-我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題研究

本科論文摘要目前，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的交叉越來越明顯，從而衍生出互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型領(lǐng)域。并且逐漸發(fā)展成為熱門領(lǐng)域，因而取得了快速發(fā)展的契機，其成長速度與發(fā)展規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他行業(yè)，所以對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題也變得越來越受到重視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，是指銀行等老牌金融機構(gòu)與信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)企業(yè)之間相互聯(lián)結(jié)，借助網(wǎng)絡(luò)與通信技術(shù)，實現(xiàn)資金的支付結(jié)算等業(yè)務(wù)的新類型金融模式。其典型特點是成本較低，但效率高、覆蓋面廣以及發(fā)展速度快，同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著缺點，即管理弱、風(fēng)險大。本文圍繞著互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的監(jiān)管問題展開探討，首先對互聯(lián)網(wǎng)金融的含義進(jìn)行界定，與傳統(tǒng)的金融區(qū)別開來，其次探討互聯(lián)網(wǎng)金融具有的基本特征和發(fā)展的趨勢，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀以及其存在的主要問題，并提出相應(yīng)的對策建議。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管，風(fēng)險AbstractNowadays,

with

the

continuous

development

of

the

economy,

the

intersection

between

the

Internet

and

the

financial

industry

is

becoming

more

and

more

obvious,

thus

giving

rise

to

a

new

field

of

Internet

finance.

And

gradually

developed

into

a

hot

field,

and

thus

obtained

the

opportunity

for

rapid

development,

its

growth

rate

and

development

scale

far

exceed

other

industries,

so

the

supervision

of

Internet

finance

has

become

more

and

more

attention.Internetfinancereferstoanewtypeoffinancialmodelinwhichbanksandotherestablishedfinancialinstitutionsconnectwithinformationnetworkserviceenterprisestorealizethepaymentandsettlementoffundswiththehelpofnetworkandcommunicationtechnology.Itstypicalfeatureislowcost,buthighefficiency,widecoverageandrapiddevelopment,inthesameway,Internetfinancealsohasshortcomings,thatis,weakmanagement,highrisk.ThispaperdiscussestheregulatoryproblemsexistinginInternetfinance,firstdefinesthemeaningofInternetfinance,anddistinguishesitfromtraditionalfinance.Secondly,itdiscussesthebasiccharacteristicsanddevelopmenttrendofInternetfinance,aswellasthecurrentsituationofInternetfinancesupervisionanditsmainproblems,andputsforwardcorrespondingcountermeasuresandsuggestions.Keywords:Internetfinance,Regulation,Risk本科論文目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 IAbstract II1.緒論 11.1研究背景和意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 11.2研究的內(nèi)容與研究的方法 21.2.1研究的內(nèi)容 21.2.2研究的方法 22.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的含義及其理論依據(jù) 32.1互聯(lián)網(wǎng)金融的含義 32.2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征 32.3互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展的趨勢 42.3.1第三方支付規(guī)模在不斷發(fā)展擴大 52.3.2P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的規(guī)模不斷壯大 52.3.3網(wǎng)絡(luò)眾籌不斷平穩(wěn)發(fā)展 52.4互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的理論依據(jù) 52.4.1產(chǎn)業(yè)融合理論 62.4.2金融壓抑和自由化理論 62.4.3社會契約理論 62.4.4信息經(jīng)濟學(xué) 73.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀和存在的主要問題及其原因 83.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀 83.2互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的主要問題 83.2.1信息風(fēng)險 83.2.2法律風(fēng)險 93.2.3信用風(fēng)險 93.2.4資金風(fēng)險 103.3互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在問題的原因 103.3.1監(jiān)管的成本和效率無法平衡 103.3.2起步晚，經(jīng)濟基礎(chǔ)較為薄弱 114.國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管舉措及其對我國產(chǎn)生的啟示 124.1國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管舉措 124.2國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施對我國的啟示 124.2.1完善制度設(shè)計，細(xì)化監(jiān)督措施 124.2.2明確各部門工作職責(zé)，建立責(zé)任追懲制度 124.2.3推進(jìn)工作公開透明，切實保障消費者權(quán)益 125.完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策 145.1互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系的完善 145.1.1設(shè)立針對性強的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門 145.1.2發(fā)揮行業(yè)協(xié)會監(jiān)管機能 145.1.3建立完備的輿論監(jiān)督管理體系 145.2制定完備的法律法規(guī) 155.2.1加強虛假信息打擊力度 155.2.2制定針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法規(guī) 155.3平衡互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和監(jiān)管的關(guān)系 155.4統(tǒng)一監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，完善信息征信系統(tǒng) 155.5建設(shè)專門監(jiān)管隊伍，建立預(yù)警機制 16結(jié)論 17致謝 18參考文獻(xiàn) 19本科論文1.緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，社會生活在不斷變化，這一變化也影響到了金融行業(yè)，以信息網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)為基礎(chǔ)，衍生出了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)，其特點是：成本低，效率高，數(shù)據(jù)共享，并且門檻低，因而相較于傳統(tǒng)金融，有著良好的發(fā)展前景和勢頭。2013年，余額寶的出現(xiàn)，開啟了小額資金的理財之路，同年，百度，新浪也加入到第三方支付的陣營，聲勢浩大，從而引發(fā)了央行的關(guān)注。接下來，民生電商成立，是國內(nèi)第一家銀行與商業(yè)緊密結(jié)合型的企業(yè)。8月，微信支付功能出臺，9月，互聯(lián)網(wǎng)金融首個試點在北京石景山區(qū)成立。接下來，眾籌平臺不斷涌現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸系統(tǒng)應(yīng)運而生。2013年底，中國信貸消費規(guī)模達(dá)到13萬億元，互聯(lián)網(wǎng)金融消費未來將只增不減樂天樂天.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)藍(lán)皮書.電子工業(yè)出版社，（2015）.互聯(lián)網(wǎng)金融在推動小微企業(yè)發(fā)展，解決就業(yè)等問題方面具有積極作用。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，可以幫助金融企業(yè)改善其服務(wù)質(zhì)量與效率，通過不斷完善金融體制改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新，加強開放力度，促進(jìn)行業(yè)融合，從而構(gòu)建更加完善的金融管理體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既需要市場作為動力，促進(jìn)創(chuàng)新，同時也需要加強監(jiān)管，不斷解決發(fā)展道路上出現(xiàn)的問題與艱難，因此，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管變得尤為重要。1.1.2研究意義互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的融資模式。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融是新興領(lǐng)域，但是在其本質(zhì)上，與傳統(tǒng)金融仍然存在著關(guān)聯(lián)，并且是基于傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上發(fā)揮作用，隨著時代的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸顯現(xiàn)出各種弊端，本文旨在研究互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面存在的問題，探討其存在的主要風(fēng)險，從而加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，發(fā)掘互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景，嚴(yán)格防范風(fēng)險，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。1.2研究的內(nèi)容與研究的方法1.2.1研究的內(nèi)容隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，信息網(wǎng)絡(luò)行業(yè)與金融以及電子商務(wù)等傳統(tǒng)金融行業(yè)的界限越來越模糊，各行業(yè)不斷融合發(fā)展，從而形成互聯(lián)網(wǎng)金融這個新領(lǐng)域。在信息網(wǎng)絡(luò)的多種服務(wù)形式中，消費金融是最基礎(chǔ)和最重要的形式，目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，實體經(jīng)濟逐漸低迷的背景下，消費金融具有推動經(jīng)濟增長，帶動需求的作用。文章主要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、基本特征及其發(fā)展趨勢，分析其發(fā)展現(xiàn)狀和可能存在的各種風(fēng)險和主要問題，借助國外的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題提出建議和舉措。1.2.2研究的方法①文獻(xiàn)研究法為探尋互聯(lián)網(wǎng)金融的含義、基本特征及其發(fā)展的趨勢，了解其發(fā)展現(xiàn)狀。筆者通過從網(wǎng)絡(luò)上查閱大量書籍、文獻(xiàn)，購買相關(guān)書籍等方式收集資料，加以整理，從而對我國和互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀有了實質(zhì)性的了解，以利于發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題。②對比研究法通過列舉互聯(lián)網(wǎng)金融的借本特點，并與傳統(tǒng)金融行業(yè)的基本特點進(jìn)行比較，從而獲得互聯(lián)網(wǎng)金融得以存在的優(yōu)勢所在，以及互聯(lián)網(wǎng)金融受到追捧的原因，對于研究互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要問題有著顯著的幫助，有助于分析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的含義及其理論依據(jù)2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的含義互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興領(lǐng)域，并非是兩個行業(yè)的簡單結(jié)合，而是一種借助信息網(wǎng)絡(luò)的連接和收集作用，搭建起兩個行業(yè)之間的橋梁，從而解決供需雙方之間的信息不對稱，壟斷競爭，搭便車，內(nèi)幕交易等問題，提供一種高效便捷，低門檻，成本低的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要利用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、云計算等功能，控制金融風(fēng)險，盡最大可能的避免風(fēng)險損失，深入挖掘金融行業(yè)的需求，其本質(zhì)與傳統(tǒng)金融相差無幾，因而需要遵守傳統(tǒng)金融的法律法規(guī)，運行規(guī)則和程序?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，是指利用信息網(wǎng)絡(luò)、通訊等技術(shù)支持，實現(xiàn)資金的融通、支付和信息共享的金融模式。有的學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，移動通信技術(shù)以及金融功能為基礎(chǔ)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、信息中介、支付等業(yè)務(wù)的新型金融模式鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險[J].國際經(jīng)濟評論.2014（鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險[J].國際經(jīng)濟評論.2014（05）.謝平，鄒傳平.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.吳曉求.互聯(lián)網(wǎng)金融：成長的邏輯[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2015（02）.謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究.2012（12）.從理論上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險、眾籌、金融電子商務(wù)以及移動支付等模式，涉及領(lǐng)域非常廣泛，對于我國的金融行業(yè)有著巨大的影響。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興領(lǐng)域，相較與傳統(tǒng)金融來說，其最大的特點首先是效率高，借助于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬網(wǎng)絡(luò)的便捷通道，各種交易信息能夠迅速的為用戶所知悉。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融還有門檻低的特點，作為一種新型領(lǐng)域，對于其監(jiān)管尚不完善，相關(guān)的制約還尚且缺乏，所以其門檻要低于傳統(tǒng)金融。并且其成本較低，其借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過信息網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，以及大數(shù)據(jù)、云計算等方式，使得互聯(lián)網(wǎng)金融無需像傳統(tǒng)金融一樣，借助于實體企業(yè)經(jīng)營，且消息可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳播，也為互聯(lián)網(wǎng)金融節(jié)省了一大筆支出。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融操作公開透明，有效避免了傳統(tǒng)金融業(yè)因為操作封閉而導(dǎo)致的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息、建老鼠倉、哄抬價格、壞賬率高以及不良資產(chǎn)等嚴(yán)重侵害消費者自身合法權(quán)益的行為。除此之外，覆蓋面廣是互聯(lián)網(wǎng)金融的又一大特點，借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺，消費者能夠在任何時間任何地點進(jìn)行消費，不必受到時間與空間的限制，而且互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了傳統(tǒng)金融的大部分領(lǐng)域，有利于更好地優(yōu)化資源配置，促進(jìn)全面發(fā)展。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢頭非常迅速，它借助于大數(shù)據(jù)以及云計算、電子商務(wù)等模式，使得自身的優(yōu)勢得以完全發(fā)揮，從而獲得了迅速的發(fā)展。比如余額寶，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，余額寶自推出開始，僅僅18天的時間內(nèi)，用戶的規(guī)模即達(dá)到了250多萬人，并且資金規(guī)模達(dá)到了將近66億人民幣。如今，余額寶已經(jīng)有了500億的規(guī)模，在我國公募基金中，目前為止為規(guī)模最大的。同理，金無赤足，人無完人?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也存在著缺點，一是管理方面比較弱。首先是風(fēng)險控制弱。由于央行還未將其納入其征信系統(tǒng)，不能實現(xiàn)信用信息共享，缺乏有效的風(fēng)險防控和制約機制，所以相較于傳統(tǒng)金融業(yè)來說，風(fēng)險問題更加容易發(fā)生，截止至目前為止，一些P2P平臺已經(jīng)被宣布暫停服務(wù)甚至被宣布破產(chǎn)清算，比如眾貸網(wǎng)和網(wǎng)贏天下等網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。其次是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)相較于傳統(tǒng)金融較弱。其處在發(fā)展的初始階段，各類法律、行政法規(guī)和制度還不夠完善，受到的約束較少，準(zhǔn)入門檻比較低，整個行業(yè)的規(guī)范還不健全，因此互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著許多監(jiān)管問題。二是風(fēng)險大，著也是互聯(lián)網(wǎng)金融的弊病。首先主要是信用的風(fēng)險大。到目前為止，我國的征信體制處于發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的法律制約，其違約成本比較低的特征，使得騙取貸款、網(wǎng)絡(luò)詐騙等違法犯罪頻發(fā)。特別是P2P等平臺的門檻相對較低，缺乏監(jiān)管，使得犯罪分子有了可乘之機。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全存在隱患，發(fā)生的案件極多，如果互聯(lián)網(wǎng)受到了黑客等的惡意攻擊，那么將會給客戶的合法權(quán)益造成重大損害。2.3互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展的趨勢2013年起，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷發(fā)展擴大，2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融第一次出現(xiàn)在中國政府的工作報告中，從而引起了中國社會各學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注與參與，各種各樣的模式逐漸開始發(fā)展壯大，伴隨而來的金融風(fēng)險漸漸出現(xiàn)，其監(jiān)管問題也開始受到有關(guān)部門的重視。截止至目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢主要呈現(xiàn)出以下特征：2.3.1第三方支付規(guī)模在不斷發(fā)展擴大電子銀行和手機銀行的崛起，使得第三方支付迅速發(fā)展。截止至2017年為止，第三方支付體系趨于成熟。主要表現(xiàn)在：微信支付和支付寶支付成為常態(tài)化，消費者們不需要隨身攜帶現(xiàn)金進(jìn)行支付，而這種效果主要是由于第三方支付的推廣與覆蓋得以實現(xiàn)。2.3.2P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的規(guī)模不斷壯大P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺自2007年出現(xiàn)至目前為止，已經(jīng)有10多年的發(fā)展歷史，2007年至2014年，為網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的探索與發(fā)展階段。2014年，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺逐漸進(jìn)入人們的視野，無論是大型企業(yè)還是中小型投資者，爭相加入P2P行業(yè)，使得P2P成為當(dāng)時炙手可熱的行業(yè)。但隨著其不斷發(fā)展的同時，伴隨而來的問題也相繼涌現(xiàn)，各種網(wǎng)絡(luò)詐騙、貸款詐騙、惡意透支、壞賬等問題不斷出現(xiàn)，使得P2P行業(yè)的正常秩序變得混亂，陷入了缺乏監(jiān)管的局面。到了2015年，普惠金融工作部門正式建立，為該行業(yè)的監(jiān)管提供服務(wù)，但是，相關(guān)的法律法規(guī)尚未制定，因此，該行業(yè)仍然處于探索的初級階段。漸漸地，有些機構(gòu)與平臺開始自發(fā)組成相關(guān)的行業(yè)自律協(xié)會，比如網(wǎng)貸之家等網(wǎng)站通過收集投資者的相關(guān)反饋信息，加以整合利用，從而做到對問題平臺監(jiān)管的效果。至現(xiàn)在，P2P行業(yè)的覆蓋范圍不斷擴大，發(fā)展速度飛快，而平臺之間的競爭也變得更加激烈，更多的風(fēng)險問題也接踵而至，行業(yè)分化嚴(yán)重，使得P2P平臺經(jīng)常面臨著洗牌的局面。2.3.3網(wǎng)絡(luò)眾籌不斷平穩(wěn)發(fā)展眾籌又叫大眾籌資、群眾籌資等，主要由項目的投資者、發(fā)起人以及眾籌平臺組成。企業(yè)可通過信息網(wǎng)絡(luò)中公眾的投資，估算其項目被大眾認(rèn)可的程度，從而達(dá)到規(guī)避投資風(fēng)險的效果，減少了人力和時間成本的消耗。在項目被廣泛認(rèn)可后，該項目得以啟動，且資金多是從眾籌的來，這為許多中小企業(yè)提供了更多的籌資渠道。2014年以來，網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺的規(guī)模不斷發(fā)展壯大，作為一種新興的融資模式，網(wǎng)絡(luò)眾籌成為了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的推動力量。同時，國務(wù)院為了支持與鼓勵網(wǎng)絡(luò)眾籌為中小型企業(yè)等提供融資服務(wù)，發(fā)布了有關(guān)股權(quán)眾籌的融資試點公告。此后，網(wǎng)絡(luò)眾籌不斷被社會接受認(rèn)可，從而促進(jìn)了眾籌行業(yè)的發(fā)展。2.4互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的理論依據(jù)金融屬于虛擬資本，投資風(fēng)險大，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融，其風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融，因此對金融監(jiān)管理論的創(chuàng)新就顯得尤為重要。到目前為止，不論是國際領(lǐng)域，還是從國內(nèi)來看，因為互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興領(lǐng)域，相關(guān)的監(jiān)管理論都少之又少。因此須以研究并綜合分析金融監(jiān)管理論成為探索互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管理論的起始點。2.4.1產(chǎn)業(yè)融合理論所謂產(chǎn)業(yè)融合是指不同產(chǎn)業(yè)或者行業(yè)相互融合而形成的一種發(fā)展模式。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展創(chuàng)新，行業(yè)之間開始交叉，原本的產(chǎn)品特點與市場行情逐漸發(fā)生變化，企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來發(fā)生改變，使得產(chǎn)業(yè)邊界進(jìn)一步變得模糊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融產(chǎn)業(yè)相互融合，二者相互補充，但是也造成了更多的風(fēng)險。比如網(wǎng)上資金盜竊，相較于傳統(tǒng)的金融盜竊，網(wǎng)絡(luò)盜竊的危害性更高。因此，還聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也要做到與時俱進(jìn)。2.4.2金融壓抑和自由化理論所謂金融壓抑是由美國的經(jīng)濟學(xué)家首次提出，是指由于市場機制不夠健全，政府過度管制，造成金融效率較低，金融體系的自發(fā)儲蓄轉(zhuǎn)化功能受到限制，導(dǎo)致國家資源配置低下，經(jīng)濟發(fā)展受到阻礙，進(jìn)而影響到金融體系，導(dǎo)致其進(jìn)一步惡化，如此形成惡性的循環(huán)。金融壓抑的現(xiàn)象在國內(nèi)比較常見，主要由于市場經(jīng)濟不夠發(fā)達(dá)，政府多通過匯率政策或者利率政策使得貨幣升值，并且借助信貸分配制度，享有特權(quán)的機構(gòu)才有權(quán)力獲得信貸支持，中小企業(yè)由于得不到信貸的有力支持，往往發(fā)展艱辛。因此，必須進(jìn)行自由化改革，是利率能夠圍繞著市場行情的變化而變化，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟和金融的關(guān)系，提高人們的金融參與率，減少利率差額，不斷深化金融創(chuàng)新，讓消費者能夠享受到更加完善的金融服務(wù)。在金融壓抑的背景下，企業(yè)通過降低自身的交易成本，謀求出路，通過金融創(chuàng)新，來規(guī)避政府管制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背后，隱藏的是對金融壓抑的抵制，對金融自由化的向往。因此，在金融監(jiān)管方面，既要注意減緩金融壓抑的局面，又要防范金融自由化可能面臨的市場秩序的混亂。金融自由化是大勢所趨，而金融監(jiān)管和創(chuàng)新之間的如何謀取平衡將是我們面臨的課題。2.4.3社會契約理論社會契約理論，即社會成員把自己的部分權(quán)利讓渡給政府（法國）盧梭，何武（譯）（法國）盧梭，何武（譯）.社會契約論（第三版）[M].北京：商務(wù)印書館，2003：信息經(jīng)濟學(xué)信息經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域包括兩個方面：一是宏觀的信息經(jīng)濟學(xué)，研究的內(nèi)容主要是將信息視為特殊商品觀察其在生產(chǎn)交換和消費當(dāng)中的作用；二是微觀的信息經(jīng)濟學(xué)，研究的內(nèi)容為經(jīng)濟主體如何在信息不對稱情況下進(jìn)行交易。而在實際生活中，信息不對稱往往會導(dǎo)致市場失靈。信息不對稱包括兩種：一是事前不對稱，在此種形式下容易形成逆向選擇，比如信息優(yōu)勢的一方掌握的信息要多于弱勢方，從而容易產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣效應(yīng)；而是事后不對稱，即在委托代理關(guān)系中，代理人可能擅自做出不利于本人的行為，即產(chǎn)生道德風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，對于企業(yè)來說，在事前不對稱情況下，一般處于優(yōu)勢方，而合作方和網(wǎng)絡(luò)金融平臺則處于弱勢地位。傾向于高風(fēng)險的投資者往往選擇高利率的融資活動，而低風(fēng)險偏好者則選擇低利率的融資活動。因為風(fēng)險逐漸提高，使得低風(fēng)險偏好者選擇退出這一領(lǐng)域，整個行業(yè)的風(fēng)險因此而上升，并且其預(yù)期利潤開始下降，最終導(dǎo)致逆向選擇。在事后不對稱情況下，道德風(fēng)險可以分為隱藏行為或著隱藏信息的道德風(fēng)險。前者是指借款者利用互聯(lián)網(wǎng)金融獲得投資，但投資者并不了解資金的去向，此時，如果借款人將資金用于股票等高風(fēng)險投資中，那么投資者將面臨虧損風(fēng)險，甚至無法收回本金；而后者指因信息的不對稱，借款者了解自身真實情況，但是投資者和網(wǎng)絡(luò)金融平臺并不知情，最終導(dǎo)致二者處于被動地位。信息經(jīng)濟學(xué)原理在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中普遍存在，增強信息透明度，盡可能避免出現(xiàn)信息不對稱等問題，將會是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管重點。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興領(lǐng)域，如果對其監(jiān)管過度嚴(yán)格，可能會降低大眾對它的熱情，從而扼殺它的潛能；如果對其監(jiān)管過度寬松，又會導(dǎo)致許多潛在風(fēng)險。并且如果使得該行業(yè)的資金用途能夠更加公開透明，成為業(yè)界不斷討論的話題。最后，在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與傳統(tǒng)金融的不斷融合發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融也將逐漸成為一種復(fù)雜性的系統(tǒng)工程。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀和存在的主要問題及其原因3.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型模式，它比傳統(tǒng)金融更加具有時代特性。其借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺處理業(yè)務(wù)，進(jìn)行支付結(jié)算，既突破了復(fù)雜的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式，提高了工作效率；又帶來了潛在的風(fēng)險。截至目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融處于初步發(fā)展階段，存在許多安全隱患。但是，它卻有著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ虼?，促進(jìn)其體系健康有序發(fā)展，制定行之有效的監(jiān)管體系迫在敏捷。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，主要是由金融監(jiān)管、工商以及信息產(chǎn)業(yè)等部門分別進(jìn)行監(jiān)管，各部門在法律規(guī)定的權(quán)限和職責(zé)范圍對該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理。但是隨著該行業(yè)的不斷發(fā)展，這些監(jiān)管逐漸呈現(xiàn)出滯后現(xiàn)象，一些新的業(yè)務(wù)出現(xiàn)了監(jiān)管缺失的局面。我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本上持開放式態(tài)度楊義楊義.中國互聯(lián)網(wǎng)金融理財監(jiān)管的法律問題研究--以余額寶為例[D].山西：山西財經(jīng)大學(xué)，2015.3.2互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的主要問題互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的風(fēng)險相對比，特點鮮明。其虛擬性、傳播性較強，止損弱并且瞬時性快。其次，它既有著傳統(tǒng)金融存在的風(fēng)險，同時又存在信息風(fēng)險、法律風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險以及自身獨有的特性風(fēng)險。因此，必須加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。3.2.1信息風(fēng)險信息的安全問題是互聯(lián)網(wǎng)長期存在的問題。它的存在主要是由于兩個方面的因素：一是主觀方面的因素，比如網(wǎng)絡(luò)管理者故意破壞信息系統(tǒng)、工作人員違規(guī)操作、經(jīng)驗不足導(dǎo)致信息隱患等；二是客觀方面的因素：比如外界環(huán)境的惡化、計算機軟件等設(shè)備故障等原因造成的信息泄露等隱患。如果信息被篡改或者存在錯誤，那么可能造成雙方當(dāng)事人發(fā)生矛盾或者糾紛，甚至嚴(yán)重?fù)p害該平臺的信譽、資金等。3.2.2法律風(fēng)險法律風(fēng)險是指因為缺乏與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律以及政策所導(dǎo)致的風(fēng)險。目前為止，國內(nèi)還沒有完善的法律法規(guī)來規(guī)范該行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管執(zhí)法不夠協(xié)調(diào)曹勝亮，張華曹勝亮，張華.金融法[M].武漢：武漢大學(xué)出版社，2014:301.①專門法律法規(guī)的缺失截止到目前為止，國內(nèi)的金融監(jiān)管法規(guī)，都是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上制定出來的，而針對互聯(lián)網(wǎng)金融專門的監(jiān)管法規(guī)仍然缺失。雖然近幾年來有管理費辦法相繼出臺，但是這些辦法的法律效果弱，沒有約束力，不能對該行業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管。同時，監(jiān)管弱將對該行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。②法律定位不夠明確由于P2P網(wǎng)貸平臺門檻低、業(yè)務(wù)審批較為寬松等特點，其法律定位不夠明確，為洗錢等違法犯罪行為提供了機會。而且互聯(lián)網(wǎng)金融的界限模糊，導(dǎo)致各行各業(yè)交織，魚龍混雜，使之監(jiān)管更加難上加難。比如網(wǎng)上發(fā)生的福祥跑路事件，投資只有三天便斂走百萬資金。③借貸主體之間存在法律風(fēng)險P2P網(wǎng)貸平臺沒有專門的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，從而使得一些犯罪分子有了可乘之機，具體表現(xiàn)為用高利率來隱瞞潛在的風(fēng)險，在接連出現(xiàn)的跑路事件中，許多貸款方的利率高于銀行的金融機構(gòu)的同類貸款利率，通過利益誘惑，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到用戶身上，同時，我國法律對于超出法律規(guī)定的最大利率的利息不予保護(hù)，因此可能造成違約風(fēng)險。3.2.3信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指一方不履行或者不正當(dāng)履行約定的義務(wù)而給對方當(dāng)事人造成損失的可能性。該風(fēng)險在社會生活中廣泛存在，而信息不對稱所帶來的道德風(fēng)險是其存在的主要原因。從傳統(tǒng)金融方面看，交易雙方需在交易前詳細(xì)了解對方情況，必要時可以進(jìn)行抵押擔(dān)保，從而保障債務(wù)的履行，但是信用風(fēng)險仍然存在。而互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，雙方掌握的信息不對等，從而加劇了風(fēng)險負(fù)擔(dān)。3.2.4資金風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融使融資更加方便，金融交易更加便捷，作為新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的耦合徐孟洲徐孟洲.偶和經(jīng)濟法論.[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2010:16.①客戶資金風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的征信體系。因此，客戶的資金存在著很大的風(fēng)險隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還不能夠依據(jù)客戶的信用記錄、財務(wù)狀況以及發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)，對客戶進(jìn)行準(zhǔn)確評估，導(dǎo)致客戶資金的穩(wěn)定性存在安全隱患，可能會造成資金流失等難題。同時，投資者也面臨著同樣的危險，互聯(lián)網(wǎng)金融不能保障其資金的安全和收益，以及客戶信息是否真實、個人信息是否能夠獲得保障等都是其面臨的主要風(fēng)險。②企業(yè)資金風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在交易過程中，可直接借助信息網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，不受時間地點制約。所以，它更容易受到互聯(lián)網(wǎng)中存在的信息泄露、詐騙等問題的危害，使得不法分子趁機而入，給企業(yè)資金的安全帶來隱患。此外，對于客戶的信息審核和資質(zhì)審核，部分企業(yè)還沒有形成完備的監(jiān)督機制，風(fēng)險防范與評估的能力仍然比較弱，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨著巨大風(fēng)險，比如有些網(wǎng)貸平臺常出現(xiàn)詐騙、洗錢以及非法集資等違法犯罪現(xiàn)象。不完善的企業(yè)內(nèi)部管理機制加劇了其風(fēng)險性。3.3互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在問題的原因3.3.1監(jiān)管的成本和效率無法平衡由于我國目前的監(jiān)管措施是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上建立起來的，因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，無法做到全面的監(jiān)管，由此需要不斷完善監(jiān)管制度，維護(hù)其正常運行。但是，因為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較緩慢，因此在改革上需要花費大量的人力和財力，從讓加大了其成本的支出。如果不能制定行之有效的監(jiān)管制度，將會導(dǎo)致成本與效率和之間的失衡，阻礙體系的建設(shè)，導(dǎo)致監(jiān)管體系的不完善，從而引發(fā)一系列的問題。3.3.2起步晚，經(jīng)濟基礎(chǔ)較為薄弱如今我國已成為世界上的第二大經(jīng)濟體，具有了一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，但是我國人口基數(shù)大，相對來說，經(jīng)濟基礎(chǔ)還是比較薄弱。而且我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)起步比較晚，綜合配套措施還不完善，從而導(dǎo)致了監(jiān)管上的漏洞以及法律上的滯后性。因此，繼續(xù)加強法律行政法規(guī)的制定，不斷完善監(jiān)管體制是互聯(lián)網(wǎng)及融發(fā)展的大勢所趨。

4.國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管舉措及其對我國產(chǎn)生的啟示4.1國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管舉措就美國而言，在第三方支付方面，美國更加注重對于交易程序的監(jiān)管，將轉(zhuǎn)移貨幣視作其業(yè)務(wù)之一，并通過制定相關(guān)的法律法規(guī)來達(dá)到監(jiān)管的目的。如此一來，相關(guān)企業(yè)只需要符合該法律法規(guī)的規(guī)定，即可進(jìn)行第三方支付結(jié)算業(yè)務(wù)，而無需獲得相關(guān)的許可證。這樣的好處在于，避免了一系列程序上的復(fù)雜性，同時如果有人進(jìn)行非法活動也可以利用相關(guān)法規(guī)來予以制裁，使得監(jiān)管效率得以提升，加速了交易的便捷制度，有利于經(jīng)濟發(fā)展。其次，對于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)來說，美國將其歸入證券行業(yè)，規(guī)定該平臺必須經(jīng)過注冊登記后才能夠?qū)嶋H運營。并且其準(zhǔn)入門檻較高，目的是為了有效避免其他的潛在競爭者，通過加強對于市場準(zhǔn)入的監(jiān)管，實現(xiàn)對網(wǎng)貸平臺的嚴(yán)格管理。在眾籌領(lǐng)域，美國將其納入證券業(yè)務(wù)內(nèi)進(jìn)行監(jiān)管，與P2P網(wǎng)貸平臺不同的是，美國降低了其準(zhǔn)入門檻，其目的是刺激中小型企業(yè)的發(fā)展，從而刺激經(jīng)濟增長，為民眾提供更多的就業(yè)機會。綜上，美國的互聯(lián)網(wǎng)金融體系相對比較完善，其將傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融很好的融合到一起，減少了監(jiān)管上的成本，同時又因時制宜的制定了一系列相關(guān)法規(guī)來補充監(jiān)管措施不夠完善的地方，從而能夠有效地防范風(fēng)險。4.2國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施對我國的啟示4.2.1完善制度設(shè)計，細(xì)化監(jiān)督措施與國外相比，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制不夠完善，缺乏一套完整的資金監(jiān)管體系，從而導(dǎo)致違法犯罪行為頻發(fā)，侵害消費者合法權(quán)益。因此，應(yīng)當(dāng)建立一套完善的監(jiān)管體系，完善各項法律法規(guī)，有針對性的進(jìn)行監(jiān)管，把融資平臺的各項資金納入到監(jiān)管體系中，并進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，加強風(fēng)險預(yù)警的機制，不斷提高監(jiān)管實效。4.2.2明確各部門工作職責(zé)，建立責(zé)任追懲制度把互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系中，并建立專門的機構(gòu)負(fù)責(zé)專門領(lǐng)域，明確各部門的職權(quán)責(zé)，實行追責(zé)制度，從而防止因部門之間的推諉諉責(zé)等不作為而發(fā)生的監(jiān)管問題。4.2.3推進(jìn)工作公開透明，切實保障消費者權(quán)益加大工作透明度，強化信息公開及紕漏制度，加強對消費者個人權(quán)益的保護(hù)，明確風(fēng)險責(zé)任承擔(dān)主體，當(dāng)消費者權(quán)益受到侵害時，做到有章可循，有法可依，是消費者能夠得到有效救濟。同時，增強全民對于互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識程度，不斷強化消費者的風(fēng)險防范意識，從而使得消費者能夠在合法權(quán)益受到侵害時維護(hù)自身利益。

5.完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是一項系統(tǒng)系的工程，僅僅依靠國家的制度是不可能實現(xiàn)的，必須從實際出發(fā)，通過整個社會、整個國家的共同努力的來實現(xiàn)。對此，提出幾項符合國情的監(jiān)管舉措。5.1互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系的完善5.1.1設(shè)立針對性強的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門在我國，傳統(tǒng)金融的監(jiān)管是由一行三會來分管，但是他們的監(jiān)管僅僅在原則層面，在具體事項中，沒有明確分工。在我國，信息中介企業(yè)只需要在工商或者市場的管理部門注冊即可，但是對于金融機構(gòu)來說，他們卻適用審批制，及必須經(jīng)過審核批準(zhǔn)后方可經(jīng)營。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及領(lǐng)域比較廣泛，往往會涉及多個行業(yè)，因而處理問題時各部門容易互相推卸責(zé)任。因此建議一行三會設(shè)立專門的監(jiān)管機構(gòu)，針對不同的業(yè)務(wù)做到對癥下藥，具體問題具體分析，從而避免無人管理的混亂局面。此外，由國家安全部門，公安機關(guān)以及網(wǎng)信辦來具體負(fù)責(zé)其技術(shù)監(jiān)管，打擊網(wǎng)絡(luò)犯罪活動，并且進(jìn)行事后監(jiān)管。在具體操作中，將傳統(tǒng)金融的監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管進(jìn)行組合，從而建立起從兩個方向的監(jiān)管機構(gòu)。5.1.2發(fā)揮行業(yè)協(xié)會監(jiān)管機能應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管作用，通過促進(jìn)協(xié)會制度健全和發(fā)展，推動加強互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律性和信息披露功能，達(dá)到提高監(jiān)管效率的作用。此外，我國許多行業(yè)協(xié)會并沒有相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的制度，人們過度重視政府的作用，而忽略了行業(yè)自律的作用陳野華陳野華.證券業(yè)自律管理理論與中國的實踐[M].北京：中國金融出版社，2006:1-建立完備的輿論監(jiān)督管理體系在社會輿論監(jiān)督管理方面，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的虛假廣告盛行，許多不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行詐騙活動，騙取投資者的資金；甚至利用該平臺進(jìn)行惡性競爭，散布謠言，打擊對手，造成擠兌時間，這些現(xiàn)象破壞了正常的市場秩序。因此，對于發(fā)揮輿論作用的媒體等行業(yè)，也有必要接受監(jiān)督，對于散布謠言與虛假廣告等破壞市場秩序等行為，相關(guān)人員應(yīng)該積極發(fā)揮輿論引導(dǎo)作用，并對有過錯的一方實行嚴(yán)厲打擊，造成嚴(yán)重后果則應(yīng)當(dāng)追究相關(guān)的法律責(zé)任。對于不實報道應(yīng)當(dāng)立刻處理，減少對公民的誤導(dǎo)，從而提高監(jiān)管的范圍與效率。5.2制定完備的法律法規(guī)5.2.1加強虛假信息打擊力度互聯(lián)網(wǎng)金額體系缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，許多領(lǐng)域存在監(jiān)管盲區(qū)，一些規(guī)定只是從大的宏觀方向來指導(dǎo)工作，但是卻沒有明確具體的規(guī)定，因此，應(yīng)當(dāng)加強重視立法工作。一些已經(jīng)出臺的政策對于該領(lǐng)域出現(xiàn)的問題不能及進(jìn)行有效的處理，并且，在監(jiān)管方面，對于一些虛假宣傳和散布虛假信息，已有法律僅僅就這些信息對社會所造成的影響進(jìn)行刑事處罰，而對于這些信息本身并沒有相關(guān)的法律約束。因此建立相關(guān)的法規(guī)來約束這些信息，加強打擊力度。5.2.2制定針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融等平臺大多被歸入信息中介機構(gòu)一類，但是對于該機構(gòu)的法律法規(guī)，仍然只是以條例的形式發(fā)布，還未上升至法律的高度，因此，應(yīng)當(dāng)由專門機構(gòu)將相關(guān)條例提請全國人民大表大會表決通過，以此上升為國家法律，從而使得監(jiān)管工作有法可依。5.3平衡互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和監(jiān)管的關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管過松，容易造成市場秩序的混亂，而過于嚴(yán)格則會阻礙創(chuàng)新與發(fā)展，因此，要妥善處理好創(chuàng)新與監(jiān)管方面的平衡關(guān)系，提高監(jiān)管的效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管服務(wù)，從本質(zhì)上來說，符合邊際收益遞減的規(guī)律，它與普通產(chǎn)品生產(chǎn)的規(guī)律相近，想要找到收益最大化的點。而它的目標(biāo)又是促使整個社會的福利實現(xiàn)最大化，當(dāng)缺乏監(jiān)管或者監(jiān)管過度的時候，對于社會的經(jīng)濟促進(jìn)作用其實很小，因此，其監(jiān)管必須遵守適度原則。5.4統(tǒng)一監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，完善信息征信系統(tǒng)傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管是由一行三會來負(fù)責(zé)，盡管互聯(lián)網(wǎng)及融作為以傳統(tǒng)金融為基礎(chǔ)發(fā)展起來的新領(lǐng)域，但是二者之間的監(jiān)管體系仍然存在一定的矛盾之處。比如在P2P等平臺中，有一些是信息中介機構(gòu)，監(jiān)管部門是工商或者市場管理等部門；而有的屬于信托機構(gòu)，監(jiān)管部門是央行或者銀監(jiān)會；有的行業(yè)屬于混業(yè)經(jīng)營，此時就會出現(xiàn)監(jiān)管之間的沖突，因此，應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的監(jiān)管制度，提高監(jiān)管效率。其次，我國金融的信息征信系統(tǒng)是由央行負(fù)責(zé)，尚未對互聯(lián)網(wǎng)金融開放，因此，今后可以在法律規(guī)定范圍內(nèi)對該行業(yè)進(jìn)行管理，完善我國的信息征信系統(tǒng)。5.5建設(shè)專門監(jiān)管隊伍，建立預(yù)警機制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展迅速，因此對于相關(guān)方面的人才的專業(yè)化程度要求有所提高，面前該行業(yè)仍處于新舊轉(zhuǎn)換階段，為此，需要大力加強專業(yè)人才的培養(yǎng)力度，不斷探索創(chuàng)新式的監(jiān)管模式，使得監(jiān)管機制與時俱進(jìn)，建設(shè)一支專門的監(jiān)管隊伍。其次，要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管預(yù)警機制，對于出現(xiàn)問題時相關(guān)人員的不作為，亂用職權(quán)等現(xiàn)象予以嚴(yán)懲，加強并規(guī)范各部門的互相監(jiān)督制度。并做好積極的應(yīng)急演練，使得相關(guān)部門在發(fā)生風(fēng)險時能夠緊急應(yīng)對，減少或者避免損失。

結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融通過不斷地發(fā)展，已經(jīng)融入到了社會生活的各個方面，它的低門檻、高效性使得它不斷被公眾所認(rèn)可。它既可以幫助中小型企業(yè)解決貸款難、利率高等問題，也能夠使得普通大眾感到滿意，促進(jìn)社會經(jīng)濟生活的改善，突破傳統(tǒng)金融存在的壁壘，推動金融創(chuàng)新。因此，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是一項系統(tǒng)性、時代性的工程，這項工程建設(shè)好能夠發(fā)揮其積極作用，建設(shè)不好就會導(dǎo)致各種潛在風(fēng)險，從而危害到社會的安全和穩(wěn)定性。到目前為止，因為我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系發(fā)展較晚，尚不完善，導(dǎo)致了許多的監(jiān)管問題和盲區(qū)。所以，研究和挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管特點，在法律、行政法規(guī)、人才建設(shè)等方面不斷發(fā)展完善，成為互聯(lián)網(wǎng)金融在未來的監(jiān)管方向，從而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的積極作用。

致謝轉(zhuǎn)眼間兩年的本科學(xué)習(xí)生涯即將結(jié)束，在這兩年中，我收獲滿滿，不僅在學(xué)習(xí)上獲得了進(jìn)步，而且還收獲了友誼。在此我要感謝我的指導(dǎo)老師許冰老師，他精益求精以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)術(shù)態(tài)度與高尚師德感染并鼓勵著我，在編輯論文期間，面對我的問題，耐心的給出指導(dǎo)意見并幫助我解決難題。同時，也要感謝經(jīng)濟管理學(xué)院的所有領(lǐng)導(dǎo)與老師這兩年對我的培育，在此向老師們致以衷心的感謝和崇高的敬意！此外，我還要感謝我的同窗摯友，在我迷茫時，給予我指引，給予我?guī)椭?，感謝你們在我生活與學(xué)習(xí)中提供的關(guān)懷，衷心的祝愿這群善良而又可愛的同學(xué)們前程似錦！

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Word常用快捷鍵由于Word有定義快捷鍵的功能，在重新指定快捷鍵后，不能再使用該組合完成以前的操作。例如，按快捷鍵Ctrl+B可將選定文本改為加粗格式，如果將Ctrl+B重新指定給一個新的命令或其他命令，則不能通過按Ctrl+B為文本應(yīng)用加粗格式，除非將快捷鍵指定恢復(fù)到初始設(shè)置。下面的列表使用說明如下：（1）表中出現(xiàn)的（F）、（E）、（V）、（I）、（O）、（T）、（A）、（W）：分別代表文件、編輯、視圖、插入、格式、工具、表格和窗口菜單。（2）（切換方式）：表示重復(fù)按該鍵還原操作。（3）Num？：表示小鍵盤上的數(shù)字鍵。（4）Ctrl＋A：表示Ctrl鍵和A鍵的組合，其余類推。A.1常規(guī)快捷鍵Ctrl＋A（E）選取整篇文檔（Ctrl＋Num5）Ctrl+R可使段落右對齊Ctrl＋B（E）加粗文本（Ctrl＋Shift＋B）Ctrl＋]（O）按磅值增加所選定內(nèi)容的字號Ctrl＋C（E）復(fù)制所選內(nèi)容Ctrl＋[（O）按磅值縮小所選定內(nèi)容的字號Ctrl＋D（O）修改選定字符格式Ctrl＋=（O）將選定內(nèi)容設(shè)為下標(biāo)(切換方式)Ctrl＋E（O）段落居中Ctrl＋＋（O）將選定內(nèi)容設(shè)為上標(biāo)(切換方式)Ctrl＋H（E）查找并修改指定文字或格式Ctrl＋＊（V）顯示/隱藏所有非打印字符Ctrl＋I(xiàn)（O）傾斜所選文字（切換方式）Ctrl＋Tab（A）在單元格中插入制表符Ctrl＋M（F）調(diào)整整段縮進(jìn)Ctrl+L（O）段落左對齊Ctrl＋N（F）創(chuàng)建新文檔或模板Ctrl＋Enter（O）在插入點插入一個分頁符Ctrl＋O（F）打開已有的文檔或模板Ctrl＋Up（E）將插入點上移一個段落Ctrl＋P（F）打印文檔（=Ctrl＋Shift＋F12）Ctrl＋Down（E）將插入點下移一個段落Ctrl+Q（O）刪除段落格式Ctrl＋Home（E）將插入點移到文檔開始Ctrl＋S（F）保存當(dāng)前活動文檔Ctrl＋End（E）將插入點移到文檔結(jié)尾Ctrl＋T（O）設(shè)置懸掛式縮進(jìn)Alt＋/（A）快速選定整個表格Ctrl＋U（O）給所選內(nèi)容添加下劃線Shift＋F1（W）有關(guān)命令、屏幕區(qū)域的幫助信息或文字屬性Ctrl＋V（E）在插入點插入剪貼板內(nèi)容Ctrl+Alt+I打印預(yù)覽Ctrl+W關(guān)閉文檔Ctrl+K（E）插入超級鏈接Ctrl＋X（E）剪切所選內(nèi)容并將其放入剪貼板Ctrl+Shift+Space-bar創(chuàng)建不間斷空格Ctrl＋Y（E）重復(fù)上一步操作（=F4=Alt＋Enter）Ctrl+連字符創(chuàng)建不間斷連字符Ctrl＋Z（E）取消上一步操作（=Alt＋Backspace）Ctrl+Spacebar刪除字符格式A.2Ctrl與光標(biāo)鍵聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+←可將插入點移到上一個英文單詞或中文詞Ctrl+→可將插入點移到下一個英文單詞或中文詞Ctrl+↑可將插入點移到上一個段落Ctrl+↓可將插入點移到下一個段落A.3Ctrl與部分?jǐn)?shù)字聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+0可迅速在段前增加或刪除12磅的行距Ctrl+1改變段落的行距為單倍行距Ctrl+5改變段落的行距為1.5倍行距Ctrl+2改變段落的行距為雙倍行距A.4Ctrl與Shift+字母鍵聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+Shift+P再通過按“↑”和“↓”鍵改變字號Ctrl+Shift+>增大所選文字的字號Ctrl+Shift+<減小所選文字的字號Ctrl+Shift+A將所有選定的字母設(shè)為大寫Ctrl+Shift+C復(fù)制選定內(nèi)容的格式Ctrl+Shift+D段落最后一行文字占滿全行Ctrl+Shift+E打開或關(guān)閉任務(wù)欄上的“修訂”標(biāo)記Ctrl+Shift+F再通過按“↑”和“↓”鍵改變字體Ctrl+Shift+H應(yīng)用隱藏文字格式Ctrl+Shift+K將所選字母中的小寫字母設(shè)成大寫，但字母字體大小不變Ctrl+Shift+L應(yīng)用“列表”樣式Ctrl+Shift+M取消左側(cè)段落縮進(jìn)Ctrl+Shift+N選定段落變?yōu)椤罢摹睒邮紺trl+Shift+Q將所選英文字母變?yōu)镾ymbol字體Ctrl+Shift+S再通過按“↑”和“↓”鍵改變樣式Ctrl+Shift+T減小懸掛縮進(jìn)量Ctrl+Shift+V對選定內(nèi)容粘貼格式Ctrl+Shift+W只給字、詞加下劃線，不給空格加下劃線Ctrl+Shift+*顯示非打印字符Alt+Shift+D插入“日期”域Alt+Ctrl+L插入ListNum域Alt+Shift+P插入頁數(shù)域Alt+Shift+T插入時間域A.5Ctrl與Alt+字母鍵聯(lián)合使用的快捷鍵Ctrl+Alt+D在文章末尾插入尾注Ctrl+Alt+F在當(dāng)前頁插