2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試重點黑金模擬題附答案

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、代表中國資本市場發(fā)展歷程，是中國資本市場象征的指數(shù)為（）。A.上證綜指B.滬深300指數(shù)C.深證成分指數(shù)D.行業(yè)分類指數(shù)

2、下列關(guān)于市場風(fēng)險的說法中錯誤的是（）。A.廣義的市場風(fēng)險涵蓋了四大風(fēng)險因子，包括股票價格、利率、商品價格、匯率B.市場風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，但是能夠通過分散化投資完全消除C.套期保值和定價補償是管理市場風(fēng)險的最主要的方法D.金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風(fēng)險的主要工具和技術(shù)

3、2016年2月，國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對QFII外匯管理制度進行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)資產(chǎn)的（）。A.10％B.15％C.20％D.25％

4、可交換債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的（）。A.60％B.70％C.80％D.90％

5、國際經(jīng)濟環(huán)境因素作為影響我國金融市場運行的主要因素，內(nèi)容包括（）。①匯率和國際資本流動②經(jīng)濟全球化③世界貨幣制度影響④放松管制和加強管制兩種經(jīng)濟哲學(xué)的交替A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

6、經(jīng)國務(wù)院批準，2011年()開展了地方政府自行發(fā)債試點。Ⅰ．上海市Ⅱ．浙江?、螅畯V東?、簦钲谑蠥.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

7、基金管理公司的主要股東的注冊資本不低于（）億元人民幣。A.3B.4C.5D.6

8、衍生產(chǎn)品的普及改變了整個市場結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．它們連接起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分Ⅱ．衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展到數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單地歸入貨幣市場或資本市場Ⅲ．其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀Ⅳ．其強大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、關(guān)于開放式基金的利潤分配，以下說法錯誤的是（）。①開放式基金的收益分配每年不得少于兩次②開放式基金默認采用紅利再投資的分紅方式③基金分配后，基金份額凈值不得低于面值④開放式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

10、2018年4月17日滬深300指數(shù)開盤報價3812.87點，當(dāng)年9月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約開盤價為3718.8點，若期貨投機者預(yù)期當(dāng)日期貨報價下跌，開盤即空頭開倉，并在當(dāng)日最低價3661.6點進行空頭平倉。若期貨公司要求的初始保證金為10%，則該投機者當(dāng)日即實現(xiàn)盈利（）元，日收益率（）。A.28221、10.25%B.17160、10.25%C.17160、15.38%D.28221、15.38%

11、對股份有限公司而言，可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)改變和分散的行為是（）。A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券B.引入戰(zhàn)略投資者C.發(fā)行優(yōu)先股D.發(fā)行普通股

12、下面關(guān)于風(fēng)險的相關(guān)描述，說法正確的是（）。①操作風(fēng)險只可能帶來損失，不能夠帶來收益②對操作風(fēng)險的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險③聲譽風(fēng)險一般是受其他風(fēng)險影響而產(chǎn)生的次生風(fēng)險，很難確認和計量④市場風(fēng)險包括股票價格風(fēng)險、債券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、金融衍生品價格風(fēng)險等A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④

13、（）是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保障。A.風(fēng)險預(yù)警B.風(fēng)險監(jiān)測C.風(fēng)險報告D.風(fēng)險控制

14、證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立（）。①融資專用資金賬戶②客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶③信用交易證券交收賬戶④信用交易資金交收賬戶A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

15、（）是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。A.金融遠期合約B.金融期貨C.金融期權(quán)D.金融互換

16、我國《證券法》規(guī)定，證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用（）。I．自有資金Ⅱ．客戶交易結(jié)算資金Ⅲ．客戶保證金Ⅳ．依法籌集的資金A.I、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ

17、（2019年真題）下列關(guān)于上市開放式基金的特點，錯誤的是（）A.可以在交易所申購、贖回B.申購和贖回以現(xiàn)金進行C.對申購，贖回有規(guī)模上的限制D.可以在代銷網(wǎng)點申購，贖回

18、關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別，下列說法正確的有().I.一般而言,金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)II.從理論上說，金融期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，而取得的盈利是無限的;金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的III.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶;期權(quán)的出售者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無需開立保證金賬戶Ⅳ.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

19、登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金，權(quán)證等證券因發(fā)生（）等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。①．繼承②．贈與③．財產(chǎn)分割④．法人資格喪失?A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

20、以下（）是直接融資的特征。Ⅰ．直接性Ⅱ．分散性Ⅲ．信譽上的差異性較大Ⅳ．部分不可逆性和相對較強的自主性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

21、下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使職責(zé)的說法，正確的有（）。①.負責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上投資者進行注冊和自律管理②.負責(zé)公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理③.負責(zé)場外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理④.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進行自律管理A.①②③B.①③④C.③④D.①④

22、我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是()A.法律手段B.經(jīng)濟手段C.行政手段D.窗口指導(dǎo)

23、1954～1955年，中國人民銀行、商業(yè)部、財政部協(xié)商，統(tǒng)一清理了國營工業(yè)間，以及國營工業(yè)與其他國營企業(yè)間的貸款，貸款與資金往來一律通過()辦理。A.商業(yè)部B.財政部C.中國銀行D.中國人民銀行

24、按照《中華人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。A.合法B.安全C.謹慎D.有效

25、（）是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人（簡稱發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算價差的有價證券。A.期貨B.債券C.互換D.權(quán)證

26、證券委托可分為（）。①柜臺委托②非柜臺委托③線上委托④線下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④

27、基金托管費的計提通常是（）。Ⅰ．按基金資產(chǎn)凈值的一定比率提?、颍椿鹳Y產(chǎn)總值的一定比率提取Ⅲ．逐日計算，按月支付Ⅳ．按月計算，一次支付A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

28、關(guān)于股票價值的說法錯誤的是()。A.股票的票面價值又被稱為"面值"B.如果以面值作為發(fā)行價，被稱為"平價發(fā)行"C.股票賬面價值并不等于股票的市場價格D.股票的票面價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

29、下面關(guān)于中央銀行表述錯誤的是（）。A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利D.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對沖金融體系中過多的流動性

30、證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的（）等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進行交易記錄。Ⅰ．買賣數(shù)量Ⅱ．出價方式Ⅲ．證券名稱Ⅳ．價格幅度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31、下列（）股份變動不會影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。①股份回購②增發(fā)股票③資本公積轉(zhuǎn)增股本④股份分割與合并A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

32、中國外匯交易中心于2007年4月6日推出（）。A.外匯掉期業(yè)務(wù)B.利率互換交易C.債券遠期交易D.利率掉期交易

33、股票屬于（）類型的證券。A.物權(quán)證券B.債權(quán)證券C.證權(quán)證券D.權(quán)證證券

34、機構(gòu)投資者作為金融市場的主要參與者，其規(guī)范、自律經(jīng)營對防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定有著重要意義。機構(gòu)投資者在金融市場中的作用主要包括（）。①有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進間接融資②有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制③有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行④有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④

35、銀行間債券市場債券交易的成交報價方式，包括詢價交易和（）。A.點擊成交B.協(xié)議競價C.連續(xù)競價D.集合競價

36、市場利率對股票價格的影響體現(xiàn)在市場利率提高，（）。A.公司股息增加，股票價格下降B.公司股息增加，股票價格上升C.公司股息減少，股票價格下降D.公司股息減少，股票價格上升

37、下列關(guān)于開放式基金和封閉式基金，說法正確的有（）。Ⅰ．開放式基金有固定的存續(xù)期限，封閉式基金沒有Ⅱ．開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出認購或贖回申請Ⅲ．封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能尋求在證券交易場所出售給第三者Ⅳ．我國開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值A(chǔ).Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38、按照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關(guān)系，國際債券可分為（）和（）A.外國債券日本債券B.外國債券歐洲債券C.歐洲債券亞洲債券D.歐洲債券日本債券

39、關(guān)于公司債券的分類，下列說法正確的（）。①按擔(dān)保抵押情況，分為信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券②按付息方式不同，分為普通公司債券和收益公司債券③按內(nèi)含選擇權(quán)的不同，分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認股權(quán)證的公司債券、可交換公司債券④按是否記名，分為記名公司債券和不記名公司債券A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

40、下列關(guān)于風(fēng)險限額的認識，正確的是（）。①限額管理體現(xiàn)了風(fēng)險管理是一種積極的事前管理②限額管理是一種對風(fēng)險的實時動態(tài)管理③限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合，投資是以風(fēng)險換收益④限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

41、國際長期資金流動主要包括（）。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿(mào)易資金的流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

42、公司進行并購重組對其經(jīng)營狀況的影響是（）。A.并購重組能夠改善公司的經(jīng)營狀況B.并購重組會使公司的經(jīng)營狀況惡化C.并購重組對公司經(jīng)營狀況沒有影響D.并購重組不一定會改善公司的經(jīng)營狀況

43、以下關(guān)于主板市場的說法中正確的是（）。①主板市場是獨立于中小板市場之外的市場②主板市場對發(fā)行人具有高標準要求③主板市場是主要的場外市場④在主板市場上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)A.①②B.②④C.③④D.①③

44、按照權(quán)證的內(nèi)在價值不同，可將權(quán)證分為（）。A.股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證B.認股權(quán)證和備兌權(quán)證C.認購權(quán)證和認沽權(quán)證D.平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

45、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為（）。A.認購期權(quán)和認沽期權(quán)B.歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)C.股票類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等D.單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股價指數(shù)期權(quán)

46、證券交易所的主要職能包括()。Ⅰ提供證券交易的場所和設(shè)施、管理和公布市場信息Ⅱ制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則Ⅲ接受上市申請、安排證券上市Ⅳ組織、監(jiān)督證券交易，并對會員、上市公司進行監(jiān)管A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

47、依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過（）。A.1億元B.2億元C.3億元D.5億元

48、遠期交易的特征是（）。A.即時交收或交割B.履約回旋余地大C.存在信用風(fēng)險D.有價格變動的風(fēng)險

49、證券交易所的特征包括（）。①有固定的交易場所和交易時間②一般投資者可以在證券交易所直接進行交易③實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易進行嚴格管理④通過公平競價的方式?jīng)Q定交易價格A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

50、下面關(guān)于機構(gòu)投資者描述正確的是（）。A.在成熟資本市場，機構(gòu)投資者往往在證券市場中居于輔助地位，他們在證券市場上的交易活動往往對整體市場的運行態(tài)勢產(chǎn)生影響B(tài).—般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平通常低于個人投資者C.機構(gòu)投資者由于不具有獨立的法律地位，必須建立嚴格的法律法規(guī)對其進行約束D.機構(gòu)投資者可以通過合理有效的投資組合分散投資風(fēng)險二、多選題

51、（2018年真題）證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為（）。Ⅰ．從業(yè)人員的資格管理Ⅱ．從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)Ⅲ．制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范Ⅳ．對會員單位制定業(yè)務(wù)指引A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

52、小額報價要素與對話報價基本相同，只是比對話報價少了（）。Ⅰ．債券待償期Ⅱ．債券凈價金額Ⅲ．對手方Ⅳ．對手方交易員A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

53、市場利率對股票價格的影響體現(xiàn)在市場利率提高，（）。A.公司股息增加，股票價格下降B.公司股息增加，股票價格上升C.公司股息減少，股票價格下降D.公司股息減少，股票價格上升

54、（2020年真題）兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（）A.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融期貨

55、在國際證券市場上發(fā)行和交易中長期有價證券所形成的國際資本流動是（）。A.國際直接投資B.國際間接投資C.投機性資金流動D.保值性資金流動

56、證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立的賬戶不包括（）。A.轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶B.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶C.轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶D.轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶

57、我國的混合資本債券的基本特征有（）。Ⅰ．期限15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回Ⅱ．發(fā)行人核心資本充足率低于4％時，可以延期支付利息Ⅲ．清償順序位于一般債務(wù)之后，次級債務(wù)之前Ⅳ．本息支付存在很大風(fēng)險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58、下列關(guān)于風(fēng)險限額的認識，正確的是（）。①限額管理體現(xiàn)了風(fēng)險管理是一種積極的事前管理②限額管理是一種對風(fēng)險的實時動態(tài)管理③限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合，投資是以風(fēng)險換收益④限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

59、根據(jù)中國證監(jiān)會于2020年8月發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引（試行）》，要求公募REITs產(chǎn)品同時符合下列（）特征。①80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額；基金通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項目公司全部股權(quán)；②基金通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利③基金管理人主動運營管理基礎(chǔ)設(shè)施項目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的④采取封閉式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④

60、國際貨幣基金組織總部位于（）。A.華盛頓B.巴黎C.紐約D.斯德哥爾摩

61、下列關(guān)于我國金融市場監(jiān)管體制的演變，表述正確的是（）。A.第一階段的特征為中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.第二階段最大的特征是“一行三會”體制成型C.第三階段分業(yè)監(jiān)管起步D.第四階段開始于2008年的國際金融危機

62、2020年4月27日，中央全面深化改革委員會第十三次會議審議通過了《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》，此次改革后創(chuàng)業(yè)板全面向科創(chuàng)板靠攏，創(chuàng)業(yè)板的股票漲跌幅限制比例（）。A.由20%降低至10%B.由10%提高至20%C.由15%降低至10%D.由10%提高至15%

63、下列關(guān)于當(dāng)期收益率的說法有誤的是（）。A.它度量的是債券年利息收益占購買價格的百分比B.它的優(yōu)點在于簡便易算C.可以用來計算零息債券的當(dāng)期收益D.它的缺點是不同期限附息債券之間不能由當(dāng)期收益高低來評判優(yōu)劣

64、銀行間市場可在工作日內(nèi)的8:30—16:30實時辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)人業(yè)務(wù)，但交易所市場必須在（）前完成轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出指令的錄人，才能保證客戶在次一個工作日可以使用轉(zhuǎn)人或轉(zhuǎn)出的債券。A.16:00B.15：30C.15：00D.14：30

65、創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的（）。A.70%B.75%C.80%D.90%

66、按照中央銀行對貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標可劃分為（）。①最終目標②底層目標③中介目標④操作目標A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

67、下列不屬于衍生品市場的是()A.期貨市場B.期權(quán)市場C.互換市場D.貨幣市場

68、股票溢價發(fā)行時，高于面值的部分計人（）。A.資本賬戶B.資本公積金C.盈余公積D.負債

69、根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,金融衍生工具可以劃分為（）Ⅰ獨立衍生工具Ⅱ嵌入式衍生工具Ⅲ交易所交易的衍生工具ⅣOTC交易的衍生工具A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

70、開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（）。①繼承②捐贈③司法強制執(zhí)行④經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

71、下列屬于證券市場中介機構(gòu)的有（）。Ⅰ、證券公司；Ⅱ、投資咨詢機構(gòu)；Ⅲ、財務(wù)顧問機構(gòu)；Ⅳ、律師事務(wù)所。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

72、根據(jù)投資者的心理因素，可將證券市場投資者分為（）。①沖動型②冒險型③中庸型④穩(wěn)健型A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

73、配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定，即（）。Ⅰ．?dāng)M配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％Ⅱ．控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量Ⅲ．采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行Ⅳ．采用證券投資基金法規(guī)定的代銷方式發(fā)行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、下列屬于我國企業(yè)債券和公司債券區(qū)別的是（）。①發(fā)行主體不同②發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)不同③發(fā)行期限不同④發(fā)行定價方式不同A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

75、（）是指將整個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測試該金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況。A.波動性分析法B.敏感性分析法C.VaR法D.壓力測試

76、下列關(guān)于結(jié)算所和無負債結(jié)算制度的描述中，正確的有（）。Ⅰ．結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)Ⅱ．逐日盯市制度能及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險Ⅲ．結(jié)算所不以獨立的公司形式組建Ⅳ．結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，又被稱為逐日盯市制度A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、將金融市場劃分為證券市場和非證券市場的標準是（）。A.交易工具B.發(fā)行流通性質(zhì)C.交割方式D.金融資產(chǎn)的種類

78、下列關(guān)于城市商業(yè)銀行特點的說法，錯誤的是（）A.各項業(yè)務(wù)均衡發(fā)展B.主要針對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民需求提供金融服務(wù)C.通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)D.依靠地緣優(yōu)勢與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平

79、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（）的原則，設(shè)計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。①保障客戶資產(chǎn)安全②防止風(fēng)險傳遞③方便投資者④有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新A.①②③B.②③C.①②④D.①②③④

80、作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間存在的區(qū)別是（）。①交易場所和交易組織形式不同②交易的監(jiān)管程度不同③金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定④保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同?A.①②B.①②③C.②③④D.①②③④

81、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營機構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營機構(gòu)角度來看，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》做出的要求包括（）。①對投資進行分類評估和分類管理②對投資者提供同質(zhì)化服務(wù)③確立監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品目錄指引④經(jīng)營機構(gòu)制定具體分級標準的層層把關(guān)、嚴格風(fēng)險的產(chǎn)品分級機制A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

82、企業(yè)年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產(chǎn)投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）A.1%B.3%C.5%D.8%

83、國家為彌補財政預(yù)算赤字實際發(fā)行的債券稱為（）。A.赤字國債B.特別債券C.國家建設(shè)債券D.重點建設(shè)債券

84、國際長期資金流動主要包括（）。①國際信貸②國際直接投資③國際間接投資④貿(mào)易資金的流動A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

85、（2020年真題）根據(jù)國際證監(jiān)會組織《關(guān)于復(fù)雜金融產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性要求（最終決定）》金融機構(gòu)對客戶的評估項目包括（）等。Ⅰ、客戶的投資知識Ⅱ、客戶的風(fēng)險承受能力Ⅲ、客戶定期追加投資的能力Ⅳ、客戶理解復(fù)雜金融產(chǎn)品的能力A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()以上。A.10年B.2年C.15年D.5年

87、股票分析中，量化分析方法可以應(yīng)用于（）。①證券估值②策略制定③績效評估④風(fēng)險計量A.①②③④B.②③④C.①②D.③④

88、我國債券市場分為場內(nèi)市場和場外市場，其中市場參與者限定為機構(gòu)的是（）。A.銀行間市場B.銀行間柜臺市場C.場內(nèi)市場D.場外債券零售市場

89、（2019年真題）經(jīng)中國人民銀行總行批準設(shè)立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我國第一只上市交易的投資基金的是（）。A.武漢證券投資基金B(yǎng).建業(yè)基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.富島基金

90、（2018年真題）證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍包括（）。Ⅰ．為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)Ⅱ．用委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資業(yè)務(wù)Ⅲ．為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)Ⅳ．為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

91、關(guān)于開放式基金的認購、贖回，下列說法錯誤的是（）。A.在認購期內(nèi)購買基金，基金認購價格通常為1元/份B.基金申購價格未知，申購份額通常在T+2日內(nèi)確認，確認后的下一個工作日就可以贖回基金份額C.固定凈值型貨幣基金按固定價格進行申購、贖回D.—般開放式基金按“已知價”原則進行買賣

92、能夠開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是（）A.建構(gòu)模塊工具B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融遠期合約D.金融互換

93、同一境內(nèi)機構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%

94、互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換（）的金融交易。A.證券B.負債C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)

95、股票的賬面價值又被稱為（）。①面值②股票凈值③每股凈資產(chǎn)④內(nèi)在價值A(chǔ).①②B.③④C.②③D.②④

96、下列關(guān)于公司債券發(fā)行的條款設(shè)計要求的說法中錯誤的是（）A.發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)作出決議B.公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定C.公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行D.公開發(fā)行公司債券，只能申請一次注冊，一次發(fā)行

97、改善和優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)需要大力培養(yǎng)機構(gòu)投資者，具體可以采取的措施包括()。Ⅰ．構(gòu)筑多元化的投資基金群體Ⅱ．積極推進保險資金入市Ⅲ．發(fā)展公募基金Ⅳ．吸引海外資金入市A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

98、募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有（）及未來資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。Ⅰ．生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模Ⅱ．財務(wù)狀況Ⅲ．技術(shù)水平Ⅳ．管理能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、普通股股東行使重大決議參與權(quán)的途徑是通過（）。A.購買優(yōu)先股票B.參加股東大會、行使表決權(quán)C.優(yōu)先配股權(quán)D.優(yōu)先分紅

100、財政部代理發(fā)行地方政府債券，單一標位最低投標限額為（）億元。A.0.1B.0.2C.1D.2

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：上證綜指代表中國資本市場發(fā)展歷程，是中國資本市場的象征。

2、答案：B本題解析：考查市場風(fēng)險的特征。

3、答案：C本題解析：考查合格境外機構(gòu)投資者。2016年2月，國家外匯管理局發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，對QFII外匯管理制度進行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規(guī)模不得超過境內(nèi)資產(chǎn)的20％。

4、答案：D本題解析：可交換債券交換為每股股份的價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前30個交易日上市公司股票交易價格平均值的90％。

5、答案：C本題解析：國際經(jīng)濟環(huán)境因素包括經(jīng)濟全球化、世界貨幣制度影響、放松管制和加強管制兩種經(jīng)濟哲學(xué)的交替。匯率和國際資本流動屬于宏觀經(jīng)濟運行對金融市場的影響。

6、答案：B本題解析：經(jīng)國務(wù)院批準，2011年，上海市、浙江省、廣東省、深圳市開展了地方政府自行發(fā)債試點。

7、答案：A本題解析：我國對基金管理公司實行市場準入管理，《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定：“設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：①有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；②注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；③主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣?！?/p>

8、答案：B本題解析：衍生工具的普及改變了整個市場結(jié)構(gòu)，它們連接起傳統(tǒng)的商品市場和金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分狀態(tài)。衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單地歸入貨幣市場或是資本市場；其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀。衍生產(chǎn)品強大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品。

9、答案：B本題解析：考查關(guān)于開放式基金的利潤分配方式。開放式基金有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種分紅方式，默認采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的收益分配次數(shù)在基金合同和招募說明書中約定。

10、答案：C本題解析：考查期貨指數(shù)投機盈利的計算。隱含考點是滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點300元。實現(xiàn)盈利為（3718.8-3661.6）x300=17160（元），投入資金為3718.8x300x10%=111564（元），日收益率為17160÷111564x100%≈15.38%。

11、答案：C本題解析：一般來講，優(yōu)先股股東對公司日常經(jīng)營管理事務(wù)沒有表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。

12、答案：D本題解析：與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險不同，操作風(fēng)險一般為下側(cè)風(fēng)險，只可能帶來損失，不能夠帶來收益，因此，對操作風(fēng)險的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險。

13、答案：B本題解析：考查風(fēng)險監(jiān)測的特點。風(fēng)險監(jiān)測是風(fēng)險管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額，以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保障。

14、答案：A本題解析：證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

15、答案：A本題解析：金融遠期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標的金融資產(chǎn)的合約。

16、答案：A本題解析：證券自營業(yè)務(wù)是證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣各類證券，以獲取盈利的行為。

17、答案：C本題解析：申購和贖回均以現(xiàn)金進行，對申購和贖回沒有規(guī)模上的限制，可以在交易所申購、贖回，也可以在代銷網(wǎng)點進行。

18、答案：D本題解析：一般來說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易。在實踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（Ⅰ項正確）金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行交割。而在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的；相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。（Ⅱ項正確）金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金。（Ⅲ項錯誤）金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。（Ⅳ項正確）

19、答案：D本題解析：登記在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶中的A股股票（不含非流通股），債券，基金（限于證券交易所場內(nèi)登記的份額，下同），權(quán)證等證券，因發(fā)生證券繼承、贈與、依法進行的財產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過人方可以申請辦理非交易過戶登記。

20、答案：C本題解析：直接融資的特征。(1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供給者手中獲得資金，建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的，融資活動分散于各種場合，具有一定的分散性。(3)信譽上的差異性較大。參與直接融資的不同企業(yè)或者個人，其信譽好壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入了解債務(wù)人的信譽狀況，從而帶來融資信譽的較大差異和風(fēng)險性。(4)部分不可逆性。在直接融資中，通過發(fā)行股票所取得的資金是不需要返還的。投資者無權(quán)中途要求退回股金，而只能到市場上去出售股票，股票只能在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。(5)相對較強的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，直接融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。

21、答案：C本題解析：負責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進行注冊和自律管理（①錯誤）；負責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理（②錯誤）。

22、答案：A本題解析：P195-196法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。

23、答案：C本題解析：1954—1955年，中國人民銀行、商業(yè)部、財政部協(xié)商，統(tǒng)一清理了國營工業(yè)間，以及國營工業(yè)與其他國營企業(yè)間的貸款，貸款與資金往來一律通過中國銀行辦理，到“一五”計劃末，一切信用統(tǒng)一于國家銀行的目的已經(jīng)實現(xiàn)。

24、答案：C本題解析：考查社會公益基金。按照《中華人民共和國慈善法》規(guī)定，慈善組織為實現(xiàn)財產(chǎn)保值、增值進行投資的，應(yīng)當(dāng)遵循合法、安全、有效的原則，投資取得的收益應(yīng)當(dāng)全部用于慈善目的。

25、答案：D本題解析：考查權(quán)證的定義。

26、答案：A本題解析：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。

27、答案：A本題解析：基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計算并累計，按月支付給托管人。

28、答案：D本題解析：股票的票面價值又被稱為"面值"，即在股票票面上標明的金額。A項正確。如果以面值作為發(fā)行價，被稱為"平價發(fā)行"，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。B項正確。股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，但是，通常情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格。C項正確。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。D項錯誤。

29、答案：C本題解析：考查中央銀行相關(guān)知識。在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

30、答案：D本題解析：證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。

31、答案：C本題解析：股份回購是公司利用自有資金購買，不影響公司內(nèi)部股東份額占比；增發(fā)股票在通常情況下，由于可能有除原股東之外的其他人購入股票，或原股東并不按原持有份額比例購入相應(yīng)比例的股票，極可能導(dǎo)致該比重的變化；資本公積、股票的分割與合并不影響每位股東占公司股份比例。

32、答案：B本題解析：中國外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。

33、答案：C本題解析：區(qū)分證權(quán)證券和權(quán)證證券的概念，證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的，股票是以股份存在為條件的，是證權(quán)證券。

34、答案：C本題解析：機構(gòu)投資者在金融市場中的作用主要包括以下四個方面：（1）發(fā)展機構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資。（2）發(fā)展機構(gòu)投資者有利于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場運行機制。（3）機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行。（4）機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。選項①最后四個字，間接融資表述錯誤，應(yīng)為直接融資。

35、答案：A本題解析：銀行間債券市場債券交易的成交報價方式包括詢價交易和點擊成交。

36、答案：C本題解析：考查市場利率對股票價格的影響。

37、答案：C本題解析：Ⅰ錯誤。封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。Ⅱ正確。封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認可不能增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。Ⅲ正確。封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場所交易。Ⅳ正確。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。故本題選C。

38、答案：B本題解析：考查國際債券的分類。

39、答案：B本題解析：考查公司債券的分類。按不同的標準，公司債券可以劃分為很多種類。

40、答案：D本題解析：考查對風(fēng)險限額的認識。選項說法均正確。

41、答案：A本題解析：本題主要考查國際長期資金流動的內(nèi)容。國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。

42、答案：D本題解析：考查公司并購重組對經(jīng)營狀況的影響。公司并購重組總會引起股價劇烈波動，但要分析此舉對公司的長期發(fā)展是否有利，并購重組后能否改善公司的經(jīng)營狀況，這是決定股價變動方向的重要因素。

43、答案：B本題解析：主板市場是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所，一般而言，各國主要的證券交易所代表著國內(nèi)主板市場。主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的盈利能力。主板市場屬于場內(nèi)市場，它包括中小板市場，因此①③不正確。

44、答案：D本題解析：考查權(quán)證的分類。按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標的股票來源不同，可分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價值，可分為平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。

45、答案：A本題解析：考查金融期權(quán)的分類。A選項為金融期權(quán)按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分。B選項為按照合約所規(guī)定的履約時間的不同劃分。C選項為按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同劃分。D選項為金融期權(quán)中股權(quán)類期權(quán)之下的分類。

46、答案：A本題解析：證券交易所的職能包括：1.提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；2.制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；3.審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市；4.提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；5.組織和監(jiān)督證券交易；6.對會員進行監(jiān)管；7.對證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進行監(jiān)管；8.對證券服務(wù)機構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進行監(jiān)管；9.管理和公布市場信息；10.開展投資者教育和保護；11.法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授予或者委托的其他職能。

47、答案：B本題解析：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元。

48、答案：C本題解析：遠期合約須到期才交割實物、貨款早就談妥不再變動，故無價格風(fēng)險，它的風(fēng)險來自屆時對方是否真的前來履約，實物交割后是否有能力付款等，即存在信用風(fēng)險。

49、答案：B本題解析：考查證券交易所的特征。參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易。

50、答案：D本題解析：考查機構(gòu)投資者的特點。在成熟資本市場，機構(gòu)投資者往往在證券市場中居于主導(dǎo)地位，他們在證券市場上的交易活動往往對整體市場的運行態(tài)勢產(chǎn)生影響。機構(gòu)投資者是具有獨立法人地位的經(jīng)濟實體。一方面他們要受到一系列法律法規(guī)的約束和政府監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織的監(jiān)督；另一方面，其內(nèi)部通常設(shè)有董事會、監(jiān)事會等組織形式，進行相應(yīng)的管理和風(fēng)險控制。一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平通常高于個人投資者。

51、答案：A本題解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項屬于證券業(yè)協(xié)會對從業(yè)人員的自律管理，Ⅳ項屬于對會員單位的自律管理。四項均是自律管理故都要選。

52、答案：C本題解析：小額報價要素與對話報價基本相同，只是比對話報價少了對手方和對手方交易員兩項。

53、答案：C本題解析：考查市場利率對股票價格的影響。

54、答案：B本題解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

55、答案：B本題解析：本題主要考查國際間接投資的內(nèi)容。國際間接投資也就是國際證券投資，是指在國際證券市場上發(fā)行和交易中長期有價證券所形成的國際資本流動。

56、答案：D本題解析：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立的賬戶轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

57、答案：C本題解析：我國的混合資本債券具有四個基本特征：(1)期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。(2)混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4％，發(fā)行人可以延期支付利息。(3)當(dāng)發(fā)行人清算時混合資本債券本金和利息的清償順序位于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后，或支付該債券將導(dǎo)致支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。故第Ⅲ項錯誤，選擇Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項。

58、答案：D本題解析：考查對風(fēng)險限額的認識。選項說法均正確。

59、答案：D本題解析：考查我國公募REITs產(chǎn)品發(fā)行要求。見中國證監(jiān)會于2020年8月發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引（試行）》。

60、答案：A本題解析：國際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月在布雷頓森林會議簽訂的《國際貨幣基金協(xié)定》，于1945年12月27日在華盛頓成立的，總部位于華盛頓。

61、答案：A本題解析：我國金融市場監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了五個階段：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992年到1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998年到2008年，該階段“一行三會”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細化；第四階段為2009年到2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性的初步改革；新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，，第五階段為2017年以來，金融監(jiān)管體制進入“一委一行兩會”的新階段。

62、答案：B本題解析：本題考查關(guān)于2020年創(chuàng)業(yè)板改革試行相關(guān)知識。在交易制度方面，改革后的創(chuàng)業(yè)板全面向科創(chuàng)板靠攏，創(chuàng)業(yè)板股票漲跌幅限制比例由10%提高至20%，并且同步放寬相關(guān)基金漲跌幅至20%。

63、答案：C本題解析：考查當(dāng)期收益率的優(yōu)缺點。它不可以用來計算零息債券的當(dāng)期收益。

64、答案：C本題解析：考查交易所市場的轉(zhuǎn)托管時間。

65、答案：C本題解析：創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。

66、答案：D本題解析：按照中央銀行對貨幣政策的影響力、影響速度及施加影響的方式，貨幣政策目標可劃分為最終目標、中介目標和操作目標。

67、答案：D本題解析：P7-10常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權(quán)、互換等.

68、答案：B本題解析：考查股票溢價部分的處理。

69、答案：B本題解析：根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場（簡稱OTC）交易的衍生工具。

70、答案：D本題解析：考查開放式基金的非交易過戶有哪些情形。開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶。

71、答案：B本題解析：證券市場中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。在證券市場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)主要包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所等。

72、答案：C本題解析：根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類。

73、答案：A本題解析：配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定：(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％；(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

74、答案：B本題解析：考查我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別主要有以下幾個方面：發(fā)行主體不同；發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)不同；募集資金用途不同；發(fā)行申報程序不同；發(fā)行期限不同；發(fā)行持續(xù)時間不同；發(fā)行定價方式不同；擔(dān)保要求不同；發(fā)行市場不同。

75、答案：D本題解析：考查壓力測試的概念。

76、答案：B本題解析：結(jié)算所通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建，故Ⅲ項說法錯誤。

77、答案：D本題解析：考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結(jié)果不同。

78、答案：A本題解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，依靠地緣優(yōu)勢、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平，重點針對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的需求提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。

79、答案：D本題解析：客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是根據(jù)2006年我國新修訂的《中華人民共和國證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理”的規(guī)定，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

80、答案：D本題解析：遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）交易對象不同（2）功能作用不同（3）履約方式不同（4）信用風(fēng)險不同（5）保證金制度不同

81、答案：A本