基金考試試題

基金考試試題1、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，基金管理人的處理方式有（）。A.拒絕部分延期贖回B.全部延期贖回C.拒絕全額贖回D.接受全額贖回(正確答案)答案解析：略。2、關(guān)于技術(shù)分析的三項假定描述，錯誤的一項是（）。A.公司所在行業(yè)的技術(shù)在不斷進(jìn)步(正確答案)B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律D.歷史會重演答案解析：技術(shù)分析的三項假定描述:市場行為涵蓋一切信息，股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，歷史會重演。3、關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是（）。A.期貨市場具有風(fēng)險管理、價值發(fā)現(xiàn)和投機(jī)的基本功能B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.遠(yuǎn)期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度D.遠(yuǎn)期合約通常實物交割，相對靈活，違約風(fēng)險較小(正確答案)答案解析：遠(yuǎn)期合約通常實物交割，相對靈活，但違約風(fēng)險較大。4、基金銷售渠道審慎調(diào)查包括（）。I．基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查II．基金管理人對基金代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查III．基金代銷機(jī)構(gòu)對基金托管人的審慎調(diào)查IV．基金托管人對基金代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查A.I、II、III、IVB.I、IIIC.I、II(正確答案)D.II、IV答案解析：基金銷售渠道審慎調(diào)查包括基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查和基金管理人對基金代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查。5、開放式基金出現(xiàn)巨額贖回，基金管理人決定部分延期贖回，以下表述錯誤的是（）。A.基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，贖回價格仍為發(fā)生巨額贖回當(dāng)日的價格(正確答案)B.基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，轉(zhuǎn)入下一個開放日辦理的贖回申請，不享有贖回優(yōu)先權(quán)C.基金管理人當(dāng)日辦理的贖回份額不得低于基金總份額的百分之十，對其余贖回申請可以延期辦理D.基金管理人應(yīng)當(dāng)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定媒介上予以公告答案解析：基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，并以下一個開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計算贖回金額。6、投資者可通過ETF進(jìn)行套利交易，這主要由于ETF（）的特點(diǎn)。A.獨(dú)特的實物申購、贖回機(jī)制B.只能通過交易所進(jìn)行交易C.被動操作指數(shù)基金D.實行一級市場與二級市場并存的交易制度(正確答案)答案解析：同一商品在不同市場上價格不一致時就會存在套利交易，ETF因為實行一級市場與二級市場并存的交易制度，當(dāng)兩個市場上的價格不一致、存在差價時就可以進(jìn)行套利交易。7、投資風(fēng)險不包括（）。A.市場風(fēng)險B.操作風(fēng)險(正確答案)C.流動性風(fēng)險D.信用風(fēng)險答案解析：投資風(fēng)險來源于投資價值的波動，包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。8、股票分析方法分為基本面和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的是（）。I．技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤上升，股價上漲II．股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況III．當(dāng)某個股票價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票IV．過去價格攀升的股票，價格繼續(xù)上揚(yáng)而不是下跌的可能性高V．當(dāng)一只股票放量上漲或者呈現(xiàn)價升量增的態(tài)勢時，股票有望再續(xù)升勢VI．股票的內(nèi)在價值是指股票未來收益的現(xiàn)值，由公司、資產(chǎn)、收益、股息等因素決定VII．行業(yè)景氣度較高的公司盈利可能較高A.I、II、IIIB.IV、V、VIIC.I、VI、VII(正確答案)D.II、III、V答案解析：分析宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司價值的屬于基本面分析，I、VI、VII屬于基本面分析;通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，以推測未來價格變動趨勢的屬于技術(shù)分析，II、III、IV、V屬于技術(shù)分析。9、某基金的基金份額凈值為1.2元，在外發(fā)行份額為1,000萬份。該基金持有A股票10萬股，每股股價10元，持有B債券10萬張，每張價格95元，另有300萬元銀行存款，無其他資產(chǎn)，則其總負(fù)債為（）萬元。A.250B.450C.150(正確答案)D.350答案解析：基金份額凈值=（總資產(chǎn)－總負(fù)債）/基金份額，根據(jù)此公式可以推導(dǎo)出，總負(fù)債=總資產(chǎn)－基金份額凈值×基金份額=（10×10＋10×95＋300）－1.2×1,000=150萬元。10、下列關(guān)于固定利率債券的表述中，錯誤的是（）。A.固定利率債券有固定到期日B.固定利率債券有固定票面利率C.固定利率債券有固定面值D.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金(正確答案)答案解析：通常固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值和最后一期利息。11、對于基金募集的注冊，簡易程序注冊的審查時間原則上不超（），普通程序注冊的審查時間原則上不超（A）。A.20個工作日，6個月(正確答案)B.20日，6個月C.30日，3個月D.20個工作日，3個月答案解析：對于基金募集的注冊，簡易程序注冊的審查時間原則上不超20個工作日，普通程序注冊的審查時間原則上不超6個月。12、某浮動利率債券的票面利率為3個月Shibor5日均值＋0.05%，發(fā)行時3個月Shibor5日均值為2.81%，該債券發(fā)行時的票面利率和利差分別是（）。A.2.81%、2.76%B.2.86%、2.81%C.2.81%、0.05%D.2.86%、0.05%(正確答案)答案解析：浮動利率債券的票面利率=基準(zhǔn)利率＋利差，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）是被廣泛采用的基準(zhǔn)利率，所以2.81%是基準(zhǔn)利率，0.05%是利差，所以，票面利率=2.81%＋0.05%=2.86%。13、關(guān)于基金分類，以下說法正確的是（）。A.貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具(正確答案)B.基金資產(chǎn)60%投資于股票的為股票型基金C.基金資產(chǎn)60%投資于債券的為債券型基金D.基金中的基金僅投資于其他基金份額答案解析：基金資產(chǎn)僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金，故A正確;基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票型基金，故B錯誤;基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券型基金，故C錯誤;基金資產(chǎn)80%以上投資于其他基金份額的為基金中的基金，故D錯誤。14、投資者選擇藝術(shù)品投資作為多元化資產(chǎn)配置的一部分，其原因可能是（）。A.雖然藝術(shù)品投資本身的投資風(fēng)險較高，但是它與組合內(nèi)的傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低，有可能提高組合收益，降低組合風(fēng)險(正確答案)B.多數(shù)藝術(shù)品投資信息透明度較高，容易估價，形成連續(xù)的市場價格C.多數(shù)藝術(shù)品知名度較高，所以投資的交易活躍度高，流動性好D.藝術(shù)品投資因其稀缺性，所以總能取得正收益。答案解析：藝術(shù)品投資屬于另類投資，本題考察另類投資的優(yōu)勢與局限性。另類投資的優(yōu)勢是它與傳統(tǒng)投資相關(guān)性低，可提高組合收益、降低組合風(fēng)險，故A正確;另類投資的局限性包括缺乏監(jiān)管、信息透明低，流動性較差、杠桿率偏高，估值難度大，不一定總能獲得正收益，故B、C、D錯誤。15、關(guān)于開放式基金認(rèn)購，以下表述正確的是（）。A.已經(jīng)正式受理但還沒有經(jīng)銷售機(jī)構(gòu)確認(rèn)的認(rèn)購申請可以撤銷B.申購份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn)，認(rèn)購份額要在基金合同生效時確認(rèn)(正確答案)C.投資者在募集期內(nèi)，只能認(rèn)購一次基金份額D.投資者進(jìn)行認(rèn)購時，需擁有滬、深證券賬戶答案解析：一般情況下，已經(jīng)正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷，故A錯誤;投資者在募集期內(nèi)可多次認(rèn)購基金份額，故C錯誤;投資者進(jìn)行認(rèn)購時，需提前在注冊登記機(jī)構(gòu)開立基金賬戶，故D錯誤。16、下列選項中屬于基金注冊登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)的是（）。A.發(fā)售基金份額B.建立并管理投資者資金賬戶C.建立并保管基金投資者名冊(正確答案)D.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管答案解析：基金注冊登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括:建立并管理基金份額賬戶;負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易;發(fā)放紅利;建立并保管投資者名冊等。17、某投資人投資10萬元認(rèn)購某開放式基金，該筆認(rèn)購產(chǎn)生利息50元，對應(yīng)認(rèn)購費(fèi)率為1.2%，基金份額面值為1元，則其可得到的認(rèn)購份額為（）。A.98814.23B.98850C.98864.23(正確答案)D.98863.64答案解析：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額÷（1＋認(rèn)購費(fèi)率），認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）÷基金份額面值;凈認(rèn)購金額=100,000÷（1＋1.2%）=98,814.23，認(rèn)購份額=（98,814.2292＋50）÷1=98,864.23。18、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性，以下說法錯誤的是（）。A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高(正確答案)B.另類投資多采取高杠桿模式運(yùn)作C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息答案解析：另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較低，故A錯誤。19、關(guān)于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。A.杠桿率較高B.信息透明度低C.估值難度大D.流動性較好(正確答案)答案解析：大多數(shù)另類投資流動性較差，很難在不遭受損失的前提下，將資產(chǎn)快速地出售，進(jìn)而換取現(xiàn)金，故D錯誤。20、關(guān)于股票基金在投資組合中的作用，以下表述錯誤的是（）。A.股票基金是應(yīng)對通貨膨脹的有效手段B.與其他類型基金相比，股票基金的風(fēng)險較高，預(yù)期收益也較高C.股票基金可滿足投資者現(xiàn)金管理的需要(正確答案)D.股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)答案解析：股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資，故D正確、C錯誤。21、關(guān)于股票基金的風(fēng)險管理，以下表述錯誤的是（）。A.常用來反映股票基金風(fēng)險的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、β系數(shù)、持股集中度、持股數(shù)量和行業(yè)投資集中度等B.某股票基金的β系數(shù)大于1，說明該基金是一個穩(wěn)定或防御型的基金(正確答案)C.股票基金如要降低其非系統(tǒng)性風(fēng)險，可以通過分散投資來實現(xiàn)D.股票基金系統(tǒng)性風(fēng)險管理的要點(diǎn)，在于控制基金投資經(jīng)理在該股票組合系統(tǒng)性風(fēng)險的暴露是否符合投資方針的規(guī)定答案解析：如果某股票基金的β系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某股票基金的β系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。22、基金銷售的適用性要求（）應(yīng)相互進(jìn)行審慎調(diào)查。A.基金代銷機(jī)構(gòu)和基金投資人B.基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)(正確答案)C.基金投資人和基金銷售人員D.基金管理人和基金投資人答案解析：基金銷售渠道的適用性要求基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)相互進(jìn)行審慎調(diào)查。23、某開放式基金當(dāng)日贖回申請10億份，前一日的基金總份額為50億份，基金管理人的下列處理方法正確的是（）。A.當(dāng)日只接受6億份的贖回申請，對其余4億份贖回申請延期辦理，但沒有對該巨額贖回份額處理方法進(jìn)行公告B.當(dāng)日只接受4億份的贖回申請，對其余6億份贖回申請延期辦理C.接受所有贖回申請，在正常支付時間的20個工作日內(nèi)支付贖回款項，并將相關(guān)情況進(jìn)行公告(正確答案)D.拒絕所有贖回申請答案解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回，出現(xiàn)巨額贖回時，可以接受全額贖回，或部分延期贖回，故D錯誤。如選擇部分延期贖回，則基金管理人當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下（即至少接受5億份的贖回申請），對其余部分申請延期辦理，同時，立即向中國證監(jiān)會備案，在3個工作日內(nèi)進(jìn)行公告并說明有關(guān)處理方法，故A、B錯誤。24、通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就（）。A.無影響B(tài).越大(正確答案)C.越小D.不能確定答案解析：債券價格與市場利率負(fù)相關(guān)，債券到期日越長，債券價格受市場利率影響就越大。25、關(guān)于投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。A.投資風(fēng)險源自于投資價值的波動B.流動性風(fēng)險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度C.投資風(fēng)險的主要因素包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險(正確答案)D.市場風(fēng)險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險答案解析：投資風(fēng)險的主要因素包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險。26、基金份額登記過程是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)對投資者所投（）。A.基金代碼及其變動的確認(rèn)和記賬的過程B.基金凈值及其變動的確認(rèn)和記賬的過程C.基金份額凈值及其變動的確認(rèn)和記賬的過程D.基金份額及其變動的確認(rèn)和記賬的過程(正確答案)答案解析：基金注冊登記機(jī)構(gòu)主要職責(zé)負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易;基金份額登記具有確定和變更基金份額持有人其權(quán)利的法律效力;故答案選D。27、某投資者投資10萬元場內(nèi)認(rèn)購LOF基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購費(fèi)率為1%，則投資者應(yīng)繳納的認(rèn)購金額為（）。A.9萬元B.10.1萬元(正確答案)C.10萬元D.9.9萬元答案解析：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購份額×基金份額面值=100,000×1=100,000元;認(rèn)購金額=凈認(rèn)購金額×（1＋認(rèn)購費(fèi)率）=100,000×（1＋1%）=101,000元。28、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述正確的是（）。I．回購協(xié)議的場內(nèi)交易是指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)II．回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種，受讓方有權(quán)處置出售的國債III．回購協(xié)議的場外交易是指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行（包括非國有商業(yè)銀行）、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)IV．貨幣基金可參與回購交易，其資產(chǎn)中政府債可以作為回購協(xié)議抵押品，配置短期回購協(xié)議也可以獲得約定收益（單選題，1分）A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、III、IV(正確答案)答案解析：對于質(zhì)押式回購，質(zhì)押的國債的所有權(quán)仍屬于國債出讓方（即正回購方），受讓方（即逆回購方）無權(quán)處置，故II錯誤。29、某時點(diǎn)一年期國債、10年期國債和10年AAA級企業(yè)債的收益率分別為2.2663％、2.7913％和3.5518％，則該時點(diǎn)該企業(yè)債相對于國債的信用風(fēng)險溢價為（）。A.0.0053B.0.0076(正確答案)C.0.0355D.0.0129答案解析：風(fēng)險溢價是某一風(fēng)險債券的到期收益率與具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率的差額，所以企業(yè)債相對于國債的信用風(fēng)險溢價=3.5518%－2.7913%=0.7605%。30、關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，以下表述錯誤的是（）。A.衍生工具會影響交易者未來某一時間段的現(xiàn)金流B.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風(fēng)險C.衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)D.衍生工具需要按期支付利息和償還本金(正確答案)答案解析：附息債券需要按期支付利息和到期償還本金，故選D。31、證券投資基金在投資組合管理過程中需要對所投資證券進(jìn)行研究與分析，關(guān)于該項工作對證券市場的意義，以下表述錯誤的是（）。A.有利于提高市場有效性和合理配置資源B.有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播C.有利于市場合理定價D.有利于減少內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易(正確答案)答案解析：略。32、以下關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.相比傳統(tǒng)投資產(chǎn)品，另類投資缺乏信息的透明度，缺乏管制B.個人投資者相比機(jī)構(gòu)投資者更難獲得有關(guān)另類投資產(chǎn)品市場變動的重要信息C.對另類投資產(chǎn)品的估價是基于一系列假設(shè)，數(shù)據(jù)來源可靠，估價準(zhǔn)確性較高(正確答案)D.大多數(shù)另類投資產(chǎn)品的流動性較差，不容易變現(xiàn)答案解析：另類投資由于缺乏數(shù)據(jù)來源、流動性較差，導(dǎo)致另類投資的定價較為困難，估值不準(zhǔn)確。33、丁先生投資2,000,000元認(rèn)購A基金，該筆認(rèn)購資金在A基金募集期間產(chǎn)生利息60元，A基金認(rèn)購價格每份1元，認(rèn)購費(fèi)率為1.5%，則丁先生可得到的認(rèn)購份額為（）。A.1970060B.1970443.35C.1970503.35(正確答案)D.2000060答案解析：第一步，凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額÷（1＋認(rèn)購費(fèi)率）=2,000,000÷（1＋1.5%）=1,970,443.35元;第二步，認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）÷基金份額面值=（1,970,443.35＋60）÷1=1,970,503.35份。34、關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的是（）。A.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資產(chǎn)(正確答案)B.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和低風(fēng)險性等四個顯著特點(diǎn)C.因為操作人員人為錯誤導(dǎo)致的風(fēng)險被稱為結(jié)算風(fēng)險D.在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為空頭答案解析：衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性四個顯著的特點(diǎn)，故B錯誤;因為操作人員人為錯誤導(dǎo)致的風(fēng)險被稱為運(yùn)作風(fēng)險，故C錯誤;在遠(yuǎn)期和期貨合約中，未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為多頭，故D錯誤。35、下列關(guān)于債券的論述中，錯誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權(quán)的價值B.在企業(yè)破產(chǎn)時，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償C.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款(正確答案)D.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等答案解析：債券發(fā)行人通常在市場利率下降時執(zhí)行提前贖回條款。36、以下特殊類型基金中，一般采用被動式投資策略的是（）。A.基金中的基金（FOF）B.交易所交易基金（ETF）(正確答案)C.上市開放式基金（LOF）D.QDII基金答案解析：ETF是進(jìn)行被動投資的指數(shù)基金。37、關(guān)于基金銷售結(jié)算資金，以下表述錯誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)不得將銷售結(jié)算資金歸入其自有資產(chǎn)B.基金銷售機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)C.不得在有基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立基金銷售結(jié)算專用賬戶(正確答案)D.禁止任何單位或個人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金答案解析：可在具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或從事客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行開立基金銷售結(jié)算專用賬戶。38、下列關(guān)于衍生工具特點(diǎn)的表述中，錯誤的是（）。A.具有跨期性，會影響交易者未來某一時間的現(xiàn)金流B.衍生工具的價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性C.具有杠桿性，只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入D.交易者要承擔(dān)較大的市場風(fēng)險，但不承擔(dān)交易對手違約的信用風(fēng)險(正確答案)答案解析：衍生工具需要承擔(dān)交易雙方中的某方違約的信用風(fēng)險。39、港股通基金與境內(nèi)證券投資基金相比會面臨一些特有的風(fēng)險。以下關(guān)于港股通基金特有風(fēng)險表述錯誤的是（）。A.香港交易市場制度或規(guī)則不同會給港股通基金帶來交易風(fēng)險B.港股通基金可能會發(fā)生巨額贖回的情形，導(dǎo)致流動性風(fēng)險，甚至?xí)绊懟鸱蓊~凈值(正確答案)C.在現(xiàn)行港股通機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進(jìn)行支付，港股通基金承擔(dān)港元對人民幣匯率波動的風(fēng)險D.據(jù)港股通規(guī)則，只有內(nèi)地與香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，存在港股通交易日不連貫的情形，這都是潛在的估值風(fēng)險答案解析：巨額贖回是開放式基金面臨的風(fēng)險，不僅僅指港股通基金，所以由于巨額贖回導(dǎo)致的流動性風(fēng)險不是港股通基金特有的風(fēng)險。40、關(guān)于技術(shù)分析的三項假定，以下選項錯誤的是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.歷史會重演C.企業(yè)預(yù)期收益決定股票價值(正確答案)D.股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律答案解析：ABD是技術(shù)分析的三項假定。41、基金募集失敗時，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任是（）。A.以基金管理人固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用(正確答案)B.按投資者繳納投資款的期限對應(yīng)的銀行固定期限存款利率，支付投資者已繳納款項的利息C.在基金募集期限屆滿后60天內(nèi)返還投資者已繳納的款項D.基金管理人擇期再次安排并確?？蛻魠⑴c到基金管理人發(fā)行的其它產(chǎn)品中答案解析：基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任:以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。42、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)險，以下描述錯誤的是（）。A.流動性是指資產(chǎn)在短期內(nèi)以高價格完成市場交易的能力(正確答案)B.基金的持有人結(jié)構(gòu)和特征，會對基金的流動性產(chǎn)生影響C.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的風(fēng)險管理出現(xiàn)問題，都可能導(dǎo)致流動性出現(xiàn)問題D.為了更好的管理流動性風(fēng)險，基金管理人應(yīng)該平衡投資資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要答案解析：流動性是資產(chǎn)在短期內(nèi)以低成本完成市場交易的能力，故A錯誤。43、某投資者贖回開放式基金2萬份，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為1%。贖回當(dāng)日基金單位凈值為1.10元，則其可得凈贖回金額為（）元。A.21780(正確答案)B.19800C.21800D.20800答案解析：贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值=1.10×20,000=22,000元，贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率=22,000×1%=220元，凈贖回金額=贖回總額－贖回費(fèi)用=22,000－220=21,780元。44、關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。I．國債是財政部代表中央政府發(fā)行的II．國開債屬于商業(yè)銀行債券III．地方政府債由中央政府負(fù)責(zé)償還IV．特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)A.I、III、IVB.II、III、IVC.I、IV(正確答案)D.I、II、IV答案解析：國開債（國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券）屬于政策性金融債，故II錯誤;地方政府債券包括由中央政府代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行，均由地方政府負(fù)責(zé)償還，故III錯誤。45、以下有關(guān)利率風(fēng)險的說法錯誤的是（）。A.利率變動主要受到通貨膨脹、央行貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期、和國際利率水平的影響B(tài).利率變動很少發(fā)生，因此利率風(fēng)險不是一個重要的市場風(fēng)險(正確答案)C.利率風(fēng)險指的是因利率變化而產(chǎn)生的相關(guān)投資標(biāo)的的交易價格的不確定性D.利率變動是一個積累的過程，因此利率風(fēng)險具備一定的隱蔽性答案解析：利率變動是不確定的、經(jīng)常發(fā)生，因此是重要的市場風(fēng)險。46、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不低于贖回費(fèi)總額的（）應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。A.0.3B.0.2C.0.25(正確答案)D.0.1答案解析：贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。47、遠(yuǎn)期合約和期貨合約相比，最主要的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.遠(yuǎn)期合約相比而言比較靈活(正確答案)B.遠(yuǎn)期合約的流動性比較好C.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險比較低D.遠(yuǎn)期合約具有固定的交易場所答案解析：遠(yuǎn)期合約相對而言比較靈活，這正是遠(yuǎn)期合約最主要的優(yōu)點(diǎn)，故A正確;遠(yuǎn)期合約的流動性差、風(fēng)險較高、沒有固定的交易場所，故B、C、D錯誤。48、關(guān)于基金銷售的審慎調(diào)查，符合基金銷售適用性要求的是（）。A.由基金代銷機(jī)構(gòu)牽頭，對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查B.基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)，選取一方完成審慎調(diào)查C.基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)相互進(jìn)行審慎調(diào)查(正確答案)D.由基金管理人牽頭，對基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查答案解析：略。49、封閉式基金上市交易的條件包括（）。I．基金合同期限5年以上II．基金募集金額不低于2億元人民幣III．基金份額持有不少于1,000人IV．公司自有資金認(rèn)購不少于1,000萬元人民幣A.I、II、III、IVB.I、II、III(正確答案)C.II、IVD.I、III、IV答案解析：封閉式基金份額上市交易應(yīng)符合:基金的募集符合《證券投資基金法》規(guī)定;基金合同期限為5年以上;基金募集金額不低于2億元人民幣;基金份額持有人不少于1,000人;基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件;故答案選B。50、對于持有期低于（）年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購（認(rèn)購）費(fèi)用。A.5B.2C.3(正確答案)D.1答案解析：后端收費(fèi)方式下，基金管理人可以選擇根據(jù)投資人持有期限不同分段設(shè)置申購費(fèi)，對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費(fèi)。51、某開放式基金某日的基金總份額為10億，下列屬于巨額贖回的是（）。I．當(dāng)日申購申請5億，贖回申請3億，無轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出申請II．當(dāng)日申購申請1億，贖回申請3億，轉(zhuǎn)入申請3億，轉(zhuǎn)出申請3億III．當(dāng)日申購申請4千萬，贖回申請1億，轉(zhuǎn)入申請1億，轉(zhuǎn)出申請1億IV．當(dāng)日申購申請2億，贖回申請4億，無轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出申請A.II、III、IVB.I、II、IIIC.II、IV(正確答案)D.III、IV答案解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。凈贖回申請=贖回申請－申購申請＋轉(zhuǎn)出申請－轉(zhuǎn)入申請。52、關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，以下錯誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的信息管理平臺符合證監(jiān)會規(guī)定B.基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定投資風(fēng)險管理制度(正確答案)C.基金銷售機(jī)構(gòu)取得基金從業(yè)資格的人員不少于20人D.基金銷售機(jī)構(gòu)反洗錢、反恐怖融資及非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查制度符合法規(guī)答案解析：基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作由基金管理人負(fù)責(zé)，故對于基金銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入，并沒有投資風(fēng)險管理制度的要求，故B錯誤。53、關(guān)于證券投資基金對金融體系和社會保障體系的作用，以下表述錯誤的是（）。A.證券投資基金可以為保險資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)B.證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險市場和貨幣市場發(fā)展壯大C.證券投資基金可以在保證本金安全的前提下實現(xiàn)保險資金保值增值(正確答案)D.證券投資基金行業(yè)的發(fā)展可以增強(qiáng)證券市場與保險市場、貨幣市場之間的協(xié)同答案解析：證券投資基金不保證本金，故C錯誤。54、關(guān)于相關(guān)系數(shù)ρ可能的取值范圍，以下表述正確的是（）。A.-1<ρ<0B.-1<ρ<1C.-l≤ρ≤1(正確答案)D.0<ρ<l答案解析：略。55、關(guān)于基金銷售機(jī)構(gòu)，以下表述錯誤的是（）。A.基金銷售機(jī)構(gòu)包括基金管理人和取得基金代銷資格的其他機(jī)構(gòu)B.直銷機(jī)構(gòu)是指直接銷售基金的基金公司C.直銷機(jī)構(gòu)僅開發(fā)和維護(hù)機(jī)構(gòu)客戶和高凈值個人客戶(正確答案)D.基金銷售機(jī)構(gòu)可分為直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)答案解析：基金公司開展直銷目前主要包括:專門的銷售人員直接開發(fā)和維護(hù)機(jī)構(gòu)客戶和高凈值個人客戶;自行開發(fā)建立電子商務(wù)平臺，故C錯誤。56、下列反映兩種不同證券表現(xiàn)聯(lián)動性的指標(biāo)是（）。A.相關(guān)系數(shù)(正確答案)B.方差C.中位數(shù)D.均值答案解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。57、信托機(jī)構(gòu)根據(jù)信托合同約定管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸（）所有（D）。A.受托人B.委托人和受托人平分C.委托人D.受益人(正確答案)答案解析：信托機(jī)構(gòu)通過管理和處理信托財產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。58、公募證券投資基金成立日是（）。A.驗資報告出具之日B.基金合同生效日(正確答案)C.募集期屆滿之日D.基金合同生效公告當(dāng)日答案解析：略。59、關(guān)于基金銷售人員的禁止性規(guī)范，以下表述錯誤的是（）。A.基金銷售人員需要依法為投資者保守秘密，不得泄露投資者買賣及持有基金份額的信息B.基金銷售人員可向投資人客觀陳述推介基金的歷史業(yè)績，但需表明歷史業(yè)績不預(yù)示基金的未來表現(xiàn)C.基金銷售人員在向投資者辦理基金銷售業(yè)務(wù)時，銷售機(jī)構(gòu)不得代扣或收取任何費(fèi)用(正確答案)D.基金銷售人員不得擅自更改投資者的交易指令答案解析：基金銷售人員在向投資者辦理基金銷售業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按照基金合同、招募說明書和發(fā)行公告等銷售法律文件的規(guī)定代扣或收取相關(guān)費(fèi)用，不得收取其他額外費(fèi)用，也不得對不同投資者違規(guī)收取不同費(fèi)率的費(fèi)用。60、關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)時的受償順序，下列論述中錯誤的是（）。A.在有保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖堑谝坏盅簷?quán)債券或有限留置權(quán)債券B.債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)的清償C.無保證債券是在有保證債券之前獲得清償(正確答案)D.在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖莾?yōu)先無保證債券答案解析：有保證債券的清償順序優(yōu)先于無保證債券，故選C。61、關(guān)于基金銷售渠道審慎調(diào)查，以下說法正確的是（）。A.開展基金銷售渠道審慎調(diào)查時，調(diào)查方不能接受被調(diào)查方提供的非公開信息B.基金管理人對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，應(yīng)將基金代銷機(jī)構(gòu)的銷售能力作為最主要指標(biāo)C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)負(fù)責(zé)對基金管理人的審慎調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果發(fā)送給各個基金代銷機(jī)構(gòu)D.在開展基金銷售渠道審慎調(diào)查時，應(yīng)盡力減少主觀因素干擾(正確答案)答案解析：開展審慎調(diào)查應(yīng)當(dāng)優(yōu)先根據(jù)被調(diào)查方公開披露的信息進(jìn)行，接受被調(diào)查方提供的非公開信息使用的，必須對信息的適當(dāng)性實施盡職甄別，故A錯誤;基金管理人通過對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金代銷機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，故B錯誤;基金代銷機(jī)構(gòu)自行對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，故C錯誤。62、用于度量債券價格相對于利率變化的敏感性指標(biāo)是（）。A.收益率曲線B.加權(quán)平均投資組合收益率C.債券的到期期限D(zhuǎn).久期(正確答案)答案解析：久期是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。63、公開募集基金自（）之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。A.基金管理人公告B.中國證監(jiān)會書面確認(rèn)(正確答案)C.中國證監(jiān)會書面確認(rèn)次日D.中國證監(jiān)會收到基金備案材料答案解析：公開募集基金自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。64、基金連續(xù)2個開放日發(fā)生巨額贖回，以下說法錯誤的是（）。A.已經(jīng)接受的贖回申請應(yīng)當(dāng)在正常支付時間內(nèi)兌付(正確答案)B.管理人認(rèn)為有能力兌付的，可以接受全額贖回申請C.管理人認(rèn)為全額兌付有困難的，可以對部分贖回申請延期辦理D.管理人認(rèn)為有必要的，可以暫停接受贖回申請答案解析：已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。故A錯誤。65、某開放式基金的基金總份額為1億份，下列情形中未構(gòu)成巨額贖回的是（）。A.贖回2000萬份，申購1500萬份;通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出1300萬份，轉(zhuǎn)入700萬份B.贖回1000萬份，申購100萬份;通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出800萬份，轉(zhuǎn)入900萬份(正確答案)C.贖回1500萬份，申購1300萬份;通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出1800萬份，轉(zhuǎn)入900萬份D.贖回700萬份，申購100萬份;通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出1500萬份，轉(zhuǎn)入1000萬份答案解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總額的10%（即1億份的10%為1千萬）時，為巨額贖回。凈贖回申請=贖回申請－申購申請＋轉(zhuǎn)出申請－轉(zhuǎn)入申請，選項B的凈贖回申請=1000－100＋800－900=800萬<1000萬，故B未構(gòu)成巨額贖回。66、關(guān)于上市交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與上市開放式基金（LOF）的區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。A.申購LOF基金份額時使用現(xiàn)金，申購ETF基金份額時則使用指定的一籃子證券或商品B.ETF以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)，LOF可以主動管理也可以被動管理C.LOF頻繁提供基金參考凈值，ETF的凈值報價頻率比LOF要低(正確答案)D.贖回LOF時可以在交易所或代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，贖回ETF時只能通過交易所進(jìn)行答案解析：ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價，LOF的凈值報價頻率要比ETF低。67、關(guān)于遠(yuǎn)期合約的定義，以下描述錯誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約(正確答案)B.遠(yuǎn)期合約對買賣雙方具有同等的約束力C.大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品可以作為遠(yuǎn)期合約的標(biāo)的資產(chǎn)D.金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率合約、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約答案解析：遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，故A錯誤。68、某投資者贖回開放式基金5萬份，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%，贖回當(dāng)日基金份額凈值為1.025元，則其贖回手續(xù)費(fèi)為（）。A.256.25元(正確答案)B.245元C.250元D.252.25元答案解析：贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值×贖回費(fèi)率=50,000×1.025×0.5%=256.25元。69、關(guān)于另類投資的優(yōu)勢與局限，以下描述正確的是（）。A.多數(shù)另類投資信息透明度高，所以要加強(qiáng)監(jiān)管B.由于多數(shù)另類投資的交易活躍度高，估值難度不大C.多數(shù)另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低，有可能降低組合的整體風(fēng)險(正確答案)D.多數(shù)另類投資的流動性較高，所以杠桿率也偏高，價格上漲時，容易獲取更高收益答案解析：另類投資的優(yōu)勢:多數(shù)另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低，可以通過分散化投資降低組合風(fēng)險。另類投資的局限:（1）缺乏監(jiān)管、信息透明度低;（2）流動性較差，杠桿率偏高;（3）估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估。70、以下風(fēng)險類型中，屬于市場風(fēng)險的是（）。A.購買力風(fēng)險(正確答案)B.操作風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.商業(yè)風(fēng)險答案解析：風(fēng)險包括商業(yè)風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險和投資風(fēng)險，其中，投資風(fēng)險包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險，市場風(fēng)險又細(xì)分為政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。71、某浮動利率債券在支付期期初的基準(zhǔn)率為3%，固定利差為50個基點(diǎn)。該浮動利率債券在支付期期初的浮動利率為（）。A.0.08B.0.035(正確答案)C.0.0305D.0.025答案解析：浮動利率=基準(zhǔn)利率＋利差，利差用基點(diǎn)表示，1個基點(diǎn)等于0.01%（50個基點(diǎn)=0.01%×50=0.5%），因此，期初支付的浮動利率=3%＋0.5%=3.5%，故選B。72、下列哪些內(nèi)容屬于基金份額登記具有的法律效力（）。I．確定基金份額持有人II．變更基金份額持有人III．確定基金份額持有人權(quán)利IV．變更基金份額持有人權(quán)利A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IV(正確答案)D.II、III、IV答案解析：基金份額登記具有確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利的法律效力。73、下列反映兩種不同證券表現(xiàn)聯(lián)動性的指標(biāo)是（）。A.相關(guān)系數(shù)(正確答案)B.方差C.中位數(shù)D.均值答案解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。74、按照基金銷售適用性的指導(dǎo)原則，基金銷售機(jī)構(gòu)在研究和執(zhí)行對于基金產(chǎn)品的調(diào)查和評價的方法標(biāo)準(zhǔn)和流程時，以下表述不準(zhǔn)確的是（）。A.盡量做到客觀準(zhǔn)確，并且有合理的理論依據(jù)B.應(yīng)根據(jù)市場的情況變化，適時采取不同的策略(正確答案)C.應(yīng)當(dāng)盡力減少人為因素的干擾D.應(yīng)當(dāng)盡力減少主觀因素的干擾答案解析：略。75、國際慣例將利差用基點(diǎn)（basispoint）表示，1個基點(diǎn)（1bp）等于（）。A.0.001B.0.01C.0.1D.0.0001(正確答案)答案解析：略。76、基金管理公司的基金宣傳推介材料中不得有以下表述（）。I．“欲購從速”II．“坐享財富增長”III．“凈值歸一”IV．“市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”A.I、III、IVB.I、IIIC.II、IVD.I、II、III(正確答案)答案解析：基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，應(yīng)當(dāng)特別注意:①在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用業(yè)績穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、名列前茅、位居前列、唯一等表述;②不得使用安全、保證、承諾、保險、有保障、高收益、無風(fēng)險、坐享財富增長、安心享受成長、盡享牛市等易使基金投資人忽視風(fēng)險的表述;③不得使用欲購從速、申購良機(jī)等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時間限制的表述。77、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）。A.抵押證券的信用程度越高，回購利率越高B.采用非實物交割，回購利率較高C.與貨幣市場的聯(lián)動性不強(qiáng)D.一般來說回購期限越短，回購利率越低(正確答案)答案解析：抵押證券的信用程度越高，回購利率越低，故A錯誤;采用實物交割，回購利率較低，故B錯誤;與貨幣市場的聯(lián)動性強(qiáng)，故C錯誤。78、在開展基金銷售渠道審慎調(diào)查時，基金管理人需對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查了解的內(nèi)容包括（）。I．賬戶管理制度和內(nèi)部控制情況II．銷售人員能力和持續(xù)營銷能力III．信息管理平臺建設(shè)IV．現(xiàn)有客戶收入結(jié)構(gòu)A.II、IVB.I、II、VC.I、IID.I、II、III(正確答案)答案解析：基金管理人通過對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金代銷機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，并可將調(diào)查結(jié)果作為選擇基金代銷機(jī)構(gòu)的重要依據(jù)。79、某日，A銀行以X債券為履約擔(dān)保從B銀行處融入了一筆資金，并約定在交易期內(nèi)，若X債券發(fā)生利息支付，則所支付利息歸B銀行所有。A銀行與B銀行交易的債券業(yè)務(wù)類型是（）。A.債券買斷式回購業(yè)務(wù)(正確答案)B.債券現(xiàn)券業(yè)務(wù)C.債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.債券借貸業(yè)務(wù)答案解析：買斷式回購業(yè)務(wù)在回購期間債券的所有權(quán)和利息收入歸逆回購方（即資金融出方）所有;質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)在回購期間債券的所有權(quán)和利息收入歸正回購方（即資金融入方）所有。80、市場組合的貝塔值是（）。A.1(正確答案)B.-1C.0D.2答案解析：略。81、宋先生贖回B基金10,000份基金單位，贖回當(dāng)日基金份額凈值為1.350元，贖回費(fèi)率為0.5%，宋先生贖回時總計付出贖回費(fèi)為（）元。A.50B.64.25C.67.5(正確答案)D.67.15答案解析：贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值×贖回費(fèi)率=10,000×1.350×0.5%=67.5元，故答案選C。82、某投資者贖回某開放式混合型基金A類基金份額1,000.00份，持有期為20日，假設(shè)適用的贖回費(fèi)率為0.75%，贖回當(dāng)日A類基金份額凈值是1.0600元，所有計算均采用四舍五入方式，則其需支付的贖回費(fèi)用和可得到的贖回金額為（）。A.7.95元，1,052.05元(正確答案)B.7.95元，992.05元C.7.50元，992.50元D.7.50元，1,052.50元答案解析：贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值×贖回費(fèi)率=1,000×1.06×0.75%=7.95元;凈贖回金額=贖回總額－贖回費(fèi)用=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值－贖回費(fèi)用=1,000×1.06－7.95=1,052.05元。83、基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，以下表述正確的是（）。I．需了解基金管理人的誠信狀況經(jīng)營管理能力II．需了解基金管理人投資管理能力產(chǎn)品設(shè)計能力III．需在執(zhí)行審慎調(diào)查方法和流程時，盡力減少主觀因素和人為因素IV．不得使用基金管理人提供的非公開信息A.I、II、III(正確答案)B.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV答案解析：基金代銷機(jī)構(gòu)對基金管理人開展審慎調(diào)查，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先根據(jù)基金管理人公開披露的信息進(jìn)行，可以接受基金管理人提供的非公開信息，但是必須對信息的適當(dāng)性實施盡職甄別，故IV錯誤。84、以下關(guān)于跟蹤偏離度和跟蹤誤差的說法中，錯誤的是（）。A.在完全復(fù)制的情況下，可以做到跟蹤誤差為零(正確答案)B.某一天基準(zhǔn)組合的收益率為5.3%，指數(shù)基金的收益率為5.2%，則跟蹤偏離度為-0.1%C.跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差D.由于有現(xiàn)金留存，投資組合不能全部投資于指數(shù)標(biāo)的，這是導(dǎo)致跟蹤誤差的原因之一答案解析：即便是完全復(fù)制，由于交易費(fèi)用和流動性成本的影響，也不可能做到跟蹤誤差為零，故A錯誤。85、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，公募證券投資基金的基金合同生效日是（）。A.基金合同生效公告發(fā)布之日B.投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項之日C.基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)之日(正確答案)D.基金募集結(jié)束日答案解析：自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效，故答案選C。86、基金從業(yè)人員在宣傳推介和銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)客觀全面準(zhǔn)確地向投資者推介基金產(chǎn)品，下列符合基金銷售人員行為規(guī)范的是（）。A.預(yù)測所推介基金的未來業(yè)績B.提供基金未公開的信息C.承諾或約定利益分成或虧損分擔(dān)D.揭示投資風(fēng)險(正確答案)答案解析：基金銷售人員不得提供基金未公開的信息，預(yù)測基金的未來業(yè)績，向投資者承諾基金盈虧、約定利益分成或者虧損分擔(dān)。87、關(guān)于貼現(xiàn)債券，下列表述正確的是（）。A.貼現(xiàn)債券在發(fā)行時規(guī)定利率B.貼現(xiàn)債券存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息C.貼現(xiàn)債券折價發(fā)行(正確答案)D.貼現(xiàn)債券在發(fā)行時券面附息票答案解析：貼現(xiàn)債券是無息票債券或零息債券，這種債券在發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票，發(fā)行人以低于債券面額的價格出售債券，即折價發(fā)行，債券到期時發(fā)行人按債券面額兌付。88、關(guān)于ETF，以下說法錯誤的是（）。A.ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金B(yǎng).ETF贖回時得到的是一籃子證券或商品C.中小投資者一般不參與ETF的一級市場交易D.申購ETF需要用現(xiàn)金向基金公司購買(正確答案)答案解析：申購ETF需要拿這只ETF指定的一籃子證券或商品向基金公司換取。89、按照相關(guān)制度，一般貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過資產(chǎn)凈值（）。A.0.2(正確答案)B.0.3C.0.15D.0.25答案解析：按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。90、基金管理公司銷售人員向投資者提供宣傳材料時，正確的做法是（）。A.使用公司統(tǒng)一制作的銷售材料(正確答案)B.在公司統(tǒng)一制作的宣傳材料增加保證收益的承諾C.根據(jù)銷售需要使用銷售人員自制的宣傳推介材料D.對公司統(tǒng)一制作的宣傳材