2021年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題帶答案解析測(cè)試題練習(xí)題復(fù)習(xí)題

2021年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前測(cè)試題一一、單項(xiàng)選擇題1.()是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.履約超時(shí)風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)2.()是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.套利C.套期保值D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃3.債券現(xiàn)金流的確定不包括的因素是()。A.通貨膨脹率B.債券的面值和票面利率C.計(jì)付息間隔D.債券的稅收待遇4.通常，期限在1年以下(含1年)的國債為()。A.零息式國債B.貼現(xiàn)式國債C.附息式國債D.息票累計(jì)式國債5.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為()。A.不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等B.境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化C.股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化D.應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化等6.中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”格局形成的標(biāo)志性事件是()。A.中國銀監(jiān)會(huì)成立B.中國證監(jiān)會(huì)成立C.中國保監(jiān)會(huì)成立D.中國人民銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)7.()作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。A.預(yù)期損失模型B.VaR模型C.波動(dòng)性分析D.置信水平8.任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)9.()是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.履約超時(shí)風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)10.()是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.風(fēng)險(xiǎn)緩釋D.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)二、組合型選擇題1.根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，證券公司開展壓力測(cè)試主要包括以下()步驟?！窘M合型選擇題】Ⅰ.確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案Ⅱ.選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試情景Ⅲ.確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù)Ⅳ.實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果并且制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.影響我國金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括()。【組合型選擇題】Ⅰ.歐元區(qū)的形成Ⅱ.股指期貨Ⅲ.國際資本流動(dòng)Ⅳ.美元匯率改革A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ3.個(gè)人投資者參與新三板的條件是()?！窘M合型選擇題】Ⅰ.投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上Ⅱ.具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，或者具有金融、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷Ⅲ.開戶且交易滿6個(gè)月以上Ⅳ.參與額度最低為50萬A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.下列選項(xiàng)中，屬于非證券金融市場(chǎng)的是()?！窘M合型選擇題】Ⅰ.股票市場(chǎng)Ⅱ.融資租賃市場(chǎng)Ⅲ.信托市場(chǎng)Ⅳ.股權(quán)投資市場(chǎng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5.新一代的經(jīng)濟(jì)思維對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的啟示有()?！窘M合型選擇題】Ⅰ.必須建立最基本的社會(huì)福利框架，加強(qiáng)泛福利化體制Ⅱ.必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制Ⅲ.必須大力推進(jìn)文化領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資Ⅳ.經(jīng)濟(jì)體系周期性調(diào)整結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)行進(jìn)展A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ參考答案解析一、單項(xiàng)選擇題1、正確答案：D答案解析：違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行合同約定義務(wù)完成交易而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的可能性。信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人的信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理期內(nèi)可能從當(dāng)前狀態(tài)轉(zhuǎn)移至其他評(píng)級(jí)狀態(tài)，導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的可能性。2、正確答案：C答案解析：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。3、正確答案：A答案解析：債券現(xiàn)金流的確定：(1)債券的面值和票面利率(2)計(jì)付息間隔(3)債券的嵌入式期權(quán)條款(4)債券的稅收待遇(5)其他因素4、正確答案：B答案解析：通常，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現(xiàn)式國債，期限在1年以上的國債為附息式國債。5、正確答案：A答案解析：根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等;根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化;根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以將資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。6、正確答案：A答案解析：2003年3月10日，第十屆全國人大一次會(huì)議批準(zhǔn)國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，決定成立中國銀監(jiān)會(huì)。至此，中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的格局形成。7、正確答案：A答案解析：預(yù)期損失模型作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。8、正確答案：B答案解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)。9、正確答案：D答案解析：違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行合同約定義務(wù)完成交易而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的可能性。信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人的信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理期內(nèi)可能從當(dāng)前狀態(tài)轉(zhuǎn)移至其他評(píng)級(jí)狀態(tài)，導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的可能性。10、正確答案：A答案解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提，風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定的前提是確定金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。二、多項(xiàng)選擇題1、正確答案：D答案解析：根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，證券公司開展壓力測(cè)試主要包括以下步驟：(1)確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案;(2)選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試情景;(3)確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù);(4)實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果;(5)制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施。2、正確答案：C答案解析：影響我國金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括：(1)股指期貨(Ⅱ項(xiàng)正確);(2)國際資本流動(dòng)(Ⅲ項(xiàng)正確);(3)歐元區(qū)的形成(Ⅰ項(xiàng)正確);(4)人民幣匯率改革(Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤)。3、正確答案：A答案解析：個(gè)人投資者參與新三板的條件是：投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上(Ⅰ正確);具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，或者具有會(huì)計(jì)、金融、投資、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷(Ⅱ正確)。4、正確答案：D答案解析：非證券金融市場(chǎng)主要包括股權(quán)投資市場(chǎng)(Ⅳ正確)、信托市場(chǎng)(Ⅲ正確)、融資租賃市場(chǎng)(Ⅱ正確)等。股權(quán)投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個(gè)人)購買的其他企業(yè)(準(zhǔn)備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得;信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資;融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。5、正確答案：A答案解析：新一代的經(jīng)濟(jì)思維須在四個(gè)基本維度上創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)金融危機(jī)：(1)必須建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制;(2)必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制;(Ⅱ正確)(3)必須大力推進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資;(4)經(jīng)濟(jì)體系周期性調(diào)整結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)行進(jìn)展。(Ⅳ正確)2021年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前測(cè)試題二一、單項(xiàng)選擇題1.公司型基金的運(yùn)營依據(jù)是()。A.公司章程B.募集說明書C.上市說明書D.基金契約2.基金持有人權(quán)益的代表是()。A.基金投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金發(fā)起人3.單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到()萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。A.1000B.3000C.5000D.100004.證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平及組織結(jié)構(gòu)，充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，制定有效的()，確保公司可以應(yīng)對(duì)緊急情況下的流動(dòng)性需求。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.風(fēng)險(xiǎn)緩釋D.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃5.下列選項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)6.()是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進(jìn)或者賣出證券，不能按照預(yù)定價(jià)位成交而多支付的成本。A.買賣價(jià)差法B.有效價(jià)差C.沖擊成本D.資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為()級(jí)以上，已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在()億美元以上。A.A;20B.AA;10C.AAA;10D.AA;208.以下關(guān)于金融債券的說法錯(cuò)誤的是()。A.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券B.金融債券一般信譽(yù)良好C.從廣義上講，中央銀行債券也屬于金融債券D.我國政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的債券不屬于金融債券9.地方政府債券面向記賬式國債承銷團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用()招標(biāo)方式。A.單一價(jià)格B.多種價(jià)格C.單一價(jià)格和多種價(jià)格D.混合式10.中國證監(jiān)會(huì)()領(lǐng)導(dǎo)全國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場(chǎng)集中統(tǒng)一監(jiān)管。A.間接B.垂直C.松散D.分別二、組合型選擇題1.關(guān)于對(duì)話報(bào)價(jià)的說法正確的是()。Ⅰ.對(duì)話報(bào)價(jià)是討價(jià)還價(jià)過程的開始Ⅱ.對(duì)話報(bào)價(jià)的要素比公開報(bào)價(jià)多Ⅲ.對(duì)話報(bào)價(jià)是參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的，不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)Ⅳ.對(duì)話報(bào)價(jià)可點(diǎn)擊確認(rèn)成交，無須向交易對(duì)手方報(bào)價(jià)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ2.債券信用評(píng)級(jí)的結(jié)果應(yīng)在()上對(duì)外發(fā)布。Ⅰ.評(píng)級(jí)對(duì)象(發(fā)行人)公司網(wǎng)站Ⅱ.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)網(wǎng)站Ⅲ.證券協(xié)會(huì)網(wǎng)站Ⅳ.指定的公共媒體A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ3.下列選項(xiàng)中，QDII基金可以投資的有()。Ⅰ.美國存托憑證Ⅱ.公司債券Ⅲ.住房按揭支持證券Ⅳ.貴金屬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.在我國，基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件包括()。Ⅰ.基金合同Ⅱ.基金財(cái)務(wù)報(bào)告Ⅲ.基金招募說明書Ⅳ.基金年度報(bào)告A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ5.金融危機(jī)的具體表現(xiàn)包括()。Ⅰ.金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌Ⅱ.金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模倒閉或?yàn)l臨倒閉Ⅲ.股市或債市暴跌Ⅳ.某上市公司股票急劇下跌A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ參考答案解析一、單項(xiàng)選擇題1、正確答案：A答案解析：公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。公司型基金的運(yùn)營依據(jù)是公司章程，契約型基金依據(jù)基金契約營運(yùn)基金。2、正確答案：C答案解析：基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。3、正確答案：C答案解析：私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。4、正確答案：D答案解析：證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平及組織結(jié)構(gòu)，充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，確保公司可以應(yīng)對(duì)緊急情況下的流動(dòng)性需求。5、正確答案：B答案解析：金融風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。6、正確答案：C答案解析：沖擊成本是機(jī)構(gòu)大戶面臨的流動(dòng)性成本的重要表現(xiàn)，是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進(jìn)或者賣出證券，不能按照預(yù)定價(jià)位成交而多支付的成本。7、正確答案：B答案解析：國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)在中國境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)以上，已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上。8、正確答案：D答案解析：政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的金融債券。1999年以后，我國金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，其中，以國家開發(fā)銀行為主，金融債券已成為其籌措資金的主要方式。9、正確答案：A答案解析：地方政府債券通過全國銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所債券市場(chǎng)面向社會(huì)各類投資者發(fā)行。地方政府債券面向記賬式國債承銷團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。10、正確答案：B答案解析：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì))統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)督機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理。二、多項(xiàng)選擇題1、正確答案：B答案解析：對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方做出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。對(duì)話報(bào)價(jià)是討價(jià)還價(jià)的開始(Ⅰ正確)，其要素比公開報(bào)價(jià)多了債券待償期、對(duì)手方和對(duì)手方交易員三個(gè)要素(Ⅱ正確)。第Ⅲ項(xiàng)，公開報(bào)價(jià)是參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)做出的，不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià);第Ⅳ項(xiàng)，對(duì)話報(bào)價(jià)是指交易過程中向特定交易成員的交易員所做的報(bào)價(jià)。2、正確答案：B答案解析：信用評(píng)級(jí)結(jié)果的發(fā)布要依據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門的規(guī)定，將評(píng)級(jí)結(jié)果在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)網(wǎng)站、指定的公共媒體上對(duì)外發(fā)布。3、正確答案：A答案解析：QDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：(1)銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具;(2)政府債券、公司債券(Ⅱ正確)、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券(Ⅲ正確)、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券;(3)與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證(Ⅰ正確)、房地產(chǎn)信托憑證;(4)在已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金;(5)與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;(6)遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。4、正確答案：C答案解析：基金合同(Ⅰ正確)與基金招募說明書(Ⅲ正確)是基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件。5、正確答案：A答案解析：金融危機(jī)指的是金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)的危機(jī)，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌(Ⅰ正確)、金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模倒閉、瀕臨倒閉(Ⅱ正確)或某個(gè)金融市場(chǎng)如股市或債市暴跌(Ⅲ正確)等。2021年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前測(cè)試題一一、單項(xiàng)選擇題1.()是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.履約超時(shí)風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)2.()是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.套利C.套期保值D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃3.債券現(xiàn)金流的確定不包括的因素是()。A.通貨膨脹率B.債券的面值和票面利率C.計(jì)付息間隔D.債券的稅收待遇4.通常，期限在1年以下(含1年)的國債為()。A.零息式國債B.貼現(xiàn)式國債C.附息式國債D.息票累計(jì)式國債5.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為()。A.不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等B.境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化C.股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化D.應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化等6.中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”格局形成的標(biāo)志性事件是()。A.中國銀監(jiān)會(huì)成立B.中國證監(jiān)會(huì)成立C.中國保監(jiān)會(huì)成立D.中國人民銀行統(tǒng)一貨幣發(fā)行權(quán)7.()作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。A.預(yù)期損失模型B.VaR模型C.波動(dòng)性分析D.置信水平8.任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)9.()是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)B.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.履約超時(shí)風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)10.()是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.風(fēng)險(xiǎn)緩釋D.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)二、組合型選擇題1.根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，證券公司開展壓力測(cè)試主要包括以下()步驟?！窘M合型選擇題】Ⅰ.確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案Ⅱ.選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試情景Ⅲ.確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù)Ⅳ.實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果并且制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.影響我國金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括()。【組合型選擇題】Ⅰ.歐元區(qū)的形成Ⅱ.股指期貨Ⅲ.國際資本流動(dòng)Ⅳ.美元匯率改革A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ3.個(gè)人投資者參與新三板的條件是()。【組合型選擇題】Ⅰ.投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上Ⅱ.具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，或者具有金融、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷Ⅲ.開戶且交易滿6個(gè)月以上Ⅳ.參與額度最低為50萬A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.下列選項(xiàng)中，屬于非證券金融市場(chǎng)的是()?！窘M合型選擇題】Ⅰ.股票市場(chǎng)Ⅱ.融資租賃市場(chǎng)Ⅲ.信托市場(chǎng)Ⅳ.股權(quán)投資市場(chǎng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5.新一代的經(jīng)濟(jì)思維對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的啟示有()?！窘M合型選擇題】Ⅰ.必須建立最基本的社會(huì)福利框架，加強(qiáng)泛福利化體制Ⅱ.必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制Ⅲ.必須大力推進(jìn)文化領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資Ⅳ.經(jīng)濟(jì)體系周期性調(diào)整結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)行進(jìn)展A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ參考答案解析一、單項(xiàng)選擇題1、正確答案：D答案解析：違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行合同約定義務(wù)完成交易而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的可能性。信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人的信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理期內(nèi)可能從當(dāng)前狀態(tài)轉(zhuǎn)移至其他評(píng)級(jí)狀態(tài)，導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的可能性。2、正確答案：C答案解析：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。3、正確答案：A答案解析：債券現(xiàn)金流的確定：(1)債券的面值和票面利率(2)計(jì)付息間隔(3)債券的嵌入式期權(quán)條款(4)債券的稅收待遇(5)其他因素4、正確答案：B答案解析：通常，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現(xiàn)式國債，期限在1年以上的國債為附息式國債。5、正確答案：A答案解析：根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等;根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化;根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以將資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。6、正確答案：A答案解析：2003年3月10日，第十屆全國人大一次會(huì)議批準(zhǔn)國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案，決定成立中國銀監(jiān)會(huì)。至此，中國金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的格局形成。7、正確答案：A答案解析：預(yù)期損失模型作為一種金融風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以給風(fēng)險(xiǎn)管理者提供頻率分布中最壞區(qū)域平均損失大小的準(zhǔn)確信息。8、正確答案：B答案解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)。9、正確答案：D答案解析：違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人(借款人或債券發(fā)行人)不能履約償付到期的債務(wù)本金和(或)利息，從而導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行合同約定義務(wù)完成交易而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的可能性。信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人的信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)管理期內(nèi)可能從當(dāng)前狀態(tài)轉(zhuǎn)移至其他評(píng)級(jí)狀態(tài)，導(dǎo)致債權(quán)人發(fā)生損失的可能性。10、正確答案：A答案解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)前提，風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定的前提是確定金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。二、多項(xiàng)選擇題1、正確答案：D答案解析：根據(jù)《證券公司壓力測(cè)試指引》，證券公司開展壓力測(cè)試主要包括以下步驟：(1)確定測(cè)試對(duì)象，制訂測(cè)試方案;(2)選擇壓力測(cè)試方法，并設(shè)置測(cè)試情景;(3)確定風(fēng)險(xiǎn)因子，收集測(cè)試數(shù)據(jù);(4)實(shí)施壓力測(cè)試，分析報(bào)告測(cè)試結(jié)果;(5)制定和執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施。2、正確答案：C答案解析：影響我國金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括：(1)股指期貨(Ⅱ項(xiàng)正確);(2)國際資本流動(dòng)(Ⅲ項(xiàng)正確);(3)歐元區(qū)的形成(Ⅰ項(xiàng)正確);(4)人民幣匯率改革(Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤)。3、正確答案：A答案解析：個(gè)人投資者參與新三板的條件是：投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上(Ⅰ正確);具有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，或者具有會(huì)計(jì)、金融、投資、理財(cái)?shù)认嚓P(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷(Ⅱ正確)。4、正確答案：D答案解析：非證券金融市場(chǎng)主要包括股權(quán)投資市場(chǎng)(Ⅳ正確)、信托市場(chǎng)(Ⅲ正確)、融資租賃市場(chǎng)(Ⅱ正確)等。股權(quán)投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個(gè)人)購買的其他企業(yè)(準(zhǔn)備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得;信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資;融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。5、正確答案：A答案解析：新一代的經(jīng)濟(jì)思維須在四個(gè)基本維度上創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)金融危機(jī)：(1)必須建立最基本的社會(huì)福利框架，廢除泛福利化體制;(2)必須在完善的、獨(dú)立透明的法治基礎(chǔ)之上建立政府對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)管體制;(Ⅱ正確)(3)必須大力推進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域的市場(chǎng)化，鼓勵(lì)實(shí)業(yè)投資;(4)經(jīng)濟(jì)體系周期性調(diào)整結(jié)構(gòu)行業(yè)運(yùn)行進(jìn)展。(Ⅳ正確)2021年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前測(cè)試題四一、單項(xiàng)選擇題1.上證50ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位是()。A.0.0001元B.0.001元C.0.01元D.0.1元2.通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，稱之為()。A.股票組合期權(quán)B.貨幣期權(quán)C.利率期權(quán)D.互換期權(quán)3.金融衍生工具的價(jià)格取決于()價(jià)格變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。A.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品B.股票市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)4.20xx年3月31日，財(cái)政部發(fā)行的3年期國債，面值100元，票面利率年息3.75%，按單利計(jì)息，到期利隨本清。3年期貼現(xiàn)率為5%，則該債券的理論價(jià)格為()元。A.97.33B.96.10C.95.00D.96.665.()是指在約定的計(jì)息周期(一般3~5年)到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)。A.可續(xù)期企業(yè)債券B.中小企業(yè)集合債券C.項(xiàng)目收益?zhèn)疍.小微企業(yè)增信集合債6.從2007年6月起，浮動(dòng)利率債券的基準(zhǔn)利率是()。A.1年期銀行定期存款利率B.7天回購利率C.北京銀行間同業(yè)拆放利率D.上海銀行間同業(yè)拆放利率7.企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券，()委員認(rèn)為企業(yè)沒有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。A.2名以上(不含2名)B.2名以上(含2名)C.4名以上(不含4名)D.4名以上(含4名)8.信用評(píng)級(jí)為A-1的銀行間債券市場(chǎng)短期債券的含義是()。A.還本付息能力較強(qiáng)，安全性較高B.還本付息能力一般，安全性易受不良環(huán)境變化的影響C.償還債務(wù)的能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險(xiǎn)極低D.還本付息能力最強(qiáng)，安全性最高9.()是指在約定的計(jì)息周期(一般3~5年)到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)。A.可續(xù)期企業(yè)債券B.中小企業(yè)集合債券C.項(xiàng)目收益?zhèn)疍.小微企業(yè)增信集合債10.有價(jià)證券是()的一種形式。A.商品證券B.權(quán)益資本C.虛擬資本D.債務(wù)資本二、組合型選擇題1.上證50ETF期權(quán)合約到期月份包含()。Ⅰ.當(dāng)月Ⅱ.下月Ⅲ.隨后兩個(gè)季月Ⅳ.隨后三個(gè)季月A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.可轉(zhuǎn)換債券的主要特征有()。Ⅰ.轉(zhuǎn)換后體現(xiàn)的是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅱ.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否贖回條款的選擇權(quán)Ⅲ.投資者可以自行決定是否進(jìn)行轉(zhuǎn)股Ⅳ.是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3.下列關(guān)于債券利息計(jì)算的規(guī)則說法正確的是()。Ⅰ.短期債券通常全年天數(shù)定為360天，半年定為180天Ⅱ.短期債券累計(jì)利息天數(shù)也分為實(shí)際天數(shù)、每月按30天計(jì)算兩種Ⅲ.我國中長期附息債券累計(jì)天數(shù)(算頭不算尾)Ⅳ.我國貼現(xiàn)式債券閏年2月29日不計(jì)利息A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ4.以下關(guān)于我國證券公司短期融資券的說法，正確的是()。Ⅰ.以長期融資為目的Ⅱ.在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行Ⅲ.在證券交易所上市交易Ⅳ.約定在1年內(nèi)還本付息A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ5.債券收入的表現(xiàn)形式有()。Ⅰ.資本損益Ⅱ.本金收入Ⅲ.利息收入Ⅳ.再投資收入A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ參考答案解析一、單項(xiàng)選擇題1、正確答案：A答案解析：上證50ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位是0.0001元。2、正確答案：C答案解析：通常以政府短期、中期、長期債券、歐洲美元債券、大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)，稱之為利率期權(quán);股票組合期權(quán)是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán)。貨幣期權(quán)又稱為外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，指買方在支付期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利;互換期權(quán)是以金融互換合約為交易對(duì)象的選擇權(quán)，它賦予其持有者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以規(guī)定條件與交易對(duì)手進(jìn)行互換交易的權(quán)利。3、正確答案：A答案解析：金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。4、正確答案：B答案解析：該債券屬于累息債券，累息債券可視為面值等于到期還本付息額的零息債券，并按零息債券定價(jià)公式定價(jià)。債券到期時(shí)還本付息金額為：100+100×3×3.75%=111.25元;根據(jù)債券理論價(jià)格公式FV為債券的面值;T為債券距離到期日時(shí)間長短;y為貼現(xiàn)率。則該債券的理論價(jià)格：5、正確答案：A答案解析：可續(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計(jì)息周期(一般3~5年)到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì);選項(xiàng)B：中小企業(yè)集合債券，是指同一區(qū)域內(nèi)由當(dāng)?shù)卣畤Y部門(或發(fā)改委、金融辦、中小企業(yè)服務(wù)局)等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體，若干個(gè)中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券;選項(xiàng)C：項(xiàng)目收益?zhèn)侵赣身?xiàng)目實(shí)施主體或其實(shí)際控制人發(fā)行的，與特定項(xiàng)目相聯(lián)系的，債券募集資金用于特定項(xiàng)目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或主要來源于項(xiàng)目建成后運(yùn)營收益的企業(yè)債券;選項(xiàng)D：小微企業(yè)增信集合債，是指以地方融資平臺(tái)或國有企業(yè)為發(fā)行主體，面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，募集資金以銀行委托貸款的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。6、正確答案：D答案解析：從2007年6月起，浮動(dòng)利率債券以上海銀行間同業(yè)拆放利