《財務(wù)報表分析》高職全套教學(xué)課件

財務(wù)報表及其分析概述全套可編輯PPT課件項目1財務(wù)報表及其分析概述.pptx項目2資產(chǎn)負(fù)債表分析.pptx項目3利潤表分析.pptx項目4現(xiàn)金流量表分析.pptx項目5所有者權(quán)益變動表分析.pptx項目6財務(wù)報表綜合分析.pptxCONTENTS目錄財務(wù)報表概述1

財務(wù)報表分析概述2

財務(wù)分析報告3全套可編輯PPT課件01財務(wù)報表概述財務(wù)報表的內(nèi)在關(guān)系財務(wù)報表的信息質(zhì)量要求財務(wù)報告和財務(wù)報表財務(wù)報表的作用和使用者全套可編輯PPT課件財務(wù)報表的作用和使用者（一）財務(wù)報表的作用

1.財務(wù)報表分析可以正確評價企業(yè)的過去

2.財務(wù)報表分析可以全面反映企業(yè)的現(xiàn)狀

3.財務(wù)報表分析可用于預(yù)測企業(yè)的未來全套可編輯PPT課件（二）財務(wù)報表的使用者

1.內(nèi)部使用人內(nèi)部使用人主要包括權(quán)益投資人和企業(yè)經(jīng)理人員。

2.外部使用人外部使用人主要包括債權(quán)人、政府經(jīng)濟管理機構(gòu)和其他相關(guān)人士。財務(wù)報表的作用和使用者財務(wù)報表的信息質(zhì)量要求二、財務(wù)報表的信息質(zhì)量要求相關(guān)性可靠性)可比性實質(zhì)重于形式謹(jǐn)慎性重要性46257可理解性13及時性8財務(wù)報告（一）

財務(wù)報告是指,上市公司對外提供的反映公司某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件。財務(wù)報告和財務(wù)報表（一）財務(wù)報告

財務(wù)報告的目標(biāo)包括以下五個方面。

(1)提供對現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人和其他信息使用者做出合理的投資、信貸及類似決策所需的有用信息。

(2)提供有助于現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人及其他信息使用者評價其來自股票、債券或貸款等的投資回報的金額、時間分布和不確定性等的信息。

(3)提供關(guān)于公司經(jīng)濟資源、資源要求權(quán),以及使資源和資源要求權(quán)發(fā)生變動的交易或事項的信息。

(4)提供關(guān)于公司如何籌集和使用資金的信息,如公司舉債和償還借款的信息、資本交易信息、影響公司變現(xiàn)能力或償債能力的信息。

(5)提供關(guān)于公司管理層受托責(zé)任履行情況的信息。財務(wù)報告和財務(wù)報表（二）財務(wù)報表的分類

1.按財務(wù)報表反映的經(jīng)濟內(nèi)容分類，可以分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表。

2.按財務(wù)報表的主從關(guān)系分類,一般可以分為主表和附表兩類。

3.按財務(wù)報表的報送時間分類,可以分為中期財務(wù)報表和年度財務(wù)報表。

4.按財務(wù)報表的服務(wù)對象分類,可以分為對內(nèi)財務(wù)報表、對外財務(wù)報表。

5.按財務(wù)報表的編報單位分類，可以分為有上下級隸屬關(guān)系的單位和屬于集團公司的單位兩種。財務(wù)報告和財務(wù)報表財務(wù)報告和財務(wù)報表（三）基本財務(wù)報表

13245利潤表所有者權(quán)益變動表報表附注資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表財務(wù)報告和財務(wù)報表（四）合并財務(wù)報表1234合并利潤表合并現(xiàn)金流量表合并所有者權(quán)益變動表合并資產(chǎn)負(fù)債表合并種類報表的財務(wù)四、財務(wù)報表的內(nèi)在關(guān)系

財務(wù)報表的內(nèi)在關(guān)系02財務(wù)報表分析概述財務(wù)報表分析的方法財務(wù)報表分析的角度財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序財務(wù)報表分析的目的財務(wù)報表分析的目的評價經(jīng)營業(yè)績衡量財務(wù)狀況預(yù)測發(fā)展趨勢一、財務(wù)報表分析的目的(一)

外部分析與內(nèi)部分析1.外部分析的目的往往是幫助外部人判斷是否要與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)上的某種關(guān)系。2.不同外部人的關(guān)注點不同。債權(quán)人主要關(guān)心還本付息問題,而長期債權(quán)人則適當(dāng)關(guān)注盈利。3.外部人能夠得到的財務(wù)資料是有限的，內(nèi)部人可以掌握企業(yè)全部的經(jīng)營信息。4.外部分析能夠做的通常是基于公開能夠得到的財務(wù)資料,使用一些通用的分析技術(shù)和方法進行分析。內(nèi)部分析則根據(jù)分析的目的,取得需要的各種財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),分析方法除了外部分析常用的各種方法之外,根據(jù)決策需要可能還需要做各種情境下的敏感性分析、本量利分析等。5.外部分析不同的目的決定了不同的分析結(jié)果。內(nèi)部分析形成的各種結(jié)果,分析者還需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營實際,對導(dǎo)致目前狀況的具體原因進行剖析,才可以用于調(diào)整經(jīng)營策略。財務(wù)報表分析的角度(二)

債權(quán)人與股東

1.從債權(quán)人角度分析

債權(quán)人具體又可以分為短期債權(quán)人和長期債權(quán)人,這兩類債權(quán)人由于與企業(yè)利益糾葛的時間長短不同,看財務(wù)報表時的關(guān)注點也不盡相同。

2.從股東角度分析

無論短期債權(quán)人還是長期債權(quán)人,歸根結(jié)底還是關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流狀況,債權(quán)人所做的分析是風(fēng)險分析,主要關(guān)注會對企業(yè)不利的信息;股東則不同,股東不僅關(guān)注企業(yè)面臨的風(fēng)險,還會關(guān)心企業(yè)的盈利能力、未來的發(fā)展能力等。財務(wù)報表分析的角度(一)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

1.資本結(jié)構(gòu)分析從資本結(jié)構(gòu)的理論上說,每個企業(yè)都有自身最佳的負(fù)債和股東權(quán)益的比例結(jié)構(gòu),在這一最佳結(jié)構(gòu)下企業(yè)的加權(quán)平均總資本成本最小,企業(yè)的價值最大。因此,資本結(jié)構(gòu)是否健全和合理,直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟實力是否充實、經(jīng)濟基礎(chǔ)是否穩(wěn)定。財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序(一)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

2.資產(chǎn)運用效率分析各類資產(chǎn)之間必須保持一個恰當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系,并且在同類資產(chǎn)中的各種資產(chǎn)之間也應(yīng)當(dāng)有一個合理的資金分配,提高資金的使用效益,只有這樣企業(yè)才能穩(wěn)步發(fā)展。財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序(一)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

3.盈利能力分析這里所說的盈利能力分析不但包含一個時期的盈利能力大小,而且包括企業(yè)在較長一段時期內(nèi)穩(wěn)定地獲取利潤能力的大小。盈利能力分析是財務(wù)報表分析的重點,包含著非常豐富的內(nèi)容。財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序(一)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

4.償債能力分析通過償債能力分析,使債權(quán)人(如銀行)和債務(wù)人(如企業(yè)管理者)雙方都認(rèn)識到風(fēng)險的存在和風(fēng)險的大小,債權(quán)人可做出貸款決策,而經(jīng)營者可以了解自己的財務(wù)狀況和償債能力的大小。財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序(一)財務(wù)報表分析的內(nèi)容

5.資金流轉(zhuǎn)分析資金流轉(zhuǎn)分析主要通過對企業(yè)資金的流入、流出以及凈流量的分析,可以清楚地了解企業(yè)在一定時期內(nèi)從哪些方面取得資金,又將資金運用到哪里,并預(yù)測企業(yè)未來資金的變動情況,以此來衡量企業(yè)未來時期的償債能力,防范和化解由負(fù)債所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序財務(wù)報表分析的內(nèi)容和程序(二)財務(wù)報表分析的程序

13245確立分析范圍收集分析資料進行分析計算明確分析目標(biāo)設(shè)計分析程序

6得出分析結(jié)論(一)

趨勢分析法

財務(wù)報表分析的方法財務(wù)報表分析的方法(二)

財務(wù)比率分析法1234效率比率

相關(guān)比率周轉(zhuǎn)比率構(gòu)成比率1342財務(wù)報表分析的方法(三)

比較分析法1234絕對值增減變動分析

增減變動百分比分析比率變動比較絕對值比較分析1342(四)

結(jié)構(gòu)百分比法

財務(wù)報表分析的方法財務(wù)報表分析的方法(五)

財務(wù)報表分析的其他方法1234預(yù)算差異分析

總量指標(biāo)分析綜合分析法同業(yè)分析134203財務(wù)分析報告公司財務(wù)信息初步評估財務(wù)分析報告的格式財務(wù)分析報告的撰寫步驟和要求財務(wù)分析報告的分類一、財務(wù)分析報告的分類

從編寫的時間看,財務(wù)分析報告可以劃分為兩種:定期分析報告和非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告,從編寫的內(nèi)容看,財務(wù)分析報告可以劃分為三種:綜合性分析報告、專項分析報告和項目分析報告。財務(wù)分析報告的分類財務(wù)分析報告的格式二、財務(wù)分析報告的格式

13245說明段評價段建議段提要段分析段(一)

財務(wù)分析報告的撰寫步驟

(1)為財務(wù)分析報告選題。

(2)收集、整理、加工相關(guān)資料。

(3)起草財務(wù)分析報告。

(4)修改與審定財務(wù)分析報告。財務(wù)分析報告的撰寫步驟和要求(二)

財務(wù)分析報告的撰寫要求

(1)有效性,財務(wù)分析報告應(yīng)滿足報告使用者的需要。

(2)真實性,財務(wù)分析報告必須具備真實性。

(3)重點明確,財務(wù)分析報告必須明確重點。

(4)及時性,財務(wù)分析報告應(yīng)及時提供給使用者。財務(wù)分析報告的撰寫步驟和要求公司財務(wù)信息初步評估四、公司財務(wù)信息初步評估12收集會計信息和其他相關(guān)資料選擇分析對象345編制比較報表綜合分析,得出初步評估結(jié)論總結(jié)存在的問題,提出針對性建議感謝您的聆聽資產(chǎn)負(fù)債表分析

CONTENTS目錄資產(chǎn)負(fù)債表分析的知識準(zhǔn)備1

資產(chǎn)負(fù)債表項目分析2

資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析

301資產(chǎn)負(fù)債表分析的知識準(zhǔn)備資產(chǎn)負(fù)債表的格式與解讀資產(chǎn)負(fù)債表的作用與編制原理（一）

資產(chǎn)負(fù)債表的作用

1.資產(chǎn)負(fù)債表是對上市公司進行財務(wù)分析的重要信息來源之一,它提供了關(guān)于公司擁有或控制的經(jīng)濟資源(即資產(chǎn))和承擔(dān)的義務(wù)(即負(fù)債)方面的信息,包括評價短期流動性及長期償付能力方面的信息。2.資產(chǎn)負(fù)債表反映了公司在某一特定日期的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成。3.資產(chǎn)負(fù)債表是集合了登錄分錄、過賬及試算調(diào)整后的最后結(jié)果。資產(chǎn)負(fù)債表的作用與編制原理資產(chǎn)負(fù)債表的作用與編制原理(二)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理

資產(chǎn)負(fù)債表是關(guān)于企業(yè)財務(wù)情況的記錄,反映出會計中最基本的平衡公式,即:資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益,表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、承擔(dān)的債務(wù)和投資者對凈資產(chǎn)的所有權(quán),是企業(yè)必須按期編制的一張主要財務(wù)報表。資產(chǎn)負(fù)債表的格式與解讀(一)資產(chǎn)負(fù)債表的格式12賬戶式報告式12(二)資產(chǎn)負(fù)債表格式的解讀

1.要求披露合并報表和母公司報表

2.要求披露比較財務(wù)報表

3.資產(chǎn)和負(fù)債都按照流動性來分類列示

4.所有者權(quán)益由兩部分構(gòu)成

5.資產(chǎn)負(fù)債表永遠(yuǎn)平衡資產(chǎn)負(fù)債表的格式與解讀02資產(chǎn)負(fù)債表項目分析資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀與分析負(fù)債類項目分析所有者權(quán)益類項目分析資產(chǎn)類項目分析資產(chǎn)類項目分析(一)

流動資產(chǎn)主要項目分析以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款預(yù)付款項存貨其他應(yīng)收款46257應(yīng)收票據(jù)13合同資產(chǎn)8資產(chǎn)類項目分析(一)

流動資產(chǎn)主要項目分析一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)1011持有待售資產(chǎn)9(二)非流動資產(chǎn)主要項目分析1.可供出售金融資產(chǎn)2.債權(quán)投資3.其他債權(quán)投資4.持有至到期投資5.長期應(yīng)收款6.長期股權(quán)投資7.其他權(quán)益工具投資8.其他非流動金融資產(chǎn)資產(chǎn)類項目分析(二)非流動資產(chǎn)主要項目分析9.投資性房地產(chǎn)

10.固定資產(chǎn)11.在建工程

12.生產(chǎn)性生物資產(chǎn)13.油氣資產(chǎn)

14.無形資產(chǎn)15.開發(fā)支出

16.商譽17.長期待攤銷費用18.遞延所得稅資產(chǎn)資產(chǎn)類項目分析(一)

流動負(fù)債主要項目分析1.短期借款

6.預(yù)收賬款

11.持有待售負(fù)2.交易性金融負(fù)債

7.合同負(fù)債

12.一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債

3.衍生金融負(fù)債

8.應(yīng)付職工薪酬

13.其他流動負(fù)債4.應(yīng)付票據(jù)

9.應(yīng)交稅費5.應(yīng)付賬款10.其他應(yīng)付款負(fù)債類項目分析負(fù)債類項目分析(二)

非流動負(fù)債主要項目分析應(yīng)付債券

長期借款專項應(yīng)付款預(yù)計負(fù)債遞延所得稅負(fù)債遞延收益46257長期應(yīng)付款13其他非流動負(fù)債8所有者權(quán)益類項目分析三、所有者權(quán)益類項目分析其他權(quán)益工具

股本其他綜合收益盈余公積未分配利潤庫存股46257資本公積13少數(shù)股東權(quán)益8四、資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀與分析

對資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀需要重點關(guān)注以下三個方面。

(1)分析企業(yè)是否按照規(guī)定完整披露附注信息。

(2)分析附注是否對資產(chǎn)負(fù)債表的重要項目采用了文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進行充分披露。

(3)附注是否采用了趨勢分析法,對各個項目期初余額和期末余額的增減變化進行了解釋說明。資產(chǎn)負(fù)債表附注的閱讀與分析03資產(chǎn)負(fù)債表綜合分析償債能力分析結(jié)構(gòu)百分比分析比較分析資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

(一)

保守結(jié)構(gòu)

(二)

穩(wěn)健結(jié)構(gòu)

(三)

平衡結(jié)構(gòu)

(四)

風(fēng)險結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)百分比分析二、結(jié)構(gòu)百分比分析1234資金的運用構(gòu)成

資金用途與資金來源的適配性資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)的變動趨勢資金來源構(gòu)成1342三、比較分析

對資產(chǎn)負(fù)債表進行比較分析,既可以通過定比分析方法,即選定某一期作為基期,分析報告期相對于基期的變動情況;也可以通過環(huán)比分析方法,即分析不同期間相對于前一期的變動情況。

通過對上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表進行比較分析,可以觀察不同時點上市公司資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益各構(gòu)成項目的增減變動情況,分析該公司資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的變動情況和發(fā)展趨勢。比較分析償債能力分析(一)

短期償債能力分析

13245流動比率保守速動比率現(xiàn)金比率營運資本分析速動比率

6其他輔助性指標(biāo)償債能力分析(二)

長期償債能力分析

13245權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率其他輔助性指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益乘數(shù)感謝您的聆聽利潤表分析CONTENTS目錄利潤表分析的知識準(zhǔn)備1

利潤表項目分析2

利潤表綜合分析301利潤表分析的知識準(zhǔn)備利潤表的格式與解讀利潤表的作用與權(quán)責(zé)發(fā)生制利潤表的作用與權(quán)責(zé)發(fā)生制(一)

利潤表的作用

公司的利潤表揭示了其利潤的構(gòu)成和計算過程,為信息使用者提供詳細(xì)的有關(guān)公司盈利規(guī)模和來源的信息。它所提供的信息不僅是評價公司盈利能力的重要依據(jù),還是預(yù)測公司未來利潤水平的基礎(chǔ)。

(二)

權(quán)責(zé)發(fā)生制

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,凡是當(dāng)期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費用,無論款項是否收付,都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費用,計入利潤表;凡是不屬于當(dāng)期的收入和費用,即使款項已在當(dāng)期收付,也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費用。

權(quán)責(zé)發(fā)生制依據(jù)持續(xù)經(jīng)營和會計分期兩個基本前提,來正確劃分不同會計期間資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費用等會計要素的歸屬,并運用一些諸如應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)提、待攤等項目來記錄由此形成的資產(chǎn)、負(fù)債等會計要素。利潤表的作用與權(quán)責(zé)發(fā)生制（一）利潤表的格式

目前利潤表的格式分為單步式和多步式兩種。目前我國企業(yè)的利潤表采用多步式結(jié)構(gòu)。利潤表中列示營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤、其他綜合收益的稅后凈額和綜合收益總額等盈利項目。利潤表的格式與解讀利潤表的格式與解讀(二)利潤表格式的解讀1234需要披露比較數(shù)據(jù)

利潤表中沒有毛利營業(yè)的內(nèi)涵一直在豐富要求披露合并報表和母公司報表1342(二)利潤表格式的解讀5.凈利潤有兩種分類方法6.綜合收益表由兩部分構(gòu)成7.每股收益不是利潤指標(biāo)利潤表的格式與解讀02利潤表項目分析利潤表附注的閱讀與分析費用類項目分析利潤類項目分析營業(yè)收人分析一、營業(yè)收入分析

在分析主營業(yè)務(wù)收入的過程中，應(yīng)重點關(guān)注以下三個方面。

(一)

確認(rèn)和計量

(二)

營業(yè)收入的主要來源及其持續(xù)性

(三)

收入、應(yīng)收賬款和存貨之間的聯(lián)系營業(yè)收入分析二、費用類項目分析

費用是企業(yè)在獲得收入過程中所付出的代價。費用類項目包括：

(一)

營業(yè)成本

(二)稅金及附加

(三)期間費用

(四)所得稅費用

(五)其他需要關(guān)注的項目費用類項目分析三、利潤類項目分析

利潤是企業(yè)在一定時期的經(jīng)營成果,它包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。多步式利潤表反映了利潤的形成過程,它首先計算出營業(yè)利潤,其次是利潤總額,最后才得出凈利潤。

(一)營業(yè)利潤

(二)利潤總額

(三)凈利潤利潤類項目分析四、利潤表附注的閱讀與分析

對利潤表附注的閱讀需要關(guān)注以下三個方面。

(1)

分析是否存在利用收入確認(rèn)的“時間差”來調(diào)節(jié)利潤的情形。

(2)

營業(yè)外收入是與企業(yè)生產(chǎn)活動沒有直接關(guān)系的各項收入。

(3)

一般來說,管理費用是三項期間費用中數(shù)額最大、項目最多、分

析起來最為復(fù)雜的支出項目,也是較容易生成虛假會計信息的項目。利潤表附注的閱讀與分析03利潤表綜合分析盈利能力分析比較分析償債能力分析結(jié)構(gòu)百分比分析結(jié)構(gòu)百分比分析一、結(jié)構(gòu)百分比分析

通過編制利潤表的結(jié)構(gòu)百分比報表,可以了解公司利潤表內(nèi)各個項目的構(gòu)成情況,發(fā)現(xiàn)利潤的影響因素。而且,由于收入水平影響公司的成本、費用,通過分析利潤表中成本、費用項目占收入的比重,可以了解公司的經(jīng)營管理水平,特別是費用控制水平。比較分析二、比較分析

對利潤表進行比較分析,可以把連續(xù)幾年的利潤表放在一起,分析各年度利潤構(gòu)成項目的變動情況,從而觀察其變動趨勢。償債能力分析三、償債能力分析

償債能力是指,公司償還到期債務(wù)(還本付息)的能力。與利潤表相關(guān)的償債能力指標(biāo)的利息保障倍數(shù)。盈利能力分析四、盈利能力分析銷售毛利率銷售凈利率息稅前利潤率銷售利潤率輔助性指標(biāo)EBITDA率46257營業(yè)利潤率13感謝您的聆聽現(xiàn)金流量表分析CONTENTS目錄現(xiàn)金流量表分析的知識準(zhǔn)備1

現(xiàn)金流量表項目分析2

現(xiàn)金流量表綜合分析

301現(xiàn)金流量表分析的知識準(zhǔn)備現(xiàn)金流量表的格式與解讀現(xiàn)金流量表的作用與編制原則現(xiàn)金流量表的作用與編制原則有助于評價公司獲取現(xiàn)金流量的能力有助于評價公司償還到期債務(wù)的能力有助于評價公司盈利質(zhì)量(一)

現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用與編制原則(二)

現(xiàn)金流量表的編制原則

13245總額反映與凈額反映靈活運用原則外幣現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映重要性原則分類反映原則合理劃分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動(一)

現(xiàn)金流量表的格式

1.直接法編制的形式

所謂直接法,即直接列示經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,每一項具體的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的金額都被清楚地列示。

2.間接法編制的形式

除了直接法外,我國要求在現(xiàn)金流量表的附注中披露用間接法列示的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。所謂間接法列示的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,就是從凈利潤開始,經(jīng)過一系列的調(diào)整項,最終得到經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額。現(xiàn)金流量表的格式與解讀(二)

現(xiàn)金流量表格式的解讀

從格式上看,現(xiàn)金流量表有以下兩個方面的特征。

1.經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動分別列示

2.需要披露比較報表現(xiàn)金流量表的格式與解讀02現(xiàn)金流量表項目分析現(xiàn)金流量表補充資料的閱讀與分析投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析(一)

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的含義

經(jīng)營活動是指,公司除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量既包括經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金流入,也包括經(jīng)營活動導(dǎo)致的現(xiàn)金流出。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量,體現(xiàn)了公司通過主營業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量表的重要組成部分。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析(二)

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容12經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動現(xiàn)金流入12

(一)

投資活動現(xiàn)金流量的含義

投資活動是指，公司各種長期資產(chǎn)的購建活動,以及不包括在現(xiàn)金等價物范圍的投資及其處置活動等。

投資活動現(xiàn)金流量反映的是公司為獲得未來收益和現(xiàn)金流而支出資源的情況。投資活動現(xiàn)金流量分析(二)

投資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

1.投資活動現(xiàn)金流入。主要包括以下五個方面。

(1)

收回投資收到的現(xiàn)金。

(2)

取得投資收益收到的現(xiàn)金。

(3)

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。

(4)

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。

(5)

收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動現(xiàn)金流量分析(二)

投資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

2.投資活動現(xiàn)金流出。主要包括以下四個方面。

（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。

（2）投資支付的現(xiàn)金。

（3）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額。

（4）支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。

投資活動現(xiàn)金流量分析籌資活動現(xiàn)金流量分析(一)

籌資活動現(xiàn)金流量的含義

籌資活動是指,導(dǎo)致上市公司資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。簡而言之,籌資活動就是與公司從不同的渠道籌集資金相關(guān)的各種活動。上市公司的籌資來源主要有權(quán)益籌資和債務(wù)籌資。(二)

籌資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

1.籌資活動現(xiàn)金流入。主要包括以下三個方面。(1)吸收投資收到的現(xiàn)金。(2)取得借款收到的現(xiàn)金。(3)收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動現(xiàn)金流量分析(二)

籌資活動現(xiàn)金流量的內(nèi)容

2.籌資活動現(xiàn)金流出。主要包括以下三個方面。

(1)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金。

(2)分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金。

(3)支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金?；I資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表補充資料的閱讀與分析四、現(xiàn)金流量表補充資料的閱讀與分析1234現(xiàn)金流量表補充資料的重構(gòu)經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債的金額增加及減少現(xiàn)金流量表項目分析的其他注意事項現(xiàn)金流量表補充資料編制原理的分解134203現(xiàn)金流量表綜合分析籌資與支付能力分析比較分析盈利質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)百分比分析收益質(zhì)量分析結(jié)構(gòu)百分比分析一、結(jié)構(gòu)百分比分析

編制現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比報表,以公司現(xiàn)金流入總額等于100%為基礎(chǔ),每一個項目都以該項目占現(xiàn)全部流入總額的百分比表示。比較分析二、比較分析

在對現(xiàn)金流量表進行比較分析時,可以將兩年或兩年以上的現(xiàn)金流量表放在一起,觀察各年度或幾個年度不同項目的變動情況。比較財務(wù)報表分析反映出來的最重要信息是變動趨勢。連續(xù)幾年報表的比較,顯示了各項目變動的方向、速度和程度。盈利質(zhì)量分析三、盈利質(zhì)量分析1234再投資比率經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)利潤的比率資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率凈利潤現(xiàn)金比率1342四、籌資與支付能力分析

籌資與支付能力分析是指,通過現(xiàn)金流量表有關(guān)項目之間的比較,反映企業(yè)在金融市場上的籌資能力,以及償付債務(wù)或費用的能力。它主要包含以下九個指標(biāo)。(一)外部融資比率

(二)強制性現(xiàn)金支付比率(三)到期債務(wù)本息償付比率

(四)現(xiàn)金流量比率(五)債務(wù)保障率(六)現(xiàn)金股利支付率或利潤分配率(七)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)(八)每股現(xiàn)金流量(九)每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與每股凈收益的比率籌資與支付能力分析五、收益質(zhì)量分析

收益質(zhì)量分析感謝您的聆聽所有者權(quán)益變動表分析CONTENTS目錄所有者權(quán)益變動表分析的知識準(zhǔn)備1

所有者權(quán)益變動表項目分析

201所有者權(quán)益變動表分析的知識準(zhǔn)備所有者權(quán)益變動表的格式與解讀所有者權(quán)益變動表的作用一、所有者權(quán)益變動表的作用

所有者權(quán)益變動表是指,反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動情況的報表。

所有者權(quán)益變動表全面反映一定時期所有者權(quán)益變動的情況,不僅包括所有者權(quán)益總量的變動,還包括所有者權(quán)益增減變動的重要結(jié)構(gòu)信息,特別是對于直接計入所有者權(quán)益的利得和損失的反映,有助于報表使用者準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動的根源。所有者權(quán)益變動表的作用(一)

所有者權(quán)益變動表的格式

所有者權(quán)益變動表屬于動態(tài)報表,從左向右列示了所有者權(quán)益的組成項目；

自上而下反映了各項目年初至年末的增減變動過程。所有者權(quán)益變動表的格式與解讀所有者權(quán)益變動表的格式與解讀第一列列示所有者權(quán)益變動的原因重視所有者權(quán)益變動表的欄目需要披露比較財務(wù)數(shù)據(jù)(二)

所有者權(quán)益變動表格式的解讀02所有者權(quán)益變動表項目分析所有者權(quán)益項目分析所有者權(quán)益變動分析所有者權(quán)益變動分析一、所有者權(quán)益變動分析1234本年年初余額項目本年增減變動金額各項目本年年末余額上年年末余額項目1342二、所有者權(quán)益項目分析

(一)

實收資本(或股本)項目分析

(二)資本公積項目分析

(三)盈余公積項目分析

(四)未分配利潤項目分析所有者權(quán)益項目分析感謝您的聆聽財務(wù)報表綜合分析CONTENTS目錄

比率分析法1

杜邦分析法201比

率

分

析

法營運能力分析償債能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析償債能力分析（一）償債能力分析的含義和作用償債能力的含義：

償債能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力,它可以分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力主要表現(xiàn)為企業(yè)一年內(nèi)到期債務(wù)與可支配流動資產(chǎn)之間的關(guān)系,在具體分析時應(yīng)側(cè)重于對企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的考察；長期償債能力衡量的是企業(yè)償還一年以上長期債務(wù)的能力，與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和盈利能力有著十分密切的聯(lián)系。（一）

償債能力分析的含義和作用

償債能力分析的作用：

(1)

企業(yè)償債能力分析有利于投資者進行正確的投資決策。

(2)

企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營者進行正確的經(jīng)營決策。

(3)

企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進行正確的借貸決策。

(4)

企業(yè)償債能力分析利于正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況。償債能力析償債能力分析(二)

短期償債能力分析1.短期償債能力的含義：

短期償債能力是指,企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的保障能力。一個企業(yè)短期償債能力的強弱,要根據(jù)流動資產(chǎn)的數(shù)量和流動性狀況,以及流動負(fù)債的數(shù)量和償債緊迫性狀況來確定。(二)

短期償債能力分析

2.短期償債能力分析的作用。具體來說包括以下五個方面。

(1)

對企業(yè)的利益相關(guān)者來說,短期償債能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的一個重要組成部分。

(2)對企業(yè)的債權(quán)人來說,短期償債能力的強弱意味著出借給企業(yè)的本金與利息能否按期收回,企業(yè)長期償債能力最終也要通過短期償債能力來體現(xiàn)。

(3)對企業(yè)的投資者來說,短期償債能力的強弱通常代表了企業(yè)盈利能力的高低和投資風(fēng)險的大小。

(4)對企業(yè)管理者來說,短期償債能力的強弱意味著企業(yè)承受財務(wù)風(fēng)險的能力大小。

(5)對企業(yè)的供應(yīng)商和客戶來說,短期償債能力的強弱意味著企業(yè)履約能力的強弱，償債能力的下降，可能會使企業(yè)正常的交易活動無法進行,從而損害供應(yīng)商和客戶的利益。償債能力析償債能力分析影響短期償債能力的其他因素

13245良好的商業(yè)信用和償債聲譽違約長期債務(wù)企業(yè)的或有負(fù)債準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)可動用的銀行授信額度償債能力分析(三)

長期償債能力分析

1.長期償債能力的含義

所謂長期負(fù)債,是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期的債務(wù),在2006年后新報表中被改為非流動負(fù)債,主要包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款、預(yù)計負(fù)債等。長期負(fù)債的特點是金額大、償還期長、企業(yè)使用成本高。(三)

長期償債能力分析

一般來說，長期償債能力的制約因素主要有以下三個方面。

(1)

長期償債能力必須以具備雄厚實力的所有者權(quán)益為基礎(chǔ)。(2)長期償債能力以總資產(chǎn)為物質(zhì)保證。(3)長期償債能力與企業(yè)盈利能力密切關(guān)聯(lián)。償債能力析(三)

長期償債能力分析長期償債能力分析對于企業(yè)利益相關(guān)者都有著重要作用。（1）企業(yè)經(jīng)營者通過長期償債能力分析,可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低財務(wù)風(fēng)險。（2）債權(quán)人通過長期償債能力的分析,可以判斷債權(quán)的安全程度,即是否能按期收回本金及利息。（3）企業(yè)權(quán)益投資者通過長期償債能力分析,可以判斷其投資的安全性及盈利性。償債能力析(三)

長期償債能力分析

償債能力析償債能力析長期租賃或有事項承諾事項影響長期償債能力的其他因素營運能力分析（一）營運能力分析的含義和作用

1.營運能力的含義

企業(yè)的營運能力是指,企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造價值的能力,其實質(zhì)就是要以盡可能少的資產(chǎn)占用,盡可能短的時間周轉(zhuǎn),盡可能少的人員配備,生產(chǎn)盡可能多的產(chǎn)品,創(chuàng)造盡可能多的銷售收入。

企業(yè)的營運能力分析,實際上就是分析企業(yè)資源運用的效率,通常都是從企業(yè)資金(資產(chǎn))使用的角度來進行的。營運能力分析作用(1)

營運能力分析有利于企業(yè)管理者改善經(jīng)營管理。(2)

營運能力分析有助于企業(yè)投資者進行投資決策。(3)

營運能力分析有助于債權(quán)人進行信用決策。(4)

營運能力分析對其他與企業(yè)具有密切關(guān)系的部門和單位具有重要意義。營運能力分析(二)

營業(yè)周期和現(xiàn)金營業(yè)周期

營運能力分析(三)

營運能力分析指標(biāo)1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.存貨周轉(zhuǎn)率6.其他輔助性指標(biāo)營運能力分析(四)

影響營運能力的因素1.企業(yè)所處行業(yè)及其經(jīng)營背景2.企業(yè)經(jīng)營周期的長短3.企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其質(zhì)量4.企業(yè)資金籌措和運用的力度5.企業(yè)采用的財務(wù)政策營運能力分析盈利能力分析（一）盈利能力分析的含義和作用

1.盈利能力分析的含義

盈利能力分析又稱收益能力分析,是指企業(yè)通過專業(yè)工具和方法來確定某一部分業(yè)務(wù)究竟是盈利還是虧損的一項管理手段。盈利能力分析常用的指標(biāo)包括銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)報酬率、投資收益率、每股收益、股利支付率、市盈率等,由此可以判斷分析出企業(yè)通過各項業(yè)務(wù)和資產(chǎn)獲得利潤的能力。

盈利能力分析的作用(1)

盈利能力分析有利于投資者保護權(quán)益并進行投資決策。(2)

盈利能力分析有利于債權(quán)人衡量資金投入的安全性。(3)

盈利能力分析有利于企業(yè)管理者更好地管理企業(yè)。(4)

盈利能力分析有利于政府部門評價企業(yè)并行使管理職能。(5)

盈利能力分析有利于保障企業(yè)職工的勞動者權(quán)益。盈利能力分析(二)

影響盈利能力的財務(wù)因素1.企業(yè)銷售收入及其增長率水平2.企業(yè)成本費用的控制能力3.企業(yè)的資產(chǎn)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)4.企業(yè)的償債水平5.企業(yè)的財務(wù)杠桿水平6.企業(yè)的營運資本7.企業(yè)的資產(chǎn)營運能力盈利能力分析(三)

盈利能力指標(biāo)分析

企業(yè)盈利能力的分析一般多采用比率指標(biāo)的分析手段。分析評價的角度可以是多方面的,可以從以下三個方面展開:一是從企業(yè)收入的角度進行銷售獲利能力分析;二是從投資報酬能力分析指標(biāo)的角度進行獲利能力分析;三是從常見的市場分析指標(biāo)的角度進行獲利能力分析。盈利能力分析發(fā)展能力分析(一)發(fā)展能力分析的含義和作用

1.發(fā)展能力分析的含義

企業(yè)發(fā)展能力分析是指,對企業(yè)擴展經(jīng)營能力的分析,用于考察企業(yè)通過逐年收益增加或通過其他融資方式獲取資金擴大經(jīng)營的能力。企業(yè)發(fā)展能力是指企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,包括企業(yè)規(guī)模的擴大,利潤和所有者權(quán)益的增加。發(fā)展能力分析的作用(1)發(fā)展能力分析是企業(yè)提高競爭力的有效工具。(2)發(fā)展能力分析可以促使經(jīng)營者重視企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。(3)發(fā)展能力分析是政府綜合部門加強宏觀調(diào)控和促進監(jiān)管工作的必要手段。(4)發(fā)展能力分析能夠滿足外部信