財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析2引言課程的重要性：

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程以如何充分利用會(huì)計(jì)信息，挖掘財(cái)務(wù)報(bào)表所包涵的實(shí)質(zhì)內(nèi)容為研究對(duì)象，本課程將系統(tǒng)講解如何解讀財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析、質(zhì)量分析和結(jié)構(gòu)分析，并在此基礎(chǔ)講解上對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力，包括獲利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力的分析方法。該課程是《會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)管理》等課程的延伸與深化，是高職高專會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的一門必修課。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析3引言教學(xué)目標(biāo)：通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生加深對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，掌握運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的方法，培養(yǎng)學(xué)生基本具備通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)的能力，使學(xué)生具備幫助利益關(guān)系人改善決策的能力。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析4引言兩點(diǎn)說(shuō)明

：

1.本課程是一種分析性的工作，無(wú)固定模式。重在培養(yǎng)一種分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力。

2.本課程是認(rèn)識(shí)的過(guò)程，通常只能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，而不能提供解決問(wèn)題的現(xiàn)成答案，只能作出評(píng)價(jià)，而不能改善企業(yè)的狀況。（以某企業(yè)的資產(chǎn)收益率低為例）財(cái)務(wù)報(bào)表分析52024/9/16授課計(jì)劃序號(hào)授課章節(jié)授課學(xué)時(shí)1第一章緒論42第二章資產(chǎn)負(fù)債表的認(rèn)知43第三章利潤(rùn)表的認(rèn)知24第四章現(xiàn)金流量表的認(rèn)知25第五章償債能力分析46第六章?tīng)I(yíng)運(yùn)能力分析27第七章獲利能力分析48第八章發(fā)展能力分析29第九章財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)210復(fù)習(xí)課22024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析6盈利狀況很好的企業(yè)是不會(huì)倒閉的；快速發(fā)展的公司不會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流問(wèn)題；只要公司還有資產(chǎn)，就不會(huì)資不抵債；企業(yè)可以用現(xiàn)有的公積金進(jìn)行投資。只要你認(rèn)為以上任何一個(gè)陳述是正確的，那你的財(cái)務(wù)知識(shí)就急待提高。因?yàn)橐陨纤姆N陳述，是非財(cái)務(wù)背景的管理人員（甚至一些財(cái)務(wù)專業(yè)人士）在理解上經(jīng)常出現(xiàn)的誤區(qū)。

你是這樣認(rèn)為的嗎？2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析7【引導(dǎo)案例】加拿大西部某著名的四季游覽勝地公司計(jì)劃增加幾項(xiàng)新的娛樂(lè)設(shè)施，包括增加造雪能力、新建一架高速升降梯、一家具有700個(gè)座位的餐館、一個(gè)新的滑雪設(shè)備零售商店等。新的投資計(jì)劃需要2500萬(wàn)美元資金。公司董事會(huì)計(jì)劃在兩個(gè)星期內(nèi)安排一次會(huì)議以通過(guò)提議的擴(kuò)展計(jì)劃。不同的公司利益關(guān)系人，從自身決策的角度出發(fā)需要不同的決策信息：2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析81.財(cái)務(wù)總監(jiān)及領(lǐng)導(dǎo)層：近年來(lái)的盈利狀況、資金周轉(zhuǎn)狀況以及公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況等，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略——是否通過(guò)提議2.銀行主管：公司已有的債務(wù)狀況以及以往的信用狀況，并結(jié)合新項(xiàng)目可能給公司帶來(lái)的盈利潛力——是否貸款3.現(xiàn)有股東：新項(xiàng)目可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益——是否繼續(xù)持有股票4.潛在投資者：新項(xiàng)目收益及風(fēng)險(xiǎn)情況，并考慮新項(xiàng)目給公司帶來(lái)的發(fā)展?jié)摿Α欠褓?gòu)買該公司股票2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析9

引發(fā)的問(wèn)題誰(shuí)進(jìn)行分析——分析的主體為什么要分析——分析的目的分析什么——分析的內(nèi)容怎么進(jìn)行分析——分析的方法按照怎樣的程序去分析——分析的程序如何對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析？2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析10有人云：返回一二三四五六七，財(cái)務(wù)報(bào)表要分析。莫道數(shù)字沒(méi)出息，平凡工作出成績(jī)。一是一來(lái)二是二，筆筆數(shù)字有意義。數(shù)據(jù)內(nèi)容分析好，死的數(shù)字變珍寶。

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析11第一章緒論

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本概述

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)相關(guān)利益主體以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他經(jīng)濟(jì)資料為依據(jù)，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面的分析，其目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助各利益關(guān)系人改善決策。重要手段2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析12二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的產(chǎn)生與發(fā)展1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析思想的萌芽16世紀(jì)以來(lái)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織之間的業(yè)務(wù)往來(lái)日益頻繁，記賬原理、會(huì)計(jì)核算理論得到了很大的發(fā)展，為財(cái)務(wù)報(bào)表分析奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的產(chǎn)生一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表分析始于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，最初由美國(guó)的銀行家所倡導(dǎo)，主要為銀行做信用分析。（償債能力分析）3.財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系的建立及發(fā)展財(cái)務(wù)分析成為一門獨(dú)立的學(xué)科始于20世紀(jì)50年代。目前，財(cái)務(wù)分析的理論知識(shí)已被廣泛地應(yīng)用于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析13財(cái)務(wù)報(bào)表使用者資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益經(jīng)營(yíng)管理者債權(quán)人投資者

基本的報(bào)表使用者三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的誰(shuí)是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體？2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析14財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體包括投資者（潛在投資者）、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)管理者、政府部門、供應(yīng)商等利益相關(guān)者。1.投資者（潛在投資者）的分析目的

（1）分析企業(yè)的獲利能力，評(píng)價(jià)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)程度，合理進(jìn)行投資決策（2）分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，評(píng)價(jià)企業(yè)管理人員受托責(zé)任的履行情況（3）分析企業(yè)的償債能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的理財(cái)環(huán)境（4）分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析152.債權(quán)人的分析目的（1）分析營(yíng)運(yùn)資金，了解企業(yè)的短期償債能力（2）分析資本結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力（3）分析獲利能力，了解企業(yè)還本付息資金來(lái)源的保障程度

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析163.經(jīng)營(yíng)管理者的分析目的（1）及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題，并找出對(duì)策（2）全面掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量狀況等，從而作出科學(xué)的籌資、投資等重大決策（3）借助分析對(duì)企業(yè)各個(gè)部門和員工進(jìn)行業(yè)績(jī)考評(píng)，并為今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)編制科學(xué)的預(yù)算三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析174.政府部門的分析目的（1）作為社會(huì)公共管理部門：了解企業(yè)的納稅情況、遵守法規(guī)和市場(chǎng)秩序的情況（2）作為企業(yè)的投資者：所需求的內(nèi)容與其它企業(yè)股東大體相同5.供應(yīng)商的分析目的

關(guān)注與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和償債能力有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，判斷企業(yè)未來(lái)狀況，以制定合理的信用政策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的可以概括為：評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況；預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析181.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容構(gòu)成四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表認(rèn)知獲利能力分析償債能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)綜合分析2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析192.會(huì)計(jì)報(bào)表認(rèn)知財(cái)務(wù)報(bào)表分析絕不是直接使用報(bào)表上的數(shù)據(jù)計(jì)算一些比率，然后得出分析結(jié)論，而應(yīng)當(dāng)先盡力閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表及附注，明確每個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)的含義和編制過(guò)程，掌握?qǐng)?bào)表數(shù)據(jù)的特性和結(jié)構(gòu)。會(huì)計(jì)報(bào)表的認(rèn)知一般分為三個(gè)部分：（1）會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析（2）會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析（3）會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析20（1）會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。（2）會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析在取得多期比較會(huì)計(jì)報(bào)表的情況下，以某一年或某一期間（成為基期）的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，計(jì)算每期各項(xiàng)目相對(duì)基期同一項(xiàng)目的變化狀況，觀察該項(xiàng)目數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)，揭示各期企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析21（3）會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)是指報(bào)表各內(nèi)容之間的相互關(guān)系。通過(guò)結(jié)構(gòu)分析，從整體上了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的組成、利潤(rùn)形成的過(guò)程和現(xiàn)金流量的來(lái)源，深入探究企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因，有利于更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析223.獲利能力分析獲利能力也稱為盈利能力，是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。（1）企業(yè)存在的目的就是最大程度的獲取利潤(rùn)，所以獲利能力分析是財(cái)務(wù)分析中最重要的一個(gè)部分。（2）獲利能力是評(píng)估企業(yè)價(jià)值的基礎(chǔ)，企業(yè)價(jià)值的大小取決于企業(yè)未來(lái)獲取盈利的能力。（3）盈利指標(biāo)還可以用于評(píng)價(jià)內(nèi)部管理業(yè)績(jī)。

五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析234.償債能力分析企業(yè)償債能力是關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。企業(yè)償債能力不僅與債務(wù)結(jié)構(gòu)相關(guān)，而且還與企業(yè)未來(lái)收益能力聯(lián)系緊密，所以在分析時(shí)應(yīng)結(jié)合其他部分的能力分析。5.營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率高低，包括流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析和總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析。通過(guò)營(yíng)運(yùn)能力分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力。五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析246.發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)，是企業(yè)通過(guò)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?，?duì)企業(yè)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)是一個(gè)全方位、多角度評(píng)價(jià)過(guò)程。7.財(cái)務(wù)綜合分析財(cái)務(wù)綜合分析就是解釋各種財(cái)務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說(shuō)明企業(yè)總體目標(biāo)的事項(xiàng)情況。財(cái)務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評(píng)分法。

五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析251.財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)就是在一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評(píng)價(jià)對(duì)象優(yōu)劣的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)并不是唯一的，采用不同基準(zhǔn)會(huì)使得同一分析對(duì)象得到不同的分析結(jié)論。2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類（1）經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)（2）行業(yè)基準(zhǔn)（3）歷史基準(zhǔn)（4）目標(biāo)基準(zhǔn)五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析26（1）經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)依據(jù)大量的長(zhǎng)期的日常觀察和實(shí)踐形成的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般沒(méi)有理論支撐，只是簡(jiǎn)單地根據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果。任何經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)都是在某一行業(yè)內(nèi)適用，任何經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)都是在某一段時(shí)間段內(nèi)成立。例如：西方國(guó)家在20世紀(jì)70年代的財(cái)務(wù)分析中認(rèn)為恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)比率是2：1，速動(dòng)比率為1:1，這是針對(duì)制造企業(yè)而言的；到20世紀(jì)90年代，制造企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率已經(jīng)逐步變?yōu)?.8:1和0.8:1。六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析27（2）行業(yè)基準(zhǔn)行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個(gè)相同財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均水平，或者是較優(yōu)水平作為企業(yè)的基準(zhǔn)。盡管行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可比性較強(qiáng)，但是很難找到兩個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)完全一致的企業(yè)；即使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相同，也可能存在會(huì)計(jì)處理方法上的不同，在使用時(shí)需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會(huì)計(jì)政策差異。

六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析28（3）歷史基準(zhǔn)本企業(yè)在過(guò)去某段時(shí)期內(nèi)的實(shí)際值，根據(jù)需要可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準(zhǔn)。即使企業(yè)的比較結(jié)果是超越歷史，也不能說(shuō)明企業(yè)已經(jīng)處在一個(gè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)良的狀況；當(dāng)企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上的重組和變更時(shí)，歷史基準(zhǔn)的可比性就會(huì)嚴(yán)重下降，原有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用；對(duì)于新成立的企業(yè)，沒(méi)有歷史基準(zhǔn)可用。六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析29（4）目標(biāo)基準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。在財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中，一般使用財(cái)務(wù)預(yù)算作為目標(biāo)基準(zhǔn)。但是企業(yè)預(yù)算作為內(nèi)部信息不對(duì)外公布，因此外部財(cái)務(wù)分析人員無(wú)法取得和使用；再有，企業(yè)預(yù)算畢竟帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)而調(diào)整，其客觀性和可靠性可能存在一定問(wèn)題。該基準(zhǔn)便于比較，可比性強(qiáng)，可以使企業(yè)較為明顯的觀察出自身的變動(dòng)情況，明了本企業(yè)在最近時(shí)期的經(jīng)營(yíng)得失，目標(biāo)基準(zhǔn)一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評(píng)價(jià)考核。六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析30第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料

財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的“原材料”。財(cái)務(wù)報(bào)表分析使用的主要資料是對(duì)外發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表，但財(cái)務(wù)報(bào)表不是財(cái)務(wù)分析惟一的信息來(lái)源。公司還以各種形式發(fā)布補(bǔ)充信息，分析時(shí)經(jīng)常需要查閱這些補(bǔ)充來(lái)源的信息。在進(jìn)行比較分析時(shí)還要使用行業(yè)數(shù)據(jù)，在進(jìn)行預(yù)測(cè)分析時(shí)還要使用宏觀經(jīng)濟(jì)信息等。具體內(nèi)容見(jiàn)下圖：財(cái)務(wù)報(bào)表分析312024/9/16

資產(chǎn)負(fù)債表

主表利潤(rùn)表

現(xiàn)金流量表

所有者權(quán)益變動(dòng)表

對(duì)外報(bào)表

資產(chǎn)減值明細(xì)表

資產(chǎn)負(fù)債表附表

會(huì)

應(yīng)交增值稅明細(xì)表

附表

計(jì)利潤(rùn)分配表

利潤(rùn)表附表

業(yè)務(wù)分部報(bào)表

財(cái)報(bào)地區(qū)分部報(bào)表

務(wù)

報(bào)表主表――產(chǎn)品成本表

表主要產(chǎn)品單位成本表

分對(duì)內(nèi)報(bào)表

制造費(fèi)用明細(xì)表

析附表

管理費(fèi)用明細(xì)表

資財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表

料銷售費(fèi)用明細(xì)表

文字

會(huì)計(jì)報(bào)表附注

報(bào)告

財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書

部分

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析32一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的來(lái)源渠道

財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的主要來(lái)源渠道包括：公司財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注；公司年度報(bào)告、中期報(bào)告；公司重大公告；行業(yè)報(bào)告；高等院校和科研、咨詢機(jī)構(gòu)報(bào)告；政府機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)報(bào)告；新聞媒介，尤其是財(cái)經(jīng)、商業(yè)類的報(bào)刊、網(wǎng)站、電臺(tái)、電視臺(tái)等，都會(huì)及時(shí)報(bào)道甚至分析有關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，這常常是同業(yè)比較分析的依據(jù)；公司自身的信息研究機(jī)構(gòu)及人員報(bào)告等2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析33二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本資料

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本資料是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，并經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后的反映公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。主要包括：1.資產(chǎn)負(fù)債表；2.利潤(rùn)表；3.現(xiàn)金流量表；4.所有者權(quán)益變動(dòng)表；5.附注：財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的進(jìn)一步說(shuō)明。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，相對(duì)于報(bào)表而言，附注同樣具有重要性。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析34三、其他報(bào)表分析資料

1.其他公司報(bào)告其他公司報(bào)告是指除了財(cái)務(wù)報(bào)表之外的公司年度報(bào)告與中期報(bào)告。公司報(bào)告是一個(gè)比財(cái)務(wù)報(bào)表要廣泛的概念，它不僅包括財(cái)務(wù)報(bào)表，還包括其他傳輸信息的手段。其他公司報(bào)告是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需信息的一部分，如公司公告、招股說(shuō)明書、新聞發(fā)布稿、管理當(dāng)局的預(yù)測(cè)或計(jì)劃等，分析人員應(yīng)當(dāng)給予足夠重視。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析35三、其他報(bào)表分析資料

2.審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在完成必要的審計(jì)程序以后出具的對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表表示意見(jiàn)的具有法定證明效力的書面文件。審計(jì)報(bào)告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的信息，但是可以增加企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可信性。審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括下列要素:1.標(biāo)題；2.收件人；3.引言段；4.管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段；5.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任段；6.審計(jì)意見(jiàn)段；7.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的簽名和蓋章；8.會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱、地址及蓋章；9.報(bào)告日期。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析36三、其他報(bào)表分析資料

2.審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告按其意見(jiàn)類型可以分為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告是指包括標(biāo)準(zhǔn)措辭的引言段、范圍段和意見(jiàn)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，不附加任何說(shuō)明段、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段等。審計(jì)報(bào)告按其意見(jiàn)類型分類如下表所示：

財(cái)務(wù)報(bào)表分析372024/9/162.審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類型詳見(jiàn)下表：出具條件專業(yè)術(shù)語(yǔ)說(shuō)明段無(wú)保留意見(jiàn)

如果認(rèn)為報(bào)表同時(shí)符合：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。（合法、公允）；（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)師已經(jīng)按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，在審計(jì)過(guò)程中未受到限制。應(yīng)當(dāng)以“我們認(rèn)為”作為意見(jiàn)段的開(kāi)頭，并使用“在所有重大方面公允反映了”等專業(yè)術(shù)語(yǔ)。在下列兩種情況下可在意見(jiàn)段后增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段：1.對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮；2.重大不確定事項(xiàng)。強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件：（1）可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，但被審計(jì)單位進(jìn)行了恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理，且在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出充分披露；（2）不影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析382024/9/162.審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類型詳見(jiàn)下表：出具條件專業(yè)術(shù)語(yǔ)說(shuō)明段保留意見(jiàn)

如果認(rèn)為會(huì)計(jì)報(bào)表就其整體而言是公允的，但還存在下列情形之一時(shí)：（1）會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)估計(jì)的作出或財(cái)務(wù)報(bào)表的披露不符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，雖影響重大，但不至于出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。（2）因?qū)徲?jì)范圍受限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，雖然影響重大，但不至于出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。在意見(jiàn)段中使用“除……的影響外”等術(shù)語(yǔ)。如果因?qū)徲?jì)范圍受限，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任段中提及這一情況。應(yīng)當(dāng)在責(zé)任段之后、審計(jì)意見(jiàn)段之前增加說(shuō)明段，清楚地說(shuō)明導(dǎo)致所發(fā)表意見(jiàn)或無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)的所有原因，并在可能情況下，指出其對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響程度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析392024/9/162.審計(jì)報(bào)告出具條件專業(yè)術(shù)語(yǔ)說(shuō)明段否定意見(jiàn)

如果認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，未能在所有重大方面公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。應(yīng)當(dāng)在意見(jiàn)段中使用“由于上述問(wèn)題造成的重大影響”、“由于受到前段所述事件的重大影響”等術(shù)語(yǔ)。應(yīng)當(dāng)在責(zé)任段之后、審計(jì)意見(jiàn)段之前增加說(shuō)明段，清楚地說(shuō)明導(dǎo)致所發(fā)表意見(jiàn)或無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)的所有原因，并在可能情況下，指出其對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響程度。無(wú)法表示意見(jiàn)

如果審計(jì)范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以至無(wú)法對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表意見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。當(dāng)出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)刪除會(huì)計(jì)師的責(zé)任段，并在審計(jì)意見(jiàn)段中使用“由于審計(jì)范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛”、“我們無(wú)法對(duì)上述財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表意見(jiàn)”等術(shù)語(yǔ)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析402024/9/162.審計(jì)報(bào)告【例1-1】以下是利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司注冊(cè)會(huì)計(jì)師孫莉、王曉波審計(jì)后出具的山東華陽(yáng)科技股份有限公司2011年度帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，本例中如果刪掉“四、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)”后面的全部?jī)?nèi)容，則該審計(jì)報(bào)告屬于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告利安達(dá)審字【2012】第

1089

號(hào)山東華陽(yáng)科技股份有限公司全體股東：我們審計(jì)了后附的山東華陽(yáng)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華陽(yáng)科技）財(cái)務(wù)報(bào)表，包括2011

年

12

月

31

日的合并及母公司資產(chǎn)負(fù)債表，2011

年度的合并及母公司利潤(rùn)表、合并及母公司現(xiàn)金流量表、合并及母公司股東權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。一、管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任編制和公允列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表是華陽(yáng)科技管理層的責(zé)任，這種責(zé)任包括：（1）按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并使其實(shí)現(xiàn)公允反映；（2）設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析412024/9/162.審計(jì)報(bào)告二、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任我們的責(zé)任是在執(zhí)行審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則，計(jì)劃和執(zhí)行審計(jì)工作以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證。審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的判斷，包括對(duì)由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制和公允列報(bào)相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見(jiàn)。審計(jì)工作還包括評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)提供了基礎(chǔ)。三、審計(jì)意見(jiàn)我們認(rèn)為，華陽(yáng)科技財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了華陽(yáng)科技

2011

年

12

月

31

日的合并及母公司財(cái)務(wù)狀況以及

2011

年度的合并及母公司經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)報(bào)表分析422024/9/162.審計(jì)報(bào)告四、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)我們提醒財(cái)務(wù)報(bào)表使用者關(guān)注，如財(cái)務(wù)報(bào)表附注十所述，華陽(yáng)科技公司因涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)，于

2010

年

8

月

26

日被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容主要涉及華陽(yáng)科技

2008年度、2009

年度在相關(guān)半年度報(bào)告和年度報(bào)告中未披露部分關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)方交易和與關(guān)聯(lián)方之間的非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)等問(wèn)題。本段內(nèi)容不影響已發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)。利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所

中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：孫

莉有限責(zé)任公司中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師：王曉波

中國(guó)北京

二〇一二年三月二十七日2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析43【小結(jié)】

本節(jié)課我們學(xué)習(xí)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的產(chǎn)生與發(fā)展過(guò)程、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料，通過(guò)學(xué)習(xí)我們應(yīng)該了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義、產(chǎn)生與發(fā)展過(guò)程以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容；了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的含義，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類；了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析資料的來(lái)源渠道和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)資料。第一章緒論

第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序與方法

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析44一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析程序財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括以下五個(gè)基本程序：1.確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容2.收集分析資料3.確定分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)4.選擇分析方法5.做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析451.確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容確立分析目標(biāo)是財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)，它決定了后續(xù)分析內(nèi)容和分析結(jié)論。不同的分析目的對(duì)應(yīng)不同的主要分析內(nèi)容：（1）投資分析目的：選擇未來(lái)具有優(yōu)良業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)性的投資對(duì)象，回避投資風(fēng)險(xiǎn)（2）信用分析目的：主要分析企業(yè)償債能力，保證在未來(lái)安全收回本金和利息（3）經(jīng)營(yíng)決策分析目的：企業(yè)的生產(chǎn)能力分析、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、內(nèi)部投資項(xiàng)目分析、成本費(fèi)用構(gòu)成分析等2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析462.收集分析資料資料內(nèi)容：會(huì)計(jì)信息和非會(huì)計(jì)信息收集方式：通過(guò)公開(kāi)渠道獲?。煌ㄟ^(guò)調(diào)研取得；通過(guò)會(huì)議取得；通過(guò)中介機(jī)構(gòu)取得，等等。在取得資料后還應(yīng)當(dāng)對(duì)資料進(jìn)行檢查和核實(shí)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析475.做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議在依據(jù)財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，選擇合適的分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，使用恰當(dāng)?shù)姆治龇椒ê螅瑢⒌贸鲇?jì)算分析結(jié)果，作為決策的直接依據(jù)。分析結(jié)論應(yīng)當(dāng)綜合客觀，找出分析對(duì)象的優(yōu)勢(shì)和缺陷，提出對(duì)應(yīng)的決策建議。

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析48二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方式和手段。盡管分析方法一直在發(fā)展之中，但是一些基本方法仍然是進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析必須使用的。最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢(shì)分析法。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析491.比較分析法（1）含義比較分析法是指通過(guò)主要項(xiàng)目或指標(biāo)值變化的對(duì)比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的一種方法。比較分析法是財(cái)務(wù)分析中最常用的一種方法，通過(guò)比較分析，可以發(fā)現(xiàn)所分析數(shù)據(jù)或指標(biāo)的問(wèn)題所在，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析501.比較分析法（2）分類①按比較形式分類：絕對(duì)數(shù)比較和百分比變動(dòng)比較絕對(duì)數(shù)比較：將取得的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與比較基準(zhǔn)直接比較，分析人員可以觀察到項(xiàng)目金額的變動(dòng)情況和變動(dòng)趨勢(shì)，但絕對(duì)數(shù)變動(dòng)難以反映不同規(guī)模分析對(duì)象之間的差異。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析51【例題1-2】使用我國(guó)某上市公司Ａ公司2005年度與2006年度的利潤(rùn)表（表1-1）數(shù)據(jù)說(shuō)明比較分析法的應(yīng)用。其中2006年度數(shù)據(jù)為分析對(duì)象，2005年度數(shù)據(jù)作為分析基準(zhǔn)。表1-1Ａ公司2005年度與2006年度的利潤(rùn)表

項(xiàng)目2005年度2006年度絕對(duì)增減額百分比增減額（％）銷售收入76550009864000220900028.9減：銷售成本50090006232000122300024.4銷售毛利2646000363200098600037.7減：銷售費(fèi)用849000132500047600056.1管理費(fèi)用98600010300021700022.0息稅前利潤(rùn)811000110400029300036.1減：財(cái)務(wù)費(fèi)用280003000020007.1稅前利潤(rùn)783000107400029100037.2減：所得稅31700048300016600052.4稅后利潤(rùn)46600059100012500026.8年初未分配利潤(rùn)1463000173410027110018.53加：本年凈利潤(rùn)46600059100012500026.8可供分配的利潤(rùn)1929000232510039610020.54減：提取法定盈余公積金46600591001250026.8提取法定公益金2330029550625026.8現(xiàn)金股利1250001500002500020.0未分配利潤(rùn)1734100208645035235020.32財(cái)務(wù)報(bào)表分析522024/9/16在百分比變動(dòng)比較中，由于基準(zhǔn)的一些變異，可能會(huì)導(dǎo)致以下特別情況：第一，如果基準(zhǔn)金額為負(fù)數(shù)，可能得到變動(dòng)百分比為負(fù)，使得絕對(duì)值增長(zhǎng)的指標(biāo)，從百分比上反映為下跌。第二，如果基準(zhǔn)金額為零，則變動(dòng)百分比的計(jì)算沒(méi)有意義。第三，如果基準(zhǔn)金額為很小的正數(shù)，則絕對(duì)數(shù)很小的變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致較大百分比變化，扭曲了指標(biāo)變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)意義。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析531.比較分析法（2）分類②按比較基準(zhǔn)分類分為：與目標(biāo)基準(zhǔn)比較；與歷史基準(zhǔn)比較；與行業(yè)基準(zhǔn)比較。

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析542.比率分析法（1）含義比率分析法是財(cái)務(wù)分析中使用最普遍的分析方法，是指利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過(guò)計(jì)算比率來(lái)考察、計(jì)量和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析552.比率分析法（2）分類比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析①構(gòu)成比率分析構(gòu)成比率是計(jì)算某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)占總體的百分比，計(jì)算公式如下：比較常見(jiàn)的構(gòu)成比率分析是共同比財(cái)務(wù)報(bào)表，即計(jì)算報(bào)表的各個(gè)項(xiàng)目占某個(gè)相同項(xiàng)目的比率。如：資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比率、利潤(rùn)表各個(gè)項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的比率等。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析56這種構(gòu)成比率分析有效剔除了規(guī)模的影響，便于大型和小型企業(yè)之間的相互比較。表1-2就是A公司的2006年度和2007年度的共同比財(cái)務(wù)報(bào)表。表1-2A公司共同比利潤(rùn)表單位：百萬(wàn)元項(xiàng)目年份結(jié)構(gòu)百分比2007年2006年2007年2006年差異一、營(yíng)業(yè)收入16623.4315449.48100.00100.000.00減：營(yíng)業(yè)成本14667.8013407.0988.2486.781.46營(yíng)業(yè)稅金及附加27.9916.000.170.100.07銷售費(fèi)用915.91828.465.515.360.15管理費(fèi)用574.44562.983.463.64-0.19財(cái)務(wù)費(fèi)用-2.037.29-0.010.05-0.06資產(chǎn)減值損失0.000.000.000.000.00加：公允價(jià)值變動(dòng)收益0.000.000.000.000.00投資收益-113.21-121.54-0.68-0.790.11二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)326.12506.121.963.28-1.31加：營(yíng)業(yè)外收入5.764.330.030.030.01減：營(yíng)業(yè)外支出6.110.650.040.000.03三、利潤(rùn)總額325.77509.811.963.30-1.34減：所得稅費(fèi)用86.65140.370.520.91-0.39四、凈利潤(rùn)239.12369.431.442.39-0.95財(cái)務(wù)報(bào)表分析572024/9/162.比率分析法②相關(guān)比率分析是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個(gè)性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以對(duì)比，求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的客觀聯(lián)系中認(rèn)識(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。如：獲利能力比率償債能力比率發(fā)展能力比率周轉(zhuǎn)能力比率2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析582.比率分析法在構(gòu)建比率時(shí)應(yīng)當(dāng)注意：第一，比率的構(gòu)建是根據(jù)分析需要而定的；第二：構(gòu)建比率時(shí)應(yīng)當(dāng)注意分子分母的兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)關(guān)系；第三：構(gòu)建比率的兩個(gè)指標(biāo)之一來(lái)自資產(chǎn)負(fù)債表，另一個(gè)來(lái)自利潤(rùn)表或現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)選取期間內(nèi)的平均數(shù)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析593.因素分析法因素分析法是通過(guò)順序變換各個(gè)因素的數(shù)量，來(lái)計(jì)算各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)總的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種方法。因素分析法適用于多種因素構(gòu)成的綜合性指標(biāo)的分析，如成本、利潤(rùn)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等方面的指標(biāo)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析603.因素分析法要想在錯(cuò)綜復(fù)雜的、相互起作用的諸多因素中，分別測(cè)算出各個(gè)因素對(duì)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度，就必須運(yùn)用抽象法，即在假定其他因素不變，而只有其中某一因素變動(dòng)的情況下，來(lái)測(cè)定這一因素的影響程度。進(jìn)行因素分析最常用的方法有兩種，即連環(huán)替代法和差額計(jì)算法。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析613.因素分析法（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是把經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系，順次地測(cè)定這些因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度的方法。連環(huán)替代法的一般計(jì)算程序如下：第一步，確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系。根據(jù)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)形成的過(guò)程，找出該項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)受哪些因素變動(dòng)的影響，找出財(cái)務(wù)指標(biāo)與各影響因素的內(nèi)在關(guān)系，建立分析計(jì)算公式，如：

Y=a×b×c其中：Y表示綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)；a、b、c表示構(gòu)成Y綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)具體因素。

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析623.因素分析法（1）連環(huán)替代法第二步，分別列出分析對(duì)象的算式。按構(gòu)成綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)的因素之間的關(guān)系列出基準(zhǔn)值的算式和比較值的算式：基準(zhǔn)值Y0=a0×b0×c0(1)

比較值Y1=a1×b1×c1(2)

差異值ΔY=Y1–Y0，ΔY為分析對(duì)象2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析633.因素分析法（1）連環(huán)替代法第三步，連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果。按構(gòu)成綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)的各因素的排列順序，逐一用構(gòu)成比較值的各因素代替基準(zhǔn)值的各因素，并計(jì)算出每次替代的結(jié)果。替代排列在第一位置的a，用al替換a0：

Y2=a1×b0×c0(3)替換排列在第二位置的b，用b1替換b0：

Y3=a1×b1×c0(4)替換排列在第三位置的c，用c1替換co：即Y1值Y1=a1×b1×c1以上各式中，Y2、Y3、Y1分別表示a，b，c三個(gè)因素變動(dòng)影響形成的結(jié)果值。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析643.因素分析法（1）連環(huán)替代法第四步，比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。比較替代結(jié)果是連環(huán)進(jìn)行的，即將每次替代所計(jì)算的結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算出各因素變動(dòng)對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。(3)-(1)Y2-Y0=Δa(4)-(3)Y3-Y2=Δb(2)-(4)Y1-Y3=ΔcΔa、Δb、Δc分別反映a、b、c三個(gè)因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)Y的影響程度。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析653.因素分析法（1）連環(huán)替代法第五步，檢驗(yàn)分析結(jié)果。將各因素變動(dòng)影響程度之和相加，檢驗(yàn)是否等于總差異。各個(gè)因素的影響數(shù)額的代數(shù)和應(yīng)等于財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際數(shù)與基數(shù)(計(jì)劃數(shù))之間的總差異值。即：Δa+Δb+Δc=ΔY2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析663.因素分析法（1）連環(huán)替代法根據(jù)上面的步驟，可以看出連環(huán)替代分析法有以下幾個(gè)特點(diǎn)：①計(jì)算條件的假定性應(yīng)用連環(huán)替代法測(cè)定某一因素變化的影響程度時(shí)，是以假定其他因素不變?yōu)闂l件的。②因素替換的順序性應(yīng)用因素分析法時(shí)，要正確規(guī)定各個(gè)因素的替換的順序，以保證分析計(jì)算結(jié)果的可比性。根據(jù)因素之間的相互依存關(guān)系，一般的替換順序是：基本因素在前，從屬因素在后；數(shù)量因素在前，質(zhì)量因素在后；實(shí)物量指標(biāo)在前，貨幣指標(biāo)在后。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析673.因素分析法（1）連環(huán)替代法③計(jì)算程序的連環(huán)性應(yīng)用因素分析法計(jì)算各因素變動(dòng)影響程度時(shí)，是按規(guī)定的因素替換順序，逐次以一個(gè)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，而且每次替換都是在前一次因素替換的基礎(chǔ)上進(jìn)行。這樣每次比較的基礎(chǔ)是不固定的，這就形成了計(jì)算程序的連環(huán)性。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析683.因素分析法（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法的優(yōu)點(diǎn)是：通過(guò)這一方法計(jì)算所得的各因素變動(dòng)影響程度的合計(jì)數(shù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的總差異一致。這樣，用這些數(shù)據(jù)來(lái)論證分析的結(jié)論，較有說(shuō)服力。連環(huán)替代法的問(wèn)題是，若改變因素的排列和替換順序?qū)?huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果，只要改變各因素的排列順序和替換順序，雖然求出的各因素影響程度的合計(jì)數(shù)仍與財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的總差異相符合，但各個(gè)因素的影響可能完全不同。在有的情況下，甚至?xí)l(fā)生影響方向上的改變(“正”號(hào)影響變?yōu)椤必?fù)”號(hào)影響)，從而影響到分析結(jié)論的正確性。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析693.因素分析法（1）連環(huán)替代法【例題1-3】

某工業(yè)公司甲產(chǎn)品的材料消耗情況如表1-3所示。表1-3某工業(yè)公司甲產(chǎn)品的材料消耗情況項(xiàng)目上年本年差異產(chǎn)品產(chǎn)量(臺(tái))50005100100單位產(chǎn)品消耗：

消耗量(公斤)2220-2

材料單價(jià)(元)671材料消耗總額(元)660000714000540002024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析703.因素分析法（1）連環(huán)替代法試用連環(huán)替代法分析：1）分析對(duì)象為材料消耗總額，它受產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價(jià)三個(gè)因素的影響。根據(jù)這三個(gè)因素與材料消耗總額之間的數(shù)量關(guān)系，可列下式：材料消耗總額=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位產(chǎn)品材料消耗量×材料單價(jià)根據(jù)公式計(jì)算總差異數(shù)為：材料消耗總差異數(shù)=5100×22×7-5000×22×6=54000(元)2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析713.因素分析法（1）連環(huán)替代法2）進(jìn)行連環(huán)替代，計(jì)算各因素對(duì)材料消耗總額變化的影響程度和方向：上年材料消耗總額：5000×22×6=660000(元)①第一次替代：5100×22×6=673200(元)②第二次替代：5100×20×6=612000(元)③第三次替代：5100×20×7=714000(元)④（本年材料消耗總額）2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析723.因素分析法（1）連環(huán)替代法利用上述計(jì)算結(jié)果，測(cè)定產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗總差異的影響。產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=②-①=673200-660000=13200(元)單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=③-②=612000-673200=-61200(元)單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=④-③=714000-612000=102000(元)材料消耗總差異數(shù)=產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)+單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)+單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=13200+(-61200)+102000=54000(元)2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析733.因素分析法（2）差額計(jì)算法差額計(jì)算法是上述連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式。它是利用各個(gè)因素的比較期與基期數(shù)之間的差異，依次按順序替換直接計(jì)算出各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)變動(dòng)的影響程度的一種分析方法。從連環(huán)替代法中已知：ΔY=Y1-Y0Y2-Y0=ΔaY3-Y2=ΔbY1-Y3=ΔcΔa表示a因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)差異影響的程度數(shù)值，Δb、Δc類推，所以，有：Δa=a1×b0×c0–a0×b0×c0=(a1-a0)×b0×c0同理：Δb=(b1-b0)×a1×c0Δc=(c1-c0)×a1×b12024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析743.因素分析法（2）差額計(jì)算法仍按上例資料，改用差額計(jì)算法測(cè)算各因素變動(dòng)對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的影響。產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=673200-660000=13200(元)單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=612000-673200=-61200(元)單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)=714000-612000=102000(元)材料消耗總差異數(shù)=產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)+單耗變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)+單價(jià)變動(dòng)對(duì)材料消耗額的影響數(shù)

=13200+(-61200)+102000=54000(元)計(jì)算結(jié)果表明，兩種方法計(jì)算結(jié)果相同。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析754.趨勢(shì)分析法（1）含義根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，以第一年或另外選擇某一年份作為基期，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比，或計(jì)算趨勢(shì)比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析764.趨勢(shì)分析法（2）分類對(duì)于不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，可以計(jì)算成動(dòng)態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采用的基期不同，所計(jì)算的動(dòng)態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種：定比動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，其計(jì)算公式如下：

定比動(dòng)態(tài)比率可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動(dòng)趨勢(shì)。

環(huán)比動(dòng)態(tài)比率可以明確指標(biāo)的變動(dòng)速度。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析772024/9/16【小結(jié)】

本節(jié)課我們學(xué)習(xí)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序與方法，通過(guò)學(xué)習(xí)我們應(yīng)該了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析78第三章利潤(rùn)表的認(rèn)知

投資者開(kāi)辦企業(yè)的目的是為了獲取利潤(rùn)，并且長(zhǎng)期償債能力也要建立在穩(wěn)定的收益基礎(chǔ)上。利潤(rùn)表又稱為收益表或損益表，反映了企業(yè)在一定期間發(fā)生的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的綜合體現(xiàn)，它揭示了企業(yè)的未來(lái)前景和是否有能力為投資者創(chuàng)造財(cái)富。因此，對(duì)利潤(rùn)表的分析一度成為財(cái)務(wù)報(bào)告分析的重點(diǎn)。利潤(rùn)表包括單步式和多步式兩種格式，我國(guó)企業(yè)利潤(rùn)表采用多步式利潤(rùn)表。1.單步式利潤(rùn)表。單步式利潤(rùn)表是將所有的收入和收益相加然后減去所有的費(fèi)用和損失，一步便可計(jì)算出本期凈利潤(rùn)。采用單步式利潤(rùn)表，利潤(rùn)表一般分為收入和收益、費(fèi)用和損失、凈利潤(rùn)三部分。用收入和收益合計(jì)減費(fèi)用和損失合計(jì)，即可計(jì)算出凈利潤(rùn)。2.多步式利潤(rùn)表。多步式利潤(rùn)表是按照企業(yè)利潤(rùn)形成環(huán)節(jié)，按照營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)和每股收益的順序來(lái)分步計(jì)算財(cái)務(wù)成果，從而詳細(xì)地揭示了企業(yè)的利潤(rùn)形成過(guò)程和主要因素。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析80多步式利潤(rùn)表的格式如下：

項(xiàng)目本年金額上年金額一、營(yíng)業(yè)收入

減：營(yíng)業(yè)成本

營(yíng)業(yè)稅金及附加

銷售費(fèi)用

管理費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“—”號(hào)填列）

投資收益（損失以“—”號(hào)填列）

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益

二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“—”號(hào)填列）

加：營(yíng)業(yè)外收入

減：營(yíng)業(yè)外支出

其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“—”號(hào)填列）

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“—”號(hào)填列）

五、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析812024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析82第一節(jié)利潤(rùn)表質(zhì)量分析

利潤(rùn)表質(zhì)量分析就是對(duì)利潤(rùn)形成過(guò)程和利潤(rùn)的結(jié)果的質(zhì)量進(jìn)行分析。企業(yè)會(huì)計(jì)核算的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，即凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無(wú)論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用，計(jì)入利潤(rùn)表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)在當(dāng)期已經(jīng)收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析83企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：第一，從利潤(rùn)結(jié)果來(lái)看，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量并不同步，而沒(méi)有現(xiàn)金支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差。第二，從利潤(rùn)形成的過(guò)程看，只有企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自于那些未來(lái)持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，利潤(rùn)的質(zhì)量才比較高。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析84一、營(yíng)業(yè)收入

企業(yè)營(yíng)業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的收入，分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入（不經(jīng)常發(fā)生，每筆業(yè)務(wù)金額一般較小，占收入的比重較低）。其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是利潤(rùn)形成的主要來(lái)源。

營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的核心，最具有未來(lái)的可持續(xù)性，如果企業(yè)的利潤(rùn)總額絕大部分來(lái)源為營(yíng)業(yè)收入，則企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量較高。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析85分析營(yíng)業(yè)收入時(shí)注意：1.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)的具體標(biāo)準(zhǔn)（1）銷售商品收入的確認(rèn)條件（5個(gè)）銷售商品收入只有同時(shí)滿足以下五個(gè)條件時(shí)才能加以確認(rèn)：①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；②企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；③收入的金額能夠可靠地計(jì)量；④相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；⑤相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。分析人員應(yīng)當(dāng)查看企業(yè)在確認(rèn)收入時(shí)是否遵循了這五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，是否將應(yīng)當(dāng)在本期確認(rèn)的銷售收入延期入賬，是否將不應(yīng)本期入賬的收入確認(rèn)為本期收入。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析861.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)的具體標(biāo)準(zhǔn)（2）對(duì)于企業(yè)勞務(wù)收入，應(yīng)分別不同情況進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量第一，在資產(chǎn)負(fù)債表日能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，應(yīng)按照完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。第二，在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，則不能按完工百分比法確認(rèn)收入，企業(yè)應(yīng)按照謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行處理，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生和可能收回的金額進(jìn)行盡可能合理的估計(jì)，只確認(rèn)可能發(fā)生的損失，而不確認(rèn)可能發(fā)生的收益。（3）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入：企業(yè)出租固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)取得的收入。確認(rèn)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入，一般應(yīng)同時(shí)具備以下兩個(gè)條件：第一，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；第二，收入的金額能夠可靠地計(jì)量。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析872.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的品種構(gòu)成分析方法一般是計(jì)算各經(jīng)營(yíng)品種的收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比重，再通過(guò)比較比重的變化發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)品種結(jié)構(gòu)的變化幅度?？梢杂^察企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)是否與市場(chǎng)的需求一致，企業(yè)產(chǎn)品品種的變化也反映了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化。3.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域構(gòu)成對(duì)收入?yún)^(qū)域構(gòu)成的分析，有助于預(yù)計(jì)企業(yè)未來(lái)期間的收入狀況。分析方面包括：（1）觀察企業(yè)主要的收入是來(lái)源于國(guó)外還是國(guó)內(nèi)；（2）國(guó)內(nèi)銷售的部分主要集中在哪個(gè)區(qū)域；（3）對(duì)企業(yè)尚未占領(lǐng)的區(qū)域是否有相應(yīng)的推進(jìn)計(jì)劃；（4）企業(yè)產(chǎn)品的配置是否適應(yīng)了消費(fèi)者的偏好差異。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析884.企業(yè)營(yíng)業(yè)收入中來(lái)自于關(guān)聯(lián)方的比重關(guān)聯(lián)方交易的交易價(jià)格很可能是非公允的，是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)所在集團(tuán)的整體利益。因此這種收入并不一定真實(shí)，分析人員應(yīng)當(dāng)考慮將其單列，或者對(duì)其按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，如果難以調(diào)整的，可以直接從企業(yè)收入中剔除出去。5.行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重很多地方政府利用手中的行政權(quán)力干涉企業(yè)經(jīng)營(yíng)，最為明顯的手段就是歧視外地企業(yè)，限制外地產(chǎn)品流入本地，從而為本地企業(yè)減少競(jìng)爭(zhēng)和增加收益，這種手段增加的收入與企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)關(guān)，質(zhì)量不高，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)分析中予以剔除。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析89二、營(yíng)業(yè)成本對(duì)營(yíng)業(yè)成本的解讀有助于觀察企業(yè)成本控制能力和成本的變動(dòng)趨勢(shì)，并且與營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行配比后可得出企業(yè)利潤(rùn)的情況。對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行分析時(shí)注意：1.關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)。企業(yè)日常存貨的發(fā)出方法為先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和個(gè)別認(rèn)定法。如果企業(yè)采用計(jì)劃成本法，應(yīng)關(guān)注企業(yè)所制定的計(jì)劃成本是否符合實(shí)際。2.應(yīng)檢查企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營(yíng)業(yè)成本的行為。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析90三、營(yíng)業(yè)稅費(fèi)營(yíng)業(yè)稅費(fèi)包括營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。一般企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅費(fèi)金額與營(yíng)業(yè)收入應(yīng)相配比，同時(shí)因?yàn)榻痤~較小，所以不是分析重點(diǎn)。

2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析91四、銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用是一種期間費(fèi)用，它是隨著時(shí)間推移而發(fā)生的，與當(dāng)期商品銷售直接相關(guān)，而與產(chǎn)品的產(chǎn)量、制造過(guò)程無(wú)直接關(guān)系，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)，以及專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)的職工工資、福利費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊和維修費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。對(duì)于銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配。在對(duì)銷售費(fèi)用的分析上，不應(yīng)簡(jiǎn)單看其數(shù)額的增減：1.如果銷售費(fèi)用有較大的增長(zhǎng)，應(yīng)觀察增長(zhǎng)的內(nèi)容是什么。2.企業(yè)如果在新地域或新產(chǎn)品上投入較多的銷售費(fèi)用，這些支出不一定在本期就能增加收入，分析人員對(duì)此應(yīng)慎重分析，以判定其對(duì)今后期間收入增加的效應(yīng)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析92五、管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括行政部門工資、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)，工會(huì)經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、職工教育經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)、排污費(fèi)、存貨盤虧等。管理費(fèi)用支出水平與企業(yè)規(guī)模相關(guān)，對(duì)管理費(fèi)用有效的控制可以體現(xiàn)企業(yè)管理效率的提高，但有些項(xiàng)目的控制或減少對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是不利的，如企業(yè)研發(fā)費(fèi)、職工教育費(fèi)等。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析93五、管理費(fèi)用管理費(fèi)用與企業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒(méi)有很強(qiáng)的相關(guān)性，一方面分析不能僅僅依據(jù)營(yíng)業(yè)收入的一定比率來(lái)判定管理費(fèi)用支出效率；另一方面也說(shuō)明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額管理費(fèi)用支持更大的營(yíng)業(yè)規(guī)模。再有，如果財(cái)務(wù)分析人員能夠獲得企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)預(yù)算，通過(guò)與預(yù)算數(shù)的對(duì)比，可以更容易的得到企業(yè)管理費(fèi)用的質(zhì)量狀況。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析94六、財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資金過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的不應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用（減利息收入）、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌損失（減匯兌收入）以及其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用的發(fā)生主要與以下幾個(gè)業(yè)務(wù)內(nèi)容相關(guān)：1.企業(yè)借款融資相關(guān)應(yīng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)是源于企業(yè)短期借款還是長(zhǎng)期借款，同時(shí)對(duì)于借款費(fèi)用中應(yīng)予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的是否企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了資本化。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析95六、財(cái)務(wù)費(fèi)用2.與企業(yè)購(gòu)銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣相關(guān)關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購(gòu)貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒(méi)有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張。3.與企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益相關(guān)關(guān)注匯率對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對(duì)外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析96七、資產(chǎn)減值損失企業(yè)對(duì)于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)計(jì)提資產(chǎn)減值損失，這體現(xiàn)的是謹(jǐn)慎性原則。固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生計(jì)提的減值準(zhǔn)備在計(jì)提后不能轉(zhuǎn)回。分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注每項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否存在企業(yè)計(jì)提不足或過(guò)度計(jì)提的狀況，并且與歷史資產(chǎn)減值狀況對(duì)比，觀察減值準(zhǔn)備的異常變化，是否企業(yè)應(yīng)用資產(chǎn)減值來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析97八、公允價(jià)值變動(dòng)凈損益公允價(jià)值變動(dòng)損益是指企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。分析時(shí)，關(guān)鍵是注意企業(yè)獲取的相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值是否合理，是否將不適合使用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債劃分為此類，企業(yè)在出售相關(guān)資產(chǎn)或償付相關(guān)負(fù)債后，前期發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益是否計(jì)入了投資收益。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析98九、投資凈收益企業(yè)對(duì)外投資一般基于兩個(gè)目的：一是利用企業(yè)自身閑置的資金取得暫時(shí)性收益。二是出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的資源。分析人員應(yīng)確定企業(yè)投資的目的。投資收益不屬于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，除了一些主要的投資公司外，企業(yè)不應(yīng)動(dòng)用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金進(jìn)行投資。另外，企業(yè)投資收益不具有可持續(xù)性，即使當(dāng)期企業(yè)獲得了金額較大的投資收益，也不能對(duì)其評(píng)價(jià)過(guò)高。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析99十、營(yíng)業(yè)外收支營(yíng)業(yè)外收入是指企業(yè)發(fā)生的與其日常活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)利得，主要包括非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、盤盈利得、捐贈(zèng)利得、確實(shí)無(wú)法支付而按規(guī)定程序經(jīng)批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)作營(yíng)業(yè)外收入的應(yīng)付款項(xiàng)等。營(yíng)業(yè)外支出是指企業(yè)發(fā)生的與其日?；顒?dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)損失，主要包括非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、盤虧損失、公益性捐贈(zèng)支出、非常損失等。一般情況下?tīng)I(yíng)業(yè)外收支金額較小，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響較弱，如果某個(gè)期間企業(yè)的相關(guān)金額較大，分析人員應(yīng)關(guān)注發(fā)生的原因。鑒于該項(xiàng)目?jī)?nèi)容在未來(lái)沒(méi)有可持續(xù)性，所以在分析利潤(rùn)狀況時(shí)應(yīng)當(dāng)從利潤(rùn)總額中將營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目剔除。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析100十一、所得稅企業(yè)當(dāng)期所得稅費(fèi)用包括：當(dāng)期應(yīng)繳納的部分，即按稅法計(jì)算的應(yīng)交所得稅；當(dāng)期發(fā)生但是在以后期間繳納的部分，即遞延所得稅。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目來(lái)分析項(xiàng)目的質(zhì)量。應(yīng)關(guān)注：1.企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)稅基礎(chǔ)確定是否公允。2.如果存在非同一條件下的企業(yè)合并，遞延所得稅應(yīng)調(diào)整商譽(yù)；對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的遞延所得稅應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益，對(duì)于這兩項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)導(dǎo)致的遞延所得稅不能計(jì)入所得稅。3.企業(yè)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)是否以未來(lái)期間可能取得的用來(lái)抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限，超出部分因在后期不能轉(zhuǎn)回，所以在本期不能確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析101十二、每股收益每股收益通常被用來(lái)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，衡量普通股獲利水平及投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者、債權(quán)人等信息使用者據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)成長(zhǎng)潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。每股收益包括：基本每股收益和稀釋每股收益?；久抗墒找嬷豢紤]當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份。稀釋每股收益是假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性普通股（如可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證）均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。分析時(shí)注意：本期內(nèi)發(fā)生送股和配股的公司，每股收益與前期相比可能有較大的下降，但并不說(shuō)明企業(yè)獲利能力下降；另外，不同行業(yè)的企業(yè)每股收益有一定差異，因此每股收益比較分析應(yīng)盡量在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行。第二節(jié)利潤(rùn)表趨勢(shì)分析

與資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析類似，利潤(rùn)表趨勢(shì)分析也主要采用比較利潤(rùn)表分析和定比利潤(rùn)表分析。一、比較利潤(rùn)表分析

比較利潤(rùn)表分析是將連續(xù)若干期間的利潤(rùn)表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。分析者通過(guò)觀察和比較相同項(xiàng)目增減變動(dòng)的金額和幅度，把握企業(yè)收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)?！纠}】列示和分析A公司2008-2012年度的比較利潤(rùn)表。詳見(jiàn)教材P55財(cái)務(wù)報(bào)表分析1032024/9/16一、比較利潤(rùn)表分析

基于表3-1的數(shù)據(jù)，分析的步驟及得出的結(jié)論如下：1.首先分析企業(yè)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的變動(dòng)情況及變動(dòng)趨勢(shì)A公司的企業(yè)利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)除了2010年外，其余年份基本呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)?？傮w來(lái)看A公司經(jīng)營(yíng)成果較好。2010年的虧損需要進(jìn)一步分析。2.接著分析利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)的主要來(lái)源從表3-1中可以看出A公司的企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，其次是投資收益，由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)具有可持續(xù)性，說(shuō)明利潤(rùn)的質(zhì)量較好。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析1042024/9/16一、比較利潤(rùn)表分析

3.然后進(jìn)一步分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的來(lái)源

從表3-1中可以看出A公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)而在逐步增長(zhǎng)。4.最后分析一些變化異常的項(xiàng)目（1）銷售費(fèi)用一直維持在較高的水平上，同時(shí)隨銷售的增加而上升。應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)用于銷售的營(yíng)業(yè)費(fèi)用的主要構(gòu)成，其中是否存在可以控制或降低的空間。財(cái)務(wù)報(bào)表分析1052024/9/16一、比較利潤(rùn)表分析

4.最后分析一些變化異常的項(xiàng)目（2）企業(yè)管理費(fèi)用在2010年度出現(xiàn)了極大的增長(zhǎng)，需要進(jìn)一步分析原因。（3）企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用從2011年度開(kāi)始較之以前有較大增加，需要進(jìn)一步查明原因。（4）投資收益2010年度有較大下降，需進(jìn)一步查明原因。財(cái)務(wù)報(bào)表分析1062024/9/16二、定比趨勢(shì)分析在比較利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上，我們可以進(jìn)一步通過(guò)定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間的經(jīng)營(yíng)成果，同時(shí)可以觀察企業(yè)收入、費(fèi)用指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。具體方法是選擇分析期第一期為基期，將該期的所有指標(biāo)設(shè)定為一個(gè)指數(shù)，此后每期都與基期的指標(biāo)相比，得出相對(duì)于基期的指數(shù)，從而判斷變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)速度。

【例題】仍然選擇A公司做定比利潤(rùn)表的分析，將2008年設(shè)定為基期，該年度所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為指數(shù)100，從而得到下列定比利潤(rùn)表。詳見(jiàn)教材P562024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析107二、定比趨勢(shì)分析基于表3-2，我們可以進(jìn)一步得出如下的分析結(jié)論：1.企業(yè)利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)除2010年外均在增長(zhǎng)，而且增長(zhǎng)速度逐漸加快，2010年企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況處于低谷。2.企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度除2010年外在逐年上升，主要原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入除2010年外逐年上升，但要注意各年的期間費(fèi)用也隨之上升，而且管理費(fèi)用的增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)在日后注意對(duì)期間費(fèi)用的控制。3.企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用2011年和2012年上升幅度很大，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表看出財(cái)務(wù)費(fèi)用的增加與企業(yè)借款融資無(wú)關(guān)，可能是和匯率的變動(dòng)相關(guān)，需要進(jìn)一步分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析1082024/9/16在進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析時(shí)，還應(yīng)注意下述幾個(gè)問(wèn)題：第一，如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入變化的原因，是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額來(lái)分析企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展?fàn)顩r。第二，應(yīng)注意企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變化原因，是因?yàn)樵牧蟽r(jià)格變動(dòng)還是其他原因。如果能夠獲得進(jìn)一步的資料，應(yīng)進(jìn)行成本分解，以判斷成本變動(dòng)原因。第三，定比報(bào)表的一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè)項(xiàng)目更加重要，原因是每個(gè)項(xiàng)目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個(gè)項(xiàng)目在分析期間內(nèi)的變動(dòng)方向和大小，但是某些金額較小的項(xiàng)目，往往在此種分析中會(huì)產(chǎn)生引人注目的變化，而這些小金額的項(xiàng)目在分析整體中一般是不重要的。所以使用定比報(bào)表的趨勢(shì)分析應(yīng)與比較報(bào)表分析相結(jié)合。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析109第三節(jié)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析

在利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析中，可以判斷單一項(xiàng)目在連續(xù)期間的變化，但是這種分析還是有一定的局限性，一是難以判斷分析的重點(diǎn)項(xiàng)目，二是不能從整體角度來(lái)分析利潤(rùn)表，人為割裂了各個(gè)項(xiàng)目之間的關(guān)系，因此還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析。一、共同比利潤(rùn)表分析將利潤(rùn)表中的每個(gè)項(xiàng)目與一個(gè)共同項(xiàng)目（一般是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）相比，計(jì)算比率，以此分析企業(yè)利潤(rùn)的產(chǎn)生過(guò)程和結(jié)構(gòu)。進(jìn)而還可以通過(guò)每年的共同比報(bào)表中的比率數(shù)據(jù)，形成比較共同比利潤(rùn)表，從而分析利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)隨時(shí)間的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因?！纠}】以表3-1中的數(shù)據(jù)編制A公司共同比利潤(rùn)表。詳見(jiàn)教材P582024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析111一、共同比利潤(rùn)表分析通過(guò)對(duì)表3-5的分析，我們可以得出如下結(jié)論：1.企業(yè)利潤(rùn)總額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重除2010年外呈現(xiàn)穩(wěn)定上升的趨勢(shì)；而企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重比較穩(wěn)定，在2011年和2012年略有上升，主要是由于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重在2011年和2012年略有下降，這是有利的一面，說(shuō)明企業(yè)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本管理工作有所改進(jìn)。2.期間費(fèi)用中營(yíng)業(yè)費(fèi)用比率最大，需要進(jìn)一步觀察企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的構(gòu)成，這是企業(yè)日后進(jìn)行費(fèi)用控制的重點(diǎn)。3.2010年利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率為負(fù)值，可以看出當(dāng)年虧損主要來(lái)自營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的下降主要來(lái)自管理費(fèi)用比重的上升。2024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析112二、利潤(rùn)總額構(gòu)成表分析

分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)的來(lái)源，因?yàn)椴煌瑏?lái)源的利潤(rùn)在未來(lái)期間的可持續(xù)性不同，正常發(fā)展的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為利潤(rùn)總額的主要部分，如果企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額等項(xiàng)目，則企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量不高。【例題】仍以表3-1中的數(shù)據(jù)編制A公司利潤(rùn)總額構(gòu)成表。

詳見(jiàn)教材P592024/9/16財(cái)務(wù)報(bào)表分析113二、利潤(rùn)總額構(gòu)成表分析

通過(guò)對(duì)表3-6的分析，我們可以得出如下結(jié)論：1.在利潤(rùn)總額中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重較大，并且呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，可以初步判斷企業(yè)具有較強(qiáng)的可持續(xù)性，獲利能力較強(qiáng)，發(fā)展能力較強(qiáng)，企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較高。2.在利潤(rùn)總額中投資收益的比重也較大，2008