【S食品公司財(cái)務(wù)管理中存在的問題及完善策略（定量論文）11000字】

S食品公司財(cái)務(wù)管理中存在的問題及完善對(duì)策研究摘要隨著我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)體中的地位也在逐漸升高。中小企業(yè)為我國提供了一半多的工業(yè)產(chǎn)值，同時(shí)也為很多人提供了工作的機(jī)會(huì)。但是中小企業(yè)經(jīng)常發(fā)生著虧損或者被淘汰，中小企業(yè)具有規(guī)模小、市場對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受程度較低等特征,所以在財(cái)務(wù)管理上暴露出來的問題較為典型，具有一定的代表性，是所有中小企業(yè)所共有的問題。健全的財(cái)務(wù)管理體系可以讓一個(gè)公司持續(xù)穩(wěn)步的發(fā)展，對(duì)我國中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和改革具有寶貴的實(shí)踐意義。本文通過對(duì)S食品公司在財(cái)務(wù)管理方面上的研究，參考了一些國內(nèi)外學(xué)者的研究現(xiàn)狀，同時(shí)結(jié)合S公司的自身狀況，找出S公司當(dāng)前狀態(tài)下存在的問題，并探究其成因，最終給出符合S公司自身發(fā)展的解決辦法，在籌資、投資、營運(yùn)資金管理和利潤分配上給出合理建議，并完善S公司的財(cái)務(wù)管理體系。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；杜邦分析法目錄21581摘要 Ⅰ21581Abstract ⅡTOC\o"1-3"\h\u21581一、引言 一、引言（一）研究背景及意義隨著我國經(jīng)濟(jì)力量的逐步上漲，中小企業(yè)的的地位也隨之升高，中小企業(yè)獲得了更多的利潤，反饋給國家的就越多，為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)出了自己的一份力量。中國的市場經(jīng)濟(jì)是一個(gè)大家庭，中小企業(yè)在這個(gè)家庭中擁有著重要的地位，大大促進(jìn)了市場凈發(fā)展的基本動(dòng)力。中小企業(yè)為中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展做了很多貢獻(xiàn)，也是中國經(jīng)濟(jì)體中不可缺少的一部分，但與此同時(shí)，越來越多的不足之處也逐漸的暴露出來，這嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。由于各種非可控因素的影響，我國市場競爭非常激烈，其中中小企業(yè)并不占據(jù)一個(gè)絕對(duì)優(yōu)勢地位，而且中小企業(yè)內(nèi)部也存在各種問題，比如財(cái)務(wù)管理制度不完善、財(cái)務(wù)人員專業(yè)性不強(qiáng)、財(cái)務(wù)管理水平較低等，這些都無疑是增加的中小企業(yè)發(fā)展的不利因素。對(duì)財(cái)務(wù)管理的研究刻不容緩，同時(shí)這也對(duì)我國中小企業(yè)的發(fā)展有著很好的借鑒意義。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中也有著很重要的地位，能直接的影響到一個(gè)公司的效益，擁有健全且優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理體系可以讓一個(gè)公司持續(xù)穩(wěn)步的發(fā)展，對(duì)我國中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和改革具有寶貴的實(shí)踐意義。所以說財(cái)務(wù)管理的研究在中小企業(yè)中還是起著十分重要的作用的。本文以S食品機(jī)械有限公司為案例，S食品公司雖然只是眾多民營中小企業(yè)的一員，但卻是本地的龍頭產(chǎn)業(yè)，具有很強(qiáng)的代表性。以往S食品公司經(jīng)濟(jì)增長的很迅猛，近些年來隨著時(shí)代的進(jìn)步，老一套的經(jīng)濟(jì)管理體系不再能夠大力的推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，為了保持公司的可持續(xù)發(fā)展，對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行分析和優(yōu)化刻不容緩。通過觀察近些年的經(jīng)濟(jì)體系和資金流向等，找到可以優(yōu)化的方向，完善其財(cái)務(wù)管理體系，總結(jié)出一套適應(yīng)S食品公司又符合其可持續(xù)發(fā)展方向的方案，這不但可以提高S食品公司的經(jīng)濟(jì)效益，在其他中小企業(yè)需要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理體制改革時(shí)，本文研究結(jié)果又可以提供借鑒參考的意義。（二）研究內(nèi)容及方法隨著時(shí)代的進(jìn)步，現(xiàn)代企業(yè)的管理體系也在不斷地完善，但無論完善到什么水平，財(cái)務(wù)管理始終是最重要的一環(huán)。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，管理模式就是這棟高樓的地基，如果沒有打好地基，那么這棟高樓也會(huì)搖搖欲墜，公司也就無法穩(wěn)定而持續(xù)的發(fā)展。本文以S食品公司為例，結(jié)合國內(nèi)外學(xué)者對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀的研究，分析S食品公司存在的問題，并為S公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)方面提出合理化建議；另外，本文還將提高S公司在資金籌集、資金投放、資金運(yùn)營管理和利潤分配方面的能力。最后，結(jié)合S食品公司發(fā)展現(xiàn)狀以及未來規(guī)劃，總結(jié)出對(duì)財(cái)務(wù)人力管理的一個(gè)合理的建議，既要使公司保證效益，又要符合公司可持續(xù)發(fā)展的策略。希望其他中小企業(yè)可以通過本文對(duì)財(cái)務(wù)管理方面的研究，能發(fā)現(xiàn)自己存在的不足，并加以完善。本文主要研究S食品公司在財(cái)務(wù)管理方面存在的問題，并結(jié)合其實(shí)際情況，對(duì)其在資金籌集管理、資金投放管理、資金運(yùn)營管理及利潤分配四個(gè)方面進(jìn)行具體分析，并給出符合公司發(fā)展的合理化意見。本文主要研究流程如下：圖1-1研究流程示意圖二、財(cái)務(wù)管理相關(guān)理論概述（一）財(cái)務(wù)管理概念我們可以將財(cái)務(wù)管理理解為探究公司企業(yè)如何獲得資金以及資金如何分配及管理，對(duì)如何合理的去投資的研究，以及涉及到資金的一切相關(guān)活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理在中小企業(yè)中又有著更具體的意義，如何對(duì)公司所獲得的效益進(jìn)行調(diào)度，以及公司所欠的債務(wù)、績效、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金預(yù)算、資金分配。由此可見財(cái)務(wù)管理的重要性，在中小企業(yè)的運(yùn)行管理中是不可缺少的一環(huán)。（二）財(cái)務(wù)管理內(nèi)容1.籌資管理為了滿足企業(yè)的正常運(yùn)行，需要一定的營運(yùn)資金，資金的來源有很多渠道，對(duì)于資金來源的管理便稱為籌資管理，資金的來源包含融資、借貸、現(xiàn)金流等，進(jìn)行籌資管理時(shí)又要考慮到公司的經(jīng)營狀況和生產(chǎn)情況綜合的去分析?；I資管理分成兩部分，一部分是資金的籌集方式管理，另一部分是籌集資金的數(shù)目。為了確保公司的穩(wěn)定運(yùn)行以及平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展需要對(duì)公司的資金來源和資金數(shù)額進(jìn)行管理，去控制公司進(jìn)賬和負(fù)債的平衡，即籌資管理。2.投資管理在籌集到資金后，需要對(duì)資金進(jìn)行投資管理，目的是為了使資金達(dá)到最大利用率，對(duì)資金進(jìn)行最高效的使用，這樣也會(huì)收獲最大的利潤，使公司更快速的成長，穩(wěn)定而持續(xù)的發(fā)展。良好的投資方式以及投資規(guī)劃對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說是非常重要的，是企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益最直接的方式。投資又包含兩大部分，一部分是直接投資，另一部分是間接投資。直接投資是指直接將資金用于可以較快速獲得利益的實(shí)體性經(jīng)濟(jì)，間接投資是指將資產(chǎn)放于類似于證券股票等權(quán)益性經(jīng)濟(jì)上。投資管理又包括，投資前的預(yù)案風(fēng)險(xiǎn)管控，投資進(jìn)行中的控制，投資后的匯總與反思。3.營運(yùn)資金管理公司為了平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展的運(yùn)行，需要擁有適量的營運(yùn)資金去作為基礎(chǔ)，營運(yùn)資金越多，企業(yè)達(dá)到預(yù)期營業(yè)額的時(shí)間越早。所以營運(yùn)資金管理的重要性就顯而易見了，良好的營運(yùn)資金管理可以使企業(yè)的生產(chǎn)以及經(jīng)營活動(dòng)更加多樣性，企業(yè)的正常運(yùn)行有了更好的保障。營運(yùn)資金管理效率又可以理解為企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，在短時(shí)間之內(nèi)需要償還較大數(shù)額負(fù)債時(shí)，優(yōu)秀的資金周轉(zhuǎn)率可以為公司減輕很多負(fù)擔(dān)，這對(duì)公司未來的運(yùn)行情況以及籌集資金的多樣性有著很大的幫助。4.利潤分配管理利潤分配是指對(duì)于公司所獲得的凈利潤，合理的流向資本和企業(yè)自留利潤。如何合理的去分配兩者的比例便是利潤分配管理。首先在進(jìn)行利潤分配時(shí)，需要遵從國家法律法規(guī)，國家已然規(guī)定了分配方式、分配比例等；其次，不能將每次獲得的利潤全部分配完畢，需要留出一部分去積累，這樣在利潤有波動(dòng)時(shí)，不會(huì)影響公司正常的分配；然后，在分配利潤時(shí)，也要考慮的員工的努力，利潤的獲得離不開勞動(dòng)者們努力的付出，需要有合理且公平的方式去給職工分配福利；最后，利潤的分配要公平，誰付出的多自然需要獲得更多的利潤，同時(shí)一定要公正公開，透明化的去分配利益。（三）杜邦分析法杜邦分析法的核心是權(quán)益凈利率，這是一個(gè)綜合性的指標(biāo)，通過多種數(shù)據(jù)以及多種方式去進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，而權(quán)益凈利率又取決于資產(chǎn)凈利率，資產(chǎn)凈利率可以通過銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來判斷。杜邦分析法還有一個(gè)很重要的指標(biāo)便是權(quán)益乘數(shù)，這個(gè)數(shù)據(jù)代表了公司的負(fù)債程度。三、S食品機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀（一）S食品公司簡介S食品機(jī)械有限公司成立于1998年12月2日，主要加工食品塑封以及液體包裝，同時(shí)也進(jìn)行銷售的服務(wù)。主要制作包含奶茶、飲料、果茶、天然植物等多種材料的提取物，并對(duì)其進(jìn)行加工生產(chǎn)以及其包裝的生產(chǎn)。多次被評(píng)為市級(jí)優(yōu)秀企業(yè)、模范企業(yè)等稱號(hào)，是市級(jí)重點(diǎn)企業(yè)也是市級(jí)企業(yè)名片之一。由于近五年之內(nèi)S食品機(jī)械有限公司營業(yè)額未達(dá)到三億元人民幣，所以在本文中將其歸入中小企業(yè)的范疇。（二）S食品機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀1.籌資管理現(xiàn)狀雖然S食品公司就往年來說公司規(guī)模已有了較大提升，但就我國平均水平而言還是規(guī)模偏小，公司運(yùn)行體制還不是很完善，導(dǎo)致在籌資方面資金的來源相對(duì)較少，外資入股的可能性基本為零。表3-1S食品公司資金項(xiàng)目202120222023內(nèi)部融資收到的現(xiàn)金32.5637.2465.27借貸收到的現(xiàn)金250.73429.48850.46其他方式收到的現(xiàn)金33.2950.6848.94現(xiàn)金流入合計(jì)316.58517.40964.67還債支出的現(xiàn)金59.41130.56355.61分配利潤及償還利息支出的現(xiàn)金126.83548.17796.52其他方式支出的現(xiàn)金45.17114.23261.86現(xiàn)金支出合計(jì)231.41792.961413.99籌資獲得的現(xiàn)金流量凈額85.17-275.56-449.32通過分析以上數(shù)據(jù)可知S食品公司現(xiàn)金流量并不大，現(xiàn)金流入的方式也比較匱乏，目前現(xiàn)金流最大的來源是借款，這并不是一個(gè)很好的方向。可以看出，企業(yè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不流暢，獲取資金的方式短缺，導(dǎo)致融資并不樂觀。這三年間籌資來源和資金數(shù)目都比較小，使公司沒有那么多的營運(yùn)資金去充足的保障公司平穩(wěn)發(fā)展，公司的發(fā)展速度也較為緩。觀察資金流出的方向，可以看出近三年較大的流出都在分配股息、利潤和償還利息這三個(gè)方面，這不是一個(gè)很好的現(xiàn)象?，F(xiàn)金的不斷流動(dòng)導(dǎo)致公司沒有足夠的資金來支持其營運(yùn)資金。表3-2投資管理現(xiàn)狀項(xiàng)目202120222023投資成本收到的現(xiàn)金40.1683.94135.19投資收益收到的現(xiàn)金39.7567.5586.51處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金14.2858.6247.71其他方式收到的現(xiàn)金154.73319.75535.94現(xiàn)金流入合計(jì)248.92529.86805.35構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支出的現(xiàn)金285.67562.46718.66投資支出的現(xiàn)金24.3929.0861.89其他方式支出的現(xiàn)金12.0844.1562.35現(xiàn)金流出合計(jì)322.14635.69842.9投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-73.22-105.83-37.55通過觀察上表數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)S食品公司在這三年間所獲得的現(xiàn)金呈現(xiàn)明顯增加的趨勢，獲得現(xiàn)金的方式也比較固定化，包含了投資活動(dòng)的收益和資金回籠，雖然每年資金流在逐漸遞增，但總體投資力度仍有很大提升空間。2021-2023年分別獲得與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金154.73萬元、319.75萬元、535.94萬元，現(xiàn)金流入呈現(xiàn)穩(wěn)定遞增趨勢，可以看出S食品公司增加了投資方式，尤其是對(duì)外投資，但是相對(duì)投資力度和規(guī)模還是較小。在觀察其投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額可以發(fā)現(xiàn)這三年其數(shù)值都為負(fù)數(shù)，由此可以了解到公司在積極發(fā)展，不斷地?cái)U(kuò)大企業(yè)規(guī)模，但目前市場對(duì)于本企業(yè)商品有很大的需求，為了滿足此需求，S食品公司還有很大的發(fā)展空間。2.投資管理現(xiàn)狀表3-32021-2023年S食品公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流項(xiàng)目202120222023投資成本收到的現(xiàn)金40.1683.94135.19投資收益收到的現(xiàn)金39.7567.5586.51處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金14.2858.6247.71其他方式收到的現(xiàn)金154.73319.75535.94現(xiàn)金流入合計(jì)248.92529.86805.35構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支出的現(xiàn)金285.67562.46718.66投資支出的現(xiàn)金24.3929.0861.89其他方式支出的現(xiàn)金12.0844.1562.35通過分析上述數(shù)據(jù)可以得知，S食品公司逐漸增大了對(duì)外的投資渠道，加強(qiáng)了投資力度，同時(shí)所獲得的利潤也相當(dāng)可觀，盡管如此，公司的總投資利潤仍然有很大的進(jìn)步空間。此外，S公司目前大力注重對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)比如現(xiàn)金流的投資力度，缺少了對(duì)無形資產(chǎn)比如管理人才、機(jī)器水平等方面的投資。通過對(duì)S食品公司管理體系的調(diào)查可知，公司管理相對(duì)比較混亂，管理人才稀缺，領(lǐng)導(dǎo)的管理意識(shí)不強(qiáng)，這些問題都間接地反映出了S公司管理制度有很大的進(jìn)步空間。另一方面，投資管理人員的相對(duì)短缺，導(dǎo)致在進(jìn)行投資之前S食品公司缺乏對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，以及對(duì)投資出現(xiàn)了問題的應(yīng)急處置辦法，這就會(huì)導(dǎo)致在進(jìn)行投資時(shí)存在了很多風(fēng)險(xiǎn)源，使投資充滿了不確定性。資本項(xiàng)目建成后，無論成功與否，S食品公司很欠缺對(duì)事情發(fā)生后的反思和總結(jié)，這是下一步投資能否成功的關(guān)鍵。相反，公司非但沒有用長遠(yuǎn)發(fā)展的眼光去看待投資這件事，僅僅通過是否盈利就來判斷投資是否成功，這是一種很不成熟的想法，從長遠(yuǎn)的角度上看，短暫的失利并不可怕，需要及時(shí)的進(jìn)行總結(jié)反思，不斷完善投資方式方法，以尋求不斷地進(jìn)步。3.營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析在企業(yè)營運(yùn)資金管理體系中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率十分場重要的一部分，能夠直接明確的了解到企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況。比如在這周的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比上周的高，我們就可以稱S食品公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率在逐步提升，企業(yè)也在穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。其中賬齡的長短也可以反映出營運(yùn)資金現(xiàn)狀，如果賬齡超過五年，那基本上這筆錢就很難在獲得了，我們一般將其作為壞賬處理。表3-4S食品公司應(yīng)收賬款賬齡表賬齡/賬面余額2021202220231年以內(nèi)3014791276203525189621-2年8811668364198614682-3年3984948217562373-4年7489167916634894-5年2948592601982005645年以上286482356948293347（2）短期償債能力分析短期償債能力是指公司在短時(shí)間之內(nèi)對(duì)于資金周轉(zhuǎn)的能力，其中流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值就是企業(yè)短期償債能力，一般包括股票指標(biāo)和流量指標(biāo)?？梢灾苯拥谋砻髌髽I(yè)在短時(shí)間之內(nèi)償還債務(wù)的能力（1）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指企業(yè)總流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債總額的比率。流動(dòng)比率的計(jì)算公式為：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債表3-52021-2023年S食品企業(yè)近三年流動(dòng)比率（萬元）指標(biāo)202120222023流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）1853.501972.602159.88流動(dòng)負(fù)債（萬元）1452.131610.421986.46流動(dòng)比率（%）127.64122.49108.73資料來源：2021-2023年S食品公司財(cái)報(bào)2021-2023年S食品公司的流動(dòng)比率由127.64降低到108.73。隨著流動(dòng)比率的增加，即流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值在逐年增加，也就可以認(rèn)為公司在短期償還債務(wù)的能力上在逐年增加。但也不可以僅憑此數(shù)據(jù)就直接的去下定義，首先近三年的流動(dòng)比率并不高，其次，還有很多客觀因素也可以影響到流動(dòng)比率，比如貨物未及時(shí)清理，在倉庫積累，此時(shí)得到的流動(dòng)比率就不是很準(zhǔn)確。所以說流動(dòng)比率并不是越高越好，需要在一個(gè)合適的范圍內(nèi)才是比較合理的，經(jīng)濟(jì)學(xué)上通常認(rèn)為流動(dòng)比率需要保持在2以上。這三年間流動(dòng)比率雖然變化幅度不是很大，但整體仍呈現(xiàn)下降趨勢，通過這個(gè)趨勢可以看出公司資金流動(dòng)性變差，短期償債能力也在逐漸下滑，導(dǎo)致這個(gè)結(jié)果的因素是多方面的，營運(yùn)能力的下降導(dǎo)致貨物累積過多，公司管理不規(guī)范，負(fù)債的逐年增多等。（2）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。他可以表明在一個(gè)不確定的時(shí)間去償還在任何時(shí)間的債務(wù)的能力。速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)與存貨的差值，流動(dòng)資產(chǎn)是指具有很強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)，比如現(xiàn)金流、股票證券交易、應(yīng)收賬款等，流動(dòng)資產(chǎn)是在公司需要資金的時(shí)候可以快速變現(xiàn)的資產(chǎn)的統(tǒng)稱，速動(dòng)比率可以更加直觀的體現(xiàn)出公司的短期償還債務(wù)能力。即使公司資金流動(dòng)性很強(qiáng)，但流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性較差，那么在面臨需要在短時(shí)間償還較大數(shù)額債務(wù)時(shí)依然比較困難。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債表3-62021-2023年企業(yè)近三年速動(dòng)比率（萬元）指標(biāo)202120222023速動(dòng)資產(chǎn)（萬元）1591.681374.651862.90流動(dòng)負(fù)債（萬元）1452.131610.421986.46速動(dòng)比率（%）109.6185.3693.78從表中可以看出，2021年至2022年，速動(dòng)資產(chǎn)增加了161.52萬元，流動(dòng)負(fù)債增加了487.5萬元，速動(dòng)比率下降了24.42個(gè)百分比，這表明在這一年間，公司營運(yùn)出現(xiàn)了問題，導(dǎo)致資金流動(dòng)性很差，短期償還能力也在下降。在2023年，速動(dòng)比率雖略有增長，但仍未達(dá)到正常值1。這說明在2022年和2023年企業(yè)運(yùn)行情況不太樂觀，S食品公司需要去提高流動(dòng)資產(chǎn)，優(yōu)化公司的管理體系。（3）長期償債能力分析在企業(yè)擁有長期債務(wù)時(shí)，就需要公司擁有著穩(wěn)定的資金鏈，且須具有長期盈利能力。長期償債能力又包含資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)。對(duì)于企業(yè)擁有者來說，不僅要關(guān)心企業(yè)短期償還債務(wù)能力，更要關(guān)注長期償還債務(wù)能力，需要兩者綜合分析，去了解整個(gè)公司的綜合償債能力，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。表3-7S食品公司2021-2023年長期負(fù)債能力指標(biāo)比例指標(biāo)2021年2022年2023年資產(chǎn)負(fù)債率（%）2118.820.5己獲利息倍數(shù)（%）46.5937.7687.94資料來源：2021-2023年S食品公司財(cái)報(bào)資產(chǎn)負(fù)債比率是指某一期間總負(fù)債與總資產(chǎn)的比率。這個(gè)比率可以表明公司的總資產(chǎn)中借貸而來的資產(chǎn)占多少比例，其可以表明S食品公司的償還債務(wù)能力，負(fù)債比率越低，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，反之亦然。對(duì)于股東而言，當(dāng)這個(gè)比率偏高時(shí)，就意味著在公司總資產(chǎn)中，股東們的股份比重偏低，那么借貸人就會(huì)有著比較高的地位，這樣的結(jié)構(gòu)是不穩(wěn)定的，會(huì)影響到公司的安全運(yùn)行以及持續(xù)發(fā)展。資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總數(shù)／資產(chǎn)總額）X100%通過上述數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，S食品公司近三年資產(chǎn)負(fù)債率并不穩(wěn)定，長期償債能力不穩(wěn)定直接影響著企業(yè)的發(fā)展水平，同時(shí)也會(huì)影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，債務(wù)不能及時(shí)還清，公司口碑就會(huì)不好，會(huì)影響到新鮮員工的注入（4）利潤分配管理現(xiàn)狀表3-8S食品公司2021-2023年利潤分配數(shù)據(jù)一覽表分配方向2021年2022年2023年投資者134153147其他857目前來說，S食品公司的企業(yè)規(guī)模還不大，導(dǎo)致資金的來源很單一，企業(yè)的老板就是股東，所以企業(yè)利潤的都會(huì)流入到老板那里，企業(yè)的盈利和虧損都是老板一人承受。這樣的結(jié)構(gòu)模式是很危險(xiǎn)的，利潤分配方式單一，這樣會(huì)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)資金鏈出現(xiàn)問題是公司就會(huì)面對(duì)很大的困難。而且S食品公司正在一個(gè)飛速成長的階段，需要提高利潤分配方式，這樣就可以減少風(fēng)險(xiǎn)源。目前而言，S食品公司需要立即增加資金流入方向及金額，有了充足營運(yùn)資金的保障，才可以平穩(wěn)發(fā)展，還需要增加投資方向，提高資金使用效率。同時(shí)，有必要合理控制利潤分配比率，以增加凈利潤，從而進(jìn)一步提高公司效益。四、S食品公司企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問題及其成因在當(dāng)今環(huán)境下，我國大部分中小企業(yè)的類型屬于私營或者民營企業(yè)，企業(yè)管理者往往掌管著企業(yè)的決策權(quán)和經(jīng)營權(quán)，由于沒有一定的財(cái)務(wù)管理意識(shí)，導(dǎo)致管理者按照自己意愿去處理事情，沒有章法，而且內(nèi)部控制管理體系淡薄是我國中小企業(yè)的通病，所以更容易使公司的財(cái)務(wù)管理問題變得嚴(yán)重。外部融資困難，資金使用率低在當(dāng)今的融資環(huán)境下，中小企業(yè)處于一個(gè)相對(duì)劣勢的環(huán)境。企業(yè)發(fā)展規(guī)模都相對(duì)不大，銀行并不愿意借給這種償還能力沒有充足保障的企業(yè)，而且從外部獲得投資也很困難?，F(xiàn)在S公司資金來源基本就是內(nèi)部融資。第一，銀行在貸款方面十分嚴(yán)謹(jǐn)，因?yàn)殂y行要為了自己運(yùn)營的流暢性和安全考慮，所以他們通常會(huì)在貸款的時(shí)候優(yōu)先考慮大型企業(yè)，而不是中小企業(yè)，所以就導(dǎo)致中小企業(yè)在向銀行借款時(shí)十分困難，籌集不到資金。其次，由于貸款的利率不是銀行自己決定的，而是國家直接指定，所以銀行所得到的成本是沒有區(qū)別的，在帶來相同成本的情況下，銀行肯定更樂意將錢借給規(guī)模更大、信譽(yù)更好、償債能力強(qiáng)的大型企業(yè)。第三，現(xiàn)在全國經(jīng)濟(jì)飛速增長，經(jīng)濟(jì)市場也日新月異，公司財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員必須不斷的學(xué)習(xí)，提高自己去適應(yīng)當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)市場形勢，如若不然，管理體制老舊，了解不到當(dāng)下最新的經(jīng)濟(jì)形勢，就會(huì)使得公司管理體系落后，發(fā)展速率勢必會(huì)急速下降。中小企業(yè)現(xiàn)在存在的一個(gè)統(tǒng)一的問題就是不知道如何將資金利用率實(shí)現(xiàn)最大化。因?yàn)镾公司現(xiàn)存的資金較少，所以資金是否安全和充足是他們首要考慮的因素。也正因如此，使S公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不科學(xué)，資金不能完全發(fā)揮出它的使用效率。首先，大量的不良資產(chǎn)處于流動(dòng)資產(chǎn)中，這就簡潔的導(dǎo)致資金流動(dòng)性很差，如果到達(dá)一定程度那么公司的資金鏈就會(huì)斷裂，最后導(dǎo)致企業(yè)的整體運(yùn)營能力在一個(gè)偏低的水平。其次，不科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系會(huì)導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)運(yùn)作不暢通。不夠完善的現(xiàn)代管理理念，也是造成S食品公司資金使用率過低的一個(gè)重要因素。投資過于盲目，投資效率低S公司現(xiàn)在處于正在發(fā)展階段，在投資方面沒有一個(gè)確定性的目標(biāo)或者方向，在投資時(shí)往往只關(guān)注投資所帶來的回報(bào)收益，而不太會(huì)注重項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)所在，所以這就說明S公司在投資時(shí)過于盲目，沒有用長遠(yuǎn)的眼光看待投資項(xiàng)目。而且S公司在財(cái)務(wù)管理方面沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，在用人方面存在很大弊端，因?yàn)镾公司更注重家庭的因素，導(dǎo)致一些公司員工沒有足夠?qū)I(yè)的知識(shí)。S公司由于缺少了約束的金融活動(dòng)，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理制度落后。不夠完整的財(cái)務(wù)管理體系，使公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)越來越高。營運(yùn)資金管理體制不科學(xué)，營運(yùn)資金使用效率低首先，S食品公司作為我國的中小企業(yè)，規(guī)模很小管理體系也不夠完善，很多專業(yè)的管理系統(tǒng)都沒有建立起來。例如公司在財(cái)務(wù)管理方面，沒有將員工的日常開銷工資等列舉在財(cái)務(wù)管理內(nèi)，而是只包含了項(xiàng)目的營運(yùn)資金，正是不夠?qū)I(yè)的劃分，導(dǎo)致了S公司的賬面不夠清晰。另外，公司的財(cái)務(wù)人員并沒有為未知的風(fēng)險(xiǎn)做好充足現(xiàn)金準(zhǔn)備，公司沒有一定的現(xiàn)金持有量。第二，S公司在運(yùn)營模式上沒有一個(gè)合理科學(xué)的體系，往往只看到了眼前的產(chǎn)品所帶來的利益，而忽略了長遠(yuǎn)的發(fā)展。相比于中小企業(yè)，大型企業(yè)在營運(yùn)資金管理上都有一套屬于自己的完整體系，運(yùn)營模式也相對(duì)于成熟些，因此S公司還需要繼續(xù)完善自己的營運(yùn)資金管理體制。營運(yùn)資金的使用率也是一個(gè)非常重要的指標(biāo)，營運(yùn)資金高效的使用可以給公司帶來更高的效益，同時(shí)需要根據(jù)資金使用效率的不同對(duì)資金去進(jìn)行分類，這樣在資金的使用過程中才能大大的提升營運(yùn)資金的使用效率。企業(yè)的營運(yùn)資金是一直屬于流動(dòng)狀態(tài)的，它維持著企業(yè)的正常運(yùn)行，而已也影響著一些預(yù)期投資和收益。當(dāng)前，S公司正處于一個(gè)發(fā)展的過程，對(duì)于投資項(xiàng)目通常沒有一個(gè)準(zhǔn)確的判斷，往往只注重短期效益。公司為了追求更高的經(jīng)濟(jì)效益，去無限制的增加產(chǎn)量，這樣就會(huì)導(dǎo)致收入和支出完全不對(duì)等，導(dǎo)致貨物積壓，還需要分配更多的勞動(dòng)力和精力去看管。資金不能及時(shí)流動(dòng)，導(dǎo)致營運(yùn)資金流動(dòng)效率較差，從長遠(yuǎn)來看，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。利潤偏低，利潤分配方式單一中小企業(yè)之所以利潤偏低是因?yàn)槌杀咎?。國?nèi)市場波動(dòng)性很大，這回是公司提供更多的投入資金。而勞動(dòng)成本過高和原材料成本增加都是導(dǎo)致中小企業(yè)利潤偏低的一個(gè)重要因素。從最近幾年來看，無論是企業(yè)所需的原材料成本還是人工成本都在持續(xù)上漲，這些都造成了中小企業(yè)的利潤率不斷降低。受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)杠桿效應(yīng)和國際貿(mào)易戰(zhàn)的影響，中小企業(yè)因?yàn)楦叱杀镜屠麧櫟囊蛩貫l臨破產(chǎn)，使中小企業(yè)的發(fā)展越來越難。所以S公司目前來說需要盡快掌控好公司的整體運(yùn)營成本，優(yōu)化利潤分配管理。從目前中小企業(yè)的情況來看，一般公司的經(jīng)營者和投資者都是同一人，并且掌握著公司的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。所以在進(jìn)行利潤分配時(shí)，具有濃烈的個(gè)人意愿，沒有進(jìn)行合理的分銷管理。和S公司相比，一些其他的中小企業(yè)他們的利潤分配方式是是多種多樣的。而S公司當(dāng)前的利潤分配存在著明顯的缺陷。首先，S公司分配利潤時(shí)分配方式不合理，對(duì)于非生產(chǎn)類別中的利潤直接舍棄掉，這回導(dǎo)致公司損失很多資金，這是一種很不明智的行為，資金鏈短缺，當(dāng)S公司需要擴(kuò)大公司規(guī)模時(shí)將沒有足夠的資金支持。其次，S公司屬于私人有限責(zé)任公司，在現(xiàn)金利潤分配時(shí)，投資者和上市的中小企業(yè)占有很大的比率。五、完善S食品公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策（一）提高籌資管理能力，擴(kuò)大資金來源要想緩解S食品公司外部融資的難度可以通過改變S公司當(dāng)前惡劣的融資環(huán)境，使其擁有一個(gè)更加優(yōu)化的融資環(huán)境。首先，國家有必要改善當(dāng)前的信用擔(dān)保模式，我國現(xiàn)在的擔(dān)保模式較為單一，因此可以通過建立信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金以此來降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的憂慮。其次，政府部門可以為中小企業(yè)提供一些優(yōu)惠政策，例如對(duì)中小企業(yè)在房地產(chǎn)保障體系、拓展土地、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面放寬政策。目前，企業(yè)可以獲得融資的方式并不多，大概包含以下幾種：首先國家都會(huì)定期發(fā)放企業(yè)補(bǔ)助基金，給中小企業(yè)提供一定的營運(yùn)資金；其次公司可以通過股票市場或證券公司等進(jìn)行資金籌集；最后也是最常用的一種方式，向銀行進(jìn)行貸款。（二）進(jìn)行有效的投資管理企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)有效的投資管理，最重要的就是對(duì)公司的閑置資金有一個(gè)合理的把控。S公司在投資管理方面預(yù)留的資金為20%左右。對(duì)于可自由分配資金和不可自由分配資金公司相關(guān)人員需要有一個(gè)精準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì)，尤其是需要進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，需要提前將這部分資金隔離出來；在投資活動(dòng)之后，公司還應(yīng)該有充足的可用資金，來確保公司日后的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)各種緊急情況。公司清楚了投資可用資金后，并確定這些資金是安全的，只有通過合理的設(shè)計(jì)方案，公司的閑置資金才能實(shí)現(xiàn)更大的使用效率。公司在進(jìn)行投資之前應(yīng)提前找出投資的風(fēng)險(xiǎn)源，并對(duì)其實(shí)施評(píng)估和預(yù)案的討論，使投資更加穩(wěn)定，使資金使用效率達(dá)到最大化，從而實(shí)現(xiàn)更多的利潤。（三）提高企業(yè)的營運(yùn)資金管理S公司想要提高公司的營運(yùn)資金管理狀況，可以建立完善的現(xiàn)金管理體系，完善公司營運(yùn)資金管理體系的不足。目前來看，S公司可以分別從內(nèi)部和外部兩個(gè)方面來降低公司的風(fēng)險(xiǎn)，來實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。首先，就外部環(huán)境而言，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場中，中小企業(yè)之間競爭壓力較大，S公司要想提高外部資金管理系統(tǒng)，就要對(duì)公司的流動(dòng)資金有一個(gè)合理地把控，并且及時(shí)的對(duì)外部投資環(huán)境與市場競爭進(jìn)行分析和監(jiān)控，當(dāng)發(fā)現(xiàn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該及時(shí)做好應(yīng)急處理，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。其次，在內(nèi)部環(huán)境中，S公司應(yīng)該建立一個(gè)科學(xué)的現(xiàn)金管理制度，對(duì)流動(dòng)資金有一個(gè)合理的把控，只有公司的流動(dòng)資金保持暢通，公司才能長久穩(wěn)定的發(fā)展下去。（四）改善利潤分配政策首先，通過提高公司的管理水平，提高公司的利潤，S食品公司可以解決運(yùn)營成本過高的問題。就目前的經(jīng)濟(jì)形勢而言，如果S食品公司想要獲得持續(xù)穩(wěn)定的收入，就必須采取可靠的增收營銷策略。S公司如果想解決公司運(yùn)營成本太高的問題，可以通過提高公司的管理水平，從而提高公司的利潤。結(jié)合當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)形勢來看，S公司可以制定一個(gè)穩(wěn)定可靠的營銷策略來實(shí)現(xiàn)公司的穩(wěn)定收入。第二，S公司作為一家中小型企業(yè)，應(yīng)該優(yōu)化公司的利潤分配方式和支付效率，選擇合理的分配策略，改善公司的資本結(jié)構(gòu)。另外，S公司可以適當(dāng)減少公司高層管理人員的工資，將這部分資金計(jì)入累計(jì)資金，這樣有利于公司的創(chuàng)新和發(fā)展。第三，因?yàn)镾公司沒有一套完整的資金收益分配制度，也缺少合理有效的獎(jiǎng)勵(lì)制度，導(dǎo)致員工缺乏工作積極性。所以建立一套員工獎(jiǎng)勵(lì)體系刻不容緩，需要穩(wěn)定且合理，這樣可以使員工有更多的熱情投入到工作中，進(jìn)而可以提升公司的業(yè)績。而且，公司制定的模式要及時(shí)的去落實(shí)下去。利潤分配比例要合理，既要符合公司的發(fā)展，也要使員工充滿積極性。公司在盈利時(shí)要及時(shí)的進(jìn)行收益分配，而且要遵從多勞多得的原則，且要公平公正公開，當(dāng)公司入不敷出時(shí)可以減少員工利潤的分配，但在公司盈利時(shí)利潤的分配是必不可少的，在盈利時(shí)要留有一定的積蓄去積累，這樣就可以形成一個(gè)完美的循環(huán)，即使在虧損時(shí)也能定期分配利潤。（五）完善財(cái)務(wù)管理方式隨著經(jīng)濟(jì)市場的不斷發(fā)展和進(jìn)步，公司的管理者們應(yīng)該順應(yīng)市場的的發(fā)展，隨時(shí)調(diào)整公司的管理，不能一直按部就班。企業(yè)管理者可以通過以下幾個(gè)方面來進(jìn)行，第一，要有與時(shí)俱進(jìn)的眼光，保證財(cái)務(wù)管理一直處在一個(gè)開放的狀態(tài)下，這樣財(cái)務(wù)管理的平臺(tái)也更為廣闊。企業(yè)可以充分利用上下游供應(yīng)鏈的管理，