銀行信貸管理第四章 財務(wù)報表分析

第四章財務(wù)報表分析

本章講述的內(nèi)容有：第一節(jié)銀行信貸管理中的財務(wù)報表分析第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析第三節(jié)利潤表分析第四節(jié)財務(wù)比率分析第五節(jié)現(xiàn)金流量表分析第一節(jié)銀行信貸管理中的財務(wù)報表分析一、財務(wù)報表分析在銀行信貸管理中的重要性1、評價企業(yè)的償債能力2、評價企業(yè)的資產(chǎn)管理水平3、評價企業(yè)的獲利能力4、評價企業(yè)的開展趨勢●財務(wù)報表的使用者不同，分析的目的不同，他們需要得到的信息和關(guān)注的重點(diǎn)不同，財務(wù)報表風(fēng)險的程序也會有區(qū)別。

二、在財務(wù)報表分析中銀行信貸風(fēng)險分析的特殊出發(fā)點(diǎn)1、公司為什么要額外籌集資金？2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么3、公司對以前短期和長期借款是否按期歸還？4、公司在將來哪些方面還需要借款？未來的償債能力、流動性、盈利性〔一〕財務(wù)報表分析的主體——貸款銀行〔三〕財務(wù)報表分析主體－政府機(jī)構(gòu)有關(guān)人士〔四〕財務(wù)報表分析主體－其他人士三、分析的步驟1、收集財務(wù)報表和其它相關(guān)資料2、整理加工財務(wù)報表3、分析財務(wù)報表4、得出分析結(jié)論。四、財務(wù)分析的方法1、增減分析法2、結(jié)構(gòu)分析法3、比率分析法五、財務(wù)分析的局限性1、外部環(huán)境2、會計(jì)方法3、信息質(zhì)量4、人為操縱第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析一、資產(chǎn)工程分析

關(guān)注點(diǎn)如何判定企業(yè)存在這種操縱行為的可能性？2、應(yīng)收賬款的分析●應(yīng)收賬款的規(guī)?！駪?yīng)收賬款的集中程度●應(yīng)收賬款的賬齡3、預(yù)付賬款一般情況下企業(yè)的預(yù)付賬款債權(quán)不會構(gòu)成流動資產(chǎn)的主體局部。如果企業(yè)的預(yù)付賬款較高，那么可能是企業(yè)向有關(guān)單位提供貸款的信號。●預(yù)付賬款的主要風(fēng)險是債務(wù)人的信用問題。通常預(yù)付賬款的賬齡在1年以內(nèi)是正常的，一般在3個月以內(nèi)，超過1年的預(yù)付賬款可以肯定是異常的應(yīng)當(dāng)警惕，因?yàn)檫@表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨一定的風(fēng)險。4、其他應(yīng)收款主要是非經(jīng)營性事項(xiàng)形成的應(yīng)收的各種賠款、罰款；各種墊付款項(xiàng)；備用金；其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)等。分析的重點(diǎn)賬齡分析對象分析風(fēng)險較高1、超經(jīng)濟(jì)性關(guān)系的存在會干擾企業(yè)正常經(jīng)營判斷2、其他應(yīng)收款形成的資金占用會擠壓經(jīng)營資金的空間，甚至對企業(yè)經(jīng)營造成致命的傷害，所以，其他應(yīng)收款還被稱為插在企業(yè)身上的“抽血管〞，資金可能會通過該賬戶被源源不斷地從企業(yè)內(nèi)部抽出，轉(zhuǎn)移到其他利益主體身上。其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應(yīng)收款所產(chǎn)生的收益在報表系統(tǒng)里反映為資金占用費(fèi)，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費(fèi)收入構(gòu)成的勾稽關(guān)系。年代久遠(yuǎn)的其他應(yīng)收款風(fēng)險高，這往往說明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢，或者，說明企業(yè)根本就不具備債權(quán)管理的能力。對象分析為分析者提供深入了解企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險的方法，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，那么其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險極高。注5、存貨分析重點(diǎn)可采取橫向比較與縱向比較相結(jié)合的方式。橫向比較即與同行業(yè)中同等條件的企業(yè)相比照；縱向比較即與本企業(yè)過去相比照存貨的流動性即存貨周轉(zhuǎn)時間，它直接反映企業(yè)的償債能力，可通過存貨周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)考察注意存貨價格的穩(wěn)定性和市場適銷性，將變質(zhì)和廢棄的存貨剔除，要了解存貨是否投保，保額是否充足。對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需要調(diào)整、或轉(zhuǎn)產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行存貨分析時，應(yīng)對加工中的在產(chǎn)品、半成品及產(chǎn)成品的價值按市場價予以確認(rèn)或打折企業(yè)是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？存貨的市場價格是多少？案例:各種存貨計(jì)價方法的影響及選擇〔1〕影響——對企業(yè)財務(wù)狀況、利潤、所得稅、現(xiàn)金流量等產(chǎn)生一定影響。項(xiàng)目方法先進(jìn)先出法后進(jìn)先出法加權(quán)平均法移動平均法未扣材料成本前利潤總額30000300003000030000發(fā)出材料成本5250560054005367利潤總額24750244002460024633所得稅8167.50805281188128.89凈利潤16582.50163481648216504.11期末材料成本1950160018001833支付所得稅流出現(xiàn)金8167.50805281188128.89〔2〕選擇——應(yīng)充分考慮每一種計(jì)價方法對企業(yè)利潤、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量的影響，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，決定采用何種計(jì)價方法。但一旦選擇某種方法以后不得隨意變更。6、固定資產(chǎn)

●各類固定資產(chǎn)資產(chǎn)的價值是多少？是否全額投保。如未全額投保，遇到意外災(zāi)害，企業(yè)就無法按時歸還銀行貸款；●了解企業(yè)是否提足了折舊，用什么折舊方法，固定資產(chǎn)的狀況保持如何，倘假設(shè)未按規(guī)定提足折舊，固定資產(chǎn)的價值就不真實(shí)，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)未提足折舊的原因，是否是經(jīng)營、財務(wù)狀況出現(xiàn)問題；●分析固定資產(chǎn)的用途是否具有通用性、廣泛性，這關(guān)系到固定資產(chǎn)萬一拍賣時的易售性。二、負(fù)債工程分析〔一〕流動負(fù)債的工程及分析要點(diǎn)應(yīng)付賬款這些應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？〔如果有其他情況應(yīng)列示出來〕應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？在什么情況和條件下會產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是什么樣的？一年內(nèi)到期的長期負(fù)債此帳戶是否包括了一年內(nèi)到期的長期負(fù)債？或有負(fù)債有多少或有負(fù)債？付給誰？在什么情況和條件下，這些負(fù)債會變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否做過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)擔(dān)保？負(fù)債〔二〕長期負(fù)債分析1、長期借款2、應(yīng)付債券3、長期應(yīng)付款4、其它長期負(fù)債三、所有者權(quán)益分析1、實(shí)收資本2、資本公積3、盈余公積4、未分配利潤第三節(jié)利潤分析一、收入分析1、銷售收入總額和銷售收入凈額2、影響銷售收入的主要因素3、其它收入二、本錢和費(fèi)用分析1、銷售本錢2、三項(xiàng)費(fèi)用3、其它支出4、所得稅三、利潤和凈利潤分析第四節(jié)財務(wù)比例分析一、流動性比率〔短期償債能力比率〕流動比率速動比率現(xiàn)金比率二、財務(wù)杠桿比率〔長期償債能力比率〕資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率利息保障倍數(shù)固定支出保障倍