2020年中國新能源汽車行業(yè)白皮書

核心摘要：行業(yè)背景：國家、地方政策雙輪驅(qū)動，強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼繼續(xù)延長，持續(xù)推動新能源汽車發(fā)展浪潮。中國原油對外依存度超70%，遠(yuǎn)超50%的國際警戒線，替代能源的重要性與日俱增。新能源汽車“三電”技術(shù)基本成熟，續(xù)航里程和電池組能量逐步提升。行業(yè)現(xiàn)狀：新能源汽車保有量持續(xù)上升，市場處于較快發(fā)展階段。按照國家規(guī)劃的發(fā)展愿景，2025年新能源汽車銷量有望突破500萬。用戶態(tài)度：認(rèn)同新能源理念為新能源車主的首要購車原因，上下班代步為主要用途。電池質(zhì)量和穩(wěn)定性為車主購車時(shí)關(guān)注的主要因素。近9成用戶在購車時(shí)關(guān)注車輛智能化，用戶認(rèn)為智能硬件與自動駕駛為智能汽車的主要優(yōu)勢。電池與充電問題為制約潛在用戶購買新能源汽車的主要障礙。發(fā)展趨勢：預(yù)計(jì)到2035年，汽車產(chǎn)業(yè)或?qū)⒒緦?shí)現(xiàn)電動化轉(zhuǎn)型。動力電池成本有望儲持續(xù)下探，高鎳、低鈷為發(fā)展方向。5G的關(guān)鍵能力較4G有大幅提升，在車輛當(dāng)中的應(yīng)用有望推進(jìn)自動駕駛與車路協(xié)同快速發(fā)展。SDV不斷提升軟件在車輛當(dāng)中的價(jià)值，持續(xù)為消費(fèi)者提升駕駛體驗(yàn)。政策環(huán)境國家、地方政策雙輪驅(qū)動，持續(xù)推動新能源汽車發(fā)展浪潮目前來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)已上升至國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度，成為了不可逆的發(fā)展方向。2020年，國家出臺多項(xiàng)政策鼓勵(lì)新能源汽車發(fā)展，降低了新能源企業(yè)的進(jìn)入門檻，提高了產(chǎn)品要求，完善了強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，延長了新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼。10月份，國務(wù)院常委會會議通過了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，為未來15年的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)，地方層面也紛紛出臺政策鼓勵(lì)新能源汽車消費(fèi)。國家與地方的政策體系逐漸成型，給予了新能源汽車行業(yè)發(fā)展極大的支持，預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)政策扶持將仍然發(fā)揮不可或缺的作用。

能源環(huán)境中國原油對外依存度超70%，替代能源的重要性與日俱增近年來，中國對原油需求的增長早已打破了能源自給自足的供求格局，雖然2019年我國原油產(chǎn)量呈現(xiàn)正增長態(tài)勢，但原油進(jìn)口量也突破了5億噸。根據(jù)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年我國原油對外依存度突破70%，遠(yuǎn)超50%的國際警戒線。因此，發(fā)展電能、氫能等替代能源也提升到了國家戰(zhàn)略高度，增強(qiáng)我國在世界能源市場中的競爭力，減輕潛在的國際局勢動蕩所帶來的負(fù)面影響。多個(gè)國家已通過禁售燃油車法案，減輕對石油的依賴；我國海南省也制定了在2030年禁止銷售燃油車的發(fā)展目標(biāo)。

投融資環(huán)境投資決策漸趨理性，多方資本紛紛布局自2013年新能源概念被給予更多關(guān)注后，相關(guān)投資事件與投資金額成倍增加，在2017年達(dá)到頂峰。相比2018年，2019年投資數(shù)量減少但金額增多，反映了投資方更加傾向少量成長性高的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；缺少資金支持的企業(yè)逐漸淘汰，行業(yè)洗牌進(jìn)入白熱化階段。新能源汽車基本面呈上揚(yáng)態(tài)勢，社會資本、國有資本和互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局，展現(xiàn)了多方資本對新能源汽車的看好。

技術(shù)環(huán)境“三電”技術(shù)基本成熟，續(xù)航里程和電池組能量逐步提升“三電”系統(tǒng)指電動汽車的電池、電機(jī)和電控，其代替了傳統(tǒng)燃油汽車的內(nèi)燃機(jī)、變速箱等裝置，是電動汽車重要的零部件，其技術(shù)發(fā)展也決定了電動汽車的性能指標(biāo)。我國在“三電”技術(shù)方面均有技術(shù)儲備，電池技術(shù)現(xiàn)已進(jìn)入世界第一梯隊(duì)，在工信部公布的《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》中，續(xù)航里程和電池組能量不斷提升，技術(shù)的進(jìn)步將促進(jìn)新能源汽車行業(yè)向好發(fā)展。

新能源汽車保有量新能源汽車保有量持續(xù)上升，市場處于較快發(fā)展階段中國新能源汽車行業(yè)在過去幾年內(nèi)經(jīng)歷了飛速的發(fā)展，正在從萌芽期向成長期邁進(jìn)，其保有量在5年間增長了9倍有余。由于我國堅(jiān)持的純電驅(qū)動戰(zhàn)略取向，純電動汽車在保有量當(dāng)中占有較大比重，2019年純電動汽車保有量達(dá)到310萬，占比81.4%。當(dāng)前，由于科技和產(chǎn)業(yè)變革，新能源汽車已經(jīng)成為汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的中堅(jiān)力量，新能源汽車行業(yè)也迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

新能源汽車銷量2019年新能源汽車銷量首次下滑，長期發(fā)展依然向好新能源汽車行業(yè)較易受到政策影響而產(chǎn)生較大波動，受補(bǔ)貼退坡影響，2019年新能源汽車銷量同比下降4%。2019年下半年國五切換國六也打破了原有的燃油車價(jià)格體系，提前透支汽車消費(fèi)，導(dǎo)致下半年銷量下滑明顯。但整體而言其韌性依然強(qiáng)大，12月銷量大幅回暖，整體銷量仍然超過120萬輛。2020年受疫情影響，上半年新車銷量經(jīng)歷斷崖式下降，但從3月開始快速回暖，7月份便迎來了首次同比正增長。在此之后，9月份銷量13.8萬，刷新了9月新能源汽車銷量的歷史記錄；11月銷量也突破了20萬大關(guān)，得益于政府對新能源汽車消費(fèi)的支持和企業(yè)的有力舉措。艾瑞預(yù)計(jì)，2020年新能源汽車銷量將在130萬左右。

新能源汽車補(bǔ)貼情況新能源汽車行業(yè)進(jìn)入后補(bǔ)貼時(shí)代，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存一方面，新能源汽車補(bǔ)貼不斷下滑，車企生存愈加困難；另一方面，補(bǔ)貼所需的技術(shù)條件不斷提升，2020年純電動最低續(xù)駛門檻達(dá)到300km，給車企提出了新的要求。補(bǔ)貼的變化引導(dǎo)車企以加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、擴(kuò)大規(guī)模等手段降低整車成本，從而帶動售價(jià)和整體產(chǎn)業(yè)鏈成本的下降。明確了我國扶優(yōu)扶強(qiáng)的政策方向，同時(shí)對實(shí)力一般、產(chǎn)品不符合用戶需求的車企起到了一定程度的警示作用。因此，通過技術(shù)進(jìn)步和建立用戶基盤所帶來的規(guī)模效應(yīng)將成為車企突圍的關(guān)鍵因素。

新能源汽車市場規(guī)模按照國家規(guī)劃的發(fā)展愿景，2025年我國新能源汽車銷量有望突破500萬整體而言，我國新能源汽車行業(yè)仍處于發(fā)展初期，發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年11月2日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出了到2025年新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右的發(fā)展愿景。在此愿景下，新政策有望持續(xù)出臺以推動新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)未來幾年也將迎來新的換購周期，大量國3、國4排放標(biāo)準(zhǔn)的車輛也將面臨更新?lián)Q代，部分限購城市新能源汽車或?qū)⒋嬖谳^大發(fā)展空間。若未來行業(yè)的發(fā)展可以與充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資本投入、國家與地方政策相結(jié)合，到2025年我國新能源汽車銷量有望達(dá)到530萬輛，屆時(shí)新能源汽車保有量將在2000萬左右。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈核心零部件的研發(fā)與車企逐漸分離，車企獲得更大發(fā)展空間新能源汽車行業(yè)為汽車行業(yè)的重要分支，也改變了延續(xù)百年的傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。動力電池是產(chǎn)業(yè)鏈中游最重要的零部件，同時(shí)鈷礦、鎳礦等礦產(chǎn)資源為動力電池的重要組成部分，所以此類礦產(chǎn)資源與傳統(tǒng)汽車上游產(chǎn)業(yè)鏈有所差別。在傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，處于下游的整車廠需掌握發(fā)動機(jī)、底盤和變速箱等核心技術(shù)；而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，核心零部件的研發(fā)與車企逐漸分離，下游的整車廠可以外采電池、電控和電機(jī)，同時(shí)部分智能化硬件與輔助駕駛芯片也可以與其他企業(yè)合作開發(fā)，降低了整車廠進(jìn)入的門檻，給予了企業(yè)更大的發(fā)展空間。同時(shí)，充電樁、換電站等服務(wù)于新能源汽車后市場的產(chǎn)業(yè)也將在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)愈加重要的地位。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)圖譜

上游-稀土、礦產(chǎn)我國稀土儲量豐富，在新能源汽車領(lǐng)域存在廣泛應(yīng)用稀土永磁材料是指稀土元素RE（鈰Sm、釹Nd、釤Sm）和過渡金屬元素TM（鐵Fe，鈷Co）形成的合金經(jīng)一定的工藝制成的永磁材料，是對電機(jī)性能、效率提升較為明顯的重要基礎(chǔ)材料。2019年中國稀土礦資源儲備量4400萬噸，占全球資源比重的36.7%。電池級碳酸鋰、鈷、鎳、鉑、鏑等為制作電池正負(fù)極和稀土永磁電機(jī)的關(guān)鍵性礦產(chǎn)資源。稀土永磁驅(qū)動電機(jī)具有較寬的弱磁調(diào)速范圍、高功率密度比、高效率、高可靠性等優(yōu)勢，能夠有效地降低新能源汽車的重量和提高其效率，需求難以被替代，釹鐵硼永磁體是目前新能源汽車驅(qū)動電機(jī)中應(yīng)用最廣泛的材料。

中游-動力電池裝機(jī)量受新能源汽車市場影響較大，三元電池比例不斷提升動力電池是純電動汽車必要的組成部分，按照正級材料可分為三元電池和磷酸鐵鋰電池，其裝機(jī)量從2013年到2018年增長了72倍。然而2019年新能源汽車銷量出現(xiàn)下滑之際，動力電池裝機(jī)量增長率降至10%以下，其正增長部分于補(bǔ)貼退坡之前的搶裝，因此動力電池與新能源汽車市場的景氣程度息息相關(guān)。同時(shí)，三元電池由于其更高的能量密度、容量及低溫性能備受車企青睞，2019年三元電池裝機(jī)量占比達(dá)到65.2%，較2017年上升21.2%。

下游-車企造車思路差異明顯，商業(yè)思維決定差異化發(fā)展路徑傳統(tǒng)車企研發(fā)制造銷售的產(chǎn)業(yè)鏈條極為完整，傳承了整個(gè)工業(yè)文明階段具有標(biāo)志性的商業(yè)理念，有著龐大的產(chǎn)品體系、高度垂直度的細(xì)分持續(xù)優(yōu)化著上百年的分工系統(tǒng)，其在技術(shù)研發(fā)和規(guī)模制造上的優(yōu)勢極為明顯。但同時(shí)由于其發(fā)展慣性，擁抱行業(yè)變革的速度較慢。與此同時(shí)，新勢力車企作為近幾年的新興力量，打破了傳統(tǒng)的造車思路，以用戶需求和體驗(yàn)為核心反向定義汽車產(chǎn)品，使汽車的功能從交通工具向智能出行空間轉(zhuǎn)變，給與用戶良好的駕駛體驗(yàn)。

后期服務(wù)-充、換電設(shè)施有序充電幫助電網(wǎng)削峰填谷，換電模式解決長期痛點(diǎn)目前，新能源汽車能源補(bǔ)給可以通過充電和換電兩種模式，充電又可以分為交流充電和直流充電。有序充電模式可以在滿足充電需求的情況下做到削峰填谷，減少對電容的需求，減輕電網(wǎng)壓力。同時(shí)，換電模式也在逐漸發(fā)力，在近期的國新辦新聞發(fā)布會當(dāng)中，工信部表示鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)新型充電和換電技術(shù)，探索車電分離的模式應(yīng)用，換電模式有望迎來快速發(fā)展階段。

自動駕駛發(fā)展應(yīng)用情況自動駕駛引領(lǐng)行業(yè)變革，量產(chǎn)車自動駕駛等級正在向L3邁進(jìn)自動駕駛是指讓汽車擁有環(huán)境感知、路徑規(guī)劃并自主實(shí)現(xiàn)車輛控制的技術(shù)。美國汽車工程師協(xié)會（SEA）根據(jù)系統(tǒng)對于車輛把控的程度，將自動駕駛的概念分為L0~L5，其中L1-L3主要起到輔助駕駛功能。當(dāng)達(dá)到L4級別時(shí)，車輛控制權(quán)可完全交給系統(tǒng)。目前我國正在研發(fā)及測試L4級別自動駕駛技術(shù)，自動駕駛車輛的量產(chǎn)應(yīng)用正在從L2向L3級別過渡，其發(fā)展與5G，交通基礎(chǔ)設(shè)施、傳感器等息息相關(guān)。目前，已有多家企業(yè)如滴滴、百度等開始了自動駕駛汽車的測試。

車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展應(yīng)用情況端、管、云服務(wù)體系逐漸推動人、車、路、云高度協(xié)同車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)是指通過中控大屏、傳感器、高精地圖等車載系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對車輛所有工作情況和靜、動態(tài)信息的采集、存儲和發(fā)送。車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)一般具有實(shí)時(shí)實(shí)景功能，利用移動網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)人、車、路、云的相互協(xié)同。其中，車云協(xié)同是車輛本身與云平臺之間的互相協(xié)同，企業(yè)掌控力較高或在未來率先實(shí)現(xiàn)。此外，由于新基建的提出，新型道路基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)速度加快，車路協(xié)同有望在中期內(nèi)實(shí)現(xiàn)。而車車通信和車人通信的標(biāo)準(zhǔn)需要較長時(shí)間建立，或可作為車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的中長期目標(biāo)。

人機(jī)交互發(fā)展應(yīng)用情況多模式人車交互方式賦予汽車個(gè)性化、情感化交互能力人機(jī)交互簡稱HMI（Human–MachineInteraction），人機(jī)交互的設(shè)計(jì)包含用戶對系統(tǒng)的理解，為了提升汽車的可用性和用戶友好性。目前，人車交互的方式不僅只停留在物理按鍵，多種傳感器如麥克風(fēng)、觸摸屏、攝像頭等融合人工智能識別、語音識別、大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)了多場景的呈現(xiàn)和個(gè)性化、情感化的交互的能力。同時(shí)實(shí)現(xiàn)了對車載娛樂系統(tǒng)、導(dǎo)航、空調(diào)、車窗等功能的控制，打造更加安全及有趣的駕駛方式。通過OTA升級，搭載5G模塊后可實(shí)現(xiàn)更多的人機(jī)交互功能，將車輛從代步工具逐漸轉(zhuǎn)化為移動終端，逐漸讓生活、工作、出行、娛樂融為一體。

用戶購車關(guān)注因素電池質(zhì)量和穩(wěn)定性為用戶購車時(shí)關(guān)注的主要因素電池質(zhì)量及穩(wěn)定性（60.8%），續(xù)航里程（59.2%）、安全性（54.0%）和充電便捷度、時(shí)長（51.0%）為超過半數(shù)用戶在購車時(shí)的重點(diǎn)關(guān)注因素。電池質(zhì)量和安全性與司乘安全息息相關(guān)，而續(xù)航里程與充電便捷度則在一定程度上決定了新能源汽車的用車體驗(yàn)，體現(xiàn)了用戶對于新能源汽車的整車安全及用車便捷性的關(guān)注。

傳統(tǒng)品牌與新勢力品牌特征傳統(tǒng)品牌口碑更好，新勢力品牌智能化特征明顯在用戶對于傳統(tǒng)品牌和新勢力品牌的特征感知方面，傳統(tǒng)品牌由于進(jìn)入汽車領(lǐng)域較早，在安全性、實(shí)用性、做工等方面的特征更加明顯。而新勢力品牌的智能化、科技感、外觀、技術(shù)和性能方面的特征更加明顯。兩種車企的差異化路線也導(dǎo)致用戶對于不同品牌的特征感知有著較大的差異。

用車滿意度及痛點(diǎn)用戶整體用車滿意度較高，冬天掉電嚴(yán)重成為主要痛點(diǎn)大部分用戶對于新能源汽車的用車滿意度較高。由于電動汽車直接由電機(jī)驅(qū)動，在啟動時(shí)可直接獲得最大扭矩，因此加速靈敏成為了用戶在駕駛時(shí)最滿意的指標(biāo)。痛點(diǎn)方面，冬天掉電嚴(yán)重、續(xù)航里程不足以及充電不方便成為用戶的三大痛點(diǎn)，而其痛點(diǎn)的核心主要在于電池和充電樁兩部分，因此完善電池和充電問題可大幅解決用戶痛點(diǎn)。

動力電池成本有望持續(xù)下探正級材料成本持續(xù)降低，高鎳、低鈷為發(fā)展方向正級材料約占動力電池成本的30%-40%，其價(jià)格在很大程度上決定了動力電池的售價(jià)，進(jìn)而影響新能源汽車的成本。近一年來，正級三元材料和磷酸鐵鋰材料價(jià)格呈下降趨勢；動力電池平均成本也在4年間持續(xù)下降，由于原材料成本降低、技術(shù)提升和需求擴(kuò)大，預(yù)計(jì)動力電池成本將進(jìn)一步下探。由于鎳可以提升電池能量密度，提升車輛續(xù)航，同時(shí)在國家政策的引導(dǎo)下，單體電池能量密度在向300Wh/kg發(fā)展，因此無論從占領(lǐng)市場還是獲取高倍補(bǔ)貼的角度考慮，高鎳化、低鈷化的電池更受車企青睞，同時(shí)無鈷電池也正在研發(fā)過程當(dāng)中。

5G推進(jìn)汽車智能聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展進(jìn)程5G關(guān)鍵能力大幅提升，推進(jìn)自動駕駛與車路協(xié)同快速發(fā)展5G的關(guān)鍵能力較4G有著大幅提升，5G用戶體驗(yàn)速率可支持移動虛擬現(xiàn)實(shí)的實(shí)現(xiàn)，足以滿足車載聯(lián)網(wǎng)設(shè)備對于通信能力的要求。同時(shí)，連接密度達(dá)100萬個(gè)/平方公里，延遲時(shí)間可降至1ms，移動性提升至500km/h并確保可接受服務(wù)，可滿足高級別輔助駕駛和完全自動駕駛對于延遲時(shí)間的苛刻要求。而5G的三大應(yīng)用場景（eMBB、uRLLC、mMTC）對車輛的自動駕駛和車路協(xié)同有著極大的推動作用，有望解決城市運(yùn)行和交通擁堵的問題，為車輛及行人提供安全保障。

軟件定義汽車重塑產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈SDV不斷提升軟件價(jià)值，將持續(xù)為消費(fèi)者提升駕駛體驗(yàn)SDA（SoftwareDefinedVehicle）為軟件定