失，不能返還.Ⅴ.抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金

答案:Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ目前，我國(guó)已成為全球股權(quán)投資市場(chǎng)的第()位。

答案:2杠桿收購(gòu)基金的每一筆投資都有其獨(dú)特性，但共同點(diǎn)是都通過銀行貸款來完成對(duì)目標(biāo)企業(yè)的收購(gòu)。

答案:錯(cuò)廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。

答案:對(duì)以下不一定可以作為股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)的是()。

答案:保障基金投資者的收益;保護(hù)基金托管人的合法權(quán)益;保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益實(shí)務(wù)中，()通常不作為課稅主體。

答案:信托(契約)型基金;資管計(jì)劃;信托計(jì)劃股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和（）工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到（）和敏感度分析等方法。

答案:結(jié)構(gòu)分析；場(chǎng)景分析下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是（）。

答案:已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃1976年()成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金。

答案:KKR清算退出的流程包括（）。

答案:決定公司清算后事項(xiàng)股權(quán)投資基金主要的服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括()。

答案:基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若合伙型基金的有限合伙人為自然人，股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得兩類收入均按照投資者個(gè)人的“生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得”，適用（）的超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。

答案:5-35%股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)包括（）

答案:收益穩(wěn)定以下屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是()。

答案:項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場(chǎng)退出的退出收入依法監(jiān)管原則包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基金行業(yè)和市場(chǎng)的活力。

答案:錯(cuò)公司型基金領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后應(yīng)該做的是（）。

答案:申請(qǐng)納稅登記;刻印企業(yè)印章;開立銀行基本賬戶杠桿收購(gòu)主要來源是（）。

答案:高級(jí)債;夾層資本;自有資金（普通股）以下有關(guān)FCFE的計(jì)算公式中，正確的是（）。

答案:FCFE=實(shí)體現(xiàn)金流量一債務(wù)現(xiàn)金流量;FCFE=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)總投資-(稅后利息費(fèi)用-凈金融負(fù)債增加);FCFE=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)一折舊與攤銷-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加-(凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷)-(稅后利息費(fèi)用一凈負(fù)債增加)母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于（）只股權(quán)投資基金。

答案:15-25有關(guān)信托（契約）型基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）

答案:基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來()是股權(quán)投資基金市場(chǎng)的支撐者。

答案:基金投資者()是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

答案:中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不參與投資決策。

答案:對(duì)中國(guó)股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)等。

答案:對(duì)以下關(guān)于公司型基金的描述，錯(cuò)誤的是（）

答案:在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、股份有限公司的形式財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容不包括企業(yè)的治理狀況。

答案:對(duì)股權(quán)投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協(xié)議中有如下約定：“如果A公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時(shí)A公司的估值低于投資人股權(quán)對(duì)應(yīng)的A公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)始人股東外以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)”。該條約定屬于（）。

答案:對(duì)賭條款公司在登記時(shí)，在名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)（）和（）以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。

答案:《公司法》；《公司登記管理?xiàng)l例》估值日無市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用近期交易市價(jià)的平均價(jià)確定公允價(jià)值是基金估值的原則。

答案:錯(cuò)在實(shí)務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，由基金代扣代繳自然人投資者的個(gè)人所得稅。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶。

答案:對(duì)根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容包括稅務(wù)承擔(dān)。

答案:錯(cuò)外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國(guó)境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

答案:對(duì)在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件、在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益、就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)。

答案:對(duì)股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序包括調(diào)查。

答案:錯(cuò)募集所需主要資料包括私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書。

答案:對(duì)我國(guó)第三家全國(guó)性證券交易所是全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。

答案:對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示書包括私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，是指資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值單位客戶。

答案:錯(cuò)有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體應(yīng)至少有2名普通合伙人和1名有限合伙人。

答案:錯(cuò)一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件。

答案:對(duì)二級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。

答案:錯(cuò)從創(chuàng)業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為4個(gè)周期，包括種子期、起步期、發(fā)展期、相對(duì)成熟期。

答案:錯(cuò)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)外商投資企業(yè)包括上市公司不需要商務(wù)部的前置審批。

答案:對(duì)基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均由基金管理人承擔(dān)。

答案:錯(cuò)母基金二級(jí)投資業(yè)務(wù)的比例不斷增加的主要原因包括與現(xiàn)有投資組合最匹配。

答案:錯(cuò)我國(guó)股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制中，信托（契約）型基金的投資者人數(shù)不超過100人。

答案:錯(cuò)1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。

答案:對(duì)成本法包括賬面凈值法、賬面價(jià)值法和重置成本法。

答案:錯(cuò)企業(yè)改制是幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)。

答案:對(duì)母基金二級(jí)投資業(yè)務(wù)的比例不斷增加的主要原因不包括與現(xiàn)有投資組合最匹配。

答案:對(duì)股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的目的包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

答案:錯(cuò)一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績(jī)出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得內(nèi)部收購(gòu)。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的依據(jù)不同。

答案:錯(cuò)簡(jiǎn)單價(jià)值等式為企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+收益。

答案:錯(cuò)對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)重點(diǎn)考慮的幾個(gè)市場(chǎng)參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。

答案:錯(cuò)對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金通常需要3~7年能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出。

答案:對(duì)完全棘輪對(duì)目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋的內(nèi)容包括定價(jià)能力。

答案:錯(cuò)直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)。

答案:錯(cuò)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R5的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，過往業(yè)績(jī)及凈值的歷史波動(dòng)率較低，投資標(biāo)的流動(dòng)性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

答案:錯(cuò)我國(guó)第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是上海創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資協(xié)議中估值調(diào)整條款是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。

答案:錯(cuò)市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

答案:錯(cuò)非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時(shí)應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

答案:錯(cuò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式包括（）。

答案:移送司法機(jī)關(guān);行政處罰;行政監(jiān)管措施股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的目的是（）。

答案:及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失;實(shí)現(xiàn)資本增值公司型基金合同的內(nèi)容包括()。

答案:報(bào)送披露信息;入股、退股及轉(zhuǎn)讓;利潤(rùn)分配及虧損分擔(dān)并購(gòu)基金會(huì)從哪個(gè)方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)？()

答案:運(yùn)營(yíng);經(jīng)濟(jì)周期;拆分與合并信托（契約）型基金合同中股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容包括（）。

答案:基金的募集;基金的費(fèi)用;基金的投資股權(quán)投資基金項(xiàng)目的來源包括（）。

答案:與國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資;跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息;依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會(huì)，具有貼近一級(jí)投資市場(chǎng)、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報(bào)教豐厚等特點(diǎn)股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織可以起到的作用包括()。

答案:發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用;提供行業(yè)服務(wù);促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任基金投資者關(guān)系管理的意義包括（）。

答案:有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系;有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持;有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱按組織形式分類，股權(quán)投資基金可以分為（）

答案:信托（契約）型基金;公司型基金;合伙型基金常見的競(jìng)業(yè)禁止主要包括的形式有（）。

答案:法定競(jìng)業(yè)禁止;約定競(jìng)業(yè)禁止用相對(duì)估值法來評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的工作程序包括（）。

答案:分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè);選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè);在參照企業(yè)的相對(duì)估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計(jì)算其定價(jià)區(qū)間簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）。

答案:視競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否基金投資者關(guān)系管理是指（）通過信息披露與交流，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對(duì)基金與管理人的了解以及投資管理者與管理人之間的相互關(guān)系。

答案:基金管理人以下不是擔(dān)任基金托管人應(yīng)當(dāng)具備的條件的是（）。

答案:有完善的基金稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟為（）。

答案:選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法→確定詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)(n)→→計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流(CF)→計(jì)算折現(xiàn)率(r)→計(jì)算終值(TV)→對(duì)詳細(xì)預(yù)測(cè)期現(xiàn)金流及終值進(jìn)行折現(xiàn)并加總得到價(jià)值股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對(duì)于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有()特征。

答案:法定性和強(qiáng)制性股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是（），與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是（）的設(shè)置機(jī)制。

答案:投資實(shí)施與管理退出，投資決策權(quán)銀行貸款是杠桿收購(gòu)的主要資金來源，通常由（）兩部分組成。

答案:循環(huán)貸款和定期貸款（）的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡(jiǎn)單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異。

答案:完全棘輪募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果的有效期不得超過（）年。

答案:3()首先要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責(zé)。

答案:高效監(jiān)管原則相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量，公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)時(shí)所采用的貼現(xiàn)率是（）。

答案:WACC具體來說，杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象通常不具有的特征為（）。

答案:資本性支出較高杠桿收購(gòu)基金的投資中，基金作為收購(gòu)方，為收購(gòu)提供（）。

答案:自有資金（普通股）（）是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)議達(dá)成一致并經(jīng)交易所確認(rèn)成交的證券交易。

答案:大宗交易某企業(yè)本年度預(yù)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為3000萬元，在與某股權(quán)投資基金談判后，雙方同意按照該預(yù)期利潤(rùn)的15倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬元，投資完成后，該基金所占股份比例為（）。

答案:11%公司型基金設(shè)立的第一步是（）。

答案:名稱預(yù)先核準(zhǔn)早期的股權(quán)投資基金主要以()形式存在。

答案:創(chuàng)業(yè)投資基金以下關(guān)于夾層資本與借貸資本的本質(zhì)區(qū)別說法正確的是（）。

答案:借貸資本可以要求融資方提供資產(chǎn)抵押或由第三方擔(dān)保審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照()的要求組織實(shí)施審計(jì)工作。

答案:審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范以下有關(guān)中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)較難從銀行獲得足夠的融資支持的原因說法錯(cuò)誤的是()。

答案:銀行貸款門檻高公司型基金中，投資者可通過（）委任并監(jiān)督基金管理人。

答案:股東大會(huì)和董事會(huì)以下不是股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)考察事項(xiàng)的是（）。

答案:企業(yè)的負(fù)債股權(quán)投資基金通常采用（）。

答案:承諾資本制并購(gòu)基金是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行（）的股權(quán)投資基金。

答案:財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括()。

答案:就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)董事會(huì)席位條款未對(duì)目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)的（）作出了約定。

答案:股權(quán)比例私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示的，整改完畢至少（）個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

答案:6股權(quán)投資基金（）是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容。

答案:如何進(jìn)行收益分配有關(guān)人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金，以下說法正確的是（）

答案:外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外，在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對(duì)估值法進(jìn)行估值的企業(yè)是（）。

答案:某地方型民營(yíng)銀行股權(quán)投資基金管理人須取得基金從業(yè)資格的是（）。

答案:法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員開展的活動(dòng)包括（）。

答案:資質(zhì)管理;從業(yè)考試;業(yè)務(wù)培訓(xùn)新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬于（）的情況，應(yīng)讓中國(guó)律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。

答案:持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露基金管理人最近3年的誠(chéng)信情況說明。

答案:對(duì)新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括（）。

答案:信息披露制度;合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度;運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度;防范利益沖突的投資交易制度中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括辦理公募基金和私募基金的備案。

答案:錯(cuò)以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計(jì)算投資者人數(shù)的情況是（）。

答案:以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為包括不得“利用個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資”。

答案:錯(cuò)下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是（）

答案:已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃個(gè)人進(jìn)行集資詐騙數(shù)額在30萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為數(shù)額大。

答案:錯(cuò)避免非法集資的有效方式包括（）。

答案:杜絕保底保收益;向合格投資者募集資金;勤勉盡責(zé)、誠(chéng)信信披;堅(jiān)守私募原則屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。

答案:未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金;通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳;承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)基金投資者屬于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人。

答案:錯(cuò)外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，應(yīng)將基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入外包機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。

答案:錯(cuò)基金投資者關(guān)系管理的意義包括（）

答案:有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持;有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系;有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（）。

答案:在同等條件下，其他合伙人對(duì)合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括（）。

答案:獨(dú)立性原則;執(zhí)行有效原則;相互制約原則公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向（）。

答案:工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，ST股票和*T股票價(jià)格漲跌幅不得超過10%。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金首選的退出方式是（）。

答案:股份上市轉(zhuǎn)讓非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時(shí)應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

答案:錯(cuò)下列屬于清算退出方式的是（）。

答案:破產(chǎn)清算境內(nèi)首次公開發(fā)行上市申報(bào)審核階段的說法正確的是（）。

答案:中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理;中國(guó)證監(jiān)會(huì)向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行整改，對(duì)審核意見進(jìn)行回復(fù);中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審;予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件股改的主要步驟包括（）。

答案:出具改制審計(jì)報(bào)告;驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告;出具改制評(píng)估報(bào)告;召開股東會(huì)并作出同意改制的決議在投資后管理階段，股權(quán)投資基金增加購(gòu)買被投資企業(yè)的債券會(huì)相應(yīng)增加其在董事會(huì)的話語權(quán)，從而對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施更有力的監(jiān)控。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)調(diào)查活動(dòng)屬于投資后管理主要內(nèi)容。

答案:錯(cuò)幫助被投資企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策不屬于股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式。

答案:對(duì)股權(quán)投資基金通過項(xiàng)目投資經(jīng)理參與被投資企業(yè)股東大會(huì)。

答案:錯(cuò)股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，其職責(zé)包括（）。

答案:修改公司章程;審批重大關(guān)聯(lián)交易;聘任和解聘公司董事股權(quán)投資基金投資后階段信息獲取的主要渠道有（）。

答案:關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況;參與被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì));日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作;參與被投資企業(yè)董事會(huì)股權(quán)投資基金為了實(shí)現(xiàn)與被投資企業(yè)的有效溝通，通常采取的方式為問卷調(diào)查。

答案:錯(cuò)股東大會(huì)決定公司高級(jí)管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)包括（）。

答案:協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng);協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu);提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)投資后管理的作用包括（）。

答案:有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益;對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用;有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要的措施，保證資金安全根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)的報(bào)告包括（）。

答案:半年度報(bào)告;月度報(bào)告;年度報(bào)告;有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告以下不屬于股權(quán)投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)的是（）。

答案:風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)股權(quán)投資基金投資后項(xiàng)目監(jiān)控管理的指標(biāo)不包括（）。

答案:產(chǎn)品銷售與市場(chǎng)開拓情況股權(quán)投資基金要了解企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)情況，并對(duì)其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實(shí)現(xiàn)有效的溝通，通常采取的方式包括（）。

答案:會(huì)面;到企業(yè)實(shí)地考察;電話（）是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提供各項(xiàng)增值服務(wù)等一系列活動(dòng)。

答案:投資后管理在股權(quán)投資基金投資后階段，項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括（）。

答案:監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況;跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況;參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。

答案:對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng);對(duì)被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)金;對(duì)被投資企業(yè)提供增值服務(wù);對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)股權(quán)投資基金一般在投資后管理期間，為被投資企業(yè)提供完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和為企業(yè)提供管理咨詢等增值服務(wù)的主體是（）。

答案:管理人(2016年考試涉及)有關(guān)股權(quán)投資基金投資后管理的概念，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，項(xiàng)目投資經(jīng)理積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的系列活動(dòng)。有關(guān)增值服務(wù)的價(jià)值說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:參與被投資企業(yè)的公司治理股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對(duì)于尚在開拓市場(chǎng)的早期階段企業(yè)重點(diǎn)監(jiān)控的指標(biāo)包括（）。

答案:網(wǎng)點(diǎn)建設(shè);銷售額增長(zhǎng);新市場(chǎng)進(jìn)入供應(yīng)鏈屬于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查內(nèi)容。

答案:錯(cuò)投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)。

答案:錯(cuò)下列屬于盡職調(diào)查的目的是（）。

答案:投資決策輔助;價(jià)值發(fā)現(xiàn);風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)（）業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資。結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。

答案:并購(gòu)?fù)顿Y關(guān)于盡職調(diào)查的作用，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的最終收益;項(xiàng)目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案;盡職調(diào)查能夠驗(yàn)證過去財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的真實(shí)性，但無法預(yù)測(cè)企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)當(dāng)回購(gòu)權(quán)條款觸發(fā)后，回購(gòu)價(jià)格通常（）。

答案:按事先約定的定價(jià)機(jī)制確定根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

答案:有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)得股本總額或者募集的實(shí)收股本總額;股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定;發(fā)起人符合法定人數(shù);有公司住所有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體應(yīng)至少有1名普通合伙人和2名有