中國超高功率石墨電極行業(yè)分析

-1-中國超高功率石墨電極行業(yè)分析一、概述1、定義石墨電極是指以石油焦、瀝青焦為骨料，煤瀝青為黏結(jié)劑，經(jīng)過原料煅燒、破碎磨粉、配料、混捏、成型、焙燒、浸漬、石墨化和機械加工而制成的一種耐高溫石墨質(zhì)導(dǎo)電材料。是唯一一種電阻率低并耐受電弧爐內(nèi)熱梯度的材料，主要用于煉鋼，以及冶煉黃磷、工業(yè)硅、磨料等。2、分類按照制成品的不同原材料及理化指標(biāo)，石墨電極可分為普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極三類。其中超高功率石墨電極相較于其它產(chǎn)品的規(guī)格性能較佳，其整體密度較高、有效電阻較低、撓曲強度較高、孔隙總數(shù)較少、灰分較低，主要用于電弧爐、鋼包爐及冶煉熔爐的鋼材制造。二、產(chǎn)業(yè)鏈分析1、產(chǎn)業(yè)鏈超高功率石墨電極行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要包括針狀焦、石油焦、煤瀝青等；中游為超高功率石墨電極生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；下游主要用于電弧爐、鋼包爐、冶煉熔爐。2、上游端分析針狀焦是超高功率石墨電極生產(chǎn)的關(guān)鍵原材料，近年來，我國針狀焦產(chǎn)量快速增長，為行業(yè)的發(fā)展提供了重組的原料保障。據(jù)資料顯示，2021年我國針狀焦產(chǎn)量為108.4萬噸，同比增長115.9%。其中油系針狀焦產(chǎn)量為80.15萬噸，煤系針狀焦產(chǎn)量28.25萬噸。三、行業(yè)現(xiàn)狀1、全球規(guī)模近年來，隨著鋼鐵在汽車、建筑、包裝、鐵路等行業(yè)的廣泛應(yīng)用，全球鋼鐵消耗量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。同時，隨著鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量提高及環(huán)保要求不斷提高，鋼鐵制造商紛紛將目光投向電弧爐鋼煉鋼，對電弧爐必須的石墨電極的質(zhì)量提出更高要求，進而推動全球超高功率石墨電極行業(yè)也隨之快速發(fā)展。據(jù)資料顯示，2021年全球超高功率石墨電極產(chǎn)量為72.48萬噸，同比增長6.6%；需求量為727.1萬噸，同比增長6.8%。從區(qū)域分布來看，2021年全球超高功率石墨電極產(chǎn)量中，中國產(chǎn)量為10.7萬噸，占全球產(chǎn)量的14.8%；美洲產(chǎn)量為5.14萬噸，占比為7.1%；EMEA（歐洲、中東、非洲）產(chǎn)量為26.21萬噸，占比為36.2%。2、中國規(guī)模從我國市場來看，隨著近年來我國對電弧爐煉鋼的大力支持，近年來我國超高功率石墨電極產(chǎn)需量整體呈上升的態(tài)勢。2020年受疫情影響，產(chǎn)銷量有所下滑，隨著疫情散去，2021年行業(yè)產(chǎn)銷量開始回升。據(jù)資料顯示，2021年我國超高功率石墨電極產(chǎn)量為10.7萬噸，同比增長12.4%；消耗量為8.85萬噸，同比增長12.7%。3、價格情況隨著近年來我國環(huán)境監(jiān)管政策的逐漸嚴(yán)格，使得大量效率較低、污染嚴(yán)重的產(chǎn)能被清出，疊加我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，需求穩(wěn)步增長，使得2016-2018年期間我國超高功率石墨電極價格大幅增長，由2016年的20104元/噸增長至2018年的115686.7元/噸。2019年開始，由于國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”、能耗“雙控”影響，市場需求有所減弱，同時行業(yè)產(chǎn)能的擴張使得國內(nèi)供需格局好轉(zhuǎn)，均價也逐漸回落。據(jù)資料顯示，2021年我國超高功率石墨電極均價為34037.2元/噸。四、相關(guān)政策“雙碳”大背景下，石墨電極作為高耗能行業(yè)，產(chǎn)能審批建設(shè)受阻。作為高耗能行業(yè)，在國家“雙碳”大的背景下，石墨電極產(chǎn)能審批受限。受能耗雙控等政策影響，部分省市出臺相關(guān)政策限制中低端石墨電極等高耗能行業(yè)產(chǎn)能審批，除超高功率石墨電極等受國家政策鼓勵發(fā)展的產(chǎn)品，未來中低端石墨電極產(chǎn)能或?qū)⑹艿礁訃?yán)格的控制。五、競爭格局從行業(yè)市場格局來，目前，我國僅有少數(shù)企業(yè)能夠生產(chǎn)超高功率石墨電極，因此，行業(yè)市場集中度較高。具體來看，2021年我國超高功率石墨電極行業(yè)CR5達75.7%。其中排名前三的企業(yè)分別為方大炭素、中澤集團和昭鋼炭素，市場占比分別為26.5%、22.8%和12.4%。六、發(fā)展趨勢1、政策助力行業(yè)集中度不斷提升近年來，國家有關(guān)部門陸續(xù)出臺了一系列法規(guī)和政策，加速石墨電極制造商的技術(shù)創(chuàng)新，旨在促進工業(yè)整合，淘汰落后產(chǎn)能。例如《京津冀及周邊地區(qū)2019-2020年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》規(guī)定，無法達到特別排放限值的炭素制造商需要停產(chǎn)。受該政策影響，未能符合環(huán)保要求的中國石墨電極制造商須關(guān)停其生產(chǎn)設(shè)施，此舉有利于擁有環(huán)保生產(chǎn)工藝及制造高質(zhì)石墨電極能力的石墨電極龍頭制造商，有助其進一步提高市場份額，增強市場競爭力。2、市場需求向好石墨電極是電弧煉鋼所必需的消耗品，隨著近年來國家對電弧爐短流程煉鋼的大力支持，短流程煉鋼也就是電爐煉鋼將成為未來的重要趨勢。優(yōu)質(zhì)鋼、特種鋼也都是通過電爐冶煉而成，我國要