AI眼鏡行業(yè)深度：現(xiàn)狀及趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)公司深度梳理

AI眼鏡行業(yè)深度：現(xiàn)狀及趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)公司深度梳理原創(chuàng)小X慧博資訊智能眼鏡正在逐漸成為重要的AI硬件落地形式，尤其有望成為通用的多模態(tài)AI助手的重要載體，目前以RayBanMETA2眼鏡為代表的智能眼鏡已搭載部分AI應(yīng)用以及其他有效功能，其出貨量超出預(yù)期或?qū)㈩A(yù)示著端側(cè)AI有望進(jìn)入爆發(fā)階段。眼鏡作為一種理想的硬件平臺(tái)，有望推動(dòng)端側(cè)AI的廣泛應(yīng)用，從而擴(kuò)大AI應(yīng)用場(chǎng)景并促進(jìn)其實(shí)際落地。同時(shí)，隨著應(yīng)用的逐步成熟，對(duì)推理算力的需求預(yù)計(jì)將大幅增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展受益。在這篇文章中，我們將探討AI眼鏡的概念，并分析其優(yōu)勢(shì)、發(fā)展意義等方面。同時(shí)，我們還將審視當(dāng)前行業(yè)的現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行分析。隨后，我們將根據(jù)未來趨勢(shì)對(duì)AI眼鏡的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行詳細(xì)梳理，并列出可能從中受益的相關(guān)企業(yè)。希望通過這些內(nèi)容，能夠幫助大家更全面地了解AI眼鏡的相關(guān)信行業(yè)概述AR/MR眼鏡迭代的過渡形態(tài)，其核心功能是將AI技術(shù)與眼鏡形態(tài)例如，用戶可以通過語音指令控制眼鏡播放音樂、查詢信息，也可以利用眼鏡的攝像頭進(jìn)行實(shí)時(shí)翻譯、物體識(shí)別等操作。AI眼鏡的實(shí)用性和應(yīng)用場(chǎng)景正在不斷拓展，從最初的娛樂和游戲逐漸滲透到醫(yī)療、工業(yè)、教育等多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，這為AI眼鏡的市場(chǎng)增長(zhǎng)提供了強(qiáng)有力的支撐。一是與需要頭戴體積較大“頭盔式”AR/VR眼鏡相比，智能眼鏡的體積較小方便攜帶。二是智能眼鏡具有近視眼鏡、墨鏡、裝飾眼鏡等功能，潛在用戶包含眼睛近視用戶之外的非近視眼用戶。三是解決了用戶的痛點(diǎn)。接打電話功能，為用戶省去從口袋里面掏出手機(jī)的動(dòng)作，或拿出耳機(jī)的動(dòng)作，直接通過智能眼鏡接聽電話。此功能雖然看上去是很小的一個(gè)變化，所需的技術(shù)也并不高，但是從用戶的角度來說，省去了一個(gè)掏出手機(jī)、掏出耳機(jī)的動(dòng)作。如同TWS耳機(jī)一樣，沒有了有線耳機(jī)連接線的束縛，耳機(jī)和手機(jī)的連接更加方便自由。四是成本較低。智能眼鏡較之前的AR/VR眼鏡，成本有較大起售價(jià)為$3,499美元。3、AI眼鏡發(fā)展痛點(diǎn)經(jīng)過多年的發(fā)展，智能眼鏡一直是個(gè)百萬量級(jí)的小眾產(chǎn)品。究其原因，痛點(diǎn)主要在于內(nèi)容、價(jià)格、舒適度（重量從硬件來看，目前市面上大多數(shù)產(chǎn)品無法擺脫重量、成本和性能的基本權(quán)衡，實(shí)際上，這三者只能選一個(gè)，甚至不能選兩個(gè)。4、AI智能眼鏡的意義AI智能眼鏡作為端側(cè)AI落地重要的應(yīng)用場(chǎng)景之一，設(shè)計(jì)輕量實(shí)現(xiàn)更好的人機(jī)交互和情境感知，穿戴舒適度和日常便攜性提升。同時(shí)，隨著應(yīng)用的成熟落地，推理算力需求有望迎來爆發(fā)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妗?guó)內(nèi)外大廠加速AI眼鏡的布局有望驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈成熟并有效提振行業(yè)信心。隨著大模型、電子、計(jì)算機(jī)等底層技術(shù)的不斷迭代，AI的應(yīng)用形態(tài)也在不斷創(chuàng)新。AI應(yīng)用技術(shù)的發(fā)展，為游戲、影視等領(lǐng)域帶來了新的商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)降本增效，通過AI技術(shù)創(chuàng)作影視或游戲，可以縮短生產(chǎn)周期，降本增效，同時(shí)技術(shù)革新也為內(nèi)容的分發(fā)和變現(xiàn)提供了新的途徑。AI的應(yīng)用形態(tài)的不斷創(chuàng)新，為傳媒行業(yè)帶來了新的發(fā)展增長(zhǎng)點(diǎn)。行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢(shì)1、可穿戴設(shè)備成為端側(cè)AI重要部署場(chǎng)景，智能眼鏡為出貨量增長(zhǎng)最快的可穿戴設(shè)備隨著AI大模型技術(shù)的發(fā)展，端側(cè)AI部署成為AI實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘮U(kuò)展及應(yīng)用落地的關(guān)鍵，而可穿戴設(shè)備因其便利性有望成為AI在生活中的重要落地場(chǎng)景。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年可穿戴設(shè)備出貨量有望達(dá)到5.597億部，同比增長(zhǎng)10.5%。其中增長(zhǎng)最快的是智能眼鏡，在2023年出貨量增長(zhǎng)128.2%，遠(yuǎn)超智能戒指（34%）和智能手表（8.7%）。2、第二代Ray-BanMeta亮相，AI加持下智能眼鏡銷量大幅提升聯(lián)名的初代智能眼鏡Ray-BanStories發(fā)布。2023年9月，Meta與EssilorLuxottica合作推出的新一代產(chǎn)品Ray-BanMeta亮相。Meta-Rayban第二代眼鏡為AI音頻眼鏡，通過對(duì)話喚醒AI功能，具備拍攝功能但鏡體本身無顯示模組。Ray-BanMeta內(nèi)置定向揚(yáng)聲器、麥克風(fēng)、攝像頭等組件，可用于FPV拍攝/視頻錄制、通話、聽音樂等，產(chǎn)品起售價(jià)299美元。2024年4月，Ray-BanMeta在AI方面進(jìn)行更新，新型號(hào)搭載MetaLlama3大模型并可實(shí)現(xiàn)語音交互、物體識(shí)別、文字翻譯等諸多功能。Ray-BanMeta“AI+眼鏡”的模式一經(jīng)推出便廣受好評(píng)，根據(jù)Stories從2021年9月至2023年2月累計(jì)只售出30萬副。Ray-BanMeta能夠?qū)崿F(xiàn)AI、拍攝、音樂和通信等功能。（1）AI功能：MetaAI是一個(gè)多模態(tài)人工智能，用戶可以通過“HeyMeta”指令喚起AI，除了用于查詢天氣、時(shí)間、體育比賽、新聞結(jié)果等日?；A(chǔ)信息，用戶還能通過“HeyMeta，lookAnd...”指令調(diào)用攝像頭以實(shí)現(xiàn)更多視覺化的操作，如你可以將眼鏡攝像頭對(duì)準(zhǔn)冰箱，然后詢問AI里面的食材可以用于做什么菜、如何穿搭衣服、識(shí)別眼前的建筑、詢問花園中某種植物所需的澆水量等。此外MetaAI支持翻譯功能，目前AI支持英語、西班牙語、意大利語、法語、德語五種語言。由于眼鏡的AI能力需要基于云端實(shí)現(xiàn)，因而需要預(yù)留一定的響應(yīng)時(shí)間。（2）拍攝功能：借助全新超廣角12MP攝像頭和5顆麥克風(fēng)系統(tǒng)，準(zhǔn)確捕捉所看到和聽到的一切。用戶只需要使用右側(cè)鏡腿上放的按鈕，單擊拍照，長(zhǎng)按拍視頻，再次點(diǎn)擊停止錄像；或者使用"HeyMeta"激活語音助手，然后下達(dá)“TakeaPicture”、“TakeaVideo”、“Start/StopRecording”等指令即可隨時(shí)隨地、快速且直觀地以第一視角記錄生活和信息。并且支持實(shí)時(shí)直播到Facebook和Instagram。（3）音樂和通信功能：使用低調(diào)的開放式耳機(jī)揚(yáng)聲器，內(nèi)置了對(duì)AppleMusic、Spotify和AmazonMusic三個(gè)音樂流媒體服務(wù)的支持，用戶可以完全使用語音交互，指定歌手、歌曲、曲風(fēng)WearableStereo），并且定向收音效果較好，可以用很細(xì)微的聲音和眼鏡交互，避免了公共場(chǎng)合語音交互的尷尬；同時(shí)即便是在非常嘈雜的環(huán)境中依然可以過濾掉大部分雜音，定向收取用戶自己的聲音，保證了在通話等情況下較高的清晰度。3、AR眼鏡是智能眼鏡的高級(jí)形態(tài)AR/MR眼鏡迭代的過渡形態(tài)。AI眼鏡的發(fā)展將按照“AI語音眼鏡→AI智能眼鏡（增加攝像頭）→AI+AR眼鏡”的路徑逐步迭代。AR（AugmentedReality，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）是將由電腦產(chǎn)生的文本、圖形、聲音等虛擬數(shù)據(jù)疊加在真實(shí)世界中，將虛擬與現(xiàn)實(shí)兩個(gè)信息進(jìn)行相互作用，從而達(dá)到對(duì)真實(shí)世界中的數(shù)據(jù)進(jìn)行“增強(qiáng)”的效果。未來AI+AR眼鏡有望跑通效率提升類場(chǎng)景，向消費(fèi)級(jí)放量，在短期實(shí)現(xiàn)百萬出貨量，中期實(shí)現(xiàn)千萬出貨量。4、未來AR智能眼鏡有望成為AI端側(cè)落地的最優(yōu)解AI在XR行業(yè)內(nèi)應(yīng)用范圍持續(xù)擴(kuò)展，未來AR智能眼鏡有望成為AI端側(cè)落地的最優(yōu)解。隨著端側(cè)AI逐漸普及，AR智能眼鏡有望成為比肩手機(jī)的下一代計(jì)算平臺(tái)。根據(jù)《2023年中國(guó)XR企業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)TOP25XR領(lǐng)域技術(shù)行業(yè)應(yīng)用企業(yè)已經(jīng)逐漸成為XR行業(yè)標(biāo)配。5、AI眼鏡概念熱度持續(xù)攀升，大廠紛紛加速布局根據(jù)AR圈，Meta計(jì)劃于2024年9月25日展示首款智能AR眼鏡“獵戶座”（Orion該產(chǎn)品已經(jīng)研發(fā)9年時(shí)間，該款眼鏡將采用幾何光波導(dǎo)+LCoS全彩微顯示屏的方案。此外Meta與雷朋合作的第三代產(chǎn)品已在規(guī)劃中，新產(chǎn)品將進(jìn)一步增加麥克風(fēng)的性能或數(shù)量以提升語音AI交互能力，在此基礎(chǔ)上，還將引入AR顯示功能。Meta也在積極攻關(guān)SRG（表面浮雕衍射光波導(dǎo)）+MicroLED的方案，雖然SRG比幾何光波導(dǎo)更加輕薄，但目前在光效及視場(chǎng)角上稍遜一籌，未來新品有望采用為SRG+MicroLED方案。與此同時(shí)，谷歌也被傳出正在接觸EssilorLuxottica，并計(jì)劃合作生產(chǎn)搭載谷歌AI大模型Gemini的智能眼鏡。國(guó)內(nèi)的華為也在其夏季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)發(fā)布了其智能眼鏡2的方框太陽鏡版2026年推出Visionpro2，此后推出AR眼鏡；目前正致力于將 Appleintelligence引入Visionpro。根據(jù)AR圈，大量公司正涌據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AR眼鏡銷量為48萬臺(tái)，智能眼鏡銷量為101萬臺(tái)。2024年第一季度全球AR眼鏡出貨量為10萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)56%；智能眼鏡出貨量為26萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)217%。業(yè)內(nèi)人士表示，AI智能眼鏡是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)公認(rèn)的AI最具性價(jià)比硬件落地方案，潛在空間巨大，2024年或?qū)⒊蔀锳I智能眼鏡領(lǐng)域的拐點(diǎn)時(shí)刻。6、端側(cè)AI逐步落地，推理算力需求有望提升當(dāng)下，大模型的發(fā)展驅(qū)動(dòng)著訓(xùn)練算力需求不斷提升，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2023上半年我國(guó)訓(xùn)練工作負(fù)載的服務(wù)器占比達(dá)到49.4%，預(yù)計(jì)全年的占比將達(dá)到58.7%。而隨著訓(xùn)練模型的完善與成熟，AI有望逐步在端側(cè)落地，進(jìn)而帶動(dòng)推理需求迎來爆發(fā)。據(jù)IDC預(yù)計(jì)，到2027年，用于推理的工作負(fù)載將達(dá)到72.6%。競(jìng)爭(zhēng)格局從智能眼鏡競(jìng)爭(zhēng)格局來看，2021、2023年Meta占比較高主Ray-Ban；2022年華為占比較高主要系其發(fā)布HuaweiEyewear。從AR來看，近年來國(guó)產(chǎn)品牌Xreal、Rokid、雷鳥、影目異軍突起，按功能來看，AR可以分為觀影類（分體式）、信息提示類（一體式Xreal、Rokid、雷鳥產(chǎn)品主要為分體式，一般采用Micro-OLED+Birdbath/自由曲面的光學(xué)解決方案，影目產(chǎn)品主要為一體式，主要采用Micro-LED+衍射光波導(dǎo)方案。產(chǎn)業(yè)鏈分析結(jié)合AI眼鏡的高級(jí)形態(tài)“AI+AR眼鏡”分析產(chǎn)業(yè)鏈，AI智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈分為：光學(xué)、芯片、顯示、結(jié)構(gòu)件、麥克風(fēng)、攝像頭、交互、電池、傳感器、揚(yáng)聲器等。現(xiàn)有消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈能力完全可以滿足AI眼鏡的生產(chǎn)。Ray-BanMeta的BOM成本中占比前三依次為芯片、結(jié)構(gòu)件、OEM/ODM，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商價(jià)值量占比38.90%。根據(jù)維深wellsennXR數(shù)據(jù)，Ray-BanMeta的BOM綜合硬件成本約為149美元。按品類看，芯片成本約為85.6美元（占比52.20%）；結(jié)構(gòu)件成本約為19美元（占比11.59%）；OEM/ODM成本約為15美元（占比9.15%攝像頭成本約為9美元（占比5.49%）。供應(yīng)商方面，Ray-BanMeta國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商包括佰維（ROM+RAM）、舜宇（攝像頭模組）、歌爾等。根據(jù)維深wellsennXR數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商綜合硬件成本價(jià)值量約63.8美元，占整機(jī)比為38.90%。1、光學(xué)單元：光波導(dǎo)為AR眼鏡理想方案，Micro-LED未來可期（1）光學(xué)組合器：多種方案各有千秋，光波導(dǎo)是消費(fèi)級(jí)AR理想解光學(xué)組合器將來自微顯示器的虛擬信息和現(xiàn)實(shí)世界的物理景象組合在一起，決定AR顯示器的體積大小、亮度、視場(chǎng)、效率和眼動(dòng)范圍大小等；目前比較成熟的AR技術(shù)中的光學(xué)顯示方案主要1）棱鏡方案：棱鏡方案光學(xué)顯示系統(tǒng)主要由微型投影儀和反通過半返半透結(jié)構(gòu)將圖像直接反射到人眼視網(wǎng)膜（retina）中，與現(xiàn)實(shí)圖像相疊加，形成虛實(shí)融合的視覺體驗(yàn)。采用棱鏡方案的AR產(chǎn)品包括GoogleGlass、VuzixM300、GLXSSME等。棱鏡方案有著價(jià)格便宜的優(yōu)點(diǎn)，但該方案視場(chǎng)角較小，光學(xué)顯示系統(tǒng)會(huì)遮棱鏡的方案視場(chǎng)角僅有15度，但光學(xué)鏡片厚度為10mm，而且存在亮度不足、圖像有較大畸變等問題，因此GoogleGlass在2014年正式發(fā)貨后很快于2015年停產(chǎn)。2）Birdbath方案：Birdbath結(jié)構(gòu)將來自于微顯示器的光線投射到位于眼睛前方的分光鏡上，分光鏡同時(shí)反射和透射光線，而位于分光鏡一側(cè)的凹面鏡用來反射光線，將光重新導(dǎo)向眼睛，使用戶在看清現(xiàn)實(shí)世界的物理景象時(shí)，也可看到微顯示器生成的數(shù)字影像。Birdbath結(jié)構(gòu)為AR眼鏡提供了一種較簡(jiǎn)單的解決方案，廣泛應(yīng)用于谷歌眼鏡、ODGR8和R9、聯(lián)想Mirage等AR頭戴式顯示器中。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，2022年第三季度使用Birdbath方案的AR眼鏡占據(jù)了國(guó)內(nèi)消費(fèi)級(jí)AR眼鏡87.5%的市場(chǎng)份額。但采用Birdbath結(jié)構(gòu)的AR眼鏡通常體積較大，視場(chǎng)角一般為50°左右，同時(shí)由于分光鏡為半透半反鏡，光線經(jīng)過分光鏡時(shí)被多次反射，每次反射都會(huì)產(chǎn)生50%的光損，因此Birdbath結(jié)構(gòu)的能量3）自由曲面方案：自由曲面是一種有別于球面或者非球面的復(fù)雜非常規(guī)面形，可以使系統(tǒng)的光學(xué)性能指標(biāo)得到顯著提高，同時(shí)為系統(tǒng)設(shè)計(jì)帶來更加靈活的結(jié)構(gòu)。自由曲面方案可分為自由曲面反射鏡結(jié)構(gòu)與自由曲面折射鏡結(jié)構(gòu)。自由曲面反射鏡結(jié)構(gòu)：自由曲面反射鏡結(jié)構(gòu)僅使用一個(gè)曲面反射鏡收集來自于微顯示器和現(xiàn)實(shí)世界的光線。采用自由曲面反射鏡結(jié)構(gòu)的AR眼鏡體積較大，可實(shí)現(xiàn)的視場(chǎng)角為50°-100°;由于光線僅被反射一次，自由曲面反射鏡結(jié)構(gòu)的光損明顯降低，遠(yuǎn)低于Birdbath結(jié)構(gòu)的光損。采用此方案的AR眼鏡包括MiraPrism、Meta2和DreamGlass等。自由曲面棱鏡結(jié)構(gòu)：自由曲面棱鏡結(jié)構(gòu)將兩個(gè)折射面，一個(gè)全內(nèi)反射面和一個(gè)部分反射面合并到一個(gè)元件中，此種結(jié)構(gòu)可以增大視場(chǎng)角，同時(shí)提高成像質(zhì)量。但該結(jié)構(gòu)光學(xué)元件的厚度較大，且通常需要一個(gè)校正棱鏡來消除環(huán)境光從自由曲面棱鏡的折射。愛普生BT300、耐德佳X2等AR眼鏡采用了此種結(jié)構(gòu)。4）光波導(dǎo)方案：光波導(dǎo)的基本原理是耦入?yún)^(qū)域的光學(xué)元件將微投影光機(jī)發(fā)出的光束耦入進(jìn)波導(dǎo)片并以全反射的方式傳播，主要可分為幾何光波導(dǎo)與衍射光波導(dǎo)兩大類。相對(duì)于Birdbath、自由曲面等光學(xué)方案，光波導(dǎo)可以實(shí)現(xiàn)更輕薄的體積、更高的透光率、更大的Eye-box，并可通過納米壓印等微納加工技術(shù)將AR眼鏡的波導(dǎo)片做到類普通眼鏡形態(tài)。幾何光波導(dǎo)：幾何光波導(dǎo)是基于傳統(tǒng)幾何光學(xué)的原理進(jìn)行設(shè)計(jì)和制造的光波導(dǎo)方案，分為鋸齒光波導(dǎo)和陣列光波導(dǎo)，其中最常見的是陣列光波導(dǎo)。幾何光波導(dǎo)光線的入射耦合是通過反射鏡或折射棱鏡（In-couplingprism）實(shí)現(xiàn)，而出射耦合則是通過部分反射鏡陣列（Partiallyreflectivemirror）實(shí)現(xiàn)。應(yīng)用方面，由于幾何光學(xué)的原理簡(jiǎn)單，幾何光波導(dǎo)的設(shè)計(jì)思路相對(duì)明確、制備技術(shù)較為成熟，同時(shí)結(jié)合擴(kuò)瞳技術(shù)可以在保證圖像質(zhì)量同時(shí)獲得較大的動(dòng)眼眶范圍。目前使用該方案的AR眼鏡有Lumus等。Lumus是少數(shù)擁有超高亮度光波導(dǎo)的公司，其方案可以在未使用遮光罩的情況下在戶外顯示AR。對(duì)比相同視場(chǎng)角和眼動(dòng)范圍的衍射光波導(dǎo)方案，采用陣列光波導(dǎo)的LumusMaximus在效率、亮度和耗電量方面表現(xiàn)優(yōu)異。但幾何光波導(dǎo)的全內(nèi)反射角限制了結(jié)構(gòu)的視場(chǎng)角，且多次反射容易產(chǎn)生雜光，使得出射光線強(qiáng)度分布不均勻，圖像質(zhì)量下降。制造方面，陣列光波導(dǎo)的加工流程主要是研磨、拋光、鍍膜和膠合。首先通過切割玻璃基材獲得各種規(guī)格的波導(dǎo)小棱鏡，然后對(duì)小棱鏡進(jìn)行粗磨、精磨與拋光，之后在小棱鏡上分別鍍不同膜系的薄膜獲得不同的反射/透射比，最后對(duì)小棱鏡進(jìn)行膠合將它固定為表面光滑的波導(dǎo)片，并通過測(cè)角儀、干涉儀等儀器對(duì)波導(dǎo)片進(jìn)行檢測(cè)。陣列光波導(dǎo)制造工藝復(fù)雜，很難滿足理想條件，且產(chǎn)出率相對(duì)較低。衍射光波導(dǎo)：衍射光波導(dǎo)的設(shè)計(jì)不依賴于幾何光學(xué)，而是利用光的衍射效應(yīng)，主要采用光柵結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)光束的調(diào)制。根據(jù)光柵種類的不同，衍射光波導(dǎo)主要可分為表面浮雕光柵波導(dǎo)與體全息光柵波導(dǎo)，其中表面浮雕光柵波導(dǎo)方案中通過使用亞波長(zhǎng)尺度的表面浮雕光柵（SurfaceReliefGrating，SRG）作為光波導(dǎo)中耦入、耦出和擴(kuò)展區(qū)域的光學(xué)元件，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)光束的調(diào)制；而體全息光柵波導(dǎo)方案采用體全息光柵（Vol-umeHolographicGrating，VHG）作為衍射光波導(dǎo)中的耦入耦出元件。隨著納米壓印等微納加工技術(shù)的不斷進(jìn)步，衍射光波導(dǎo)有望在具有較大發(fā)展?jié)摿?，目前谷歌、Intel、蘋果、索尼、三星等大廠在光學(xué)顯示技術(shù)領(lǐng)域積極布局衍射光波導(dǎo)的技術(shù)方案。表面浮雕光柵波導(dǎo)結(jié)構(gòu)制備技術(shù)較為成熟，大視場(chǎng)、大眼動(dòng)范圍優(yōu)勢(shì)使其成為目前AR的主流方案。制備方面，目前表面浮雕光柵波導(dǎo)的技術(shù)較為成熟，批量生產(chǎn)表面浮雕光柵波導(dǎo)的常用方法為紫外線納米壓印光刻法，該工藝可分為納米壓印工作模具制備階段和批量生產(chǎn)兩個(gè)階段。應(yīng)用方面，SRG結(jié)構(gòu)具有大視場(chǎng)和大眼動(dòng)范圍的優(yōu)勢(shì)，目前市場(chǎng)中基于衍射光波導(dǎo)的AR近眼顯示設(shè)備大多都采用了表面浮雕光柵波導(dǎo)方案，如微軟HoloLens、MagicLeapOne、DigiLens等。SRG目前的主要問題色彩不均勻和彩虹效應(yīng)3）波導(dǎo)板兩側(cè)均有圖像信息耦出4）納米壓印的良率問題。受材料與工藝等因素的限制，體全息光波導(dǎo)在大規(guī)模量產(chǎn)等方面仍與表面浮雕光柵波導(dǎo)有一定差距。體全息光波導(dǎo)相比于陣列波導(dǎo)結(jié)構(gòu)采用幾何光學(xué)元件來耦入和耦出光線，可有效降低顯示系統(tǒng)的厚度和重量，同時(shí)具有色彩均勻性好、易于實(shí)現(xiàn)單片彩色波導(dǎo)的優(yōu)勢(shì)。但其采用全息干涉曝光的方法進(jìn)行波導(dǎo)片的加工，目前尚無法進(jìn)行大規(guī)模的量產(chǎn)；同時(shí)，做大視場(chǎng)角需要疊加多層全息光柵、做彩色波導(dǎo)片需要高密度的曝光材料，進(jìn)一步增加了工藝難度。目前在做全息體光柵(VHG)波導(dǎo)方案的廠商較少，包括Digilens、Sony、Akonia等。通過對(duì)以上方案進(jìn)行對(duì)比，光波導(dǎo)方案在光學(xué)效果、外觀形態(tài)和量產(chǎn)前景等方面都具備良好的發(fā)展?jié)摿?，有望成為未來AR眼鏡走向消費(fèi)級(jí)的理想方案。性能端：光波導(dǎo)方案體積較小，但目前也存在色彩不均勻等亟待解決的問題。棱鏡方案體積較大而視場(chǎng)角最小，僅有15°左右，搭載此方案的GoogleGlass于2015年停產(chǎn)；Birdbath、自由曲面方案成像質(zhì)量雖好，但體積較大，且結(jié)構(gòu)視場(chǎng)角越大、光學(xué)鏡片越厚則體積越大，限制了它們?cè)贏R頭戴式顯示器方面的應(yīng)用；幾何光波導(dǎo)中的陣列波導(dǎo)結(jié)構(gòu)具有輕薄、眼動(dòng)范圍大和色彩均勻的優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)方案成熟，但在雜散光和人眼兼容性、各膜層反射率和透過率、鍍膜工藝控制、整個(gè)眼動(dòng)范圍內(nèi)亮度和色彩的均勻性等方面存在挑戰(zhàn)；表面浮雕光柵波導(dǎo)（SRG）方案體積較小，具有大視場(chǎng)和大眼動(dòng)范圍的優(yōu)勢(shì)，但也存在效率低、色彩不均勻和彩虹效應(yīng)、波導(dǎo)板兩側(cè)均有圖像信息耦出等問題；體全息光柵波導(dǎo)具有色彩均勻性好和易于實(shí)現(xiàn)單片彩色波導(dǎo)的優(yōu)勢(shì)，但該方案視場(chǎng)角偏小，當(dāng)前已經(jīng)被設(shè)計(jì)并制造出的產(chǎn)品均不能兼具大視場(chǎng)角與高圖像質(zhì)量，同時(shí)制造較為困難，限制了其進(jìn)一步的應(yīng)用。制造端：表面浮雕光柵波導(dǎo)（SRG）已經(jīng)形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，體全息光波導(dǎo)工藝難度較大。幾何光波導(dǎo)中的陣列光波導(dǎo)采用研磨、拋光、鍍膜和膠合的制造方法，產(chǎn)出率相對(duì)較低，如何控制各個(gè)膜層的反射率和透過率與鍍膜工藝是制造難點(diǎn)；衍射光波導(dǎo)的體積小、靈活度高，具有較大發(fā)展?jié)摿?。隨著納米壓印等微納加工技術(shù)的不斷進(jìn)步，衍射光波導(dǎo)在未來會(huì)成為主流的光波導(dǎo)方案之一。其中表面浮雕光柵波導(dǎo)（SRG）采用的納米壓印具有一定的便利性，目前已經(jīng)形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，但還需進(jìn)一步完善設(shè)計(jì)方案和提升量產(chǎn)良率；體全息光柵波導(dǎo)采用全息干涉曝光的方法進(jìn)行波導(dǎo)片的加工，無法進(jìn)行大規(guī)模的量產(chǎn)，同時(shí)做大視場(chǎng)角需要疊加多層全息光柵，且做彩色波導(dǎo)片需要高密度的曝光材料，這進(jìn)一步增加了工藝難度。應(yīng)用端：目前推出的AR眼鏡中Birdbath與光波導(dǎo)方案成為主流。統(tǒng)計(jì)2022與2023年上市的57款A(yù)R眼鏡，其中采用光波導(dǎo)方案的產(chǎn)品23款，占比40.35%；采用Birdbath方案的眼鏡共18款，占比31.58%。在2023年11款采用光波導(dǎo)方案的AR眼鏡中，衍射光波導(dǎo)方案8款，幾何光波導(dǎo)方案3款。供應(yīng)商方面，目前AR眼鏡光學(xué)方案供應(yīng)商包括歌爾股份、水晶光電、DigiLens等。隨著光波導(dǎo)方案逐漸成為業(yè)務(wù)主流光學(xué)方案，中國(guó)企業(yè)從2014左右開始相繼布局光波導(dǎo)技術(shù)，逐步進(jìn)入技術(shù)迭代、產(chǎn)品量產(chǎn)階段，并嘗試向C端消費(fèi)者滲透，逐步縮小與國(guó)外廠商的技術(shù)和產(chǎn)品差距。（2）微顯示器：Micro-OLED當(dāng)前主流，Micro-LED未來可期AR眼鏡的主流顯示技術(shù)可分為被動(dòng)式微顯示技術(shù)、主動(dòng)式微顯示技術(shù)及掃描顯示技術(shù)。被動(dòng)式微顯示技術(shù)以RGBLED或RGB激光作為光源，包括LCD、LCoS和DLP等。主動(dòng)式微顯示技術(shù)包括MicroOLED和MicroLED；掃描顯示技術(shù)（LaserBeamScanning，LBS）使用RGB激光作為光源，搭配MEMS進(jìn)行掃描成像，但可能導(dǎo)致散斑現(xiàn)象。LCoS：工藝成熟，但分辨率較低、響應(yīng)時(shí)間長(zhǎng)。硅基液晶（LiquidCrystalonSilicon，LCoS）是一種基于液晶光電效應(yīng)和CMOS工藝的小尺寸矩陣液晶顯示裝置，是傳統(tǒng)液晶顯示技術(shù)（LiquidCrystalDisplay，LCD）的一個(gè)新分支。LCoS主要由硅基背板，框膠、液晶及ITO玻璃所構(gòu)成的液晶盒子組成，主要制備工藝包括硅基背板與ITO玻璃制備、液晶填充等。借助成熟的半導(dǎo)體工藝和液晶產(chǎn)線，LCoS制備工藝發(fā)展迅速，具有工藝成熟、成本較低等特點(diǎn)。應(yīng)用方面，應(yīng)用LCoS的AR產(chǎn)品包括GoogleGlass1、Hololens1、Magicleap1等。LCoS的優(yōu)點(diǎn)在與：1）發(fā)光亮度較高，目前商用LCoS已經(jīng)可以達(dá)到6000nits；2）高像素密度（>4000像素/英寸）；3）技術(shù)發(fā)展較早，產(chǎn)業(yè)化較為成熟使其具有低成本優(yōu)勢(shì)。但如更短的響應(yīng)時(shí)間、更高的分辨率以及更小更輕便的體積等目標(biāo)仍是LCoS技術(shù)需要努力發(fā)展的方向。DLP：效率與亮度較高，在AR眼鏡領(lǐng)域無法兼顧高質(zhì)量體驗(yàn)技術(shù)，是基于數(shù)字微鏡元件（DMD）實(shí)現(xiàn)可視數(shù)字信息光學(xué)處理的過程。DLP采用數(shù)字光開關(guān)來反射光線，具有較高的光效率和亮度，而且每個(gè)微鏡片的尺寸一般為14μm×14μm，因而可被用于AR頭戴式顯示器中，目前已被Vuzix和DigiLens等公司AR眼鏡產(chǎn)品采用。缺陷方面，單片DLP由于色輪的使用可能會(huì)引起彩虹效應(yīng)，并使佩戴者產(chǎn)生眩暈頭暈等癥狀；而3DLP技術(shù)雖然解決了彩虹效應(yīng)，但造價(jià)更加昂貴且體積重量都更大。因此DLP技術(shù)對(duì)于AR設(shè)備無法兼顧高質(zhì)量體驗(yàn)與低成本兩方面，該技術(shù)更適合車載的AR-HUD顯示。Micro-OLED：成像質(zhì)量?jī)?yōu)于LCoS，亮度與壽命因素制約其在AR眼鏡領(lǐng)域應(yīng)用。Micro-OLED是一種自發(fā)光顯示技術(shù)，目前適用于AR眼鏡的Micro-OLED典型結(jié)構(gòu)是在白光OLED上排列彩色濾光片，彩色濾光片選擇需要通過的波段光波并反射掉其他不需要通過的波段，使人眼接收到飽和的顏色光線。Micro-OLED相Micro-OLED已可實(shí)現(xiàn)3000~5000nits的顯示亮度，但這對(duì)于在室外使用幾乎是剛需的AR眼鏡來說仍處于較低水平。2）壽命較短，Micro-OLED容易隨著工作時(shí)間變長(zhǎng)變色，且顯示亮度與使用壽命呈反比。目前使用Micro-OLED的產(chǎn)品包括INMOAir2、RokidMax、XREALAir2等。Micro-OLED已初步具備量產(chǎn)性。Micro-OLED制備過程分為發(fā)光層蒸鍍、密封處理、玻璃蓋板貼合、切割與封裝等，制造成本較高但已初步具備量產(chǎn)性。供應(yīng)商方面，目前全球范圍內(nèi)Micro-OLED制造商包括美國(guó)的eMagin、法國(guó)的MicroOLED、日本的SONY、中國(guó)大陸的京東方和視涯等。Micro-LED：光電特性獨(dú)特，與VR/AR設(shè)備適配性較佳。Micro-LED通過在CMOS驅(qū)動(dòng)芯片上集成微小尺寸的LED陣列，形成Micro-LED微顯示器，每個(gè)LED像素點(diǎn)單獨(dú)尋址點(diǎn)亮形成圖像，是高度集成的自發(fā)光器件。在VR/AR領(lǐng)域，Micro-LED相比傳統(tǒng)方案擁有更好的顯示特性，具體表現(xiàn)在：1）高刷新率：Micro-LED屬于自發(fā)光技術(shù)且由電流驅(qū)動(dòng)，響應(yīng)時(shí)間可達(dá)到微秒甚至納秒級(jí)別，實(shí)現(xiàn)AR設(shè)備超高的刷新率；2）高亮度：得益于自發(fā)光能力與無機(jī)物的穩(wěn)定性，Micro-LED在亮度指標(biāo)上性能明顯高于OLED技術(shù)，同亮度下功耗也明顯低于背光式的LCoS和DLP；3）體積小：Micro-LED無需額外光源，高PPI下相關(guān)驅(qū)動(dòng)也較為簡(jiǎn)單；4）壽命長(zhǎng)：Micro-LED使用的無機(jī)物較為穩(wěn)定，壽命可達(dá)100000h以上；5）色彩高保真：Micro-LED和OLED同屬于自發(fā)光顯示技術(shù)，具有實(shí)現(xiàn)色彩高保真的能力。目前Micro-LED技術(shù)成熟度有待提升，限制其大規(guī)模應(yīng)用于AR產(chǎn)品的主要問題包括巨量轉(zhuǎn)移、全彩方案等。巨量轉(zhuǎn)移：由于在制備過程中難以將驅(qū)動(dòng)電路直接制備在Micro-LED的襯底上，因此需要將Micro-LED從其襯底上轉(zhuǎn)移到且需要精確對(duì)位和非常高的良率，因此巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)是目前難以實(shí)現(xiàn)的一項(xiàng)關(guān)鍵性技術(shù)。全彩方案：Micro-LED主要采用三色RGB法與發(fā)光介質(zhì)法兩種方法來實(shí)現(xiàn)彩色顯示。其中三色RGB法需要將3種不同的Micro-LED轉(zhuǎn)移到目標(biāo)基板上，對(duì)巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)要求很高，實(shí)現(xiàn)起來非常困難；發(fā)光介質(zhì)法利用沉積在短波長(zhǎng)Micro-LED上的發(fā)光介質(zhì)（如熒光粉或量子點(diǎn)）作為顏色轉(zhuǎn)換層來實(shí)現(xiàn)全彩顯示，但該方法需要將顏色轉(zhuǎn)換層放置在尺寸很小的像素上，熒光粉材料顆粒容易造成沉淀不均勻，量子點(diǎn)材料則穩(wěn)定性較差且壽命短。全彩Micro-LEDAR眼鏡關(guān)鍵技術(shù)逐漸突破，大規(guī)模應(yīng)用未來可期。由于Micro-LED全彩化技術(shù)方案難題和紅色晶片發(fā)光效率低等問題，過去使用Micro-LED的AR眼鏡采用單目單綠或雙目單綠方案，例如OPPO翻譯眼鏡、小米AR眼鏡探索版等均為單色AR眼鏡，無法提供全彩雙目異顯等功能。2023年10月13日雷鳥X2正式發(fā)售，雷鳥X2可以看做全球范圍內(nèi)第一款真正意Micro-LED大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)逐漸成熟。根據(jù)Trendforce數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)Micro-LEDAR智慧眼鏡晶片產(chǎn)值將由2023年的200萬美元增長(zhǎng)至2026年的3.83億美元。Micro-LED在光學(xué)顯示領(lǐng)域的綜合性能優(yōu)勢(shì)明顯，隨著制造難點(diǎn)的逐漸突破與成本降低，未來有望成為AR顯示領(lǐng)域的主流方案。眼鏡初露頭角。統(tǒng)計(jì)2022與2023年上市的57款A(yù)R眼鏡，其中搭載OLED方案（以Micro-OLED為主）方案的AR眼鏡一共比19.30%。2023年的6款搭載Micro-LED方案的AR眼鏡中，有4款為單綠方案AR眼鏡；2款為全彩AR眼鏡，分別為雷鳥X2（售價(jià)4999元）、MYVUDiscovery（售價(jià)9999元）。供應(yīng)商方面，目前AR眼鏡微顯示器主要的供應(yīng)商包括Sony、Epson、Omnivision、JBD等。其中日本Sony和Epson在硅晶OLED領(lǐng)域布局較早；美國(guó)Omnivision、TI分別在LCoS與DLP領(lǐng)域擁有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；以BOE、JBD為代表的中國(guó)企業(yè)正加速布局Micro-LED技術(shù)。適配的光學(xué)和微顯示屏方案結(jié)合可發(fā)揮1+1>2的效果，Micro-LED+光波導(dǎo)有望成為未來AR眼鏡優(yōu)解。目前AR眼鏡的主流方案包括兩種，其中硅基OLED與Birdbath/自由曲面搭配，該方案顯示質(zhì)量表現(xiàn)好但體積偏大；另一種方案是LCoS/DLP與光波導(dǎo)搭配，該方案處于發(fā)展演進(jìn)階段，雖然顯示質(zhì)量還待優(yōu)化，但透視性更好且能提供較大的眼動(dòng)范圍并大幅減小體積。由于衍射光學(xué)與陣列光學(xué)都可以很好的與Micro-LED配合，在控制功耗、增加續(xù)航的同時(shí)實(shí)現(xiàn)AR眼鏡的高亮度顯示，Micro-LED+光波導(dǎo)的光學(xué)顯示系統(tǒng)有望成為未來AR眼鏡的理想解。2、計(jì)算單元：高通主導(dǎo)XRSoC市場(chǎng)，分布式架構(gòu)成為行業(yè)標(biāo)桿“算力、功耗、尺寸”是AR眼鏡SoC的關(guān)鍵指標(biāo)，協(xié)處理器方案有望成為XR行業(yè)共識(shí)。AR眼鏡由于設(shè)計(jì)尺寸的原因無法容納大容量電池，而用戶有全天使用眼鏡的需求，對(duì)AR眼鏡芯片的能效比提出了很高的要求。此外，AR眼鏡需要具備高性能拍攝、語音識(shí)別、手部追蹤、眼動(dòng)追蹤等功能，對(duì)AR眼鏡的算力也提出了挑戰(zhàn)。XR協(xié)處理器是一種專門針對(duì)XR設(shè)備進(jìn)行優(yōu)化和加速的芯片，它可以與通用芯片協(xié)同工作，分擔(dān)部分或全部的交互和顯示任務(wù)。XR協(xié)處理器可以根據(jù)不同的XR形式和應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)，以滿足不同的性能和體驗(yàn)需求。如蘋果VisionPro采用“M2+R1”的雙芯片設(shè)計(jì)，圖像處理芯片提供對(duì)感官輸入的實(shí)時(shí)處理，降低用戶感知周圍環(huán)境的延時(shí)，助力虛實(shí)無縫連接。協(xié)處理器方案在未來有望成為XR行業(yè)謀求高質(zhì)量交互與顯示的共識(shí)。生成式AI在XR頭顯中的應(yīng)用包括對(duì)話式AI與AI渲染等，其中AI渲染工具主要聚焦在3D內(nèi)容創(chuàng)作和虛擬體驗(yàn)優(yōu)化，用戶可以使用如文本、語音、圖像或視頻等各種類型的提示生成3D物體和場(chǎng)景，并最終創(chuàng)造出完整的虛擬世界。硬件方面，生成式AI的普及對(duì)AR眼鏡的端側(cè)AI計(jì)算能力提出了更高要求，也有望成為未來HexagonNPU，第二代驍龍XR2的每瓦功耗對(duì)應(yīng)的端側(cè)AI計(jì)算性能為第一代的8倍。供應(yīng)商方面，高通主導(dǎo)當(dāng)前XRSoC市場(chǎng)，為主流AR/VR產(chǎn)品提供支持。高通在XR領(lǐng)域?qū)Ｓ糜?jì)算平臺(tái)推出前就已經(jīng)發(fā)布了多個(gè)有線/無線AR眼鏡參考設(shè)計(jì)。目前高通已經(jīng)推出驍龍XR1、驍龍XR2、驍龍XR2+等多款XR專用計(jì)算平臺(tái)，驍龍XR和AR平臺(tái)提供了完善的底層驅(qū)動(dòng)能力，包括SLAM定位追蹤、本地錨點(diǎn)和持久性、手勢(shì)追蹤、眼球追蹤以及注視點(diǎn)渲染、空間映射和環(huán)境感知等，可為AR/VR提供豐富的交互體驗(yàn)。驍龍AR2Gen1采用多芯片分布式架構(gòu)，有望為未來AR眼鏡計(jì)算平臺(tái)提供參考基準(zhǔn)。AR1Gen1側(cè)重拍攝與AI能力，標(biāo)志著高通AR眼鏡系列已逐漸形成獨(dú)立產(chǎn)品線。聯(lián)發(fā)科：較早布局AR/VR領(lǐng)域，與Meta合作開啟AR眼鏡SoC新征程。恒玄科技：BES2700已應(yīng)用于智能眼鏡項(xiàng)目，2800新品量產(chǎn)打開成長(zhǎng)空間。海思：發(fā)布XR芯片平臺(tái)，專有架構(gòu)NPU為AI時(shí)代提供算力支持。瑞芯微：與詮視科技在XR領(lǐng)域戰(zhàn)略合作，目前搭載RK3588系列的AR眼鏡已量產(chǎn)。3、其他組件：電池、傳感器等是AR眼鏡性能的重要保障電池：需兼顧性能、重量與續(xù)航，鋰電池為當(dāng)前智能眼鏡主流方案。AR眼鏡需要在環(huán)境日光條件下清晰的顯示圖像，高亮度會(huì)增大光學(xué)顯示系統(tǒng)功率與耗電量，如果電池容量過小，AR眼鏡需要短時(shí)間內(nèi)多次充電并產(chǎn)生續(xù)航焦慮。根據(jù)《WearingComfortandPerceivedHeavinessofSmartGlasses》研究數(shù)據(jù)，智能眼鏡的重量必須不超過40克才能獲得較高用戶接受度，如果增大電池容量，就會(huì)增加AR眼鏡整機(jī)重量，不利于用戶的綜合佩戴體驗(yàn)。根據(jù)Activelook數(shù)據(jù)，如果AR眼鏡綜合功耗在300mW，達(dá)到單次使用18h所需的整機(jī)質(zhì)量在75g左右，遠(yuǎn)高于功耗20mw對(duì)對(duì)所用電池的綜合性能提出了更高要求。應(yīng)用方面，鋰電池以其高能量密度、長(zhǎng)循環(huán)壽命等優(yōu)點(diǎn)，成為了智能眼鏡首選的電源解決方案。目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)商包括紫建電子、億緯鋰能等。微型揚(yáng)聲器：定向揚(yáng)聲將是未來消費(fèi)級(jí)AR眼鏡的核心能力之一，兼顧隱私保護(hù)與高音質(zhì)是關(guān)鍵。AR眼鏡作為近耳聲學(xué)設(shè)備，聲音是感知和體驗(yàn)中重要一環(huán)，安裝在眼鏡腿部的微型揚(yáng)聲器作為AR眼鏡的重要器件之一，其體積與尺寸設(shè)計(jì)會(huì)影響整機(jī)的重量和薄厚程度，進(jìn)而影響佩戴舒適度。同時(shí)，AR眼鏡作為非入耳式佩戴的設(shè)備，如何減少聲音外泄、提升聆聽私密性也是用戶關(guān)注的痛點(diǎn)。AR眼鏡定向揚(yáng)聲技術(shù)需要通過高精密揚(yáng)聲器聲學(xué)器件與空間聲學(xué)等算法實(shí)現(xiàn)，以瑞聲科技為例，公司推出的搭載于RokidMax的AR專用超線性揚(yáng)聲器，采用8x20x3mm的超微型設(shè)計(jì)將重量控制在1.45g，通過泄聲孔和主發(fā)聲孔的設(shè)計(jì)有效抑制聲音外溢，提升了聆聽私密性。空間定位與感知交互等功能?？梢耘浜蟂LAM算法進(jìn)行實(shí)時(shí)的空間定位計(jì)算，同時(shí)捕捉用戶頭部、手部和身體動(dòng)作以及語音和視線等輸入信號(hào)，并將其轉(zhuǎn)化為虛擬環(huán)境中的交互動(dòng)作，實(shí)現(xiàn)用戶與虛擬環(huán)境的自然、直觀、沉浸的交互。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，感知單元占AR設(shè)備BOM價(jià)值量的9%。SLAM功能：AR眼鏡的基礎(chǔ)能力，6DoF是SLAM技術(shù)前端的里程碑。即時(shí)定位與地圖繪制（SLAM）是幾乎所有AR系統(tǒng)的建圖以及回環(huán)檢測(cè)5個(gè)模塊組成。SLAM系統(tǒng)通過IMU、攝像頭等傳感器獲取數(shù)據(jù)，經(jīng)過計(jì)算實(shí)時(shí)跟蹤AR設(shè)備在空間中的6DoF位姿并繪制地圖，增強(qiáng)視覺效果。DoF即自由度，6DoF是指AR眼鏡可以在6個(gè)自由度上定位使用者的位置和姿態(tài)，6DoF定位的實(shí)現(xiàn)是SLAM技術(shù)前端視覺里程計(jì)模塊的里程碑。傳統(tǒng)3DoF技術(shù)僅能跟蹤AR/VR設(shè)備的旋轉(zhuǎn)，無法捕捉用戶在空間中的移動(dòng)，因此用戶體驗(yàn)受限于固定的視角和位置，適用于較為簡(jiǎn)單和靜態(tài)的應(yīng)用場(chǎng)鏡；相比之下，6DoF通過精確跟蹤用戶的位置和方向變化，使用戶能夠在虛擬空間中進(jìn)行自由的移動(dòng)、操作和互動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)更加沉浸和真實(shí)的體驗(yàn)。目前VR行業(yè)已基本處于6DoF水平，AR行業(yè)考慮使用場(chǎng)景及佩戴舒適性，3DoF的應(yīng)用更加普及。硬件方面，SLAM主要依靠IMU傳感器、攝像頭與CIS傳感器等實(shí)現(xiàn)。智能交互功能：AR眼鏡智能交互功能主要包括1）語音交互：接收用戶發(fā)布語音指令后實(shí)現(xiàn)交互，所需傳感器為麥克風(fēng)；2）手勢(shì)追蹤：基于計(jì)算機(jī)視覺和人工智能算法，對(duì)攝像頭采集到的圖像中用戶手部區(qū)域進(jìn)行檢測(cè)和對(duì)其姿態(tài)進(jìn)行估計(jì)，從而得到全自由度自然手勢(shì)跟蹤的技術(shù)。3）眼動(dòng)追蹤：通過圖像捕捉或掃描提取眼部特征，從而實(shí)時(shí)追蹤眼睛的變化，預(yù)測(cè)用戶的狀態(tài)和需求，達(dá)到用眼睛控制設(shè)備的目的。目前主流的眼動(dòng)追蹤設(shè)備采用的紅外燈+1~2枚紅外相機(jī)組成的紅外相機(jī)陣列，VR/AR領(lǐng)域則可以選擇眼動(dòng)儀；4）智能終端交互：通過能與AR眼鏡互聯(lián)的其他終端如智能手機(jī)、神經(jīng)接口手環(huán)等實(shí)現(xiàn)交互。4、應(yīng)用軟件及內(nèi)容開發(fā)商目前Ray-BanMeta已經(jīng)在AI方面HarmonyOS4操作系統(tǒng)，其已接入華為盤古AI大模型。AI眼鏡的應(yīng)用軟件及內(nèi)容開發(fā)商主要包括騰訊、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及商湯科技、曠視科技等AI算法公司。這些廠商正在積極探索AI眼鏡的應(yīng)用場(chǎng)景，開發(fā)更加豐富的應(yīng)用軟件和內(nèi)容生態(tài)，為AI眼鏡的普及提供強(qiáng)有力的支撐。相關(guān)公司1、歌爾股份XR代工龍頭，聲學(xué)、光學(xué)、微電子、精密制造領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)顯著。1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)和智能硬件業(yè)務(wù)，2023年?duì)I收占比分別為13%、25%、60%。2023年公司逐步走出業(yè)績(jī)低谷。2）公司在聲學(xué)、光學(xué)、微電子、精密制造領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)顯著，積極布局XR領(lǐng)域。公司從2012年開始布局XR產(chǎn)業(yè)，2016年進(jìn)入索尼供應(yīng)鏈成為PSVR獨(dú)家供應(yīng)商，2020年又拿下OculusQuest2獨(dú)供訂單。2023年Q4公司斥資8億元完成對(duì)馭光科技100%股權(quán)收購(gòu)，馭光科技致力于先進(jìn)衍射光學(xué)元件（DOE）和微納光學(xué)的設(shè)計(jì)、制造及應(yīng)用，為客戶提供完整的衍射光學(xué)解決方案，收購(gòu)?fù)瓿捎行嵘斯驹诰芄鈱W(xué)領(lǐng)域內(nèi)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。2、立訊精密果鏈龍頭，AI助力再騰飛，戰(zhàn)略布局XR。1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋消費(fèi)性電子、通訊互聯(lián)產(chǎn)品、汽車互聯(lián)產(chǎn)品、電腦互聯(lián)產(chǎn)品，2023年?duì)I收占比分別為85%、6%、4%、3%。2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2319億元、同增8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)109.5億元、同增20%；預(yù)計(jì)2024年H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利達(dá)52-54億元、同增20%-25%。穩(wěn)健增長(zhǎng)。2）蘋果是公司超級(jí)大客戶、收入占比達(dá)75%，深度受益AppleIntelligence+硬件創(chuàng)新帶來的換機(jī)潮，近年來公司4、龍旗科技iPhone組裝業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來伴隨組裝份額持續(xù)增長(zhǎng)、利潤(rùn)率抬升，帶動(dòng)公司利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。公司汽車業(yè)務(wù)在萬億汽車電子市場(chǎng)中份額持續(xù)抬升，通信業(yè)務(wù)受益AI蓬勃發(fā)展。3）公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域完成了“零件→模組→系統(tǒng)”的全面覆蓋。亦積極布局XR領(lǐng)域，是蘋果VisionPro的OEM廠，未來有望深度受益產(chǎn)品放量周期。2018年集團(tuán)收購(gòu)光寶相機(jī)模組事業(yè)部、2020年集團(tuán)收購(gòu)高偉電子，進(jìn)一步完善公司光學(xué)能力，高偉電子也是蘋果VisionPro攝像頭的供應(yīng)商。3、華勤技術(shù)1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括高性能計(jì)算、智能終端、AIoT及其他以2%、1%，2023年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收853億元，同減8%，歸母凈利歸母凈利潤(rùn)6億元，同增3%，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)。2）公司深耕智能硬件ODM十余年，是業(yè)界為數(shù)不多的同時(shí)有能力實(shí)現(xiàn)基于ARM架構(gòu)的研發(fā)設(shè)計(jì)和X86架構(gòu)設(shè)計(jì)研發(fā)的企業(yè)。在AR/VR/XR領(lǐng)域，公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)端到端打通VR/AR的研發(fā)、運(yùn)營(yíng)及制造的一站式服務(wù)能力。在VR/AR及Gaming產(chǎn)品領(lǐng)域，公司實(shí)現(xiàn)了VR產(chǎn)品全球大客戶突破，游戲掌機(jī)產(chǎn)品全球大客戶量產(chǎn)出貨。1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括手機(jī)、AIoT產(chǎn)品和平板電腦，2023年全年?duì)I業(yè)收入占比分別為80%、9%、9%，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收272億元，同比下降7%，歸母凈利潤(rùn)6億元，同增8%，2024年Q1業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)。2）在XR設(shè)備領(lǐng)域，公司作為國(guó)內(nèi)少數(shù)具備大規(guī)模VR/AR設(shè)備出貨經(jīng)驗(yàn)與出貨能力的ODM廠商，目前已與全球互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶持續(xù)合作兩代智能眼鏡產(chǎn)品，在AI技術(shù)的加持下，二代智能眼鏡產(chǎn)品市場(chǎng)銷售表現(xiàn)良好，此外公司還與國(guó)內(nèi)AR頭部品牌客戶合作AR算力單元產(chǎn)品，并積極開拓海外AR產(chǎn)品市場(chǎng)。5、天鍵股份一站式聲學(xué)服務(wù)，加速布局AR領(lǐng)域。1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括耳機(jī)產(chǎn)品及其他聲學(xué)產(chǎn)品，其中耳機(jī)產(chǎn)品包括TWS耳機(jī)、入耳式耳機(jī)、頭戴式耳機(jī)、OWS耳機(jī)和骨傳導(dǎo)耳機(jī)等，其他聲學(xué)產(chǎn)品包括對(duì)講機(jī)配件和車載配件、耳機(jī)部件及其他、音箱及組件、健康聲學(xué)、AR眼鏡，2023年?duì)I收分別占比94%，6%，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)2024年Q1營(yíng)收達(dá)4億元，同增52%，歸母凈利潤(rùn)0.4億元，同增111%，業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。2）自公司成立以來，扎根于電聲領(lǐng)域，為國(guó)內(nèi)外一流品牌提供智能耳機(jī)ODM解決方案，積極開拓AR眼鏡等新產(chǎn)品，從聲電結(jié)合向聲、光、電一體化領(lǐng)域邁進(jìn)。公司與莫界的合作為ODM模式，莫界以極致輕量化的產(chǎn)品理念，自主研發(fā)測(cè)試等方面。公司相關(guān)AR眼鏡產(chǎn)線量產(chǎn)的條件已經(jīng)滿足，后續(xù)的產(chǎn)能可以快速響應(yīng)。在健康聲學(xué)產(chǎn)品領(lǐng)域正大力推進(jìn)自主品牌的專業(yè)助聽器、具備藍(lán)牙功能的TWS形態(tài)輔聽器、個(gè)性化定制HIFI耳機(jī)、智能戒指等。6、佳禾智能前瞻布局AR領(lǐng)域。1）公司主要代工電聲產(chǎn)品及智能穿戴設(shè)備，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括耳機(jī)、音箱及耳機(jī)部件，2023年?duì)I收占比分別為78%、18%、4%，2023年全年?duì)I業(yè)收入24億元，同增9%，同減7%，歸母凈利潤(rùn)0.15億元，同減54%。2）公司主要采用ODM模式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，在OWS（開放式耳機(jī)）領(lǐng)域擁有豐富的技術(shù)儲(chǔ)備。公司前瞻性布局AR產(chǎn)業(yè)鏈，2021年公司斥資3000萬元參股工業(yè)級(jí)AR眼鏡龍頭瑞歐威爾10%的股權(quán)，公司參股消費(fèi)級(jí)AR眼鏡核心部件光學(xué)顯示模組供應(yīng)商瓏璟光電0.67%股份。2022年，公司為瑞歐威爾生產(chǎn)的工業(yè)級(jí)AR眼鏡亮相市場(chǎng)，2023年，公司為影目科技生產(chǎn)的消費(fèi)級(jí)AR眼鏡“INMOGO”實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)交付，該產(chǎn)品兼具翻譯、導(dǎo)航、口語陪練、提詞及AI智能助手等功能。7、水晶光電光學(xué)元器件龍頭，積極布局AR光學(xué)。1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括光學(xué)成像元器件、薄膜光學(xué)面板、汽車電子（AR+）、反光材料以同增4%；預(yù)計(jì)2024年H1實(shí)現(xiàn)歸母凈利達(dá)4-4.5