2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試知識(shí)整合題（附答案）x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、（2018年真題）證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的（），并以書面和電子方式予以記載、保存。Ⅰ．身份Ⅱ．財(cái)產(chǎn)與收入狀況Ⅲ．證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

2、（2019年真題）基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入（）A.流動(dòng)負(fù)債B.資本公積C.基金資產(chǎn)原值D.當(dāng)期損益

3、（）是指在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。A.現(xiàn)券交易B.回購(gòu)交易C.回售交易D.期貨交易

4、證券投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者，眾多的證券投資者保證了證券（）的連續(xù)性。A.發(fā)行B.流通C.交易D.發(fā)行和交易

5、我國(guó)的外資股是指股份公司向()投資者發(fā)行的股票。Ⅰ、外國(guó)Ⅱ、香港地區(qū)Ⅲ、澳門地區(qū)Ⅳ、臺(tái)灣地區(qū)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙，一家另類子公司丙，乙公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求預(yù)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正確的是（）。A.甲未經(jīng)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批設(shè)立乙公司B.乙持有丙45%的股權(quán)，但不擁有管理控制權(quán)C.丙根據(jù)監(jiān)管需求預(yù)設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)戊D.丁不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

7、在匯率上升的情況下，本幣（），有利于（），不利于（）A.貶值；進(jìn)口；出口B.貶值；出口；進(jìn)口C.升值；進(jìn)口；出口D.升值；出口；進(jìn)口

8、基金的募集一般要經(jīng)過的步驟包括（）。①基金募集申請(qǐng)②基金注冊(cè)③基金份額的發(fā)售④基金合同生效A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

9、下列關(guān)于我國(guó)證券金融公司的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券金融公司負(fù)有對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控的職責(zé)B.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立普通證券賬戶買賣C.證券金融公司是實(shí)行會(huì)員制的自律組織，不能產(chǎn)生盈利D.證券金融公司的組織形式為股份有限公司，不以盈利為目的，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

10、存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市場(chǎng)，需同時(shí)向（）提交上市公告書，并向交易所申請(qǐng)?jiān)趯I(yè)證券市場(chǎng)交易。A.英國(guó)金融服務(wù)局（FSA）B.英國(guó)金融行為局（FCA）C.美國(guó)洲際交易所（ICE）D.英國(guó)上市監(jiān)管署（UKLA）

11、（2021年真題）下列關(guān)于全球金融市場(chǎng)監(jiān)管的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（??）。Ⅰ.當(dāng)前英國(guó)金融市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括英格蘭銀行、金融服務(wù)局和財(cái)政部Ⅱ.在美國(guó)，商品期貨交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨和期權(quán)市場(chǎng)Ⅲ.美國(guó)國(guó)會(huì)于1986年通過的《政府債券法案》賦予財(cái)政部監(jiān)管整個(gè)政府債券市場(chǎng)的職責(zé)Ⅳ.目前，中國(guó)香港的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括香港金融管理局、銀行業(yè)監(jiān)理處、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

12、（2020年真題）國(guó)家股有（）持有。Ⅰ、國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門Ⅱ、國(guó)務(wù)院授權(quán)的機(jī)構(gòu)Ⅲ、財(cái)政部授權(quán)的部門Ⅳ、根據(jù)國(guó)務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、全國(guó)性社會(huì)保障基金主要投向（）。A.國(guó)債市場(chǎng)B.股票市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.權(quán)證類市場(chǎng)

14、證券登記結(jié)算公司依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》履行的職能包括（）。Ⅰ．證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理Ⅱ．受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益Ⅲ．組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作Ⅳ．監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、D.Ⅲ、Ⅳ、

15、一行三會(huì)構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)（）的格局。A.同業(yè)監(jiān)管B.混業(yè)監(jiān)管C.分業(yè)監(jiān)管D.多重監(jiān)管

16、下列關(guān)于企業(yè)（公司）融資表述錯(cuò)誤的是（）。A.企業(yè)（公司）直接融資活動(dòng)主要有股票融資和債券融資兩種形式B.發(fā)行股票是企業(yè)（公司）補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段C.上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司D.首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為

17、中國(guó)金融期貨交易所是由()共同發(fā)起設(shè)立的。Ⅰ．香港交易所Ⅱ．上海期貨交易所Ⅲ．深圳期貨交易所Ⅳ．大連商品交易所A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、托管銀行在符合、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購(gòu)和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱估值原則和程序，當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求（）做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。A.基金持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金投資者

19、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)特征的是（）。A.突發(fā)性B.潛在性C.隱藏性D.累積性

20、在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，SPV(特殊目的機(jī)構(gòu))的特點(diǎn)不包括()A.其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券B.SPV不是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人C.其資產(chǎn)是向發(fā)起人購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)D.SPV是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體

21、股票拆細(xì)或合并后，股價(jià)會(huì)以（）比例向下或向上調(diào)整，所以股東所持股票的市值（）。A.相同的，不發(fā)生變化B.相同的，發(fā)生變化C.不相同的，不發(fā)生變化D.不相同的，發(fā)生變化

22、股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其（）波動(dòng)。A.內(nèi)在價(jià)值B.清算價(jià)值C.票面價(jià)值D.外在價(jià)值

23、下面對(duì)上市公司再融資描述錯(cuò)誤的是（）。A.上市公司再融資是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為B.增發(fā)會(huì)擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過度集中C.定向增發(fā)不會(huì)直接影響公司原股東利益D.可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期穩(wěn)定的股本，擴(kuò)大了股本規(guī)模

24、公開發(fā)行股票的優(yōu)點(diǎn)有（）。①募集資金潛力大②集中股權(quán)辦大事③提高企業(yè)商譽(yù)④發(fā)行費(fèi)用較高⑤增強(qiáng)股票流動(dòng)性A.①②③④⑤B.①②③⑤C.①②⑤D.①③⑤

25、資產(chǎn)證券化可以提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。其對(duì)發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配性。這種不匹配性主要表現(xiàn)在（）。①流動(dòng)性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③

26、（2020年真題）按（）分類，可以將結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類A.收益保障性B.嵌入式衍生產(chǎn)品C.發(fā)行方式D.聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品

27、我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取（）雙重控制的辦法。A.發(fā)行國(guó)民和發(fā)行方式B.發(fā)行時(shí)間和發(fā)行范圍C.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行時(shí)間和發(fā)行方式

28、以下關(guān)于公開發(fā)行股票的特點(diǎn)中，錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)行條件比較嚴(yán)格B.發(fā)行程序比較簡(jiǎn)單C.登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長(zhǎng)D.發(fā)行費(fèi)用較高

29、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣（）萬(wàn)元。A.2200B.2250C.2300D.2350

30、公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定；企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%

31、基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件?；鸷贤闹饕妒马?xiàng)包括（）。①募集基金的目的和名稱②基金運(yùn)作方式③基金份額發(fā)售日期④基金份額持有人A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

32、基金的募集一般要經(jīng)過一定的步驟,其中主要包括()Ⅰ、注冊(cè)Ⅱ、申請(qǐng)Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、發(fā)售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

33、關(guān)于證券投資者保護(hù)基金的監(jiān)督管理，下列正確的有（）。Ⅰ．保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對(duì)基金的管理職責(zé)，保證基金的安全Ⅱ．保護(hù)基金公司日常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定列支，具體支取范圍、標(biāo)準(zhǔn)及預(yù)決算等由保護(hù)基金公司董事會(huì)制定，報(bào)財(cái)政部審批Ⅲ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。財(cái)政部負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的國(guó)有資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督Ⅳ．中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)保護(hù)基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進(jìn)行檢查監(jiān)督A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

34、目前，在我國(guó)對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)）買賣基金單位，（）印花稅.A.暫不征收B.征收1%C.征收2%D.征收4%

35、2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場(chǎng)，在其進(jìn)行基本面分析時(shí)，應(yīng)考慮的主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括（）。①國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)濟(jì)周期③財(cái)政政策④國(guó)際資本流動(dòng)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

36、證券發(fā)行核準(zhǔn)制實(shí)行（）審查。A.公開B.公平C.公正D.實(shí)質(zhì)

37、證券投資者可分為（）兩大類。A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)B.機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者D.企事業(yè)法人和各類基金

38、我國(guó)首個(gè)實(shí)行注冊(cè)制的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)是（）。A.科創(chuàng)板市場(chǎng)B.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C.主板市場(chǎng)D.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

39、以下（）股票發(fā)行監(jiān)管制度中有發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的要求。①審批制②審定制③核準(zhǔn)制④注冊(cè)制A.①②③④B.③④C.①③④D.④

40、債券是一種虛擬資本，而不是()。A.真實(shí)資本B.實(shí)收資本C.固定資本D.流動(dòng)資本

41、債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。①信用風(fēng)險(xiǎn)②結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)③匯率風(fēng)險(xiǎn)④流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?A.①②④B.②③C.①③④D.①②③④

42、證券公司的()或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正。A.總資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)C.負(fù)債D.凈資本

43、()年，我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。A.1984B.1986C.1987D.1990

44、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力（）。①守住不發(fā)生非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，宏觀和微觀管控結(jié)合②健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)的短板③深化金融監(jiān)管體制改革④管控好金融的高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

45、按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)B.公司最近三年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形C.財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定D.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試

46、證券公司應(yīng)繳納的證券投資者保護(hù)基金,由()代扣代收。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.證券交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

47、證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的（），在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。A.40％B.50％C.60％D.70％

48、狹義的有價(jià)證券指的是()。A.商品證券B.貨幣證券C.金融證券D.資本證券

49、資產(chǎn)證券化的參與主體有（）。①發(fā)起人②特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）③信用增級(jí)機(jī)構(gòu)④信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)⑤承銷商⑥服務(wù)商⑦受托人A.①②③④⑦B.①②③④⑥⑦C.①②④⑦D.①②③④⑤⑥⑦

50、國(guó)家股的資金來(lái)源有（）。①現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)②經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資③有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資④國(guó)有資產(chǎn)管理部門所擁有的凈資產(chǎn)A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④二、多選題

51、以下（）是證券投資基金的特點(diǎn)。①集合理財(cái)、專業(yè)管理②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)③集中管理、保障安全④利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

52、運(yùn)用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有（）。①各期現(xiàn)金紅利②各期企業(yè)自由現(xiàn)金流③企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值④加權(quán)平均資本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

53、交易者買入（），是因?yàn)樗A(yù)期進(jìn)出金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)

54、首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎鬅o(wú)鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%

55、（）指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東持有的上市公司股份的公司債券。A.可交易債券B.可分離債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.可交換債券

56、根據(jù)股票境外的上市地點(diǎn)和面對(duì)的投資者不同，境外上市外資股可分為（）等。Ⅰ．H股Ⅱ．N股Ⅲ．S股Ⅳ．L股A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、下列關(guān)于記賬式國(guó)債的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.可以記名、掛失B.以無(wú)券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好C.不可上市轉(zhuǎn)讓，流通性差D.期限有長(zhǎng)有短，更適合短期國(guó)債的發(fā)行

58、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的活動(dòng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)控制過程中事中控制措施的有()。Ⅰ、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)Ⅱ、流程控制Ⅲ、工具控制Ⅳ、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和報(bào)告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、地方債債權(quán)確立實(shí)行（）方式。A.中標(biāo)得券B.認(rèn)購(gòu)得券C.見款付券D.見認(rèn)購(gòu)單付券

60、目前，我國(guó)的開放式基金的估值頻率為()估值A(chǔ).每個(gè)交易日B.每?jī)蓚€(gè)交易日C.每三個(gè)交易日D.每五個(gè)交易日

61、證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括（）。①股票融資②債券融資③投資基金融資A.①②B.①③C.②③D.①②③

62、以下對(duì)基金資產(chǎn)估值的基本原則說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量B.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值C.如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確認(rèn)公允價(jià)值D.對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用適用的估值技術(shù)確定公允價(jià)值

63、金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)（），可以采?。ǎ┌l(fā)行的方式。A.公開發(fā)行一次足額B.公開發(fā)行一次足額或限期內(nèi)分期C.定向發(fā)行一次足額或限期內(nèi)分期D.公開發(fā)行或定向發(fā)行一次足額或限期內(nèi)分期

64、下列有關(guān)證券除權(quán)除息的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息B.除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益C.從理論上說(shuō)，除權(quán)日股票價(jià)格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)上漲D.從理論上說(shuō)，除息日股票價(jià)格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額

65、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，正確的有（）。①可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券②可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票后，具備股票的一般特征③可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票以前，沒有規(guī)定的利率和期限④可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

66、小何在一家證券交易所任總經(jīng)理，在他的日?；顒?dòng)中不能進(jìn)行的事項(xiàng)是（）。A.提議召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)B.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)決議，并向其報(bào)告工作C.審定業(yè)務(wù)細(xì)則及其他制度性規(guī)定D.擬訂證券交易所年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案

67、（）是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)呈負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。A.風(fēng)險(xiǎn)沖銷B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.風(fēng)險(xiǎn)分散

68、下列關(guān)于債券的說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金Ⅱ．股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?、螅畟ǔＳ幸?guī)定的票面利率，可獲得固定的利息Ⅳ．債券在市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓價(jià)格隨市場(chǎng)利率上下波動(dòng)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶（）。A.停止清算B.限制交易C.強(qiáng)制銷戶D.停止交易

70、當(dāng)證券投資者保護(hù)基金公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及（）的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向有關(guān)部門提出監(jiān)管、處置建議。Ⅰ．投資者利益Ⅱ．證券公司利益Ⅲ．監(jiān)管部門利益Ⅳ．證券市場(chǎng)安全A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

71、銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為（）；銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為（）。A.三等六級(jí)-四等九級(jí)B.三等九級(jí)-四等六級(jí)C.四等九級(jí)-三等六級(jí)D.四等六級(jí)-三等九級(jí)

72、貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)給定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種方式來(lái)影響（）所采取的方針和措施的總和。Ⅰ．貨幣輸出Ⅱ．貨幣供給Ⅲ．貨幣需求Ⅳ．利率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

73、依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過（）億元。A.1B.2C.3D.5

74、推動(dòng)同業(yè)拆借市場(chǎng)形成發(fā)展的根本原因是()。A.存款準(zhǔn)備金制度B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)政策D.存款派生機(jī)制

75、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的（）。A.不確定性B.確定性C.資本利得性D.利潤(rùn)不穩(wěn)定性

76、下列選項(xiàng)中，屬于金融期貨主要交易制度的有（）。Ⅰ．限倉(cāng)制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有負(fù)債的結(jié)算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、下列關(guān)于債券報(bào)價(jià)與結(jié)算的說(shuō)法，正確的有（）。①.債券買賣報(bào)價(jià)分為凈價(jià)和全價(jià)兩種②.所報(bào)價(jià)格為每100元面值債券的價(jià)格③.債券買賣結(jié)算分為凈價(jià)結(jié)算和全價(jià)結(jié)算④.凈價(jià)是指不含應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格A.①②④B.①②③④C.②③D.①③④

78、信用違約互換的當(dāng)事人涉及到（）。Ⅰ．信用保護(hù)購(gòu)買者Ⅱ．信用保護(hù)出售者Ⅲ．擔(dān)保人Ⅳ．中介機(jī)構(gòu)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

79、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，將資產(chǎn)證券化分為（）。①不動(dòng)產(chǎn)證券化②信貸資產(chǎn)證券化③境內(nèi)資產(chǎn)證券化④債權(quán)型證券化A.①②B.①④C.①②③D.①②③④

80、下列各項(xiàng)中，（）不是我國(guó)證券賬戶的種類。A.人民幣普通股票賬戶B.人民幣特種股票賬戶C.開放式基金賬戶D.權(quán)證交易賬戶

81、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利B.業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴控股股東和實(shí)際控制人的情形C.最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降60%以上的情形D.不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保。訴訟、仲裁或者其他重大事項(xiàng)

82、在市場(chǎng)資金量一定的條件下，利率提高，對(duì)股票需求（），股價(jià)（）A.增加上升B.減少下降C.增加下降D.減少上升

83、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經(jīng)營(yíng)狀況良好②股票價(jià)格無(wú)明顯波動(dòng)③財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問題④無(wú)明顯市場(chǎng)操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

84、下列關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式中追加投標(biāo)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.如無(wú)特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國(guó)債可以進(jìn)行追加發(fā)行B.競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)結(jié)束后20分鐘內(nèi)，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過投標(biāo)追加承銷當(dāng)期（次）國(guó)債C.追加投標(biāo)為數(shù)量投標(biāo)，國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員按照競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)確定的票面利率或發(fā)行價(jià)格承銷D.國(guó)債承銷團(tuán)甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)期（次）國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性中標(biāo)額的70%,且不能超出該成員當(dāng)期（次）國(guó)債最低承銷額

85、記賬式國(guó)債采取()方式分銷。Ⅰ．場(chǎng)內(nèi)掛牌Ⅱ．場(chǎng)內(nèi)簽訂分銷合同Ⅲ．場(chǎng)外簽訂分銷合同Ⅳ．試點(diǎn)商業(yè)銀行柜臺(tái)銷售A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展，下列論述正確的有()。Ⅰ、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)Ⅱ、20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展Ⅲ、金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的重要原因Ⅳ、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、（2018年真題）記名股票是指在（）上記載股東姓名的股票。Ⅰ．股份公司的股東名冊(cè)Ⅱ．招股說(shuō)明書Ⅲ．股票票面Ⅳ．公司章程A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

88、記賬式國(guó)債招標(biāo)時(shí)，遠(yuǎn)程終端出現(xiàn)技術(shù)問題，可在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以填寫()的形式委托中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司代為投標(biāo)。Ⅰ．應(yīng)急投標(biāo)書Ⅱ．應(yīng)急招標(biāo)書Ⅲ．應(yīng)急申請(qǐng)書Ⅳ．應(yīng)急意見書A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動(dòng)性的含義可理解為()。Ⅰ．金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通的能力Ⅱ．金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上交易及變現(xiàn)的能力Ⅲ．金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力Ⅳ．金融機(jī)構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、（）是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。A.融資交易B.融券交易C.證券交易D.信用交易

91、（）通常由投資銀行發(fā)行，該權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。A.認(rèn)股權(quán)證B.備兌權(quán)證C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證D.認(rèn)沽權(quán)證

92、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經(jīng)營(yíng)狀況良好②股票價(jià)格無(wú)明顯波動(dòng)③財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問題④無(wú)明顯市場(chǎng)操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

93、信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以（）為中心。A.預(yù)期損失B.非預(yù)期損失C.違約D.損失

94、（）是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.風(fēng)險(xiǎn)緩釋D.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

95、基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國(guó)基金的交易費(fèi)用主要包括（）。①印花稅②傭金③開戶費(fèi)④過戶費(fèi)A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

96、（2019年真題）投資者在開放式基金（）申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。A.基金賬戶開立后B.資金賬戶開立后C.基金合同生效后D.招募說(shuō)明書生效后

97、下列屬于資本市場(chǎng)的是（）。A.產(chǎn)品市場(chǎng)B.要素市場(chǎng)C.有價(jià)證券市場(chǎng)D.黃金市場(chǎng)

98、主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定不包括（）。A.最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六B.扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)C.除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形D.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前十五個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)

99、債券賣出價(jià)或償還額小于買入價(jià)時(shí)，其差額被稱為（）。A.資本損失B.利息收入C.資本增值D.資本收益

100、金融期貨主要包括（）。Ⅰ．貨幣期貨Ⅱ．利率期貨Ⅲ．股票期貨Ⅳ．股票指數(shù)期貨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

2、答案：D本題解析：公允價(jià)值變動(dòng)損益是指基金持有的采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)人當(dāng)期損益的利得或損失，并于估值日對(duì)基金資產(chǎn)按公允價(jià)值估值時(shí)予以確認(rèn)。

3、答案：D本題解析：期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。

4、答案：D本題解析：證券投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者，主要有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場(chǎng)的交易。故本題選D。證券市場(chǎng)投資者，是指以取得利息、股息或資本收益為目的，購(gòu)買并持有有價(jià)證券，承擔(dān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)并行使證券權(quán)利的主體。

5、答案：D本題解析：外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

6、答案：D本題解析：本題是一道對(duì)私募基金子公司與另類子公司的綜合考題。按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的規(guī)定，公司章程有關(guān)對(duì)外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司，并經(jīng)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批，故A錯(cuò)誤。私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)等特殊目的機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)持有該機(jī)構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)，故B錯(cuò)誤。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機(jī)構(gòu)，故C錯(cuò)誤。

7、答案：B本題解析：在匯率上升的情況下，本幣貶值，有利于出口，不利于進(jìn)口

8、答案：D本題解析：考查基金的募集和認(rèn)購(gòu)。基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。

9、答案：C本題解析：我國(guó)證券金融公司雖規(guī)定不以營(yíng)利為目的，但是因?yàn)槠溟_展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，所以有穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。

10、答案：D本題解析：本題主要考查存托憑證進(jìn)人市場(chǎng)的條件。

11、答案：B本題解析：2001年統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融服務(wù)局（FSA）正式成立，負(fù)責(zé)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施審慎監(jiān)管，統(tǒng)一監(jiān)管體制得以確立。商品期貨交易委員會(huì)設(shè)立于1974年，負(fù)責(zé)監(jiān)管美國(guó)期貨和期權(quán)市場(chǎng)。美國(guó)國(guó)會(huì)于1986年通過了《政府債券法案》，賦予財(cái)政部監(jiān)管整個(gè)政府債券市場(chǎng)的職責(zé)，具體監(jiān)管政府債券經(jīng)紀(jì)商和交易商的交易行為，以保護(hù)投資者，建立公平、公正和富有流動(dòng)性的市場(chǎng)。目前，中國(guó)香港的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括香港金融管理局（金管局）、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處（保監(jiān)處），分別負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)、證券和期貨業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)。

12、答案：C本題解析：國(guó)家股由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)持有，或根據(jù)國(guó)務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機(jī)構(gòu)持有。

13、答案：A本題解析：全國(guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國(guó)債市場(chǎng)。

14、答案：C本題解析：Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)屬于證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)。

15、答案：C本題解析：1998年6月，國(guó)務(wù)院決定將國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)并入中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，將中國(guó)人民銀行的證券監(jiān)管權(quán)全部移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)。1998年11月，國(guó)務(wù)院決定成立中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，將中國(guó)人民銀行的保險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)分離出來(lái)，由保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一行使。2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作，標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)目前形成了“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。

16、答案：B本題解析：發(fā)行股票和長(zhǎng)期債券是企業(yè)（公司）籌措長(zhǎng)期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。

17、答案：C本題解析：中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，南上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國(guó)首家公司制交易所．注冊(cè)資本為5億元人民幣。@jin

18、答案：B本題解析：托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

19、答案：A本題解析：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和累積性三個(gè)特征。

20、答案：B本題解析：特殊目的機(jī)構(gòu)是以資產(chǎn)證券化為目的而特別組建的獨(dú)立法律主體，其負(fù)債主要是發(fā)行的資產(chǎn)支持債券，資產(chǎn)則是向發(fā)起人購(gòu)買的基礎(chǔ)資產(chǎn)。SPV是介于發(fā)起人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)支持證券的真正發(fā)行人。SPV是一個(gè)法律上的實(shí)體，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

21、答案：A本題解析：股票拆細(xì)或合并后，股價(jià)會(huì)以相同的比例向下或向上調(diào)整，所以股東所持股票的市值不發(fā)生變化。

22、答案：A本題解析：股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

23、答案：C本題解析：非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會(huì)直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。

24、答案：D本題解析：采用公開發(fā)行的有利之處在于以眾多投資者為發(fā)行對(duì)象,股票發(fā)行的數(shù)量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大,可避免發(fā)行的股票過于集中或被少數(shù)人操縱;公開發(fā)行可增強(qiáng)股票的流動(dòng)性,有利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。但公開發(fā)行的發(fā)行條件比較嚴(yán)格,發(fā)行程序比較復(fù)雜,登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長(zhǎng),發(fā)行費(fèi)用較高。

25、答案：B本題解析：資產(chǎn)證券化可以提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。其對(duì)發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配性。這種“不匹配性”主要表現(xiàn)在流動(dòng)性和期限的不匹配和利率的不匹配

26、答案：D本題解析：按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

27、答案：C本題解析：本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是發(fā)行監(jiān)管制度的演變。1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。

28、答案：B本題解析：公開發(fā)行股票發(fā)行程序比較復(fù)雜。^

29、答案：C本題解析：基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和?；鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值，即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債。由題中數(shù)據(jù)可知，基金資產(chǎn)總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬(wàn)元)；基金負(fù)債=500+500=1000(萬(wàn)元)。所以，基金資產(chǎn)凈值總額=3300-1000=2300(萬(wàn)元)。=3300-1000=2300(萬(wàn)元)。

30、答案：B本題解析：公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定；企業(yè)債券的定價(jià)存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%。

31、答案：D本題解析：考查基金合同的披露事項(xiàng)，還包括基金份額的價(jià)格、費(fèi)用原則，基金份額持有人和基金托管人的權(quán)利和義務(wù)、基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的程序、時(shí)間、地點(diǎn)、費(fèi)用計(jì)算方式以及給付贖回款項(xiàng)的時(shí)間和方式，基金收益分配原則，費(fèi)用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值計(jì)算方式和公告方式等。

32、答案：A本題解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。

33、答案：C本題解析：保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對(duì)基金的管理職責(zé)，保證基金的安全?；鸬馁Y金運(yùn)用限于銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。保護(hù)基金公司日常運(yùn)營(yíng)費(fèi)用按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定列支，具體支取范圍、標(biāo)準(zhǔn)及預(yù)決算等由保護(hù)基金公司董事會(huì)制定，報(bào)財(cái)政部審批。中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。財(cái)政部負(fù)責(zé)保護(hù)基金公司的國(guó)有資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)保護(hù)基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。

34、答案：A本題解析：目前，我國(guó)對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)）買賣基金單位暫不征收印花稅。

35、答案：B本題解析：影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹與利率、匯率和國(guó)際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策，選擇不包括③的選項(xiàng)。

36、答案：D本題解析：在核準(zhǔn)制下，發(fā)審委需要對(duì)發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，既行使行政權(quán)力又要作出商業(yè)判斷。

37、答案：B本題解析：證券投資者主要分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

38、答案：A本題解析：科創(chuàng)板市場(chǎng)是我國(guó)首個(gè)實(shí)行注冊(cè)制的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。

39、答案：C本題解析：審批制、核準(zhǔn)制、注冊(cè)制這三種股票發(fā)行監(jiān)管制度均有發(fā)行上市的要求。

40、答案：A本題解析：債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本。

41、答案：C本題解析：債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。

42、答案：D本題解析：證券公司的凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制訂并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

43、答案：C本題解析：1987年，我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。

44、答案：C本題解析：經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，可從如下幾個(gè)方面進(jìn)行：守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管控好宏觀層面的金融的高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、微觀層面的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)以及跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)，因此①表述不正確；健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)的短板；深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。

45、答案：B本題解析：按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件是：公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試。

46、答案：B本題解析：證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。

47、答案：C本題解析：考查證券公司短期融資券。證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60％，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

48、答案：D本題解析：有價(jià)證券有廣義與狹義之分。狹義的有價(jià)證券即指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

49、答案：D本題解析：考查資產(chǎn)證券化的參與主體。

50、答案：A本題解析：國(guó)家股從資金來(lái)源上看，主要有三個(gè)方面：①現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)；②現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資；③經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資。

51、答案：C本題解析：考查證券投資基金的特。證券投資基金的特點(diǎn)1.集合理財(cái)、專業(yè)管理2.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)3.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)4.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明5.獨(dú)立托管、保障安全③項(xiàng)應(yīng)為獨(dú)立托管、保障安全，故③項(xiàng)不選。

52、答案：B本題解析：考查利用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值的計(jì)算公式。式中：EV——企業(yè)價(jià)值；FCFFt——第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流；n——詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)；WACC——加權(quán)平均資本成本；TV——企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值。

53、答案：D本題解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識(shí)。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。

54、答案：A本題解析：網(wǎng)上資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芎鬅o(wú)鎖定網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。

55、答案：D本題解析：考查可交換債券概念?？山粨Q債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。與可轉(zhuǎn)換債券類似，可交換債券同樣具有轉(zhuǎn)股權(quán)利、雙重選擇權(quán)等特征。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，可交換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年；自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后方可交換為預(yù)備交換的股票；公司債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說(shuō)明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。

56、答案：D本題解析：根據(jù)股票境外的上市地點(diǎn)和面對(duì)的投資者不同，境外上市外資股可分為H股、N股、S股、L股等。

57、答案：C本題解析：考查記賬式國(guó)債的特點(diǎn)。記賬式國(guó)債的特點(diǎn)有：可以記名、掛失；以無(wú)券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好；可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；期限有長(zhǎng)有短，但更適合短期國(guó)債的發(fā)行；通過證券交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本；上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

58、答案：D本題解析：風(fēng)險(xiǎn)控制是指經(jīng)濟(jì)主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進(jìn)行控制和緩釋風(fēng)險(xiǎn)的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的實(shí)際運(yùn)作過程中采用流程、工具進(jìn)行動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和報(bào)告。故答案選D。

59、答案：C本題解析：考查財(cái)政部代理地方政府債券發(fā)行招標(biāo)后債權(quán)確立。地方債債權(quán)確立實(shí)行見款付券方式。

60、答案：A本題解析：P404-406基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。

61、答案：D本題解析：一般說(shuō)來(lái)，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資，另外，近年來(lái)國(guó)內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

62、答案：D本題解析：基金資產(chǎn)估值的基本原則。對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。

63、答案：D本題解析：金融債券的發(fā)行方式。政策性金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)公開發(fā)行或定向發(fā)行，發(fā)行人可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

64、答案：C本題解析：除息是指證券不再含有最近已宣布發(fā)放的股息（現(xiàn)金股利）；除權(quán)是指證券不再含有最近已宣布的送股、配股及轉(zhuǎn)增權(quán)益。從理論上說(shuō)，除息日股票價(jià)格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額，除權(quán)日股票價(jià)格應(yīng)按送股、配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)下降。但是，實(shí)踐中，除息除權(quán)后，股價(jià)變化與理論價(jià)格之間通常會(huì)存在差異。

65、答案：B本題解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券。在轉(zhuǎn)換以前，它是一種公司債券，具備債券的一切特征，有規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，持有者是債權(quán)人；在轉(zhuǎn)換成股票后，它變成了股票，具備股票的一般特征，體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系，持有者由債權(quán)人變成了股權(quán)所有者。可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征，一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會(huì)成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。

66、答案：A本題解析：證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三年?？偨?jīng)理行使下列職權(quán)：（1）執(zhí)行會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)決議，并向其報(bào)告工作；（2）主持證券交易所的日常工作；（3）擬訂并組織實(shí)施證券交易所工作計(jì)劃；（4）擬訂證券交易所年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案；（5）審定業(yè)務(wù)細(xì)則及其他制度性規(guī)定；（6）審定除取消會(huì)員資格以外的其他紀(jì)律處分；（7）審定除應(yīng)當(dāng)由理事會(huì)審定外的其他財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)；（8）理事會(huì)授予的和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

67、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)呈負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

68、答案：C本題解析：發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。Ⅰ錯(cuò)誤。

69、答案：B本題解析：暫無(wú)解析

70、答案：A本題解析：當(dāng)證券投資者保護(hù)基金公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。故本題選A。

71、答案：B本題解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)；銀行間債券市場(chǎng)短期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為四等六級(jí)。

72、答案：D本題解析：中央銀行貨幣政策的基本框架為，運(yùn)用貨幣政策工具，直接作用于操作指標(biāo)，操作指標(biāo)的變動(dòng)引起中介指標(biāo)的變化，通過中介指標(biāo)的變化實(shí)現(xiàn)中央銀行的最終政策目標(biāo)。其中，中介指標(biāo)主要包括貨幣供應(yīng)量、市場(chǎng)利率、信用總量等指標(biāo)。

73、答案：B本題解析：集合票據(jù)相關(guān)規(guī)則。依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過10億元。

74、答案：A本題解析：同業(yè)拆借市場(chǎng)，亦稱“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)最早出現(xiàn)于美國(guó)，其形成的根本原因在于法定存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施。

75、答案：A本題解析：股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性。

76、答案：C本題解析：金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。(3)保證金及杠桿作用。(4)當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。(5)限倉(cāng)制度。(6)大戶報(bào)告制度。(7)每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。(8)強(qiáng)行平倉(cāng)制度。(9)強(qiáng)制減倉(cāng)制度。

77、答案：A本題解析：債券買賣報(bào)價(jià)分為凈價(jià)和全價(jià)兩種，結(jié)算為全價(jià)結(jié)算（③錯(cuò)誤）。所報(bào)價(jià)格為每100元面值債券的價(jià)格。凈價(jià)是指不含應(yīng)計(jì)利息的債券價(jià)格，單位為“元/百元面值”。全價(jià)=凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息。應(yīng)計(jì)利息為上一付息日（或起息日）至結(jié)算日之間累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)付給債券持有人的利息。

78、答案：D本題解析：信用違約互換(CDS)是最基本的信用衍生品合約。在標(biāo)準(zhǔn)的CDS合約中，當(dāng)投資者認(rèn)為參考實(shí)體的信用會(huì)變差，就會(huì)購(gòu)入一定名義金額的CDS合約，并為此支付一定的費(fèi)用。CDS賣方在獲得費(fèi)用的同時(shí)承擔(dān)了參考實(shí)體的信用風(fēng)險(xiǎn)，并在參考實(shí)體發(fā)生違約時(shí)向買方支付相當(dāng)于名義金額減去回收