全球及中國(guó)益生元行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)分析

-1-全球及中國(guó)益生元行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)分析一、益生元綜述益生元是人體內(nèi)益生菌的養(yǎng)料來(lái)源，對(duì)維護(hù)人體消化系統(tǒng)健康具有重要意義。益生元是由2-10個(gè)單糖分子，由糖苷鍵連接而成的低度聚合糖類。益生元主要包括各種多糖、低聚糖等，具體包括菊粉、低聚果糖、低聚半乳糖、乳果糖等，天然來(lái)源主要為植物性食物，工業(yè)化生產(chǎn)主要以玉米淀粉、蔗糖等為原料，通過(guò)酶轉(zhuǎn)化方式制得。益生元不能被人體所消化吸收、但可被人體微生物選擇性利用，促進(jìn)腸道有益菌的生長(zhǎng)和繁殖，形成微生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而發(fā)揮防御病原體、調(diào)節(jié)免疫、增加礦物質(zhì)吸收、改善腸道功能、調(diào)節(jié)代謝等改善宿主健康的作用，下游多應(yīng)于食品飲料和嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品領(lǐng)域中。二、益生元產(chǎn)業(yè)鏈從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，益生元原材料主要包括淀粉、蔗糖、葡萄糖，上游包括糧食種植和加工行業(yè)，下游主要涉及食品、飲料、乳制品、保健品等行業(yè)。從下游應(yīng)用情況來(lái)看，目前食品及飲料領(lǐng)域應(yīng)用占比超過(guò)50%，預(yù)計(jì)未來(lái)下游需求結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。根據(jù)中國(guó)食品添加劑和配料協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年全球益生元在食品飲料/嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品行業(yè)消費(fèi)量分別為39.12/18.73萬(wàn)噸，占總消費(fèi)量的58.78%/28.14%，預(yù)計(jì)2026年消費(fèi)量將分別達(dá)到51.31/24.08萬(wàn)噸。三、益生元行業(yè)現(xiàn)狀分析從益生元行業(yè)產(chǎn)量來(lái)看，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2019年全球/中國(guó)益生元總產(chǎn)量為64.65/18.52萬(wàn)噸，，預(yù)計(jì)2026年總產(chǎn)量將達(dá)到86.55/23.96萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)19-26年CAGR為4.26%/3.75%。注：益生元與膳食纖維定義邊界模糊，圖中數(shù)據(jù)包含膳食纖維（聚葡萄糖和抗性糊精）。產(chǎn)值方面，2019年全球/中國(guó)益生元總產(chǎn)值分別約為140.29億元/24.07億元，預(yù)計(jì)2026年全球/中國(guó)益生元總產(chǎn)值將分別達(dá)185.48億元/38.14億元，預(yù)計(jì)19-26年CAGR分別為4.07%/6.80%，中國(guó)產(chǎn)量及產(chǎn)值增速均快于全球。注：益生元與膳食纖維定義邊界模糊，圖中數(shù)據(jù)包含膳食纖維（聚葡萄糖和抗性糊精）。從產(chǎn)量結(jié)構(gòu)來(lái)看，益生元產(chǎn)品種類較多，各類產(chǎn)品類型市場(chǎng)份額分布相對(duì)均勻。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年低聚果糖/低聚半乳糖/菊粉/低聚異麥芽糖占比分別為23.96%/22.65%/19.86%/14.27%。注：圖中數(shù)據(jù)不包含膳食纖維（聚葡萄糖和抗性糊精）。細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格方面，低聚異麥芽糖在我國(guó)應(yīng)用最早，產(chǎn)量最大，對(duì)雙歧桿菌有一定增殖作用，因此價(jià)格較低；低聚果糖雙歧桿菌增殖效果明顯，價(jià)格適中；低聚木糖和低聚半乳糖則因?yàn)楣に噺?fù)雜，價(jià)格相對(duì)較高。四、益生元行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，全球益生元行業(yè)集中度低，各廠商產(chǎn)品品種分散。目前全球益生元行業(yè)廠商主要包括英國(guó)泰萊、荷蘭皇家菲仕蘭、日本明治、百龍創(chuàng)園、保齡寶、量子生物等。根據(jù)百龍創(chuàng)園公司招股書，按產(chǎn)量口徑統(tǒng)計(jì)（2018年），百龍創(chuàng)園市占率為5.98%，是前五家重要益生元廠商之一。全球益生元行業(yè)集中度仍較低，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)未來(lái)有望立足先發(fā)優(yōu)勢(shì)、進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。2、代表企業(yè)-百龍創(chuàng)園經(jīng)營(yíng)情況百龍創(chuàng)園以生物工程技術(shù)為基，深耕健康食品添加劑行業(yè)近二十年，主營(yíng)益生元、膳食纖維、其他淀粉糖及健康甜味劑等產(chǎn)品的研產(chǎn)銷，是國(guó)內(nèi)乃至全球行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的具備多品種規(guī)?；a(chǎn)能力的企業(yè)之一。從公司益生元系列業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，據(jù)公司公告，2021年百龍創(chuàng)園益生元系列業(yè)務(wù)營(yíng)收2.39億元，占比36.51%。具體來(lái)看，公司益生元系列2021年均價(jià)為1.21萬(wàn)元版/噸，成本為0.91萬(wàn)元/噸，毛利率為24.86%。五、益生元行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、嬰配粉剛性需求延續(xù)，驅(qū)動(dòng)益生元市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)。母乳中的益生元主要為母乳低聚糖（HMOs），對(duì)嬰幼兒腸道健康、免疫調(diào)節(jié)、大腦發(fā)育至關(guān)重要；因全球HMOs尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，嬰配粉企業(yè)多通過(guò)在牛乳基或羊乳基奶粉中添加HMOs的替代品低聚半乳糖（GOS）和低聚果糖（FOS）來(lái)模擬母乳營(yíng)養(yǎng)成分。據(jù)CoherentMarketInsights數(shù)據(jù)，2018-2026年全球/中國(guó)嬰配粉零售額將分別從591/186億美元增長(zhǎng)至950/325億美元，CAGR分別為6.11%/7.23%。同時(shí)根據(jù)《2020中國(guó)奶粉數(shù)據(jù)報(bào)告》數(shù)據(jù)，營(yíng)養(yǎng)配方是家長(zhǎng)選擇嬰配粉時(shí)最看重的因素，55%的家長(zhǎng)希望奶粉中添加益生元/益生菌，僅次于乳鐵蛋白；預(yù)計(jì)嬰配粉、嬰幼兒輔食、嬰幼兒保健品的需求增長(zhǎng)均將帶動(dòng)益生元市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)。2、健康意識(shí)提升促益生元需求增長(zhǎng)。益生元具有口感清爽、生理活性優(yōu)越、保濕性好、易于加工等特征，可添加在牛奶、麥片、奶酪棒、能量棒、糖果、烘焙類點(diǎn)心等各類食品中。同時(shí)根據(jù)國(guó)際食品信息理事會(huì)基金會(huì)有關(guān)食品與健康的最新調(diào)查表明，美國(guó)已經(jīng)有45%的消費(fèi)者認(rèn)為益生元食品較