6-證券業(yè)務(wù)數(shù)字化

第六章證券業(yè)務(wù)數(shù)字化提綱智能投顧和智能投研業(yè)務(wù)一二量化金融（程序化交易）業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)三四證券業(yè)務(wù)數(shù)字化實(shí)訓(xùn)證券業(yè)務(wù)數(shù)字化綜合實(shí)訓(xùn)五PARTONE智能投顧和智能投研業(yè)務(wù)一目錄智能投顧和智能投研的定義01智能投顧和智能投研產(chǎn)生的背景02智能投顧和智能投研發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢03VS一、智能投顧和智能投研的定義在金融市場數(shù)據(jù)支持的基礎(chǔ)上，通過深度學(xué)習(xí)和自然語言處理等人工智能方法自動(dòng)處理和分析數(shù)據(jù)、事件、結(jié)論和其他信息，并為金融機(jī)構(gòu)員工（如分析師、基金經(jīng)理、投資者等）提供投資和研究幫助。智能投顧智能投研原理出自馬柯維茨（1952年）的“投資組合理論“。又稱機(jī)器人理財(cái)，根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論構(gòu)建模型和算法，結(jié)合個(gè)人投資者的具體主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好和客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力及理財(cái)目標(biāo)，給客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置優(yōu)化。智能投顧機(jī)器人理財(cái)克服了傳統(tǒng)投顧的不足，被主流市場認(rèn)可，國內(nèi)傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)、第三方理財(cái)平臺(tái)布局組合，最大程度滿足普通投資者的投顧需求。二、智能投顧和智能投研產(chǎn)生的背景智能投研產(chǎn)生的背景智能投顧產(chǎn)生的背景010203互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的必然互聯(lián)網(wǎng)用戶需求的需要金融市場不斷深入發(fā)展的需要1、金融科技應(yīng)用的必然；2、政策環(huán)境對其發(fā)展影響智能投顧發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢智能投研的發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢目前分為三大類，一是獨(dú)立的金融科技平臺(tái)，二是互聯(lián)網(wǎng)公司，三是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)。2022年6月，招商銀行、工商銀行等紛紛暫停了其智能投顧產(chǎn)品，傳統(tǒng)型金融機(jī)構(gòu)在智能投顧業(yè)務(wù)上出現(xiàn)停滯。這一現(xiàn)象并非意味著我國智能投顧發(fā)展受到限制，而是我國智能投顧向著規(guī)范化進(jìn)程又向前邁出了一大步。取代以前的粗放式發(fā)展，我國對于智能投顧行業(yè)開始轉(zhuǎn)型關(guān)注發(fā)展的質(zhì)量。智能投研的業(yè)務(wù)流程最重要的一個(gè)區(qū)別是綜合應(yīng)用金融科技手段賦能數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)處理、分析研究、結(jié)果輸出環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)從數(shù)據(jù)輸入到策略輸出的過程。展望智能投研的未來。在數(shù)據(jù)積累、技術(shù)難度以及應(yīng)用場景等方面與國外仍存在一定差距。智能投研的潛在市場空間將遠(yuǎn)大于現(xiàn)有的金融數(shù)據(jù)規(guī)模，作為智能投研重要基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)為機(jī)器學(xué)習(xí)和后續(xù)策略生成提供了可能，關(guān)注數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性、數(shù)據(jù)的安全存儲(chǔ)備份、規(guī)避數(shù)據(jù)篡改等問題將成為金融機(jī)構(gòu)未來需要重視的領(lǐng)域三、智能投顧和智能投研發(fā)展現(xiàn)狀及未來趨勢PARTTWO量化金融（程序化交易）業(yè)務(wù)二目錄量化金融的概念01量化金融交易02量化金融交易的優(yōu)點(diǎn)03一、量化金融交易概念又稱程序化交易，是依托金融大數(shù)據(jù)、金融科技、智能金融的技術(shù)發(fā)展，通過數(shù)量化方法和計(jì)算機(jī)程序輸出指令，以獲得穩(wěn)定收益為目的的投資方式。簡單地來說就是通過發(fā)現(xiàn)一些過去數(shù)據(jù)中的模式來找到一些可以盈利的交易策略。量化金融交易方式交易工具交易風(fēng)險(xiǎn)并易參與度量化金融通過計(jì)算機(jī)算法技術(shù)用量化算法有效控制風(fēng)險(xiǎn)操作簡單,交易門檻低,實(shí)現(xiàn)普惠金融非量化金融依賴主觀判斷很難控制投資風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)性強(qiáng)，參與度低二、量化金融交易為了能夠取得更好的投資回報(bào)，投資者開始選擇更好的交易工具和交易方式，于是通過計(jì)算機(jī)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)的金融量化交易的操作方式得到了迅速的發(fā)展投資者依賴于主觀判斷基本面投資，使得金融市場投機(jī)性變得越來越強(qiáng)，所以通過更加理性的方式來應(yīng)對日益負(fù)責(zé)的金融市場就變得非常重要了。非量化交易投資業(yè)績穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)理性投資經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更趨合理金融量化交易業(yè)績所依托的是有很多大概率事件產(chǎn)生的利率積累起來的，達(dá)到一定的要求才能進(jìn)入，極大地提高了成功率。它靠概率取勝，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是量化交易從歷史數(shù)據(jù)中不斷挖掘有望在將來重復(fù)的歷史規(guī)律并進(jìn)行利用；二是靠組合股票獲勝，而不是一個(gè)或幾個(gè)股票，從組合投資觀念來看是捕獲大概率獲勝的股票，不是單個(gè)或幾個(gè)股票。金融量化交易能在市場反映過度，喪失理性的時(shí)候幫助投資人保持理性，克服人性弱點(diǎn)，及時(shí)把掘時(shí)機(jī)。從全球市場的參與主體來看，按照管理資產(chǎn)的規(guī)模，全球排名前四以及前六位中的五家資管機(jī)構(gòu)，都是依靠計(jì)算機(jī)技術(shù)來開展投資決策，由量化及程序化交易所管理的資金規(guī)模在不斷擴(kuò)大金融量化交易對市場各種信息處理能力，能夠在海量信息市場中篩選出投資人想要的信息，從而在股市中取勝。通過數(shù)據(jù)分析，策略會(huì)幫我們找出從統(tǒng)計(jì)意義上價(jià)格被低估/高估的資產(chǎn)，或者特定資產(chǎn)價(jià)格被低估/高估的時(shí)間，從而買入被低估者，賣出被高估者。這樣一來，被低估資產(chǎn)的需求上升，被高估資產(chǎn)的供給上升，使它們的價(jià)格趨向于合理。三、量化金融交易的優(yōu)點(diǎn)PARTTHREE互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)三目錄互聯(lián)網(wǎng)基金的概念和分類01互聯(lián)網(wǎng)基金的主體和交易流程規(guī)則02互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管03一、互聯(lián)網(wǎng)基金的概念和分類互聯(lián)網(wǎng)基金是指以互聯(lián)網(wǎng)為中介，實(shí)現(xiàn)投資者與第三方機(jī)構(gòu)的直接交流，屬于一種對傳統(tǒng)基金服務(wù)的延伸?；ヂ?lián)網(wǎng)基金的概念：互聯(lián)網(wǎng)基金的分類01020304根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。根據(jù)基金的投資理念劃分，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。用戶注冊申請實(shí)名綁定銀行卡用戶申購或贖回1.身份證實(shí)名注冊2.預(yù)留手機(jī)號碼1.注冊人銀行卡2.真實(shí)銀行卡1.發(fā)起或終止定投計(jì)劃，下一交易日生效。2.24小時(shí)授理交易申請。3.遵循“未知價(jià)”交易原則?；ヂ?lián)網(wǎng)基金的業(yè)務(wù)流程是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)操作實(shí)現(xiàn)。如東方財(cái)富網(wǎng)天天基金交易具體流程規(guī)則如下：二、互聯(lián)網(wǎng)基金的主體和交易流程規(guī)則是掌握一定互聯(lián)網(wǎng)入口的第三方機(jī)構(gòu)，是為其互聯(lián)網(wǎng)客戶提供基金購買的平臺(tái)和接口是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司注冊客戶，是基金的購買者。是基金的發(fā)行和銷售者互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司基金公司互聯(lián)網(wǎng)客戶互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)三、互聯(lián)網(wǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)基金監(jiān)管第一：監(jiān)管難風(fēng)險(xiǎn)第二：信用性風(fēng)險(xiǎn)第三：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)證監(jiān)會(huì)證券交易所監(jiān)管主體證券交易業(yè)協(xié)會(huì)中國證券會(huì)、證券交易所、證券交易業(yè)協(xié)會(huì)組成監(jiān)管體系的核心領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管體系監(jiān)督交易所內(nèi)的基金信息披露和基金交易行為是互聯(lián)網(wǎng)基金相關(guān)人員和機(jī)構(gòu)的自律組織，進(jìn)行自律管理PARTFOUR證券業(yè)務(wù)數(shù)字化實(shí)訓(xùn)四目錄智能投顧實(shí)訓(xùn)01互聯(lián)網(wǎng)基金銷售02證券行業(yè)精細(xì)化用戶運(yùn)營03下載“支付寶”APP，在“支付寶APP——理財(cái)——更多”頁面，可以找到幫你投支付寶會(huì)根據(jù)你的風(fēng)險(xiǎn)評測結(jié)果，以及根據(jù)以往消費(fèi)數(shù)據(jù)等形成的畫像進(jìn)行自動(dòng)的分析，自動(dòng)化的生成推薦策略可以再次要求測評，看是否會(huì)有調(diào)整投資組合調(diào)倉的可能，然后將自動(dòng)根據(jù)您的測評給出建議根據(jù)策略配置，系統(tǒng)給出的持創(chuàng)建議嘗試進(jìn)行一筆轉(zhuǎn)入?！皫湍阃丁钡拈T檻極低，最低100元就可以起購。一、智能投顧實(shí)訓(xùn)支付寶基金推出的“幫你投”智能投顧業(yè)務(wù)流程：0102030405二、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售系統(tǒng)顯示你的持倉數(shù)據(jù)情況，包括基金代碼、名稱、支付賬戶、收費(fèi)方式、現(xiàn)單位凈值、凈值日期、持有份額、可用份額界面縱向有我的持倉、我的活期寶、基金交易?？沙渲担匈Y產(chǎn)總額，查看明細(xì)，活期寶互轉(zhuǎn)系統(tǒng)設(shè)基金定投包括活期寶定期充值計(jì)劃，普通定投計(jì)劃，智能定投計(jì)三種選擇購買基金名稱、輸入買入金額；選擇支付方式/轉(zhuǎn)入方式（可活期寶支付，或銀行卡支付）操作五步驟：0504020103注冊用戶時(shí)，網(wǎng)站有投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評，測評結(jié)果分五種賣出基金基金定投購買基金登錄天天基金網(wǎng)天天基金網(wǎng)上注冊用戶0102三、證券行業(yè)精細(xì)化用戶運(yùn)營營銷活動(dòng)方案促銷活動(dòng)方案1、證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)促銷活動(dòng)方案撰寫模板2、促銷活動(dòng)方案撰寫實(shí)施1、證券產(chǎn)品業(yè)務(wù)營銷方案撰寫模板2、營銷方案撰寫實(shí)施PARTFIVE證券業(yè)務(wù)數(shù)字化綜合實(shí)訓(xùn)五目錄智能投顧綜合實(shí)戰(zhàn)01智能投研綜合實(shí)戰(zhàn)02程序化交易實(shí)戰(zhàn)03基金銷售實(shí)戰(zhàn)04營銷策略實(shí)戰(zhàn)05一、智能投顧綜合實(shí)戰(zhàn)實(shí)戰(zhàn)任務(wù)背景根據(jù)任務(wù)詳情中所描述的信息完成“精準(zhǔn)選擇客戶”、“設(shè)計(jì)金融服務(wù)方案”、“構(gòu)建投資組合”、“投資組合管理”操作?！救蝿?wù)要求】【操作指導(dǎo)】02030104用戶分群設(shè)計(jì)金融服務(wù)方案構(gòu)建投資組合投資組合管理二、智能投研綜合實(shí)戰(zhàn)根據(jù)任務(wù)詳情中所描述的信息完成“獲取市場信息”、“分析市場投資情緒”、“查看投研報(bào)告”操作【任務(wù)要求】【操作指導(dǎo)】010203獲取市場信息分析市場投資情緒查看投研報(bào)告三、程序化交易實(shí)戰(zhàn)根據(jù)任務(wù)詳情中所描述的信息完成“制定交易策略”、“財(cái)務(wù)分析”、“條件選股”、“歷史數(shù)據(jù)回測”、“參數(shù)優(yōu)化”、“模擬應(yīng)用檢驗(yàn)”、“跟蹤監(jiān)測”操作?！救蝿?wù)要求】【操作指導(dǎo)】：01020304050607制定交易策略財(cái)務(wù)分析條件選股歷史數(shù)據(jù)回測參數(shù)優(yōu)化模擬應(yīng)用檢驗(yàn)跟蹤監(jiān)