工程機(jī)械行業(yè)市場(chǎng)前景及投資研究報(bào)告：產(chǎn)業(yè)出海加速區(qū)域視角

%%%%目

錄01

海外市場(chǎng)空間廣闊，中國(guó)廠商份額提升空間充足02

從產(chǎn)品出海轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)出海，國(guó)產(chǎn)品牌全球競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)03投資建議%%3%%%%%%01海外市場(chǎng)空間廣闊，中國(guó)廠商份額提升空間充足%%4%%%%全球工程機(jī)械市場(chǎng)空間廣闊，北美、歐洲為海外重要市場(chǎng)?

全球工程機(jī)械市場(chǎng)空間約萬(wàn)億人民幣，為中國(guó)廠商提供了廣闊的成長(zhǎng)空間。根據(jù)Vision

Research數(shù)據(jù)，2023年全球工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模為1221.5億美元，預(yù)計(jì)到2030年全球規(guī)模將達(dá)1609億美元，2023-2030年CAGR約4%。?

北美、歐洲為海外工程機(jī)械重要市場(chǎng)，有望成為中國(guó)廠商未來(lái)重要發(fā)力點(diǎn)。分區(qū)域來(lái)看，2023年北美市場(chǎng)規(guī)模占比約38%，為全球最大市場(chǎng)區(qū)域；歐洲占比約15%，僅次于北美。圖：2021-2030E年全球工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)2023年全球工程機(jī)械各市場(chǎng)規(guī)模占比（按銷(xiāo)售額計(jì)算）圖：18001600140012001000800其它,24%北美,38%印度,4%600400南美,5%200中國(guó),9%0日本,5%歐洲,15%2021202220232024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E全球工程機(jī)械市場(chǎng)空間（億美元）資料：Vision

Research，Off-highway

Research，長(zhǎng)江證券研究所%%5%%%%%%北美：市場(chǎng)規(guī)模龐大，制造業(yè)回流帶動(dòng)工程機(jī)械需求顯著增長(zhǎng)圖：2023年北美工程機(jī)械市場(chǎng)份額測(cè)算?

北美市場(chǎng)規(guī)模龐大，制造業(yè)回流帶動(dòng)工程機(jī)械需求顯著增長(zhǎng)。根據(jù)Off-highway

Research數(shù)據(jù)，2023年北美工程機(jī)械市場(chǎng)銷(xiāo)量約33萬(wàn)臺(tái)，達(dá)歷史新高，或主要系美國(guó)制造業(yè)回流帶動(dòng)工程機(jī)械需求顯著增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2028年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至36.8萬(wàn)臺(tái)，2023-2028年CAGR約2%。33%卡特彼勒小松?

當(dāng)前中國(guó)廠商在北美的市場(chǎng)份額極低，成長(zhǎng)空間巨大。從市場(chǎng)份額來(lái)看，根據(jù)各公司定期報(bào)告披露數(shù)據(jù)估計(jì)，2023年卡特彼勒在北美市場(chǎng)的占有率約33%，小松在北美市場(chǎng)的份額約15%，二者占據(jù)了北美市場(chǎng)的半壁江山。對(duì)于中國(guó)廠商而言，當(dāng)前在北美市場(chǎng)份額很低，如我國(guó)龍頭主機(jī)廠三一重工在北美的市占率僅1%左右，其他廠商或更低，因此國(guó)產(chǎn)廠商在北美的發(fā)展空間巨大。51%三一重工其他15%1%圖：2002-2028f年北美工程機(jī)械市場(chǎng)銷(xiāo)量及預(yù)測(cè)圖：美國(guó)制造業(yè)建造支出大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)工程機(jī)械需求增加400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000250,000858075706560200,000150,000100,00050,0000北美市場(chǎng)工程機(jī)械銷(xiāo)量（臺(tái)）美國(guó)制造業(yè)建造支出（季調(diào)，百萬(wàn)美元，折年數(shù)）美國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能利用率（%）資料：Off-highwayResearch，VisionResearch，各公司官網(wǎng)，各公司年報(bào)，Wind，長(zhǎng)江證券研究所（注：三一重工的北美市場(chǎng)收入按照2022年的南美和北美收入的比例來(lái)計(jì)算）%%6%%%%北美：我國(guó)頭部主機(jī)廠收入貢獻(xiàn)中，來(lái)自美國(guó)的比例較低?

當(dāng)前我國(guó)頭部幾家主機(jī)廠在北美高端市場(chǎng)的拓展仍處于起步階段，收入貢獻(xiàn)中來(lái)自美國(guó)的部分占比較低。以海外收入規(guī)模最高的頭部主機(jī)廠三一重工為例，其2023年來(lái)自美洲區(qū)域的收入為75.8億元，占海外收入比例約17%，占總收入比例約10%，其中來(lái)自美國(guó)的收入占比更低。對(duì)于其他幾大主機(jī)廠而言，來(lái)自美國(guó)的收入占比或更低，未來(lái)仍有較大增長(zhǎng)空間。圖：2023年三一重工來(lái)自美洲的收入占海外收入比例約17%圖：2020-2023年三一重工來(lái)自美洲的收入及增速80706050403020100120%100%80%60%40%20%0%7%17%美洲歐洲亞澳非洲38%38%2020202120222023三一重工來(lái)自美洲收入（億元）同比（右）資料：三一重工年報(bào)，長(zhǎng)江證券研究所%%7%%%%%%歐洲：西歐需求占比較高，電動(dòng)化產(chǎn)品或?yàn)閲?guó)產(chǎn)品牌切入點(diǎn)?

歐洲市場(chǎng)空間廣闊，西歐為主要需求區(qū)域。根據(jù)Technavio數(shù)據(jù)，2022年歐洲工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模約為376.6億美元，預(yù)計(jì)2026年將增長(zhǎng)至443.9億美元，2022-2026年CAGR預(yù)計(jì)為4.2%。分國(guó)家來(lái)看，德國(guó)、英國(guó)、意大利、法國(guó)等西歐國(guó)家市場(chǎng)需求占比較高，東歐的俄羅斯亦占有一定市場(chǎng)規(guī)模。?

中國(guó)主機(jī)廠在歐洲的市場(chǎng)份額較低，成長(zhǎng)空間充分。根據(jù)Technavio數(shù)據(jù)，2023年歐洲工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模約390億美元；我國(guó)龍頭主機(jī)廠三一重工2023年來(lái)自歐洲的收入為162.5億元人民幣，按照2023年平均匯率折算后約23億美元，經(jīng)計(jì)算在歐洲的市場(chǎng)份額約6%，未來(lái)成長(zhǎng)空間較大。?

歐洲市場(chǎng)對(duì)環(huán)保要求較高，對(duì)非道路移動(dòng)機(jī)械的排放標(biāo)準(zhǔn)要求較嚴(yán)格，工程機(jī)械有望逐步從燃油向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，我國(guó)廠商有望憑借電動(dòng)化產(chǎn)品，切入歐洲市場(chǎng)。圖：2022-2026E年歐洲工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)圖：2022年歐洲主要國(guó)家工程機(jī)械市場(chǎng)需求占比46044042040038036034016.8%德國(guó)英國(guó)36.0%意大利俄羅斯法國(guó)13.4%西班牙其他國(guó)家10.1%4.9%9.3%9.5%20222023E2024E2025E2026E歐洲工程機(jī)械銷(xiāo)售額（億美元）資料：Technavio，F(xiàn)reedonia，三一重工公告，Wind，長(zhǎng)江證券研究所%%8%%%%俄羅斯：中國(guó)品牌份額不斷擴(kuò)大，已占據(jù)主要市場(chǎng)地位圖：2023年1-9月俄羅斯進(jìn)口履帶挖掘機(jī)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)?

2023年俄羅斯工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模至少38億美元以上，中國(guó)品牌份額不斷擴(kuò)大。截至2023年10月，俄羅斯市場(chǎng)48%的需求來(lái)自中國(guó)制造的設(shè)備，俄羅斯本土份額為25%。2022年10月至2023年10月，中國(guó)品牌的份額增長(zhǎng)了24%。23Q4俄羅斯進(jìn)口的50t以上履帶式起重機(jī)和塔式起重機(jī)100%來(lái)自中國(guó)，中型和重型液壓挖掘機(jī)90%+來(lái)自中國(guó)。?

中國(guó)在俄羅斯市場(chǎng)中的份額快速提升。分品牌看，截至23年10月，徐工的進(jìn)口量為2022年同期的4.2倍。2023年5-10月，三一的進(jìn)口總量增長(zhǎng)了45%。柳工對(duì)俄羅斯的出口量增長(zhǎng)了3.8倍，位居第四。1%18%20%10t以下10～19t20～33t33～90t90t以上6%?

分噸位看，2023年1-9月20～33t中型挖掘機(jī)進(jìn)口量增長(zhǎng)52.5%，33～90t重型挖掘機(jī)市場(chǎng)份額上升至20%，徐工XE335C、XE370CA型號(hào)領(lǐng)先，三一和柳工分別排第二和第三。55%圖：2023年俄羅斯工程機(jī)械進(jìn)口額約38億美元圖：2023年1-9月俄羅斯進(jìn)口履帶挖掘機(jī)圖：中國(guó)在俄羅斯履帶式挖掘機(jī)進(jìn)口中的份額快速提升產(chǎn)品品牌分布40100%

100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%353025201510580%60%40%20%0%16%徐工機(jī)械臨工重機(jī)三一重工柳工40%15%斗山1Q21

2Q21

3Q21

4Q21

1Q22

2Q22

3Q22

4Q22

1Q23

2Q23

3Q23

4Q230-20%13%其他2020202120222023重型液壓挖掘機(jī)（33噸以上）小型液壓挖掘機(jī)（10-20噸）中型液壓挖掘機(jī)（20-33噸）7%9%俄羅斯工程機(jī)械進(jìn)口額（億美元）同比（右）資料：NAAST，ID-Marketing，長(zhǎng)江證券研究所%%9%%%%%%中國(guó)在海外不同區(qū)域挖機(jī)進(jìn)口市場(chǎng)中的份額有所差異?

當(dāng)前我國(guó)制造的工程機(jī)械在新興市場(chǎng)已占據(jù)一定份額，在歐美成熟市場(chǎng)的份額仍較低。根據(jù)Trademap數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)生產(chǎn)的挖掘機(jī)在巴西、印尼、菲律賓、土耳其進(jìn)口額中占比已超過(guò)50%，自2016年以來(lái)份額提升迅速。在馬來(lái)西亞、南非、泰國(guó)等國(guó)家，我國(guó)生產(chǎn)的挖機(jī)占其進(jìn)口的比例也已超過(guò)30%。由于上述新興市場(chǎng)本土較少有大型工程機(jī)械主機(jī)廠，其設(shè)備需求主要依賴進(jìn)口，因此我國(guó)生產(chǎn)的設(shè)備已占據(jù)這些市場(chǎng)一定份額。?

對(duì)于歐美成熟市場(chǎng)，我國(guó)工程機(jī)械的份額仍處于較低水平，如2023年中國(guó)生產(chǎn)的挖機(jī)在美國(guó)、德國(guó)進(jìn)口額中占比僅5%左右，未來(lái)有較大提升空間。表：中國(guó)在海外重點(diǎn)國(guó)家挖機(jī)進(jìn)口市場(chǎng)中的份額（按金額計(jì)算）表：海外重點(diǎn)國(guó)家挖機(jī)進(jìn)口金額同比增速區(qū)域國(guó)家2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023區(qū)域國(guó)家2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023印尼14.6%

21.3%

26.3%

33.1%

54.9%

63.3%

64.2%

58.8%印尼

145.1%

46.4%

-40.1%

-50.5%

317.1%

58.0%

-32.7%菲律賓

36.7%

67.3%

-37.1%

-40.2%

76.0%

24.8%

-4.2%菲律賓

32.9%

22.5%

28.9%

33.1%

36.9%

37.2%

49.3%

52.0%RCEP

馬來(lái)西亞

14.0%

11.8%

15.8%

23.2%

23.2%

32.6%

44.2%

40.6%泰國(guó)

38.2%

26.7%

32.4%

34.5%

48.1%

47.2%

52.2%

32.4%澳大利亞

1.0%

1.2%

2.1%

6.9%

10.2%

13.7%

24.6%

16.4%印度

11.4%

4.7%

5.7%

7.7%

27.1%

45.2%

43.1%

23.2%土耳其

4.7%

8.5%

19.4%

21.9%

30.3%

29.2%

37.3%

50.3%RCEP

馬來(lái)西亞

25.8%

26.1%

-39.4%

-34.7%

123.1%

53.7%

-5.7%泰國(guó)

-15.2%

13.9%

-6.0%

28.0%

27.3%

-8.2%

-29.7%澳大利亞

16.8%

53.3%

-15.7%

-8.4%

48.0%

11.5%

8.6%南亞中東非洲南美南亞中東非洲南美印度土耳其

0.7%

-56.7%

-41.7%

43.0%

93.6%

44.8%

117.6%南非

78.6%

7.4%

-0.5%

-38.5%

74.0%

41.4%

8.2%12.1%

4.6%

-25.9%

43.7%

77.0%

47.2%

0.3%南非巴西24.9%

30.6%

26.3%

28.0%

33.9%

44.1%

50.4%

39.8%4.2%

31.1%

23.6%

37.0%

26.7%

46.5%

66.9%

61.8%巴西

-65.7%

50.0%

49.1%

-0.9%

72.5%

131.0%

-37.4%意大利

19.7%

3.5%

18.3%

16.6%

46.1%

23.1%

7.6%意大利

0.1%

0.8%

2.2%

3.6%

8.8%

10.3%

18.0%

14.3%歐洲北美德國(guó)英國(guó)美國(guó)0.2%

0.8%

1.9%

5.1%

5.0%

8.6%

10.6%

5.1%0.2%

0.6%

1.5%

3.9%

3.0%

6.4%

13.3%

15.1%2.0%

3.6%

4.7%

6.0%

7.3%

6.7%

7.2%

4.9%歐洲北美德國(guó)英國(guó)美國(guó)10.1%

9.0%

15.9%

-22.6%

43.2%

-2.6%

4.8%16.7%

23.4%

-6.2%

-36.4%

75.2%

22.2%

-2.4%12.0%

27.4%

16.2%

-34.2%

32.1%

46.3%

30.2%加拿大

0.7%

3.6%

2.7%

2.6%

3.6%

5.7%

7.0%

8.4%加拿大

50.1%

11.6%

0.0%

-36.8%

61.2%

23.0%

1.3%資料：Trademap，長(zhǎng)江證券研究所%%10%%%%海外增長(zhǎng)空間測(cè)算：北美>歐洲>東南亞>其他地區(qū)等表：中國(guó)品牌挖機(jī)在海外重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)空間測(cè)算?

按照市場(chǎng)特征不同，將市場(chǎng)分為兩類(lèi)，分別采取不同方式測(cè)算：?

1、新興市場(chǎng)：對(duì)于本土工程機(jī)械生產(chǎn)制造能力相對(duì)較弱的地區(qū)（如東南亞、俄羅斯、印度、中東等），市場(chǎng)容量≈中國(guó)產(chǎn)品出口量/中國(guó)制造的產(chǎn)品在當(dāng)?shù)胤蓊~，其中，當(dāng)?shù)胤蓊~=各地區(qū)進(jìn)口金額中來(lái)自中國(guó)的部分/各地區(qū)進(jìn)口總金額*各地區(qū)進(jìn)口占總需求區(qū)域項(xiàng)目市場(chǎng)容量（臺(tái)）20232024E206600%2025E2026E2499910%2027E2749910%206602272610%yoy中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy印尼875093697%1098817%1283717%1494616%中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy42.3%45.3%6778210%48.3%7795015%51.3%8964215%54.3%10308815%61620東南亞（除印尼）中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy184702370728%3116031%4031629%5151828%20%為外資，中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy30.0%35.0%1991810%40.0%2190910%45.0%2410010%50.0%2651010%的比例。此外，由于目前中國(guó)制造的產(chǎn)品中，估計(jì)約因此在測(cè)算中國(guó)品牌份額時(shí)，予以剔除。18107俄羅斯印度中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy104301167212%1305812%1460512%1633012%?2、成熟市場(chǎng)：對(duì)于本土工程機(jī)械生產(chǎn)制造能力較強(qiáng)的地區(qū)（如歐洲、美國(guó)），當(dāng)?shù)胤蓊~=各地區(qū)進(jìn)口金額中來(lái)自中國(guó)的部分/各地區(qū)進(jìn)口總金額*各地區(qū)進(jìn)口占總需求的比例。由于歐美本土擁有大型外資主機(jī)廠，故假設(shè)外資在中國(guó)的工廠不向歐美市場(chǎng)出貨。中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy57.6%58.6%1873920%59.6%2248720%60.6%2698520%61.6%3238220%15616中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy2314408977%648196661386643%58%49%中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy14.8%21.8%3699520%28.8%4439420%35.8%5327320%42.8%6392720%30829?

結(jié)論：當(dāng)前中國(guó)品牌挖機(jī)在海外整體份額約16%，在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)份額差距明顯：中東中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy111691488233%1963532%2569231%3338830%中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy36.2%40.2%1070610%44.2%11776710%48.2%13189912%52.2%15168415%107061?

1、對(duì)于美國(guó)、歐洲成熟市場(chǎng)：中國(guó)品牌份額分別約2%、5%左右，未來(lái)市占率提升是主邏輯；歐洲（不含俄羅斯）中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy5717892856%1453263%2287157%3388548%中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy5.3%8.3%1255705%12.3%13812610%17.3%15193910%22.3%16713310%119590?

2、對(duì)于新興市場(chǎng)：在俄羅斯的份額最高，估計(jì)接近60%；在印尼的份額超過(guò)40%；在東南亞除印尼外地區(qū)、中東等地份額達(dá)30%-40%；在印度市場(chǎng)份額約15%。美國(guó)中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy23274955113%3.9%3967256%82131207347%1662338%66%中國(guó)品牌份額市場(chǎng)容量（臺(tái)）yoy1.9%5.9%44536012%7.9%9.9%37348450283713%57222414%合計(jì)中國(guó)品牌銷(xiāo)量（臺(tái)）yoy5917615.8%7760231%10406634%13806033%18055631%資料：海關(guān)總署，Trademap，AEM，長(zhǎng)江證券研究所中國(guó)品牌份額19.6%23.4%27.5%31.6%%%11%%%%%%我國(guó)主機(jī)廠目前全球份額仍較低，出海有較大成長(zhǎng)空間?

目前我國(guó)主機(jī)廠海外份額仍較低，出海仍有較大空間。根據(jù)英國(guó)KHL集團(tuán)旗下《InternationalConstruction》雜志發(fā)布的全球工程機(jī)械制造商50強(qiáng)排行榜（Yellow

Table），全球工程機(jī)械龍頭卡特彼勒2023年銷(xiāo)售額達(dá)410億美元，位居全球第一；同期我國(guó)頭部四家主機(jī)廠徐工機(jī)械/三一重工/中聯(lián)重科/柳工銷(xiāo)售額分別為129.64/102.24/58.13/38.42億美元，分別位居全球第4/6/12/19位，相比龍頭卡特仍有較大成長(zhǎng)空間。?

從份額來(lái)看，2023年全球工程機(jī)械行業(yè)50強(qiáng)企業(yè)總銷(xiāo)售額約為2434億美元，卡特彼勒份額約16.8%，我國(guó)主機(jī)廠徐工機(jī)械/三一重工/中聯(lián)重科/柳工的份額分別為5.3%/4.2%/2.4%/1.6%，未來(lái)市占率提升空間較大。圖：2023年全球工程機(jī)械前20大制造商收入規(guī)模（單位：億美元）圖：我國(guó)主機(jī)廠相比全球龍頭的份額仍較低（按2023年銷(xiāo)售額計(jì)算）卡特彼勒小松卡特彼勒約翰迪爾利勃海爾沃爾沃建筑設(shè)備JCB小松徐工集團(tuán)三一重工日立建機(jī)斗山山貓中聯(lián)重科安百拓約翰迪爾徐工集團(tuán)16.8%18.1%利勃海爾三一重工1.5%沃爾沃建筑設(shè)備1.6%日立建機(jī)JCB1.6%1.8%2.1%10.4%6.1%斗山山貓山特維克中聯(lián)重科美卓山特維克美卓2.1%2.3%2.3%2.4%3.0%3.1%安百拓特雷克斯久保田JLG特雷克斯JLG5.3%CNH工業(yè)集團(tuán)現(xiàn)代久保田CNH工業(yè)集團(tuán)柳工4.2%柳工4.2%3.7%4.1%其他3.3%現(xiàn)代050100150200250300350400450資料：KHL，長(zhǎng)江證券研究所%%12%%%%02從產(chǎn)品出海轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)出海，國(guó)產(chǎn)品牌全球競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)%%13%%%%%%早期我國(guó)工程機(jī)械出口以“產(chǎn)品出?！睘橹?

從我國(guó)過(guò)去二十多年工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展歷史來(lái)看，可以將其出海的歷史進(jìn)程劃分為以下三個(gè)階段：?

（1）初步探索階段（2012年之前）：早期我國(guó)生產(chǎn)工程機(jī)械的技術(shù)能力較弱，在國(guó)內(nèi)基建地產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)背景下，以內(nèi)需為主，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要由外資主導(dǎo)，我國(guó)主機(jī)廠著重發(fā)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，通過(guò)效仿、收購(gòu)等途徑引入國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)，以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，逐步實(shí)現(xiàn)?

（2）穩(wěn)步發(fā)展階段（2012-2015年）：該階段國(guó)內(nèi)行業(yè)周期下行，出口占比“被動(dòng)”提升，同時(shí)我國(guó)于2013年提出“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行倡議，在一定程度上帶動(dòng)了工程機(jī)械產(chǎn)品的出口需求，但總出口金額仍維持相對(duì)平穩(wěn)。。”倡議，針對(duì)60多個(gè)國(guó)家?

（3）蓬勃出海階段（2016年至今）：在“”基建合作持續(xù)拉動(dòng)下，我國(guó)主機(jī)廠“搭車(chē)”出海，形成海外建設(shè)基地、本土優(yōu)質(zhì)服務(wù)、跨國(guó)兼并收購(gòu)和全球產(chǎn)品研發(fā)的“四位一體”國(guó)際化發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向“自主”出海，全球競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)。2020年出海節(jié)奏有所放緩，2021年恢復(fù)高增態(tài)勢(shì)。2023年以來(lái)，高基數(shù)下增速邊際放緩，但出海仍是主要增量貢獻(xiàn)，我國(guó)主機(jī)廠海外布局日漸完善，出海前景依然廣闊。圖：1999年以來(lái)我國(guó)工程機(jī)械出口金額及增速6005004003002001000100%80%60%40%20%0%123-20%-40%-60%1999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023

24M1-5我國(guó)工程機(jī)械出口金額（億美元）同比（右軸）資料：《中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)年鑒》，Wind，長(zhǎng)江證券研究所%%14%%%%新興市場(chǎng)為當(dāng)前主要出口區(qū)域，歐美市場(chǎng)是未來(lái)重要發(fā)力點(diǎn)?

分出口區(qū)域來(lái)看，我國(guó)出口區(qū)域表現(xiàn)存在差異，24年以來(lái)新興市場(chǎng)為主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。根據(jù)中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)，24年1-4月工程機(jī)械主機(jī)出口119億美元，同比+5.87%；當(dāng)前我國(guó)工程機(jī)械主機(jī)出口以沿線國(guó)家為主，合計(jì)占比67%。具體區(qū)域來(lái)看，拉丁美洲、非洲為主要拉動(dòng)，1-4月同比分別+43.05%、+30.16%。新興市場(chǎng)仍是我國(guó)出口主要增量貢獻(xiàn)，而成熟市場(chǎng)如美國(guó)、西歐等，依然具備較大提升空間。?

分出口國(guó)家來(lái)看，2024年1-4月我國(guó)工程機(jī)械主機(jī)及零部件出口額最高的國(guó)家為俄羅斯，出口額達(dá)18.2億美元，占比達(dá)11%；第二為美國(guó)，出口額為12.3億美元，占比為7.4%。表：2023年和2024年1-4月我國(guó)工程機(jī)械主機(jī)分區(qū)域出口情況2024年1-4月我國(guó)工程機(jī)械主機(jī)+零部件出口前十大國(guó)家情況圖：2023年2024年1-4月200000180000160000140000120000100000800006000040000200000大洲/地區(qū)出口額（萬(wàn)美元）1353196985723占比同比出口額（萬(wàn)美元）占比同比亞洲歐洲39.52%28.79%7.94%9.67%10.20%3.87%65.82%12.23%32.65%6.87%4828683315069921240.49%27.80%8.32%11.42%8.72%3.25%66.65%9.36%-5.11%-20.74%43.05%30.16%-15.20%9.58%北美洲拉丁美洲非洲2719443312448.12%1361761039513872634914128.83%-4.87%20.87%大洋洲1325892253469794768RCEP10+4（無(wú)中國(guó)）73621921.50%-8.33%17.29%23777219.94%-8.31%5.87%主機(jī)+零部件出口額（萬(wàn)美元）全球34238381192440資料：中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)，長(zhǎng)江證券研究所（注：此處“”沿線國(guó)家、“RCEP10+4（無(wú)中國(guó)）”出口額均為單獨(dú)計(jì)算數(shù)據(jù)，“全球”數(shù)據(jù)為六大洲出口額之和）%%15%%%%%%從“產(chǎn)品出海”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)業(yè)出?！保瑖?guó)內(nèi)廠商加快海外布局步伐?

隨著海外拓展逐步加深，國(guó)內(nèi)龍頭主機(jī)廠已逐漸從出口國(guó)內(nèi)制造產(chǎn)品的“產(chǎn)品出?！蹦Ｊ?，

圖：柳工全球化布局體系轉(zhuǎn)向海外生產(chǎn)制造、銷(xiāo)售、服務(wù)、研發(fā)的“產(chǎn)業(yè)出?！蹦Ｊ健?

徐工機(jī)械在海外擁有300余家經(jīng)銷(xiāo)商，40個(gè)辦事處，150多個(gè)服務(wù)備件中心，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球190余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。中聯(lián)重科在意大利、德國(guó)、巴西、印度、白俄羅斯投資建有工業(yè)園，在土耳其、沙特?cái)M新建工廠，在銷(xiāo)售方面采用直營(yíng)策略，建立航空港基地，有效開(kāi)拓海外市場(chǎng)。三一重工至今已建立美國(guó)、歐洲、印度、巴西四大產(chǎn)業(yè)集群基地，是中國(guó)最早在海外投資建廠的工程機(jī)械企業(yè)。柳工海外布局已超20年，截至2023年末，柳工在全球擁有20個(gè)制造基地，5個(gè)研發(fā)基地，17個(gè)區(qū)域配件中心，擁有16000余名員工，已成為處在行業(yè)技術(shù)、生產(chǎn)和供應(yīng)物流前沿的全球領(lǐng)先的裝備與技術(shù)解決方案提供商。圖：三一重工在全球布局了多個(gè)產(chǎn)業(yè)集群圖：徐工在全球擁有300家左右海外經(jīng)銷(xiāo)商圖：中聯(lián)重科上線海外物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)資料：各公司官網(wǎng)，各公司官方公眾號(hào)，各公司公告，長(zhǎng)江證券研究所%%16%%%%布局歐美地區(qū)產(chǎn)能，有望加速提升海外份額，規(guī)避潛在貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)?

歐美是中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)未來(lái)發(fā)展空間最大的區(qū)域，當(dāng)前國(guó)內(nèi)廠商已在歐美多地進(jìn)行產(chǎn)能布局，有望加速提升歐美市場(chǎng)份額，同時(shí)規(guī)避潛在貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。?

當(dāng)前我國(guó)工程機(jī)械主機(jī)廠在新興市場(chǎng)已占據(jù)一定份額，但歐美市場(chǎng)空間更大且國(guó)產(chǎn)品牌份額較低，未來(lái)歐美市場(chǎng)是重點(diǎn)發(fā)力區(qū)域。國(guó)內(nèi)主機(jī)廠已逐步在歐美多個(gè)區(qū)域進(jìn)行了產(chǎn)能布局，通過(guò)本土化生產(chǎn)制造、銷(xiāo)售、售后服務(wù)等，有望加速提升在歐美的市場(chǎng)份額。同時(shí)，實(shí)現(xiàn)歐美本土化生產(chǎn)，可規(guī)避未來(lái)潛在的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，有助于中國(guó)工程機(jī)械品牌在歐美大市場(chǎng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。表：工程機(jī)械重點(diǎn)主機(jī)廠在歐洲和美洲的產(chǎn)能布局情況（不完全統(tǒng)計(jì)）公司所在國(guó)美國(guó)投資額產(chǎn)能投產(chǎn)時(shí)間基本介紹6000萬(wàn)美元年產(chǎn)能2000臺(tái)套2007年位于佐治亞州桃樹(shù)市中心，總面積3.7萬(wàn)平方米，本地員工近100名一期5000萬(wàn)雷亞爾（約1250萬(wàn)美元）針對(duì)巴西市場(chǎng),三一研制了俗稱“兩頭忙”的挖掘裝載機(jī)；巴西林業(yè)發(fā)達(dá)，三一重工巴西2016年三一向巴西市場(chǎng)引入了森林挖掘機(jī)工程機(jī)械產(chǎn)品3000臺(tái)，年產(chǎn)值3.5德國(guó)墨西哥巴西1億歐元2011年6月首期建成位于德國(guó)北威州科隆市，德國(guó)是三一歐洲的總部?jī)|歐元開(kāi)足馬力每年可生產(chǎn)1萬(wàn)臺(tái)年產(chǎn)能7000臺(tái)徐工機(jī)械中聯(lián)重科一期項(xiàng)目總投資2億美元11.1億2014年6月生產(chǎn)起重機(jī)、挖掘機(jī)、裝載機(jī)、壓路機(jī)、平地機(jī)等多類(lèi)產(chǎn)品墨西哥生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目年產(chǎn)1.57萬(wàn)臺(tái)高空作業(yè)平臺(tái)（1.03萬(wàn)臺(tái)剪叉+5400臺(tái)臂式）墨西哥預(yù)計(jì)2025年底投產(chǎn)在曼托瓦投資建設(shè)歐洲新工廠，涵蓋塔機(jī)、汽車(chē)起重機(jī)、高空作業(yè)平臺(tái)和叉車(chē)意大利2021年白俄羅斯年產(chǎn)672臺(tái)汽車(chē)吊2021年投產(chǎn)2018年規(guī)劃未來(lái)年銷(xiāo)售量超過(guò)2000臺(tái)工程機(jī)械、1500臺(tái)叉車(chē)柳工巴西市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)技術(shù)本地化、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)本地化、配套體系和人才本地化巴西2015年投產(chǎn)2014年投產(chǎn)柳工阿根廷年產(chǎn)5000臺(tái)叉車(chē)阿根廷SKD制造工廠資料：CCMA，各公司官網(wǎng)，各公司官方公眾號(hào)，各公司公告，中國(guó)路面機(jī)械網(wǎng)，水泥網(wǎng)，國(guó)機(jī)集團(tuán)官網(wǎng)，長(zhǎng)江證券研究所%%17%%%%%%全球布局：三一已建立美國(guó)、歐洲、印度、巴西產(chǎn)業(yè)集群基地?

三一重工通過(guò)設(shè)立海外辦事處、海外研發(fā)中心、打造海外制造基地，形成了五大制造基地和十二個(gè)海外銷(xiāo)售大區(qū)，疊加德國(guó)普斯邁斯特的業(yè)務(wù)，構(gòu)建了多元化的全球業(yè)務(wù)布局。表：三一重工海外產(chǎn)品及服務(wù)布局情況（不完全統(tǒng)計(jì)）國(guó)家名稱簡(jiǎn)介主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)2007年投資建立，投資額6000萬(wàn)美元，位于美國(guó)佐治亞州桃樹(shù)城，總面積3.7萬(wàn)平方米。主要經(jīng)營(yíng)混凝土泵車(chē)、液壓挖掘機(jī)、履帶起重機(jī)、越

過(guò)該基地輻射加拿大和墨西哥市場(chǎng)。野起重機(jī)負(fù)責(zé)在北美生產(chǎn)和銷(xiāo)售三一重工產(chǎn)品，并通美國(guó)三一美國(guó)將在美國(guó)開(kāi)設(shè)北卡羅來(lái)納州配送中心零件服務(wù)：為了方便更快地供應(yīng)零件，印度各地均設(shè)有戰(zhàn)略位置的樞紐倉(cāng)庫(kù)，有約36600種備件。除中央倉(cāng)庫(kù)外，客戶還可以在遍布印度和南亞的所有42家經(jīng)銷(xiāo)店和260家網(wǎng)點(diǎn)找到備件。為了確保及時(shí)將備件運(yùn)送到偏遠(yuǎn)地區(qū)，印度各地的經(jīng)銷(xiāo)商都配備了服務(wù)車(chē)。服務(wù)網(wǎng)絡(luò)：三一在印度和南亞擁有

30

家經(jīng)銷(xiāo)商和

120

多個(gè)服務(wù)分支機(jī)構(gòu)。350

多名認(rèn)證工程師遍布印度和南亞，提供一流的服務(wù)。全球標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一原廠配件。三一印度公司提供的產(chǎn)品包括挖掘機(jī)、車(chē)載起重機(jī)、全地形和越野起重機(jī)、履帶起重機(jī)、混凝土攪拌車(chē)、配料廠、動(dòng)臂泵、拖車(chē)泵、打樁機(jī)、平地機(jī)、攤鋪機(jī)、銑床、壓實(shí)機(jī)、正面吊、輪胎式龍門(mén)起重機(jī)、軌道式龍門(mén)起重機(jī)、采礦設(shè)備、風(fēng)力發(fā)電機(jī)等。研發(fā)、制造、質(zhì)量檢驗(yàn)、測(cè)試和服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)2006年投資建立，投資額6000萬(wàn)美元，位于印

施。通過(guò)該工廠，該公司在多個(gè)垂直業(yè)務(wù)領(lǐng)印度巴西三一印度度普納市，總面積34萬(wàn)平方米。主要經(jīng)營(yíng)混凝土機(jī)械、挖掘機(jī)械、起重機(jī)械、路面機(jī)械等。域開(kāi)展業(yè)務(wù)，即：土方工程、起重、基礎(chǔ)、采礦、港口、混凝土、道路和可再生能源解決方案。技術(shù)支持：每90天安排一次專(zhuān)家進(jìn)行機(jī)器健康檢查。2010年投資建立，投資額2億美元，位于巴西圣

工程機(jī)械設(shè)備的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、售后服務(wù)及融挖掘機(jī)、裝載機(jī)、壓路機(jī)、平地機(jī)、挖裝機(jī)等主營(yíng)工程機(jī)械產(chǎn)品三一巴西保羅州，總面積56.8萬(wàn)平方米。資等成立于1958年，總部設(shè)在德國(guó)斯圖加特，為全覆蓋混凝土生產(chǎn)和輸送設(shè)備、砂漿設(shè)備、礦山及隧道設(shè)備和工業(yè)固體泵等領(lǐng)域。球混凝土設(shè)備領(lǐng)先企業(yè)，2012年4月，三一重工

工程機(jī)械及成套設(shè)備研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、服并購(gòu)普茨邁斯特，并使其成為三一混凝土機(jī)械國(guó)

務(wù)（偏高端）際總部。定期保養(yǎng)；原廠配件；推出了Experts應(yīng)用程序，該應(yīng)用程序總結(jié)了Putzmeister的全球?qū)I(yè)知識(shí)等普茨邁斯特經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò):在歐洲擁有100家經(jīng)銷(xiāo)商，提供廣泛的銷(xiāo)售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。技術(shù)支持:提供全面的技術(shù)支持，包括機(jī)器和備件庫(kù)存、定制服務(wù)及噴漆服務(wù)。培訓(xùn):通過(guò)SANY培訓(xùn)項(xiàng)目，確保經(jīng)銷(xiāo)商技術(shù)知識(shí)保持最新。服務(wù)承諾:強(qiáng)調(diào)快速響應(yīng)、專(zhuān)業(yè)咨詢和可靠的備件供應(yīng)，以確?？蛻魴C(jī)器的高可用性和經(jīng)濟(jì)性。德國(guó)重點(diǎn)產(chǎn)品是液壓挖掘機(jī)、港口機(jī)械和港口起重機(jī)。通用工程機(jī)械：挖掘機(jī)、裝載機(jī)；道路工程機(jī)械：壓路機(jī)；港口機(jī)械：重型叉車(chē)、吊運(yùn)機(jī)、移動(dòng)港口起重機(jī)等2009年投資建立，投資額1億歐元，位于德國(guó)北威州貝德堡市，總面積25萬(wàn)平方米，建立了包括研發(fā)中心、生產(chǎn)基地等一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈。擁

務(wù)（在歐洲雙品牌“三一+普邁”銷(xiāo)售）有超過(guò)250,000臺(tái)挖掘機(jī)的銷(xiāo)售記錄工程機(jī)械及成套設(shè)備研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、服三一歐洲三一印尼備件庫(kù)存:擁有超過(guò)15,000種備件庫(kù)存，確?？焖夙憫?yīng)和滿足客戶需求。質(zhì)保服務(wù):提供5年質(zhì)保服務(wù)，增強(qiáng)客戶對(duì)產(chǎn)品的信心。主要是挖機(jī)、樁機(jī)，也包含吊裝、混凝土等，應(yīng)用于印尼的礦山、林業(yè)及重型工況生產(chǎn)、研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)、培訓(xùn)、倉(cāng)儲(chǔ)等多功能為一體的綜合性制造基地印尼目前由經(jīng)銷(xiāo)轉(zhuǎn)為主要靠直銷(xiāo)資料：三一重工官網(wǎng)，三一重工官方公眾號(hào)，三一重工公告，長(zhǎng)江證券研究所%%18%%%%全球布局：徐工機(jī)械營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球190余個(gè)國(guó)家和地區(qū)?

徐工在全球范圍內(nèi)擁有40家海外子公司和300多家海外經(jīng)銷(xiāo)商，并在烏茲別克斯坦、波蘭、哈薩克斯坦、馬來(lái)西亞等地設(shè)有KD工廠，構(gòu)建起了一個(gè)涵蓋產(chǎn)品出口、海外建廠、跨國(guó)并購(gòu)和全球協(xié)同研發(fā)的全方位國(guó)際化發(fā)展模式。表：徐工機(jī)械海外產(chǎn)品及服務(wù)布局情況（不完全統(tǒng)計(jì)）國(guó)家美國(guó)名稱簡(jiǎn)介主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)具備研發(fā)、服務(wù)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)分析、工程機(jī)械及成套設(shè)備研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、服務(wù)，

徐工的挖掘機(jī)械事業(yè)部成功研發(fā)出了

融資租賃等團(tuán)隊(duì)；前在美國(guó)已經(jīng)建立技術(shù)服務(wù)，貨物進(jìn)出口，工程機(jī)械備件銷(xiāo)售，

20多臺(tái)針對(duì)北美市場(chǎng)特性、符合北美

了二三十家經(jīng)銷(xiāo)商和一兩百個(gè)服務(wù)網(wǎng)總投資額9900萬(wàn)美元，位于美國(guó)特拉華徐工美國(guó)州融資租賃，投資用戶需求的設(shè)備點(diǎn)，并自建了6個(gè)服務(wù)和備件中心，為美國(guó)客戶提供全面的支持和服務(wù)包含徐工歐洲研發(fā)中心、徐工歐洲采購(gòu)中心、徐工歐洲銷(xiāo)售和服務(wù)中心歐洲徐工歐洲全資子公司，位于德國(guó)克雷菲爾德市通過(guò)已收購(gòu)的世界領(lǐng)先企業(yè)施維英加速印度市

徐工挖機(jī)圍繞高溫高濕、油效比、工場(chǎng)的本地化建設(shè)和布局，現(xiàn)已建成集生產(chǎn)、銷(xiāo)

況識(shí)別、維保等四大維度，相繼研發(fā)

銷(xiāo)售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了印度全境覆蓋，售、服務(wù)、備件為一體的，可覆蓋全印度市場(chǎng)

出符合印度市場(chǎng)的17款定制化挖掘機(jī)，終端銷(xiāo)量倍增，增幅居行業(yè)前列除三個(gè)工廠外，還包括兩個(gè)研發(fā)中心、一個(gè)培訓(xùn)中心(首個(gè)海外培訓(xùn)基地)和一個(gè)零配件中心印度墨西哥巴西徐工印度徐工墨西哥徐工巴西的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)涵蓋從微挖到大挖的全系列產(chǎn)品。以徐工巴西為紐帶，形成遍布南美地區(qū)的產(chǎn)業(yè)鏈，打造制造、科研、服務(wù)、金融為一體化的多元價(jià)值創(chuàng)造體系研發(fā)出了適應(yīng)巴西市場(chǎng)的BR系列十幾款產(chǎn)品，這些設(shè)備廣泛參與到巴西礦業(yè)、農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、重大項(xiàng)目等各個(gè)領(lǐng)域的生產(chǎn)和建設(shè)中徐工巴西銀行可提供各類(lèi)金融服務(wù)，促進(jìn)徐工設(shè)備銷(xiāo)售和服務(wù)，并為巴西社會(huì)提供消費(fèi)信貸、融資租賃等。世界混凝土機(jī)械領(lǐng)域最大的德國(guó)跨國(guó)企業(yè)，德國(guó)、奧地利、巴西、美國(guó)和印度等地?fù)碛谢炷猎O(shè)備制造基地作為徐工拓展海外的重要抓手，印度市場(chǎng)以施維英品牌形象開(kāi)展，助力很大混凝土設(shè)備、挖機(jī)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和

混凝土設(shè)備、挖機(jī)設(shè)備及其他工程機(jī)德國(guó)施維英服務(wù)械設(shè)備工程接卸設(shè)備貿(mào)易和租賃，重卡汽車(chē)貿(mào)易和租賃，備件銷(xiāo)售，技術(shù)服務(wù)等印度尼西亞徐工印尼資料：徐工機(jī)械官網(wǎng)，徐工機(jī)械官方公眾號(hào)，徐工機(jī)械公告，長(zhǎng)江證券研究所%%19%%%%%%全球布局：中聯(lián)重科采用端對(duì)端、本土化、數(shù)字化的直銷(xiāo)模式?

中聯(lián)重科持續(xù)深化“端對(duì)端、數(shù)字化、本地化”的海外業(yè)務(wù)體系，在全球先后建設(shè)30余個(gè)一級(jí)業(yè)務(wù)航空港，350多個(gè)二級(jí)網(wǎng)點(diǎn)，將網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)從區(qū)域中心下沉至重要城市。截至2023年末，中聯(lián)重科全球海外本土化員工總?cè)藬?shù)超過(guò)3000人，產(chǎn)品覆蓋超140個(gè)國(guó)家和地區(qū)。表：中聯(lián)重科海外產(chǎn)品及服務(wù)布局情況（不完全統(tǒng)計(jì)）國(guó)家名稱簡(jiǎn)介主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)2007年，中聯(lián)重科即開(kāi)啟了北美市場(chǎng)布局，已深耕本地16載，在當(dāng)?shù)卦O(shè)有北美子公中聯(lián)重科北美研發(fā)中心

司，混凝土泵車(chē)、布料機(jī)、塔機(jī)、履帶吊、輪胎吊等產(chǎn)品已順利進(jìn)入美國(guó)各大市場(chǎng)，

工程機(jī)械產(chǎn)品的研發(fā)、銷(xiāo)售混凝土泵車(chē)、布料機(jī)、塔機(jī)、履帶吊、輪胎吊等產(chǎn)品美國(guó)并贏得了良好的口碑。中聯(lián)重科于2003年進(jìn)入印度市場(chǎng)，是中國(guó)最早進(jìn)入印度的工程機(jī)械企業(yè)之一，2012年與印度最大的工程起重機(jī)制造商ElectroMech（簡(jiǎn)稱EM公司）在長(zhǎng)沙簽署協(xié)議，并在印度的東、南、西、北主要城市成立了區(qū)域營(yíng)銷(xiāo)分支中心，并在各區(qū)域內(nèi)設(shè)立了多個(gè)本地化銷(xiāo)售服務(wù)二級(jí)網(wǎng)點(diǎn)。中聯(lián)重科印度公司印度JV合資公司本土化生產(chǎn)、研發(fā)、零配件采購(gòu)印度合資建廠并為印度本土市場(chǎng)研制和生產(chǎn)塔式起重機(jī)。24年6月，中聯(lián)重科巴西伊達(dá)賈伊新網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)業(yè)。至此，中聯(lián)重科在巴西的網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)將達(dá)到12個(gè)，成為當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)最密集的中國(guó)企業(yè)之一。中聯(lián)重科伊達(dá)賈伊新網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)業(yè)后，會(huì)成為巴西南部重要的設(shè)備管理調(diào)撥中心和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略樞紐中聯(lián)重科巴西進(jìn)出口貿(mào)易公司中聯(lián)巴西混凝土子公司中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司2010年11月4日在巴西最大城市圣保羅舉行巴西分公巴西司揭牌儀式。中聯(lián)重科澳大利亞-新西

中聯(lián)重科于2008年在澳大利亞建立了分公司——澳新子公司，從此正式進(jìn)駐澳洲市澳大利亞工程機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)售及服務(wù)工程機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)售及服務(wù)蘭公司場(chǎng)，其總部位于澳洲第二大城市墨爾本。俄羅斯比利時(shí)中聯(lián)重科俄羅斯公司2009年2月，中聯(lián)重科在俄羅斯正式注冊(cè)成立了中聯(lián)重科俄羅斯有限責(zé)任公司中聯(lián)重科歐洲比利時(shí)公司銷(xiāo)售、售后、物流、培訓(xùn)支持中心中聯(lián)重科歐洲新平臺(tái)--中聯(lián)歐洲子公司落戶于比利時(shí)，2009年11月中旬開(kāi)業(yè)2008年9月，中聯(lián)重科并購(gòu)CIFA公司，此次收購(gòu)的總金額為5.11億歐元，是中國(guó)企工程機(jī)械產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及服務(wù)混凝土泵送機(jī)械類(lèi)、混凝土攪拌運(yùn)輸車(chē)類(lèi)、其他類(lèi)意大利印尼CIFA業(yè)迄今為止在歐洲的第二大收購(gòu)案。印尼子公司將成為中聯(lián)重科在進(jìn)口清關(guān)、本地鋪貨、本地物流、本地融資、本地結(jié)算及本地人員招聘等方面真正意義上的本土化平臺(tái)。中聯(lián)重科印度尼西亞公

2014年6月24日，中聯(lián)重科印尼子公司在印尼雅加達(dá)正式成立，（截止報(bào)道時(shí)）中聯(lián)重科在首都雅加達(dá)設(shè)有3處辦事服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)及1處大型配件庫(kù)中心銷(xiāo)售、服務(wù)及配件支持司資料：中聯(lián)重科官網(wǎng)，中聯(lián)重科官方公眾號(hào)，中聯(lián)重科公告，長(zhǎng)江證券研究所%%20%%%%全球布局：柳工國(guó)際化發(fā)展布局已達(dá)二十余載?

柳工按照營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、研發(fā)制造本地化、投資并購(gòu)“三部曲”的戰(zhàn)略思維開(kāi)展國(guó)際化業(yè)務(wù)，經(jīng)過(guò)二十余年的境外開(kāi)拓經(jīng)營(yíng)，目前已進(jìn)入深度國(guó)際化階段。截至2023年末，柳工在全球擁有20個(gè)制造基地，5個(gè)研發(fā)基地，17個(gè)區(qū)域配件中心，擁有16000余名員工。表：柳工海外產(chǎn)品及服務(wù)布局情況（不完全統(tǒng)計(jì)）國(guó)家名稱簡(jiǎn)介主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)位于波蘭華沙，2017年9月啟用，同年啟用的還有與波蘭國(guó)家研發(fā)中心合作的柳工歐洲研柳工歐洲總部

發(fā)中心、波蘭新羅城歐洲配件服務(wù)中心，柳工在全球設(shè)立的首個(gè)區(qū)域總部，標(biāo)志著柳工在將專(zhuān)注于整歐洲區(qū)域的銷(xiāo)售、客戶支持及營(yíng)銷(xiāo)，是

以銷(xiāo)售銳斯塔生產(chǎn)柳工全球客戶支持的一個(gè)重要中心樞紐產(chǎn)品為主歐洲業(yè)務(wù)的全面發(fā)展的重要里程碑。2012年收購(gòu)波蘭品牌Dressta（銳斯塔），位于波蘭斯塔洛瓦沃拉，截至2020年，銳斯塔

金屬工具及其配件部件；金屬處理及噴涂；一般發(fā)

推土機(jī)，以及鋪管

實(shí)行產(chǎn)品差異化策略和“私人訂制”模式，滿足柳工銳斯塔機(jī)械

已擁有5大全球辦事處、7大區(qū)域子公司及配件中心，在60個(gè)國(guó)家中擁有74個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商、超過(guò)

動(dòng)系統(tǒng)生產(chǎn)；制造采礦及挖掘建筑機(jī)械；銷(xiāo)售采礦、機(jī)、裝載機(jī)、挖掘

全球客戶的特定需求，提供定制重型化工程機(jī)械140名研發(fā)工程師，為不同工況客戶提供全面解決方案。建筑及土木工程機(jī)械等業(yè)務(wù)。機(jī)產(chǎn)品設(shè)備歐洲與荷蘭Hansan

Bouwmachines

B.V.公司正式簽訂經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議，Hansan作為荷蘭獨(dú)家代理銷(xiāo)售柳工產(chǎn)品并提供售后服務(wù)，此舉意味著柳工正式進(jìn)軍西歐高端市場(chǎng)柳工荷蘭控股公司下設(shè)柳工歐洲有限公司，位于荷蘭阿爾默勒市，該子公司成為柳工在當(dāng)?shù)丶N(xiāo)售、服務(wù)、配件儲(chǔ)備和樣機(jī)展示中心為一體的展銷(xiāo)服務(wù)平臺(tái)，并輻射整個(gè)歐洲市場(chǎng)。工程機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)售及服務(wù)而柳工荷蘭最初為拓展銷(xiāo)售渠道，目前，該子公司轉(zhuǎn)型以投資業(yè)務(wù)為主柳工歐洲柳工機(jī)械（英國(guó)）除了銷(xiāo)售工程機(jī)械產(chǎn)品外，目前也承擔(dān)著部分研發(fā)和設(shè)計(jì)職能2011年前后，柳工曾在英國(guó)成立柳工歐洲工業(yè)設(shè)計(jì)中心公司主要負(fù)責(zé)柳工裝載機(jī)、挖掘機(jī)、滑移裝載機(jī)、挖掘

裝載機(jī)、挖掘機(jī)、裝載機(jī)等產(chǎn)品在美國(guó)、加拿大地區(qū)的營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)工

滑移裝載機(jī)、挖掘2008年3月18日，柳工北美公司在美國(guó)休斯頓正式掛牌。2012柳工收購(gòu)HSW后，HSW原來(lái)在北美的業(yè)務(wù)繼續(xù)保留，而倉(cāng)庫(kù)則合并到柳工北美基地。北美拉美柳工北美作。裝載機(jī)由柳工機(jī)械拉美有限公司投資20萬(wàn)美元設(shè)立，2011年4月，柳工在墨西哥設(shè)立銷(xiāo)售公司——“柳工墨西哥有限公司”，2020年建立零件配送中心柳工墨西哥工程機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)售及服務(wù)工程機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)售及服務(wù)柳工機(jī)械拉美

2008年柳工拉美子公司成立柳工亞太公司已經(jīng)在包括柬埔寨、越南、老撾、緬甸和泰國(guó)在內(nèi)的15個(gè)該區(qū)域的國(guó)家布局經(jīng)銷(xiāo)體系，可提供專(zhuān)業(yè)便捷的售后服務(wù)。2011年，柳工亞太公司成立，總部位于新加坡，占地達(dá)3,700平方米，除辦公區(qū)域外，還配備有整機(jī)和配件倉(cāng)庫(kù)以及柳工康明斯培訓(xùn)中心。柳工機(jī)械亞太工程機(jī)械產(chǎn)品的研發(fā)、銷(xiāo)售及服務(wù)亞太印度2020年1月8日，柳工在戰(zhàn)略市場(chǎng)印尼設(shè)立海外子公司。截止到2022年柳工印尼公司銷(xiāo)售柳工機(jī)械印尼

額破億，同比增長(zhǎng)超2000%，實(shí)現(xiàn)重大突破；在煤礦、鎳礦、種植業(yè)等行業(yè)贏得