淺析互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制-以微粒貸為例

AbriefanalysisoffinancialriskmanagementandcontrolinP2PmodeofInternetfinance--takingWeiLiDaiasanexampleAbstract：Withthedevelopmentofmoderninformationtechnology,thestateactivelypromotethedisseminationandpromotionof"Internet+",Internetfinancialfollowedinthefootstepsofnationaldevelopment,thevigorousdevelopment,theP2Plendingplatformpresentsthefiercesituationinthewave,thenbecomeanintegralpartofnationaleconomy,occupiestheimportantpositioninPeople'sDailylife.Withthecontinuousstrengtheningofsupervision,onlinelendingplatformsinP2Pmodearegraduallymovingtowardsamorestandardizedandhealthydirection."Misfortune,wherehappinessdepends;That"ofhappiness,thatisacurse,however,withthedevelopmentofindustrytothelaterperiod,theindustrywillappearallsortsofmalodorousphenomenon,ontheonehand,astheproblemofincreasingplatform,oftentherewillbetheplatformrunoffandothernegativeinformation,aswellastheplatformforstaffliquidityisbiggerformanagement,etc.,ontheotherhand,theP2Pmodenetlendingindustryinourcountryhasenteredacooling-offperiod,thecentralbankandfinancialregulators,suchassilveriadenseplunkdown,moresubstantialregulatorypolicieshavelanded,strengtheningsupervision.Keywords：P2Pmodel,onlinelendingplatform,financialrisk.目錄TOC\o"1-3"\h\u28137第1章緒論 1128411.1選題背景 1213761.2研究的目的和意義 153471.3研究內(nèi)容與方法 2208521.3.1研究內(nèi)容 217331.3.2研究方法 27736第2章文獻(xiàn)綜述與理論分析 321412.1文獻(xiàn)綜述 3297962.1.1國內(nèi)研究綜述 3156462.1.2國外研究綜述 3225122.2互聯(lián)網(wǎng)金融基本理論 456762.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融概念 498122.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景 4287872.2.3互聯(lián)網(wǎng)金融模式 5206682.3P2P網(wǎng)貸模式基本理論 5104002.3.1P2P網(wǎng)貸的概念 5226942.3.2P2P網(wǎng)貸的模式及特點(diǎn) 5316672.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本理論 6109152.4.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念 63162.4.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 64130第3章微粒貸的基本情況分析 7134553.1P2P網(wǎng)貸行業(yè)背景分析 7308123.2微粒貸的背景分析 7277523.3微粒貸運(yùn)作模式 866233.4微粒貸風(fēng)險(xiǎn)管控 923764第4章微粒貸的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析 10146774.1資金流動(dòng)性壓力大 10239104.2呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn) 1118954.3獲益風(fēng)險(xiǎn) 11158644.4無抵押和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 12222664.5資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn) 1316714.6信用風(fēng)險(xiǎn) 13138464.7其他風(fēng)險(xiǎn) 148946第5章微粒貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略 1518435.1內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制策略 15167995.1.1提高借款門檻，降低壞賬率 15260515.1.2善用保險(xiǎn)模式，轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1592955.1.3運(yùn)用前沿科技，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)控手段 16143825.1.4增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí) 17237345.2外部風(fēng)險(xiǎn)控制策略 1788675.2.1健全P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管體系 17313635.2.2建設(shè)網(wǎng)貸行業(yè)自律體系 18269765.2.3健全P2P網(wǎng)貸行業(yè)征信體系 1979365.2.4規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)行機(jī)制 191641第6章總結(jié) 2019069參考文獻(xiàn)： 215574致謝 22PAGE22第1章緒論1.1選題背景細(xì)察這幾年現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融行業(yè)相互碰撞、相互融合，而且國內(nèi)金融環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，金融政策逐步地放開，互聯(lián)網(wǎng)+金融也跟緊跟時(shí)代潮流，在不斷地在升級(jí)發(fā)展，之后衍生出一種獨(dú)特的金融模式——網(wǎng)絡(luò)借貸。也因我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)日趨繁榮昌盛，民間借貸也在不斷往更深層次的發(fā)展而前進(jìn)。催生出一種新興金融模式——P2P，這種獨(dú)特的新興模式是互聯(lián)網(wǎng)金融和民間借貸的兩者相互結(jié)合典型代表之一。一方面，在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，經(jīng)濟(jì)影響相關(guān)聯(lián)得更加緊密，“互聯(lián)網(wǎng)+”是我國現(xiàn)在積極推進(jìn)的一個(gè)概念。另一方面，在這股浪潮中，“問題平臺(tái)”也潛伏其中，跑路風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等，它致使投資者對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的信任難以提升到另一個(gè)高度，進(jìn)而使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加大。1.2研究的目的和意義就現(xiàn)階段而言，互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式下的網(wǎng)貸平臺(tái)因其自身普惠，便捷等特性對(duì)我國國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的推動(dòng)作用，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)逐步向更合規(guī)，更健康，可持續(xù)發(fā)展的方向進(jìn)行整治，有關(guān)的法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)制、監(jiān)督框架也逐漸現(xiàn)世并實(shí)施，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的研究方向也逐步往風(fēng)險(xiǎn)管控方面靠攏。由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或金融風(fēng)險(xiǎn)，且在內(nèi)外部環(huán)境的變化下，風(fēng)險(xiǎn)的資種類也會(huì)越來越多，一旦風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，涉及到的個(gè)人或群體范圍非常廣，對(duì)社會(huì)造成的影響和危害也足夠大，會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此需要深入的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式下的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行探索，研究微粒貸有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面的措施，從點(diǎn)到面，研究分析出整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面存在的問題和漏洞，提出針對(duì)性解決方法，對(duì)整個(gè)行業(yè)都有重大現(xiàn)實(shí)意義。1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文主要的研究內(nèi)容與思路就是通過現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式下網(wǎng)貸平臺(tái)，研究其面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和識(shí)別，查明其存在哪些有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面具體的問題，逐一列舉，并且針對(duì)這些具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，評(píng)估其重要性，分析這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，尋找解決這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法，提出應(yīng)對(duì)的建議，從而有效的管控P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.3.2研究方法（1）文獻(xiàn)研究法：通過調(diào)查文獻(xiàn)來獲得資料，充分利用圖書館、電子網(wǎng)絡(luò)等資源，搜集整理相關(guān)研究資料，查找閱讀大量的文獻(xiàn)，并結(jié)合目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融P2P的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行分析，找出今后我國互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸的發(fā)展戰(zhàn)略。（2）信息研究方法：對(duì)大量的信息資源開發(fā)利用，通過對(duì)信息的收集、傳遞、加工和整理獲得知識(shí)，更深刻了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融如何進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的相關(guān)概念。（3）比較研究法：通過比較研究國內(nèi)外的P2P行業(yè)，歸納總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。文獻(xiàn)綜述與理論分析2.1文獻(xiàn)綜述2.1.1國內(nèi)研究綜述筆者通過大量閱讀文獻(xiàn)，借助許多文獻(xiàn)期刊等資料對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行深入剖析，深入理解，了解到P2P網(wǎng)貸行業(yè)是什么，怎么構(gòu)成的，以及如何運(yùn)作的。以往的學(xué)者對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)了解得相對(duì)透徹，基于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)及金融環(huán)境等多方面的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制值得筆者更深入的去研究。其中，有兩個(gè)文獻(xiàn)筆者覺得非常有借鑒意義，如王學(xué)(王樂)和白冰的《P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究》，運(yùn)用層次分析法和實(shí)證方法去分析P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施是否安全，他們認(rèn)為財(cái)務(wù)杠桿過高反而可以加強(qiáng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制，增加平臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)等，并提出了需明確中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)責(zé)任、優(yōu)化平臺(tái)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)等建議。王學(xué)(王樂),白冰.P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].綠色財(cái)會(huì),2017(01)還有陳秋竹和鄧若翰《P2P網(wǎng)貸規(guī)制的反思與改進(jìn)——基于近期P2P集中倒閉事件的思考》，他們對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)集體倒閉的現(xiàn)象進(jìn)行剖析，透過這種現(xiàn)象去思考行業(yè)法律法規(guī)，行業(yè)規(guī)則是否存在不合理的地方。他們認(rèn)為，造成這種現(xiàn)象的重要原因是因?yàn)槿笔袌鐾顺鰴C(jī)制、信用體系運(yùn)作得不到位、監(jiān)管部門監(jiān)管滯后等。并提出要完善一系列建議優(yōu)化網(wǎng)貸市場運(yùn)作，使其秩序歸為。王學(xué)(王樂),白冰.P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].綠色財(cái)會(huì),2017(01)陳秋竹,鄧若翰.P2P網(wǎng)貸規(guī)制的反思與改進(jìn)——基于近期P2P集中倒閉事件的思考[J].海南金融,2019(02)2.1.2國外研究綜述國外也有學(xué)者對(duì)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行深入探索，在有關(guān)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展方面，因?yàn)榘殡S國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)比銀行貸款具有更加的便捷和優(yōu)惠的特性，學(xué)者M(jìn)agee（2011）認(rèn)為銀行貸款審核很嚴(yán)格謹(jǐn)慎，門檻過高，讓那些無法提供一定擔(dān)保的小微企業(yè)或個(gè)人難以獲得貸款資格，從而使這些群體轉(zhuǎn)移目光到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上；Magee.JR.Peer-to-PeerLendingintheUnitedStates:SurvivingAfterDodd-Frank[J]NorthCarolinaBankingInstituteJournal.2011,Vol.(15):139-173而James和Houston（2006）也支持這種觀點(diǎn)，他們提到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在資信審核上相對(duì)于銀行等大型金融機(jī)構(gòu)而言，貸款手續(xù)比較簡便和高效，借款人更容易獲得貸款資格；James,Houston.WhataDifferenceaMonthMakes:StockAnalystValuationsFollowingInitialPublicOfferings[].JournalofFinancial;andQuantitativeAnalysis.2006,(3):71-74學(xué)者Wang（2009）覺得互聯(lián)網(wǎng)+金融+P2P這種模式對(duì)現(xiàn)行的借貸市場有著深遠(yuǎn)的影響。Magee.JR.Peer-to-PeerLendingintheUnitedStates:SurvivingAfterDodd-Frank[J]NorthCarolinaBankingInstituteJournal.2011,Vol.(15):139-173James,Houston.WhataDifferenceaMonthMakes:StockAnalystValuationsFollowingInitialPublicOfferings[].JournalofFinancial;andQuantitativeAnalysis.2006,(3):71-74Wang.PeertoPeerLending:AuctioningMicrocreditsovertheInternet[J].SocialScienceElectronicPublishing.2008,18(6)2.2互聯(lián)網(wǎng)金融基本理論2.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融概念互聯(lián)網(wǎng)金融是什么？簡單來說，互聯(lián)網(wǎng)金融就是現(xiàn)行傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行合作，即電子商務(wù)和金融機(jī)構(gòu)相結(jié)合，基于現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)科技技術(shù)和信息通信技術(shù)，將資金進(jìn)行融通、支付、投資和信息中介服務(wù)集合在一起產(chǎn)生的新穎金融模式。這種新穎的金融模式具有普惠、便捷等特點(diǎn)，與傳統(tǒng)的金融模式有一定區(qū)別。2.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展從“野蠻生長”到“破繭成蝶”，可謂相當(dāng)?shù)雌鸱?。首先伴隨國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展，從“量變”“質(zhì)變”，今年，國內(nèi)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到8.5億，普及率超60%。為互聯(lián)網(wǎng)+金融提供了良好的土壤，但由于網(wǎng)民素質(zhì)資信參差不齊，想要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融更上一層樓還有一段距離，；其次政府出臺(tái)了許多惠及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的政策，而且央行給予了互聯(lián)網(wǎng)金融正面的評(píng)價(jià)并支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但2019年也出臺(tái)了一些不利好政策，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻。最后中國的金融制度體系還并未完善，存在許多漏洞，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融想要真正的破繭成蝶，還需要一些時(shí)日。2.2.3互聯(lián)網(wǎng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融存在很多種模式，如第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和信息化金融機(jī)構(gòu)等模式。下面筆者簡單介紹兩三種模式：根據(jù)央行給出的定義，第三方支付就是那些非金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)收、付款中介，向大眾提供網(wǎng)絡(luò)支付等服務(wù)。大數(shù)據(jù)金融指的是集合海量的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過分析和挖掘用戶的習(xí)慣，推測(cè)用戶的意愿從而開展相關(guān)金融服務(wù)。眾籌即大眾籌集，大家熟知的眾籌模式一般是公益眾籌，而眾籌模式也可以運(yùn)用到金融上，如個(gè)人或企業(yè)提供其項(xiàng)目方案，得到大眾支持，從而得到一定的資金進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)作。2.3P2P網(wǎng)貸模式基本理論2.3.1P2P網(wǎng)貸的概念P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，“P”即person，指的是個(gè)人的意思，而“to”則是將個(gè)人與個(gè)人聯(lián)系起來，把有意愿出借資金的人和急需貸款的人聯(lián)系起來，而網(wǎng)貸平臺(tái)則充當(dāng)這兩者借貸的媒介，起到服務(wù)、溝通、協(xié)調(diào)等作用。隨著網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，“P”不僅代表個(gè)人，也可以代表企業(yè)。2.3.2P2P網(wǎng)貸的模式及特點(diǎn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸(PeertoPeerLending)，指的是獨(dú)立的個(gè)體與個(gè)體通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行相互借貸，P2P網(wǎng)貸其實(shí)本質(zhì)上擔(dān)任著一個(gè)中介平臺(tái)的角色，主要任務(wù)是從事的是借貸信息發(fā)布、傳播及撮合借貸方等服務(wù)，它是屬于一種民間小金額的借貸方式，是將散落在各處的小額資金慢慢的聚集起來然后給有資金需求的人群提供借貸服務(wù)。其屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種也屬于民間小額借貸，這種借貸行為是基于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下的，提供了網(wǎng)絡(luò)信用貸款和資金理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)。與傳統(tǒng)借貸模式相比，具有資源配置效率高而且成本低的優(yōu)勢(shì)，但是同時(shí)也存在更大的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還具有較高透明度、群眾基礎(chǔ)廣泛、經(jīng)營成本低、交易便捷、信用數(shù)據(jù)更為多元化和信息處理效率更高等特點(diǎn)。2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本理論2.4.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為廣義和狹義，廣義的是指公司在日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)（包含公司償債能力、營運(yùn)成本、獲益能力以及收益等）中，因?yàn)槭艿絻?nèi)部或者外部環(huán)境氛圍的影響，使得原本正常運(yùn)作的財(cái)務(wù)系統(tǒng)因難以預(yù)料的情況而偏離了預(yù)期收益，造成不可控的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。2.4.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)（1）客觀性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)刻刻都潛伏在身邊，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，沒有辦法完全避免或者消除它們，只有通過某些手段進(jìn)行應(yīng)對(duì)。（2）全面性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遍布在企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)中的各個(gè)方面，如任何資金愁集、運(yùn)用，分配等。（3）不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)在任何時(shí)刻，任何條件，也有可能不出現(xiàn)。（4）共存性，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正相關(guān)，收益越高，需要承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大，相反，收益越低，所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越低了。第3章微粒貸的基本情況分析3.1P2P網(wǎng)貸行業(yè)背景分析P2P(Peer-to-PeerLending)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)金融中一個(gè)重大的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)建立一個(gè)線上貸款交易平臺(tái)、為個(gè)人、小型企業(yè)以及個(gè)體戶提供了便利，從而解決了貸款難的問題,與此同時(shí)，給個(gè)人和企業(yè)提供新的理財(cái)方式和渠道，撬動(dòng)了民間投資者的閑散資金。在傳統(tǒng)的借貸模式上，發(fā)掘了新的投資方式，是對(duì)傳統(tǒng)借貸模式的進(jìn)一步充實(shí)。這種新穎的借貸模式被越來越多的人所了解和嘗試，隨著P2P模式下網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)興起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅速占領(lǐng)了主要金融市場，因此P2P模式下的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也被人稱為金融行業(yè)的第二把手。目前我國已經(jīng)擁有全世界最大的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場,發(fā)展速度之快著實(shí)令人震驚。雖然國民收入的增加使更多的投資者能夠集中精力對(duì)閑置資金的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，但是近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展速度開始放緩，以往的熱潮不再出現(xiàn)。3.2微粒貸的背景分析微眾銀行聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)三巨頭之一騰訊發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)小額信貸產(chǎn)品——"微粒貸"，它是基于互聯(lián)網(wǎng)的一種借貸金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)銀行特點(diǎn)相融合所產(chǎn)生的。微眾銀行是我國第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，是一家不依賴存款和貸款線上銀行，是注冊(cè)資本金只有3，000，000，000人民幣的銀行，對(duì)于一般銀行來說它的規(guī)模簡直“微不足道”。但在剛開始的時(shí)候，它就定位為將客戶與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)連接起來并以輕資產(chǎn)為主的平臺(tái)，只做一個(gè)“Connector”。對(duì)于業(yè)務(wù)的后期開展，微眾銀行負(fù)責(zé)人表示，微粒貸業(yè)務(wù)將會(huì)與其他的銀行合作進(jìn)行，而它會(huì)負(fù)責(zé)“尋找精準(zhǔn)客戶、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營平臺(tái)以及提供相關(guān)的服務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，有盈利就會(huì)跟合作伙伴銀行進(jìn)行分享?！弊?016年4月26日，微粒貸正式上線以來，已有3,000多萬人獲得了資格，累計(jì)有300多億元發(fā)放下去；2016年5月16日，互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行公布了其最新的報(bào)告，其向活躍客戶提供優(yōu)惠貸款價(jià)值超過400多億人民幣。截止2016年10月，微眾銀行的龍頭產(chǎn)品“微粒貸”提供累計(jì)貸款總金額超1，290億人民幣，共1，600萬單交易，每單交易約8，500元左右，單日貸款總額可大10多億人民幣，單日交易數(shù)量柯達(dá)10萬單。獲得資格的客戶達(dá)5，000萬人以上，覆蓋550多個(gè)市，31個(gè)省或自治區(qū)。到2017年年末，微粒貸成功贏得了超1億客戶的信賴，約莫有1，100萬客戶進(jìn)行借款，每單8，200元左右。隨著互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)的迅速崛起，傳統(tǒng)銀行通過利用互聯(lián)網(wǎng)去吸引新客戶并根據(jù)市場的需求的多樣化和差異性，把P2P網(wǎng)貸市場分割成不同的顧客群，為其提供新的產(chǎn)品和服務(wù)，從而提高自身的市場競爭力。3.3微粒貸運(yùn)作模式微粒貸是中國第一款互聯(lián)網(wǎng)信用貸款產(chǎn)品，主要以小金額貸款為主，由微眾銀行與騰訊集團(tuán)共同打造的一款產(chǎn)品，在2015年5月正式推向市場。微粒貸關(guān)聯(lián)了騰訊QQ和微信，采用“白名單”用戶邀請(qǐng)方式，并且僅對(duì)受邀用戶可用。微粒貸運(yùn)用Internet大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控模型進(jìn)行審核批準(zhǔn)客戶借款的最大金額，數(shù)據(jù)來源包括用戶的基本信息、Internet行為數(shù)據(jù)以及來自QQ和微信等其他維度的數(shù)據(jù)。微粒貸使用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控模型對(duì)客戶進(jìn)行分析，在向客戶開放前之前就已經(jīng)審核和批準(zhǔn)好客戶的最大貸款金額，在特定的時(shí)間內(nèi)有效使用，系統(tǒng)則會(huì)自動(dòng)審批然后放款。微粒貸背后的勢(shì)力非常強(qiáng)大，由騰訊集團(tuán)、利業(yè)和百業(yè)源等著名公司創(chuàng)立的微眾銀行，而微粒貸則是這家銀行下面的一款卓越優(yōu)良的小額信用貸款產(chǎn)品，依靠著騰訊互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信手段。用戶只需單擊一下即可以綁定銀行卡“借錢”，系統(tǒng)會(huì)在幾秒鐘內(nèi)確定個(gè)人的信用狀態(tài)，并給出相應(yīng)可貸款額度。用戶不需要抵押，可以按照提示信息輸入即可完成在線借款。微粒貸已經(jīng)將其非常便利快捷的金融銀行服務(wù)擴(kuò)展到了現(xiàn)有銀行難以覆蓋的中低收入客戶群體上，自推出以來，該業(yè)務(wù)發(fā)生迅速。根據(jù)微粒貸的官方公布，在產(chǎn)品成立一周年的時(shí)候（即2016/5/18），微粒貸貸款總額超400.82億人民幣，單筆平均借款金額超過8000元，獲得貸款批準(zhǔn)的用戶超過3000萬個(gè)，占25-35歲客戶群的64.8％之多，他們?cè)谑杖牒拖M(fèi)方面具有很大的潛能。同時(shí)，微粒貸建立了銀行合作貸款平臺(tái)，并簽署了25多家中小型的商業(yè)銀行。如今，每日聯(lián)合貸款中發(fā)放的小額貸款中有80％是由共同合作銀行提供。3.4微粒貸風(fēng)險(xiǎn)管控微粒貸的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制其中有一點(diǎn)設(shè)置得得很有意思，是通過“白名單”機(jī)制篩選首批最符合“微粒貸”客戶，微粒貸目前暫停了自主申請(qǐng)貸款額度的渠道，換句話說，如果您以前從未使用過，則無法打開微粒貸的頁面，而如果想要開通微粒貸的話，就需要那些已經(jīng)開通過的人邀請(qǐng)您才能打開打開微粒貸。據(jù)報(bào)道，微粒貸2019年的白名單用戶規(guī)模達(dá)到20萬，并且規(guī)模還在逐步擴(kuò)大中?！卑酌麊巍钡慕⒁蕾囉趥€(gè)人信用等級(jí)數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)既包括了公共安全數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)以及個(gè)人信用等級(jí)數(shù)據(jù)。微粒貸如此全面的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，為其降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)奠定了基礎(chǔ)。微粒貸不僅在借款門檻和風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)方面下了很大功夫，而且還嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)控制底線，推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷加強(qiáng)制度規(guī)范建設(shè)，并發(fā)布了包括微眾銀行綜合風(fēng)險(xiǎn)管理措施在內(nèi)的60多套風(fēng)險(xiǎn)管理體系，涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。從征信報(bào)送、規(guī)則設(shè)計(jì)、功能優(yōu)化等多方面不斷推進(jìn)全行征信體系建設(shè)，穩(wěn)步提升金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)能力的建設(shè)第4章微粒貸的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析4.1資金流動(dòng)性壓力大資金流動(dòng)性最直接的含義是指公司資產(chǎn)變現(xiàn)速度或變現(xiàn)能力，而所謂資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即它不能在任何時(shí)候以合理的價(jià)格融資的風(fēng)險(xiǎn)，這些資金可以履行義務(wù)并滿足其需求。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則表現(xiàn)為平臺(tái)沒有足夠的流動(dòng)資金來按時(shí)償還投資者的利息和本金。有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還會(huì)將投資者的資金轉(zhuǎn)用于其他目的，挪用了這些資金去做其他事，出現(xiàn)無法彌補(bǔ)的資金漏洞，也會(huì)造成資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然近幾年來微眾銀行——微粒貸等業(yè)務(wù)取得重大進(jìn)展,但是其并不是沒有擔(dān)憂。一方面是資本消耗迅速，導(dǎo)致資本充足率每年都在降低。另一方面由于缺乏實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，以及難以吸收客戶個(gè)人存款，致使互聯(lián)網(wǎng)銀行嚴(yán)重依賴同行債務(wù)。另外，雖然微眾銀行不良貸款率還算低,但值得關(guān)注的是銀行實(shí)際計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款比率也在逐年下降。微粒貸還受到以下因素的影響：貸款利率漲跌、微粒貸的地位、組合貸款的比例以及凈收益增加、凈利率等指標(biāo)的降低，資本和上市計(jì)劃是否足夠。事實(shí)上,對(duì)過去三年中微眾銀行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較可以看出，貸款利率的下降不僅限于小規(guī)模貸款，而且還包括凈收入增長和資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率等指標(biāo)，這些指標(biāo)越來越接近傳統(tǒng)銀行的水平。就資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率而言，快速的資本消耗導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率每年下降。根據(jù)2018年年度報(bào)告，從2016年到2018年，其資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率分別為20.21%、16.74%和12.82%。而中國建設(shè)銀行18年的資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)率為17.19%。在其不斷提升技術(shù)能力的同時(shí),是時(shí)候要更關(guān)注資本不足和控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營行為不規(guī)范、風(fēng)控能力弱、違約率高以及媒體報(bào)道負(fù)面消息都會(huì)導(dǎo)致資金流動(dòng)性壓力大，出現(xiàn)資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而遭到排擠，會(huì)使得人們對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的籌集資金的能力有所懷疑，嚴(yán)重的會(huì)使平臺(tái)信譽(yù)受到損害。平臺(tái)吸引不到投資者，借貸款交易業(yè)務(wù)量持續(xù)下降，平臺(tái)的固定成本高，無法維持平臺(tái)的運(yùn)作，最終會(huì)致使平臺(tái)資金流動(dòng)性壓力增大，資金鏈斷裂，而被迫退出P2P網(wǎng)貸市場。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在投資者集中撤資時(shí)表現(xiàn)尤為明顯，由于目前投資者對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的信心仍然不足，而且任何流動(dòng)性問題都容易引起投資者恐慌，投資者這種不安的情緒會(huì)阻礙平臺(tái)的可持續(xù)發(fā)展，造成許多問題。4.2呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn)壞賬率并不是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的“專利”，對(duì)于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，包括銀行也會(huì)存在呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn)的簡單描述就是，網(wǎng)貸平臺(tái)是一個(gè)“將借款人與投資者撮合的”中介，而不可避免的就會(huì)出現(xiàn)一些借款人出現(xiàn)無法按期還款甚至無法還款的情況，因?yàn)橛行┚W(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)對(duì)投資者保證承諾到期歸還本金和利息，因此在出現(xiàn)呆賬壞賬的時(shí)候就必須要為其墊付。但是債務(wù)收取周期很長，在有些情況下甚至可能長達(dá)一年，在這將近一年的時(shí)間里，該平臺(tái)可能會(huì)出現(xiàn)資金不足的情況。當(dāng)無法收回債務(wù)的筆數(shù)增加時(shí)，該平臺(tái)需要支付大量墊付款，周轉(zhuǎn)資金不足，無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)的損失一般是由借款人惡意不還或信用缺失造成的。因此，導(dǎo)致平臺(tái)壞賬的根本原因就在于平臺(tái)內(nèi)部對(duì)借款方資信調(diào)查不充分。有關(guān)資信調(diào)查方面，信用分析者沒有履行好應(yīng)盡的職責(zé)，使得調(diào)查的結(jié)果失實(shí)，而且由于提供的信貸額度超過了借款人實(shí)際可償還能力，借款人承受能力不足以還清債務(wù)，使得借款人不勝負(fù)荷，以至于到了還款日期資金周轉(zhuǎn)不靈逾期還款甚至無理還款的情況。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn)也直接受借款人經(jīng)濟(jì)狀況狀況的影響。如借款人道德素質(zhì)和個(gè)人品質(zhì)很低，其會(huì)挖盡心思的拖延還款時(shí)間，甚至?xí)?huì)千方百計(jì)的拒絕償還貸款。由于這種原因而造成的壞賬呆賬風(fēng)險(xiǎn)是很難識(shí)別出來的，這是由于主觀意愿導(dǎo)致的，所以應(yīng)引起P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的注意。沒有充分調(diào)查好借款人的信息，也會(huì)導(dǎo)致壞賬率持高不下。事實(shí)上，優(yōu)秀的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都會(huì)建立自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，用于保持相對(duì)較低的壞賬率。但并不是每一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都會(huì)耗費(fèi)金錢、人力物力自建風(fēng)控體系。有自建財(cái)務(wù)風(fēng)控體系的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。相反，對(duì)于那些不精通財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，它們的壞賬率可能甚至高于分包商的壞賬率。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要控制好壞賬呆賬率才能持續(xù)發(fā)展下去，否則只會(huì)功虧一簣，負(fù)債累累。4.3獲益風(fēng)險(xiǎn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的獲益風(fēng)險(xiǎn)指的是，在營運(yùn)過程中，由于一些主觀或客觀的原因，使平臺(tái)未能正常地獲得一定的利潤，甚至可能資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一個(gè)營利性組織，只有在其從中受益的能力得到保證的情況下，才能保證其財(cái)務(wù)安全。以目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)的情況來看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)缺乏整體財(cái)務(wù)信息的透明性，公布的數(shù)據(jù)無法證實(shí)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，也不能披露敏感的財(cái)務(wù)信息，如ROA(資產(chǎn)利潤率）、EPS（每股收益）等。到2017年，微眾銀行的營業(yè)收入達(dá)67.48億人民幣，比同一時(shí)期增長175%，2016年的時(shí)候，營收只有24.5億人民幣；2017年凈營業(yè)收入為14.48億元，比同期增長了261%，在2015年的時(shí)候，微眾銀行是一直虧損的，當(dāng)時(shí)的凈營業(yè)收入是負(fù)的5.84億元。除此之外，微眾銀行擁有高于同一時(shí)期凈息差5%左右。然而，2017年年度報(bào)告的數(shù)據(jù)也表明，截止2017年底，微眾銀行負(fù)債合計(jì)733.72億元，其中吸收存款53.36億元，占總負(fù)債的7.27%；同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)452.13億元，占總負(fù)債的61.62%。2017年微眾銀行不良貸款率為0.64%，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)不良貸款率1.74%，但較2016年的0.32%有所上升。數(shù)據(jù)還顯示，2017年度“微粒貸”貸款平均利率已較2016年度下降45BP。微眾銀行在吸引客戶方面具備優(yōu)勢(shì)，不過負(fù)債來源有限（無實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，吸存能力較弱）則在一定程度上制約了規(guī)模的擴(kuò)張。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營是否良好，是根據(jù)他們收益水平進(jìn)行判斷的。而網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)主要是靠投資者與借款人之間的利率賺取利潤的，還有許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了吸引投資者，在補(bǔ)貼投資者方面花費(fèi)巨大的宣傳費(fèi)用；為了增加借款群體，將大量資金投入了推廣費(fèi)用，例如廣告費(fèi)、新用戶返現(xiàn)、推薦分享獎(jiǎng)勵(lì)等等宣傳手段。而微粒貸也采取相同的宣傳手段，其推廣獎(jiǎng)勵(lì)：邀請(qǐng)者成功拉到一個(gè)受邀人，都會(huì)有五塊錢獎(jiǎng)勵(lì)金，邀請(qǐng)者若是能每次邀請(qǐng)到3名新人的話，則最低可得50元獎(jiǎng)勵(lì)金，甚至最高可得200元獎(jiǎng)勵(lì)金。推廣的前期基本上獲益少，乃至有可能處于虧損的狀態(tài)。因此利息差和宣傳推廣費(fèi)用是衡量P2P網(wǎng)貸平臺(tái)獲益風(fēng)險(xiǎn)的考量指標(biāo)。4.4無抵押和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)擔(dān)保機(jī)制并未得到嚴(yán)格的執(zhí)行，例如，一般的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)借助外力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。它們常用的做法是與擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，為貸款提供擔(dān)保，以便使風(fēng)險(xiǎn)多樣化。不過影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償意愿，通常是根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否承擔(dān)了超過其可償付能力的保證以及近期有無承擔(dān)了不良貸款等層面去看的。同時(shí)存在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的能力無法滿足它所承諾的擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)；以及網(wǎng)貸擔(dān)保費(fèi)率過高的風(fēng)險(xiǎn)。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)反悔，拒絕代償?shù)脑?，那些無法回收債務(wù)或延遲回收債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎完全轉(zhuǎn)移到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)身上。也存在有些個(gè)人貸款，其擔(dān)保人只擔(dān)不保，當(dāng)發(fā)生借款人無法償還款項(xiàng)時(shí)，擔(dān)保人不愿或不能償還，可見P2P網(wǎng)貸平臺(tái)控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須考慮擔(dān)保人能力和意愿的因素。微粒貸在進(jìn)行放款時(shí)，不要求借款人提供抵押物和擔(dān)保，也不需要提供任何書面文件。兩者都沒有的情況下，會(huì)容易產(chǎn)生虛構(gòu)不存在的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，這樣子對(duì)借款人的約束力較低，借款人的還款意愿較為薄弱，這大大增加了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。4.5資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是指P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在從事貸款業(yè)務(wù)時(shí)出現(xiàn)不良貸款所產(chǎn)生的金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。簡單來說，因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款人主要來源于那些無法在目前的個(gè)人征信系統(tǒng)中獲取貸款信用的人群或企業(yè)，而且許多平臺(tái)主動(dòng)降低對(duì)個(gè)人征信和資料審核方面的要求，以便吸引更多的客戶，這些因素都影響著網(wǎng)貸平臺(tái)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)是高還是低。衡量P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)為逾期率、投資者和借款人的分散度、以及抵押模式。微粒貸目前只能根據(jù)自身銀行（微眾銀行）和其他商業(yè)銀行共享的貸款信用信息進(jìn)行判斷，故也存在資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。4.6信用風(fēng)險(xiǎn)將非傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)（社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、個(gè)人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等）運(yùn)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管控方面，引發(fā)來多方爭議，因?yàn)槲⒘ＹJ在貸款中引入了使用信用管控模型，加上騰訊對(duì)這些非傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)的關(guān)注度明顯的提升。然而，怎么將這些非傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為可以利用的貸款金融財(cái)務(wù)方面的信息，仍需要找到新的突破點(diǎn)。在這方面，與阿里巴巴相比，它缺乏一個(gè)類似芝麻信用的信用體系。首先，微粒貸雖然有騰訊強(qiáng)大的社交系統(tǒng)這個(gè)靠山，但能轉(zhuǎn)化為對(duì)信用評(píng)估的信息沒有太大的幫助；其次，微粒貸的信貸機(jī)制也不完善，阿里巴巴的螞蟻借唄坐擁全球最大的用戶實(shí)際消費(fèi)記錄，而以這些用戶實(shí)際消費(fèi)記錄作為客戶信用的參考，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)控具有更強(qiáng)大的作用。如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)乃至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)杜面臨著一個(gè)重大的挑戰(zhàn)，就是如何將手上的社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控有效的數(shù)據(jù)。4.7其他風(fēng)險(xiǎn)（1）平臺(tái)財(cái)務(wù)安全意識(shí)單薄P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)人員整體財(cái)務(wù)專業(yè)素質(zhì)都不是特別高，更別說讓其進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，大多數(shù)財(cái)務(wù)人員的學(xué)位低于學(xué)位水平，部分人員連最基本的從業(yè)資格證或會(huì)計(jì)等級(jí)職稱都沒有，完全不能勝任財(cái)務(wù)方面的工作，這給網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理埋下了隱患。（2）審核體制不嚴(yán)格在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)越來越多的同時(shí)，優(yōu)質(zhì)借款人資源比投資者資源更為緊缺。雖然大部分平臺(tái)對(duì)借款業(yè)務(wù)的審核還是比較嚴(yán)格的，但仍存在部分平臺(tái)對(duì)沒有嚴(yán)格按照相關(guān)的考核制度給那些不符合貸款條件的借款人通過審核的平臺(tái)人員作出相應(yīng)的制約管束與懲罰的制度。（3）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)為了方便調(diào)配平臺(tái)的資金，有些網(wǎng)貸平臺(tái)沒有將平臺(tái)與投資者的資金相分離開，把投資者的資金都放在了平臺(tái)上的賬戶里，他們沒有放進(jìn)更為穩(wěn)妥的地方，這樣會(huì)存在被黑客襲擊的風(fēng)險(xiǎn)（即互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)），若是萬一遭到了黑客的攻擊，會(huì)泄露平臺(tái)重要的信息，更嚴(yán)重的會(huì)造成投資者資金被盜取的情況。第5章微粒貸財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式下網(wǎng)絡(luò)借貸市場的快速發(fā)展，各個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的競爭越來越激烈，要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，就必然需要一些管控措施來降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。下面我將從以下內(nèi)部和外部兩個(gè)層面展開敘述如何管控好P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.1內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制策略5.1.1提高借款門檻，降低壞賬率微粒貸需要進(jìn)一步提高借款門檻，減少呆賬壞賬的發(fā)生，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而微粒貸自身的借款門檻設(shè)置就設(shè)計(jì)得很獨(dú)特，獨(dú)特之處在于“白名單”邀請(qǐng)制度，通過一般的評(píng)級(jí)方式和騰訊的大數(shù)據(jù)——社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)兩者結(jié)合而產(chǎn)生的一份“白名單”。什么是大數(shù)據(jù)？大數(shù)據(jù)就是將得到的具體社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)抽象化，模糊了用戶具體的個(gè)人信息而得到有用的數(shù)據(jù)。微粒貸可以通過騰訊的大數(shù)據(jù)進(jìn)行模糊化和抽象化處理，再選擇適用的算法進(jìn)行篩選，最后得出一份合格的“白名單”。騰訊集團(tuán)包攬了幾乎所有的社交平臺(tái)數(shù)據(jù)：QQ、微信等，社交數(shù)據(jù)的重要性毋庸置疑，看幾大巨頭爭得頭破血流就可知道。社交數(shù)據(jù)可以對(duì)人的信用進(jìn)行分析，借款人是愛發(fā)紅包還是搶紅包，從而精準(zhǔn)判斷其為投資者或借款人；分析幾何維度人脈關(guān)系是否存在資金富裕的人，雙方互動(dòng)是否頻繁活躍等等，均可以作為風(fēng)險(xiǎn)控制模型的大數(shù)據(jù)。微粒貸可以利用這些大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)一份更加精確的“白名單”，提高借款群體門檻，降低呆賬壞賬發(fā)生的可能性，給貸款提供了更有安全的保障。5.1.2善用保險(xiǎn)模式，轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)微粒貸無抵押和擔(dān)保的這種做法雖然可以吸引更多的客戶進(jìn)行借貸，但是其必須承擔(dān)很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此微粒貸必須要采取一些措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，例如，微粒貸可以善用風(fēng)險(xiǎn)備用金這種保險(xiǎn)模式，當(dāng)借款方審核通過后，可以讓借款方從貸款金額中抽取一定的比例費(fèi)用放在一個(gè)特定的“風(fēng)險(xiǎn)備用金”賬戶里面，這種方法可以有效地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不用平臺(tái)自己承擔(dān)全額損失，將這部分風(fēng)險(xiǎn)備用金作為擔(dān)保，可以大大降低無抵押和擔(dān)保帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可以很好的保證了投資者的資金。微粒貸還可以通過與保險(xiǎn)公司合作的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，微粒貸沒有與客戶簽訂任何擔(dān)保和抵押，是承擔(dān)著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。微粒貸可以與保險(xiǎn)公司合作，根據(jù)貸款金額的大小簽訂相對(duì)應(yīng)的保單，在保單有效期間，對(duì)有可能發(fā)生逾期情況的客戶，保險(xiǎn)公司需要提前對(duì)他們進(jìn)行警告，若逾期者還是沒有按時(shí)還款的打算，則可以采用多樣化的手段進(jìn)行催收，使資金可以盡快的收回來。這種模式可以把資金回流的工作轉(zhuǎn)接給保險(xiǎn)公司，從而大大改善資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，降低呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn)。一旦平臺(tái)被禁止設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)備用金之后，與保險(xiǎn)公司合作也是具有可觀的前景。5.1.3運(yùn)用前沿科技，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)控手段隨著科學(xué)技術(shù)的升級(jí)，對(duì)規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)起到了極大的促進(jìn)作用，因科學(xué)技術(shù)手段的應(yīng)用讓網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)及金融風(fēng)控體系更加的完備，從而避免了因種種雜亂無章的現(xiàn)象導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸行業(yè)的混亂，給網(wǎng)貸行業(yè)造成難以修復(fù)的損失。騰訊在高科技上的應(yīng)用也是緊隨時(shí)代步伐的，為微粒貸將非傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)（社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、個(gè)人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等）運(yùn)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管控方面穩(wěn)定了根基，讓科技應(yīng)用成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)最好的財(cái)務(wù)風(fēng)控手段之一。微粒貸可以利用其自身的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮先進(jìn)科技的作用，將收集到的大數(shù)據(jù)利用科技手段與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的手段進(jìn)行結(jié)合?；凇皞鹘y(tǒng)數(shù)據(jù)+互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)”這一特色，形成了一套獨(dú)一無二的互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)風(fēng)控的方法。利用其強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，初步建立優(yōu)質(zhì)客戶的模型，并根據(jù)個(gè)人征信評(píng)級(jí)制度，分析和遴選優(yōu)秀資質(zhì)的客戶，運(yùn)用科學(xué)的計(jì)算方式，如判斷樹、隨機(jī)森林與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等，從而建立更為有效的財(cái)務(wù)風(fēng)控模型，有助于降低信用風(fēng)險(xiǎn)。微粒貸還可以利用近來來勢(shì)洶洶的區(qū)塊鏈，以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的背景技術(shù)有可能掩蓋重大的金融泡沫，不過區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展前景具有很大潛力。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)信息共享數(shù)據(jù)庫，這一技術(shù)可以運(yùn)用到目前的財(cái)務(wù)金融風(fēng)控當(dāng)中，共享P2P網(wǎng)貸行業(yè)“黑名單”，可有效進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)控。例如微粒貸可以與阿里巴巴的螞蟻借唄進(jìn)行“黑名單”共享，可以有效地避免無信用者進(jìn)行重復(fù)貸款，降低因信用評(píng)估不精確而造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。利用前沿科技進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管控的同時(shí)，還需要提高平臺(tái)安保技術(shù)，規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)的市場環(huán)境，可以建立多維度的防護(hù)墻，防止黑客攻擊，造成平臺(tái)資金和重要信息的泄露，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。5.1.4增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的意識(shí)相對(duì)比較淡薄，缺乏培訓(xùn)，微粒貸也存在此類問題，如何增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作者和平臺(tái)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)相當(dāng)?shù)闹匾?。首先，需要提高微粒貸工作者的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，定期對(duì)全體人員進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控知識(shí)的培訓(xùn)。與此同時(shí)，管理層理應(yīng)重視平臺(tái)員工的專業(yè)能力提升，制定相應(yīng)的崗位責(zé)任制，加強(qiáng)監(jiān)督，給不同的崗位賦予不同的權(quán)利和職責(zé)，可以起到各個(gè)崗位相互牽制的作用，從而降低出錯(cuò)率，在內(nèi)部人員管理方面盡可能的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，需要完善平臺(tái)內(nèi)部有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的規(guī)章制度。做財(cái)會(huì)金融行業(yè)，必須具備充分的財(cái)務(wù)金融專業(yè)知識(shí)以及業(yè)務(wù)素質(zhì)，，提高自身能力才能更有效的避免平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。讓平臺(tái)每一個(gè)員工都要充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在及其危害性。只有這樣才能將能在日常工作中及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)解決。5.2外部風(fēng)險(xiǎn)控制策略5.2.1健全P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管體系健全互聯(lián)網(wǎng)P2P模式下網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管體系，首先，需要明確好監(jiān)管的主體是哪些，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)只充當(dāng)一個(gè)中介的作用，是一個(gè)民間資金資本進(jìn)行流通的金融平臺(tái)，根據(jù)《銀行監(jiān)督管理法》，銀監(jiān)會(huì)要對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管工作。為了促進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)及整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常健康可持續(xù)發(fā)展，可以明確銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管主體，而銀監(jiān)會(huì)需經(jīng)常開展專項(xiàng)整治，與網(wǎng)貸平臺(tái)正常發(fā)展保持一致步伐。通過對(duì)不同領(lǐng)域進(jìn)行分類和進(jìn)行全面調(diào)查，可以按照P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)到哪種程度，問題的輕重緩急以及怎么解決等方面進(jìn)行分析，重點(diǎn)區(qū)分好哪些是合規(guī)網(wǎng)貸平臺(tái)，那些是需要整改的，哪些是必須要取締的，從而制定相對(duì)應(yīng)的整改措施，及時(shí)處理好潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于那些穩(wěn)定發(fā)展并且遵守法律法規(guī)規(guī)范運(yùn)行，沒有違法的合規(guī)網(wǎng)貸平臺(tái)，要激勵(lì)他們繼續(xù)合法合規(guī)地發(fā)展，同時(shí)還是需要對(duì)其進(jìn)行不間斷的監(jiān)管，以防出現(xiàn)違規(guī)行為；而對(duì)于那些運(yùn)行不規(guī)范、不能很好管控風(fēng)險(xiǎn)的，甚至存在觸及“紅線”的網(wǎng)貸平臺(tái)，需要及時(shí)告知對(duì)應(yīng)的整改意見，勒令他們?cè)诰唧w某段時(shí)間內(nèi)必須要整改完成，如果出現(xiàn)整改不到位或者不愿意整改者，應(yīng)當(dāng)責(zé)令他們繼續(xù)完成整改或者責(zé)令其關(guān)閉；對(duì)于那些已經(jīng)觸及“紅線”的，進(jìn)行有關(guān)違法違規(guī)活動(dòng)的網(wǎng)貸平臺(tái)，更加要嚴(yán)厲地追擊違法行為，必須讓其退出網(wǎng)貸市場，并且將其依法移送司法機(jī)關(guān)，得到應(yīng)有的懲罰。其次，需要完善好網(wǎng)貸市場準(zhǔn)入及退出機(jī)制，網(wǎng)貸金融行業(yè)是一個(gè)特殊的行業(yè)，手中掌握著國民大部分的資金資本，因此需要設(shè)置更為嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入及退出機(jī)制。監(jiān)管部門可以根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)?shù)奶岣逷2P網(wǎng)貸平臺(tái)的注冊(cè)資本；需要與此行業(yè)更專業(yè)更有經(jīng)驗(yàn)的人擔(dān)任管理層；完善內(nèi)部管理規(guī)定等等。對(duì)于選擇退出的網(wǎng)貸平臺(tái)，應(yīng)遵守法律法規(guī)，依法退出市場，如若出現(xiàn)某些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)資金鏈斷裂、運(yùn)營困難或經(jīng)營違法等問題時(shí)，可以適當(dāng)通過破產(chǎn)、收購、重組或兼并等方式，降低對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)和社會(huì)造成重大的影響。5.2.2建設(shè)網(wǎng)貸行業(yè)自律體系（1）組織網(wǎng)貸行業(yè)自律互助協(xié)會(huì)，提高網(wǎng)貸行業(yè)透明度。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的制度規(guī)范還不夠完善，而央行征信系統(tǒng)并未完全向所有的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)開放。而各個(gè)平臺(tái)之間競爭激烈，因此相互的信息并不會(huì)向?qū)Ψ介_放，但為了降低P2P網(wǎng)貸行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高網(wǎng)貸行業(yè)的透明度，建議微粒貸可以跟各個(gè)平臺(tái)之間可以成為信貸互助組織，共享一些黑名單，可以幫助微粒貸和各個(gè)平臺(tái)降低損失。但這個(gè)信用信息共享必須保護(hù)好借款人的隱私。微粒貸不能跨越央行和銀監(jiān)會(huì)明確的四道紅線，才能有效抑制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：一是要明確平臺(tái)的中介性；二是明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；三是不得搞資金池；四是不得非法吸收公眾存款。（3）保證數(shù)據(jù)信息安全，提升P2P網(wǎng)貸平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)安全保障能力，以最高級(jí)別的保密技術(shù)保證平臺(tái)數(shù)據(jù)安全，保障投資者和借款人的信息。5.2.3健全P2P網(wǎng)貸行業(yè)征信體系微粒貸可以參與建設(shè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)征信體系，有助于降低資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和降低呆賬壞賬風(fēng)險(xiǎn)。2019年9月2日互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組、網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》。這昭示著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將正式地接入央行征信系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)借貸以一種特殊的形式納入了金融監(jiān)管體系中。打擊逃債、廢債等問題，是互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸平臺(tái)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。微粒貸與各大網(wǎng)貸平臺(tái)需加快速度接入央行個(gè)人征信系統(tǒng)有四大好處，其一，可以使投資者合規(guī)利益得到充分保護(hù)、其二，還可以提高大家的維持信用的意識(shí)、其三，更可以使P2P網(wǎng)貸行業(yè)得到健康可持續(xù)的發(fā)展、其四，對(duì)防控金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)十分有效。微粒貸也需要繼續(xù)推進(jìn)實(shí)名制建設(shè)，這也可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展存在的關(guān)鍵瓶頸在于全民共享公共征信體系的缺乏，為了能更好的推動(dòng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)實(shí)名制建設(shè)也是非常有必要的，不僅可以讓各個(gè)平臺(tái)都能得到較為準(zhǔn)確的個(gè)人信用資料，還可以可以幫助國家征信體系建設(shè)，一舉兩得。5.2.4規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)行機(jī)制完善P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系至關(guān)重要，而建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)行機(jī)制是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要條件。微粒貸必須構(gòu)建完善好屬于自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這個(gè)機(jī)制需要許多部門的配合，所以管理層必須對(duì)不同職責(zé)進(jìn)行一定的授權(quán)，數(shù)據(jù)中心—篩選分析中心—風(fēng)控中心—資金中心等。平臺(tái)的數(shù)據(jù)中心需要把完整的借款人信息及時(shí)送到篩選分析中心，篩選分析中心根據(jù)信息進(jìn)行初步篩選，對(duì)借款人的還款能力、還款意愿及道德水平等進(jìn)行考量，把剩余符合資格的借款人信息傳送到風(fēng)控中心，風(fēng)控中心根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制模型以及結(jié)合征信系統(tǒng)進(jìn)行分析，優(yōu)質(zhì)的借款人名單再給到資金中心進(jìn)行撥款。第6章總結(jié)總結(jié)上面提到過的微粒貸平臺(tái)所面臨的一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其成因，筆者認(rèn)為微粒貸需要通過下面兩個(gè)層面（內(nèi)部和外部）進(jìn)行控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于內(nèi)部控制方面，第一點(diǎn)是要提高借款門檻，降低呆賬壞賬發(fā)生的頻率，可以有效降低壞賬率；第二點(diǎn)需要善用保險(xiǎn)模式，轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)接到其他人身上，有效避免大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和造成資金壓力大的問題；第三點(diǎn)要運(yùn)用前沿科技，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)控手段，科學(xué)技術(shù)是把雙刃劍，將前沿科技運(yùn)用到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控上面，會(huì)產(chǎn)生質(zhì)的飛躍；第四要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要手段質(zhì)疑；第要強(qiáng)化內(nèi)部控制制度，關(guān)鍵在于債務(wù)違約責(zé)任制度的落實(shí)；關(guān)于外部控制方面，第一點(diǎn)要健全P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管體系，健全好網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管體系重中之重，只有監(jiān)管好才可以使這個(gè)行業(yè)可持續(xù)地發(fā)展下去；第二點(diǎn)要建設(shè)網(wǎng)貸行業(yè)自律體系，可以有效彌補(bǔ)國內(nèi)征信體系建設(shè)完善度的不足的缺點(diǎn)，在現(xiàn)有信息透明度不高的情況下，阻止了違約率高的客戶在多個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)重復(fù)取得貸款的現(xiàn)象；第三點(diǎn)要健全P2P網(wǎng)貸行業(yè)征信體系；第四點(diǎn)規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)行機(jī)制。參考文獻(xiàn)：趙雯影.我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D].阜陽師范學(xué)院,2019.陳文章.P2P借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].廣東外語外貿(mào)大學(xué),2019.王學(xué)(王樂),白冰.P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].綠色財(cái)會(huì),2017(01)謝紅.互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如何防控[J].人民論壇,2018(01):徐穎.互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)困境的思考——以P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)相關(guān)數(shù)據(jù)為例[J].中外企業(yè)家,2017(30)韓振開.探析互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2018(09)陳秋竹,鄧若翰.P2P網(wǎng)貸規(guī)制的反思與改進(jìn)——基于近期P2P集中倒閉事件的思考[J].海南金融,2019(02)歐陽鋆.從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)異常財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)——以T公司為例[J].中國商論,2019(17)吳昀科,徐美.P2P平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策[J].金融經(jīng)濟(jì),2017(20)程慧玲.P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2019(12)高浩越.基于現(xiàn)狀的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展建議[J].現(xiàn)代商業(yè),2018(33)Wang.PeertoPeerLending:AuctioningMicrocreditsovertheInternet[J].SocialScienceElectronicPublishing.2008,18(6)Proceedingsofthe3rdInternationalConferenceonCulture,EducationandEconomicDevelopmentofModernSociety(ICCESE2019)Magee.JR.Peer-to-PeerLendingintheUnitedStates:SurvivingAfterDodd-Frank[J]NorthCarolinaBankingInstituteJournal.2011,Vol.(15):139-173James,Houston.WhataDifferenceaMonthMakes:StockAnalystValuationsFollowingInitialPublicOfferings[].JournalofFinancial;andQuantitativeAnalysis.2006,(3):71-74致謝一眨眼間，四年的大學(xué)生活也即將謝幕，回想起四年的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，在圖書館奮斗的時(shí)光，跟同學(xué)美好的友情，和四年美好而難忘的回憶；在論文寫作遇到困難時(shí)，感謝老師的指導(dǎo)；天下沒有不散的宴席，謝謝四年間的人和事！

畢業(yè)設(shè)計(jì)論文答辯的流程介紹畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）答辯是答辯委員會(huì)成員和學(xué)生面對(duì)面的交流，是評(píng)價(jià)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的重要形式之一，是對(duì)已完成的論文、設(shè)計(jì)的最后審核、檢驗(yàn)，也是對(duì)學(xué)生學(xué)術(shù)水平和研究能力的綜合考核。下面我們就為大家介紹一下畢業(yè)設(shè)計(jì)論文答辯的流程有哪些？（1）畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）答辯組織學(xué)生完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）報(bào)告書后，學(xué)院各系部要組織相關(guān)專業(yè)教師對(duì)學(xué)生進(jìn)行答辯，檢查學(xué)生是否達(dá)到了畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的基本要求。為確保畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）答辯工作的有序進(jìn)行，必須有計(jì)劃地精心策劃和組織好論文答辯的各個(gè)環(huán)節(jié)。①成立答辯委員會(huì)。在系部主任的領(lǐng)導(dǎo)下，成立各系部畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）答辯委員會(huì)，成員5~7人，包括系部主任、教研室主任、專業(yè)教授和部分指導(dǎo)教師。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）答辯工作由各系部答辯委員會(huì)組織并主持。根據(jù)需要答辯委員會(huì)可決定組成若干答辯小組，答辯小組由3~5人組成，設(shè)組長1人，秘書1人。各答辯小組具體負(fù)責(zé)學(xué)生的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）答辯工作。答辯委員會(huì)及答辯小組成員必須由講師或講師以上職稱的人員（或相當(dāng)職稱的科技人員）擔(dān)任。②布置答辯場地，營造良好氛圍畢業(yè)（設(shè)計(jì)）論文答辯是實(shí)踐教學(xué)的重要環(huán)節(jié)，也是師生之間交流的-種形式，因此答辯場地及其設(shè)施的布置既要嚴(yán)肅莊重、格式醒目。對(duì)答辯人員的座次、儀表、距離、答辯材料的準(zhǔn)備等安排要準(zhǔn)確、到位、合理、規(guī)范。③規(guī)范答辯程序，明確答辯內(nèi)容答辯程序應(yīng)當(dāng)包括答辯前答辯組織的成立及人員分工、答辯的出題、答辯的提問、學(xué)生的解答內(nèi)容的記錄、成績的評(píng)定、答辯工作總結(jié)等方面。規(guī)范化、制度化的答辯程序安排，對(duì)保證答辯工作的順利、有序進(jìn)行具有重要的保障作用。在答辯過程中，教師的活動(dòng)內(nèi)容主要包括，聽取學(xué)生畢業(yè)設(shè)計(jì)論文的陳述，提出具有針對(duì)性的答辯問題；在學(xué)生的答辯回答后適當(dāng)進(jìn)行詢問和交流；對(duì)學(xué)生答辯作簡要的點(diǎn)評(píng)