上市公司財(cái)務(wù)舞弊的防治對(duì)策-以康得新公司為例

上市公司財(cái)務(wù)舞弊的防治對(duì)策——以康得新公司為例摘要:財(cái)務(wù)舞弊是目前世界各國(guó)有待解決的難題，財(cái)務(wù)舞弊在給投資者造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，也嚴(yán)重危害了資本市場(chǎng)的發(fā)展。近年來(lái)，隨著證券市場(chǎng)的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，財(cái)務(wù)舞弊的新手段也層出不窮，舊手段不斷翻新,造假手法多且復(fù)雜，金額巨大，涉及面廣，由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)舞弊的研究是非常有必要。本文以康得新公司財(cái)務(wù)舞弊的具體案例作為研究對(duì)象，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行綜述并說(shuō)明康得新公司財(cái)務(wù)舞弊事件經(jīng)過(guò)；運(yùn)用GONE理論分析公司財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的動(dòng)因；根據(jù)動(dòng)因分析出來(lái)的問(wèn)題，從公司內(nèi)部和外部監(jiān)督兩方面提出防治對(duì)策。關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)舞弊；防治對(duì)策

PreventionstrategyoffinancialfraudinListedCompanies--TakingKangdexinCompanyasanExampleAbstract:Financialfraudisaproblemthatexistswidelyintheworldandneedstobesolved.Financialfraudnotonlycausesseriouseconomiclossestoinvestors,butalsoseriouslyharmsthedevelopmentofcapitalmarket.Inrecentyears.Therearemanyandcomplexfraudmethods,largeamountandwiderange,whichmakesitnecessarytostudyfinancialfraud.ThearticletakesKangdexincompanyastheresearchtarget,firstly,summarizestherelevantliteratureonfinancialfraudoflistedcompanies,introducesKangdexincompanyandtellsitsfinancialfraud.Secondly,toanalyzethecausesoffinancialfraudbyusingGONEtheory.Intheend,accordingtotheproblemstoputsforwardthepreventionstrategyfromtwoaspects:externalsupervisionandinternalcompany.Keywords:Listedcompany;Financialfraud;Preventionstrategy

目錄第1章緒論 緒論研究背景及意義研究背景近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市公司越來(lái)越多，財(cái)務(wù)舞弊事件隨之增多。上市公司財(cái)務(wù)舞弊的手段也各式各樣，例如利用虛增收入或者隱瞞費(fèi)用來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表以及掩飾交易或事項(xiàng)。導(dǎo)致舞弊發(fā)生的原因也有很多種，比如會(huì)計(jì)制度存在漏洞、審計(jì)失責(zé)、公司內(nèi)部控制失效等等。財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，在一定程度上影響了我國(guó)政府財(cái)政規(guī)模的真實(shí)性。以此同時(shí)，也給上市公司以及股民們?cè)斐闪藝?yán)重的資金損害。目前，為了遏制舞弊現(xiàn)象，政府和公司都積極投入到建設(shè)防范財(cái)務(wù)舞弊體系當(dāng)中去：政府開(kāi)始逐步完善一系列與防范舞弊有關(guān)的制度，監(jiān)管部門(mén)也積極推動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊懲罰的工作。不斷完善《中華人民共和國(guó)證券法》，2019年進(jìn)一步完善了公司重大違法行為強(qiáng)制退市的主要情形并且加強(qiáng)了對(duì)違法機(jī)構(gòu)和違法人員的處罰。公司也在不斷地健全內(nèi)部控制體系。完善治理結(jié)構(gòu)，明確各個(gè)職能的職責(zé)，使得“三會(huì)”職權(quán)分離，相互制衡。完善內(nèi)部審計(jì)制度，強(qiáng)化內(nèi)審工作的獨(dú)立性。財(cái)務(wù)舞弊的手法隨著越加嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管、逐漸完善的制度一直在變化。不同上市公司舞弊的動(dòng)因會(huì)有差異性，因此，新的財(cái)務(wù)舞弊案件研究，有助于建立完整的資本市場(chǎng)反舞弊體系。研究意義財(cái)務(wù)舞弊行為日益增長(zhǎng)嚴(yán)重干擾了我國(guó)證券市場(chǎng)的平衡發(fā)展，造成了資本的流失的同時(shí)，也損害投資者的經(jīng)濟(jì)利益。因此，我們應(yīng)當(dāng)重視上市公司財(cái)務(wù)舞弊的治理問(wèn)題。國(guó)外學(xué)者遠(yuǎn)早于我國(guó)學(xué)者開(kāi)始上市公司財(cái)務(wù)舞弊的研究，并且取得了豐富的成果。他們對(duì)舞弊的手段、動(dòng)因和防范等多個(gè)方面進(jìn)行了研究，提出了許多財(cái)務(wù)舞弊的基礎(chǔ)理論，例如冰山理論、三角理論以及GONE理論。我國(guó)學(xué)者大多都是在這些基礎(chǔ)理論前提下，再進(jìn)一步深入進(jìn)行研究。目前來(lái)看，基于經(jīng)濟(jì)背景對(duì)股東占用資金財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題進(jìn)行研究的相對(duì)較少，本文選取研究對(duì)象是康得新，其在財(cái)務(wù)舞弊案件中存在嚴(yán)重的股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金現(xiàn)象。對(duì)該案例結(jié)合GONE理論進(jìn)行梳理，從解決股東占用資金的問(wèn)題上提出建議性對(duì)策。文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)研究劉俊新、劉業(yè)欣（2017）在《淺談上市公司財(cái)務(wù)舞弊與企業(yè)內(nèi)部控制》中提出治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊具體的內(nèi)部控制措施，一是確保內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，職責(zé)權(quán)限分配的合理性和科學(xué)性；二是建立獎(jiǎng)懲相結(jié)合的內(nèi)部控制工作實(shí)踐機(jī)制。唐武（2018）在《上市公司財(cái)務(wù)舞弊的方式、動(dòng)因及治理對(duì)策研究》中指出了上市公司的內(nèi)、外部環(huán)境共同導(dǎo)致了舞弊行為的發(fā)生。因此，若要根本上解決舞弊問(wèn)題，就要從上市公司內(nèi)部和外部?jī)煞矫嬲覍?duì)策，例如完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、提高外部審計(jì)質(zhì)量以及強(qiáng)化外部監(jiān)管。王曉琳（2019）在《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊綜合治理對(duì)策研究》中對(duì)近年來(lái)我國(guó)137家舞弊的上市公司進(jìn)行梳理發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象逐年遞增，涉及行業(yè)廣泛，時(shí)間跨度具有持續(xù)性和連續(xù)性。國(guó)外研究Barbare,Luca和Luigi（2017）在《通過(guò)改善公司治理來(lái)防止財(cái)務(wù)舞弊》以代理理論的理論框架，對(duì)101家上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為進(jìn)行了分析，他們認(rèn)為當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重的代理問(wèn)題和治理不力時(shí)，那些能夠利用信息不對(duì)稱(chēng)并從中謀取個(gè)人利益的人的舞弊行為就會(huì)發(fā)生，并且表明了治理可以幫助公司緩解代理問(wèn)題。MiaAngelinaSetiawan（2019）在《壓力對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的影響》中對(duì)一家國(guó)有企業(yè)（BUMN）從公司的外部壓力、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和財(cái)務(wù)目標(biāo)三個(gè)壓力測(cè)量理論來(lái)研究壓力的影響，結(jié)果表明外部壓力對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊具有積極影響；財(cái)務(wù)穩(wěn)定性對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊具有消極影響；財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊具有消極影響。研究方法與研究?jī)?nèi)容研究方法文獻(xiàn)研究法：收集和整理國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，總結(jié)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的研究成果，在目前理論基礎(chǔ)上深入探究。網(wǎng)絡(luò)調(diào)查法：采用網(wǎng)絡(luò)調(diào)查的方法了解康得新公司財(cái)務(wù)舞弊事件，收集公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為本文分析其舞弊行為提供數(shù)據(jù)。案例分析法：通過(guò)對(duì)康得新公司財(cái)務(wù)舞弊事件的回顧深入探究其背后的邏輯鏈條，通過(guò)GONE理論分析舞弊發(fā)生的動(dòng)因。在對(duì)該案件剖析的基礎(chǔ)上，分析財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)外因素并提出相關(guān)防治對(duì)策。研究?jī)?nèi)容本文共有六個(gè)部分，具體內(nèi)容安排如下：第一章：緒論。主要介紹本論文的研究背景和意義，總結(jié)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)資料以及論文的研究方法與內(nèi)容。第二章：財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因理論概述。內(nèi)容主要包括財(cái)務(wù)舞弊的概念和財(cái)務(wù)舞弊的GONE理論。第三章：康得新公司財(cái)務(wù)舞弊案例介紹。主要說(shuō)明康得新公司財(cái)務(wù)舞弊事件以及其財(cái)務(wù)舞弊的手段和后果。第四章：基于GONE理論的康得新公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因研究。采用GONE理論分析康得新財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的動(dòng)因。第五章：康得新公司財(cái)務(wù)舞弊的防治對(duì)策。主要根據(jù)第四部分的動(dòng)因分析出的問(wèn)題，從公司內(nèi)部和外部監(jiān)督等方面提出相應(yīng)的防治對(duì)策。第六章：總結(jié)。

財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因理論概述財(cái)務(wù)舞弊的概念財(cái)務(wù)舞弊，是財(cái)務(wù)管理工作實(shí)踐主體，為切實(shí)獲取到某些類(lèi)型的非正當(dāng)性經(jīng)濟(jì)利益，借由采取某些具備欺騙性特征的實(shí)踐手段，故意謊報(bào)或者是瞞報(bào)企業(yè)組織中具備重要性和實(shí)質(zhì)性屬性特征的財(cái)務(wù)事實(shí)信息的違法性和違紀(jì)性行為[2]劉俊新[2]劉俊新,劉業(yè)欣.淺談上市公司財(cái)務(wù)舞弊與企業(yè)內(nèi)部控制[J].現(xiàn)代國(guó)企研究.2017(8).62-63.財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因理論目前，研究財(cái)務(wù)舞弊常用的動(dòng)因理論主要有三種，分別是冰山理論、三角理論以及GONE理論。后文選用了GONE理論對(duì)康得新進(jìn)行動(dòng)因分析。GONE理論GONE理論認(rèn)為舞弊風(fēng)險(xiǎn)是由貪婪（Greed）、機(jī)會(huì)（Opportunity）、需要（Need）、暴露（Exposure）四因子組成。1.貪婪因子貪婪因子是指品質(zhì)道德、心理、價(jià)值觀等方面。當(dāng)不良的道德或價(jià)值觀占據(jù)上風(fēng)時(shí)，舞弊者就會(huì)在心理上為自身的行為找到合理的借口。2.需要因子需要因子又稱(chēng)動(dòng)機(jī)因子，是舞弊公司想要達(dá)到某種目的進(jìn)行舞弊行為的動(dòng)機(jī)，在上市公司中主要表現(xiàn)壓力。最常見(jiàn)的就是資金壓力，可能是公司資金壓力、股東資金壓力或是管理層資金壓力，都可能迫使舞弊者實(shí)施舞弊行為。3.機(jī)會(huì)因子機(jī)會(huì)因子是指使得財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生的舞弊機(jī)會(huì)。其主要表現(xiàn)為內(nèi)部控制失效，如果公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失衡，經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)二者重合，就可能會(huì)出現(xiàn)一股獨(dú)大，于是中小股東容易受到侵害；4.暴露因子暴露因子主要有兩部分組成：一是舞弊行為被監(jiān)管部門(mén)和審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)和披露的可能性；二是舞弊者所受到的處罰程度。暴露因子的具體表現(xiàn)有：相關(guān)法律法規(guī)的不健全，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)失責(zé)。

康得新公司財(cái)務(wù)舞弊案例介紹公司概況康得新全稱(chēng)為康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司，2001年在北京注冊(cè)，2010年康得新在深圳A股成功掛牌上市，股票代碼為002450?？档眯乱恢敝铝τ谘邪l(fā)先進(jìn)高分子材料，主要有三大核心領(lǐng)域，分別是以光學(xué)膜和預(yù)涂膜為主新興材料、碳纖維以及3D智能顯示，涉及六大核心市場(chǎng)，如圖1。康得新的控股股東為康得集團(tuán)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)康得集團(tuán)），目前持股率為24.05%。康得新旗下有兩家主要子公司，分別是康得菲爾和康得新光電。圖1康得新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖康得新公司財(cái)務(wù)舞弊事件回顧2010年康得新上市后，股價(jià)不斷高升，用了七年時(shí)間從初入資本市場(chǎng)30億市值飆升至近千億市值，發(fā)展前景不可限量?？档眯碌?018年?duì)I業(yè)收入達(dá)到、91.50億元，賬上的貨幣資金高達(dá)153.16億元，其中銀行存款余額高達(dá)122.10億元。然而，2019年1月，手持“巨額現(xiàn)金”的康得新卻因?yàn)楣玖鲃?dòng)資金緊張，無(wú)法償付15億元的短期融資債券本息。這實(shí)質(zhì)性違約不僅引起了股民的擔(dān)憂，還引起了證監(jiān)局的關(guān)注。2019年1月22日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《調(diào)查通知書(shū)》，決定對(duì)康得新進(jìn)行調(diào)查。同年四月，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，表示康得新存在大股東占用資金、貨幣資金的真實(shí)性以及存在重大事項(xiàng)未及時(shí)披露等現(xiàn)象。經(jīng)證監(jiān)會(huì)查實(shí)，康得新存在虛增利潤(rùn)以及大股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金等舞弊現(xiàn)象，于是下發(fā)《證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書(shū)》，清清楚楚地列出了的舞弊處罰，等到判決結(jié)果出來(lái)，所有參與這次舞弊事件相關(guān)人員都將受到懲罰，無(wú)一例外。2019年7月8日，公司股票停牌。表1康得新舞弊事件時(shí)間線2019年1月15日15億元的短期融資債券無(wú)法償付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約2019年1月22日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)《調(diào)查通知書(shū)》2019年4月30日審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)2018年財(cái)務(wù)報(bào)表出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告2019年7月5日收到證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》2019年7月8日公司股票停牌財(cái)務(wù)舞弊的手段虛增利潤(rùn)康得新主要通過(guò)以下手段虛增利潤(rùn)：一、通過(guò)虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的方式，虛增營(yíng)業(yè)收入；二、通過(guò)虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用，進(jìn)而虛增利潤(rùn)。四年里，康得新累計(jì)虛增利潤(rùn)119.21億元，具體虛增數(shù)據(jù)如表2。表22015—2018年康得新虛增利潤(rùn)總額年份虛增利潤(rùn)總額(億元)虛增利潤(rùn)占年報(bào)披露利潤(rùn)總額比例（%）201523.81144.65201630.89134.19201739.74136.47201824.77722.16大股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金控股股東康得集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占用康得新的資金。1.康得集團(tuán)與北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理服務(wù)協(xié)議》，協(xié)議里規(guī)定康得集團(tuán)有權(quán)對(duì)康得新在該銀行的所有賬戶進(jìn)行管理?？档眯乱约捌煜露嗉胰Y子公司的資金共有122億元全部放到康得集團(tuán)的賬戶里，康得新如果需要使用資金就從康得集團(tuán)的賬戶里轉(zhuǎn)入。經(jīng)證監(jiān)會(huì)查實(shí)，2014年至2018年，康得新與康得集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易金額累計(jì)531.13億元，具體如表3。2.康得新與中國(guó)化學(xué)賽鼎簽訂了采購(gòu)委托協(xié)議，并從募集資金賬戶劃出了21.74億元用來(lái)支付設(shè)備采購(gòu)的預(yù)付款。但是，支付的貨款后已直接或間接匯入大股東康得投資集團(tuán)賬戶?？档眉ㄟ^(guò)虛假交易占用公司的募集資金。表32014—2018年康得新與康得集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易金額年份關(guān)聯(lián)交易金額（億元）201465.23201558.37201676.722017109.92201888.36舞弊后果運(yùn)營(yíng)惡化，或?qū)⑼耸凶钥档眯仑?cái)務(wù)舞弊事件被曝光，危機(jī)從四面八方向康得新襲來(lái)。公司的信譽(yù)遭到嚴(yán)重?fù)p害，許多合作伙伴在合作上會(huì)有所考慮，從而影響了公司的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)；公司由于無(wú)法償付15億元短期債券而違約，許多股東向法院提起了訴訟，接下來(lái)要面臨巨額的賠款；如果2019年康得新繼續(xù)收到無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，就要按照深交易所股票上市規(guī)則退出資本市場(chǎng)。受到監(jiān)管部門(mén)的處罰無(wú)論是公司還是相關(guān)人員無(wú)一例外，都要為自己所做的違法行為負(fù)責(zé)，接受處罰?？档眯仑?cái)務(wù)舞弊時(shí)間跨度大，涉及的金額巨大，造成了惡劣的影響，可能會(huì)收到定格處罰，相關(guān)人員接受相應(yīng)的處罰，具體擬處罰如表4所示。表4擬對(duì)康得新處罰決定當(dāng)事人處罰決定康得新罰款60萬(wàn)元，責(zé)令改正，給予警告鐘玉（直接負(fù)責(zé)人、實(shí)際控制人）罰款90萬(wàn)元并警告王瑜、張麗雄（其他負(fù)責(zé)人）罰款30萬(wàn)元并警告徐署（其他負(fù)責(zé)人）罰款20萬(wàn)元并警告肖鵬（其他負(fù)責(zé)人）罰款10萬(wàn)元并警告杜文靜、閆桂新、包冠乾、呂曉金等（其他負(fù)責(zé)人）罰款5萬(wàn)元并警告侯向京、紀(jì)福星、余瑤、楊光裕等（其他負(fù)責(zé)人）罰款3萬(wàn)元并警告

基于GONE理論的康得新公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因研究貪婪(Greed)員工缺乏職業(yè)道德康得新實(shí)際控股人兼董事長(zhǎng)鐘玉和總經(jīng)理徐署、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人王瑜等高級(jí)管理層缺乏職業(yè)道德，出于貪婪仗著自身的權(quán)力，枉顧公司的利益實(shí)施了這次舞弊行為。其次，公司其他員工被個(gè)人利益驅(qū)使，對(duì)公司股東、董事及管理層的違規(guī)行為視而不見(jiàn)。不僅無(wú)視職業(yè)道德，還直接參與違法活動(dòng)，使得會(huì)計(jì)信息失真，內(nèi)部控制失效，最終導(dǎo)致舞弊發(fā)生。由此可見(jiàn)，員工缺乏職業(yè)道德是康得新發(fā)生舞弊行為的動(dòng)因之一。需要(Need)控股股東的資金壓力康得新的大股東康得集團(tuán)，在直接控股或投資參股的32家子公司中，存在大量涉及金融類(lèi)高杠桿業(yè)務(wù)的公司。這樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)其極容易受到流動(dòng)性沖擊。2015年9月，康德集團(tuán)斥巨資進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)抱財(cái)網(wǎng)。在2018年7月，因抱財(cái)網(wǎng)的兌付逾期案件許多康得集團(tuán)金融類(lèi)子公司都遭遇了資金流動(dòng)性危機(jī)，康得集團(tuán)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，從2018年第三季度開(kāi)始，P2P的投資失敗給康得集團(tuán)帶來(lái)了極大的資金壓力。在這種情況下，康得集團(tuán)選擇了通過(guò)賬戶資金向上劃分的方法占用上市子公司康得新的貨幣現(xiàn)金來(lái)緩解資金壓力，利益轉(zhuǎn)移關(guān)系如圖2。綜上所訴，大股東的資金緊缺導(dǎo)致公司出現(xiàn)大股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金，從而造成了子公司債務(wù)實(shí)質(zhì)性違約的發(fā)生。圖2康得集團(tuán)與子公司之間的利益轉(zhuǎn)移關(guān)系機(jī)會(huì)(Opportunity)內(nèi)部控制存在缺陷公司治理結(jié)構(gòu)失衡?？档眯碌墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中?？档眯鹿蓶|眾多，但是近幾年康得新的股東沒(méi)有明顯的變化，大股東一直是其母公司康得集團(tuán)。其中，從2018年報(bào)披露的股東持股情況（如表5）可以看出，康得集團(tuán)占股24.05%成為公司最大的股東，而剩余股東中，第二股東的浙江中泰的占股率僅有7.75%，第一大股東康得集團(tuán)持股比例明顯高于其他股東。第一大股東康得集團(tuán)的控制人是鐘玉，于是鐘玉就順理成章的成為康得新的實(shí)際控股人，如圖3所示，他還是公司時(shí)任董事長(zhǎng)，這時(shí)候董事會(huì)的監(jiān)督作用就被限制。公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人王瑜是董事會(huì)的成員之一，這使得公司財(cái)務(wù)工作缺乏獨(dú)立性，實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊更加便利。公司內(nèi)部監(jiān)督作用有限。監(jiān)事會(huì)、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)受股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層的影響，審計(jì)工作缺乏獨(dú)立性，導(dǎo)致其監(jiān)督作用有效發(fā)揮出來(lái)。在審計(jì)過(guò)程中過(guò)度被干預(yù)，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司存在內(nèi)部控制執(zhí)行不到位。例如資金制度執(zhí)行不到位：時(shí)任管理層違規(guī)開(kāi)立了銀行賬戶，出現(xiàn)與康得集團(tuán)的資金混用情況，從而導(dǎo)致大股東占用資金；再例如，采購(gòu)制度執(zhí)行不到位：公司部分工程建設(shè)項(xiàng)目未能按照相應(yīng)制度履行招投標(biāo)程序。表52018年康得新公司十大股東股東名稱(chēng)持股占比（%）康得集團(tuán)24.05%浙江中泰7.75%深圳前海豐實(shí)3.21%中國(guó)證券金融2.48%香港中央結(jié)算2.27%華富基金-華能貴誠(chéng)信托2.02%深圳前海安鵬1.61%陜西省國(guó)際信托1.52%中央?yún)R金資產(chǎn)管理1.16%天弘基金-中航信托1.08%股東大會(huì)董事會(huì)（董事長(zhǎng)鐘玉）股東大會(huì)董事會(huì)（董事長(zhǎng)鐘玉）監(jiān)事會(huì)委員會(huì)審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)提名委員會(huì)總經(jīng)理（徐署）董事會(huì)秘書(shū)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（王瑜） 鐘玉 徐署 王瑜 劉勁松圖3康得新組織結(jié)構(gòu)圖暴露（Exposure）外部審計(jì)機(jī)構(gòu)失職康得新財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生，負(fù)責(zé)年度審計(jì)的瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：瑞華）也難逃其責(zé)。瑞華的失責(zé)主要體現(xiàn)在沒(méi)有持有應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度。從康得新的營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)可以看出，主要是來(lái)源是光學(xué)膜，占總營(yíng)業(yè)收入高達(dá)80%以上。因此，作者選取了同樣有銷(xiāo)售光學(xué)膜的上市公司南洋科技和激智科技，與康得新進(jìn)行毛利率對(duì)比分析。具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表6。表6三家公司2014年-2018年毛利率對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司年度報(bào)告毛利率2014年2015年2016年2017年2018年康得新40.86%38.80%41.07%40.85%41.95%南洋科技44.11%39.51%37.27%22.25%26.55%激智科技——35.25%32.85%29.10%25.43%圖4毛利率對(duì)比折線圖由圖4可以看出，理論上毛利率會(huì)隨著競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)能的擴(kuò)大而降低，但是與同行激智科技、南洋科技的毛利率相比，康得新的毛利率高了許多。而且2017年和2108年，同行的毛利率在降低的情況下，康得新的毛利率異常地穩(wěn)定維持在高位，這不得不讓人對(duì)其的毛利率的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑。然而，瑞華在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有對(duì)重視這一重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。以上可以看出，審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華的失責(zé)也是導(dǎo)致這次財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的重要原因之一。舞弊成本低違法成本低往往是導(dǎo)致違法行為多發(fā)，同樣舞弊成本低也是舞弊現(xiàn)象多發(fā)的主要原因之一。舞弊成本相比舞弊收益微不足道，通過(guò)舞弊，上市公司可以獲得暴利，而受到罰款普遍都只有30萬(wàn)-60萬(wàn)元，甚至有些公司只是被書(shū)面警告以及責(zé)令改正。這次康得新財(cái)務(wù)舞弊僅受到罰款60萬(wàn)元，責(zé)令改正并警告?？档眯峦ㄟ^(guò)舞弊虛增利潤(rùn)多達(dá)119.21億元，遠(yuǎn)高于公司財(cái)務(wù)舞弊成本。鐘玉、王瑜、張麗雄、徐曙等人警告并處以3萬(wàn)至90萬(wàn)的罰款。虛增利潤(rùn)，使得市值飆升近千億，大股東及董事高管套現(xiàn)數(shù)額遠(yuǎn)高于罰款數(shù)額。與股東通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊獲得的利益相比，罰款成本不值一提。所以低廉的舞弊成本成為了康得新舞弊的動(dòng)因之一。

康得新公司財(cái)務(wù)舞弊的防治對(duì)策本章是針對(duì)第四章的GONE理論動(dòng)因分析出的問(wèn)題，從外部監(jiān)管和公司內(nèi)部?jī)蓚€(gè)方面提出相應(yīng)的防治對(duì)策。優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部對(duì)策加強(qiáng)員工職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)能力內(nèi)部對(duì)策完善內(nèi)部控制制度建立財(cái)務(wù)指標(biāo)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)外部對(duì)策加大處罰力度外部對(duì)策提高外部機(jī)構(gòu)審計(jì)質(zhì)量圖5康得新防治對(duì)策框架完善內(nèi)部控制優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)康得新的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，權(quán)責(zé)分配不合理。鐘玉作為康得新舞弊事件的組織人，不僅是大股東，還擔(dān)任公司時(shí)任董事長(zhǎng)，同時(shí)擁有公司的控制權(quán)和經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，在公司的話語(yǔ)權(quán)過(guò)高。公司總經(jīng)理徐署和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人王瑜也是董事會(huì)成員之一，這樣的任職設(shè)置，使公司的治理結(jié)構(gòu)失衡，增加了財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的概率。就康得新的任職情況來(lái)看，應(yīng)限制控股股東、董事在公司的任職，避免出現(xiàn)職能交叉?？毓晒蓶|不得兼任董事長(zhǎng)一職，使其與董事會(huì)相互制衡；董事會(huì)成員不得在公司的擔(dān)任管理職務(wù)，應(yīng)聘請(qǐng)職業(yè)的經(jīng)理人來(lái)管理公司；在任命監(jiān)事會(huì)成員時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇具備專(zhuān)業(yè)的法律知識(shí)和財(cái)務(wù)知識(shí)，能夠有效地發(fā)揮監(jiān)督作用。職權(quán)分離在一定的程度上可以遏制機(jī)會(huì)因子。加強(qiáng)員工的職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)為了防止康得新再次出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部員工的職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，這也是抑制貪婪因子的關(guān)鍵渠道。公司需落實(shí)好員工定期培訓(xùn)計(jì)劃，不要僅流于形式，培訓(xùn)要有實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容和成效。首先，對(duì)公司全體員工進(jìn)行職業(yè)道德培訓(xùn)，在長(zhǎng)期的熏陶下，員工養(yǎng)成自我教育、自我完善的習(xí)慣，逐漸形成良好的職業(yè)道德風(fēng)氣；對(duì)高層管理者和監(jiān)事會(huì)成員進(jìn)行法律知識(shí)培訓(xùn)，使其在思想層面上意識(shí)到財(cái)務(wù)舞弊對(duì)個(gè)人、公司、市場(chǎng)的危害，從而減少舞弊發(fā)生的概率；對(duì)中層管理者和基層員工進(jìn)行專(zhuān)業(yè)能力培訓(xùn)，第一要是提高業(yè)務(wù)能力，第二是強(qiáng)調(diào)國(guó)家法律以及公司的規(guī)章制度，確保每位員工都按照流程辦事。其次，完成培訓(xùn)后，對(duì)員工進(jìn)行考核，將考核成績(jī)與其工作績(jī)效掛鉤。若出現(xiàn)考核出現(xiàn)多次不通過(guò)，將會(huì)影響到個(gè)人的年終績(jī)效獎(jiǎng)金。完善內(nèi)部控制制度康得新出現(xiàn)資金制度、采購(gòu)制度執(zhí)行不到位，主要原因是制度缺陷?？档眯率滓蝿?wù)是完善相關(guān)制度，并規(guī)范內(nèi)部控制制度的執(zhí)行。完善會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的控制。要做到權(quán)責(zé)分明，嚴(yán)格劃分財(cái)務(wù)部人員的職責(zé)權(quán)限。財(cái)務(wù)人員嚴(yán)格遵守資金授權(quán)審批制度，同時(shí)要準(zhǔn)確無(wú)誤地記錄的會(huì)計(jì)信息，確保披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是真實(shí)的、全面的。完善采購(gòu)制度，確保招投標(biāo)過(guò)程的公正性。康得新的前五大供應(yīng)商從未在年報(bào)中提及過(guò)，因此外部無(wú)法判斷其交易的真實(shí)性。康得新必須在年報(bào)中披露主要供應(yīng)商，降低再次舞弊的可能性。完善募集資金使用制度，要及時(shí)披露使用情況，確保募集資金已按照規(guī)定儲(chǔ)存、使用、變更，對(duì)未經(jīng)允許就改變募集資金用途，或者挪用募集資金的相關(guān)人員追究責(zé)任。強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)作用康得新既要完善內(nèi)部控制體系，也要強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，通過(guò)完善組織機(jī)構(gòu)來(lái)提高內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性。加強(qiáng)對(duì)公司高層管理者的監(jiān)督，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)全面評(píng)估，檢查監(jiān)督公司內(nèi)部控制各個(gè)環(huán)節(jié)執(zhí)行情況，及時(shí)審核康得新對(duì)外信息披露的真實(shí)性，降低管理層舞弊風(fēng)險(xiǎn)。聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部審計(jì)工作進(jìn)行評(píng)估劉俊新,劉業(yè)欣.淺談上市公司財(cái)務(wù)舞弊與企業(yè)內(nèi)部控制[J].現(xiàn)代國(guó)企研究.2017(8).62-63.。讓其從專(zhuān)業(yè)的角度定期對(duì)公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)進(jìn)行評(píng)估，確保審計(jì)工作是完整的、有效的，并出具意見(jiàn)劉俊新,劉業(yè)欣.淺談上市公司財(cái)務(wù)舞弊與企業(yè)內(nèi)部控制[J].現(xiàn)代國(guó)企研究.2017(8).62-63.加強(qiáng)外部監(jiān)督建立財(cái)務(wù)指標(biāo)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)通過(guò)對(duì)康得新的分析，可以發(fā)現(xiàn)康得新的財(cái)務(wù)指標(biāo)在早期已經(jīng)出現(xiàn)了異常，假如有一個(gè)系統(tǒng)幫助人們監(jiān)管這些上市公司的行為，盡早發(fā)現(xiàn)康得新的異常，減少投資者利益遭到損害。因此，這時(shí)候需要一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，即將上市公司比較難獲取的信息轉(zhuǎn)化為一系列的指標(biāo)，可以反映經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)，例如盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。然后將公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)與同行同期的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，綜合各種指標(biāo)來(lái)判斷危機(jī)是否存在，并決定是否發(fā)出警報(bào)。由于每家上市公司發(fā)展階段不一樣，指標(biāo)也會(huì)存在較大的差異，可以結(jié)合實(shí)際情況加以判斷。通過(guò)這個(gè)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)控，可以減少財(cái)務(wù)舞弊的隱蔽性，幫助監(jiān)管部門(mén)及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司舞弊現(xiàn)象，降低公司和投資者在舞弊事件中受到的利益損害。加大處罰力度對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊的懲罰，雖然政府不斷在加大懲罰力度，提高財(cái)了務(wù)舞弊的成本，但是僅有行政處罰，處罰相對(duì)較輕。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)刑事方面處罰，對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊人員，包括參與舞弊的負(fù)責(zé)人和審計(jì)人員，不僅要加大懲罰的金額和禁止繼續(xù)從業(yè)，還要加大刑事上的處罰。對(duì)舞弊的上市公司，不僅要增加罰款，而且給予退市懲罰并且不得恢復(fù)，起到一次受罰，終身謹(jǐn)記的作用。對(duì)于舞弊公司的關(guān)聯(lián)方，也要大力度處罰，使其不敢再為公司舞弊行為打掩護(hù)，不敢在參與舞弊行為。提高外部機(jī)構(gòu)審計(jì)質(zhì)量外部審計(jì)機(jī)構(gòu)作為上市公司的監(jiān)督者，應(yīng)保持中立的立場(chǎng)，在審計(jì)過(guò)程中以客觀態(tài)度對(duì)待上市公司發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用，來(lái)保護(hù)上市公司的中小投資者的合法權(quán)益。在康得新的案件中，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有盡職。首先，沒(méi)有未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和披露公司與母公司康得集團(tuán)之間存在的利益轉(zhuǎn)移問(wèn)題，最終導(dǎo)致其因占資無(wú)法按期償還債務(wù)。其次，在前文對(duì)康得新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，康得新的賬上資金存在異常。要保證上市公司外部審計(jì)的質(zhì)量，可從兩方面著手：一是提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師綜合素質(zhì)從根本上提高審計(jì)質(zhì)量。二是在強(qiáng)化制度確保會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的獨(dú)立性。

總結(jié)本文結(jié)合康得新案例，通過(guò)對(duì)其財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行動(dòng)因分析，從公司內(nèi)外部?jī)煞矫嫣岢鼋ㄗh性防治對(duì)策。首先，公司內(nèi)部需要優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，職權(quán)分離，避免股東一股獨(dú)大；制定定期培訓(xùn)計(jì)劃，對(duì)公司全體員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高其職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)；完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范制度的流程。其次，加強(qiáng)外部監(jiān)督：一是建立財(cái)務(wù)指標(biāo)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，為監(jiān)管部門(mén)、審計(jì)機(jī)構(gòu)以及其他投資者提供一個(gè)“市場(chǎng)監(jiān)視器”，同時(shí)要加大處罰力度，提高財(cái)務(wù)舞弊成本，及時(shí)向市場(chǎng)揭露公司造假行為，形成對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的社會(huì)威震。二是提高外部機(jī)構(gòu)審計(jì)質(zhì)量。提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師綜合素質(zhì)保證審計(jì)質(zhì)量，強(qiáng)化制度確保會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的獨(dú)立性。由于作者學(xué)術(shù)研究能力，對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊還需學(xué)習(xí)，希望本文能夠?yàn)榉乐挝璞仔袨楸M自己的微薄之力。

致謝:四年的大學(xué)生活即將結(jié)束，借此機(jī)會(huì)我要向一路支持我的人表示真心地感謝。首先，感恩母校對(duì)我的栽培，沒(méi)有學(xué)校就沒(méi)有今天的我。感謝母校提供了一片廣闊的藍(lán)天，讓我學(xué)會(huì)了飛翔；感謝輔導(dǎo)員對(duì)我們的生活和學(xué)習(xí)的細(xì)致關(guān)心；感謝論文指導(dǎo)老師的辛苦付出，在疫情期間網(wǎng)絡(luò)教學(xué)繁重的情況下，抽出寶貴的時(shí)間悉心教導(dǎo)我的論文；另外，我要感謝我的家人和同學(xué)們的陪伴。最后，祝老師們工作順利，同學(xué)們畢業(yè)快樂(lè)，前程似錦！

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修改畢業(yè)論文常用方法一、論文修改的方法畢業(yè)論文的修改方法有多種,且因人因文而異.但根本方法只有一種,即由學(xué)生自己進(jìn)行認(rèn)真修改,所謂具體的方法也就是在學(xué)生自己進(jìn)行認(rèn)真修改的基礎(chǔ)上多借助于一些外在的力量而已.(一)讀改式所謂讀改式,是指修改文章時(shí)邊讀邊改的修改方式.這是論文修改的主要方式.完成論文初稿后,由作者自己認(rèn)真通讀全文,并放聲地讀,多讀幾遍.這樣,憑借語(yǔ)感的作用就能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題.語(yǔ)感與人們平時(shí)的讀書(shū)或談話聯(lián)系緊密,語(yǔ)感對(duì)檢查語(yǔ)病、缺字錯(cuò)別字十分有效,也能使語(yǔ)句噦嗦、語(yǔ)句不通暢等問(wèn)題隨時(shí)被發(fā)現(xiàn).所以,初稿寫(xiě)出來(lái)后,自己要大聲讀上幾遍,邊讀邊改,這是人們常常采用的一種修改方法.(二)冷改式所謂冷改式,是指初稿完成后.先擱置一段時(shí)間再修改的一種方法.許多人常有這種情況,有時(shí)初稿寫(xiě)好了,也很想馬上把它修改好,可是自己怎么也發(fā)現(xiàn)不了毛病,自我感覺(jué)相當(dāng)不錯(cuò),不愿修改或不知怎么修改.這時(shí)候,可以采取冷改式,把初稿放一段時(shí)間再修改,就會(huì)發(fā)現(xiàn)要修改的地方還很多.這種拉開(kāi)時(shí)間距離的閱讀與修改,容易使作者心明眼亮.此時(shí)作者的思維比較容易跳出原有的圈子,從另外一種角度冷靜地審視自己的論文.只要時(shí)間允許,改好的論文可以擱一擱再進(jìn)行修改,如此反復(fù)數(shù)次,有益于提高論文質(zhì)量.(三)熱改式所謂熱改式,是指初稿完成后.趁熱打鐵,立即對(duì)論文進(jìn)行修改的方法.這種方法的優(yōu)點(diǎn)是作者對(duì)論文記憶清晰,印象深刻,修改及時(shí),避免遺忘.缺點(diǎn)