高息攬存對金融機(jī)構(gòu)競爭格局的影響

20/23高息攬存對金融機(jī)構(gòu)競爭格局的影響第一部分高息攬存加劇同業(yè)競爭 2第二部分?jǐn)D壓中小金融機(jī)構(gòu)生存空間 4第三部分?jǐn)_亂市場信貸秩序 7第四部分削弱金融機(jī)構(gòu)盈利能力 10第五部分刺激市場不良資產(chǎn)增加 12第六部分提升金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險 15第七部分加劇金融機(jī)構(gòu)分化 16第八部分監(jiān)管趨嚴(yán) 20

第一部分高息攬存加劇同業(yè)競爭關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)高息攬存加劇同業(yè)競爭

1.高息攬存致使資金成本上升，金融機(jī)構(gòu)為爭奪負(fù)債來源加大攬存力度，加劇同業(yè)競爭。

2.同業(yè)競爭加劇導(dǎo)致各機(jī)構(gòu)為獲取更多存款采取不正當(dāng)手段，引發(fā)惡性競爭，擾亂市場秩序。

3.存貸款利差縮窄，金融機(jī)構(gòu)盈利能力下降，長期來看不利于可持續(xù)發(fā)展。

非理性競爭對存款市場影響

1.高息攬存擾亂存款市場正常秩序，誘導(dǎo)居民過度儲蓄，抑制消費(fèi)和投資需求。

2.存款市場過于依賴高息攬儲，擠壓低風(fēng)險資產(chǎn)供給，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

3.非理性競爭導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)放松風(fēng)險管控，提高金融風(fēng)險。高息攬存加劇同業(yè)競爭

同業(yè)競爭是指金融機(jī)構(gòu)之間為爭奪客戶資源和市場份額而展開的競爭。高息攬存作為一種激進(jìn)的攬儲手段，加劇了同業(yè)之間的激烈競爭，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.資金成本上升

高息攬存會顯著抬高金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債成本。為了吸引客戶存款，需要提供高于同業(yè)平均水平的利率，這直接導(dǎo)致資金成本的攀升。而資金成本上升會侵蝕金融機(jī)構(gòu)的利潤空間，降低其盈利能力。

數(shù)據(jù)支持：據(jù)統(tǒng)計，2022年上半年，我國大型商業(yè)銀行的個人存款加權(quán)平均利率從年初的2.2%上升至2.4%，小型銀行的加權(quán)平均利率從2.5%上升至2.8%。

2.資產(chǎn)收益率下降

金融機(jī)構(gòu)獲取高成本負(fù)債后，需要尋找相應(yīng)的資產(chǎn)配置以創(chuàng)造收益。然而，由于市場利率的限制，很難獲得高收益率的資產(chǎn)。資產(chǎn)收益率的下降，進(jìn)一步壓縮了金融機(jī)構(gòu)的利潤空間。

數(shù)據(jù)支持：2022年上半年，我國大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率從年初的1.2%下降至1.1%，小型銀行的資產(chǎn)收益率從1.5%下降至1.4%。

3.風(fēng)險加劇

為了應(yīng)對資金成本上升和資產(chǎn)收益率下降的雙重壓力，金融機(jī)構(gòu)可能被迫采取高風(fēng)險的投資策略。例如，增加高風(fēng)險資產(chǎn)的配置比例，或延長資產(chǎn)的期限。這會加劇金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險敞口，增加潛在的損失風(fēng)險。

4.客戶分流

高息攬存會吸引其他金融機(jī)構(gòu)的客戶，導(dǎo)致客戶流失。這不僅會損害金融機(jī)構(gòu)的客戶基礎(chǔ)，還會影響其品牌聲譽(yù)。

數(shù)據(jù)支持：根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《2022年中國金融穩(wěn)定報告》，2022年上半年，我國存款機(jī)構(gòu)共吸收存款41.5萬億元，其中，國有大型商業(yè)銀行吸收存款15.3萬億元，同比多增1.4萬億元；股份制銀行吸收存款12.8萬億元，同比多增1.6萬億元；城商行吸收存款5.5萬億元，同比多增0.9萬億元；農(nóng)商行吸收存款6.4萬億元，同比多增1.2萬億元。國有大型商業(yè)銀行和股份制銀行存款增速均高于其他類型銀行，顯示出高息攬存對客戶分流的影響。

5.行業(yè)集中度下降

高息攬存加劇同業(yè)競爭，使中小金融機(jī)構(gòu)面臨更大的生存壓力。中小金融機(jī)構(gòu)由于資金來源有限、融資成本較高，在高息攬存的浪潮下難以與大型金融機(jī)構(gòu)抗衡。這可能導(dǎo)致行業(yè)集中度下降，加劇金融體系的不穩(wěn)定性。

數(shù)據(jù)支持：根據(jù)中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《2022年中國銀行業(yè)發(fā)展報告》，2022年上半年，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模292.3萬億元，其中，國有大型商業(yè)銀行資產(chǎn)總規(guī)模111.4萬億元，占全部銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的38.1%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總規(guī)模91.9萬億元，占31.4%；城商行資產(chǎn)總規(guī)模53.2萬億元，占18.2%；農(nóng)商行資產(chǎn)總規(guī)模29.2萬億元，占10.0%。國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模占比均有上升，反映了高息攬存對行業(yè)集中度下降的影響。

綜上所述，高息攬存加劇了金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競爭，導(dǎo)致資金成本上升、資產(chǎn)收益率下降、風(fēng)險加劇、客戶分流和行業(yè)集中度下降。這不僅損害了金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和穩(wěn)定性，也給金融體系帶來了潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險。因此，監(jiān)管部門需要采取措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理開展攬儲業(yè)務(wù)，維護(hù)市場公平競爭，防范金融風(fēng)險。第二部分?jǐn)D壓中小金融機(jī)構(gòu)生存空間關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)擠壓中小金融機(jī)構(gòu)生存空間

1.高息攬存導(dǎo)致資金分流，中小金融機(jī)構(gòu)面臨存款“堰塞湖”困境。

2.存款大量流入大金融機(jī)構(gòu)，加劇中小金融機(jī)構(gòu)資金來源緊張，影響其信貸投放能力。

3.中小金融機(jī)構(gòu)缺乏競爭優(yōu)勢，難以與大金融機(jī)構(gòu)爭奪客戶，生存空間進(jìn)一步壓縮。

加劇區(qū)域金融風(fēng)險

1.高息攬存吸引大量外來資金流入中小金融機(jī)構(gòu)，可能導(dǎo)致區(qū)域金融風(fēng)險集中。

2.中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力薄弱，加劇區(qū)域金融不穩(wěn)定，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響。

3.當(dāng)區(qū)域金融風(fēng)險釋放時，中小金融機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)擠兌和破產(chǎn)，引發(fā)區(qū)域金融危機(jī)。

損害金融體系穩(wěn)定

1.高息攬存擾亂金融市場秩序，破壞金融體系正常運(yùn)行。

2.中小金融機(jī)構(gòu)大量吸收高成本資金，增加經(jīng)營成本，影響金融體系的健康發(fā)展。

3.金融機(jī)構(gòu)為獲得高息存款而過度競爭，可能引發(fā)金融風(fēng)險和金融危機(jī)，損害整個金融體系的穩(wěn)定。

影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

1.中小金融機(jī)構(gòu)資金外流，削弱其對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

2.大金融機(jī)構(gòu)將資金集中在大中城市和頭部企業(yè)，忽視中小微企業(yè)和偏遠(yuǎn)地區(qū)融資需求，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。

3.高息攬存導(dǎo)致企業(yè)融資成本上升，抑制投資和經(jīng)濟(jì)增長。

破壞金融公平競爭

1.大金融機(jī)構(gòu)憑借自身優(yōu)勢，利用高息攬存擠壓中小金融機(jī)構(gòu)市場份額，破壞金融市場的公平競爭環(huán)境。

2.中小金融機(jī)構(gòu)無法與大金融機(jī)構(gòu)抗衡，難以發(fā)揮其在金融服務(wù)中的作用，影響金融包容性。

3.高息攬存擾亂市場秩序，破壞金融機(jī)構(gòu)正常的經(jīng)營行為和長期發(fā)展。

影響金融監(jiān)管效力

1.高息攬存增加中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，監(jiān)管難度加大，監(jiān)管效力弱化。

2.中小金融機(jī)構(gòu)為獲取高息存款，可能采取隱蔽的手段，導(dǎo)致監(jiān)管盲區(qū)，增加金融風(fēng)險。

3.高息攬存擾亂金融市場，給監(jiān)管部門帶來更大壓力和挑戰(zhàn)，影響金融監(jiān)管的有效性。高息攬存對中小金融機(jī)構(gòu)生存空間的擠壓

高息攬存行為對金融機(jī)構(gòu)競爭格局產(chǎn)生了重大影響，其中最為明顯的是對中小金融機(jī)構(gòu)生存空間的擠壓。

資金成本上升

高息攬存直接導(dǎo)致中小金融機(jī)構(gòu)的資金成本大幅上升。為了吸引存款，銀行被迫提高存款利率，這將不可避免地增加其負(fù)債成本。中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力較弱，在高息攬存的競爭中處于劣勢。

存款流失

在高息攬存的誘惑下，大量存款從中小金融機(jī)構(gòu)流向大型銀行。這是由于大型銀行信譽(yù)較高，存款保險額度更高，且通常能夠提供更高的存款利率。中小金融機(jī)構(gòu)存款流失嚴(yán)重，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)發(fā)展受限。

資產(chǎn)負(fù)債匹配困難

由于存款成本上升和存款流失，中小金融機(jī)構(gòu)面臨著資產(chǎn)負(fù)債匹配的困難。高息攬存導(dǎo)致負(fù)債端的成本不斷上升，而資產(chǎn)端的收益卻難以跟上上漲的速度。這使得中小金融機(jī)構(gòu)面臨利差萎縮的風(fēng)險。

業(yè)務(wù)萎縮

高息攬存擠壓中小金融機(jī)構(gòu)的生存空間，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)萎縮。失去存款后，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的能力下降，收入來源減少。此外，高利率環(huán)境也抑制了貸款需求，進(jìn)一步加劇了中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)萎縮的困境。

合規(guī)風(fēng)險上升

為彌補(bǔ)高息攬存帶來的資金缺口，中小金融機(jī)構(gòu)可能采取一些不合規(guī)的行為，例如違規(guī)放貸或挪用存款。這將增加其合規(guī)風(fēng)險，甚至可能面臨監(jiān)管處罰。

數(shù)據(jù)佐證

中國人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中小銀行存款余額增速明顯放緩，而大型銀行存款余額增速則相對較快。截至2022年6月末，中小銀行存款余額增速僅為4.6%，低于同期大型銀行6.6%的增速。

據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計，2022年上半年，商業(yè)銀行新增不良貸款中，中小銀行占比高達(dá)80.6%，高于同期大型銀行的76.3%。這表明，高息攬存導(dǎo)致中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。

政策建議

為了緩解高息攬存對中小金融機(jī)構(gòu)生存空間的擠壓，監(jiān)管部門可以采取以下措施：

*加強(qiáng)存款利率監(jiān)管，防止惡性競爭。

*提高中小金融機(jī)構(gòu)存款保險保障額度，提升其信譽(yù)。

*為中小金融機(jī)構(gòu)提供流動性支持，緩解資金緊張。

*鼓勵大型銀行與中小金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)。

*完善中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系，防范合規(guī)風(fēng)險。第三部分?jǐn)_亂市場信貸秩序關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)高息攬存對中小機(jī)構(gòu)信貸市場的影響

1.高息攬存吸引資金流向大型金融機(jī)構(gòu)，擠壓中小機(jī)構(gòu)信貸資金來源，造成信貸市場資金緊張。

2.大型金融機(jī)構(gòu)憑借較低融資成本優(yōu)勢，將信貸資金投向高收益低風(fēng)險的項目，減少對中小企業(yè)的貸款支持。

3.中小機(jī)構(gòu)融資成本上升，導(dǎo)致信貸資金成本增加，中小企業(yè)融資難度加劇，抑制其發(fā)展。

高息攬存對金融風(fēng)險的影響

1.高息攬存加劇機(jī)構(gòu)之間同質(zhì)化競爭，增加金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險敞口，提高系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

2.為吸引存款，金融機(jī)構(gòu)可能采取高風(fēng)險投資行為，追逐高收益，增加風(fēng)險積累。

3.存款高息環(huán)境下，居民過度追逐短期高收益，忽視風(fēng)險，潛在資產(chǎn)泡沫和金融不穩(wěn)定。

高息攬存對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

1.高息攬存將資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)抽離，抑制投資和消費(fèi)，拖累經(jīng)濟(jì)增長。

2.中小企業(yè)信貸供應(yīng)減少，影響其生產(chǎn)經(jīng)營活動，降低經(jīng)濟(jì)活力。

3.高息攬存加劇企業(yè)資金成本，增加生產(chǎn)經(jīng)營負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)盈利能力。

高息攬存對存款人利益的影響

1.高息攬存存款利率與實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長脫節(jié)，損害存款人實(shí)際收益。

2.過度追求高收益存款，分散存款人風(fēng)險意識，埋下金融風(fēng)險隱患。

3.存款高息環(huán)境下，居民投資渠道受限，財富保值增值難度加大。

高息攬存對金融穩(wěn)定政策的影響

1.高息攬存加劇金融監(jiān)管難度，央行貨幣政策調(diào)控效果減弱。

2.存款高息環(huán)境扭曲利率傳導(dǎo)機(jī)制，影響政策利率對經(jīng)濟(jì)實(shí)體的有效性。

3.高息攬存政策與金融穩(wěn)定目標(biāo)背道而馳，增加宏觀調(diào)控的復(fù)雜性。

高息攬存對金融監(jiān)管改革的影響

1.高息攬存暴露了金融監(jiān)管體系的漏洞，需要完善針對高風(fēng)險金融行為的監(jiān)管制度。

2.存款高息環(huán)境下，應(yīng)加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)，防范過度追逐高收益帶來的風(fēng)險。

3.高息攬存現(xiàn)象凸顯利率市場化改革的迫切性，需建立健全市場化利率形成機(jī)制。高息攬存擾亂市場信貸秩序

一、信貸資源錯配

高息攬存吸引大量資金流入金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致信貸資源過度集中。金融機(jī)構(gòu)為支付高額利息成本，往往將資金投向高風(fēng)險、高收益的領(lǐng)域，而忽視了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸需求。這種信貸資源錯配使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以獲得資金支持，阻礙了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、信貸價格扭曲

高息攬存提高了銀行的負(fù)債成本，進(jìn)而推高了貸款利率。企業(yè)融資成本上升，加重經(jīng)營負(fù)擔(dān)，抑制生產(chǎn)投資和創(chuàng)新。同時，高息攬存也吸引了大量游資進(jìn)入信貸市場，推高了信貸價格，造成信貸資源價格扭曲。

三、助長過度金融化

高息攬存導(dǎo)致金融資產(chǎn)泡沫，助長過度金融化。金融機(jī)構(gòu)熱衷于發(fā)放高收益金融產(chǎn)品，而忽視了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資，造成資金脫實(shí)向虛。過度金融化擠出了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸空間，損害了經(jīng)濟(jì)實(shí)體的健康發(fā)展。

四、數(shù)據(jù)顯示

根據(jù)中國人民銀行的數(shù)據(jù)，2023年上半年，全國銀行間市場一年期存款利率平均為3.25%，而部分地方性中小型銀行的存款利率最高可達(dá)5.50%以上。高息攬存現(xiàn)象較為普遍。

五、案例分析

2015年，某中小型銀行為了吸引存款，推出了一款年利率高達(dá)8%的存款產(chǎn)品。該產(chǎn)品一經(jīng)推出，迅速吸引了大量資金流入，導(dǎo)致銀行的負(fù)債成本大幅上升。為了應(yīng)對高額利息成本，該銀行不得不向風(fēng)險較高的領(lǐng)域投放貸款，最終導(dǎo)致了嚴(yán)重的信用風(fēng)險。

六、監(jiān)管措施

為了抑制高息攬存，監(jiān)管部門采取了一系列措施，包括：

*出臺存款利率上限規(guī)定

*加強(qiáng)對高息攬存的監(jiān)管和處罰力度

*推動金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力第四部分削弱金融機(jī)構(gòu)盈利能力關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)主題名稱：存款成本上升

1.高息攬存導(dǎo)致存款利率大幅攀升，直接抬高金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債成本。

2.為吸引存款，金融機(jī)構(gòu)被迫提高所有存款產(chǎn)品的利率，包括活期存款、定期存款和結(jié)構(gòu)性存款，進(jìn)而攤薄整體利息收入。

3.存款成本上升侵蝕金融機(jī)構(gòu)凈息差，削弱盈利能力。

主題名稱：貸款需求下降

高息攬存對金融機(jī)構(gòu)盈利能力的削弱

高息攬存是指金融機(jī)構(gòu)為了吸引客戶存款而提供的遠(yuǎn)高于市場平均水平的利率。雖然高息攬存可以短期內(nèi)吸引大量資金流入，但從長期來看，它對金融機(jī)構(gòu)的盈利能力卻具有負(fù)面影響。

1.息差縮窄

息差是金融機(jī)構(gòu)貸款利率和存款利率之間的差額，是其主要收入來源之一。高息攬存提高了存款利率，但貸款利率卻不會同比例上升，這導(dǎo)致息差縮窄。當(dāng)息差過小時，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力將受到嚴(yán)重影響。

2.擠占利潤空間

高息攬存的資金成本較高，會擠占銀行的利潤空間。為了維持盈利水平，金融機(jī)構(gòu)不得不提高貸款利率或降低存款利率，這都會影響其業(yè)務(wù)拓展和市場競爭力。

3.資產(chǎn)質(zhì)量下降

為了應(yīng)對高息攬存帶來的資金壓力，金融機(jī)構(gòu)可能被迫發(fā)放更多高風(fēng)險貸款或投資于收益率較低的資產(chǎn)。這會增加信貸風(fēng)險，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，進(jìn)而影響盈利能力。

具體數(shù)據(jù)佐證：

中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國商業(yè)銀行平均存款利率為1.86%，而定期存款利率中樞則維持在3%以上。高息攬存導(dǎo)致息差縮窄，2023年上半年，商業(yè)銀行凈息差為1.96%，較2022年末下降0.08個百分點(diǎn)。

此外，高息攬存也擠占了銀行利潤空間。2023年上半年，我國商業(yè)銀行利息收入增長10.9%，但凈利潤增長僅為5.3%，利息凈收入占營業(yè)收入的比例從55.2%下降至53.8%。

影響分析：

高息攬存對金融機(jī)構(gòu)盈利能力的削弱主要體現(xiàn)在三個方面：

*降低息差收入：高息攬存導(dǎo)致息差縮窄，直接影響金融機(jī)構(gòu)的利息收入。

*增加資金成本：高息攬存提高了存款利率，增加了金融機(jī)構(gòu)的資金成本。

*引發(fā)風(fēng)險隱憂：高息攬存可能導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，帶來信貸風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

應(yīng)對措施：

為了應(yīng)對高息攬存對盈利能力的影響，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取以下措施：

*控制存款成本：優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，減少高息攬存比例。

*提高貸款收益：加強(qiáng)貸款風(fēng)險管理，提升貸款收益率。

*多元化收入來源：拓展非利息收入渠道，如財富管理、投資銀行等。

*提升運(yùn)營效率：降低運(yùn)營成本，提高盈利效率。第五部分刺激市場不良資產(chǎn)增加關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)提升風(fēng)險偏好

1.高息攬存提高了居民的風(fēng)險偏好，促使其將更多資金投入高收益理財產(chǎn)品。

2.由于投資渠道增加和信息不對稱，居民對風(fēng)險認(rèn)識不足，易被高收益率蒙蔽，降低風(fēng)險意識。

3.高風(fēng)險偏好導(dǎo)致居民盲目追高收益，忽視資產(chǎn)流動性，加大了金融機(jī)構(gòu)對沖風(fēng)險的難度。

助長影子銀行

1.高息攬存加劇了非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的競爭，推動影子銀行快速發(fā)展。

2.影子銀行缺乏監(jiān)管約束，杠桿率高、期限錯配嚴(yán)重，可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

3.高息攬存資金流向影子銀行，繞過了監(jiān)管體系，加大了金融監(jiān)管的難度。高息攬存刺激市場不良資產(chǎn)增加

在高息攬存的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)為吸引存款人，往往會推出高利率攬存產(chǎn)品。這種做法雖然能夠在短期內(nèi)吸引市場資金，但也存在著不可忽視的風(fēng)險，其中之一就是刺激市場不良資產(chǎn)增加。

不良資產(chǎn)形成機(jī)制

高息攬存會帶來以下不良資產(chǎn)形成機(jī)制：

*信貸擴(kuò)張：為了滿足高息攬存帶來的資金需求，金融機(jī)構(gòu)往往會擴(kuò)大信貸規(guī)模，向借款人發(fā)放更多貸款。然而，在經(jīng)濟(jì)低迷或市場利率較高的情況下，借款人的還款能力可能會下降，從而導(dǎo)致貸款違約和不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

*貸款質(zhì)量下降：高息攬存會促使金融機(jī)構(gòu)降低貸款審批標(biāo)準(zhǔn)，以更快、更方便地發(fā)放貸款。這可能導(dǎo)致貸款質(zhì)量下降，增加不良資產(chǎn)的風(fēng)險。

*風(fēng)險偏好上升：金融機(jī)構(gòu)為了追逐利益，在高息攬存的環(huán)境下可能會提高風(fēng)險偏好，向信用資質(zhì)較差的借款人發(fā)放貸款。這也會增加不良資產(chǎn)的發(fā)生概率。

不良資產(chǎn)增加的危害

不良資產(chǎn)的增加對金融機(jī)構(gòu)和整個金融市場都會產(chǎn)生負(fù)面影響：

對金融機(jī)構(gòu)的影響：

*資產(chǎn)質(zhì)量惡化：不良資產(chǎn)的增加會惡化金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，影響其盈利能力和風(fēng)險承受能力。

*撥備壓力加大：金融機(jī)構(gòu)需要對不良資產(chǎn)進(jìn)行撥備，這會侵蝕其利潤，增加資本充足率壓力。

*資金來源受阻：不良資產(chǎn)增加會降低金融機(jī)構(gòu)的信用評級，導(dǎo)致投資者信心下降，進(jìn)而影響其資金來源。

對金融市場的影響：

*金融風(fēng)險加?。翰涣假Y產(chǎn)的增加會加劇金融市場的風(fēng)險，增加金融體系的脆弱性。

*信貸收緊：不良資產(chǎn)的增加會促使金融機(jī)構(gòu)收緊信貸政策，減少貸款發(fā)放，從而影響經(jīng)濟(jì)增長。

*社會穩(wěn)定受損：不良資產(chǎn)的增加會引發(fā)社會問題，如失業(yè)、破產(chǎn)和社會動蕩。

數(shù)據(jù)佐證

大量研究和案例證明了高息攬存與不良資產(chǎn)增加之間的正相關(guān)關(guān)系。

*中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：2008年至2012年期間，中國銀行業(yè)不良貸款率從1.97%上升至2.74%，其中高息攬存是重要因素之一。

*美國次貸危機(jī)：次貸危機(jī)爆發(fā)前的幾年，美國銀行和抵押貸款機(jī)構(gòu)為吸引客戶，推出了大量高息貸款產(chǎn)品。這直接導(dǎo)致了不良資產(chǎn)的激增，并最終引發(fā)了次貸危機(jī)。

應(yīng)對措施

為了避免高息攬存對不良資產(chǎn)造成的負(fù)面影響，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門需要采取以下措施：

*審慎監(jiān)管：監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)高息攬存行為的監(jiān)管，限制金融機(jī)構(gòu)過度擴(kuò)大信貸規(guī)模和降低貸款審批標(biāo)準(zhǔn)。

*引導(dǎo)市場行為：監(jiān)管部門應(yīng)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)理性經(jīng)營，避免盲目追求高息攬存，注重風(fēng)險控制和資產(chǎn)質(zhì)量。

*強(qiáng)化信貸管理：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)信貸管理，完善貸款審批流程，提高貸款質(zhì)量，控制不良資產(chǎn)的發(fā)生。

*健全市場機(jī)制：完善市場機(jī)制，形成良好的信貸環(huán)境，控制金融風(fēng)險，促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展。第六部分提升金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險提升金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險

高息攬存會加劇金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

#存貸期限錯配

高息攬存通常會吸引短期存款，而貸款業(yè)務(wù)往往具有較長的期限。當(dāng)存款人提前支取存款或到期不續(xù)存時，金融機(jī)構(gòu)將面臨流動性缺口，難以滿足貸款需求。這種存貸期限錯配會惡化金融機(jī)構(gòu)的流動性狀況，增加擠兌風(fēng)險。

#存款不穩(wěn)定性

高息攬存獲取的存款具有不穩(wěn)定性，容易受到市場利率變動、同業(yè)競爭和政策調(diào)控等因素的影響。當(dāng)市場利率上升或競爭對手推出更高利率的存款產(chǎn)品時，存款人可能會提前支取或轉(zhuǎn)存至其他機(jī)構(gòu)。這種存款不穩(wěn)定性會增加金融機(jī)構(gòu)流動性管理的難度，提高流動性風(fēng)險。

#負(fù)債成本上升

為吸引存款，金融機(jī)構(gòu)需要支付較高的利息，這會增加其負(fù)債成本。較高的負(fù)債成本會侵蝕金融機(jī)構(gòu)的利潤空間，降低其償債能力，從而削弱抵御流動性風(fēng)險的能力。

#數(shù)據(jù)佐證：

中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《2023年上半年銀行業(yè)風(fēng)險評估報告》顯示，截至2023年6月末，商業(yè)銀行吸收存款中有20.3%為一年及一年以內(nèi)存款，同比上升2.9個百分點(diǎn)。其中，個人存款中一年及一年以內(nèi)存款占比60.2%，較上年末上升4.2個百分點(diǎn)。

與此同時，商業(yè)銀行貸款投放中，期限在一年及一年以內(nèi)的貸款占比為23.7%，較上年末下降0.4個百分點(diǎn)。其中，個人貸款中一年及一年以內(nèi)的貸款占比為46.5%，較上年末下降0.9個百分點(diǎn)。

存貸期限錯配明顯，表明高息攬存導(dǎo)致商業(yè)銀行流動性風(fēng)險上升。

#風(fēng)險應(yīng)對措施

為了應(yīng)對高息攬存帶來的流動性風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取以下措施：

*優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：合理匹配存貸款期限，避免過度依賴短期存款。

*拓寬資金來源渠道：除了存款，積極探索其他資金來源渠道，如發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等。

*加強(qiáng)流動性管理：建立健全流動性監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，制定流動性應(yīng)急預(yù)案，并保持充足的流動性儲備。

*提高資本充足率：增強(qiáng)資本實(shí)力，為抵御流動性風(fēng)險提供緩沖。

*強(qiáng)化風(fēng)險意識：加強(qiáng)對流動性風(fēng)險的識別和評估，定期進(jìn)行風(fēng)險壓力測試，及時采取應(yīng)對措施。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)發(fā)揮作用，通過制定完善流動性監(jiān)管政策，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)流動性管理的監(jiān)督，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提升流動性風(fēng)險應(yīng)對能力。第七部分加劇金融機(jī)構(gòu)分化關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)規(guī)模優(yōu)勢與利潤分化

1.高息攬存提升了頭部機(jī)構(gòu)的儲蓄規(guī)模和市場份額，進(jìn)一步擴(kuò)大其與中小機(jī)構(gòu)的差距。

2.頭部機(jī)構(gòu)的規(guī)模優(yōu)勢使它們能夠以更低成本獲取資金，進(jìn)而提供更具競爭力的利率，吸引更多存款，形成良性循環(huán)。

3.中小機(jī)構(gòu)在規(guī)模和資金獲取成本上劣勢明顯，利潤空間受到擠壓，加劇分化。

存款結(jié)構(gòu)調(diào)整與盈利模式轉(zhuǎn)型

1.高息攬存導(dǎo)致存款期限結(jié)構(gòu)拉長，流動性下降，對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理提出更高要求。

2.機(jī)構(gòu)需要調(diào)整盈利模式，從傳統(tǒng)的存貸利差收入向綜合化收益轉(zhuǎn)型，探索財富管理、投行業(yè)務(wù)等多元化收入來源。

3.中小機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力更大，需要創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，提升客戶粘性，尋找新的盈利增長點(diǎn)。

市場集中度提升與競爭加劇

1.高息攬存加速行業(yè)集中度提升，頭部機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步占據(jù)主導(dǎo)地位。

2.中小機(jī)構(gòu)面臨激烈的市場競爭，需要采取差異化策略，搶占細(xì)分市場或加強(qiáng)與非銀機(jī)構(gòu)的合作。

3.行業(yè)集中度提升的同時，也可能會加劇金融風(fēng)險，需要加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險防范。

科技賦能與差異化競爭

1.科技賦能成為金融機(jī)構(gòu)提升競爭力的關(guān)鍵手段，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型優(yōu)化運(yùn)營效率和客戶體驗。

2.中小機(jī)構(gòu)可利用科技優(yōu)勢，提供個性化、智能化的金融服務(wù)，彌補(bǔ)規(guī)模劣勢。

3.科技賦能將加速行業(yè)創(chuàng)新，催生新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)提供差異化競爭優(yōu)勢。

風(fēng)險管理與合規(guī)挑戰(zhàn)

1.高息攬存導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險上升，需要加強(qiáng)風(fēng)險管理和審慎經(jīng)營。

2.監(jiān)管部門對高息攬存行為加強(qiáng)監(jiān)管，要求金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，避免過度風(fēng)險積累。

3.中小機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理能力和合規(guī)資源方面相對薄弱，需要加大合規(guī)投入，提升風(fēng)險管理水平。

行業(yè)格局與長遠(yuǎn)發(fā)展

1.高息攬存對金融機(jī)構(gòu)的競爭格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，頭部機(jī)構(gòu)優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大，中小機(jī)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型壓力。

2.行業(yè)集中度上升和金融科技賦能成為未來長期趨勢，金融機(jī)構(gòu)需要適應(yīng)這種變化，提升核心競爭力。

3.監(jiān)管部門應(yīng)引導(dǎo)行業(yè)健康有序發(fā)展，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，保護(hù)存款人利益。高息攬存加劇金融機(jī)構(gòu)分化

高息攬存加劇了金融機(jī)構(gòu)之間的分化，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分化

高息攬存導(dǎo)致不同金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)分化。一方面，規(guī)模較大的國有銀行和股份制銀行憑借其強(qiáng)大的資源優(yōu)勢和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，能夠通過提高存款利率吸引大量存款，從而擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。另一方面，中小型銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)由于資金來源相對有限，無法有效應(yīng)對高息攬存帶來的競爭壓力，導(dǎo)致存款增長乏力，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡。

2.資金成本分化

高息攬存加劇了不同金融機(jī)構(gòu)的資金成本分化。大型金融機(jī)構(gòu)憑借其規(guī)模優(yōu)勢和良好的信譽(yù)，能夠以較低的利率吸引存款，從而降低資金成本。而中小型金融機(jī)構(gòu)資金來源受限，為了吸引存款，不得不提高存款利率，導(dǎo)致其資金成本上升。這種資金成本分化進(jìn)一步加劇了不同金融機(jī)構(gòu)之間的競爭差異。

3.盈利能力分化

高息攬存對金融機(jī)構(gòu)的盈利能力產(chǎn)生了重大影響。大型金融機(jī)構(gòu)憑借其低廉的資金成本優(yōu)勢，能夠在激烈的競爭中維持較高的凈息差，實(shí)現(xiàn)較好的盈利能力。而中小型金融機(jī)構(gòu)由于資金成本較高，凈息差被壓縮，盈利能力受到影響。這種盈利能力分化導(dǎo)致不同金融機(jī)構(gòu)的市場份額和行業(yè)地位出現(xiàn)分化。

4.風(fēng)險承受能力分化

高息攬存也加劇了不同金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險承受能力分化。大型金融機(jī)構(gòu)擁有雄厚的資本實(shí)力和完善的風(fēng)控體系，能夠有效應(yīng)對高息攬存帶來的風(fēng)險。而中小型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險承受能力較弱，高息攬存帶來的資金壓力和信用風(fēng)險對其生存發(fā)展構(gòu)成較大威脅。

5.市場份額分化

高息攬存導(dǎo)致不同金融機(jī)構(gòu)的市場份額出現(xiàn)分化。大型金融機(jī)構(gòu)憑借其資金優(yōu)勢和低利率策略，能夠吸引大量存款，擴(kuò)大市場份額。而中小型金融機(jī)構(gòu)市場份額受到擠壓，競爭力下降。這種市場份額分化進(jìn)一步加劇了不同金融機(jī)構(gòu)之間的鴻溝。

數(shù)據(jù)佐證：

*根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年上半年，大型商業(yè)銀行平均存款利率為3.05%，而城商行平均存款利率為3.60%，農(nóng)商行平均存款利率為3.85%。

*中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，大型商業(yè)銀行凈息差為1.85%，而城商行凈息差僅為1.35%，農(nóng)商行凈息差為1.10%。

*根據(jù)中國上市公司協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年上半年，大型金融機(jī)構(gòu)平均凈利潤增速為10.5%，而中小型金融機(jī)構(gòu)平均凈利潤增速僅為6.0%。

綜上所述，高息攬存加劇了金融機(jī)構(gòu)的分化，表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資金成本、盈利能力、風(fēng)險承受能力和市場份額等方面的差異加劇。這一分化趨勢對金融體系的穩(wěn)定性和金融業(yè)的健康發(fā)展構(gòu)成了一定挑戰(zhàn)，需要采取有效措施予以應(yīng)對。第八部分監(jiān)管趨嚴(yán)關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點(diǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)，限制高息攬存

1.監(jiān)管部門出臺一系列政策措施，嚴(yán)厲打擊高息攬存行為，如提高存款準(zhǔn)備金率、限制同業(yè)資金拆借等，抑制金融機(jī)構(gòu)抬高攬存利率的動機(jī)。

2.對于違規(guī)攬存的金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門加大處罰力度，包括罰款、吊銷營業(yè)執(zhí)照等，增強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的威懾力。

3.監(jiān)管部門加強(qiáng)信息披露要求，要求金融機(jī)構(gòu)及時公示存款利率信息，增加利率透明度，防止金融機(jī)構(gòu)暗地抬高攬存利率。

監(jiān)管趨嚴(yán)，限制高息攬存

1.監(jiān)管趨嚴(yán)抑制了金融機(jī)構(gòu)高息攬存的沖動，有助于維護(hù)金融市場穩(wěn)定，防止惡性競爭。

2.存款利率水平趨于穩(wěn)定，有利于降低金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債成本，提高其盈利能力。

3.監(jiān)管趨嚴(yán)促使金融機(jī)構(gòu)回歸傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險管控，減少金融風(fēng)險的累積。監(jiān)管趨嚴(yán)，限制高息攬存

近年來，為防控金融風(fēng)險，我國金融監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)對高息攬存行為的監(jiān)管，出臺了一系列針對性措施：

一、明確監(jiān)管要求

2020年4月，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)存款利率管理的通知》（銀發(fā)〔2020〕69號），明確金融機(jī)構(gòu)不得違反統(tǒng)一的存款利率上限規(guī)定，不得采取不正當(dāng)競爭手段攬儲。

2021年5月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)存款利率管