養(yǎng)老體系建設(shè)的海外實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)借鑒-湘財(cái)證券-202409

養(yǎng)老體系建設(shè)的海外實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)借鑒1.1.《經(jīng)濟(jì)磨底，政策加碼》2023.10.182.《千磨萬(wàn)擊還堅(jiān)勁》 2024.03.25分析師：何超證書(shū)編號(hào)：S0500521070002Telmail：hechao@號(hào)中國(guó)老齡化加速的主要原因來(lái)自出生率的下降和人均壽命的提高。中國(guó)在2022年人口自然增長(zhǎng)率已經(jīng)進(jìn)入負(fù)值，且在2023年跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大。伴隨中國(guó)低結(jié)婚率和少子化趨勢(shì)的延續(xù)，未來(lái)人口老齡化或進(jìn)一步老齡化的加速使國(guó)家高度重視養(yǎng)老問(wèn)題，在本次“三中全會(huì)”上，“養(yǎng)老”作為高頻詞在《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》中也專(zhuān)門(mén)提到了要發(fā)展養(yǎng)老金金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，更加明確的指明了養(yǎng)老金融的發(fā)展方向，包括“發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”“擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍”2018年開(kāi)始試點(diǎn)的稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)一年多度成果顯著，但我國(guó)中低收入人群參加率較低，且實(shí)際繳費(fèi)人數(shù)較低、人均繳費(fèi)水平遠(yuǎn)未達(dá)上限。根據(jù)華夏基金調(diào)研報(bào)告，選擇每年1.2萬(wàn)元國(guó)內(nèi)“三支柱”養(yǎng)老保障體系初步建成，但發(fā)展不均衡。根據(jù)《中國(guó)養(yǎng)大。伴隨老齡人口的激增，目前第一支柱支出壓力激增；第二支柱由于半強(qiáng)制性要求，企業(yè)參與度的提高需要增量政策的催化；第三支柱有助于緩解第一支柱的支付壓力，同時(shí)彌補(bǔ)第二支柱的不足，擴(kuò)大養(yǎng)老金覆蓋面，因此大力倡導(dǎo)發(fā)展第三支柱成為當(dāng)下首選項(xiàng)。近年來(lái)，針對(duì)第三支柱的綱領(lǐng)性政策開(kāi)始加速落地，金融機(jī)構(gòu)紛紛布局。疊加個(gè)人對(duì)多支柱養(yǎng)老的認(rèn)知開(kāi)始增強(qiáng)，養(yǎng)老金產(chǎn)品也在政策和需求雙重刺激下有望快放眼全球，歐洲最早建立全民養(yǎng)老福利體系，美國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)成熟度最高，日本老齡化程度最嚴(yán)重。北歐國(guó)家的養(yǎng)老體系基本能做到全民覆蓋。養(yǎng)老的責(zé)任主要由政府部門(mén)承擔(dān)。在養(yǎng)老金體系方面，北歐國(guó)家采美國(guó)養(yǎng)老金體系成熟度較高，分為聯(lián)邦社?；?、雇主發(fā)起式養(yǎng)老計(jì)劃和個(gè)人養(yǎng)老賬戶三支柱。三支柱體系分工明確、實(shí)現(xiàn)有效補(bǔ)充。美國(guó)養(yǎng)老金體系主要倚重第二支柱和第三支柱的市場(chǎng)化運(yùn)作，其特點(diǎn)為：第一，稅收優(yōu)惠和差異化的繳稅機(jī)制激勵(lì)更多企業(yè)和個(gè)人參與養(yǎng)老金計(jì)劃；第二，美國(guó)逐步完善了第二支柱、第三支柱養(yǎng)老金轉(zhuǎn)換機(jī)制，可以將第二支柱非羅斯賬戶向第三支柱羅斯賬戶轉(zhuǎn)存。當(dāng)雇員面臨跳槽、退休、公司倒閉等情況時(shí)，可將雇主養(yǎng)老金轉(zhuǎn)至個(gè)人賬戶；第三，養(yǎng)老金融與資本市場(chǎng)存在有效互動(dòng)機(jī)制，私人養(yǎng)老金是美國(guó)最大的機(jī)構(gòu)投資者。美國(guó)成熟的資本市場(chǎng)吸引大量養(yǎng)老金入市，第二支柱中的401(K)計(jì)劃是一種完全市場(chǎng)化的運(yùn)作模式，法律和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)年金的投資管理并沒(méi)有太多的約束。企業(yè)可以自主選擇是否設(shè)立401(年老齡化程度接近30%。和中國(guó)相似點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)偏好低、儲(chǔ)蓄率高。長(zhǎng)日本長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)，資金由財(cái)政和社會(huì)保險(xiǎn)共擔(dān)，其中社保負(fù)擔(dān)歲人群，給付以服務(wù)形式為主，無(wú)現(xiàn)金給付，采取“護(hù)理保險(xiǎn)+家庭福利”的組合方式，直接提供居家護(hù)理服務(wù)和設(shè)施護(hù)理服務(wù)。反向抵押貸款模式分為政府主導(dǎo)型和民間參與型兩種。政府主導(dǎo)型可由65歲以上老人將房產(chǎn)或地產(chǎn)抵押給政府，并從政府機(jī)構(gòu)獲得養(yǎng)老金，養(yǎng)老金總額不能超。此外，日本養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展極其成熟，可以分為投資性住宅、租賃住宅、居住設(shè)施和護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)施四大類(lèi)。政府通過(guò)補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠政策吸引民間資本力量參與以推動(dòng)服務(wù)型老年人住宅發(fā)展，2011年日府通過(guò)《老年人住宅法》，將養(yǎng)老地產(chǎn)逐漸由護(hù)理設(shè)施轉(zhuǎn)向服務(wù)型老年人住宅，即以租賃形式的住宅代替?zhèn)鹘y(tǒng)養(yǎng)老院，并配套相關(guān)需求設(shè)施及養(yǎng)老金融應(yīng)該因地制宜，結(jié)合本國(guó)國(guó)情進(jìn)行發(fā)展。中國(guó)目前并不具備歐美日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的基礎(chǔ)條件，盲目照搬它們的養(yǎng)老金融體系并不可取。養(yǎng)老金融的發(fā)展還綜合考慮宏觀因素和微觀因素。宏觀因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平、人口結(jié)構(gòu)的變化，以及政策環(huán)境對(duì)養(yǎng)老金融的影響等；微觀因素可以從個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)兩方面去分析。前者包括收入品有效供應(yīng)匱乏、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資難題較為突出、居民養(yǎng)老金融素養(yǎng)有待第一，建議進(jìn)一步完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，建立統(tǒng)一平加快建立全國(guó)統(tǒng)一的社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)，以優(yōu)化社保管理和服務(wù)。第二，建議降低企業(yè)年金條件，提高第二支柱覆蓋率。調(diào)低繳費(fèi)率與提供可能性：通過(guò)調(diào)低第一支柱單位繳費(fèi)率，為企業(yè)騰出更多的資金空間，從而為更多企業(yè)建立年金制度提供了可能。第三，加快第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。首先是創(chuàng)新產(chǎn)品與滿足的需求，保險(xiǎn)公司應(yīng)面向所有在業(yè)制完善稅收優(yōu)惠政策。第五，適當(dāng)放寬養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)的投資限制。 2 2 4 6 8 8 22 24 2 3 3 4 8 9 9 敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明養(yǎng)老金融是圍繞社會(huì)成員養(yǎng)老需求進(jìn)行的金融活動(dòng)的總稱(chēng)，包括養(yǎng)老金（1）養(yǎng)老金金融：核心是構(gòu)建完善、多層次的養(yǎng)老保障體系，管理對(duì)（2）養(yǎng)老服務(wù)金融：聚焦養(yǎng)老產(chǎn)品、養(yǎng)老服務(wù)供給，服務(wù)對(duì)象為老年（3）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融：重心是做好養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈建設(shè)，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)打中國(guó)人口老齡化趨勢(shì)正在持續(xù)加深。按照聯(lián)合國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)，人口老齡化進(jìn)8.06.04.02.08.38.57.67.7中國(guó)老齡化加速的主要原因來(lái)自出生率的下降和人均壽命的提高。中國(guó)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明伴隨中國(guó)低結(jié)婚率和少子化趨勢(shì)的延續(xù)，未來(lái)人口老齡化或進(jìn)一步加速。 敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明從客觀上看，伴隨人口老齡化的加速，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能會(huì)遭受一定的負(fù)面影響。例如社會(huì)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重、醫(yī)療保健需求上升、風(fēng)險(xiǎn)偏好下降引發(fā)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整、勞動(dòng)力人口占比相對(duì)減少等。發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是應(yīng)對(duì)人口老從主觀上看，“人民對(duì)美好生活的向往就是我們的奮斗目標(biāo)”是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的核心內(nèi)容，而保障老年人生活品質(zhì)和福祉也是題中應(yīng)有之義。習(xí)近平總書(shū)記提出“讓老年人共享改革發(fā)展成果、安享幸因此，國(guó)家高度重視養(yǎng)老問(wèn)題。在本次“三中全會(huì)”上，“養(yǎng)老”作為高頻詞在《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明實(shí)際上，在更早的2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議上就提出了“五篇大文章”的概念，而養(yǎng)老金融作為其中的一篇文章，其重要性不言自《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，更加明確的指在相關(guān)制度文件的指導(dǎo)下，中央和地方政府紛紛布局養(yǎng)采取了一系列措施。譬如，在養(yǎng)老服務(wù)體系完善方面，進(jìn)一步推進(jìn)居家養(yǎng)社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。居家養(yǎng)老提供家庭適老化改造，建設(shè)智慧型家庭養(yǎng)老床位；提供老年人助餐服務(wù)，解決吃飯問(wèn)題；推動(dòng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)上門(mén)服務(wù)，如助潔、助醫(yī)、助浴等，并且對(duì)空巢老人、孤寡老人建立探訪關(guān)愛(ài)制度；社區(qū)養(yǎng)老積極發(fā)展社區(qū)嵌入式養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，建設(shè)老年活動(dòng)中心、老年食堂等，加強(qiáng)城鄉(xiāng)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，讓老年人在家門(mén)口就能享受便捷的養(yǎng)老服務(wù)；機(jī)構(gòu)養(yǎng)老做好兜底性養(yǎng)老服務(wù)，對(duì)城市的“三無(wú)”老人、農(nóng)村的“五保”老人以及家庭困難的重度失能失智老人進(jìn)行養(yǎng)護(hù)；大力發(fā)展普惠性養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)社會(huì)資本發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)，以滿足多層次、多樣化的養(yǎng)在社會(huì)保障方面，進(jìn)一步強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)，不斷擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋范個(gè)人養(yǎng)老金制度；開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)；推進(jìn)長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度試點(diǎn)截至2022年底，老年人高齡津貼、養(yǎng)老服務(wù)補(bǔ)貼、護(hù)理補(bǔ)貼、綜合補(bǔ)貼分在健康支撐體系構(gòu)建方面，進(jìn)一步推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合，將醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)和養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合，面向居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的老年人，在日常生活照料基礎(chǔ)上提供醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。這是我國(guó)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要途徑，也是滿足廣大老年人健康養(yǎng)老服務(wù)需求的有效舉措。例如完善政策措施，制定居家社區(qū)服務(wù)、機(jī)構(gòu)服務(wù)、醫(yī)養(yǎng)銜接、服務(wù)監(jiān)管等具體政策，以及財(cái)稅、價(jià)格、土地、醫(yī)保、投融資等方面的支持性政策；擴(kuò)大服務(wù)供給，形成了醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)簽約合作、醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)開(kāi)展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開(kāi)展醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)、醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)延伸到居家和社區(qū)等四種敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明比較成熟的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式；提升服務(wù)質(zhì)量，通過(guò)開(kāi)展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量提升行動(dòng)、實(shí)施醫(yī)養(yǎng)結(jié)合示范項(xiàng)目、加強(qiáng)人員隊(duì)伍培養(yǎng)培訓(xùn)、開(kāi)展醫(yī)養(yǎng)結(jié)合遠(yuǎn)程協(xié)同服務(wù)和智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)等舉措，提高醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)務(wù)人才培養(yǎng)實(shí)訓(xùn)基地并給予專(zhuān)項(xiàng)資金支持；河南將職業(yè)院校養(yǎng)老服務(wù)與管理等專(zhuān)業(yè)納入職業(yè)教育扶持專(zhuān)業(yè)范圍；不少地方舉辦護(hù)理技能競(jìng)賽等。這些舉啟動(dòng)。這一制度的前身是2018年開(kāi)始試點(diǎn)的稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)一年多的實(shí)施，該制度的表現(xiàn)可以概括為平穩(wěn)有序、成果首先，它彌補(bǔ)了制度上的短板。發(fā)達(dá)國(guó)家通常已經(jīng)建立了由國(guó)家、雇主而該制度的出臺(tái)正好填補(bǔ)了這一空白，為個(gè)人提供了更多的養(yǎng)老金積累渠道。這一變革不僅滿足了那些特別關(guān)注自己退休收入的人的需求，也為愿意提前儲(chǔ)蓄的年輕人提供了機(jī)會(huì)。該制度的出臺(tái)為我國(guó)養(yǎng)老金體系的發(fā)展打開(kāi)了新的空間?？紤]到我國(guó)城鎮(zhèn)職工擁有世界上最多的個(gè)人賬戶項(xiàng)目，這一制度有望為未來(lái)的制度合并和簡(jiǎn)化奠定基礎(chǔ)。例如，我們的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、公積金以及新設(shè)立的個(gè)人養(yǎng)老金這五個(gè)體系都涉及個(gè)人賬戶。隨著這一新制度的逐步發(fā)展，我國(guó)可以期待這些體系在共性方面進(jìn)行更多的整合和優(yōu)化?？偟膩?lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金制度在平穩(wěn)有序的基礎(chǔ)上取得了顯著的成績(jī)，為我國(guó)的養(yǎng)老金體系改革提供了新的其次，關(guān)于參與人數(shù)。截至2023年底，在短短一年的時(shí)間里，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示已經(jīng)有超過(guò)5000萬(wàn)人開(kāi)設(shè)了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并且這個(gè)數(shù)字還在不年，但只覆蓋了3000多萬(wàn)人。而現(xiàn)在，僅僅一年的時(shí)間，個(gè)人養(yǎng)老金參與再者，這一政策推出后，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于養(yǎng)老問(wèn)題的重視程度可見(jiàn)一斑，尤其是在個(gè)人養(yǎng)老金制度的推行方面更是表現(xiàn)出了極大的積極性和投入。自敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明多個(gè)金融領(lǐng)域，涵蓋了理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等多種產(chǎn)品，為公眾提供了多樣化的選擇。這一變化不僅體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度的積極響應(yīng)，也反映了全社會(huì)對(duì)于養(yǎng)老問(wèn)題的日益關(guān)注。個(gè)人養(yǎng)老金制度的推出，使得養(yǎng)老問(wèn)題成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)，人們開(kāi)始更加關(guān)注自己的養(yǎng)老金問(wèn)題。這一變化不僅提高了公眾對(duì)于養(yǎng)老問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，也促使了國(guó)家、企業(yè)和括已參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，2022年末全國(guó)共約有7.52億人，以此作計(jì)算的個(gè)人養(yǎng)老金參與率約為7%?，F(xiàn)階段吸引參加個(gè)人養(yǎng)老金的人群，應(yīng)該以能享有稅收優(yōu)惠政策的為主。如果按參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)總?cè)藬?shù)的10%-贍養(yǎng)老人基本已無(wú)需繳納個(gè)人所得稅，也就無(wú)法享受個(gè)人養(yǎng)老金的稅前抵扣優(yōu)惠，因此中低收入人群參加個(gè)人養(yǎng)老金的積極性不高。這也是很多國(guó)實(shí)際繳費(fèi)人數(shù)較低、人均繳費(fèi)水平遠(yuǎn)未達(dá)上限。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至元出頭。根據(jù)華夏基金調(diào)研報(bào)告，選擇每年1.2萬(wàn)元頂額繳費(fèi)的人員比例低老金”制度的了解度已達(dá)到80%，但是實(shí)際購(gòu)買(mǎi)率僅為8%，其中從了解到這不利于有效提升退休收入的替代率。開(kāi)戶熱投資冷的原因主要是當(dāng)前居民對(duì)于“儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”轉(zhuǎn)向“投資養(yǎng)老”的意識(shí)轉(zhuǎn)變尚未形成，宣貫深度、力度一是產(chǎn)品的鎖定期，普遍有最低持有期。據(jù)某互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售平臺(tái)的研究，就是領(lǐng)取的鎖定期，除了極個(gè)別情況外，個(gè)人養(yǎng)老金只能退休后領(lǐng)取。由于敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明（2）第二支柱由政府倡導(dǎo)，企業(yè)自主加入的企業(yè)年金和事業(yè)單位強(qiáng)制（3）第三支柱則由個(gè)人自愿參與、政府提供稅收優(yōu)惠等政策支持的養(yǎng)五年間，更多的城鎮(zhèn)職工被納入了養(yǎng)老保險(xiǎn)的范圍，擁有了基本的養(yǎng)老保障，同時(shí)，僅基金公司管理的養(yǎng)老金規(guī)模就翻了一番?？梢?jiàn)我國(guó)養(yǎng)老金體系建設(shè)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明2019-122020-122021-122022-122023-122019-122020-122021-122022-122023-12相比差距較大。根據(jù)《中國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)白皮書(shū)》的預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)養(yǎng)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明“三支柱”中，第一支柱起主導(dǎo)作用，第二支柱次之，第三支柱起步較晚，但第二、第三支柱發(fā)展?jié)摿哟?，第二支柱和第三支柱為人們將“?chǔ)蓄專(zhuān)家劉方濤的預(yù)測(cè)，2025年第三支柱潛在規(guī)模為6.9萬(wàn)億，2030年將達(dá)到伴隨老齡人口的激增，目前第一支柱支出壓力激增；第二支柱由于半強(qiáng)制性要求，企業(yè)參與度的提高需要增量政策的催化；第三支柱有助于一支柱的支付壓力，同時(shí)彌補(bǔ)第二支柱的不足，擴(kuò)大養(yǎng)老金覆蓋面，因此大力倡導(dǎo)發(fā)展第三支柱成為當(dāng)下首選項(xiàng)。近年來(lái)，針對(duì)第三支柱的綱領(lǐng)性政策開(kāi)始加速落地，金融機(jī)構(gòu)紛紛布局。疊加個(gè)人對(duì)多支柱養(yǎng)老的認(rèn)知開(kāi)始增強(qiáng)，敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明作為高福利國(guó)家，北歐國(guó)家的養(yǎng)老體系基本能做到全民覆蓋。養(yǎng)老的責(zé)任主要由政府部門(mén)承擔(dān)。在養(yǎng)老金體系方面，北歐國(guó)家采用國(guó)際通用的多支丹麥采用四支柱模式，包含由政府出資的國(guó)家養(yǎng)老金、由雇主和雇員共三分之一由雇員支付，按照工作時(shí)間的長(zhǎng)度進(jìn)行定額繳費(fèi)而非按照收入，意（3）職業(yè)養(yǎng)老金：準(zhǔn)強(qiáng)制性計(jì)劃，加入該計(jì)劃后無(wú)法選擇退出。職業(yè)主養(yǎng)老基金、企業(yè)養(yǎng)老基金及小型銀行進(jìn)行監(jiān)管。該計(jì)劃覆蓋范圍不包括自營(yíng)職業(yè)者，約有75%私營(yíng)員工加入。繳款率由集體協(xié)議設(shè)定，繳納比例為12%～18%之間。職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃主要通過(guò)固定貢獻(xiàn)計(jì)劃運(yùn)行。福利的大?。?）私人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金：私人養(yǎng)老金產(chǎn)品由銀行、保險(xiǎn)和養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)提供，為沒(méi)有參加職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃或希望獲得額外養(yǎng)老金的人員設(shè)置。繳款水敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明迫于人口老齡化的加劇，養(yǎng)老財(cái)政支出的可持續(xù)性問(wèn)各國(guó)紛紛提高退休年齡和降低公共養(yǎng)老金的待遇水平，客觀上增加了對(duì)養(yǎng)老基金的需求，并通過(guò)引入養(yǎng)老基金減輕公共養(yǎng)老金的財(cái)政負(fù)擔(dān)。普遍而言，北歐養(yǎng)老基金投資運(yùn)作水平較高，例如挪威的全球基金是全球最大的主權(quán)養(yǎng)老基金之一，投資范圍遍布全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，構(gòu)建了高度分散化的全球美國(guó)養(yǎng)老金體系成熟度較高，分為聯(lián)邦社保基金、雇主發(fā)起式養(yǎng)老計(jì)劃第一支柱是低收入退休者的主要收入來(lái)源，資金主要投資于一些風(fēng)險(xiǎn)較第二支柱由雇主發(fā)起，分為收益確定型（DB）計(jì)劃和繳費(fèi)確定型（DC）敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明二支柱非羅斯賬戶向第三支柱羅斯賬戶轉(zhuǎn)存。當(dāng)雇員面臨跳槽、退休、公司第三，養(yǎng)老金融與資本市場(chǎng)存在有效互動(dòng)機(jī)制，私人養(yǎng)老金是美國(guó)最大的機(jī)構(gòu)投資者。美國(guó)成熟的資本市場(chǎng)吸引大量養(yǎng)老金入市，同時(shí)有著不同投資偏好的第二支柱、第三支柱又持續(xù)推動(dòng)著市場(chǎng)的產(chǎn)品和工具的創(chuàng)新，形成構(gòu)對(duì)企業(yè)年金的投資管理并沒(méi)有太多的約束。企業(yè)可以自主選擇是否設(shè)立401(K)計(jì)劃。目前大型企業(yè)的401(包含國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)際股票基金和國(guó)內(nèi)債券基金等。為了做好久期控制，敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明根據(jù)巴曙松的研究，日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可分為兩個(gè)階段，第一階段人口、經(jīng)濟(jì)與制度三個(gè)方面因素（見(jiàn)表6為日后日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)奠定了基礎(chǔ)。一方面，老齡人口增多產(chǎn)生大量養(yǎng)老需求，而“團(tuán)塊世代”是21入增加，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供支付保障，而泡沫破滅后社會(huì)矛盾重要社會(huì)問(wèn)題得到更多關(guān)注。人口與經(jīng)濟(jì)已然為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)爆發(fā)創(chuàng)造必要條件，然而制度安排卻始終無(wú)法實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老供給與需求的有效匹配，亟需一部新法以本政府重視，相關(guān)研究與制度設(shè)計(jì)正式啟動(dòng)，其養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明險(xiǎn)實(shí)施原因，國(guó)內(nèi)外學(xué)者已有較為全面且深入的分析。本文重點(diǎn)關(guān)注介護(hù)險(xiǎn)從出現(xiàn)到落地整個(gè)過(guò)程中的具體指標(biāo)變化，包括老齡化程度、醫(yī)療衛(wèi)生水平第一支柱中是公共養(yǎng)老金，分為國(guó)民年金和厚生年金。前者要求20-60歲日本居民每月向國(guó)民年金繳納保費(fèi)；后者類(lèi)似中國(guó)的企業(yè)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明第二支柱是企業(yè)自愿加入的保險(xiǎn)計(jì)劃。DB計(jì)劃由雇主建立，根據(jù)雇員工作年限、工資情況和職位等級(jí)等事先確定雇員退休時(shí)待遇；DC計(jì)劃繳費(fèi)確定，由雇主發(fā)起，雇主和雇員共同繳款并委托金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)投資管理。第三支柱是私人養(yǎng)老金，分為個(gè)人免稅儲(chǔ)蓄賬戶（NISA）和個(gè)人繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金（iDeCoNISA類(lèi)似美國(guó)IRA，可以在任意時(shí)候提取，。iDeco賬戶對(duì)轉(zhuǎn)入的工資收入和投資收益均實(shí)行免稅，可以為計(jì)劃參與人節(jié)人群，給付以服務(wù)形式為主，無(wú)現(xiàn)金給付，采取“護(hù)理保險(xiǎn)+家庭福利”的組合方式，直接提供居家護(hù)理服務(wù)和設(shè)施護(hù)理服務(wù)。其二，反向抵押貸款模式，分為政府主導(dǎo)型和民間導(dǎo)型可由65歲以上老人將房產(chǎn)或地產(chǎn)抵押給政府，并從政府機(jī)構(gòu)獲得養(yǎng)老金，養(yǎng)老金總額不能超過(guò)所抵押房地產(chǎn)時(shí)價(jià)的請(qǐng)者去世后，擔(dān)保人變賣(mài)房地產(chǎn)后一次性償還養(yǎng)老金。民間參與型是指將房地產(chǎn)抵押給民間金融機(jī)構(gòu)，申請(qǐng)者所獲養(yǎng)老金的總額不能超過(guò)所抵押房地產(chǎn)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明其三，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，日本養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展極其成熟，可以分為投資性住宅、租賃住宅、居住設(shè)施和護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)施四大類(lèi)。政府通過(guò)補(bǔ)助和稅收優(yōu)府通過(guò)《老年人住宅法》，將養(yǎng)老地產(chǎn)逐漸由護(hù)理設(shè)施轉(zhuǎn)向服務(wù)型老年人住宅，即以租賃形式的住宅代替?zhèn)鹘y(tǒng)養(yǎng)老院，并配套相關(guān)需求設(shè)施及服務(wù)，帶通過(guò)比較國(guó)內(nèi)外養(yǎng)老模式的差異和特色，我們歸納出四點(diǎn)區(qū)別，以期對(duì)加拿大153%。而相同口徑下，我國(guó)第二、第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)僅占美國(guó)第二、第三支柱是打通的，在雇員進(jìn)行職業(yè)轉(zhuǎn)換時(shí)，可將資金從第二支柱向第三支柱轉(zhuǎn)移，同時(shí)二三支柱可投資的養(yǎng)老目標(biāo)基金也是共享的。丹麥在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)會(huì)進(jìn)行收入核查，若領(lǐng)取者年度收入超過(guò)社會(huì)平敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明養(yǎng)老金融應(yīng)該因地制宜，結(jié)合本國(guó)國(guó)情進(jìn)行發(fā)展。中國(guó)目前并不具備歐美日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的基礎(chǔ)條件，盲目照搬它們的養(yǎng)老金融體系并不可取。養(yǎng)宏觀因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平、人口結(jié)構(gòu)的變化，以及政策環(huán)首先，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平涵蓋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、通貨膨脹程度和利率水平等三方面因素。從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度看，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)能夠?yàn)轲B(yǎng)老金融提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)意味著更多的財(cái)富積累和投資機(jī)會(huì)，從而為養(yǎng)老金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展提供了有利條件；從通貨膨脹看，通貨膨脹會(huì)侵蝕養(yǎng)老資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。較高的通貨膨脹率可能導(dǎo)致養(yǎng)老金的購(gòu)買(mǎi)力下降，影響老年人的生活質(zhì)量。因此，穩(wěn)定的物價(jià)水平對(duì)于養(yǎng)老金融的發(fā)展至關(guān)重要；從利率水平看，利率的變動(dòng)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要影響。較低的利率環(huán)境可能降低養(yǎng)老金融產(chǎn)品的收益率，增加養(yǎng)老資金的保值增值壓力。尤其是扣除通脹膨脹后的實(shí)際利率水平，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的投資和融其次，人口結(jié)構(gòu)的變化既要關(guān)注老齡化的趨勢(shì)和程度，也要關(guān)注人口預(yù)期壽命的變化。老齡化程度的加深是推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?。隨著老年人口比例的不斷上升，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求也日益增長(zhǎng)。同時(shí)，人口預(yù)期壽命的延長(zhǎng)增加了養(yǎng)老資金的需求。人們需要在更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)為自己的養(yǎng)老生活做好準(zhǔn)備，這促使養(yǎng)老金融產(chǎn)品的期限和風(fēng)險(xiǎn)特征發(fā)生變?cè)僬?，政策環(huán)境對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)形成顯著的外部性。寬松型的政策會(huì)支持養(yǎng)老發(fā)展，相反緊縮型的政策對(duì)抑制其發(fā)展。從現(xiàn)狀看，我們認(rèn)為伴隨老齡化趨勢(shì)的確定性，政府未來(lái)必然會(huì)加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持和投入，例如出臺(tái)更多養(yǎng)老金制度的改革和稅收優(yōu)惠政策等，以此激勵(lì)個(gè)人和企業(yè)參與養(yǎng)老金融市場(chǎng)。但另一方面，對(duì)養(yǎng)老金融的監(jiān)管也將更加嚴(yán)格，因?yàn)閲?yán)格的金融監(jiān)管政策可以保障養(yǎng)老金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全，增強(qiáng)投資者的信心，但要警惕過(guò)度監(jiān)管可能會(huì)抑制民間的自由度和創(chuàng)造力。然而，合理的監(jiān)管政策也可以促進(jìn)金融創(chuàng)新，為養(yǎng)老金融發(fā)展提供更多敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明微觀因素可以從個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)兩方面去分析。前者代表的是需求側(cè)，收入水平?jīng)Q定能力，養(yǎng)老觀念和風(fēng)險(xiǎn)偏好決定意愿水平?jīng)Q定了其參與養(yǎng)老金融市場(chǎng)的能力。較高的收入水平可以使個(gè)人有更多的資金用于養(yǎng)老規(guī)劃和投資，從而促進(jìn)養(yǎng)老金融的發(fā)觀念也會(huì)影響其對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求。傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念可能更傾向于依靠家庭養(yǎng)老和政府養(yǎng)老金，而現(xiàn)代的養(yǎng)老觀念則更加注重個(gè)人的養(yǎng)老規(guī)劃和投資，養(yǎng)老觀念正在從傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”觀念到“自我養(yǎng)老”意識(shí)的覺(jué)醒，以及對(duì)老年生活品質(zhì)的期望提高，愿意提前為高質(zhì)量的養(yǎng)老生活做金融都會(huì)推動(dòng)養(yǎng)老金融的發(fā)展。另外，不同的個(gè)人具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，這響他們對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的選擇。風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的個(gè)人可能更傾向于投資股票、基金等風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，而風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的個(gè)人則可能更傾向于選擇銀行存金融機(jī)構(gòu)的行為模式也是重要的微觀因素之一。從產(chǎn)品創(chuàng)新能力來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新能力是影響?zhàn)B老金融發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。金融機(jī)構(gòu)需要不斷推出符合老年人需求的創(chuàng)新型養(yǎng)老金融產(chǎn)品，如長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、反向抵押貸款等，以滿足市場(chǎng)的需求。同時(shí)，在產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的背后，未來(lái)金融機(jī)構(gòu)將更加注重服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量可以提高客戶的滿意度和忠誠(chéng)度，促進(jìn)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶的服務(wù)，提供個(gè)性化的養(yǎng)老金融解決方案，滿足客戶的不同需求。與收益同樣重要，甚至更為重要的是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，養(yǎng)老金融產(chǎn)品通常具有較長(zhǎng)的期限和較高的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)需要具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，確保養(yǎng)老資金的當(dāng)下，我國(guó)養(yǎng)老金體系呈現(xiàn)出第一支柱一家獨(dú)大，與職業(yè)年金相比，企業(yè)年金發(fā)展嚴(yán)重滯后，未能充分起到對(duì)養(yǎng)老保障體系的補(bǔ)充作用。由于實(shí)行自愿繳納原則，絕大多數(shù)企業(yè)尚未設(shè)立企業(yè)年金計(jì)劃，敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明位數(shù)量的比重僅為0.23%，參加職工3144.04萬(wàn)人，其二，個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)成效未達(dá)預(yù)期，養(yǎng)老金體系建設(shè)任務(wù)艱巨。自但建立賬戶人數(shù)占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)比例仍然較低，已繳費(fèi)人數(shù)占建立賬戶人數(shù)比例也不高，同時(shí)還存在產(chǎn)品供應(yīng)不均衡、選購(gòu)渠道不暢通、民眾但目前基金類(lèi)產(chǎn)品不夠豐富，僅發(fā)行了養(yǎng)老目標(biāo)基金，貨幣基金、債券型基金、股票型基金、混合型基金等均未被納入，難以滿足投資者的多元化需求。伴隨養(yǎng)老事業(yè)的持續(xù)發(fā)展，市場(chǎng)上提供的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品逐漸呈現(xiàn)多元化態(tài)勢(shì)，但養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重且缺乏創(chuàng)新，難以滿足客戶一方面，當(dāng)前金融市場(chǎng)上不同金融機(jī)構(gòu)推出的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品較為相似，多是在原有金融產(chǎn)品基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化微調(diào)而成，個(gè)性化、精準(zhǔn)化設(shè)計(jì)不足，同時(shí)長(zhǎng)期屬性不夠突出，難以發(fā)揮養(yǎng)老長(zhǎng)期投資的作用，而且跨市場(chǎng)的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品期限普遍較短，難以滿足多樣化的養(yǎng)老投資需求。更傾向于選擇靈活性強(qiáng)的產(chǎn)品。但當(dāng)前養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品存在種類(lèi)較少、投資期限固定等問(wèn)題，難以獲得居民的青睞。在多種因素的制約下，養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)有效供給不足，缺少系統(tǒng)性安排，居民養(yǎng)老服務(wù)金融的個(gè)性化、差近年來(lái)，我國(guó)一直鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資需求和特點(diǎn)，加大一方面，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資缺乏創(chuàng)新性的融資工具和模式，如資產(chǎn)證券化、及發(fā)行債券等傳統(tǒng)方式，商業(yè)銀行開(kāi)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資授信的積極性普遍不足，此外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資還存在投資主體單一的問(wèn)題，社會(huì)資本進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明收周期長(zhǎng)，盈利水平低，因此商業(yè)銀行不愿給予信貸支持，也很難獲得長(zhǎng)期債權(quán)資金支持。二是相比于社區(qū)和居家養(yǎng)老，資本更青睞機(jī)構(gòu)養(yǎng)老模式。機(jī)家養(yǎng)老很難獲得資金支持，尤其是社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)，難以提供長(zhǎng)期入住床位，理財(cái)產(chǎn)品缺乏認(rèn)識(shí)，投資偏好相對(duì)保守，缺乏系統(tǒng)一方面，人們對(duì)養(yǎng)老金融儲(chǔ)備的意識(shí)不足，制約著人們對(duì)養(yǎng)老財(cái)富的積累，國(guó)民儲(chǔ)蓄更多用于子女教育、醫(yī)療等方面，用于購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服另一方面，由于居民對(duì)金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)認(rèn)識(shí)不足，特別是老年人口不了解金融政策法規(guī)、金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品以及金融風(fēng)險(xiǎn)等，很大程度上制約了其另外，社會(huì)上針對(duì)老年人的金融詐騙屢見(jiàn)不鮮，部分老年客群心理上對(duì)發(fā)展政策法規(guī)，現(xiàn)行的規(guī)章制度只是在各部門(mén)出臺(tái)的支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等政策當(dāng)中零散分布，沒(méi)有對(duì)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)機(jī)構(gòu)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)流程等方面進(jìn)行明確和規(guī)范，致使我國(guó)養(yǎng)老金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制不健全，監(jiān)管體系存在漏洞，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)程缺乏監(jiān)督，容易導(dǎo)致老年人權(quán)益受損，同時(shí)虛假宣傳和不當(dāng)銷(xiāo)售行為也給老年消費(fèi)者帶來(lái)另一方面，養(yǎng)老金融市場(chǎng)服務(wù)不充分。我國(guó)不斷提升“適老”金融服務(wù)質(zhì)量和效率，適老化專(zhuān)屬服務(wù)體系逐步建立，但不同地區(qū)、金融機(jī)構(gòu)之間適老化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平存在差異，農(nóng)村地區(qū)金融適老化服務(wù)設(shè)施改造步伐較慢，基層金融服務(wù)供給不足。由于資金、人員、技術(shù)等因素的限制，地方性中小型銀行機(jī)構(gòu)在推動(dòng)金融適老化的軟硬件設(shè)施建設(shè)上存在一定的滯后，線上和線下適老化金融服務(wù)改造不成熟。受到員工數(shù)量等因素限制，傳敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明統(tǒng)的線下金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)面臨排隊(duì)難、用機(jī)難等問(wèn)題。線上因手機(jī)銀行操作界面復(fù)雜、字號(hào)小、開(kāi)屏廣告多，業(yè)務(wù)指引及操作流程不夠通俗易懂，影響老4投資建議伴隨我國(guó)老齡化的加速，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)。因此，建立健全養(yǎng)老保障相關(guān)制度，讓更多的主體參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)于未來(lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有正面意義?；趪?guó)際經(jīng)驗(yàn)的比較，我們建議從以下方面進(jìn)加快建立全國(guó)統(tǒng)一的社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)，以優(yōu)化社保管理和服務(wù)。完善社保關(guān)系轉(zhuǎn)移接續(xù)政策，確保參保人員在地區(qū)間流動(dòng)時(shí)社保權(quán)益的連續(xù)性。同時(shí)，盡快實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金的全國(guó)統(tǒng)籌，以均衡地區(qū)升為法律要求，以增強(qiáng)繳費(fèi)的穩(wěn)定性和規(guī)范性。同時(shí)，深入研究進(jìn)一步調(diào)低單位繳費(fèi)率的具體方案，切實(shí)減輕企業(yè)的養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。擴(kuò)大覆蓋范圍與延遲退休，實(shí)施漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，以適的趨勢(shì)，增加勞動(dòng)力供給。將軍隊(duì)、新業(yè)態(tài)、靈活就業(yè)人員納入繳費(fèi)范圍，擴(kuò)大基本養(yǎng)老金的覆蓋面，落實(shí)全民參保計(jì)劃，確保更多人能夠享受到基本養(yǎng)老保障。確定繳費(fèi)基數(shù)與加強(qiáng)征管，按機(jī)關(guān)企事業(yè)單位員工的實(shí)際工資薪金收入確定基本養(yǎng)老金繳費(fèi)基數(shù)，以實(shí)現(xiàn)繳費(fèi)的公平性。加強(qiáng)基本養(yǎng)老費(fèi)的稅務(wù)征管力度，減少跑冒滴漏現(xiàn)象，確保養(yǎng)老金的足額征收。待遇調(diào)整機(jī)制與個(gè)人賬戶建設(shè)，按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展和物價(jià)指數(shù)變動(dòng)情況，完善基本養(yǎng)老待遇的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，逐步提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，第二，建議降低企業(yè)年金條件，提高第二支柱覆供可能性：通過(guò)調(diào)低第一支柱單位繳費(fèi)率，為企業(yè)騰出更多的資金空間，從而為更多企業(yè)建立年金制度提供了可能。放寬條件與擴(kuò)大覆蓋面：適時(shí)放寬企業(yè)年金的具體條件，降低準(zhǔn)入門(mén)檻，鼓勵(lì)更多企業(yè)參與年金制度，擴(kuò)大其覆蓋面，提高企業(yè)員工的養(yǎng)老保障水平。穩(wěn)步擴(kuò)大職業(yè)年金實(shí)施范圍，穩(wěn)步推進(jìn)職業(yè)年金的實(shí)施范圍，確保更多機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員能夠享受到職業(yè)敬請(qǐng)閱讀末頁(yè)之重要聲明第三，加快第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。首先是創(chuàng)新產(chǎn)品與滿足的需求，保險(xiǎn)公司應(yīng)面向所有在業(yè)人口，創(chuàng)新發(fā)展多元化的“適老”產(chǎn)品。這些符合生命周期特點(diǎn)、個(gè)性化需求和差異化風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在銷(xiāo)售金額、繳費(fèi)期限、繳費(fèi)時(shí)間及理賠給付服務(wù)等方面給客戶提供更多的自主選擇權(quán)利，以滿足不同人群的養(yǎng)老需求。其次是豐富金融工具與滿足多樣需求，豐富養(yǎng)老等機(jī)構(gòu)提供養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、理財(cái)、基金等專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，為客戶提供更多的投資選擇，滿足不同客戶養(yǎng)老財(cái)富管理