基金從業(yè)考試考試綜合訓(xùn)練

基金從業(yè)考試考試綜合訓(xùn)練

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)。

1、第一只ETF是在()推出的。

A、澳大利亞

B、加拿大

C、美國(guó)

D、英國(guó)

【參考答案】：B

【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。

2、()即資產(chǎn)配置，它是資產(chǎn)組合管理決策制訂步驟中最重要的環(huán)節(jié)。

A、投資規(guī)劃

B、投資實(shí)施

C、優(yōu)化管理

D、資產(chǎn)管理

【參考答案】：A

【解析】參見(jiàn)教材相關(guān)內(nèi)容的五個(gè)小標(biāo)題。

3、貨幣市場(chǎng)基金日每萬(wàn)份基金凈收益的計(jì)算公式為()o

A、當(dāng)日基金凈收益?當(dāng)日基金份額總額X100%

B、當(dāng)日基金凈收益+當(dāng)日基金份額總額X100

C、當(dāng)日基金凈收益+當(dāng)日基金份額總額X10000

D、當(dāng)日基金凈收益+當(dāng)日基金份額總額

【參考答案】：C

【解析】貨幣市場(chǎng)基金日每萬(wàn)份基金凈收益二當(dāng)日基金凈收益4■當(dāng)日基金份額總額

XI0000

4、基金業(yè)的政府監(jiān)管與自律管理之間的關(guān)系是()o

A、國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的保證，基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)基礎(chǔ)

B、基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)的保證，國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)基礎(chǔ)

C、政府監(jiān)管為主，自律管理為輔

D、自律管理為主，政府監(jiān)管為輔

【參考答案】：A

【解析】我國(guó)基金監(jiān)管首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。

5、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，如果基金的名稱(chēng)中顯示了投資

方向的，則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于()o

A、80%

B、70%

C、90%

D、60%

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，如果基金的名稱(chēng)中顯示了

投資方向的，則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于80%。

6、基金宣傳推介材料應(yīng)由基金管理公司的()出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)。

A、總經(jīng)理

B、分管營(yíng)銷(xiāo)的副總經(jīng)理

C、督察長(zhǎng)

D、投資總監(jiān)

【參考答案】：C

【解析】基金宣傳推介材料應(yīng)由基金管理公司的督察長(zhǎng)出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)。

7、基金管理公司必須以()為會(huì)計(jì)核算主體。

A、所管理的全部基金總體

B、所管理的每只基金

C、所管理的不同基金類(lèi)別

D、基金管理公司

【參考答案】：B

【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會(huì)計(jì)核算主體。

8、基金監(jiān)管“三公”原則中的公平原則是指()o

A、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管對(duì)象之間在法律上享有同等權(quán)力

B、要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化

C、市場(chǎng)中不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利

D、監(jiān)管部門(mén)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇

【參考答案】：C

【解析】教材原話(huà)。

9、基金投資組合中的某個(gè)股票長(zhǎng)期停牌期間，市場(chǎng)出現(xiàn)了大幅趨勢(shì)性波動(dòng)，為了能

使基金資產(chǎn)凈值更好地反映市場(chǎng)的這種變化，基金托管人根據(jù)國(guó)家政策和法律法規(guī)，對(duì)估

值方法做了修改，這種做法符合()原則。

A、獨(dú)立性

B、審慎性

C、及時(shí)性

D、合法性

【參考答案】：B

10、當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)()買(mǎi)入

并持有策略。

A、優(yōu)于

B、劣于

C、等同于

D、可能優(yōu)于也可能劣于

【參考答案】：B

【解析】當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于

買(mǎi)入并持有策略。

11、O的功能是為基金投資擬定投資原則、投資方向、投資策略以及投資組合的整

體目標(biāo)和計(jì)劃。

A、投資決策委員會(huì)

B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、股東會(huì)

【參考答案】：A

【解析】我國(guó)目前基金管理公司的組織形式一般是有限責(zé)任公司。

12、開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額為()。

A、100元

B、1000元

C、2000元

D、10000元

【參考答案】：B

【解析】開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額為1000元。

13、特雷諾指數(shù)以()作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量。

A、方差

B、貝塔值

C、標(biāo)準(zhǔn)差

D、波動(dòng)率

【參考答案】：B

【解析】特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)以貝塔值作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作

為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量。

14、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不正確的是()o

A、基金管理公司的收入主要來(lái)自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)

B、開(kāi)放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值

C、要滿(mǎn)足來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的各種要求，運(yùn)作成本很高

D、基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高

【參考答案】：D

【解析】基金管理公司的運(yùn)作資金是受托資金，并不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)較

小。

15、以下選項(xiàng)中不屬于基金托管人的職責(zé)的是()o

A、安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B、按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)

C、保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

D、基金的投資運(yùn)作

【參考答案】：D

【解析】銀行存款賬戶(hù)以基金名義在銀行開(kāi)立，用于基金名下資金往來(lái)的結(jié)算賬戶(hù)。

16、相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是()o

A、保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

B、保護(hù)投資者利益

C、推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

D、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：C

【解析】相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

17、在整個(gè)基金的運(yùn)作中，實(shí)際起著核心作用的是()o

A、基金份額持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【參考答案】：B

【解析】基金管理人在基金的運(yùn)作中起著核心的作用。

18、證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的()。

A、發(fā)起人、管理人和投資人

B、管理人、托管人和投資人

C、托管人、發(fā)起人和投資人

D、受益人、管理人和投資人

【參考答案】：B

【解析】管理人、托管人和投資人是基金的當(dāng)事人。

19、假定某一投資第一年取得了10%的算術(shù)平均收益率，第二年為20%,第三年為

30%。那么每年的幾何平均收益率()o

A、等于算術(shù)平均收益率

B、小于算術(shù)平均收益率

C、大于算術(shù)平均收益率

D、等于市場(chǎng)收益率

【參考答案】：B

【解析】一般，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。

20、基金轉(zhuǎn)換一般采取()o

A、已知價(jià)法

B、未知價(jià)法

C、賬面價(jià)值法

D、估計(jì)價(jià)值法

【參考答案】：B

【解析】基金轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法。

21、買(mǎi)入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)保持()的變動(dòng)，并最終取決于最初

的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。

A、同方向、同比例

B、不同方向、同比例

C、同方向、不同比例

D、不同方向、不同比例

【參考答案】：A

【解析】買(mǎi)入并持有戰(zhàn)略的投資組合價(jià)值與股票市場(chǎng)保持同方向、同比例的變動(dòng)。

22、當(dāng)股票價(jià)格保持單方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)時(shí)，下列說(shuō)法正確的是Oo

A、恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略

B、恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略

C、投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)劣于買(mǎi)入并持有策略

D、以上都不對(duì)

【參考答案】：A

【解析】恒定混合策略是低吸高拋，所以持續(xù)方向?qū)ζ洳焕?/p>

23、當(dāng)收益率曲線(xiàn)有正的斜率，并且預(yù)計(jì)收益率曲線(xiàn)不變時(shí)，長(zhǎng)期債券的收益率較短

期債券的收益率()O

A、更低

B、更高

C、相同

D、不可比

【參考答案】：B

【解析】當(dāng)收益率曲線(xiàn)有正的斜率，并且預(yù)計(jì)收益率曲線(xiàn)不變時(shí)，長(zhǎng)期債券的收益率

較短期債券的收益率更高。

24、基金上市交易公告書(shū)披露的事項(xiàng)不包括()o

A、基金托管人報(bào)告

B、基金合同摘要

C、基金持有人結(jié)構(gòu)

D、募集情況與上市交易安排

【參考答案】：A

［解析】基金上市交易公告書(shū)披露的事項(xiàng)不包括基金托管人報(bào)告。

25、以下不屬于我國(guó)基金運(yùn)作監(jiān)管的原則有()o

A、審慎監(jiān)管原則

B、監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

C、監(jiān)管與自律并重原則

D、投資者利益優(yōu)先原則

【參考答案】：D

【解析】“投資者利益優(yōu)先原則”不屬于我國(guó)基金運(yùn)作監(jiān)管的原則。

26、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的無(wú)差異曲線(xiàn)來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法中不正確的是()o

A、無(wú)差異曲線(xiàn)為一條向右凸的曲線(xiàn)

B、曲線(xiàn)越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈

C、曲線(xiàn)越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高

D、曲線(xiàn)越平坦，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈

【參考答案】：D

【解析】曲線(xiàn)越平坦，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越弱。

27、有效市場(chǎng)理論下的“有效”的含義是()。

A、信息有效

B、帕雷托有效

C、有效組合

D、具有較高收益率

【參考答案】：A

【解析】參見(jiàn)教材有關(guān)半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的概念。

28、基金監(jiān)管的公正原則是指()o

A、要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化

B、市場(chǎng)中不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利

C、對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇

D、監(jiān)管部門(mén)要依法履行監(jiān)管職權(quán)

【參考答案】：C

【解析】在基金監(jiān)管中應(yīng)堅(jiān)持有效監(jiān)管的原則，處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)

系，應(yīng)做到.市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管；須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到

監(jiān)管成本最小。

29、債券投資者可以選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久

期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這被稱(chēng)為OO

A、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

B、利息免疫

C、防范風(fēng)險(xiǎn)

D、組合避險(xiǎn)

【參考答案】：B

【解析】債券投資者選擇到期期限與目標(biāo)投資期不同的債券進(jìn)行投資，只要麥考萊久

期與目標(biāo)投資期相同，就可以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這是利息免疫。

30、()適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成

本大于收益時(shí)的狀態(tài)。

A、買(mǎi)入并持有策略

B、恒定混合策略

C、投資組合保險(xiǎn)策略

D、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略

【參考答案】：A

【解析】買(mǎi)入并持有策略適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資

產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。

31、以其他證券投資基金為投資對(duì)象，投資組合由各種各樣的基金組成的基金被稱(chēng)為

O0

A、指數(shù)基金

B、基金中的基金

C、傘型基金

D、信托投資單位

【參考答案】：B

【解析】以其他證券投資基金為投資對(duì)象，投資組合由各種各樣的基金組成的基金被

稱(chēng)為基金中的基金。

32、基金定期報(bào)告中信息披露最詳盡的文件是()o

A、基金資產(chǎn)凈值公告

B、年度報(bào)告

C、中期報(bào)告

D、投資組合報(bào)告

【參考答案】：B

【解析】規(guī)定如此。

33、將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值的前提下，將其余

資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資

產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略是()O

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B、恒定混合策略

C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D、投資組合保險(xiǎn)策略

【參考答案】：D

【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最

低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

34、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》正式實(shí)施的時(shí)間是。

A、2004年7月10

B、2004年6月1日

C、2003年10月28日

D、2003年12月28日

【參考答案】：B

【解析】2004年6月1日我國(guó)實(shí)施了《基金法》。

35、基金管理公司內(nèi)部控制包括()和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。

A、內(nèi)部控制理論

B、內(nèi)部控制方法

C、內(nèi)部控制目標(biāo)

D、內(nèi)部控制機(jī)制

【參考答案】：D

【解析】基金托管人的主要職責(zé)就是資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算和投資運(yùn)作監(jiān)督。

36、以下不屬于保本基金的分析指標(biāo)的是()o

A、保本期

B、贖回費(fèi)

C、安全墊

D、投資比例

【參考答案】：D

【解析】保本基金的分析指標(biāo)包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。

37、公司型基金依據(jù)()設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。

A、基金招募說(shuō)明書(shū)

B、發(fā)起人協(xié)議

C、基金合同

氏基金公司章程

【參考答案】：D

【解析】公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。

38、關(guān)于債券投資利率風(fēng)險(xiǎn)敘述錯(cuò)誤的是()o

A、利率風(fēng)險(xiǎn)是指現(xiàn)金流再投資面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B、在利率水平變化時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的變化幅度大于短期債券價(jià)格的變化幅度

C、它是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

D、市場(chǎng)利率是用以計(jì)算債券現(xiàn)值的折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所有證券價(jià)格趨于與利

率水平變化反向運(yùn)動(dòng)

【參考答案】：A

【解析】再投資風(fēng)險(xiǎn)是指現(xiàn)金流再投資面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

39、以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長(zhǎng)潛力的上市股票

或其他證券的證券投資基金是O0

A、指數(shù)基金

B、增長(zhǎng)型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【參考答案】：B

【解析】增長(zhǎng)型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)。

40、一般來(lái)說(shuō)，上市公司通過(guò)發(fā)行股票籌集的資金主要投向Oo

A、有價(jià)證券

B、實(shí)業(yè)

C、銀行存款

D、期貨市場(chǎng)

【參考答案】：B

【解析】上市公司通過(guò)發(fā)行股票籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)。

41、時(shí)間加權(quán)收益率通常()簡(jiǎn)單平均收益率。

A、大于

B、等于

C、小于

D、不確定

【參考答案】：A

【解析】時(shí)間加權(quán)收益率通常大于簡(jiǎn)單平均收益率。

42、某投資人贖回某基金1萬(wàn)份基金份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為

0.5%,假設(shè)賦回當(dāng)日基金份額凈值是L0500元，則其可得到的贖回金額為()o

A、10447.5

B、10497.5

C、10347.5

D、10227.5

【參考答案】：A

【解析】10000*1.05*(1-0.5%)=10447.5

43、在證券投資學(xué)中，人們一般用()來(lái)衡量股票或股票組合的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A、詹森a值

B、投資收益的方差

C、股票的貝塔值

D、B或C

【參考答案】：D

【解析】一般用股票投資收益率的方差或者股票的B值來(lái)衡量一只股票或股票組合

的風(fēng)險(xiǎn)。

44、在營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程管理中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以

找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開(kāi)環(huán)境中的威脅因素的是OO

A、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃

B、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制

C、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施

D、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析

【參考答案】：D

【解析】營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找

到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開(kāi)環(huán)境中的威脅因素的屬于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析。

45、()是對(duì)基金信息披露的最根本、最重要的原則。

A、全面性

B、真實(shí)性

C、時(shí)效性

D、公平性

【參考答案】：B

【解析】不僅是發(fā)行和上市，還包括交易、投資運(yùn)作等一系列的環(huán)節(jié)。

46、()理論為以指數(shù)基金為代表的被動(dòng)式組合管理時(shí)間提供了重要的理論基礎(chǔ)。

A、有效市場(chǎng)

B、資本資產(chǎn)定價(jià)

C、證券組合

D、套利定價(jià)

【參考答案】：A

【解析】有效市場(chǎng)理論為消極投資策略提供了理論基礎(chǔ)。

47、如果資產(chǎn)管理人不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資產(chǎn)收益變化的趨勢(shì)，或者即使能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)但不

能采取及時(shí)有效的行動(dòng)，則使用(),投資收益將劣于準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)并把握市場(chǎng)變化時(shí)的情

況，甚至很可能會(huì)劣于購(gòu)買(mǎi)并持有最初的市場(chǎng)投資組合時(shí)的情況。

A、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

B、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

C、投資組合保險(xiǎn)資產(chǎn)配置

D、恒定混合資產(chǎn)配置

【參考答案】：A

【解析】戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是隨著市場(chǎng)情況的變動(dòng)而頻繁改變，逆市場(chǎng)操作了效果反而

更差。

48、證券投資基金的當(dāng)事人一般是指基金的()、

A、發(fā)起人、管理人和投資人

B、管理人、托管人和份額持有人

C、托管人、發(fā)起人和投資人

D、受益人、管理人和投資人

【參考答案】：B

【解析】管理人、托管人和基金份額持有人是證券投資基金的當(dāng)事人。

49、開(kāi)放式基金在開(kāi)始辦理申購(gòu)或者贖回前，他的資產(chǎn)凈值公告的時(shí)間頻率是()o

A、每交易日公告1次

B、至少每周公告1次

C、至少每周公告2次

D、至少每月公告2次

【參考答案】：B

【解析】除上市交易基金外，一般是先披露后報(bào)告。

50、對(duì)個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金單位取得的差價(jià)收入，在對(duì)()收入未恢復(fù)征收個(gè)

人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。

A、個(gè)人買(mǎi)賣(mài)債券的差價(jià)

B、個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票的差價(jià)

C、基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)

D、基金分配中獲得的股票紅利

【參考答案】：B

【解析】公平披露原則要求將信息向市場(chǎng)上所有的投資者平等公開(kāi)的披露，而不是僅

向個(gè)別機(jī)構(gòu)或投資者披露。

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可將股票劃分為()O

A、增長(zhǎng)類(lèi)股票

B、穩(wěn)定類(lèi)股票

C、周期類(lèi)股票

D、能源類(lèi)股票

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可將股票劃分為增長(zhǎng)類(lèi)、周期類(lèi)、

穩(wěn)定類(lèi)和能源類(lèi)等類(lèi)型。

2、B系數(shù)的應(yīng)用主要有以下()幾個(gè)方面。

A、證券的選擇

B、風(fēng)險(xiǎn)控制

C、投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)

D、以上都是

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】CAPM模型具有單一投資期，APT模型不需單一投資期。

3、基金托管人的信息披露義務(wù)主要是辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng),

具體涉及的環(huán)節(jié)包括OO

A、基金資產(chǎn)保管

B、代理清算交割

C、會(huì)計(jì)核算

D、凈值復(fù)核

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】教材原話(huà)。

4、在基金銷(xiāo)售過(guò)程中，基金管理公司禁止從事的行為有()。

A、向投資人作虛假陳述、欺騙性宣傳，誤導(dǎo)投資人買(mǎi)賣(mài)基金

B、向投資人索取額外費(fèi)用

C、向任何個(gè)人或者機(jī)構(gòu)以強(qiáng)制、抽獎(jiǎng)等不正當(dāng)方式銷(xiāo)售基金

D、向投資人保證獲利或承諾最低收益

【參考答案】：A,B,C,D

5、證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核

算的有()O

A、資產(chǎn)出售

B、配股

C、紅利

D、紅股

【參考答案】：B,C,D

【解析】上市公司的資產(chǎn)出售行為，不需要基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

6、我國(guó)現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范圍包括()o

A、股票

B、企業(yè)債券

C、權(quán)證

D、國(guó)債

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】股票、企業(yè)債券、權(quán)證、國(guó)債均屬于我國(guó)現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范

圍。

7、與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略()o

A、在保持投資組合最低價(jià)值的基礎(chǔ)上，不放棄資產(chǎn)升值的潛力

B、雖然保持了投資組合的最低價(jià)值，但卻放棄了資產(chǎn)升值的潛力

C、在股票市場(chǎng)行情下跌時(shí)通常調(diào)高股票資產(chǎn)的投資比例

D、在股票市場(chǎng)行情上漲時(shí)通常調(diào)高股票資產(chǎn)的投資比例

【參考答案】：A,D

【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在保持投資組合最低價(jià)值的基威上追漲殺跌的策略。

8、證券組合方差的大小取決與三個(gè)因素()o

A、各個(gè)證券的投資收益率

B、證券間的相關(guān)系數(shù)

C、各個(gè)證券上的投資比例

D、單個(gè)證券的方差

【參考答案】：B,C,D

【解析】方差是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，和收益無(wú)關(guān)。

9、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括()o

A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C、信用風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C

【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

10、關(guān)于股票基金的說(shuō)法中，正確的有()O

A、股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高

B、股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)

C、股票基金能給投資者帶來(lái)穩(wěn)定的收入

D、長(zhǎng)期來(lái)看，股票基金提供了應(yīng)付通貨膨脹的有效手段

【參考答案】：A,B,D

【解析】股票基金的收益是不確定的。

11、以下關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金說(shuō)法正確的是()0

A、封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B、開(kāi)放式基金一般沒(méi)有固定的存續(xù)期限

C、封閉式基金投資人少

D、開(kāi)放式基金投資人多

【參考答案】：A,B

【解析】開(kāi)放式與封閉式的主要區(qū)別是運(yùn)作方式，與投資者的人數(shù)無(wú)關(guān)。

12、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金下列說(shuō)法不正確的是()o

A、與輟行存款類(lèi)似，沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)

B、風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性好

C、以短期貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象

D、增長(zhǎng)潛力大，適合長(zhǎng)期投資

【參考答案】：A,D

【解析】貨幣市場(chǎng)基金也有投資風(fēng)險(xiǎn)，只是較小；增長(zhǎng)潛力小，適合短期投資。

13、債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要有()o

A^信用風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)

險(xiǎn)。

14、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前股票價(jià)格反映了()信息的影響。

A、歷史價(jià)格信息

B、全部公開(kāi)信息

C、私人信息

D、未公開(kāi)的內(nèi)幕信息

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】行為金融理論充分考慮了市場(chǎng)參與者心理因素的作用。

15、構(gòu)建兩只股票的組合時(shí)，下列敘述正確的是()。

A、兩只股票的相關(guān)系數(shù)為-0.5,與兩只股票的相關(guān)系數(shù)為0.5的情況相比，所帶來(lái)

的分散化效果更差

B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為1

C、若兩只股票的協(xié)方差為0,則其相關(guān)系數(shù)也為0

D、若兩只股票相關(guān)系數(shù)為1,則無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：C,D

【解析】?jī)芍还善钡南嚓P(guān)系數(shù)為-0.5,與兩只股票的相關(guān)系數(shù)為0.5的情況相比，所

帶來(lái)的分散化效果更好；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為0。

16、基金管理公司應(yīng)當(dāng)在以下哪些公告中披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總

量及所占比例()。

A、基金半年度報(bào)告

B、上市交易公告書(shū)

C、基金年度報(bào)告

D、基金合同生效公告

【參考答案】：B,C,D

【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告、上市交易公告書(shū)和基金合同生效公告中

披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例。

17、債券風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)包括()。

A、再投資風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】債券風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)

力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和贖回風(fēng)險(xiǎn)。

18、開(kāi)放式基金募集失敗時(shí)，基金管理人應(yīng)()o

A、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

B、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用

C、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交新的募集發(fā)行方案

D、在募集期限屆滿(mǎn)后30天內(nèi)返還已繳納的款項(xiàng)，并加銀行同期活期存款利息

【參考答案】：B,D

【解析】開(kāi)放式基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

19、影響各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素包括：()-

A、利率變化

B、稅收負(fù)擔(dān)

C、通貨膨脹

D、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管

【參考答案】：A,C,D

【解析】“一對(duì)一”和“一對(duì)多”都有。

20、證券交易所對(duì)基金投資行為的監(jiān)控包括()o

A、對(duì)投資者買(mǎi)賣(mài)基金交易行為的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控

B、對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控

C、對(duì)基金管理人的交易行為進(jìn)行監(jiān)控

D、對(duì)投資者買(mǎi)賣(mài)基金交易行為的合法性進(jìn)行監(jiān)控

【參考答案】：A,B,D

【解析】基金管理人自身一般不參與投資。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、基金凈值增長(zhǎng)指標(biāo)是目前較為合理的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)。()

【參考答案】：正確

【解析】QDII基金投資于國(guó)外市場(chǎng)，所以涉及外匯。

2、投資保本型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。

【參考答案】：正確

3、保證市場(chǎng)的公平、透明和效率是我國(guó)基金監(jiān)管首要目標(biāo)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】中國(guó)的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括行政機(jī)構(gòu)和自律性組織。

4、基金管理公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱，基本管理制度，部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章，業(yè)

務(wù)操作手冊(cè)等部分構(gòu)成。O

【參考答案】：正確

5、根據(jù)道氏理論，通過(guò)交易量指標(biāo)，再配合對(duì)股票價(jià)格形態(tài)的分析，增加了對(duì)趨勢(shì)

反轉(zhuǎn)點(diǎn)判斷的準(zhǔn)確性。()

【參考答案】：正確

【解析】通過(guò)對(duì)交易量放大或萎縮的觀(guān)察，再配合對(duì)股票價(jià)格形態(tài)的分析，增加了對(duì)

趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)判斷的準(zhǔn)確性。

6、多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃確定資產(chǎn)管理人在每季度的季末向資產(chǎn)委托人報(bào)告一次經(jīng)

資產(chǎn)托管人復(fù)核的份額凈值。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)管理人在每月至少應(yīng)向資產(chǎn)委托人報(bào)告一次經(jīng)

資產(chǎn)托管人復(fù)核的計(jì)劃份額凈值。

7、反映任意證券組合的期望收益率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場(chǎng)

線(xiàn)()O

【參考答案】：正確

8、QDH基金可以采用美元進(jìn)行申購(gòu)、贖回。()

【參考答案】：正確

【解析】一般情況下為人民幣，但也可接受其他幣種。

9、基金的設(shè)立申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，就可以以任何形式宣傳和銷(xiāo)售該基金。

()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金的設(shè)立申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，不可以任何形式宣傳和銷(xiāo)售該基金。

10、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指監(jiān)管部門(mén)通過(guò)設(shè)定對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的要求等措施降低投資者的

風(fēng)險(xiǎn)。()

【參考答案】：正確

【解析】證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時(shí)，將視情況采取電話(huà)提示、

書(shū)面警告、約見(jiàn)談話(huà)、公開(kāi)譴責(zé)等措施。

11、在QDII基金的資產(chǎn)估值實(shí)踐中，基金托管人是估值的責(zé)《主體。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金管理人是估值的責(zé)任主體。

12、以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。()

【參考答案】：正確

【解析】投資組合具體由基金經(jīng)理來(lái)選定。

13、基金托管協(xié)議包含兩類(lèi)重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核

查，協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項(xiàng)。()

【參考答案】：正確

【解析】包括但不限于上述內(nèi)容。

14、基金臨時(shí)信息的披露時(shí)間一般無(wú)法事先預(yù)見(jiàn)。

【參考答案】：正確

15、恒定混合策略是指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的固定比例。在各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)

出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類(lèi)資