建材公司環(huán)保新型墻體材料生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

建材公司環(huán)保新型墻體材料生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、評(píng)價(jià)原則、方法和依據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要參照國(guó)家發(fā)展改革委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)規(guī)定的原則和要求進(jìn)行。二、項(xiàng)目建設(shè)期和計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期確定為10年，其中建設(shè)期12個(gè)月，投產(chǎn)期4個(gè)月，生產(chǎn)期8年半。三、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算1、營(yíng)業(yè)收入估算經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目正常年可創(chuàng)收15900萬(wàn)元，考慮到項(xiàng)目實(shí)際情況，投產(chǎn)期按設(shè)計(jì)能力的70%計(jì)算。2、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算根據(jù)國(guó)家關(guān)于資源綜合利用企業(yè)減免增值稅的規(guī)定，****公司已經(jīng)批準(zhǔn)享受減免政策。四、總成本費(fèi)用估算1、總成本項(xiàng)目正常年總成本費(fèi)用為13691萬(wàn)元。其中：固定成本：2165萬(wàn)元。可變成本：11006萬(wàn)元。2、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本：12151萬(wàn)元。3、成本估算(1)原材料項(xiàng)目原料為粉煤灰、石灰、廢石料、水泥、石膏、鋁粉膏等。經(jīng)估算，原材料年需費(fèi)用8138萬(wàn)元。(2)燃料、動(dòng)力消耗費(fèi)按當(dāng)?shù)貙?shí)際價(jià)格計(jì)算。共計(jì)2199萬(wàn)元。1)電：項(xiàng)目年耗電405萬(wàn)度，電費(fèi)單價(jià)按0.9元計(jì)，年需電費(fèi)364萬(wàn)元。2)水：年需用水約20萬(wàn)噸。水費(fèi)單價(jià)按2元計(jì)，年需費(fèi)用40萬(wàn)元。3)煤：年需20398噸，費(fèi)用單價(jià)按880元計(jì)，年需費(fèi)用1795萬(wàn)元。(3)工資及職工福利費(fèi)項(xiàng)目定員150人，職工年工資福利費(fèi)436萬(wàn)元。(4)折舊折舊按平均年限法計(jì)算。建筑物折舊期限按30年，設(shè)備折舊期限按12年計(jì)算，每年折舊費(fèi)為456萬(wàn)元。(5)維修費(fèi)維修費(fèi)按折舊費(fèi)的50%計(jì)算，每年維修費(fèi)228萬(wàn)元。(6)管理費(fèi)用及其他管理費(fèi)用（包含科研費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用）按銷(xiāo)售收入的10%計(jì)算。五、財(cái)務(wù)盈利能力分析根據(jù)《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》可以分別計(jì)算出全部投資的以下幾項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：項(xiàng)目名稱(chēng)稅前稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)39.5836.50項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=12%)(萬(wàn)元)96118373項(xiàng)目投資回收期(含建設(shè)期)3.493.65財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于設(shè)定基準(zhǔn)收益率(ic=12%)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，說(shuō)明本項(xiàng)目盈利能力滿(mǎn)足了預(yù)期最低要求，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。投資回收期小于預(yù)期投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。六、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配項(xiàng)目正常年利潤(rùn)總額2731萬(wàn)元，所得稅按25%計(jì)。公積金與公益金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取。七、不確定性分析1、敏感性分析考慮到項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不確定因素的變化，分別對(duì)建設(shè)投資、原材料、營(yíng)業(yè)收入作變動(dòng)正負(fù)10%，對(duì)稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進(jìn)行敏感性分析。見(jiàn)下表：財(cái)務(wù)敏感性分析表指標(biāo)基本方案建設(shè)資產(chǎn)原材料營(yíng)業(yè)收入+10%-10%+10%-10%+10%-10%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)36.5036.3336.4829.1343.5049.622.65投資回收期(年)3.653.663.654.163.303.084.77從上表可以看出，各因素的變化均不同程度地影響著財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期，其中營(yíng)業(yè)收入的提高或降低最為敏感。2、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)為：BEP=年固定總成本/(年?duì)I業(yè)收入-年可變總成本-年?duì)I業(yè)稅金及附加)×100%=44.2%計(jì)算結(jié)果表明，本項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的44.2%，即可保本。九、評(píng)價(jià)從上述財(cái)務(wù)盈利能力分析看，項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅