政府專項(xiàng)債業(yè)務(wù)培訓(xùn)

政府專項(xiàng)債業(yè)務(wù)培訓(xùn)STSTET一、政府專項(xiàng)債定義二、政府專項(xiàng)債資金用途三、項(xiàng)目申報(bào)入庫(kù)四、政府專項(xiàng)債發(fā)行五、案例分享壹壹一、政府專項(xiàng)債定義國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)、財(cái)預(yù)[2016]155號(hào)等文件明確指出國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)、財(cái)預(yù)[2016]155號(hào)等文件明確指出，政府專項(xiàng)債是省級(jí)（省、自治區(qū)、直轄市）政府作為發(fā)行主體，在全國(guó)人大或其常委會(huì)批準(zhǔn)的專項(xiàng)債務(wù)限額（余額限額和當(dāng)年新增限額）內(nèi)，發(fā)行的有償還計(jì)劃和穩(wěn)定償還資金來(lái)源的地方政府債券，債券發(fā)行后的資金用于公益性資本支出而不是經(jīng)常性支出。專項(xiàng)債務(wù)收入（通過(guò)發(fā)行專項(xiàng)債籌措的資金）、安排的支出、還本付息、發(fā)行費(fèi)用納入政府性基金預(yù)算管理。落實(shí)積極的財(cái)政政策落實(shí)積極的財(cái)政政策穩(wěn)投資、擴(kuò)內(nèi)需、補(bǔ)短板重要舉措貳（一）準(zhǔn)入領(lǐng)域交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)事業(yè)、物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目、保障性安居工程。新增：交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)事業(yè)、物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目、保障性安居工程。新增：新能源項(xiàng)目、新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目鐵路、收費(fèi)公路、干線機(jī)場(chǎng)、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車(chē)場(chǎng)、天然氣管網(wǎng)和儲(chǔ)氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供水。新增：鐵路、收費(fèi)公路、干線機(jī)場(chǎng)、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車(chē)場(chǎng)、天然氣管網(wǎng)和儲(chǔ)氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供水。新增：新能源、煤炭?jī)?chǔ)備設(shè)施、國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)園區(qū)基數(shù)設(shè)施（二）負(fù)面清單我們能做什么？l嚴(yán)禁將新增債券資金用于置換存量債務(wù)；我們能做什么？l嚴(yán)禁將新增債券資金用于置換存量債務(wù)；l嚴(yán)禁用于企業(yè)補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)、企業(yè)對(duì)外借款；l嚴(yán)禁用于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼等經(jīng)常性支出；l嚴(yán)禁用于樓堂館所、形象工程和政績(jī)工程；l嚴(yán)禁用于債券利息支出等。各單位投標(biāo)評(píng)審時(shí)，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目有效甄別，部分營(yíng)銷信息來(lái)源龐雜，信息質(zhì)量不高甚至錯(cuò)誤，如明顯出現(xiàn)超出上文所說(shuō)的9大領(lǐng)域，甚至涉及負(fù)面清單，那就需要進(jìn)一步核實(shí)，如情況確實(shí)不佳，建議盡早放棄，節(jié)約時(shí)間成本。ll不得用于無(wú)收益的公益性項(xiàng)目；l不得用于企業(yè)投資的市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；l不得安排一般房地產(chǎn)項(xiàng)目；l不得作為政府投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等各類股權(quán)基金的資金來(lái)源；l不得通過(guò)設(shè)立殼公司、多級(jí)子公司等中間環(huán)節(jié)注資，避免層層嵌套、層層放大杠桿。（三）項(xiàng)目條件我們能做什么？專項(xiàng)債項(xiàng)目合規(guī)性、收益性、公益性缺一不可，各單位擬承接項(xiàng)目時(shí)應(yīng)運(yùn)用上述內(nèi)容進(jìn)行判斷，特別是項(xiàng)目收益能否足額覆蓋債券還本付息，項(xiàng)目收益越高，債券申請(qǐng)成功率越高。根據(jù)財(cái)辦預(yù)（2021）29號(hào)文，發(fā)行專項(xiàng)債項(xiàng)目“必須符合專項(xiàng)債券風(fēng)險(xiǎn)管理要求和發(fā)行條件我們能做什么？專項(xiàng)債項(xiàng)目合規(guī)性、收益性、公益性缺一不可，各單位擬承接項(xiàng)目時(shí)應(yīng)運(yùn)用上述內(nèi)容進(jìn)行判斷，特別是項(xiàng)目收益能否足額覆蓋債券還本付息，項(xiàng)目收益越高，債券申請(qǐng)成功率越高。ll項(xiàng)目已取得相關(guān)主管部門(mén)批復(fù)，基本具備施工條件。l項(xiàng)目資本金比例符合國(guó)家固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例要求，不存在違規(guī)增加地方政府隱性債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。l項(xiàng)目能夠產(chǎn)生持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，且能夠完全覆蓋專項(xiàng)債券還本付息。（四）資金使用按照“資金跟著項(xiàng)目走”的原則，專項(xiàng)債資金要對(duì)應(yīng)到具體項(xiàng)目?？顚Ｓ?，嚴(yán)格按照實(shí)施方案確定的用途使用，不能挪作他用。ll1.用作政府投資項(xiàng)目的直投資金。l2.用作對(duì)項(xiàng)目公司、社會(huì)投資人的債務(wù)性資金。l3.用作項(xiàng)目公司的項(xiàng)目資本金，但必須具備以下條件：一是限定于重大項(xiàng)目；二是用作項(xiàng)目資本金必須獲得省級(jí)財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)；三是項(xiàng)目本身必須具備市場(chǎng)化融資條件。（四）資金使用專項(xiàng)債有?？顚Ｓ玫膶傩?，但不排除在一定時(shí)間內(nèi)，政府仍有挪用可能，就會(huì)對(duì)我們?cè)斐刹焕绊?，需注意把握時(shí)間節(jié)點(diǎn)；司屬各單位應(yīng)當(dāng)注意專項(xiàng)債資金用作項(xiàng)目資本金的規(guī)定范圍，有鐵路、收費(fèi)公路、干線機(jī)場(chǎng)、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車(chē)場(chǎng)、天然氣管網(wǎng)和儲(chǔ)氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供水10個(gè)行業(yè)，且同時(shí)滿足上述“3”中的條件，專項(xiàng)債才可作為項(xiàng)目資本金，如果我們吃透了條文，那我們對(duì)業(yè)主的引導(dǎo)上效率就更高。（五）重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)小結(jié)12項(xiàng)目收益相平衡，項(xiàng)目現(xiàn)金流收入應(yīng)當(dāng)能夠完全覆蓋專項(xiàng)債券還本付息，實(shí)際操作3政府方深度發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。若單個(gè)項(xiàng)目難以達(dá)到收益平44金投入的10個(gè)行業(yè)：鐵路、收費(fèi)公路、干線機(jī)場(chǎng)、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車(chē)城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水叁叁開(kāi)展前期調(diào)研工作，在確認(rèn)項(xiàng)目符合國(guó)家政策及相關(guān)行業(yè)規(guī)定的前提下，由申報(bào)單位向同級(jí)財(cái)政、發(fā)改委申請(qǐng)納入“地方政府債券項(xiàng)目庫(kù)”和“國(guó)我們能做什么？我們能做什么？這個(gè)階段主要是政府主導(dǎo)的前期工作，我們需要知道的是：我司承接的項(xiàng)目，大部分為重大項(xiàng)目，在財(cái)政部和發(fā)改委均需要申報(bào)入庫(kù)，各單位對(duì)項(xiàng)目入庫(kù)情況應(yīng)當(dāng)保持關(guān)注，入庫(kù)后即相當(dāng)于取得入場(chǎng)券。（四）重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)小結(jié)1政部和發(fā)改委申報(bào)入庫(kù)。23肆肆（一）需求上報(bào)1.一般由財(cái)政牽頭，相關(guān)職能部門(mén)及第三方機(jī)構(gòu)配合，編制項(xiàng)目“一案兩書(shū)”（項(xiàng)目實(shí)施方案、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)）及其他債券申報(bào)材料，逐級(jí)上報(bào)由省財(cái)政廳組織專家評(píng)審。我們能做什么？我們能做什么？專項(xiàng)債項(xiàng)目“一案兩書(shū)”是評(píng)審核心材料，我司過(guò)程可協(xié)調(diào)咨詢機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)資源共同策劃編寫(xiě)，加速進(jìn)程，合力推動(dòng)項(xiàng)目融資落地。（一）需求上報(bào)2.債券資金需求集中申報(bào)時(shí)，儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)按照當(dāng)年政策重點(diǎn)支持方向、融資收益平衡等要求，經(jīng)篩選后上報(bào)進(jìn)入待發(fā)行庫(kù)，準(zhǔn)備債券發(fā)行。我們能做什么？我們能做什么？項(xiàng)目由儲(chǔ)備庫(kù)進(jìn)入待發(fā)行庫(kù)，標(biāo)志著項(xiàng)目進(jìn)入發(fā)行準(zhǔn)備階段。（一）需求上報(bào)3.每年由市縣級(jí)財(cái)政部門(mén)會(huì)同行業(yè)主管部門(mén)上報(bào)次年的專項(xiàng)債務(wù)額度需求，由省級(jí)財(cái)政部門(mén)匯總上報(bào)財(cái)政部。專項(xiàng)債需求上報(bào)，每年一般不少于兩個(gè)批次，第一批通常為11月窗口期，對(duì)應(yīng)次年提前批專項(xiàng)債額度，第二批通常為4月窗口期，對(duì)應(yīng)當(dāng)年全國(guó)兩會(huì)批準(zhǔn)全年專項(xiàng)債額度，全年可視實(shí)際需求情況機(jī)動(dòng)增加批次。我們能做什么？提前批專項(xiàng)債額度是在全國(guó)兩會(huì)審批的專項(xiàng)債額度正式下達(dá)前，財(cái)政部提前下達(dá)的當(dāng)年新增地方政府債務(wù)限額，不超過(guò)當(dāng)年新增地方政府債務(wù)限額的60%。各單位應(yīng)當(dāng)搶抓窗口期，積極同財(cái)政及相關(guān)部門(mén)溝通對(duì)接，爭(zhēng)取項(xiàng)目專項(xiàng)債足額、及時(shí)發(fā)行，盡早實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目回款。（二）額度下達(dá)由國(guó)務(wù)院報(bào)全國(guó)人大批準(zhǔn)全年專項(xiàng)債務(wù)限額，財(cái)政部在全國(guó)人大批準(zhǔn)的限額內(nèi)，逐級(jí)分解下達(dá)專項(xiàng)債務(wù)限額。ll遵循“自下而上申請(qǐng)，自上而下分配”原則實(shí)施。l應(yīng)根據(jù)發(fā)行進(jìn)度對(duì)接相應(yīng)管理層級(jí)，提高溝通效率，減少無(wú)效對(duì)接。（三）債券發(fā)行債券前期準(zhǔn)備完成后，根據(jù)發(fā)行窗口時(shí)期，由省財(cái)政廳統(tǒng)一安排發(fā)行。地方政府債的發(fā)行市場(chǎng)包括銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)。發(fā)行方式包括公開(kāi)發(fā)行（公開(kāi)招標(biāo)和公開(kāi)承銷）和定向承銷發(fā)行。以上流程僅以湖北省專項(xiàng)債入庫(kù)及發(fā)行為例，其他省份可能略有差別。（四）信息披露信息披露內(nèi)容信息披露內(nèi)容：信息查詢途徑：信息查詢途徑：）；（五）重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)小結(jié)把握時(shí)間節(jié)點(diǎn)，把握時(shí)間節(jié)點(diǎn)，通過(guò)項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)提前溝通專項(xiàng)債額該環(huán)節(jié)至關(guān)重要，直接決定額度有無(wú)、金額大小，需有效對(duì)接項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)各級(jí)管理機(jī)關(guān)和各級(jí)財(cái)政部門(mén)。跟進(jìn)項(xiàng)目專項(xiàng)債跟進(jìn)項(xiàng)目專項(xiàng)債發(fā)行時(shí)間、金額具體安排。該環(huán)節(jié)影響資金到位的時(shí)效性，財(cái)政廳債務(wù)管理處決定權(quán)較大，需通過(guò)下級(jí)財(cái)政部門(mén)或項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)同級(jí)管理部門(mén)及時(shí)、有效溝通，企業(yè)中高層需重點(diǎn)關(guān)注和對(duì)接。通過(guò)公開(kāi)信息通過(guò)公開(kāi)信息披露，了解所在省年度和季度債券發(fā)行計(jì)劃，關(guān)注發(fā)債項(xiàng)目披露情況，債券發(fā)行情況。項(xiàng)目明細(xì)表中，披露了項(xiàng)目分年度的融資計(jì)劃、主要資金來(lái)源，可參考評(píng)估項(xiàng)目資金來(lái)源的可持續(xù)性。溝通項(xiàng)目實(shí)施溝通項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門(mén)，在專項(xiàng)債資金到位后及時(shí)、足額支付，如若涉及資金監(jiān)管，還需與銀行提前溝通策劃釋放受限資金。政府專項(xiàng)債資政府專項(xiàng)債資金一般要求年內(nèi)使用完畢，是否可以“延遲支出”需提前了解，做好生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部署和溝通工作，可采取的策劃方式包括超進(jìn)度報(bào)量、備料款、簽訂補(bǔ)充協(xié)議優(yōu)化支付、開(kāi)立共管賬戶等。伍伍（一）項(xiàng)目簡(jiǎn)介及專項(xiàng)債發(fā)行策劃TESTINGTESTINGVV』』（二）工作措施（二）工作措施期方案，細(xì)致分析業(yè)主2021年第一批專債申報(bào)（一）項(xiàng)目簡(jiǎn)介及背景』TESTING』TESTING額8.5億元。主要建設(shè)內(nèi)容包含道路工程（二）工作措施（一）項(xiàng)目簡(jiǎn)介及背景 建設(shè)資金來(lái)自抗疫特別債、洪山區(qū)地方專項(xiàng)債券及自籌（一）工作措施項(xiàng)目2021年的0.8億元專項(xiàng)債為四季度臨時(shí)增補(bǔ)發(fā) 行安排，通過(guò)洪山區(qū)衛(wèi)健局、財(cái)政局逐級(jí)向上溝