10-12自考金融理論與實(shí)務(wù)真題及答案

全國(guó)2012年4月高等教育自學(xué)考試1．布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是(A)62A．美元 B．日元C．英鎊 D．人民幣2．信用活動(dòng)的基本特征是(C)67A．一手交錢，一手交貨B．無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡C．約期歸還本金并支付利息D．無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助3．下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是(B)76A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B．銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)C．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信D．銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色4．政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是(B)96A．實(shí)際利率 B．官定利率C．行業(yè)利率 D．市場(chǎng)利率5．2005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是(A)123A．對(duì)價(jià)支付 B．增資擴(kuò)股C．股權(quán)激勵(lì) D．股權(quán)合并6．一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為(D)143計(jì)算1000-1000*3/12*4%A．1000元 B．999元C．10元 D．990元7．下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是(C)130A．同業(yè)拆借市場(chǎng) B．票據(jù)市場(chǎng)C．股票市場(chǎng) D．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)8．上海證券交易所實(shí)行的交易制度是(C)159A．做市商交易制度 B．報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度C．競(jìng)價(jià)交易制度 D．協(xié)議交易制度9．投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入(D)193A．美式期權(quán) B．歐式期權(quán)C．看跌期權(quán) D．看漲期權(quán)10．債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為(B)153A．現(xiàn)時(shí)收益率 B．名義收益率C．持有期收益率 D．到期收益率11．下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是(D)186A．在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B．流動(dòng)性強(qiáng)C．采取盯市原則 D．為非標(biāo)準(zhǔn)化合約12．金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是(A)195A．比較優(yōu)勢(shì)理論 B．對(duì)價(jià)理論C．資產(chǎn)組合理論 D．合理預(yù)期理論13．國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是(B)214A．國(guó)際金融市場(chǎng)借款 B．成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C．資金運(yùn)用利息收入 D．會(huì)員國(guó)捐款14．我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是(A)206A．商業(yè)銀行 B．政策性銀行C．證券公司 D．保險(xiǎn)公司15．由政府出資設(shè)立的專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是(C)210A．投資銀行 B．政策性銀行C．金融資產(chǎn)管理公司 D．財(cái)務(wù)公司16．匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的(C)231A．負(fù)債業(yè)務(wù) B．資產(chǎn)業(yè)務(wù)C．表外業(yè)務(wù) D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)17．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括(B)258A．誠(chéng)實(shí)與信任 B．告知與保證C．誠(chéng)實(shí)與保證 D．告知與信任18．強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是(C)271A．費(fèi)雪 B．卡甘C．凱恩斯 D．弗里德曼19．經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的(A)294A．經(jīng)常賬戶 B．資本賬戶C．金融賬戶 D．儲(chǔ)備資產(chǎn)20．目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是(D)330A．利率 B．匯率C．股票價(jià)格指數(shù) D．貨幣供給量21．下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是(ABDE)135~138A．本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B．回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格C．期限通常在一年以上D．回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率E．屬于貨幣市場(chǎng)金融工具22．公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是(BDE)150A．手續(xù)簡(jiǎn)便 B．可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C．發(fā)行成本低 D．債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E．籌集的資金量大23．中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有ABDE)205A．壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定C．審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D．持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備E．依法制定和執(zhí)行貨幣政策24．不良貸款包括(CDE)227A．正常貸款 B．關(guān)注貸款C．次級(jí)貸款 D．可疑貸款E．損失貸款25．投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括(ABCD)252A．證券承銷業(yè)務(wù) B．并購(gòu)業(yè)務(wù)C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D．財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢業(yè)務(wù)E．吸收活期存款業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．貨幣市場(chǎng)基金140答：貨幣市場(chǎng)基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。貨幣市場(chǎng)基金使得眾多小投資者借以有機(jī)會(huì)間接進(jìn)入貨幣市場(chǎng),并分享其收益。貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)：安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)。QQ82109700327．信用交易161答：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。我國(guó)股票市場(chǎng)醞釀多時(shí)的“融資融券”業(yè)務(wù)實(shí)際上就是信用交易。信用交易分為保證金買長(zhǎng)交易和保證金賣短交易兩種。QQ82109700328．歐式期權(quán)193答：歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，對(duì)期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更為有利，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高一些。QQ82109700329．次級(jí)金融債券225答：次級(jí)金融債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。這類債券的期限比較長(zhǎng)，一般為10年，最低不低于5年。所籌集到的資金可以按規(guī)定計(jì)入銀行的附屬資本。QQ82109700330．保險(xiǎn)利益257答：保險(xiǎn)利益,是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。保險(xiǎn)利益原則規(guī)定，投保人或者被保險(xiǎn)人要對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，否則不能簽訂保險(xiǎn)合同，即使簽訂了，保險(xiǎn)合同也無(wú)效。QQ821097003四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31．假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)87答：（1）按單利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額eq\a\al(C=P×r×n,=1000000×6&×4,=240000元)（2）按復(fù)利計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額eq\a\al(eqC=P×(1+r)\s(4)－P,eq=1000000×(1+6%)\s(4)－1000000,=262477元)32．據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M0為4萬(wàn)億元，M2為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)284答：貨幣乘數(shù)：eq\a\al(m=\f(M\s(,2),B),=\f(M\s(,2),C+R),=\f(67,4+10),=4.79)五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。60答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。三是國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。QQ82109700334．簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。71答：信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：1調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。2動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。QQ82109700335．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。128答：風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。QQ82109700336．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。307答：通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界大致形成了三類觀點(diǎn)：促進(jìn)論、促退論和中性論。促進(jìn)論主張政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者大都持有這種觀點(diǎn)，他們認(rèn)為，適度的通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)，能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。QQ82109700337．簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。319~320答：（1）法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量的目的。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量減少，可自主運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金增加，商業(yè)銀行可用資金增加，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行增加貸款或投資，引起存款的數(shù)倍擴(kuò)張，市場(chǎng)中貨幣供給量增加。相反，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定準(zhǔn)備金數(shù)量增加，可自主運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行減少貸款或投資，引起存款的數(shù)倍緊縮，市場(chǎng)中貨幣供給量減少。（2）法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點(diǎn)：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)。第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見(jiàn)效快。QQ821097003六、論述題（本題13分）38．試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。106答：影響匯率變動(dòng)的主要因素：（一）通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降，這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（二）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：總體來(lái)說(shuō)，一國(guó)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢(shì)；如果一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率長(zhǎng)期超過(guò)其他國(guó)家，則會(huì)由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國(guó)的貨幣則通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。（三）國(guó)際收支：一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差，會(huì)引起外國(guó)貨幣匯率上升，本幣匯率下跌；反之，一國(guó)國(guó)際收支順差，會(huì)導(dǎo)致外國(guó)貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（四）利率：一國(guó)的高利率水平會(huì)導(dǎo)致即期外匯匯率下跌。反之，一國(guó)的低利率水平會(huì)導(dǎo)致即期外匯匯率上升。（五）心理預(yù)期：當(dāng)預(yù)期某一國(guó)家貨幣在未來(lái)將會(huì)升值，則外匯市場(chǎng)上的投資者會(huì)大量買進(jìn)該國(guó)貨幣，造成市場(chǎng)上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值；相反，則會(huì)助推本幣貶值。（六）政府干預(yù)上述影響匯率變動(dòng)的因素中，前三項(xiàng)屬于長(zhǎng)期影響因素，后三項(xiàng)屬于影響短期國(guó)際資本流動(dòng)的短期因素。除了上述因素外，還有許多其他因素也會(huì)影響匯率的變動(dòng)，如財(cái)政貨幣政策、政治局勢(shì)、社會(huì)狀況，等等。QQ821097003全國(guó)2012年7月高等教育自學(xué)考試1.世界上最早的貨幣是（）A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣 2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（）A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是（）A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是（）A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是（）A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是（）A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是（）A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（）A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是（）A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是（）A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī) D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（）A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?（）A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是（）A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失 B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（）A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于（）A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（）A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文·費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于（）A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是（）A.批發(fā)物價(jià)指B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)21.國(guó)家信用的工具主要有（）A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是（）A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括（）A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有（）A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有（）A.物價(jià)水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會(huì)保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用答:消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。27.政府債券答:政府債券是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券它以政府的信譽(yù)作保證因而通常無(wú)需抵押品其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券28.開(kāi)放式基金答開(kāi)放式基金是指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額因此基金份額總數(shù)是不固定的。29.再保險(xiǎn)保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以承保形式部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的為再保險(xiǎn)30.通貨膨脹答一般來(lái)說(shuō)理論界對(duì)于通貨膨脹問(wèn)題通常做如下定義通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過(guò)多而引發(fā)貨幣貶值物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。答K=12000/3000=4C=1/k-r-e=0.25-0.2=0.0532.2010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。答200000×2.25%=4500元r=2.25%-3.3%=-1.03五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。答金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣良幣就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下良幣退出流通進(jìn)入貯藏而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則34.簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。金融衍生工具市場(chǎng)的功能:一價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。二套期保值功能套期保值是一種有意識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防御性措施它是通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向運(yùn)作形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果經(jīng)過(guò)盈虧相抵達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。三投機(jī)獲利手段金融衍生工具市場(chǎng)的出現(xiàn)還為投機(jī)者提供了更多的盈利機(jī)會(huì)35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。答(1)風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進(jìn)行投資組合二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(2)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高則他會(huì)通過(guò)流通市場(chǎng)將此金融工具賣出在其賣出該金融工具的同時(shí)也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。需要強(qiáng)調(diào)的是金融工具的轉(zhuǎn)讓只是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了購(gòu)買該金融工具的另一個(gè)投資者并沒(méi)有消除風(fēng)險(xiǎn)36.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。答1主動(dòng)性強(qiáng)。2流動(dòng)性強(qiáng)。3收益的波動(dòng)性大。4易于分散管理。37.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。答一國(guó)發(fā)生通貨膨脹意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量的下降這將引起該國(guó)貨幣對(duì)外貶值外匯匯率上升本幣匯率下跌。六、論述題（本題13分）38.試述我國(guó)人民幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答(1)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券吞吐基礎(chǔ)貨幣用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金進(jìn)而影響貨幣供給量和利率實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。(2)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用機(jī)理:中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣的證券主要是政府公債和國(guó)庫(kù)券。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根增加貨幣供給時(shí)其就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量增強(qiáng)其貸放能力相反當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根減少貨幣供給時(shí)它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券回籠一部分基礎(chǔ)貨幣減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量降低其貸放能力全國(guó)2011年7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于(A)A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比 B.通貨膨脹C.匯率 D.貨幣收益2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是(C)1-59A.金本位制 B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制 D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括(D)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.信息公開(kāi)、強(qiáng)化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D)2-74A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容 B.取得票據(jù)的過(guò)程C.交易規(guī)模 D.票據(jù)的真實(shí)性5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作(C)3-86A.收益 B.利率C.收益資本化 D.資本證券化6.以開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是(A)4-103A.購(gòu)買力平價(jià)理論 B.國(guó)際借貸說(shuō)C.貨幣分析說(shuō) D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海 B.深圳C.紐約 D.香港8.同業(yè)拆借通常(B)6-132A.有擔(dān)保 B.是信用拆借C.有抵押 D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是(C)7-173A.公司型基金 B.契約型基金C.開(kāi)放式基金 D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括(D)8-186A.在交易所內(nèi)交易 B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則 D.保證金額高11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是(D)9-211A.以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源 B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù) D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是(A)9-216A.國(guó)際清算銀行 B.世界銀行C.國(guó)際貨幣基金組織 D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括(A)10-236A.公開(kāi)儲(chǔ)備 B.未公開(kāi)儲(chǔ)備C.重估儲(chǔ)備 D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是(C)13-303A.貸款利率水平 B.存款利率水平C.物價(jià)水平 D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達(dá)式是(B)12-270A.MV=PT B.Md=kPYC.M1=L1(Y) D.M2=L2(i)16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的(B)12-278A.資產(chǎn) B.負(fù)債C.權(quán)益 D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是(C)12-272A.費(fèi)雪 B.凱恩斯C.弗里德曼 D.庇古18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括(C)11-252A.證券承銷 B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù) D.資產(chǎn)管理19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是(B)11-263A.存款保險(xiǎn)公司 B.出口信用保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司 D.再保險(xiǎn)公司20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是(B)4-101A.美元 B.英磅C.歐元 D.日元二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有(ABCDE)1-56A.規(guī)定貨幣材料 B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類 D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政府債券中收益?zhèn)奶攸c(diǎn)有(AB)2-78A.有特定的盈利項(xiàng)目作保證 B.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)C.利息所得享有地方所得稅優(yōu)惠D.主要以稅收收入清償債券E.必須經(jīng)過(guò)納稅人同意才能發(fā)行23.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是(ACD)4-101A.可以自由兌換 B.該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6％以上C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多 D.在外匯儲(chǔ)備中占比大E.該國(guó)財(cái)政赤字與GDP的比率應(yīng)低于3％24.信用合作社的本質(zhì)特征是(BC)9-210A.具有股份制企業(yè)特點(diǎn) B.實(shí)行一人一票制C.主要為社員提供信用服務(wù) D.以盈利為主要宗旨E.為社員提供保險(xiǎn)保障25.影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有(BCE)12-282A.流動(dòng)性比率 B.法定存款準(zhǔn)備金率C.現(xiàn)金漏損率 D.貨幣化比率E.超額存款準(zhǔn)備金率三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.信用貨幣1-52答：信用貨幣，是相對(duì)于商品貨幣而言的，是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值。27.商業(yè)本票2-74答：商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。28.有效匯率4-102答：有效匯率，是指某種加權(quán)平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)。29.金融資產(chǎn)管理公司9-210答：金融資產(chǎn)管理公司，是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。30.責(zé)任保險(xiǎn)11-262答：責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或者經(jīng)過(guò)特別合同約定的合同責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)31.某中國(guó)公司預(yù)計(jì)8月1O日將有一筆100萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為1美元=6.45元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。8-193答：若該公司執(zhí)行期權(quán)，則其獲利為：100×（6.5-6.45）-3=2（萬(wàn)元）因此，該公司執(zhí)行該期權(quán)可以獲利2萬(wàn)元，應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。32.某期限為60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3％，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。(一年按360天計(jì)算)6-139答：由公式得：所以，該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格為9950.25元。五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡(jiǎn)述名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別與聯(lián)系。3-90答：一、名義利率與實(shí)際利率的區(qū)別1、實(shí)際利率是指在物價(jià)不變從而貨幣的實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率；2、名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。二、名義利率與實(shí)際利率的聯(lián)系1、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；2、當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零；3、當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率。34.簡(jiǎn)述金融工具的特征。5-119答：（1）期限性（2）流動(dòng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)性（4）收益性35.簡(jiǎn)述債券交易價(jià)格的主要決定因素。7-152答：（1）債券的票面額（2）票面利率（3）市場(chǎng)利率（4）償還期限36.簡(jiǎn)述貸款的五級(jí)分類。10-227答：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級(jí)貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款。37.簡(jiǎn)述成本推動(dòng)說(shuō)的主要內(nèi)容。13-304答：這種理論認(rèn)為，在沒(méi)有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。（1）供給方面成本的提高首先體現(xiàn)為工資成本的提高工資提高，導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，從而導(dǎo)致價(jià)格水平上升。價(jià)格水平的上升提高了工人的生活成本，工人通過(guò)工會(huì)再一次要求提高工資水平，進(jìn)一步推高價(jià)格，形成工資提高和價(jià)格上漲相互推動(dòng)的螺旋式的上升運(yùn)動(dòng)，即所謂工資——價(jià)格螺旋，引發(fā)工資推動(dòng)型通貨膨脹。（2）成本推動(dòng)說(shuō)還從壟斷企業(yè)獲取壟斷利潤(rùn)角度解釋通貨膨脹的成因這種理論認(rèn)為，就像不完全競(jìng)爭(zhēng)的勞動(dòng)市場(chǎng)是工資推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件一樣，不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)是利潤(rùn)推動(dòng)型通貨膨脹形成的前提條件。在不完全競(jìng)爭(zhēng)的商品市場(chǎng)上，壟斷企業(yè)和寡頭企業(yè)為了追求更大的利潤(rùn)，可以操縱價(jià)格，把產(chǎn)品價(jià)格定得很高，致使價(jià)格上漲的速度超過(guò)成本增長(zhǎng)的速度。六、論述題(本題13分)38.試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。14-316~318答：一、貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突，菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系。2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)間具有一致性，奧肯定律論證了這種一致性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有助于增加就業(yè)，降低失業(yè)率。3、穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)間具有矛盾性。由菲利普斯曲線和“奧肯定律”推導(dǎo)可知，物價(jià)上漲率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間呈同向變動(dòng)關(guān)系，則穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)目標(biāo)反向變動(dòng)，存在矛盾性。4、穩(wěn)定物價(jià)和國(guó)際收支平衡穩(wěn)定物價(jià)有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡。通常來(lái)說(shuō)，在各國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)不變的條件下，如果各國(guó)都保持本國(guó)的物價(jià)穩(wěn)定，則物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡目標(biāo)能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)。5、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡一般來(lái)說(shuō)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)通常會(huì)增加對(duì)進(jìn)口商品的需求，同時(shí)由于國(guó)民收入的增加帶來(lái)貨幣支付能力的增加，會(huì)導(dǎo)致對(duì)一部分本來(lái)是用于出口的商品轉(zhuǎn)向內(nèi)銷。兩方面作用的結(jié)果是進(jìn)口的增長(zhǎng)高于出口的增長(zhǎng)，導(dǎo)致貿(mào)易逆差。二、我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇1995年3月頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》對(duì)“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。全國(guó)2011年4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題1.下列屬于足值貨幣的是(C)1-52A.紙幣 B.銀行券C.金屬貨幣 D.電子貨幣2.推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是(D)1-54A.國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求B.發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)計(jì)D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣(D)1-57A.是1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易 D.是一個(gè)國(guó)家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是(A)2-68A.個(gè)人部門 B.非金融企業(yè)部門C.政府部門 D.金融機(jī)構(gòu)5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于(C)2-78A.商業(yè)信用 B.銀行信用C.國(guó)家信用 D.消費(fèi)信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(A)3-89A.基準(zhǔn)利率 B.名義利率C.實(shí)際利率 D.市場(chǎng)利率7.目前人民幣匯率實(shí)行的是(D)4-115A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制8.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明(B)4-101A.本幣對(duì)外升值 B.本幣對(duì)外貶值C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升9.股票市場(chǎng)屬于(B)5-125A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng) D.期權(quán)市場(chǎng)10.中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是(B)5-119A.獲取盈利 B.貨幣政策操作C.籌集資金 D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是(B)6-130A.交易期限短 B.流動(dòng)性弱C.安全性高 D.交易額大12.當(dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是(D)6-135A.Chibor B.LiborC.Hibor D.Shibor13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是(C)8-193A.日式期權(quán) B.港式期權(quán)C.美式期權(quán) D.歐式期權(quán)14.某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤價(jià)為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為(B)7-160A.16 B.24C.4 D.615.下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是(D)8-180A.價(jià)格發(fā)現(xiàn) B.套期保值C.投機(jī)獲利 D.融通資金16.在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是(C)9-211A.金融資產(chǎn)管理公司 B.金融租賃公司C.財(cái)務(wù)公司 D.信托公司17.作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指(C)9-203A.中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)D.中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)18.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和(C)10-222A.貸款業(yè)務(wù) B.證券投資業(yè)務(wù)C.借款業(yè)務(wù) D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是(B)11-262A.責(zé)任保險(xiǎn) B.保證保險(xiǎn)C.再保險(xiǎn) D.人身保險(xiǎn)20.菲利普斯曲線反映的是(A)14-316A.失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B.失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的反向變動(dòng)關(guān)系C.物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。21.間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在(ABC)2-70A.靈活便利 B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注度22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有(ABE)6-145A.存單面額大 B.二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)C.首創(chuàng)于英國(guó) D.強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有(ACE)9-214A.國(guó)際清算銀行 B.亞洲開(kāi)發(fā)銀行C.世界銀行集團(tuán) D.非洲開(kāi)發(fā)銀行E.國(guó)際貨幣基金組織24.保險(xiǎn)的基本職能有(CD)11-256A.避免損失 B.經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C.分散風(fēng)險(xiǎn) D.補(bǔ)償損失E.投資獲利25.下列屬于國(guó)際收支平衡表中資本和金融賬戶的項(xiàng)目有(CD)13-295A.貨物 B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資 D.證券投資E.儲(chǔ)備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題1-63答：為了滿足世界各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”。27.商業(yè)信用2-72答：商業(yè)信用，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。28.可轉(zhuǎn)換債券5-122答：可轉(zhuǎn)換債券，是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29.回購(gòu)協(xié)議6-135答：回購(gòu)協(xié)議，描繪了這樣一種資金交易行為，即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來(lái)某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。30.并購(gòu)業(yè)務(wù)11-253答：并購(gòu)業(yè)務(wù)即兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)，兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)，而收購(gòu)是指兩家公司進(jìn)行嚴(yán)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng)。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬(wàn)元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計(jì)息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計(jì)息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？3-87答：若向A銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P×r×n=3000×6%×2=360（萬(wàn)元）若向B銀行貸款，則到期后需支付的利息為：C=P[(1+r)n-1]=3000×[(1+5.7%)2-1]=351.75(萬(wàn)元)由于360>351.75，因此，該企業(yè)應(yīng)向B銀行貸款。32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）～500萬(wàn)元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。(1)某投資者用20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。（3分）7-176答：（1）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額×（1-認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）÷基金單位面值=200000×（1-1.5%）÷1=197000（份）（2）贖回金額=（贖回份額×贖回日基金單位凈值）×（1-贖回費(fèi)率）=（197000×1.5）×（1-0.5%）=294022.5（元）五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。4-103答：購(gòu)買力平價(jià)理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國(guó)貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定。34.簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。8-193答：金融期權(quán)合約金融期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交易。都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。交易雙方的權(quán)利與義務(wù)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。合約的買方只擁有權(quán)利，不承擔(dān)義務(wù)；相反，合約的賣方只承擔(dān)義務(wù)，不擁有權(quán)利。當(dāng)合約的買方行權(quán)時(shí)，賣方必須承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的。除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。盈虧風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)合約買方損失有限（以期權(quán)費(fèi)為限）．盈利可能無(wú)限；合約賣方損失可能無(wú)限，但盈利有限（以期權(quán)費(fèi)為限）。交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。保證金要求合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金。交易的買賣雙方都須交納保證金。結(jié)算方式到期結(jié)算每日結(jié)算35.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。10-236答：一、監(jiān)管資本的含義監(jiān)管資本，是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。二、監(jiān)管資本的構(gòu)成1、一級(jí)資本：也稱核心資本，包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備。一級(jí)資本是永久性的并且被認(rèn)為是一種高質(zhì)量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實(shí)最明顯的依據(jù)。2、二級(jí)資本：也稱附屬資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。36.簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。13-310答：（1）從投資看，實(shí)際利率的提高使企業(yè)減少投資實(shí)際利率提高，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投資的預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)增加。（2）從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)通貨緊縮中，盡管物價(jià)的下跌使消費(fèi)者可以用較低的價(jià)格得到同等數(shù)量和質(zhì)量的商品和服務(wù)，但是對(duì)未來(lái)物價(jià)還會(huì)繼續(xù)下降的預(yù)期促使人們推遲消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲(chǔ)蓄。此外，通貨緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，對(duì)未來(lái)的預(yù)期悲觀，這也會(huì)讓消費(fèi)者緊縮開(kāi)支，減少消費(fèi)。投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。37.簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。14-332答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)；（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門；（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來(lái)中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問(wèn)題。12-279、299答：（1）投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道外匯儲(chǔ)備是中國(guó)人民銀行近些年來(lái)投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。1994年外匯管理體制改革后，我國(guó)實(shí)行的是有管理的浮動(dòng)匯率制，為了避免人民幣匯率的大幅波動(dòng)，中國(guó)人民銀行通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買賣外匯影響外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系，保持人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)外匯儲(chǔ)備增加時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)增加；反之，當(dāng)外匯儲(chǔ)備減少時(shí)，基礎(chǔ)貨幣也相應(yīng)減少。（2）存在的問(wèn)題依據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。為了對(duì)沖由外匯占款而引起的基礎(chǔ)貨幣增加，中國(guó)人民銀行通過(guò)發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外匯占款的增長(zhǎng)率，但同時(shí)使中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。全國(guó)2010年7月一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1．人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是(C)A．財(cái)政部B．國(guó)家外匯管理局C．中國(guó)銀行 D．中國(guó)人民銀行2．在銀行信貸業(yè)務(wù)中貨幣發(fā)揮(A)A．價(jià)值尺度職能B．流通手段職能C．支付手段職能 D．貯藏手段職能3．間接融資方式中的核心中介機(jī)構(gòu)是(B)A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．投資銀行 D．政策性銀行4．目前我國(guó)商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款利率屬于(D)A．官定利率B．公定利率C．市場(chǎng)利率 D．實(shí)際利率5．按是否包含通貨膨脹因素可將利率分為(B)A．名義利率與實(shí)際利率B．基準(zhǔn)利率與一般利率C．固定利率與浮動(dòng)利率 D．官定利率與市場(chǎng)利率6．改革開(kāi)放前我國(guó)“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系格局基本上仿照(B)A．美國(guó)B．德國(guó)C．前蘇聯(lián) D.英國(guó)7．中央銀行代理國(guó)家債券發(fā)行體現(xiàn)的職能是(C)A．發(fā)行的銀行B．銀行的銀行C．監(jiān)管的銀行 D．國(guó)家的銀行8．商業(yè)銀行的核心資本包括(A)A．重估儲(chǔ)備和普通股B．普通股和普通準(zhǔn)備金C．股本和公開(kāi)儲(chǔ)備 D．公開(kāi)儲(chǔ)備和附屬資本9．損失類貸款呆賬準(zhǔn)備金的提取比例是(B)A．100％B．80％C．60％ D．50％10．結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的(C)A．中間業(yè)務(wù)B．資產(chǎn)業(yè)務(wù)C．負(fù)債業(yè)務(wù) D．資本業(yè)務(wù)11．狹義的表外業(yè)務(wù)特指(B)A．代理業(yè)務(wù)B．有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)C．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù) D．承銷政府債券12．下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是(B)A．同業(yè)拆借市場(chǎng)B．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C．回購(gòu)市場(chǎng) D．股票市場(chǎng)13．如果到期時(shí)間和執(zhí)行價(jià)格一樣，美洲期權(quán)的價(jià)格(A)A．通常高于歐洲期權(quán)的價(jià)格B．通常低于歐洲期權(quán)的價(jià)格C．通常高于買入期權(quán)的價(jià)格 D．通常低于買入期權(quán)的價(jià)格14．在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，經(jīng)紀(jì)人接受客戶買賣委托后(D)A．幫助客戶選配合適的交易對(duì)象進(jìn)行交易B．尋找價(jià)格合適的經(jīng)紀(jì)人交易C．尋找專門的做市商交易D．先自己與客戶交易，然后再與其它經(jīng)紀(jì)人交易15．我國(guó)在外直接投資記入國(guó)際收支平衡表中的(C)A．經(jīng)常賬戶B．資本和金融賬戶C．儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶 D．凈誤差與遺漏16．目前我國(guó)的人民幣(B)A．實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換 B．實(shí)現(xiàn)了金融項(xiàng)目下的可自由兌換C．是可自由兌換貨幣 D．是完全管制貨幣17．我國(guó)外匯指定銀行公布的外匯買入價(jià)是指(B)A．客戶從銀行買入外匯時(shí)使用的價(jià)格B．銀行從客戶買入外匯時(shí)使用的價(jià)格C．客戶從外匯市場(chǎng)買入外匯時(shí)使用的價(jià)格D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時(shí)使用的價(jià)格18．中央銀行掌握的具有創(chuàng)造多倍貨幣功能的貨幣被稱為(D)A．廣義貨幣B．狹義貨幣C．準(zhǔn)貨幣 D．基礎(chǔ)貨幣19．由消費(fèi)膨脹導(dǎo)致的持續(xù)性物價(jià)上漲屬于(B)A．流通混亂型通貨膨脹B．成本推動(dòng)型通貨膨脹C．結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹 D．需求拉上型通貨膨脹20．制訂和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是(A)A．商業(yè)銀行B．專業(yè)銀行C．中央銀行 D．投資銀行二、多項(xiàng)選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)21．金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有(ACDE)A．信用風(fēng)險(xiǎn)B．利率風(fēng)險(xiǎn)C．匯率風(fēng)險(xiǎn) D．操作風(fēng)險(xiǎn)E．政策風(fēng)險(xiǎn)22．商業(yè)銀行的組織形式有(ADE)A．單一銀行制B．分行制C．銀行持股公司制 D．連鎖銀行制E．跨國(guó)聯(lián)合制23．信托行為形成需要的條件有(ABE)A．信托當(dāng)事人的真實(shí)意思表示B．特定的合法目的C．以財(cái)產(chǎn)為中心 D．以信任為基礎(chǔ)E．以處理為目的24．債券利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略中屬于消極保守型的有(ABC)A．購(gòu)買后一直持有到期的策略 B．利率免疫策略C．通過(guò)利率預(yù)測(cè)進(jìn)行投資的策略 D．綜合采用利率預(yù)測(cè)和利率免疫的策略E．選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)進(jìn)行債券投資的策略25．采用普通股籌資的不利因素主要有(ABCDE)A．普通股的資金成本高B．普通股的發(fā)行費(fèi)用高C．經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)還本壓力大 D．普通股會(huì)分散公司控制權(quán)E．增發(fā)新股會(huì)降低普通股每股收益26．下列關(guān)于外匯的表述正確的有(CD)A．外匯與外幣是同一個(gè)范疇B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證D．我國(guó)的外匯包括外幣有價(jià)證券E．持有大量外匯要承擔(dān)外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)27．我國(guó)法規(guī)規(guī)定的外債包括(ABE)A．國(guó)際金融組織貸款B．外國(guó)政府貸款C．外國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款 D．外國(guó)企業(yè)貸款E．發(fā)行外幣債券28．馬克思認(rèn)為流通中貨幣需求量的決定因素主要有(BCDE)A．待銷售的商品數(shù)量B．單位商品價(jià)格C．其他金融資產(chǎn)的收益率 D．持有貨幣的流動(dòng)性效用E．單位貨幣流通速度29．通貨膨脹的度量指標(biāo)包括(ABE)A．投資者信心指數(shù)B．國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)C．消費(fèi)物價(jià)指數(shù) D．批發(fā)物價(jià)指數(shù)E．基準(zhǔn)利率水平30．相對(duì)于貨幣政策，財(cái)政政策(ABC)A．可控性強(qiáng)B．透明度低C．認(rèn)識(shí)時(shí)滯短 D．決策時(shí)滯長(zhǎng)E．在實(shí)行緊縮政策時(shí)阻力較大三、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)31．2007年1月1日，某人在中國(guó)工商銀行存入一年期定期存款5萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為2.78％，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算利息所得稅為5%時(shí)，此人存滿一年的實(shí)得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6％，不考慮利息稅，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。32．設(shè)某商業(yè)銀行吸收到1000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15％，請(qǐng)計(jì)算提現(xiàn)率。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))四、簡(jiǎn)答題（本大題共6小題，每小題6分，共36分）33．簡(jiǎn)述貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行的區(qū)別。貨幣的經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行的區(qū)別：經(jīng)濟(jì)發(fā)行是財(cái)政發(fā)行的對(duì)稱，是指中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，按照商品流通的實(shí)際需要，通過(guò)銀行信貸的渠道來(lái)發(fā)行。貨幣一般指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔，有時(shí)也包括中央銀行發(fā)放的貸款。34．簡(jiǎn)述負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，即以借人資金的方式來(lái)保證流動(dòng)性，以積極創(chuàng)造負(fù)債的方式來(lái)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而增加資產(chǎn)和收益。這一理論認(rèn)為：銀行保持流動(dòng)性不需要完全靠建立多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過(guò)增加貸款獲利。35．簡(jiǎn)述承保管理的基本原則。（1）最大誠(chéng)信原則（2）可保利益原則（3）近因原則（4）補(bǔ)償原則36．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本構(gòu)成要素。金融市場(chǎng)主要由金融市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易方式四種要素構(gòu)成。37．簡(jiǎn)述公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要優(yōu)點(diǎn)。1、主動(dòng)性強(qiáng)2、靈活機(jī)動(dòng)、準(zhǔn)確性強(qiáng)。3、調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性小。38．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)的影響。首先通脹導(dǎo)致商品的價(jià)格可能攀升，當(dāng)然是名義價(jià)格，實(shí)際價(jià)格未必。不論如何，如果名義價(jià)格攀升，可能導(dǎo)致廠家認(rèn)為有利可圖，就像東西貴了，你覺(jué)得你生產(chǎn)更多，利潤(rùn)可能會(huì)更多一樣，賣得上價(jià)錢了嘛，所以可能刺激廠家加大生產(chǎn)力度，則供給上升。同時(shí)，由于通脹導(dǎo)致消費(fèi)者由于價(jià)格攀升而減少購(gòu)買量，導(dǎo)致需求下降。最后供給上升的情況下，需求下降，達(dá)到新的平衡點(diǎn)。也就是說(shuō)，可能呢因?yàn)檫@兩種預(yù)期，導(dǎo)致由通脹走向通縮或者正常的情況。實(shí)際要看具體情況，看產(chǎn)能與需求的變化，尤其是經(jīng)濟(jì)是否景氣，這個(gè)對(duì)消費(fèi)者影響比較大，供給的調(diào)節(jié)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比需求的調(diào)節(jié)要容易的多。五、論述題（本大題14分）39．結(jié)合資產(chǎn)證券化的內(nèi)容與特點(diǎn)談?wù)勀銓?duì)由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的看法。通常所講的資產(chǎn)證券化是指信貸資產(chǎn)的證券化，它包括“住房抵押貸款支撐的證券化”，和“資產(chǎn)支撐的證券化”。這是從美國(guó)引進(jìn)的概念。具體而言，它是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售的流通的證券的過(guò)程。資產(chǎn)證券化有四個(gè)顯著的特點(diǎn)：第一，能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離；第二，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)重組；第三，能夠?qū)崿F(xiàn)信用增級(jí)；第四，能夠大大降低融資成本全國(guó)2010年4月1．銀行券屬于（D）A．實(shí)物貨幣B．商品貨幣C．金屬貨幣 D．信用貨幣2．貨幣的兩個(gè)最基本的職能是（A）A．價(jià)值尺度與流通手段B．價(jià)值尺度與支付手段C．流通手段與支付手段 D．價(jià)值尺度與價(jià)值貯藏3．提出“貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品”的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（B）A．凱恩斯B．馬克思C．費(fèi)雪 D．馬歇爾4．企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式是（A）A．商業(yè)信用B．消費(fèi)信用C．銀行信用 D．民間信用5．目前我國(guó)商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款利率屬于（C）A．市場(chǎng)利率B．公定利率C．官定利率 D．實(shí)際利率6．肩負(fù)“最后貸款者”職責(zé)的金融機(jī)構(gòu)是（B）A．商業(yè)銀行B．中央銀行C．投資銀行 D．政策性銀行7．目前我國(guó)的中央銀行制度類型屬于（A）A．單一型B．復(fù)合型C．準(zhǔn)中央銀行型 D．跨國(guó)型8．“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系下，我國(guó)存在的唯一的一家銀行是（B）A．中國(guó)工商銀行B．中國(guó)人民銀行C．中國(guó)銀行 D．中國(guó)建設(shè)銀行9．可充當(dāng)商業(yè)銀行附屬資本的長(zhǎng)期債券的期限通常要求在（D）A．2年以上B．3年以上C．4年以上 D．5年以上10．屬于投資性資金信托的是（C）A．信托貸款B．委托貸款C．信托投資 D．信托存款11．下列不屬于保險(xiǎn)合同當(dāng)事人的是（D）A．保險(xiǎn)人B．投保人C．被保險(xiǎn)人 D．受益人12．關(guān)于綜合類證券公司業(yè)務(wù)范圍的表述正確的是（C）A．只允許辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B．只允許辦理自營(yíng)業(yè)務(wù)C．可同時(shí)辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù) D．不可同時(shí)辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)13．對(duì)目前我國(guó)證券發(fā)行管理方式的表述正確的是（D）A．股票和債券發(fā)行皆為注冊(cè)制 B．股票和債券發(fā)行皆為核準(zhǔn)制C．股票和債券發(fā)行皆為審批制 D．股票發(fā)行為核準(zhǔn)制，債券發(fā)行為審批制14．以公募方式發(fā)行債券時(shí)事先不確定債券發(fā)行總額的方式為（B）A．募集發(fā)行B．出售發(fā)行C．競(jìng)標(biāo)發(fā)行 D．拍賣發(fā)行15．一直對(duì)匯率采取間接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家是（B）A．美國(guó)B．英國(guó)C．日本D．中國(guó)16．目前我國(guó)定期存款屬于的貨幣層次是（C）A．M0B．M1C．M2 D．不確定17．目前我國(guó)劃分貨幣供給層次的依據(jù)是（B）A．收益性B