中國蛋氨酸產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析

中國蛋氨酸產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析一、蛋氨酸產(chǎn)業(yè)概述目前國內(nèi)銷售的蛋氨酸主要有四個品種，分別為固體蛋氨酸、液體蛋氨酸、羥基蛋氨酸鈉鹽和羥基蛋氨酸鈣鹽。飼料市場主要消費的是固體蛋氨酸和液體蛋氨酸，液體蛋氨酸通過使用專業(yè)噴撒系統(tǒng)給料，能夠實現(xiàn)自動化控制，降低人工給料誤差和風險，達到精準定量和均勻混合。因而，規(guī)模較大、自動化程度較高的客戶更傾向于使用液體蛋氨酸。液體蛋氨酸相比固體蛋氨酸的缺點在于液體蛋氨酸需要專門的噴淋裝置，通常應用于規(guī)模飼料企業(yè)和規(guī)?；B(yǎng)殖場，此外液體蛋氨酸在低溫時，黏度變大，流動性變差，不適合于低溫使用。固體蛋氨酸和液體蛋氨酸優(yōu)缺點對比固體蛋氨酸和液體蛋氨酸優(yōu)缺點對比資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、蛋氨酸產(chǎn)業(yè)鏈影響1、產(chǎn)業(yè)鏈蛋氨酸行業(yè)上游是丙烯、甲醇、天然氣等能源化工行業(yè)，下游主要是飼料業(yè)和畜禽養(yǎng)殖等產(chǎn)業(yè)。蛋氨酸90%用于飼料添加劑，作為禽類第一限制性必需氨基酸，蛋氨酸是動物飼料里必不可少的添加劑，可以在短時間內(nèi)幫助動物快速生長，增加瘦肉量和縮短飼養(yǎng)周期，可節(jié)省大約40%的飼料。蛋氨酸產(chǎn)業(yè)鏈示意圖蛋氨酸產(chǎn)業(yè)鏈示意圖資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、飼料受下游整體養(yǎng)殖行業(yè)景氣度回升，我國飼料需求增速提升，數(shù)據(jù)顯示，2015年我國飼料產(chǎn)量從2億噸左右增長至2022年超3億噸，主要得益于國內(nèi)養(yǎng)殖規(guī)模提升，蛋氨酸作為飼料中的蛋氨酸分為固體和液體，固體蛋氨酸為D-型和L-型各占50%的混合物，其中L-蛋氨酸為天然蛋白原氨基酸，可以被生物體直接利用，而液態(tài)蛋氨酸是羥基蛋氨酸，在生物體中可轉化為L-型蛋氨酸，從而發(fā)揮固體蛋氨酸的作用。2015-2022年中國飼料產(chǎn)量走勢2015-2022年中國飼料產(chǎn)量走勢資料來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、蛋氨酸產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量就我國蛋氨酸產(chǎn)量變動而言，隨著國內(nèi)整體飼料需求持續(xù)走高，我國蛋氨酸產(chǎn)量持續(xù)走高，數(shù)據(jù)顯示2022年我國蛋氨酸產(chǎn)量達40.06萬噸（折合固體蛋氨酸），較2021年的37.69萬噸小幅度增長，價格變動而言，2022年國內(nèi)蛋氨酸市場價格整體穩(wěn)中偏弱。2021-2022年中國蛋氨酸產(chǎn)量走勢2021-2022年中國蛋氨酸產(chǎn)量走勢注：固體蛋氨酸資料來源：和邦生物公報，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、產(chǎn)能就我國蛋氨酸產(chǎn)能變動而言，數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)蛋氨酸產(chǎn)能總量為46萬噸，與2021年相比下降7萬噸，同比減少13.21%。國內(nèi)主要生產(chǎn)商為安迪蘇、新和成和寧夏紫光，目前蛋氨酸的在建產(chǎn)能主要集中在中國，安迪蘇計劃擴建18萬噸/年液蛋產(chǎn)能于2022年9月正式投產(chǎn)，新和成正在建設15萬噸/年固蛋產(chǎn)能，我國蛋氨酸國產(chǎn)替代步伐穩(wěn)步推進。2019-2022年中國蛋氨酸產(chǎn)能走勢2019-2022年中國蛋氨酸產(chǎn)能走勢資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、產(chǎn)能地區(qū)結構全球蛋氨酸產(chǎn)能主要分布在歐洲和亞洲，其中亞洲占比超一半，國內(nèi)是主要增長動力，歐洲占比達31%。蛋氨酸上游原料主要包括甲醇、天然氣和丙烯等，伴隨俄烏沖突持續(xù)影響，歐洲上游石油化工原料供應緊張、且價格上漲，歐洲蛋氨酸裝置成本端壓力增加，價格或將向下游轉移。在此背景下，預計國內(nèi)蛋氨酸成本優(yōu)勢和價格競爭優(yōu)勢將擴大。2021年全球蛋氨酸產(chǎn)能地區(qū)結構占比2021年全球蛋氨酸產(chǎn)能地區(qū)結構占比資料來源：公開資料、產(chǎn)業(yè)研究院整理相關報告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國蛋氨酸行業(yè)市場深度評估及投資策略咨詢報告》；4、進出口由于蛋氨酸合成技術壁壘、環(huán)保成本高等原因，我國一直是蛋氨酸凈進口國，近年來隨著國內(nèi)蛋氨酸技術的不斷突破，國內(nèi)廠商紛紛布局蛋氨酸領域，自2019年以來，我國蛋氨酸進口量逐年減少，出口量逐年增加，2022年我國蛋氨酸進口量18.72萬噸，出口量11.82萬。2015-2022年中國蛋氨酸進出口量走勢2015-2022年中國蛋氨酸進出口量走勢資料來源：海關總署，產(chǎn)業(yè)研究院整理5、進口來源地我國蛋氨酸進口主要來源于亞洲和歐洲，其中新加坡和馬來西亞兩國占比國內(nèi)蛋氨酸進口的7成以上，2022年進口量分別為10.46萬噸和5.39萬噸。隨著國內(nèi)企業(yè)技術路徑的不斷優(yōu)化，我國蛋氨酸成本也在逐步降低，雖然目前歐洲天然氣價格已從最近大峰值大幅下降，但仍處于歷史高位，歐洲能源價格上漲的預期仍在，我國蛋氨酸生產(chǎn)成本有望低于歐洲，我國有望成為蛋氨酸凈出口國。2022年中國蛋氨酸進口來源地占比2022年中國蛋氨酸進口來源地占比資料來源：海關總署，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、蛋氨酸競爭格局1、競爭格局由于蛋氨酸的合成工藝復雜，原料丙烯醛、硫化氫和氫氰酸等易燃易爆，工藝復雜、技術門檻高、固定投資額巨大，化學合成法產(chǎn)生大量污染排放物和危險化學品需要集中處理以達到環(huán)保要求，行業(yè)準入壁壘高背景下行業(yè)呈寡頭壟斷格局，主要生產(chǎn)企業(yè)為德國贏創(chuàng)、安迪蘇、諾偉司、住友、新和成等。國內(nèi)安迪蘇是全球第二大蛋氨酸生產(chǎn)商，全球少數(shù)幾家能夠同時生產(chǎn)液體和固體蛋氨酸的蛋氨酸生產(chǎn)商之一，規(guī)模和技術優(yōu)勢顯著，目前蛋氨酸產(chǎn)能達49萬噸/年左右。2021年全球蛋氨酸產(chǎn)能格局占比2021年全球蛋氨酸產(chǎn)能格局占比資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、新和成新和成主要產(chǎn)品有各類維生素、蛋氨酸、、生物素、輔酶Q10、類胡蘿卜素等，主要應用于飼料添加劑、食品添加劑、營養(yǎng)保健等領域。數(shù)據(jù)顯示2019以來新和成整體營收持續(xù)走高，截止2022年總營收為159.34億元，較2021年小幅度增長6.8%左右，據(jù)其公報顯示，目前企業(yè)擁有蛋氨酸產(chǎn)能10萬噸/年，預計新增蛋氨酸產(chǎn)能15萬噸，投產(chǎn)時間為2023年6月。2018-2022年新和成營收走勢2018-2022年新和成營收走勢資料來源：企業(yè)公報，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、飼料行業(yè)政策政策推動我國整體飼料和蛋氨酸產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展?！蛾P于促進畜牧業(yè)高質量發(fā)展的意見》、《全國飼料工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》、《關于飼料業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》等政策中明確了飼料工業(yè)的重要性，從多個方面促進我國飼料行業(yè)發(fā)展。另外，有關部門還先后出臺了《加快生豬生產(chǎn)恢復發(fā)展三年行動方案》、《生豬產(chǎn)能調(diào)控實施方案》等政策，促進我國能繁母豬和生豬產(chǎn)能相對穩(wěn)定，穩(wěn)定豬料需求。我國飼料工業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策我國飼料工業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理六、蛋氨酸發(fā)展趨勢經(jīng)過多年發(fā)展，“蛋氨酸——飼料——蛋白質產(chǎn)品（肉、蛋、奶）——消費者”的價值鏈已經(jīng)形成，在發(fā)達國家已經(jīng)相對成熟，在發(fā)展中