中國(guó)鐵精粉行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

中國(guó)鐵精粉行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、基本情況鐵精粉是指開(kāi)采出鐵礦石經(jīng)選礦加工后，金屬鐵成份達(dá)到65%左右的精礦，是鋼鐵冶煉的主要原料，同時(shí)TFe≥71.5%，鹽酸不溶物≤0.3%的鐵精粉稱為超純鐵精粉，超純鐵精粉主要用于粉末冶金工業(yè)。鐵精粉行業(yè)中，上市企業(yè)內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司是一家以金屬礦產(chǎn)資源勘查和開(kāi)發(fā)為主的大型礦業(yè)公司。公司于1996年8月28日在深圳證券交易所掛牌上市,2011年10月24日,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組,將原有城市供熱、供電的主營(yíng)業(yè)務(wù)置換為有色金屬及貴金屬采選及冶煉。公司礦產(chǎn)資源品種多樣、儲(chǔ)備豐富,擁有國(guó)內(nèi)以銀、錫為主儲(chǔ)量較大的有色多金屬礦山,主要產(chǎn)品為鉛、鋅、銅、鐵、錫、鉍、鎢、銻、銀等有色金屬、貴金屬及黑金屬,擁有西烏珠穆沁旗銀漫礦業(yè)有限責(zé)任公司、內(nèi)蒙古興業(yè)集團(tuán)錫林礦業(yè)有限公司、內(nèi)蒙古興業(yè)集團(tuán)融冠礦業(yè)有限公司等十余家子公司。內(nèi)蒙古大中礦業(yè)股份有限公司前身為內(nèi)蒙古大中礦業(yè)有限責(zé)任公司,公司于2021年5月10日在深圳證券交易所主板正式掛牌上市。公司主要從事鐵礦石采選、鐵精粉和球團(tuán)的生產(chǎn)銷售以及機(jī)制砂石的加工銷售。主要產(chǎn)品為鐵精粉、球團(tuán)、機(jī)制砂石。山東金嶺礦業(yè)股份有限公司屬于黑色金屬礦采選業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是鐵礦石開(kāi)采，鐵精粉、球團(tuán)礦的生產(chǎn)、銷售及機(jī)械加工與銷售。主要產(chǎn)品包括鐵精粉、球團(tuán)礦，副產(chǎn)品銅精粉。全資子公司金召礦業(yè)以鐵礦石開(kāi)采、銷售為主，控股子公司喀什球團(tuán)以生產(chǎn)、銷售球團(tuán)礦為主。興業(yè)礦業(yè)vs大中礦業(yè)vs金嶺礦業(yè)基本情況1資料來(lái)源：企查查、整理二、經(jīng)營(yíng)情況為逐步擺脫嚴(yán)重依賴海外進(jìn)口礦石，提高自給率，保障鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全，近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了一系列政策支持鐵礦采選行業(yè)的發(fā)展，鼓勵(lì)有能力的企業(yè)開(kāi)發(fā)利用國(guó)內(nèi)外的鐵礦石資源。2022年2月，國(guó)家發(fā)改委等12部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的若干政策的通知》中，提出了18條促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的具體措施，其中包括支持企業(yè)投資開(kāi)發(fā)鐵礦等國(guó)內(nèi)具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求的礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)于礦石綜合利用和資源保障工作的支持為我國(guó)鐵礦石采選企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展提供了政策基礎(chǔ)，這推動(dòng)了我國(guó)鐵精粉行業(yè)的發(fā)展。其中，鐵精粉重要企業(yè)主要有興業(yè)礦業(yè)、大中礦業(yè)以及金嶺礦業(yè)，2022年各自的營(yíng)收為20.9億元、40.6億元以及13.7億元，大中礦業(yè)的總營(yíng)業(yè)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩家企業(yè)。2020-2022年中國(guó)鐵精粉行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入(億元)2資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理從三家企業(yè)近年來(lái)各自的營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，興業(yè)礦業(yè)的總營(yíng)業(yè)成本逐年增加，而大中礦業(yè)和金嶺礦業(yè)的營(yíng)業(yè)成本先上漲后下降；2022年興業(yè)礦業(yè)、大中礦業(yè)、金嶺礦業(yè)各自的營(yíng)業(yè)成本分別為：11.6億元、22.2以及10.8億元。2020-2022年中國(guó)鐵精粉行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本(億元)3資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理國(guó)產(chǎn)鐵精粉在國(guó)內(nèi)地區(qū)間的價(jià)格差異，主要由局部地區(qū)的供需情況和運(yùn)輸距離因素決定。由于我國(guó)鐵礦石采選行業(yè)布局分散、原礦品位較低、生產(chǎn)成本較高，導(dǎo)致我國(guó)鐵礦石定價(jià)能力較弱，同時(shí)，受限于產(chǎn)品的供不應(yīng)求以及就近銷售的模式?jīng)Q定了不同區(qū)域內(nèi)的鐵礦采選企業(yè)之間一般不產(chǎn)生直接競(jìng)爭(zhēng)；從2020-2022年三家企業(yè)的鐵精粉業(yè)務(wù)營(yíng)收來(lái)看，大中礦業(yè)的鐵精粉業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩家企業(yè)，2022年興業(yè)礦業(yè)、大中礦業(yè)以及金嶺礦業(yè)鐵精粉業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為2.0億元、17.7億元以及9.9億元。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)鐵精粉業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入(億元)4資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理三家企業(yè)鐵精粉業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本變化趨勢(shì)與其該業(yè)務(wù)營(yíng)收變化趨勢(shì)一致，2022年興業(yè)礦業(yè)、大中礦業(yè)以及金嶺礦業(yè)的鐵精粉營(yíng)業(yè)成本分別為1.0億元、6.4億元以及7.6億元。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)鐵精粉營(yíng)業(yè)成本（億元）5資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理對(duì)比三家企業(yè)的鐵精粉毛利率情況，大中礦業(yè)該業(yè)務(wù)毛利率始終高于其他兩家企業(yè)，且呈現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，由2020年的52.6%上漲到2022年的64.0%；興業(yè)礦業(yè)和金嶺礦業(yè)2022年鐵精粉業(yè)務(wù)的毛利率分別為47.5%以及23.4%。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)鐵精粉業(yè)務(wù)毛利率6資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理相關(guān)報(bào)告：《中國(guó)鐵精粉行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)及發(fā)展前景研判告》三、研發(fā)投入情況從研發(fā)投入金額情況來(lái)看，三家企業(yè)的研發(fā)投入整體增加，2022年各自的研發(fā)投入金額分別為0.8億元、1.2億元以及0.3億元；從研發(fā)投入占比來(lái)看，2022年各自的研發(fā)投入占比為3.6%、3.0以及1.8%。2020-2022年中國(guó)鐵精粉行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入(億元)7資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理2020-2022年中國(guó)鐵精粉行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入占比8資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、整理四、產(chǎn)銷量情況從三家企業(yè)產(chǎn)銷量情況來(lái)看，大中礦業(yè)的產(chǎn)銷量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩家企業(yè)；2022年大中礦業(yè)鐵精粉產(chǎn)銷量分別為322萬(wàn)噸以及198萬(wàn)噸，2