傳媒行業(yè)之電子游戲篇①：路在腳下：中國電子游戲行業(yè)的悄然崛起 20240829 -招商銀行

■2024年中國游戲產(chǎn)業(yè)再次迎來了一次標(biāo)志性時(shí)刻。國產(chǎn)游戲《黑神話：悟空》憑借其卓越的畫質(zhì)、深厚的文化內(nèi)涵以及創(chuàng)新的玩法，迅速在全球市場上引發(fā)熱潮。僅在上市后的三天內(nèi)，這款游戲的銷量便突破了1000萬份，成為2024年最具影響力的游戲之一。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，該游戲的最終銷量或?qū)⑦_(dá)到2000■截至2023年，全球電子游戲市場收入已達(dá)1.18萬億元人民幣。電子游戲已經(jīng)成為當(dāng)代社會(huì)的重要組成部分，不僅提供了豐富的娛樂體驗(yàn)，還通過全球文化傳播和電子競技，深刻影響了現(xiàn)代文化的多樣性。自1958年以來，電子游戲產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了硬件驅(qū)動(dòng)和軟件驅(qū)動(dòng)兩個(gè)主要發(fā)展階段。中國在硬件驅(qū)動(dòng)時(shí)期由于技術(shù)和政策限制未能參與，但在軟件驅(qū)動(dòng)時(shí)期，憑借網(wǎng)絡(luò)游戲和移動(dòng)游戲的崛起，迅速■在中國游戲市場逐漸進(jìn)入存量階段的背景下，行業(yè)增速出現(xiàn)放緩，2020年以來市場規(guī)模的年化復(fù)合增長率僅為2.8%。為應(yīng)對(duì)這種挑戰(zhàn)，游戲公司廣泛采用“先畫靶子后射箭”的策略，通過深入的市場調(diào)研和精準(zhǔn)定位提高產(chǎn)品成功率，如《黑神話：悟空》在發(fā)布前期的宣傳片與演示視頻戰(zhàn)略。未來這種戰(zhàn)略憑借其■建設(shè)更具市場競爭力的國產(chǎn)游戲平臺(tái)與國產(chǎn)游戲IP，或?qū)⒊蔀橹袊螒蛐袠I(yè)需用戶規(guī)模上仍存在差距。國產(chǎn)游戲公司需考慮自建平臺(tái)，權(quán)衡“大而全”與“小而美”的模式。此外，像游戲科學(xué)這類擁有成功游戲作品的公司，還可以通過積累優(yōu)質(zhì)單機(jī)IP，并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)將其拓展至網(wǎng)絡(luò)游戲領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)長效營■中國游戲行業(yè)的崛起為銀行提供了多項(xiàng)機(jī)遇。(本部分有刪減，招商銀行各行部敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明目錄 1 2 4 6 8 9 11 13 15 18 18 21 22 24敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明 1 4 5 7 8 8 9 10 10 10 10 12 12 12 12 13 13 13 13 14 16 16 17 17 17 19 19 23 3 3 14 14敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明 16 20 21 23 25 25 30 31 34上引發(fā)熱潮。僅在上市后的三天內(nèi)，這款游戲的銷量便突破了1000萬份，成為2024年最具影響力的游戲之一。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，該游戲的最終銷量或?qū)⑦_(dá)到2000萬份，銷售額或?qū)⑼黄?0億元人民幣?！逗谏裨挘何蚩铡返某晒Σ粌H展示了中國游戲產(chǎn)業(yè)在全球市場中的崛起，也為行業(yè)的發(fā)展提供了新的方《黑神話：悟空》的成功反映了中國游戲產(chǎn)業(yè)在技術(shù)和內(nèi)容方面的持續(xù)進(jìn)步。近年來，中國游戲公司不斷加大對(duì)高端游戲的研發(fā)投入，致力于將傳統(tǒng)文化與現(xiàn)代科技相結(jié)合，打造具有國際影響力的文化產(chǎn)品。以《黑神話：悟空》為例，這款游戲不僅通過精美的畫面和復(fù)雜的游戲機(jī)制吸引了大批玩家，還通《黑神話：悟空》的成功為中國游戲行業(yè)的發(fā)展提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，也展示了游戲行業(yè)在中國消費(fèi)市場中的巨大潛力。2023年中國游戲市場整體收入達(dá)到3030億元，用戶規(guī)模也相應(yīng)達(dá)到了7.25億人，已經(jīng)成為了全球最大的電子游戲市場。本篇報(bào)告將從電子游戲行業(yè)的發(fā)展歷史、中國游戲現(xiàn)階段行業(yè)發(fā)展趨勢、以及中國游戲未來的發(fā)展方向等三個(gè)角度進(jìn)行分析，詳細(xì)梳理中國乃敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明電子游戲在當(dāng)代社會(huì)中發(fā)揮著重要作用。作為一種滿足人類精神需求的娛樂方式，電子游戲通過電子設(shè)備提供互動(dòng)體驗(yàn)，逐步發(fā)展成為現(xiàn)代娛樂的核心形式。除了娛樂功能外，電子游戲還通過全球文化傳播、故事敘述的融合以及電子競技的崛起，深刻地影響了文化的多樣性與互動(dòng)性，成為現(xiàn)代娛樂產(chǎn)業(yè)不可或缺的一部分。根據(jù)伽馬數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年，全球電子游戲市場總收入規(guī)模再次突破萬億規(guī)模，達(dá)到約1.18萬億元人民幣；其中中國游戲市場收電子游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可概括為兩個(gè)主要階段：硬件驅(qū)動(dòng)時(shí)期和軟件驅(qū)動(dòng)時(shí)期。在硬件驅(qū)動(dòng)時(shí)期，電子游戲的普及依賴于終端1958年《TennisforTwo》問世后，隨著家用游戲主機(jī)和街機(jī)的興起，硬件成為推動(dòng)電子游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。然而，在這個(gè)階段，中國因技術(shù)和政策的限制，未能參與到全球主機(jī)游戲的競爭中。盡管如此，中國市場對(duì)游戲的需進(jìn)入21世紀(jì)，電子游戲產(chǎn)業(yè)逐漸從硬件驅(qū)動(dòng)過渡到軟件驅(qū)動(dòng)。這一時(shí)期，隨著個(gè)人電腦和智能手機(jī)的普及，游戲開發(fā)者不再依賴硬件創(chuàng)新，而是轉(zhuǎn)向開發(fā)能夠充分利用現(xiàn)有硬件潛力的高質(zhì)量軟件產(chǎn)品。中國在這一階段實(shí)現(xiàn)了快速追趕，借助網(wǎng)絡(luò)游戲的興起，迅速發(fā)展為全球最大的游戲市場之一。通過網(wǎng)絡(luò)游戲和移動(dòng)游戲，中國成功地從全球游戲產(chǎn)業(yè)的旁觀者轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾膮⑴c者和1.1行業(yè)發(fā)展：硬件進(jìn)化與軟件研發(fā)的“交替行走”游戲是人類在滿足基本生理和安全需求之后，追求精神滿足的一種行為方游戲逐漸成為主流的娛樂形式，通過電子設(shè)備實(shí)現(xiàn)互動(dòng)體驗(yàn)，滿足了現(xiàn)代人對(duì)電子游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程中，多個(gè)關(guān)鍵里程碑標(biāo)志著這一產(chǎn)業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新與演變，塑造了其多樣化、社交化和移動(dòng)化的特質(zhì)，成為當(dāng)代娛樂產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。隨著游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，越來越多的專業(yè)編劇、音樂家和美術(shù)家參與其中，使得游戲敘事更加豐富和成熟。像《最終幻想》《黑神話：悟空》這樣的游戲，通過融合多種藝術(shù)形式，提供了獨(dú)特的文化藝術(shù)體驗(yàn)，成為數(shù)字時(shí)代的新藝術(shù)形式；而諸如《馬里奧》系列、《魔獸》系列等跨文化IP，甚至成為連接不同文明的橋梁，推動(dòng)了全球玩家之間的文化交流與理解，使得虛擬世電子競技和電子體育的興起，使游戲文化進(jìn)一步擴(kuò)展，吸引了數(shù)百萬觀眾和粉絲。像《英雄聯(lián)盟》《DOTA》《王者榮耀》等游戲，在全球電子競技領(lǐng)敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明域占據(jù)主導(dǎo)地位，為玩家提供了追逐榮譽(yù)和獎(jiǎng)金的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步促進(jìn)了跨文化早期游戲機(jī)和街機(jī)的問世，如《Pong》，開啟了電子游戲的商業(yè)化Famicom紅白機(jī)、MegaDrive等家用游戲主機(jī)的興起，開創(chuàng)了家庭隨著科技的進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)娛樂形式的不斷追求，電子游戲行業(yè)已成為全球娛樂產(chǎn)業(yè)中最為活躍且具有巨大潛力的領(lǐng)域之一。除了龐大的市場規(guī)模外，電子游戲還擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)，從兒童到成年人、從男性到女性，所有人群都能在電子游戲中找到自己的樂趣。這種廣泛的用戶群體為游戲開發(fā)商提供了巨大的市場機(jī)會(huì)。而電子游戲的市場價(jià)值不僅體現(xiàn)在其銷售額上，還包括相關(guān)的周邊產(chǎn)業(yè)，如游戲設(shè)備、周邊產(chǎn)品、游戲直播、賽事組織等。這些衍生產(chǎn)業(yè)電子游戲的核心五大要素中，除決定市場規(guī)模的玩家群體外，其他四項(xiàng)支撐行業(yè)進(jìn)步的要素又分別可以歸類為硬件（游戲引擎與圖形和音頻）與軟件（用戶界面與玩法）兩類?；仡欕娮佑螒虻陌l(fā)展歷程，硬件與軟件的升級(jí)也分軟件敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明回顧過往，我們認(rèn)為游戲行業(yè)目前主要經(jīng)歷了硬件驅(qū)動(dòng)進(jìn)化與軟件驅(qū)動(dòng)發(fā)展的兩段時(shí)期。其中，硬件驅(qū)動(dòng)時(shí)期的主要游戲載體為街機(jī)與家庭式主機(jī)，在這一階段終端設(shè)備的不斷進(jìn)化升級(jí)為行業(yè)的發(fā)展提供了核心動(dòng)力；而在軟件驅(qū)動(dòng)時(shí)期，游戲的主要載體則演變?yōu)閭€(gè)人電腦與智能手機(jī)，更加穩(wěn)定、成熟、標(biāo)準(zhǔn)化的終端設(shè)備為各大游戲內(nèi)容制作方提供了寬廣的平臺(tái)，供其不斷探索制作1958年，電子游戲產(chǎn)業(yè)的序幕由《TennisforTwo》拉開。進(jìn)入20世紀(jì)60至70年代，電子游戲和游戲機(jī)相繼問世。1972年，Magnavox公司與拉開發(fā)的街機(jī)游戲《Pong》憑借按次投幣的付費(fèi)模式和在人流密集的公共場所隨著電子游戲從實(shí)驗(yàn)室逐步走入家庭，便攜性得到了顯著提升，開啟了家庭娛樂的新時(shí)代。在主機(jī)大戰(zhàn)時(shí)期（20世紀(jì)80年代-20世紀(jì)末），家用游戲主機(jī)逐漸占據(jù)主流市場。任天堂、世嘉和索尼等公司先后推出了如Famicom在激烈的市場競爭中，內(nèi)容生態(tài)變得至關(guān)重要。任天堂通過開發(fā)自研游戲并吸引第三方開發(fā)者，建立了豐富的內(nèi)容生態(tài)系統(tǒng)，奠定了其在主機(jī)市場中的霸主地位。相比之下，世嘉在內(nèi)容生態(tài)建設(shè)上的不足，未能撼動(dòng)任天堂的市場地位。索尼則憑借高配置的畫質(zhì)和強(qiáng)大的第三方支持，通過推出PlayStation敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明在硬件驅(qū)動(dòng)的游戲時(shí)代，中國游戲行業(yè)因技術(shù)水平與政策限制未能參與其中，只能在國際市場外徘徊。然而，這并不意味著中國市相反，20世紀(jì)90年代，中國的游戲廳成為許多年輕人主要的娛樂場所，盡管敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明大多數(shù)設(shè)備是盜版，但這些游戲廳依然吸引了大量玩家，展示出中國游戲市場年內(nèi)，中國一線城市的游戲廳每年總收入就已超過了10億元人民幣，其中僅北京地區(qū)就有超過3000家游戲廳，年?duì)I業(yè)額達(dá)到3億元。此外，整個(gè)中國市這些數(shù)據(jù)表明，即便是在缺少正規(guī)游戲設(shè)備的環(huán)境下，國內(nèi)玩家對(duì)游戲的需求依然強(qiáng)勁，這也為中國日后成為全球游戲市場的重要雖然中國未能直接參與全球主機(jī)游戲市場的競爭，但這種強(qiáng)勁的市場需求為日后中國本土游戲企業(yè)的崛起鋪平了道路。隨著網(wǎng)絡(luò)游戲和移動(dòng)游戲的興起，中國逐漸找到了適合自身的市場定位，并迅速發(fā)展成為全球最重要的游戲市場之一。如今，隨著技術(shù)的進(jìn)步和政策環(huán)境的改善，中國游戲行業(yè)已經(jīng)成為全球市20世紀(jì)末，隨著個(gè)人電腦和網(wǎng)吧的普及，電子游戲平臺(tái)逐漸從專業(yè)設(shè)備轉(zhuǎn)向了更為標(biāo)準(zhǔn)化和親民化的個(gè)人電腦。這一時(shí)期，大量主機(jī)端游戲開始推出PC移植版，使得游戲在大眾中得以廣泛傳播。中國的許多“游戲大廠”正是在這一時(shí)期嶄露頭角。盡管PC端游戲解決了國內(nèi)玩家因缺乏硬件設(shè)備而無法暢玩的難題，但早期的單機(jī)版PC游戲卻受到盜版猖獗等問題的嚴(yán)重影響，大量游戲項(xiàng)目難以實(shí)現(xiàn)銷售盈利，導(dǎo)致中國的單機(jī)游戲市場僅在短時(shí)間內(nèi)興盛，并成為主流。這一時(shí)期，網(wǎng)絡(luò)游戲采用的“點(diǎn)使得大量網(wǎng)絡(luò)游戲如雨后春筍般涌現(xiàn)，迅速占據(jù)了市場?！洞笤捨饔巍贰秹艋梦饔巍贰秱髌妗贰赌ЙF世界》等游戲成為這一潮流的代表，推動(dòng)了中國網(wǎng)絡(luò)游這些網(wǎng)絡(luò)游戲不僅改變了玩家的游戲方式，更使得游戲從單純的娛樂形式，進(jìn)化為一種新的社交方式。玩家通過互聯(lián)網(wǎng)可以與全球的其他玩家互動(dòng)，建立虛擬社交網(wǎng)絡(luò)，結(jié)交朋友、組建公會(huì)，并在游戲中共同完成任務(wù)。這種互動(dòng)性與此同時(shí)，社交平臺(tái)的崛起進(jìn)一步為游戲產(chǎn)業(yè)注入了新的活力。游戲直播和電競比賽等形式通過互聯(lián)網(wǎng)迅速傳播，推動(dòng)了游戲產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展。像Twitch和YouTubeGaming這樣的知名直播平臺(tái)，不僅為玩家提供了展示技敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明巧的平臺(tái)，還為職業(yè)玩家創(chuàng)造了新的收入來源，進(jìn)一步擴(kuò)大了游戲產(chǎn)業(yè)的影響在這一時(shí)期，個(gè)人電腦逐漸成為電子游戲的首選平臺(tái)。相較于主機(jī)手柄，鍵盤和鼠標(biāo)的操作更為復(fù)雜和多樣，能夠支持更為精細(xì)的游戲操作。這一特點(diǎn)使得游戲軟件開發(fā)商不再局限于研發(fā)新的硬件設(shè)備，而是專注于最大化利用現(xiàn)有的鍵盤和鼠標(biāo)，以提升游戲的操作體驗(yàn)和復(fù)雜性，從而全品類游戲用戶規(guī)模——增速盡管個(gè)人電腦成為最重要的游戲設(shè)備，并在一定程度上推動(dòng)了游戲的普及，但隨著游戲?qū)τ陔娔X配置要求的不斷提高，一臺(tái)高配置的個(gè)人電腦也成為了許多玩家游戲體驗(yàn)上的障礙。正是在這樣的背景下，智能手機(jī)及其上的移動(dòng)游戲智能手機(jī)的普及率遠(yuǎn)超個(gè)人電腦，且移動(dòng)游戲?qū)τ布囊笙鄬?duì)較低，給玩家的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)也更小。以《王者榮耀》和《原神》為例，這些主流的手機(jī)游榮耀》可以在一款售價(jià)不到1000元人民幣的手機(jī)上流暢運(yùn)行，《原神》對(duì)設(shè)備的要求相較之下稍高（約2000元的手機(jī)可以達(dá)到較好的游戲體驗(yàn)）。而相比之下，一臺(tái)能夠流暢運(yùn)行這些游戲的高配置個(gè)人電腦通常需要至少5000元人民幣，甚至更高。這種門檻的降低使得更多玩家能夠輕松參與到游戲中，也出現(xiàn)了井噴式增長。隨著用戶需求的增加和智能手機(jī)性能的提升，移動(dòng)游戲市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，到2017年，移動(dòng)游戲超越端游，成為市場的主導(dǎo)力量。敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明2021年，移動(dòng)游戲市場規(guī)模占到了整個(gè)游戲市場的76.1%。雖然2022年市086420整體來看，移動(dòng)游戲的崛起和繁榮不僅是技術(shù)進(jìn)步和市場變化的體現(xiàn)，更標(biāo)志著中國游戲行業(yè)從硬件驅(qū)動(dòng)時(shí)代的被動(dòng)局面，到軟件驅(qū)動(dòng)時(shí)代在全球市場中實(shí)現(xiàn)了華麗逆襲的轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變不僅使中國從游戲產(chǎn)業(yè)的旁觀者變?yōu)槿蛴螒虻难莼厔莘从沉送婕覍?duì)便捷性與體驗(yàn)性的雙重追求。端游、頁游、和手游的發(fā)展歷史展現(xiàn)了這兩大需求的螺旋式提升。從早期PC端游的深度體驗(yàn)，到頁游對(duì)便捷性的妥協(xié)，再到手游的普及，游戲形式不斷調(diào)整，以適應(yīng)玩家在不同場景下的需求變化。盡管移動(dòng)游戲憑借便捷性占據(jù)了市場主導(dǎo)地位，但端游市場憑借其優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容體驗(yàn)，依然吸引著大量核心玩家，這表明游戲行在當(dāng)前階段，小程序游戲憑借其低研發(fā)成本和高便捷性，成為游戲市場的“輕便”代表。通過更短的開發(fā)周期和更低的推廣成本，小程序游戲迅速擴(kuò)展了市場份額，特別是在微信等平臺(tái)的推動(dòng)下，成為用戶隨時(shí)隨地進(jìn)行輕度游戲的首選。這種“極致便捷”的模式滿足了玩家利用碎片化時(shí)間的需求，盡管在內(nèi)容深度和用戶黏性上有所不足，但仍展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市隨著玩家對(duì)游戲體驗(yàn)要求的提高，云游戲成為在不犧牲體驗(yàn)情況下追求便捷性的理想方案。云游戲通過將大量的硬件性能需求轉(zhuǎn)移至云端，實(shí)現(xiàn)了對(duì)玩家設(shè)備要求的顯著降低，同時(shí)保持了高質(zhì)量的游戲體驗(yàn)。盡管目前仍面臨網(wǎng)絡(luò)延遲等技術(shù)挑戰(zhàn)，但云游戲的潛力巨大，預(yù)計(jì)到2025年市場規(guī)模將達(dá)到敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明205.1億元。這一方案代表了游戲行業(yè)在便捷性與體驗(yàn)性之間取得的平衡點(diǎn)，硬件目前仍面臨如眩暈感等技術(shù)瓶頸，但其沉浸式體驗(yàn)在未來可能會(huì)徹底改變游戲的玩法。隨著硬件性能的提升和內(nèi)容生態(tài)的逐步完善，VR游戲有望為玩整體來看，游戲行業(yè)的發(fā)展路徑始終圍繞著便捷性與體驗(yàn)性的雙螺旋進(jìn)行演化。從小程序游戲的極致便捷，到云游戲的平衡之道，再到VR游戲的終極體驗(yàn)，游戲行業(yè)在未來將繼續(xù)探索這兩大核心需求的有機(jī)統(tǒng)一，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)游戲的多種形式，包括端游、頁游、手游和小程序游戲，均源于玩家的兩從數(shù)據(jù)來看，雖然端游市場占比較2008年有明顯下滑，但其總規(guī)模依然完全呈現(xiàn)出衰退趨勢，到2023年上半年，國內(nèi)頁游市場占比僅為1.64%。雖然頁游在便捷性上具備優(yōu)勢，但其內(nèi)容深度有限，生命周期較短，難以在激烈0 00市場實(shí)際銷售收入達(dá)到2268.60億元，占整體游戲市場收入的74.88%，展現(xiàn)但此處值得注意的是，移動(dòng)游戲市場的快速發(fā)展并未對(duì)戶規(guī)模的迅猛增長主要源自對(duì)于非游戲用戶群體的轉(zhuǎn)質(zhì)量體驗(yàn)的“硬核”玩家群體。端游憑借其優(yōu)質(zhì)內(nèi)容體家群體。這些玩家愿意投入更多的時(shí)間和資源來追求沉驗(yàn)，還能通過云端計(jì)算和便攜設(shè)備的結(jié)合，滿足玩家對(duì)便一可能代表了游戲行業(yè)發(fā)展的下一個(gè)重大方向，使得游戲再是對(duì)立的需求，而是可以同時(shí)滿足的綜合體驗(yàn)。隨著技熟，游戲行業(yè)將繼續(xù)演變，以更好地滿足玩家對(duì)便攜性游版”，憑借其研發(fā)成本低、研發(fā)周期短以及買量市場尚在市場中嶄露頭角，并展現(xiàn)出可觀的增長潛力。近年來，的活躍用戶規(guī)模增速遠(yuǎn)超整體互聯(lián)網(wǎng)用戶增速，尤其是在2023年，國內(nèi)小程序游戲市場收入達(dá)到200億元，同比增長300%，行業(yè)億，成為用戶規(guī)模最大的小游戲平臺(tái)。憑借龐大的流量入戶規(guī)模和活躍度方面都遠(yuǎn)超抖音等其他平臺(tái)。微信平臺(tái)的戲生態(tài)的繁榮，微信團(tuán)隊(duì)通過不斷的技術(shù)迭代和擴(kuò)展緩存了多種便捷工具，顯著降低了開發(fā)門檻和成本。這些支持然而，小程序游戲在內(nèi)容質(zhì)量、客戶黏性和用戶質(zhì)量方面相較于傳統(tǒng)手游App仍存在挑戰(zhàn)。盡管通過低門檻的策略，小程序游戲迅速獲取了大量用戶，但其生命周期相對(duì)較短，市場表現(xiàn)容易受到產(chǎn)品內(nèi)容深度和創(chuàng)新能力的限尤其是隨著市場競爭的加劇，內(nèi)容從輕度向中重度過渡成為趨勢。2022年，微信小游戲中的重度游戲數(shù)量較2021年翻倍，增長規(guī)模超過輕度游戲（后者增長了30%）。這種轉(zhuǎn)變表明，未來的小程序游戲?qū)⒏右蕾噧?nèi)容質(zhì)量的提00與傳統(tǒng)移動(dòng)游戲相比，小程序游戲的買量成本相對(duì)較低，這使其在用戶獲下，小游戲市場依然保持著較小的規(guī)模和較低的激活成本。盡管在首日付費(fèi)轉(zhuǎn)化率方面，小程序游戲略低于安卓游戲端，但憑借其更廣泛的用戶群體，仍能 盡管通過買量策略，小程序游戲在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了用戶的快速增長，但隨著市場的逐步飽和，這種優(yōu)勢正在逐漸減弱。尤其是在游戲內(nèi)容質(zhì)量和深度需求不斷提升的背景下，未來的小程序游戲如果不能在創(chuàng)新和用戶體驗(yàn)方面做出更大努力，可能會(huì)面臨與頁游類似的命運(yùn)：曾經(jīng)輝煌一時(shí)，但隨著市場對(duì)精品化速0002.3既要又要：云游戲解決便捷需求，未隨著技術(shù)的進(jìn)步，玩家逐漸不再滿足于為了便捷性而犧牲游戲體驗(yàn)的讓步，而云游戲憑借其將大量硬件性能要求異地化的特征，可以大幅降低玩家端硬件的要求，同時(shí)不犧牲游戲體驗(yàn)，有望成為未來游戲的最佳解決方案。云游戲的這一特性使得其在近年來迅速發(fā)展，根據(jù)市場預(yù)期，到2025年中國云游戲用0全球云游戲市場收入（億美元）YOY0云游戲在付費(fèi)模式上目前主要采用訂閱制（會(huì)員制）和按時(shí)長收費(fèi)兩種模式，這兩種模式與中國玩家的付費(fèi)習(xí)慣較為契合。各大云游戲平臺(tái)，如騰訊Start和網(wǎng)易云游戲等，普遍采用每日登錄贈(zèng)送時(shí)長、會(huì)員訂閱和按時(shí)長收費(fèi)相結(jié)合的模式，以吸引不同類型的用戶。這種多元化的付費(fèi)模式逐步贏得了玩家的認(rèn)可，數(shù)據(jù)顯示，能夠接受按時(shí)長付費(fèi)的玩家比例躍升至接近50%。這種付費(fèi)模式的成功實(shí)施，不僅增強(qiáng)了用戶粘性，也為云1.81.51.20.90.60.30.012345盡管當(dāng)前云游戲市場規(guī)模相對(duì)較小，但其增長潛力不可忽視。從便攜性來看，云游戲比手游App或端游更為輕便；從內(nèi)容體驗(yàn)來看，云游戲的相關(guān)關(guān)鍵技術(shù)，如5G/6G網(wǎng)絡(luò)與云計(jì)算，也在快速迭代升級(jí)，逐步解決了體驗(yàn)延時(shí)高、畫面卡頓、清晰度有限等問題，用戶粘性和付費(fèi)意愿進(jìn)一步提升。隨著這些技術(shù)的成熟和應(yīng)用，云游戲的發(fā)展正在逐步從現(xiàn)有移動(dòng)游戲、PC游戲的云非會(huì)員5云豆/小時(shí)，會(huì)員4云豆/小時(shí)然而，云游戲的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。盡管其在便捷性和跨平臺(tái)性方面具有顯著優(yōu)勢，但要真正贏得市場，還需要克服諸多挑戰(zhàn)。例如，網(wǎng)絡(luò)延遲和畫質(zhì)壓縮等問題仍然存在，用戶在實(shí)際體驗(yàn)中可能面臨流暢性不足等情況。未來，云游戲的進(jìn)一步發(fā)展需要依賴于更穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和更優(yōu)化的云計(jì)算技術(shù)。同時(shí)，原生云游戲的推出也需要開發(fā)者在內(nèi)容設(shè)計(jì)上進(jìn)行更多創(chuàng)新，以滿足玩家隨著玩家對(duì)于游戲體驗(yàn)要求的不斷升級(jí)，沉浸感遠(yuǎn)超傳統(tǒng)平面屏幕游戲的VR游戲，可能會(huì)成為未來游戲體驗(yàn)的進(jìn)化方向。VR技術(shù)的獨(dú)特優(yōu)勢在于其能夠提供前所未有的沉浸式體驗(yàn)，帶領(lǐng)玩家進(jìn)入一個(gè)完全虛擬的世界。這種高度沉浸的特性使得VR游戲有望成為未來游戲發(fā)展的重要方向。然而，盡管VR技術(shù)在硬件方面已經(jīng)取得了顯著進(jìn)展，但仍面臨著如眩暈感等技術(shù)瓶頸的如今，大多數(shù)VR設(shè)備在關(guān)鍵性能指標(biāo)上已經(jīng)達(dá)到了可用標(biāo)準(zhǔn)。清晰度方面，大多數(shù)設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)單眼2K分辨率以上的畫面效果，部分高端設(shè)備甚至夠有效減少畫面延遲；在視場角方面，絕大多數(shù)設(shè)備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)90°的視角標(biāo)步顯著提升了VR游戲的沉浸感，但如何進(jìn)一步減少眩暈感，提升用戶的交互在國內(nèi)外市場，VR頭顯設(shè)備的發(fā)展已經(jīng)形成了不同的性能配置和價(jià)位層次，以滿足不同的用戶需求。國內(nèi)的VR廠商如小派科技專注于高端機(jī)型的研發(fā)，其產(chǎn)品性能在市場中名列前茅；而Pico和大朋則憑借性價(jià)比優(yōu)勢，迅速擴(kuò)大了用戶基礎(chǔ)。盡管如此，VR硬件要想實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模的普及，還需要在技術(shù)上進(jìn)一步突破瓶頸。通過持續(xù)的技術(shù)改進(jìn)和明星產(chǎn)品的推出，市場有望迎來然而，硬件的發(fā)展只是VR產(chǎn)業(yè)鏈的一部分，內(nèi)容生態(tài)的建設(shè)同樣至關(guān)重加稀缺，表明VR市場尚處于早期發(fā)展階段。以Steam平臺(tái)為例，其上線的VR內(nèi)容數(shù)量不到其總游戲數(shù)量的四分之一，顯示出VR市場在全球范圍內(nèi)仍有巨大的發(fā)展?jié)摿?。未來，隨著資本的不斷注入，硬件與內(nèi)容的協(xié)同發(fā)展將推從長期來看，硬件與內(nèi)容的相輔相成，將成為推動(dòng)VR/AR游戲繁榮發(fā)展的關(guān)鍵因素。性能優(yōu)異的設(shè)備不僅能夠吸引更多的用戶，還能激勵(lì)內(nèi)容創(chuàng)作者開發(fā)出新的游戲和應(yīng)用。日益豐富的內(nèi)容生態(tài)將推動(dòng)硬件銷量的增長，形成一個(gè)良性循環(huán)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和用戶需求的多樣化，VR游戲市場在未來08642086420資料來源：中國通信研究院，IDC，招商銀行研究院資料來源：中國通信研究院，IDC，招商銀行研究院隨著VR/AR技術(shù)的發(fā)展，市場對(duì)于硬件和內(nèi)容生態(tài)的需求日益增強(qiáng)，資本市場也表現(xiàn)出了高度關(guān)注。從融資并購的趨勢來看，硬件、內(nèi)容、軟件和行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的投資數(shù)量穩(wěn)步增長。尤其是近年來，硬件和內(nèi)容的融資并購數(shù)量00876543210876543210硬件的持續(xù)創(chuàng)新是推動(dòng)VR/AR產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，而豐富的內(nèi)容生態(tài)則是吸引用戶、增強(qiáng)用戶粘性的關(guān)鍵。與此同時(shí)，軟件和行業(yè)應(yīng)用的融資并購也在穩(wěn)步增加，這進(jìn)一步凸顯了VR/AR技術(shù)在多個(gè)領(lǐng)域中的廣泛應(yīng)用潛力。隨著資本的不斷注入，VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)將會(huì)實(shí)現(xiàn)更緊密的協(xié)同發(fā)展，0在未來，VR/AR技術(shù)有望突破當(dāng)前的瓶頸，在硬件性能和內(nèi)容體驗(yàn)上取得更大的進(jìn)步，推動(dòng)游戲產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的高度。隨著玩家對(duì)游戲體驗(yàn)要求的不斷提升，VR/AR將逐步從一項(xiàng)新興技術(shù)成長為主流的娛樂方式，為玩家?guī)砣?路在何方：中國游戲未來該向何處“求取真經(jīng)”中國游戲市場收入規(guī)模自2020年以來近三年的年化復(fù)合增速僅約2.8%，游戲公司的研發(fā)容錯(cuò)率降低，精品化成為生存關(guān)鍵?！逗谏裨挘何蚩铡返某晒υ俅握故玖恕跋犬嫲凶雍笊浼辈呗缘挠行浴Ｓ螒蚩茖W(xué)從早在2020年的首支13分鐘實(shí)機(jī)演示視頻的發(fā)布，到次年游戲內(nèi)容的演示，都是其通過深入的而在游戲作品之外，如何有效提高國產(chǎn)游戲平臺(tái)在國內(nèi)乃至全球范圍內(nèi)的競爭力或?qū)⒊蔀橹袊螒虬l(fā)展之路上的又一個(gè)重大“關(guān)卡”億活躍用戶。相比之下，國內(nèi)平臺(tái)如WeGame雖提供1000萬以下免分成等利好開發(fā)者政策，但在國際影響力和用戶規(guī)模上仍有差距。為提升盈利能力和模式。借鑒暴雪娛樂的戰(zhàn)網(wǎng)（B）等成功案例，通過整合內(nèi)容與分發(fā)在用戶增長放緩的形勢下，提升人均付費(fèi)成為推動(dòng)市場增長的主要?jiǎng)恿?，預(yù)計(jì)2025年游戲用戶ARPU將達(dá)到495元。各類游戲逐步形成獨(dú)特的盈利模式：手游依賴道具、皮膚等內(nèi)購；網(wǎng)絡(luò)游戲通過時(shí)間購買、內(nèi)購和DLC獲取長期收益；單機(jī)游戲則通過高定價(jià)和后續(xù)DLC擴(kuò)展實(shí)現(xiàn)收入最大化。成功的單機(jī)游戲可借助打造強(qiáng)大IP，進(jìn)一步拓展至網(wǎng)絡(luò)游戲領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)長效營收，如暴雪娛樂通過《魔獸爭霸》系列成功推出《魔獸世界》。未來，國產(chǎn)游戲可借鑒此路徑，依托優(yōu)質(zhì)單機(jī)IP，拓展多元化產(chǎn)品線，獲取穩(wěn)定且可持續(xù)的收近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和游戲用戶規(guī)模的快速擴(kuò)86420與此同時(shí)，游戲用戶規(guī)模的增長也逐漸面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)顯示，2023年中國游戲用戶規(guī)模同比上年僅增長約1.26%。而伴隨著中國人口負(fù)增長和人口老齡化趨勢的加劇，游戲用戶的滲透率在短期內(nèi)可能因此，短期內(nèi)通過擴(kuò)展用戶規(guī)模來推動(dòng)行業(yè)高速發(fā)展的模式可能難以為繼。這敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明一變化表明，游戲行業(yè)未來的增長將更依賴于提升現(xiàn)有用戶的消費(fèi)水平以及通在這樣的市場環(huán)境下，游戲研發(fā)的容錯(cuò)率顯著降低，精品化要求日益突出。游戲公司不再僅僅追求快速推出產(chǎn)品，而是更加注重市場調(diào)研和精準(zhǔn)定位，以確保每一款產(chǎn)品的成功率。這種“先畫靶子后射箭”的策前通過深入的市場調(diào)研明確目標(biāo)，然后在開發(fā)過程中靈活調(diào)整策略，已經(jīng)成為萬份，在全球范圍內(nèi)取得了現(xiàn)象級(jí)的成功，不僅彰顯了中國游戲行業(yè)向精品化轉(zhuǎn)型的決心和能力，還充分展示了“先畫靶子后射箭”策略的有效性。早在示視頻，憑借精美的畫質(zhì)和流暢的戰(zhàn)斗場景，成功吸引了國內(nèi)外玩家的廣泛關(guān)注，為項(xiàng)目未來的發(fā)布奠定了基礎(chǔ)。隨后在2021年8月20日，游戲科學(xué)又發(fā)布了第二段實(shí)機(jī)演示視頻。這次演示不僅展示了游戲的進(jìn)一步優(yōu)化，還引入《王者榮耀》項(xiàng)目啟動(dòng)前通過深入的市場調(diào)查和分析明確了MOBA游戲在移動(dòng)平臺(tái)上的潛在市場。提前規(guī)劃和明確的核心競爭力，使得《王者榮耀》成功占據(jù)了手游市場，實(shí)現(xiàn)了巨大的商業(yè)成功。截至2024年，該游戲的累敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明《陰陽師》《夢幻誅仙》《爐石傳說》通過這些時(shí)間節(jié)點(diǎn)的策略調(diào)整，《黑神話：悟空》逐步積累了市場聲量，并在正式發(fā)布前達(dá)到了極高的市場預(yù)期。這種分階段展示和不斷優(yōu)化產(chǎn)品的方式，成功地將市場風(fēng)險(xiǎn)降到最低，同時(shí)為最終的產(chǎn)品這一策略不僅顯著提升了游戲的市場接受度，也為其他游戲開發(fā)商提供了寶貴事實(shí)上，這種市場策略的有效性已經(jīng)在市場中屢億元。類似的，《陰陽師》和《夢幻誅仙》等游戲也總的來說，在用戶規(guī)模增長進(jìn)入瓶頸、市場競爭日益激烈的背景下，游戲行業(yè)正在經(jīng)歷一場深刻的轉(zhuǎn)型。未來，游戲公司需要進(jìn)一步提升精品化水平，以適應(yīng)市場的變化和用戶需求的提升。在這一過程在中國游戲產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展背景下，國產(chǎn)端游的崛起展示了中國游戲開發(fā)者的巨大潛力。然而，隨著市場的不斷擴(kuò)張和競爭的加劇，游戲開發(fā)者們逐漸意識(shí)到，僅僅依賴傳統(tǒng)的游戲平臺(tái)分成模式，難以滿足未來發(fā)展的需求。構(gòu)建自有平臺(tái)，通過整合內(nèi)容與分發(fā)渠道，成為提升盈利能力和增強(qiáng)市場競爭力的全球領(lǐng)先的游戲平臺(tái)如Steam、PlayStation等，通常采用開發(fā)者獲得70%銷售收入、平臺(tái)抽成30%的分成模式。這種模式為開發(fā)者提供了進(jìn)入國際市場的便捷渠道，同時(shí)建立了龐大的用戶社區(qū)，極大地提高了游戲的曝光度和銷敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明量。例如，Steam憑借其龐大的用戶基礎(chǔ)者創(chuàng)造數(shù)十億美元的收入。數(shù)據(jù)顯示，2023年，Steam平臺(tái)的月活數(shù)量或已相比之下，國內(nèi)的游戲平臺(tái)在國際市場的滲透力和用戶基礎(chǔ)方面仍有很大差距。盡管WeGame等國產(chǎn)游戲平臺(tái)在國內(nèi)市場占據(jù)了一定份額，并提供了更高的開發(fā)者分成比例（例如1000萬以下免分成等利好游戲開發(fā)者的政策但這些平臺(tái)在全球市場的影響力與推廣能力方面，仍無法與Steam等國際巨國產(chǎn)游戲公司在面對(duì)平臺(tái)建設(shè)時(shí)，通常有兩種主要策略可供選擇：一是“大而全”的平臺(tái)模式，二是“小而美”的平臺(tái)模式。大而全的平臺(tái)，如 Steam，意在覆蓋廣泛的游戲類型和用戶群體，提供一個(gè)全面的游戲生態(tài)系統(tǒng)。然而，在中國市場，由于政策監(jiān)管和審核機(jī)制的特殊性，建立這樣一個(gè)大而全的平臺(tái)會(huì)面臨更多的挑戰(zhàn)和限制。廣泛的內(nèi)容審核和政策合規(guī)要求可能限制平臺(tái)上的游戲種類和開發(fā)者的創(chuàng)新空間，這使得大而全的平臺(tái)在國內(nèi)的實(shí)現(xiàn)難度相比之下，小而美的平臺(tái)更注重精品化運(yùn)營，通常只運(yùn)營自己開發(fā)的游戲，并致力于提供高質(zhì)量、專注于特定用戶群體的游戲體驗(yàn)。這類平臺(tái)強(qiáng)調(diào)游戲內(nèi)容的精致化，通過提供深度的用戶體驗(yàn)和高黏性的社區(qū)互動(dòng)，來吸引并留住玩家。成功的案例包括暴雪娛樂的戰(zhàn)網(wǎng)（B），這個(gè)平臺(tái)不僅整合了暴雪旗下的多個(gè)經(jīng)典游戲，還通過跨游戲的聯(lián)動(dòng)和持續(xù)的內(nèi)容更新，建立了一個(gè)通過自建平臺(tái)，游戲公司不僅可以有效控制分發(fā)渠道，還能夠更好地整合內(nèi)容與平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)盈利最大化。自有平臺(tái)還提供了更大的靈活性，使得游戲公司在面對(duì)市場變化時(shí)能夠迅速調(diào)整策略，確保長期競爭力。隨著中國游戲市場的進(jìn)一步發(fā)展，如何在大而全與小而美之間找到平衡，將成為游戲公司平臺(tái)建設(shè)的重要考量。未來，國產(chǎn)游戲公司可能會(huì)在不同的市場環(huán)境下，根據(jù)自身的敬請(qǐng)參閱尾頁之免責(zé)聲明產(chǎn)品特性和用戶需求，選擇合適的平臺(tái)發(fā)展策略，進(jìn)一步推動(dòng)中國游戲產(chǎn)業(yè)的在當(dāng)前的游戲市場背景下，用戶規(guī)模已經(jīng)趨于飽和，整體用戶