全球及中國天然石墨行業(yè)供需現(xiàn)狀、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況及趨勢(shì)分析

全球及中國天然石墨行業(yè)供需現(xiàn)狀、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況及趨勢(shì)分析一、天然石墨行業(yè)概述天然石墨是自然界天然形成的石墨，一般以石墨片巖、石墨片麻巖、含石墨的片巖及變質(zhì)頁巖等礦石出現(xiàn)。天然石墨應(yīng)用于動(dòng)力電池領(lǐng)域面臨的主要問題是循環(huán)性能差，而經(jīng)過石墨化工序的人造石墨晶體結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性較好，體積膨脹系數(shù)較低，循環(huán)壽命最高可達(dá)到5000次以上，同時(shí)與電解液的兼容性能、低溫性能、倍率性能以及快充性能較好，各項(xiàng)核心性能指標(biāo)均衡，更加適用于動(dòng)力和中高端消費(fèi)電池領(lǐng)域，市場(chǎng)滲透率逐步提升，人造石墨是當(dāng)前主流的負(fù)極材料技術(shù)路線。天然石墨和人造石墨性能對(duì)比資料來源：貝特瑞公告，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、天然石墨行業(yè)政策海外多國將天然石墨定調(diào)為戰(zhàn)略性資源，西方企業(yè)率先搶占東非優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)。歐美英澳早已開始頒布政策搶占天然石墨，2011年，歐盟委員會(huì)將天然石墨列入關(guān)鍵原材料（CRM）清單，英國也早在2015年將石墨列為風(fēng)險(xiǎn)礦產(chǎn)之一。2017年美國簽署《關(guān)于確保關(guān)鍵礦物安全和可靠供應(yīng)的聯(lián)邦戰(zhàn)略》的行政命令，以確保包括石墨在內(nèi)的35種礦物可靠供應(yīng)。澳大利亞發(fā)布《澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略2019》，以發(fā)展包括鋰、鈷、石墨在內(nèi)的24種關(guān)鍵礦產(chǎn)。各國對(duì)天然石墨的爭(zhēng)奪已上升到國家戰(zhàn)略高度。西方企業(yè)聞?dòng)嵳归_對(duì)東非三國莫桑比克、坦桑尼亞和馬達(dá)加斯加石墨礦產(chǎn)的投資。早在2011年，西拉資源公司就已收購了蘊(yùn)含1700萬噸石墨儲(chǔ)量的莫桑比克巴拉馬礦區(qū)，截至2021年12月，在澳大利亞證券交易所上市的2373家公司中，涉及石墨行業(yè)的企業(yè)多達(dá)35家。各國頒布搶占天然石墨政策資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報(bào)告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國天然石墨行業(yè)發(fā)展監(jiān)測(cè)及市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測(cè)報(bào)告》三、天然石墨行業(yè)現(xiàn)狀分析1、全球根據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2022年全球天然石墨產(chǎn)量為161.1萬噸，同比增長7.26%，其中我國是世界天然石墨第一生產(chǎn)國，2022年產(chǎn)量占全球的比重在70%以上，其次為莫桑比克和馬達(dá)加斯加，產(chǎn)量分別為17萬噸、11萬噸，占比為10.6%和6.8%。2011-2022年全球天然石墨產(chǎn)量及分布資料來源：USGS，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、中國1）市場(chǎng)規(guī)模及細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)天然石墨是戰(zhàn)略性的無機(jī)非金屬礦物資源，廣泛應(yīng)用于機(jī)械、冶金、化工、電子、軍工、航天等多個(gè)領(lǐng)域。2011-2022年，國內(nèi)天然石墨市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)出波動(dòng)變化趨勢(shì)，2022年中國天然石墨市場(chǎng)規(guī)模約為66.4億元，同比增長15.92%，石墨類型多為鱗片狀晶質(zhì)石墨，具有易開采、易選等特點(diǎn)，使用價(jià)值大，2022年磷片石墨占天然石墨總市場(chǎng)規(guī)模比重的85%。2011-2022年中國天然石墨市場(chǎng)規(guī)模及細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)資料來源：產(chǎn)業(yè)研究院整理2）區(qū)域結(jié)構(gòu)主要受到下游產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局等因素的影響，我國天然石墨消費(fèi)具有較為明顯的區(qū)域性特征，其中華東地區(qū)是我國最主要的天然石墨消費(fèi)市場(chǎng)，2022年華東地區(qū)天然石墨市場(chǎng)規(guī)模占比達(dá)37.43%，其次為華北、華中及華南地區(qū)，市場(chǎng)占比均在10%以上。2022年中國天然石墨市場(chǎng)區(qū)域結(jié)構(gòu)資料來源：產(chǎn)業(yè)研究院整理3）供需情況2013-2022年，我國天然石墨行業(yè)產(chǎn)需整體呈增長態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量從79.1萬噸增長至116.1萬噸，需求量從60.86萬噸增長至108.68萬噸。我國天然石墨產(chǎn)地主要分布在黑龍江、四川和山東等地，天然石墨主要通過開采石墨礦獲得，所以不存在斷供等風(fēng)險(xiǎn)。中國石墨深加工技術(shù)走在世界前列，高溫提純、石墨烯生產(chǎn)等加工產(chǎn)品在國際市場(chǎng)具有優(yōu)勢(shì)。進(jìn)出口方面，根據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2022年我國天然石墨累計(jì)進(jìn)口17.05萬噸，同比上升185.12%；共計(jì)出口24.47萬噸，同比下滑14.3%。2013-2022年中國天然石墨行業(yè)供需統(tǒng)計(jì)圖資料來源：中國海關(guān)，產(chǎn)業(yè)研究院整理4）出貨量據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2018-2022年我國天然石墨出貨量持續(xù)攀升，CAGR為45.38%，2022年國內(nèi)天然石墨負(fù)極出貨量達(dá)到20.55萬噸，同比增長103.47%。隨著消費(fèi)類電池需求的增長以及比亞迪等部分動(dòng)力廠商加大采購天然石墨，預(yù)計(jì)2025年中國天然石墨負(fù)極出貨量有望超過60萬噸。2018-2022年中國天然石墨負(fù)極材料出貨量及增速資料來源：GGII，產(chǎn)業(yè)研究院整理5）投資規(guī)模近年來，由于行業(yè)限產(chǎn)，下游需求增長緩慢等原因，我國天然石墨行業(yè)投資規(guī)模近年來基本保持平穩(wěn)，投資主要應(yīng)用生產(chǎn)設(shè)備的更新與置換，行業(yè)生產(chǎn)成本有了一定程度下降，經(jīng)濟(jì)效益有所好轉(zhuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2017年我國天然石墨行業(yè)投資規(guī)模約為17.68億元，2022年共計(jì)完成投資約23.15億元。2017-2022年中國天然石墨行業(yè)投資規(guī)模及增速資料來源：產(chǎn)業(yè)研究院整理四、天然石墨行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司于2000年成立，歸屬于中國寶安集團(tuán)，早期以天然石墨起家，是負(fù)極行業(yè)龍頭。在下游不斷變化與增長的過程中，公司完成了從天然石墨到人造石墨的切入，深化負(fù)極到正極到石墨烯產(chǎn)品布局，目前形成三大業(yè)務(wù)板塊。公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長。2015-2022年公司營收及歸母凈利潤持續(xù)穩(wěn)健增長，2020年下滑系受新冠肺炎疫情影響。2022年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入256.79億元，同比上漲144.77%，歸母凈利潤為23.09億元，同比上漲60.24%。2015-2022年貝特瑞營業(yè)收入及歸母凈利潤資料來源：公司公告，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、天然石墨行業(yè)趨勢(shì)天然石墨既是重要的戰(zhàn)略資源又是不可再生的礦物資源。實(shí)現(xiàn)天然石墨的高價(jià)值開發(fā)與利用關(guān)鍵是用好天然石墨導(dǎo)電、導(dǎo)熱、輕質(zhì)等獨(dú)特物性。此外還應(yīng)該根據(jù)石墨的種類、雜質(zhì)含量、粒徑等特點(diǎn)規(guī)劃適宜的下游產(chǎn)品。對(duì)于雜質(zhì)含量低，粒徑10～20μm的晶質(zhì)石墨，建議開發(fā)鋰電池負(fù)極用球形石墨。對(duì)于雜質(zhì)含量偏高的晶質(zhì)石墨，則應(yīng)優(yōu)先考慮開發(fā)熱管理相關(guān)材料，包括高導(dǎo)熱石墨塊、高導(dǎo)熱薄