我國中小企業(yè)信貸配給原因與政策建議

我國中小企業(yè)信貸配給原因與政策建議

信貸配給是指在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而達到平衡，下面是一篇從信貸配給方面談我國中下融資難的原因的論文，歡迎閱讀查看。

1文獻概述

信貸配給是指在信貸市場由于對超額的貸款需求，一些借款者被排除在信貸市場之外。信貸配給通?？赡艹霈F(xiàn)兩種情況：①一部分申請人可以獲得相應(yīng)的貸款，另一部分人被拒絕，對于被拒絕的申請人來說，在愿意支付更高利息的情況下，通常情況下也不能得到貸款，此時信貸供給小于信貸需求;②債權(quán)人不能滿足借款人所有貸款金額的需求，申請貸款的金額只能部分的被滿足。

Stiglitz和Weiss(1981)關(guān)于信貸配給理論提出S-W模型。他們認(rèn)為導(dǎo)致融資困難的主要原因是信息不對稱。他們認(rèn)為在融資的過程中信息不對稱的出現(xiàn)會不可避免地引起逆向選擇與道德風(fēng)險。逆向選擇發(fā)生在與債權(quán)人交易之前，可能為了能獲得資金對相關(guān)信息進行粉飾或進行信息造假。債權(quán)人可能無法掌握的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，很難根據(jù)提供的信息評估。最后，可能導(dǎo)致經(jīng)營狀況較好的不愿承擔(dān)高額的融資成本從而退出信貸市場。道德風(fēng)險是在交易發(fā)生后，取得貸款后可能改變資金用途，沒有按照與債權(quán)人達成的協(xié)議使用資金，不按照貸款合同去選擇投資項目，而是把貸款投向風(fēng)險較大、收益較高的項目。債權(quán)人很難對的經(jīng)營管理活動有效地進行監(jiān)督，進而造成過高的監(jiān)督成本。

Laper和Graham(1988)揭示了銀行產(chǎn)生信貸配給的三個階段：篩選階段、評估階段和定量配給階段。篩選階段銀行經(jīng)理會初步對符合條件的進行信息篩選，這些信息包括的信用狀況、貸款的需求量等。辦理貸款的工作人員在評估階段對申請貸款的進行詳細地綜合風(fēng)險分析，包括詳細的信用記錄、抵押物的種類等。不符合貸款要求的被排除在信貸市場之外，因此信貸配給產(chǎn)生。最后，在定量配給階段，銀行根據(jù)自身的利益確定最終貸款款的方案，提供貸款的數(shù)量和貸款利率。

Okuru(t20XX)認(rèn)為借款者的基本情況、特點以及貸款種類會影響銀行是否會產(chǎn)生信貸配給。借款者的基本情況包括一些基本信息，例如年齡、性別、教育背景、信用記錄等。的特點包括經(jīng)營年限、可以提供抵押物的價值等。

貸款種類包括貸款數(shù)量的需求、貸款期限以及貸款利率等因素。Ghos(t20XX)認(rèn)為抵押物的價值是影響信貸配給的一個重要原因。如果借款人在規(guī)定的期限內(nèi)無法償還貸款，抵押物可以使銀行避免損失。然而，Hall和Weinstein(20XX)認(rèn)為的抵押物價值很難衡量。Berge(r1999)引入關(guān)系型融資的概念，即在長期的互動中，債權(quán)人可以收集得到的信息之外的軟信息。這些軟信息是通過與借款人長期互動獲取。同時，可能是沒有公開的私人信息。

James(1987)認(rèn)為與銀行的關(guān)系密切程度可以看作是取得信用可行性的一個重要方面。所謂信用的可得性，通常情況下是指在信息不透明或者金融危機時期，依靠關(guān)系型借貸可以增大獲得信用的概率，同時發(fā)出自身良好的前景信號。BergerandUdel(l20XX)認(rèn)為通過關(guān)系型融資，債權(quán)人與、股東以及當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)進行交流來獲取信息，并以此作為對債權(quán)人授信的依據(jù)。同時可以降低融資成本，幫助在獲得貸款時降低利率或增加獲得貸款的可行性。

2我國中小信貸配給原因

中小信息不對稱問題嚴(yán)重，信息不夠完整

部分中小缺乏合理的公司治理結(jié)構(gòu)，組織結(jié)構(gòu)簡單，很多決策都由老板一人說了算。中小的經(jīng)營者文化水平偏低，缺乏先進的管理方法，內(nèi)部管理制度也不健全，家族管理特征明顯，這就決定了老板可以自由放任，缺乏可以提供擔(dān)保上級主管部門和行業(yè)組織。一方面，經(jīng)營者在經(jīng)營過程中過多重視利潤，經(jīng)營較不規(guī)范。

首先，提供的財務(wù)報表不夠完整，很多中小沒有提供現(xiàn)金流量，而且報表可能存在粉飾，即使財務(wù)報表經(jīng)過審計，同樣可以杜撰虛假財務(wù)報表，進而對金融機構(gòu)進行欺騙。其次，中小可能存在偷稅漏稅情況。對于部分中小來說，其經(jīng)營現(xiàn)金從個人賬戶進出，的真實現(xiàn)金流情況難以通過銀行的對賬單真實的反映。另外，銀行無法從借貸官方的征信系統(tǒng)中查詢中小隱藏的民間借貸信息，進而在一定程度上難以真實準(zhǔn)確地把握中小的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。另外，財務(wù)制度不健全、報表不真實的現(xiàn)象在中小中普遍存在著。為了滿足自身的需要，通常需要做幾套不同的財務(wù)報表，分別上報主管部門、稅務(wù)部門、銀行，在這種情況下，銀行的客戶經(jīng)理難以辨別。中小的資產(chǎn)基本是流動資產(chǎn)，且比較復(fù)雜，比較容易通過做假賬等手段騙取銀行貸款。另一方面，中小與銀行的不夠緊密，很難與銀行建立長久，銀行無法獲取中小相關(guān)的軟信息,導(dǎo)致信息不對稱的問題進一步加大。

中小經(jīng)營規(guī)模較小，盈利水平較低，經(jīng)營風(fēng)險偏高

在我國，由于中小的發(fā)展時間比較短，自身資產(chǎn)規(guī)模比較小，固定資產(chǎn)也比較陳舊落后，變現(xiàn)能力比較薄弱，進而在一定程度上導(dǎo)致申請貸款的抵押供相應(yīng)支持，比如宣傳、推介和擔(dān)保，甚至可以許諾出資認(rèn)購部分金融債券。另一方面，大力推廣部分商業(yè)銀行對中小信貸支持的成功模式，例如浙江泰隆商業(yè)銀行根據(jù)中小的水表、電表等非傳統(tǒng)財務(wù)信息評價和監(jiān)控對中小信貸風(fēng)險以及民生銀行的小額信貸成功經(jīng)驗與先進做法。

加強和扶持對中小銀行的發(fā)展，為中小提供特色金融服務(wù)

①明確中小銀行的發(fā)展目標(biāo)與定位。目前，很多中小銀行的發(fā)展目標(biāo)是做大、做強，成為大型商業(yè)銀行，也傾向于向大中型貸款。為此，從戰(zhàn)略的角度認(rèn)識到中小銀行作為中小的銀行的重要意義及價值所在，需要采取一定方式使得中小銀行的決策者將自身定位明確為中小服務(wù)的銀行。

②實施差別化的監(jiān)管政策。對中小銀行的特殊情況進行充分的考慮，政策方面要適當(dāng)松綁,對中小銀行加大扶持力度，在政策操作層面注重精細化、差異化。

③提升中小銀行差異化服務(wù)能力。在日常經(jīng)營過程中，中小銀行需要依靠自己的力量擺脫當(dāng)前的困境，其中，加快轉(zhuǎn)軌轉(zhuǎn)型步伐是關(guān)鍵，通過提供差異化服務(wù)，在有選擇的領(lǐng)域鞏固和強化競爭優(yōu)勢。

④豐富中小金融產(chǎn)品、創(chuàng)立差異化金融品牌。這是中小銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，與大型銀行在激烈競爭中贏得主動、擴大市場份額的關(guān)鍵所在。堅持在中小服務(wù)方面形成專業(yè)化競爭優(yōu)勢和品牌效應(yīng)，滿足中小融資的小、快、靈需求。

⑤政府機構(gòu)以及銀監(jiān)會和證監(jiān)會等部門及其派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為中小銀行在支持中小發(fā)展過程中提供融資便利，可以鼓勵中小銀行發(fā)行債券以及為中小銀行在創(chuàng)業(yè)板上市提供輔導(dǎo)及其便利條件。

參考文獻：

李志斌。銀行結(jié)構(gòu)與中小融資[J].經(jīng)濟研究，20XX(06)。

林毅夫，李永軍。中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小融資[J].經(jīng)濟研究，20XX.

錢程。中小融資體系構(gòu)建的路徑