股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資智慧樹知到期末考試答案章節(jié)答案2024年對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資智慧樹知到期末考試答案+章節(jié)答案2024年對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心是業(yè)務(wù)盡職調(diào)查。

答案:對中國股權(quán)投資基金投資者的主要類型不包括社會(huì)保障基金。

答案:錯(cuò)根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金管理人承擔(dān)。

答案:錯(cuò)合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人參與投資決策。

答案:錯(cuò)優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)定向增發(fā)股票時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購的權(quán)利。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查目的包括核查目標(biāo)企業(yè)所提供文件資料的合規(guī)性。

答案:錯(cuò)管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

答案:對在股權(quán)投資基金的清算階段，律師提供的服務(wù)包括按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體，參與談判，協(xié)助清算主體制訂清算方案，協(xié)助實(shí)施清算方案，包括通知債權(quán)人、確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)。

答案:錯(cuò)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者按實(shí)際持有的份額比例分紅。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的3個(gè)月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

答案:錯(cuò)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是評(píng)估企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資價(jià)值。

答案:對根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)。

答案:對一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得超額收購。

答案:對公司型基金的成立日期為登記備案日期。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金的收入主要來源于()。

答案:實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得;所投資企業(yè)分配的紅利基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1(含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別)中符合下列（）情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者。

答案:不具有完全民事行為能力;法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形;沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失政府引導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）的企業(yè)。

答案:起步期;種子期股權(quán)投資基金盡職調(diào)查最終在交易文件中可以通過（）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的分擔(dān)。

答案:交割前義務(wù);違約條款;交割后承諾以下是股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則的是()。

答案:依法監(jiān)管原則;適度監(jiān)管原則;高效監(jiān)管原則下列關(guān)于競價(jià)交易制度的說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:我國上市公司股票交易實(shí)行熔斷機(jī)制，采用5%和8%兩檔閾值;競價(jià)交易制度的主要內(nèi)容是：開市價(jià)格由集合競價(jià)形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按進(jìn)入順序排序，將買賣指令配對競價(jià)成交;競價(jià)結(jié)果有兩種可能：成交和不成交股權(quán)投資基金的（）擁有鮮明特點(diǎn)，因此，組織形式的選擇需要與基金的實(shí)際運(yùn)作需求緊密相關(guān)。

答案:基金生命周期中的現(xiàn)金流模式;運(yùn)作模式;利益分配方式對于信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人訂立基金合同應(yīng)遵循的原則包括()。

答案:平等自愿原則;誠實(shí)信用原則;公平原則根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）。

答案:流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任的情形為（）。

答案:非法吸收或者變相吸收存款對象為80人有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金應(yīng)按（）順序進(jìn)行基金清算。Ⅰ.支付職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金.Ⅱ.繳納所欠稅款.Ⅲ.清償公司債務(wù).Ⅳ.按照股東的出資比例向股東分配.Ⅴ.支付清算費(fèi)用

答案:Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ有關(guān)我國股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢，以下說法錯(cuò)誤的是()。

答案:金融市場將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主《信托法》和（）公布實(shí)施的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》明確了信托公司運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)可以通過信托計(jì)劃的形式。

答案:銀監(jiān)會(huì)（）是依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

答案:人民幣股權(quán)投資基金以下不屬于PPM的必要內(nèi)容的是（）。

答案:投資人投入股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。

答案:10以非法占有為目的，使用詐騙方法非法吸收公眾存款的行為，以集資詐騙罪定罪處罰。以下選項(xiàng)中可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”的有（）。Ⅰ.肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還.Ⅱ.集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還.Ⅲ.破產(chǎn)倒閉之后，致使集資款不能返還.Ⅳ.集資款遺失，不能返還.Ⅴ.抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財(cái)產(chǎn)，逃避返還資金

答案:Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ目前，我國已成為全球股權(quán)投資市場的第()位。

答案:2杠桿收購基金的每一筆投資都有其獨(dú)特性，但共同點(diǎn)是都通過銀行貸款來完成對目標(biāo)企業(yè)的收購。

答案:錯(cuò)廣義的股權(quán)投資基金監(jiān)管是指有法定監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會(huì)力量對股權(quán)投資基金市場、基金市場主體及其活動(dòng)的監(jiān)督管理。

答案:對以下不一定可以作為股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)的是()。

答案:保障基金投資者的收益;保護(hù)基金托管人的合法權(quán)益;保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益實(shí)務(wù)中，()通常不作為課稅主體。

答案:信托(契約)型基金;資管計(jì)劃;信托計(jì)劃股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢分析和（）工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會(huì)用到（）和敏感度分析等方法。

答案:結(jié)構(gòu)分析；場景分析下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是（）。

答案:已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃1976年()成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購?fù)顿Y基金。

答案:KKR清算退出的流程包括（）。

答案:決定公司清算后事項(xiàng)股權(quán)投資基金主要的服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括()。

答案:基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，若合伙型基金的有限合伙人為自然人，股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得兩類收入均按照投資者個(gè)人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用（）的超額累進(jìn)稅率，計(jì)繳個(gè)人所得稅。

答案:5-35%股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)包括（）

答案:收益穩(wěn)定以下屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是()。

答案:項(xiàng)目上市后通過二級(jí)市場退出的退出收入依法監(jiān)管原則包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要對股權(quán)投資基金行業(yè)進(jìn)行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基金行業(yè)和市場的活力。

答案:錯(cuò)公司型基金領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后應(yīng)該做的是（）。

答案:申請納稅登記;刻印企業(yè)印章;開立銀行基本賬戶杠桿收購主要來源是（）。

答案:高級(jí)債;夾層資本;自有資金（普通股）以下有關(guān)FCFE的計(jì)算公式中，正確的是（）。

答案:FCFE=實(shí)體現(xiàn)金流量一債務(wù)現(xiàn)金流量;FCFE=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)總投資-(稅后利息費(fèi)用-凈金融負(fù)債增加);FCFE=稅后經(jīng)營利潤一折舊與攤銷-經(jīng)營營運(yùn)資本增加-(凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加+折舊與攤銷)-(稅后利息費(fèi)用一凈負(fù)債增加)母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于（）只股權(quán)投資基金。

答案:15-25有關(guān)信托（契約）型基金，下列說法錯(cuò)誤的是（）

答案:基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來()是股權(quán)投資基金市場的支撐者。

答案:基金投資者()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

答案:中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不參與投資決策。

答案:對中國股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)等。

答案:對以下關(guān)于公司型基金的描述，錯(cuò)誤的是（）

答案:在我國，公司法人實(shí)體可采取無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、股份有限公司的形式財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容不包括企業(yè)的治理狀況。

答案:對股權(quán)投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協(xié)議中有如下約定：“如果A公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時(shí)A公司的估值低于投資人股權(quán)對應(yīng)的A公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)始人股東外以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)”。該條約定屬于（）。

答案:對賭條款公司在登記時(shí)，在名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)（）和（）以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。

答案:《公司法》；《公司登記管理?xiàng)l例》估值日無市價(jià)，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用近期交易市價(jià)的平均價(jià)確定公允價(jià)值是基金估值的原則。

答案:錯(cuò)在實(shí)務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，由基金代扣代繳自然人投資者的個(gè)人所得稅。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶。

答案:對根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容包括稅務(wù)承擔(dān)。

答案:錯(cuò)外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

答案:對在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件、在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益、就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)。

答案:對股權(quán)回購的基本運(yùn)作程序包括調(diào)查。

答案:錯(cuò)募集所需主要資料包括私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書。

答案:對我國第三家全國性證券交易所是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。

答案:對風(fēng)險(xiǎn)揭示書包括私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，是指資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值單位客戶。

答案:錯(cuò)有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體應(yīng)至少有2名普通合伙人和1名有限合伙人。

答案:錯(cuò)一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件。

答案:對二級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。

答案:錯(cuò)從創(chuàng)業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為4個(gè)周期，包括種子期、起步期、發(fā)展期、相對成熟期。

答案:錯(cuò)外國投資者并購境內(nèi)外商投資企業(yè)包括上市公司不需要商務(wù)部的前置審批。

答案:對基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均由基金管理人承擔(dān)。

答案:錯(cuò)母基金二級(jí)投資業(yè)務(wù)的比例不斷增加的主要原因包括與現(xiàn)有投資組合最匹配。

答案:錯(cuò)我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制中，信托（契約）型基金的投資者人數(shù)不超過100人。

答案:錯(cuò)1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。

答案:對成本法包括賬面凈值法、賬面價(jià)值法和重置成本法。

答案:錯(cuò)企業(yè)改制是幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)。

答案:對母基金二級(jí)投資業(yè)務(wù)的比例不斷增加的主要原因不包括與現(xiàn)有投資組合最匹配。

答案:對股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的目的包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

答案:錯(cuò)一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會(huì)獲得內(nèi)部收購。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的依據(jù)不同。

答案:錯(cuò)簡單價(jià)值等式為企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+收益。

答案:錯(cuò)對不存在活躍市場的投資品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價(jià)時(shí)重點(diǎn)考慮的幾個(gè)市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。

答案:錯(cuò)對于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金通常需要3~7年能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出。

答案:對完全棘輪對目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋的內(nèi)容包括定價(jià)能力。

答案:錯(cuò)直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，注重對企業(yè)未來價(jià)值和成長性的合理預(yù)測。

答案:錯(cuò)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R5的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動(dòng)率較低，投資標(biāo)的流動(dòng)性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

答案:錯(cuò)我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是上海創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資協(xié)議中估值調(diào)整條款是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。

答案:錯(cuò)市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值/營業(yè)利潤。

答案:錯(cuò)非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時(shí)應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

答案:錯(cuò)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)違紀(jì)違法行為的主要監(jiān)督處理方式包括（）。

答案:移送司法機(jī)關(guān);行政處罰;行政監(jiān)管措施股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的目的是（）。

答案:及時(shí)避免和降低財(cái)產(chǎn)損失;實(shí)現(xiàn)資本增值公司型基金合同的內(nèi)容包括()。

答案:報(bào)送披露信息;入股、退股及轉(zhuǎn)讓;利潤分配及虧損分擔(dān)并購基金會(huì)從哪個(gè)方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)？()

答案:運(yùn)營;經(jīng)濟(jì)周期;拆分與合并信托（契約）型基金合同中股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容包括（）。

答案:基金的募集;基金的費(fèi)用;基金的投資股權(quán)投資基金項(xiàng)目的來源包括（）。

答案:與國內(nèi)外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)結(jié)為策略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)信息共享，聯(lián)合投資;跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動(dòng)態(tài)，通過資料調(diào)研、項(xiàng)目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息;依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生出來的直接投資機(jī)會(huì)，具有貼近一級(jí)投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報(bào)教豐厚等特點(diǎn)股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織可以起到的作用包括()。

答案:發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用;提供行業(yè)服務(wù);促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任基金投資者關(guān)系管理的意義包括（）。

答案:有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系;有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持;有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱按組織形式分類，股權(quán)投資基金可以分為（）

答案:信托（契約）型基金;公司型基金;合伙型基金常見的競業(yè)禁止主要包括的形式有（）。

答案:法定競業(yè)禁止;約定競業(yè)禁止用相對估值法來評(píng)估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的工作程序包括（）。

答案:分析目標(biāo)企業(yè)及參照企業(yè)的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)特征，選擇最接近目標(biāo)企業(yè)的幾家參照企業(yè);選定相當(dāng)數(shù)量的可比案例或參照企業(yè);在參照企業(yè)的相對估值基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的特征調(diào)整指標(biāo)，計(jì)算其定價(jià)區(qū)間簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）。

答案:視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否基金投資者關(guān)系管理是指（）通過信息披露與交流，向基金投資者詳盡地展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資管理者與管理人之間的相互關(guān)系。

答案:基金管理人以下不是擔(dān)任基金托管人應(yīng)當(dāng)具備的條件的是（）。

答案:有完善的基金稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟為（）。

答案:選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法→確定詳細(xì)預(yù)測期數(shù)(n)→→計(jì)算詳細(xì)預(yù)測期內(nèi)的每期現(xiàn)金流(CF)→計(jì)算折現(xiàn)率(r)→計(jì)算終值(TV)→對詳細(xì)預(yù)測期現(xiàn)金流及終值進(jìn)行折現(xiàn)并加總得到價(jià)值股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有()特征。

答案:法定性和強(qiáng)制性股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是（），與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是（）的設(shè)置機(jī)制。

答案:投資實(shí)施與管理退出，投資決策權(quán)銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由（）兩部分組成。

答案:循環(huán)貸款和定期貸款（）的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異。

答案:完全棘輪募集機(jī)構(gòu)對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果的有效期不得超過（）年。

答案:3()首先要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有權(quán)威性，要賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)合法的監(jiān)管地位以及合理的監(jiān)管權(quán)限和職責(zé)。

答案:高效監(jiān)管原則相比于股權(quán)自由現(xiàn)金流量，公司自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)時(shí)所采用的貼現(xiàn)率是（）。

答案:WACC具體來說，杠桿收購基金的投資對象通常不具有的特征為（）。

答案:資本性支出較高杠桿收購基金的投資中，基金作為收購方，為收購提供（）。

答案:自有資金（普通股）（）是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)議達(dá)成一致并經(jīng)交易所確認(rèn)成交的證券交易。

答案:大宗交易某企業(yè)本年度預(yù)期經(jīng)營利潤為3000萬元，在與某股權(quán)投資基金談判后，雙方同意按照該預(yù)期利潤的15倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬元，投資完成后，該基金所占股份比例為（）。

答案:11%公司型基金設(shè)立的第一步是（）。

答案:名稱預(yù)先核準(zhǔn)早期的股權(quán)投資基金主要以()形式存在。

答案:創(chuàng)業(yè)投資基金以下關(guān)于夾層資本與借貸資本的本質(zhì)區(qū)別說法正確的是（）。

答案:借貸資本可以要求融資方提供資產(chǎn)抵押或由第三方擔(dān)保審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照()的要求組織實(shí)施審計(jì)工作。

答案:審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德規(guī)范以下有關(guān)中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)較難從銀行獲得足夠的融資支持的原因說法錯(cuò)誤的是()。

答案:銀行貸款門檻高公司型基金中，投資者可通過（）委任并監(jiān)督基金管理人。

答案:股東大會(huì)和董事會(huì)以下不是股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)考察事項(xiàng)的是（）。

答案:企業(yè)的負(fù)債股權(quán)投資基金通常采用（）。

答案:承諾資本制并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行（）的股權(quán)投資基金。

答案:財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括()。

答案:就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)董事會(huì)席位條款未對目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)的（）作出了約定。

答案:股權(quán)比例私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示的，整改完畢至少（）個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)。

答案:6股權(quán)投資基金（）是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容。

答案:如何進(jìn)行收益分配有關(guān)人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金，以下說法正確的是（）

答案:外幣股權(quán)投資基金經(jīng)營實(shí)體注冊在境外，在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對估值法進(jìn)行估值的企業(yè)是（）。

答案:某地方型民營銀行股權(quán)投資基金管理人須取得基金從業(yè)資格的是（）。

答案:法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員開展的活動(dòng)包括（）。

答案:資質(zhì)管理;從業(yè)考試;業(yè)務(wù)培訓(xùn)新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬于（）的情況，應(yīng)讓中國律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。

答案:持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露基金管理人最近3年的誠信情況說明。

答案:對新申請股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立與之相適應(yīng)的制度，包括（）。

答案:信息披露制度;合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度;運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度;防范利益沖突的投資交易制度中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括辦理公募基金和私募基金的備案。

答案:錯(cuò)以下需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者并合并計(jì)算投資者人數(shù)的情況是（）。

答案:以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于私募基金關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為包括不得“利用個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資”。

答案:錯(cuò)下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是（）

答案:已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃個(gè)人進(jìn)行集資詐騙數(shù)額在30萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為數(shù)額大。

答案:錯(cuò)避免非法集資的有效方式包括（）。

答案:杜絕保底保收益;向合格投資者募集資金;勤勉盡責(zé)、誠信信披;堅(jiān)守私募原則屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。

答案:未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金;通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳;承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)基金投資者屬于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人。

答案:錯(cuò)外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，應(yīng)將基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入外包機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。

答案:錯(cuò)基金投資者關(guān)系管理的意義包括（）

答案:有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持;有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系;有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（）。

答案:在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括（）。

答案:獨(dú)立性原則;執(zhí)行有效原則;相互制約原則公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向（）。

答案:工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)我國上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，ST股票和*T股票價(jià)格漲跌幅不得超過10%。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金首選的退出方式是（）。

答案:股份上市轉(zhuǎn)讓非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時(shí)應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

答案:錯(cuò)下列屬于清算退出方式的是（）。

答案:破產(chǎn)清算境內(nèi)首次公開發(fā)行上市申報(bào)審核階段的說法正確的是（）。

答案:中國證監(jiān)會(huì)收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理;中國證監(jiān)會(huì)向保薦機(jī)構(gòu)反饋意見，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對相關(guān)問題進(jìn)行整改，對審核意見進(jìn)行回復(fù);中國證監(jiān)會(huì)受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審;予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件股改的主要步驟包括（）。

答案:出具改制審計(jì)報(bào)告;驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告;出具改制評(píng)估報(bào)告;召開股東會(huì)并作出同意改制的決議在投資后管理階段，股權(quán)投資基金增加購買被投資企業(yè)的債券會(huì)相應(yīng)增加其在董事會(huì)的話語權(quán)，從而對被投資企業(yè)實(shí)施更有力的監(jiān)控。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)調(diào)查活動(dòng)屬于投資后管理主要內(nèi)容。

答案:錯(cuò)幫助被投資企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策不屬于股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式。

答案:對股權(quán)投資基金通過項(xiàng)目投資經(jīng)理參與被投資企業(yè)股東大會(huì)。

答案:錯(cuò)股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，其職責(zé)包括（）。

答案:修改公司章程;審批重大關(guān)聯(lián)交易;聘任和解聘公司董事股權(quán)投資基金投資后階段信息獲取的主要渠道有（）。

答案:關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況;參與被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì));日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作;參與被投資企業(yè)董事會(huì)股權(quán)投資基金為了實(shí)現(xiàn)與被投資企業(yè)的有效溝通，通常采取的方式為問卷調(diào)查。

答案:錯(cuò)股東大會(huì)決定公司高級(jí)管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度。

答案:錯(cuò)股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)包括（）。

答案:協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng);協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu);提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)投資后管理的作用包括（）。

答案:有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益;對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用;有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要的措施，保證資金安全根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定，一般情況下，被投資企業(yè)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告包括（）。

答案:半年度報(bào)告;月度報(bào)告;年度報(bào)告;有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告以下不屬于股權(quán)投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)的是（）。

答案:風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)股權(quán)投資基金投資后項(xiàng)目監(jiān)控管理的指標(biāo)不包括（）。

答案:產(chǎn)品銷售與市場開拓情況股權(quán)投資基金要了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實(shí)現(xiàn)有效的溝通，通常采取的方式包括（）。

答案:會(huì)面;到企業(yè)實(shí)地考察;電話（）是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提供各項(xiàng)增值服務(wù)等一系列活動(dòng)。

答案:投資后管理在股權(quán)投資基金投資后階段，項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括（）。

答案:監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況;跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況;參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策股權(quán)投資基金投資后管理的主要內(nèi)容包括（）。

答案:對被投資企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng);對被投資企業(yè)提供再融資服務(wù)金;對被投資企業(yè)提供增值服務(wù);對被投資企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)股權(quán)投資基金一般在投資后管理期間，為被投資企業(yè)提供完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和為企業(yè)提供管理咨詢等增值服務(wù)的主體是（）。

答案:管理人(2016年考試涉及)有關(guān)股權(quán)投資基金投資后管理的概念，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，項(xiàng)目投資經(jīng)理積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的系列活動(dòng)。有關(guān)增值服務(wù)的價(jià)值說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:參與被投資企業(yè)的公司治理股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對于尚在開拓市場的早期階段企業(yè)重點(diǎn)監(jiān)控的指標(biāo)包括（）。

答案:網(wǎng)點(diǎn)建設(shè);銷售額增長;新市場進(jìn)入供應(yīng)鏈屬于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查內(nèi)容。

答案:錯(cuò)投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，可以不通知目標(biāo)企業(yè)。

答案:錯(cuò)下列屬于盡職調(diào)查的目的是（）。

答案:投資決策輔助;價(jià)值發(fā)現(xiàn);風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)（）業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資。結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。

答案:并購?fù)顿Y關(guān)于盡職調(diào)查的作用，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

答案:盡職調(diào)查有助于交易各方了解投資的最終收益;項(xiàng)目投資經(jīng)理需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的方案;盡職調(diào)查能夠驗(yàn)證過去財(cái)務(wù)業(yè)績的真實(shí)性，但無法預(yù)測企業(yè)未來的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)當(dāng)回購權(quán)條款觸發(fā)后，回購價(jià)格通常（）。

答案:按事先約定的定價(jià)機(jī)制確定根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

答案:有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購得股本總額或者募集的實(shí)收股本總額;股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定;發(fā)起人符合法定人數(shù);有公司住所有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體應(yīng)至少有1名普通合伙人和2名有