供應(yīng)鏈金融及風(fēng)險(xiǎn)管控研究

引言近些年，隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，使得我國(guó)各企業(yè)也隨之得以發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變得越發(fā)復(fù)雜、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)越發(fā)激烈，此種情形促使供應(yīng)鏈?zhǔn)叫刨J金融模式已成為銀行金融模式發(fā)展的必然方向，我國(guó)各大銀行對(duì)此金融模式展開了深層次的研究。供應(yīng)鏈金融模式信貸門檻低、工序簡(jiǎn)便，其在解決中小微企業(yè)融資難問題上具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，對(duì)促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展存在積極作用。但是供應(yīng)鏈金融模式參與主體較多、合約設(shè)計(jì)較為豐富且融資形式多樣，從而使得銀行在落實(shí)此種金融模式期間，要做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管控工作，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈金融模式的有效落實(shí)，使其可為銀行、信貸主體提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程（一）商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)在此階段中，商業(yè)銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，其信貸服務(wù)的開展多以供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)信用為主要依據(jù)，進(jìn)而對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)相關(guān)企業(yè)整體信用予以評(píng)估。銀行等金融機(jī)構(gòu)作為資金貸方，資金具體流向?yàn)槠潢P(guān)注的重點(diǎn)。但從實(shí)際信貸服務(wù)來看，銀行等金融機(jī)構(gòu)無法直接參與供應(yīng)鏈實(shí)際運(yùn)營(yíng)工作，其僅可依據(jù)核心企業(yè)所提供信息了解資金動(dòng)向。除此之外，此階段的供應(yīng)鏈金融模式工序繁瑣，且效率較低，需花費(fèi)較長(zhǎng)的審批時(shí)間，管理規(guī)范性不強(qiáng)，存在一定的操作風(fēng)險(xiǎn)，因此，處于此狀態(tài)的供應(yīng)鏈金融模式無法持續(xù)。（二）核心企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)此階段供應(yīng)鏈金融從線下轉(zhuǎn)為線上，供應(yīng)鏈核心企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。核心企業(yè)可直接參與供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理工作，且對(duì)上下游企業(yè)狀況更為熟悉。利用互聯(lián)網(wǎng)化信息技術(shù)的便利性，供應(yīng)鏈核心企業(yè)可全面管理整個(gè)供應(yīng)鏈，包含信息流、物流等，從而使得核心企業(yè)在與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作時(shí)處于優(yōu)勢(shì)地位，并且可與金融機(jī)構(gòu)展開針對(duì)性合作，可適時(shí)將資金貸給需要的中小微企業(yè)。此階段的供應(yīng)鏈金融模式可有效聯(lián)系供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)，金融、產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系較為緊密。（三）平臺(tái)化此階段的供應(yīng)鏈金融模式已革新以往的“1+N”融資模式。銀行等金融機(jī)構(gòu)采取搭建電商平臺(tái)的方式對(duì)各金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)進(jìn)行整合，此方式使融資效率得到有效提升。相較于前兩個(gè)階段，此階段供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)相關(guān)聯(lián)系、相互影響，其逐漸形成龐大的網(wǎng)絡(luò)格式，而不是以往簡(jiǎn)易的上、下游企業(yè)劃分。積極利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，供應(yīng)鏈核心企業(yè)可于電商平臺(tái)中經(jīng)資源共享來促使整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)降低，并且也可幫助中小企業(yè)提升其信用，可有效提升服務(wù)效率。二、供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢(shì)第一，促進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改善。從供應(yīng)鏈核心企業(yè)層面分析，核心企業(yè)經(jīng)供應(yīng)鏈融資可對(duì)賬款回收期進(jìn)行調(diào)整，更改支付方式并順延支付時(shí)間，進(jìn)而使其資產(chǎn)結(jié)果得到一定程度的改善，使其不僅具備一定的流動(dòng)性，并且還可有效保障其他參與主體款項(xiàng)的安全。從中小微企業(yè)的層面分析，如果核心企業(yè)存在拖延支付往來款的意圖及動(dòng)力，會(huì)使中小企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降。而供應(yīng)鏈金融模式的應(yīng)用及落實(shí)，不僅可保障支付的及時(shí)性，還可加強(qiáng)供應(yīng)鏈中企業(yè)間的關(guān)系，強(qiáng)化企業(yè)間的配合，使其互利互惠、達(dá)到多贏。第二，融資種類得以拓寬。在供應(yīng)鏈融資模式落實(shí)下，融資方式極為豐富，融資流程也具備較強(qiáng)的靈活性。例如，在以往，小、微企業(yè)受資產(chǎn)總值低、償還能力差等因素影響，會(huì)致使銀行對(duì)其信用評(píng)級(jí)不高，從而不愿為其提供貸款支持，而小、微企業(yè)其他獲取資金的方式也較少，進(jìn)而致使小、微企業(yè)易產(chǎn)生資金緊張的狀況。而在供應(yīng)鏈融資模式下，中小企業(yè)如果亟須資金，可采取質(zhì)押自身未到期的應(yīng)收賬款的方式于銀行等金融機(jī)構(gòu)貸得資金，進(jìn)而解決自身資金緊張問題。第三，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)采取供應(yīng)鏈融資方式償付中小微企業(yè)往來款，可在一定程度上解決本企業(yè)或下游企業(yè)無票據(jù)支付、越權(quán)支付的狀況，可促進(jìn)企業(yè)支付程序優(yōu)化。第四，促進(jìn)此金融模式普及。銀行等金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)主管部門持續(xù)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融模式推廣力度。供應(yīng)鏈金融模式的落實(shí)，中小企業(yè)可于短期內(nèi)收到工程欠款或往來款。此外，供應(yīng)鏈金融還具備將資金引入實(shí)體行業(yè)的作用，其與相關(guān)主管部門所提出的推動(dòng)供應(yīng)鏈融資、加強(qiáng)中小企業(yè)支持力度、解決中小企業(yè)資金困境政策相符合。與此同時(shí)，在總貨幣供應(yīng)量未發(fā)生變化的狀況下，此模式的落實(shí)可提升貨幣循環(huán)速度，進(jìn)而成功解決貨幣于金融機(jī)構(gòu)空轉(zhuǎn)問題。三、供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境影響，供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)越發(fā)突出，其主要包含以下幾點(diǎn)：（1）供應(yīng)鏈金融為以物資、商業(yè)、信息、資金流通傳遞及時(shí)、準(zhǔn)確為核心的金融模式，而在供應(yīng)鏈金融落實(shí)期間，參與主體依然可采取編造物資、商業(yè)、信息、資金流通信息的方式于金融機(jī)構(gòu)取得融資。尤其是近兩年，受新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟(jì)下行，物資、商業(yè)、信息、資金流通傳遞具備信息衰減、延遲的特征，從而會(huì)造成信用風(fēng)險(xiǎn)提升；（2）審查風(fēng)險(xiǎn)：銀行等金融機(jī)構(gòu)作為資金貸出者，需對(duì)參與主體的產(chǎn)品、信用、操作、交易等方面風(fēng)險(xiǎn)展開全面審查，并要細(xì)致、全面地對(duì)供應(yīng)鏈從產(chǎn)品設(shè)計(jì)至資金回籠全過程展開評(píng)估。但從實(shí)際審查狀況來看，因?qū)彶槿藛T并非相關(guān)行業(yè)實(shí)際從業(yè)人員，因此其無法全面了解、掌握產(chǎn)品特性及行業(yè)周期，具體審查工作往往是利用文本進(jìn)行審查，所以其審查結(jié)果往往與實(shí)際狀況存在一定差異。（二）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)多存在于融資各環(huán)節(jié)中，具體如下：（1）欺詐風(fēng)險(xiǎn)：欺詐風(fēng)險(xiǎn)往往指供應(yīng)鏈中資金需求方在雙方信息不對(duì)稱的狀況下，為賺取利益，采取粉飾報(bào)表、虛構(gòu)信息等方式，引發(fā)銀行等資金供給方產(chǎn)生誤判，進(jìn)而使自身產(chǎn)生損傷。供應(yīng)鏈金融存在眾多參與主體，利益糾葛復(fù)雜，所以其存在極高的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。（2）流程確認(rèn)、落實(shí)：供應(yīng)鏈金融流程復(fù)雜，相關(guān)操作人員需要嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)部門、各金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)共同制定的操作規(guī)范進(jìn)行操作，從而保障業(yè)務(wù)操作執(zhí)行到位、合理合法，進(jìn)而有效避免風(fēng)險(xiǎn)。但是若融資程序設(shè)計(jì)欠缺合理性，且操作者未嚴(yán)格依據(jù)相應(yīng)規(guī)范執(zhí)行相關(guān)操作，就極易產(chǎn)生紕漏，增加操作風(fēng)險(xiǎn)。（3）業(yè)務(wù)主體：在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)需梳理清楚并對(duì)各參與企業(yè)的職責(zé)進(jìn)行詳細(xì)劃分，從而保證金融業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。核心企業(yè)要主動(dòng)肩負(fù)起管理職責(zé)，要發(fā)揮自身協(xié)調(diào)作用，協(xié)調(diào)好各參與企業(yè)間關(guān)系，并使其各司其職。供應(yīng)鏈中各參與企業(yè)要履行好自身職責(zé)，為供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)貢獻(xiàn)自身力量。而如果供應(yīng)鏈中參與企業(yè)產(chǎn)生不負(fù)責(zé)行為時(shí)，即會(huì)增加操作風(fēng)險(xiǎn)。（三）政策風(fēng)險(xiǎn)政策制定往往蘊(yùn)藏著相關(guān)主管部門對(duì)某行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的見解與期盼，這些看法與期盼均可對(duì)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定影響，所以其也會(huì)被反映至供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)。待政府出臺(tái)某政策對(duì)某行業(yè)或產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制或禁止時(shí)，涉及該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)均會(huì)面臨巨大困境。而當(dāng)政府出臺(tái)某政策對(duì)某產(chǎn)業(yè)或行業(yè)進(jìn)行扶持時(shí)，涉及該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)其發(fā)展環(huán)境將較為寬松，供應(yīng)鏈金融作為新型融資模式的一種，當(dāng)前其所面對(duì)的政策環(huán)境并不明確，較為微妙。（四）產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定供應(yīng)鏈上有資金需求的企業(yè)與其合作企業(yè)間是否穩(wěn)定、平衡，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生巨大影響。從企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)角度而言，其需從各行各業(yè)購(gòu)買多種零配件，待上游供應(yīng)企業(yè)產(chǎn)能過?；虍a(chǎn)能不足時(shí)，下游企業(yè)需承受上游企業(yè)的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)成本提升，利潤(rùn)降低或虧損。在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，若一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要依賴某一企業(yè)時(shí)，業(yè)務(wù)高度集中企業(yè)不但需面對(duì)自身行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，還需面對(duì)所依賴企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（五）其他風(fēng)險(xiǎn)線上供應(yīng)金融的依托主要為電子商務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)，其具體操作流程尤為繁雜，包含采購(gòu)、交易、生產(chǎn)等眾多環(huán)節(jié)，并且受人為操作因素影響，其存在一定的失誤風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)主要是指物品質(zhì)押期間因受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押時(shí)間越長(zhǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)越高，會(huì)對(duì)質(zhì)押權(quán)的行使產(chǎn)生直接影響。未清晰劃分權(quán)責(zé)義務(wù)界限，會(huì)造成供應(yīng)鏈上各企業(yè)間存在權(quán)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)。四、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)特征（一）傳導(dǎo)性特征供應(yīng)鏈金融，顧名思義，是由多個(gè)主體共同參與其中，有動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)、相關(guān)依賴的關(guān)系，這些主體共同參與經(jīng)濟(jì)行為，一旦其中一個(gè)主體出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)問題，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿接绊?。例如，處于上游的企業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，會(huì)利用供應(yīng)關(guān)系、價(jià)格調(diào)整多種形式，向下游企業(yè)傳導(dǎo)。反之，下游企業(yè)會(huì)因信用風(fēng)險(xiǎn)而使上游企業(yè)的資金流動(dòng)受到影響。處于核心的企業(yè)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則整個(gè)供應(yīng)鏈發(fā)生危機(jī)。這種供應(yīng)鏈之間的影響，便體現(xiàn)了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性特征。（二）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融中，主要表現(xiàn)為破壞性強(qiáng)、擴(kuò)散性明顯等。例如，企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，或有自然災(zāi)害出現(xiàn)，直接致使部分區(qū)域供應(yīng)受到影響，隨著影響的擴(kuò)散傳導(dǎo)，便會(huì)產(chǎn)生供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)問題。以某奶粉事件為例，自三聚氰胺問題出現(xiàn)后，供應(yīng)鏈危機(jī)直接向整個(gè)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散，這便突出了系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)特征。（三）道德風(fēng)險(xiǎn)特征此類風(fēng)險(xiǎn)通?？衫斫鉃樾畔⒉粚?duì)稱情況下，合作雙方出現(xiàn)獲取不當(dāng)?shù)美闆r，嚴(yán)重時(shí)有違約風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的逐步放大也會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。特別對(duì)于部分中小微企業(yè)，不具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題或有外部環(huán)境影響，容易產(chǎn)生被動(dòng)道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融帶來危機(jī)。五、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控措施（一）持續(xù)深化改革，健全信用評(píng)估機(jī)制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控工作首先應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信用等級(jí)方面的關(guān)注，信用等級(jí)是體現(xiàn)企業(yè)信用的最佳方式，其也是銀行等金融機(jī)構(gòu)評(píng)定放貸額度的重要依據(jù)。因此，制定一套健全的信用評(píng)估機(jī)制十分必要。銀行等金融機(jī)構(gòu)要持續(xù)豐富信用評(píng)估內(nèi)容，包含資金規(guī)模、未來前景、當(dāng)前盈利能力以及債務(wù)償還能力等，從而利用這些具體的指標(biāo)定量分析企業(yè)信用等級(jí)，從而保證評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性及參考價(jià)值。（二）規(guī)范業(yè)務(wù)操作，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程在以往供應(yīng)鏈運(yùn)作及組織結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，依據(jù)柔性化、高效標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)業(yè)務(wù)流程以及企業(yè)內(nèi)部組織體系展開設(shè)計(jì)。在實(shí)際業(yè)務(wù)管理工作中，不僅需協(xié)調(diào)、控制商品管理工作，并且還需全面管理商品信息、價(jià)格、促銷方式、物流、庫(kù)存管理等業(yè)務(wù)，對(duì)以往的企業(yè)運(yùn)作方式與垂直型組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革，從而實(shí)現(xiàn)扁平化管理。（三）利用現(xiàn)代化技術(shù)，強(qiáng)化信息化建設(shè)強(qiáng)化信息建設(shè)力度在管控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)中有著重要作用，一方面，其對(duì)技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步存在積極的促進(jìn)作用；另一方面，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展需要互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持。供應(yīng)鏈金融模式業(yè)務(wù)流程極為復(fù)雜，且參與主體較多，所以在實(shí)際配合、協(xié)調(diào)易發(fā)生多種風(fēng)險(xiǎn)，而通過信息技術(shù)手段可有效避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并且可強(qiáng)化監(jiān)督管理工作。首先，銀行等金融部門、供應(yīng)鏈上各企業(yè)均需對(duì)合作對(duì)象信息展開全面調(diào)查，而利用信息化技術(shù)可高效、詳細(xì)地對(duì)合作對(duì)象相關(guān)信息予以了解，并且還可通過社會(huì)評(píng)價(jià)評(píng)估合作對(duì)象信用水平。其次，從供應(yīng)鏈上各企業(yè)的角度而言，利用信息化技術(shù)可實(shí)現(xiàn)與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的高效溝通，并且還可有效監(jiān)管商品進(jìn)出狀況，從而實(shí)現(xiàn)有據(jù)可查。最后，銀行等金融機(jī)構(gòu)利用信息化技術(shù)可實(shí)時(shí)監(jiān)督資金流向、供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況等，并且還可提前設(shè)置預(yù)警機(jī)制，從而可在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)就及時(shí)予以解決。（四）加強(qiáng)政策、形式方面的研判政策風(fēng)險(xiǎn)是影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)行的重要因素，供應(yīng)鏈中企業(yè)需明確政府各項(xiàng)調(diào)控政策，充分把握國(guó)際、國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，在此基礎(chǔ)上制定長(zhǎng)期性、全局性與計(jì)劃性的戰(zhàn)略。對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期不確定性問題，供應(yīng)鏈中企業(yè)需做到經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)范化、供應(yīng)鏈金融模式規(guī)范化，確保供應(yīng)鏈金融經(jīng)營(yíng)方向擴(kuò)大。同時(shí)，企業(yè)需同上游、下游合作企業(yè)定期溝通交流，必要時(shí)可提供服務(wù)大綱，為合作企業(yè)防范與應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提供建議。（五）強(qiáng)化銀企間的合作企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，除做好與上下游企業(yè)的合作工作外，還需充分考慮到同銀行的合作問題。以李寧公司為例，在與銀行合作方面，提出要將銀行作為合作方，而合作方無論在運(yùn)作團(tuán)隊(duì)或者審查流程各方面均需規(guī)范，能夠做到為客戶服務(wù)，保證工作效率。對(duì)于供應(yīng)鏈企業(yè)，在選擇合作銀行時(shí)，也需要充分考慮到上述問題，從多方面考慮銀行能否提供配套技術(shù)平臺(tái)、專業(yè)建議等，這樣才能使企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力上進(jìn)一步強(qiáng)化。（六）持續(xù)增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管力度供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)近年來發(fā)展步伐較快，但隨之衍生出的問題也較多，如虛假倉(cāng)單、貿(mào)易信息虛構(gòu)等，這些問題很容易導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。為降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，需從供應(yīng)鏈金融監(jiān)督管理力度上加強(qiáng)。具體實(shí)施建議體現(xiàn)在對(duì)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)的準(zhǔn)入規(guī)則進(jìn)行強(qiáng)化方面，可將市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻提高，對(duì)于資質(zhì)較差的金融機(jī)構(gòu)、資質(zhì)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)限制進(jìn)入。而已進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)，采取定期考核方式，以優(yōu)勝劣汰為原則，保證供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。此外，針對(duì)違規(guī)行為，應(yīng)有配套的懲罰措施，及時(shí)處理，如限制再次進(jìn)入市場(chǎng)等，根據(jù)相關(guān)法律進(jìn)行懲處。通過強(qiáng)有力的監(jiān)管措施，不斷提高監(jiān)管力度，幫助企業(yè)在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上逐漸降低，使供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展。（七）捕捉好外部信息，開展柔性化管理外部環(huán)境的變化會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控工作產(chǎn)生重要影響，此狀況的管理工作主要是通過供應(yīng)鏈柔性化管理來實(shí)現(xiàn)的，通過高效、全面的采集、整理外部環(huán)境信息，分析負(fù)向影響，并針對(duì)性制定處理措施，從而減少外部環(huán)境對(duì)供應(yīng)鏈金融造成的沖擊。柔性化管理主要從適應(yīng)、緩沖、創(chuàng)新三個(gè)面著手，此管理模式可有效提升供應(yīng)鏈金融體系對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力，可使其有效抵抗經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、政策變化等對(duì)供應(yīng)鏈造成的沖擊。與此同時(shí)，經(jīng)整合、分析外部環(huán)境變化狀況，供應(yīng)鏈內(nèi)部可快速做出反應(yīng)，對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)產(chǎn)品的產(chǎn)量、種類、經(jīng)營(yíng)模式等進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，從而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。（八）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善生態(tài)環(huán)境健全的內(nèi)部制度在降低資本個(gè)別耗費(fèi)方面具備極為重要的作用，所以內(nèi)部管理制度的構(gòu)建與完善十分必要。首先，要加強(qiáng)對(duì)先進(jìn)技術(shù)及有效手段的應(yīng)用，增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制力度，進(jìn)而推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定、健康、高速發(fā)展。其次，創(chuàng)建科學(xué)的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)指標(biāo)，對(duì)供應(yīng)鏈各企業(yè)展開信用評(píng)級(jí)，并要做好相關(guān)記錄。最后，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。供應(yīng)鏈上企業(yè)除提升自身信用水平以及自我約束外，還需對(duì)供應(yīng)鏈上其他企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督機(jī)制針對(duì)性越強(qiáng)、主動(dòng)性越高，供應(yīng)鏈上各企業(yè)的透明度也就會(huì)越高，進(jìn)而取得良好的監(jiān)督效果。（九）創(chuàng)建多維數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系相較于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性更高、傳遞性更強(qiáng)，因此要對(duì)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)體系予以完善，構(gòu)建多維數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。供應(yīng)鏈上各企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用，從而為供應(yīng)鏈金融主體提供系統(tǒng)、全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)，并且可逐漸搭建起以多維數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，從而對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融多元化業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的多樣化風(fēng)險(xiǎn)予以有效解決。以往，金融機(jī)構(gòu)通常是利用現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等對(duì)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)估，但這些數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)單一化較為嚴(yán)重，且真實(shí)性也無法得到有效證實(shí)。而隨著大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的有效應(yīng)用，水表、電表、煤氣表“新三表”概念的提出，加之工商信息、物流信息等指標(biāo)的匯集，可形成一個(gè)多維度數(shù)據(jù)，利用其可對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)展開較為客觀、公正的評(píng)估。六、供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展（一）從狹義逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閺V義狹義供應(yīng)鏈金融的形式主要為應(yīng)付應(yīng)收、保兌倉(cāng)、票據(jù)質(zhì)押等，其特征主要為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)關(guān)系，其主要是面向某一特定環(huán)節(jié)中某一特定中小企業(yè)所展開的信貸融資。而隨著供應(yīng)鏈金融的持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，其會(huì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閺V義供應(yīng)鏈金融。廣義供應(yīng)鏈金融其不再是以往點(diǎn)對(duì)點(diǎn)或面對(duì)某些特定企業(yè)所開展的信貸融資，其主要是面對(duì)供應(yīng)鏈金融某一環(huán)節(jié)或某些環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的融資需求而展開的信貸融資，其所面對(duì)的是供應(yīng)鏈中某環(huán)節(jié)或某些環(huán)節(jié)涉及的所有企業(yè)。廣義供應(yīng)鏈金融模式持續(xù)創(chuàng)新，金融產(chǎn)業(yè)鏈也在持續(xù)延伸，隨著供應(yīng)鏈上參與主體的持續(xù)增加，業(yè)務(wù)模式也會(huì)逐漸向戰(zhàn)略融資、動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)等金融業(yè)務(wù)傾斜，從而使整個(gè)供應(yīng)鏈金融逐漸形成生態(tài)圈。（二）智能化發(fā)展大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技技術(shù)的