證券投資基金基礎知識（投資交易管理）模擬試卷1（共48題）

證券投資基金基礎知識（投資交易管理）模擬試卷1（共4套）（共48題）證券投資基金基礎知識（投資交易管理）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)1、以下關于做市商和經(jīng)紀人的區(qū)別，說法錯誤的是()。A、做市商不能充當經(jīng)紀人的角色B、兩者對市場流動性的貢獻不同C、兩者的市場角色不同D、兩者的利潤來源不同標準答案：A知識點解析：美國紐約證券交易所中的特定做市商，同時也充當了經(jīng)紀人的角色，因此A項錯誤，當選；兩者對市場流動性的貢獻不同，B項正確，排除；兩者的市場角色不同，C項正確，排除；兩者的利潤來源不同，D項正確，排除。故本題正確答案選A。2、投資交易中進行合規(guī)風險管理主要是為了防范()。Ⅰ．操縱證券市場Ⅱ．不公平對待不同投資組合Ⅲ．利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ標準答案：A知識點解析：合規(guī)風險管理主要體現(xiàn)在交易規(guī)定的執(zhí)行交易行為的監(jiān)控過程中，通過制度化、系統(tǒng)性地進行事前、事中和事后的監(jiān)控和管理，以防范操縱證券市場、不公平對待不同投資組合、利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益等違法違規(guī)行為，因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項說法都正確，A項符合題意，BCD項錯誤，排除。故本題正確答案選A。3、關于在報價驅動市場中的流動性，以下說法正確的是()。Ⅰ．做市商是市場流動性的主要提供者Ⅱ．做市商是市場流動性的主要維持者Ⅲ．經(jīng)紀人是市場流動性的主要提供者Ⅳ．經(jīng)紀人是市場流動性的主要維持者A、Ⅰ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅱ、Ⅲ標準答案：C知識點解析：做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易；經(jīng)紀人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，Ⅰ、Ⅱ正確；在報價驅動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者，而在指令驅動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的。經(jīng)紀人只是執(zhí)行這些指令，Ⅲ、Ⅳ錯誤。故本題正確答案選C。4、投資交易中操作風險可能會帶來的后果包括()。Ⅰ．基金資產或基金公司財產損失Ⅱ．基金公司名譽受損Ⅲ．受到監(jiān)管部門處罰A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ標準答案：A知識點解析：操作風險是指由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產或基金公司財產損失，Ⅰ正確；或基金公司聲譽受損，Ⅱ正確；受到監(jiān)管部門處罰等的風險，Ⅲ正確。因此A項符合題意，BCD項錯誤。故本題正確答案選A。5、旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格的算法交易策略是()。A、成交量加權平均價格算法B、時間加權平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法標準答案：B知識點解析：時間加權平均價格算法是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法，旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格，B項正確，當選；成交量加權平均價格算法，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊，A項錯誤，排除；跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量。若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時間內的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度，C項錯誤，排除；執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法，D項錯誤，排除。故本題正確答案選B。6、與傳統(tǒng)的手動交易相比，算法交易不能()。A、提高交易員的工作效率B、最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤C、高效地捕捉市場流動性以及市場上的交易機會D、替代交易員執(zhí)行工作標準答案：D知識點解析：算法交易不能替代交易員執(zhí)行工作，D項說法錯誤，當選；算法交易可以極大地提高交易員的工作效率，A項說法正確，排除；算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤，B項正確，排除；相比傳統(tǒng)的手動交易進而把交易員從重復而繁重的執(zhí)行操作中解放出來，使得他們可以在一個更高的層次上作出決策，捕捉交易機會，C項正確，排除。故本題正確答案選D。7、漲跌停板一般是以合約上一交易日的()為基準確定的。A、開盤價B、收盤價C、結算價D、成交價標準答案：C知識點解析：所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的，C項正確，當選；ABD項錯誤，排除。故本題正確答案選C。證券投資基金基礎知識（投資交易管理）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共8題，每題1.0分，共8分。)1、下列關于隱性成本說法錯誤的是()。A、證券交易中的隱性成本包括買賣差價、市場沖擊、對沖費用、機會成本B、一般來說，證券類型及其流動性決定買賣差價的大小C、基金經(jīng)理可以通過一些衍生工具來對沖轉持過程中的風險D、市場沖擊是指一些不確定的場外因素，如國家政策、經(jīng)濟環(huán)境等對證券市場造成的沖擊標準答案：D知識點解析：隱性成本(又被稱為間接成本或價內成本)是包含在交易價格以內的、由具體交易導致的額外費用支出(相對于沒有該筆交易的情形而言)，一般無法準確計量，也不能事先確定。隱性成本包含買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用，ABC項正確，排除；市場沖擊是由于交易行為而對證券價格產生的影響，并非市場外因素所導致，D項錯誤，當選。故本題正確答案選D。2、在做市商市場中，證券交易的買價由()給出，證券交易的賣價由()給出。A、做市商；做市商B、做市商；投資者C、投資者；投資者D、投資者；做市商標準答案：A知識點解析：報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，買賣價格則由做市商報出，A項正確，當選；BCD項錯誤，排除。故本題正確答案選A。3、()流動性較好，買賣價差小。A、大盤藍籌股B、小盤股C、新興市場股票D、績優(yōu)紅籌股標準答案：A知識點解析：買賣價差是當前市場上最高買價和最低賣價之間的差額。買賣價差在很大程度上是由證券類型及其流動性決定的，大盤藍籌股流動性較好，買賣價差小，A項正確，當選；小盤股流動性較差，買賣價差大，B項錯誤，排除；新興市場買賣價差則較大，C項錯誤，排除；績優(yōu)藍籌股，流動性較好，價差較小，D項錯誤，排除。故本題正確答案選A。4、下列關于印花稅的說法，錯誤的是()。Ⅰ．由監(jiān)管機關直接向投資者征收Ⅱ．我國A股印花稅稅率是2‰Ⅲ．目前，我國A股印花稅稅率為雙邊征收Ⅳ．調節(jié)印花稅稅率和征收方向可以調控市場活躍度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：A知識點解析：證券交易所代政府的稅務機關向投資者征收印花稅，Ⅰ錯誤；我國A股印花稅率稅率為1‰，Ⅱ錯誤；我國A股印花稅率為單邊征收(只在賣出股票時征收)，Ⅲ錯誤；調節(jié)印花稅稅率和征收方向可以調控市場活躍度，Ⅳ正確。因此A項當選，BCD項排除。故本題正確答案選A。5、使用跟量算法時，交易時間主要依賴()。A、交易期間價格的波動幅度B、交易期間投資者的參與程度C、交易期間成交量的大小D、交易期間市場的活躍程度標準答案：D知識點解析：跟量算法，旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時間內的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度，D項正確當選；ABC項錯誤，排除。故本題正確答案選D。6、隱性成本是包含在交易價格以內的、由具體交易導致的額外費用支出，則有關該費用的內容，說法不正確的是()。A、隱性成本一般無法準確計量，但是投資者卻不易忽視B、買賣價差的大小很大程度上由證券的類型及其流動性決定C、沖擊成本產生的因素包括流動性需求和信息泄露等D、交易員花費時間分析市場時就可能會產生機會成本標準答案：A知識點解析：隱性成本一般無法準確計量，也不能事先確定，因此往往容易被忽視掉，A項錯誤，當選；買賣價差在很大程度上是由證券類型及其流動性決定的，B項正確，排除；流動性需求和信息泄露都是導致沖擊成本的因素，C項正確，排除；基金經(jīng)理提交指令后，交易員可能需要一些時間來分析市場，或者等待合適的價格，這可能導致機會成本的產生，D項正確，排除。故本題正確答案選A。7、基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險不包括()。A、未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高B、交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤C、交易價格顯著偏離公允價格D、交易執(zhí)行獨立于基金經(jīng)理標準答案：D知識點解析：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險包括：交易執(zhí)行不獨立于基金經(jīng)理，D項錯誤，當選；此外，基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險還包括：未踐行最佳執(zhí)行原則。交易效率低或差錯率高，A項正確，排除；交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤，B項正確，排除；交易價格顯著偏離公允價格，C項正確，排除。故本題正確答案選D。8、下列屬于基金投資交易過程中的風險的是()。Ⅰ．合規(guī)風險Ⅱ．匯率風險Ⅲ．操作風險Ⅳ．市場風險A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ標準答案：D知識點解析：合規(guī)風險屬于基金投資交易過程中的風險，是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內部制度、基金合同等導致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責等的風險，Ⅰ正確；操作風險屬于基金投資交易過程中的風險，是指由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產或基金公司財產損失，或基金公司聲譽受損、受到監(jiān)管部門處罰等的風險，Ⅲ正確；匯率風險指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性，因此Ⅱ錯誤；市場風險是宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險，Ⅳ項錯誤。D項正確，當選；ABC項錯誤，排除。故本題正確答案選D。證券投資基金基礎知識（投資交易管理）模擬試卷第3套一、單項選擇題(本題共9題，每題1.0分，共9分。)1、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。A、成交量加權平均價格算法、B、時間加權平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法標準答案：B知識點解析：成交量加權平均價格算法旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時間內的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度。執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快地以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。2、下列屬于算法交易的優(yōu)勢的有()。Ⅰ．算法交易程序判斷的時間短Ⅱ．算法交易減少了在交易員上的人力投入Ⅲ．算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤Ⅳ．算法交易實現(xiàn)了人工不能完成的優(yōu)化策略的過程A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：D知識點解析：算法交易與傳統(tǒng)的人工交易相比具有多方面的優(yōu)勢：①算法交易實現(xiàn)了人工不能完成的優(yōu)化策略的過程，實現(xiàn)最優(yōu)化的策略，達到減少市場沖擊和降低交易成本的目的；②算法交易程序判斷的時間短，比人工交易更容易在即時價格成交，提高了交易的執(zhí)行效率；③算法交易通過計算機下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入；④算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤；⑤算法交易能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行；⑥算法交易模型確定后，可以在較長時期內觀察其有效性和可復制性。3、下列關于蒙特卡洛模擬法的表述錯誤的是()。A、需要有風險因子的概率分布模型B、以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎，對數(shù)據(jù)的依賴性強C、組合價值的模擬分布將會收斂于組合的真實分布D、被認為是最精準貼近的計算VaR值方法標準答案：B知識點解析：做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，而經(jīng)紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金。因為如果商品交易不頻繁，做市商就不能獲得理想的買賣差價，而且會面臨持有成本。4、委托指令種類不包括()。A、市價指令B、定價指令C、止損指令D、限價指令標準答案：B知識點解析：對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達合適的交易指令是非常關鍵的，這些指令可以分為市價指令和隨價指令，其中，隨價指令包括止損指令和限價指令。5、()是指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益。A、融券業(yè)務B、借款業(yè)務C、貸款業(yè)務D、融資業(yè)務標準答案：A知識點解析：賣空交易即融券業(yè)務，與融資業(yè)務正好相反，投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益。6、下列選項中不屬于隱性成本的是()。A、機會成本B、買賣價差C、市場沖擊D、印花稅標準答案：D知識點解析：證券市場中的交易成本可分為顯性成本和隱性成本。顯性成本包括經(jīng)紀商傭金、印花稅和交易所規(guī)費／結算所規(guī)費。隱性成本包括買賣價差、沖擊成本、對沖費用、機會成本等。7、為了實現(xiàn)決策人與執(zhí)行人的分離，防止基金經(jīng)理決策的隨意性與道德風險，投資交易的實現(xiàn)應該做到()。A、基金經(jīng)理下達的投資指令應經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法合規(guī)與完整后才可執(zhí)行B、基金經(jīng)理直接向交易員下達投資指令，交易員才可執(zhí)行交易C、基金經(jīng)理可直接進行交易，從而提高效率D、基金經(jīng)理下達的個股投資指令須征得研究員的認可標準答案：A知識點解析：交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況如下：首先，在自主權限內，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。其次，交易系統(tǒng)或相關負責人員審核投資指令(價格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。最后，交易員接收到指令后有權根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。8、()是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。A、成交量加權平均價格算法B、時間加權平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法標準答案：A知識點解析：成交量加權平均價格算法旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，盡量降低該交易對市場的沖擊。時間加權平均價格算法是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量。若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時間內的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度。執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快地以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。9、下列屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險的是()。Ⅰ．交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴格測試論證。系統(tǒng)缺陷造成交易失誤Ⅱ．交易價格顯著偏離公允價格Ⅲ．交易執(zhí)行不獨立于基金經(jīng)理Ⅳ．未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：D知識點解析：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風險包括：①未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高；②交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤；③交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)。影響資金的使用；④交易價格顯著偏離公允價格；⑤對交易對手風險的評估與控制不足；⑥交易執(zhí)行不獨立于基金經(jīng)理；⑦公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機制不能得到有效執(zhí)行；⑧交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復核職責。證券投資基金基礎知識（投資交易管理）模擬試卷第4套一、單項選擇題(本題共24題，每題1.0分，共24分。)1、就“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的指令驅動的成交原則中，在同一時間內，下列表述正確的是()。A、無論是買入還是賣出，報價越低的越先成交B、如果是買入，報價越低越先成交；如果是賣出，報價越高越先成交C、無論是買入還是賣出，報價越高的越先成交D、如果是買入，報價越高越先成交；如果是賣出，報價越低越先成交標準答案：D知識點解析：指令驅動的成交原則如下：①價格優(yōu)先原則，較高的買入價格總是優(yōu)于較低的買入價格，而較低的賣出價格總是優(yōu)于較高的賣出價格；②時間優(yōu)先原則，如果在同一價格上有多筆交易指令，此時會遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價格一致的，優(yōu)先成交委托時間較早的交易。2、按照我國證券交易所的現(xiàn)行規(guī)定，指令驅動的成交原則是()。A、價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先B、價格優(yōu)先、客戶優(yōu)先C、時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先D、價格優(yōu)先、時間優(yōu)先標準答案：D知識點解析：指令驅動的成交原則如下：①價格優(yōu)先原則；②時間優(yōu)先原則。在某些特定情況下，還有其他優(yōu)先原則可以遵循，如成交量最大原則等。3、有甲、乙、丙、丁四個投資者，均申報買進X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買進價為10．70元，時間是13：35；乙的買進價為10．40元，時間是13：40；丙的買進價為10．75元，時間為13：55；丁的買進價為10．40元，時間為13：50。則四位投資者交易的優(yōu)先順序()。A、丁、乙、甲、丙B、丁、乙、丙、甲C、丙、甲、丁、乙D、丙、甲、乙、丁標準答案：D知識點解析：指令驅動的成交原則如下：①價格優(yōu)先原則；②時間優(yōu)先原則。如果在同一價格上有多筆交易指令，此時會遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價格一致的，優(yōu)先成交委托時間較早的交易。先比較申報價格，可知丙的申報價格最高，甲其次，乙丁的申報價格相同且低于丙甲；再比較乙丁的申報時間，乙先于丁申報，所以乙應優(yōu)先于丁。4、在做市商市場中，證券交易的買價由__________給出，證券交易的賣價由__________給出。()A、做市商；做市商B、做市商；投資者C、投資者；投資者D、投資者；做市商標準答案：A知識點解析：報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出。5、在報價驅動中，做市商的收入來源是()。A、投機收入B、手續(xù)費、傭金收入C、買賣證券的差價D、投資收入標準答案：C知識點解析：做市商的利潤主要來自證券買賣差價，而經(jīng)紀人的利潤則主要來自給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金。6、做市商可以分為()。A、買方做市商和賣方做市商B、一般做市商和綜合做市商C、特定做市商和多元做市商D、要價做市商和出價做市商標準答案：C知識點解析：做市商可以分為兩種：①特定做市商，一只證券只由某個特定的做市商負責交易；②多元做市商，每只證券同時擁有多家做市商進行做市交易。7、《上海證券交易所上市基金流動性服務業(yè)務指引》關于流動性服務商提供流動性服務的規(guī)定正確的是()。A、買賣報價的最大價差不超過2％B、上交所批準的流動性服務商可以為一只或多只ETF提供流動性服務C、連續(xù)競價參與率不低于80％D、集合競價參與率不低于60％標準答案：B知識點解析：流動性服務商提供流動性服務，應當遵守下列規(guī)定：①買賣報價的最大價差不超過1％；②最小報價數(shù)量不低于10000份；③連續(xù)競價參與率不低于60％；④集合競價參與率不低于80％。被上交所批準的流動性服務商可以為一只或多只ETF提供流動性服務。8、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達()。A、市價指令B、隨價指令C、限價指令D、止損指令標準答案：A知識點解析：如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達市價指令。另外，在連續(xù)競價交易中，證券價格是不斷變化的，在投資者下達市價指令后仍可能發(fā)生變化，這時投資者將面臨新的市場價格。9、下列關于限價指令，說法正確的是()。A、目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內B、希望以即時的市場價格進行證券交易C、讓投資者暴露在價格變化的風險中D、當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易標準答案：D知識點解析：A項，止損指令與限價指令類似，也是當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易，但止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內；B項，如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達市價指令；C項，市價指令讓投資者暴露在價格變化的風險中。10、經(jīng)紀人的利潤來源主要是()。A、買賣價差B、手續(xù)費C、投資收入D、傭金標準答案：D知識點解析：經(jīng)紀人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。經(jīng)紀人的利潤來源主要是傭金。11、關于保證金交易的說法不正確的是()。A、保證金交易也稱為信用交易B、保證金除以所投資金額或證券總價值的比率稱為保證金率C、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”D、所有的證券公司都可以開展此項業(yè)務標準答案：D知識點解析：融資融券業(yè)務會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度。為防范融資融券的投資風險，證券交易所對參與融資融券的證券公司做出了嚴格規(guī)定，只有符合一定標準的證券公司才能開展此項業(yè)務。12、在保證金交易中，上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為()。A、120％B、130％C、140％D、150％標準答案：B知識點解析：上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為130％，維持擔保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價+利息及費用總和)。13、關于賣空交易，下列說法正確的是()。A、投資者借入資金購買證券B、平倉之前，投資者賣空所得資金可用于其他用途C、投資者向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出D、會縮小投資收益率或損失率標準答案：C知識點解析：A項，在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易，融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易；B項，融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，是不能用于其他用途的；D項，融券業(yè)務會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度。14、融資融券要求普通投資者開戶時間達到__________個月，持有資金不得低于__________萬元人民幣。()A、6；50B、12；50C、12；30D、18；30標準答案：A知識點解析：融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到6個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。15、下列屬于基金投資交易過程中的風險的是()。A、操作風險B、匯率風險C、利率風險D、市場風險標準答案：A知識點解析：基金投資交易過程中的風險主要體現(xiàn)在兩個方面：①投資交易過程中的合規(guī)風險；②操作風險。16、根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法是()。A、成交量加權平均價格算法B、時間加權平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法標準答案：B知識點解析：時間加權平均價格算法是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法，旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。17、當交易量放大時，同樣放大下單成交量的算法是()。A、成交量加權平均價格算法B、時間加權平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法標準答案：C知識點解析：跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時間內的下單成交量。交易時間主要依賴交易期間市場的活躍程度。18、以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法是()。A、執(zhí)行缺口算法B、跟量算法C、時間加權平均價格算法D、成交量加權平均價格算法標準答案：A知識點解析：執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最