全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷1（共347題）

全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷1（共9套）（共347題）全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第1套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、投資家傾向于投資______債券。()A、A級(jí)B、B級(jí)C、C級(jí)D、D級(jí)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、下列屬于資本市場的是()A、同業(yè)拆借市場B、票據(jù)市場C、股票市場D、大額定期存單市場標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、以下出口收匯管理類型，按管理的寬嚴(yán)程度排列正確的是()①一般性出口收匯管理②中央銀行對出口收匯實(shí)行直接監(jiān)督管理③由外匯指定銀行全面負(fù)責(zé)的出口收匯管理A、①②③B、①③②C、③②①D、③①②標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、商業(yè)銀行參與貨幣市場的目的是()A、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)B、實(shí)現(xiàn)合理投資組合C、進(jìn)行短期融資D、取得傭金收入標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、股票的信用交易方式下，投資者通過交納一定數(shù)額的保證金，取得______的信用。()A、發(fā)行公司B、經(jīng)紀(jì)人C、銀行D、投資者標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、關(guān)于股票承銷費(fèi)用，正確的是()A、市場不景氣時(shí)，承銷費(fèi)用要稍低一些B、發(fā)行公司的信用狀況好的，承銷費(fèi)用要稍低一些C、證券中介機(jī)構(gòu)信譽(yù)好的，承銷費(fèi)用要稍低一些D、承銷的證券風(fēng)險(xiǎn)大時(shí)，承銷費(fèi)用要稍低一些標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、股票流通市場的核心是()A、中央銀行B、證券交易所C、證監(jiān)會(huì)D、綜合類證券公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、我國于______年開始發(fā)行國庫券。()A、1978B、1980C、1981D、1988標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、我國上海、深圳證券交易所股票交易的“一手”為()A、10股B、50股C、100股D、1000股標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、基本分析法認(rèn)為股票價(jià)格總是圍繞()A、股票面額波動(dòng)B、股票賬面價(jià)值波動(dòng)C、內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)D、發(fā)行價(jià)格波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、證券價(jià)格反映了歷史信息、公司財(cái)務(wù)狀況報(bào)告及其他可以利用的公開信息的是()A、弱有效市場B、中度有效市場C、強(qiáng)有效市場D、非有效市場標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、公司型證券投資基金的主要特點(diǎn)在于()A、基金性質(zhì)B、公司性質(zhì)，即基金公司本身是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)C、集合投資的性質(zhì)D、分散風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單發(fā)行采取的形式是()A、批發(fā)和零售B、批發(fā)和直銷C、零售和直銷D、以上形式均不正確標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、下列不屬于東京股票買賣交易方式的是()A、當(dāng)日交割買賣B、例行交割買賣C、隔日交割買賣D、特約日交割買賣標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、下列不屬于證券欺詐行為的監(jiān)管內(nèi)容的是()A、操縱市場的監(jiān)管B、信息公開的監(jiān)管C、內(nèi)幕交易的監(jiān)管D、欺詐客戶行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、東京的債券市場以國債為主，約占發(fā)行額的()A、50％以上B、60％以上C、70％以上D、80％以上標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、債券的發(fā)行條件主要包括債券利率、計(jì)算方式、償還期限及()等內(nèi)容。A、利率管理B、發(fā)行對象C、發(fā)行價(jià)格D、發(fā)行單位標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、世界各國對外匯市場管理的類型不包括()A、對外匯市場實(shí)行比較全面的管理B、對外匯市場實(shí)行部分的管理C、對外匯市場基本不實(shí)行管理D、對外匯市場實(shí)行資本項(xiàng)目管理標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、下列黃金市場中，不被包含在世界五大黃金市場之內(nèi)的是()A、倫敦黃金市場B、芝加哥黃金市場C、香港黃金市場D、新加坡黃金市場標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、下列屬于證券欺詐行為監(jiān)管內(nèi)容的是()A、操縱市場的監(jiān)管B、信息公開的監(jiān)管C、對內(nèi)幕交易的監(jiān)管D、對欺詐客戶行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、可能影響股價(jià)的市場因素有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、貨幣市場專業(yè)人員包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、下列屬于資金組合業(yè)績衡量指標(biāo)的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、根據(jù)市場效率假說將資本市場的效率分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、證券市場管理的一般原則是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：指所投資的資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、轉(zhuǎn)換公司債標(biāo)準(zhǔn)答案：指債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、歐洲美元標(biāo)準(zhǔn)答案：指存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款。由于這種境外美元存款、借貸活動(dòng)始于歐洲，故稱之為歐洲美元。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、期權(quán)買入者標(biāo)準(zhǔn)答案：期權(quán)買入者，又稱合約持有者，是指期權(quán)交易過程中，通過支付一筆期權(quán)費(fèi)，獲得在特定時(shí)期以_雙方協(xié)定的價(jià)格，買賣一定數(shù)量指定金融商品權(quán)利的交易方。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、列舉股票場外交易的幾種情形。標(biāo)準(zhǔn)答案：股票在場外交易的情形有：(1)非上市股票，只能在場外交易；(2)上市股票，由于場內(nèi)交易條件的限制，也在場外交易。如：在交易所中止?fàn)I業(yè)期間，或是不足一個(gè)成交單位的零散股交易，或是為了減少交易成本，或是為了爭取理想的價(jià)格。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡述資本市場與貨幣市場的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：資本市場與貨幣市場的主要區(qū)別為：(1)期限。資本市場上的金融工具均為1年以上，甚至是無期限(如股票)；貨幣市場上的金融工具期限在1年以內(nèi)，最短的只有幾日甚至幾小時(shí)。(2)作用。企業(yè)在資本市場上融通的長期資金，大都用于企業(yè)的創(chuàng)建、更新等資本性支出，政府在資本市場上籌集長期資金主要用于公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的保持；貨幣市場所融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。(3)風(fēng)險(xiǎn)程度。貨幣市場的信用工具期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，價(jià)格一般不會(huì)發(fā)生劇烈波動(dòng)，因此其風(fēng)險(xiǎn)較小；資本市場上的信用工具期限長，流動(dòng)性低，價(jià)格變化幅度大，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)較高。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡述促使歐洲貨幣市場迅速發(fā)展為最具影響力的國際金融市場的根本原因。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)世界經(jīng)濟(jì)增長及國際融資活動(dòng)對一個(gè)發(fā)達(dá)的、規(guī)模巨大、經(jīng)營方式靈活多樣、很少受到管制的國際金融市場的需要。(2)美國國際收支狀況惡化及連年外貿(mào)逆差造成大量美元資金流人西歐，為以歐洲美元為主要幣種的歐洲貨幣市場提供了充足的資金。(3)20世紀(jì)70年代的石油美元及80年代的日元資本輸出是歐洲貨幣市場重要資金來源。(4)具有不受各國金融法規(guī)管制的有利的經(jīng)營環(huán)境。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡述倫敦金融市場的特點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：倫敦金融市場的主要特點(diǎn)是：(1)聚集了以英格蘭銀行為中心的眾多歷史悠久、實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)，市場規(guī)?？胺Q世界第一。由于金融機(jī)構(gòu)密集，各種信息傳播迅速，市場動(dòng)作靈活，資金的清算與劃撥極其便利快捷，形成了高效率的市場運(yùn)作體系。(2)擁有完備的盒融組織結(jié)構(gòu)及完善的金融市場管理體系，服務(wù)性設(shè)施發(fā)達(dá)齊備，金融機(jī)構(gòu)可獲得從事國內(nèi)外交易活動(dòng)所需的保險(xiǎn)、法律、會(huì)計(jì)等事項(xiàng)的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，為市場的高效運(yùn)營創(chuàng)造了極為有利的條件。(3)經(jīng)營方式靈活多櫸，金融創(chuàng)新層出不窮，金融服務(wù)完善周到，業(yè)務(wù)范圍遍及全辣。(4)通訊發(fā)達(dá)、設(shè)備先進(jìn)、交墨手段現(xiàn)代化，擁有高水準(zhǔn)的金融管理及從業(yè)人員。金融市場的整體實(shí)力名列世界前茅。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡述影響黃金價(jià)格的主要因素。標(biāo)準(zhǔn)答案：除了供求關(guān)系之外，還有許多因素也影響著黃金價(jià)格。主要有：(1)世界經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展趨勢的影響。(2)通貨膨脹與利率對比關(guān)系的影響。(3)外匯價(jià)格變動(dòng)的影響。(4)政治局勢與事件的影響。(5)石油價(jià)格變動(dòng)的影響。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、某企業(yè)將一張票面金額為10000元、2個(gè)月后到期的商業(yè)匯票，送交銀行申請貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率6%，計(jì)算企業(yè)所得現(xiàn)款金額。標(biāo)準(zhǔn)答案：貼現(xiàn)金額=10000-100=9900(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、投資者以9500元的價(jià)格購入一張短期政府債券，面值為10000元，期限為150天，計(jì)算投資者的收益率。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試分析貨幣市場主要參與者的參與目的。標(biāo)準(zhǔn)答案：貨幣市場的參與者主要包括機(jī)構(gòu)和專門從事貨幣市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，他們參與貨幣市場的目的各不相同：(1)機(jī)構(gòu)類參與者①中央銀行，參與貨幣市場的目的是通過公開市場業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。②商業(yè)銀行，參與貨幣市場的主要目的是為了調(diào)劑資金頭寸、進(jìn)行短期資金融通。③非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要包括投資銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和其他各類證券投資基金，參與貨幣市場的主要目的：一是獲取該市場上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；二是取得投資利潤；三是進(jìn)行短期融資。④政府，參與貨幣市場的主要目的是籌集短期資金，以解決財(cái)政收支過程中短期資金不足的困難。⑤企業(yè)，參與貨幣市場的主要目的是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重，取得短期投資收益。(2)貨幣市場專業(yè)人員，包括經(jīng)紀(jì)人、交易商、承銷商，參與貨幣市場是為了取得傭金收入或價(jià)差收入。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試論金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的不同。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第2套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、股票流通市場的核心是()A、中央銀行B、證券交易所C、證監(jiān)會(huì)D、綜合類證券公司標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、金融工具能迅速轉(zhuǎn)為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是()A、風(fēng)險(xiǎn)性B、償還性C、收益性D、流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、關(guān)于銀行承兌匯票的交易價(jià)格，正確的是()A、到期日越短，價(jià)格越接近面值B、到期日越長，價(jià)格越接近面值C、貼現(xiàn)率越高，價(jià)格越高D、貼現(xiàn)率越低，價(jià)格越低標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、中國大陸企業(yè)在香港上市流通，專供境外投資者買賣交易的股票是()A、A股B、B股C、H股D、N股標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、投資者以85元買入一張期限為2年，票面為100元的債券，2年后投資者收回本息100元，該債券付息方式為()A、單利計(jì)息B、復(fù)利計(jì)息C、貼現(xiàn)計(jì)息D、零息計(jì)息標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、實(shí)際利率與______相對。()A、市場利率B、浮動(dòng)利率C、名義利率D、官定利率標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、關(guān)于我國商業(yè)票據(jù)監(jiān)管原則，正確的是()A、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限不超過9個(gè)月B、再貼現(xiàn)的期限不超過6個(gè)月C、貼現(xiàn)利率、再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、外匯市場的核心參與者是()A、中央銀行B、商業(yè)銀行C、外匯的實(shí)際供應(yīng)者和需求者D、外匯投機(jī)者標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、關(guān)于債券期限長短的選擇，正確的是()A、企業(yè)發(fā)行債券用于購買固定資產(chǎn)時(shí)，宜發(fā)行長期債券B、企業(yè)預(yù)測市場利率今后一段時(shí)間內(nèi)會(huì)下降時(shí)，宜發(fā)行長期債券C、債券流通市場不發(fā)達(dá)時(shí)，宜發(fā)行長期債券D、投資人預(yù)期悲觀時(shí)，宜發(fā)行長期債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的手段不包括()A、公開市場業(yè)務(wù)B、發(fā)行政府債券C、法定準(zhǔn)備金率D、再貼現(xiàn)政策標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、債券的信用評(píng)級(jí)制度最早起源于()A、英國B、美國C、德國D、中國標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、我國可豁免上市申請與審查的債券是()A、國債B、金融債券C、企業(yè)債券D、外國債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、我國同業(yè)拆借市場，可向金融機(jī)構(gòu)拆入4個(gè)月內(nèi)資金的是()A、中國人民銀行融資中心B、政策性銀行C、商業(yè)銀行D、非銀行金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、LIBOR的中文全稱是()A、倫敦銀行同業(yè)存款利率B、倫敦銀行同業(yè)間拆放利率C、倫敦銀行同業(yè)存貸款利率D、倫敦銀行貸款利率標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、金融市場監(jiān)管應(yīng)以______為主，______為輔。()A、法律手段與經(jīng)濟(jì)手段，行政手段B、行政手段，法律手段與經(jīng)濟(jì)手段C、法律手段與行政手段，經(jīng)濟(jì)手段D、經(jīng)濟(jì)手段與行政手段，法律手段標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、歐元于______正式啟動(dòng)。()A、1998年12月31日B、1999年1月1日C、1999年12月31日D、2000年1月1日標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、世界上最大的外國債券市場在()A、倫敦B、紐約C、法蘭克福D、蘇黎世標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、符合期貨交易要求的是()A、可在場內(nèi)交易，可在場外交易B、交易雙方都需繳納保證金C、到期計(jì)算盈虧D、每日價(jià)格波動(dòng)無最高幅度限制標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、我國證券投資基金按組織形式分類，屬于()A、公司B、契約型C、開放式D、封閉式標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、下列指標(biāo)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測滯后指標(biāo)的是()A、利率B、消費(fèi)物價(jià)C、股價(jià)指數(shù)D、貨幣供應(yīng)量標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共10題，每題1.0分，共10分。)21、金融市場的結(jié)構(gòu)主要包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、金融工具流動(dòng)性的決定因素包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、貨幣市場上，導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)的因素包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、同業(yè)拆借市場的參與者，交易目的有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、證券交易所內(nèi)股票的報(bào)價(jià)方式有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析26、證券管理部門對企業(yè)發(fā)行股票有一定限制，包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、利率投標(biāo)方式發(fā)行債券，由投標(biāo)者提出()標(biāo)準(zhǔn)答案：C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、外匯市場的交易方式，按交易的目的和性質(zhì)可分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、關(guān)于金融期貨和遠(yuǎn)期交易，正確的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析30、我國證券回購券種包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共5題，每題1.0分，共5分。)31、認(rèn)股權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：指附加在公司債務(wù)工具上的賦予持有者在某一天或某一期限內(nèi)按事先規(guī)定的價(jià)格購買該公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、法定存款準(zhǔn)備金率標(biāo)準(zhǔn)答案：指中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須保存的存款保證金比率，該存款準(zhǔn)備金保存在中央銀行。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、套匯標(biāo)準(zhǔn)答案：指同一貨幣匯率在不同外匯市場上發(fā)生差異到一定程度時(shí)，對一種貨幣在匯價(jià)較低的市場上買進(jìn)，在匯價(jià)較高的市場上賣出以獲得利潤的行為。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、基金托管協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)答案：是從基金合同派生而來的，是基金管理人和基金托管人為了明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而訂立的合同。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析35、轉(zhuǎn)換公司債標(biāo)準(zhǔn)答案：指債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡答題(本題共3題，每題1.0分，共3分。)36、如何區(qū)分債券的正回購和逆回購?標(biāo)準(zhǔn)答案：債券的回購協(xié)議交易是指債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時(shí)間再以特定價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息。逆回購協(xié)議交易與回購協(xié)議交易對應(yīng)，指債券買賣雙方約定，買方在購入一筆債券后過一段時(shí)問再賣給賣方。在回購協(xié)議交易中，對債券的原持有人(賣方)來說，是回購交易；對投資人(買方)來說，則是逆回購交易。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析37、簡述證券投資基金的特點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：證券投資基金的特點(diǎn)包括以下幾方面：(1)分散投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；(2)專家經(jīng)營，科學(xué)化管理；(3)流動(dòng)性高，變現(xiàn)力強(qiáng)；(4)規(guī)模經(jīng)營，降低成本。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、互換與掉期有什么區(qū)別?標(biāo)準(zhǔn)答案：互換與掉期的區(qū)別表現(xiàn)在：(1)變現(xiàn)形式不同。掉期是外匯市場上的一種交易方法，沒有實(shí)質(zhì)的合約，更不是一種衍生工具。而互換則是以合約的形式表現(xiàn)，是一種衍生工具。(2)交易場所不同，掉期是在外匯市場上進(jìn)行的，沒有專門的交易場所?；Q則在專門的互換市場上交易。(3)期限不同?；Q市場上的互換交易是指一年以上的中、長期的貨幣或利率的互換交易。外匯市場上的掉期交易是指一年以內(nèi)的貨幣交易。(4)業(yè)務(wù)操作不同?；Q市場上的互換交易基本形式有兩種：利率互換和貨幣互換。貨幣互換是包括利率在一起交換的互換交易，前后交割的匯率一致，一般采用交易時(shí)的即期匯率。外匯市場上的掉期交易是指在一個(gè)交割日售出一種貨幣以換取另一種貨幣，并在此后某日做反向外匯交易，其間不包括利率的互換，且前后兩個(gè)方向相反的交割匯率不一致，兩個(gè)匯率之差是按照兩種交易貨幣的市場利率計(jì)算出的升水或貼水。(5)目的不同?；Q市場上的互換交易是管理資產(chǎn)和負(fù)債及籌措外資時(shí)運(yùn)用的金融工具，外匯市場上的掉期交易一般用于管理資金頭寸。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)39、某債券名義利率是12%，通貨膨脹率為3%，考慮通貨膨脹對本息的影響，計(jì)算該債券的實(shí)際利率。標(biāo)準(zhǔn)答案：實(shí)際利率=×100%=8.74%知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析40、A公司股票價(jià)格為50元，本期股利為2元，預(yù)期股利將以8%的速度遞增，試計(jì)算該股票的預(yù)期報(bào)酬率。標(biāo)準(zhǔn)答案：預(yù)期報(bào)酬率=×100%+8%=10.16%知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共1題，每題1.0分，共1分。)41、以股指期貨交易為例，試述金融期貨交易的功能。標(biāo)準(zhǔn)答案：股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是股票價(jià)格指數(shù)。(1)從微觀參與者的角度看①投機(jī)功能。在股指期貨交易中，投資者甲預(yù)期股指將上升，投資者乙預(yù)期股指將下跌。于是甲進(jìn)行多頭交易，即買進(jìn)股指期貨合約，待價(jià)格上升時(shí)再賣出；乙進(jìn)行空頭交易，即賣出股指期貨合約，待價(jià)格下跌時(shí)再買進(jìn)。過了一段時(shí)間后，若股指確實(shí)上漲，則甲預(yù)測正確，盈利；乙預(yù)測錯(cuò)誤，虧損。②套期保值功能。若投資人持有多種股票，要想確保其收益的穩(wěn)定性，就可進(jìn)行股指期貨賣空交易。這樣，若手中的股票發(fā)生貶值，則股指也會(huì)相應(yīng)下跌，期貨市場上的盈利可以彌補(bǔ)或減少現(xiàn)貨市場上的虧損。若一個(gè)投資者，在現(xiàn)貨市場上做賣空交易，預(yù)測股市會(huì)上揚(yáng)，可以通過反方向的股指期貨交易來避免風(fēng)險(xiǎn)。(2)從宏觀角度看，期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。股指期貨的價(jià)格是所有參與期貨交易的經(jīng)濟(jì)主體對未來某一特定時(shí)間股票現(xiàn)貨價(jià)格的期望。交易參與者根據(jù)個(gè)人立場和市場信息，并對過去的價(jià)格加以研究后做出買賣決定。交易所公開競價(jià)得到的價(jià)格，是此瞬間市場對未來某一特定時(shí)間股票價(jià)格的平均看法。這就是期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第3套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、不通過證券經(jīng)紀(jì)商，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗股票交易的是()A、場內(nèi)交易B、柜臺(tái)交易C、第三市場交易D、第四市場交易標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、不允許進(jìn)入證券交易所的交易者是()A、客戶B、經(jīng)紀(jì)人C、證券自營商D、協(xié)調(diào)交易所之間交易的特別會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、證券投資的基本面分析不包括()A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、行業(yè)分析C、企業(yè)價(jià)值分析D、技術(shù)分析標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、金融市場按功能可分為()A、貨幣市場和資本市場B、現(xiàn)貨市場和期貨市場C、初級(jí)市場和二級(jí)市場D、債券市場和股票市場標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、關(guān)于我國商業(yè)票據(jù)監(jiān)管原則，正確的是()A、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限不超過9個(gè)月B、再貼現(xiàn)的期限不超過6個(gè)月C、貼現(xiàn)利率、再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、我國同業(yè)拆借市場，可向金融機(jī)構(gòu)拆入4個(gè)月內(nèi)資金的是()A、中國人民銀行融資中心B、政策性銀行C、商業(yè)銀行D、非銀行金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、我國銀行柜臺(tái)交易市場可交易()A、國債B、政府性金融債C、商業(yè)性金融債D、企業(yè)債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、______開辟了外幣期貨業(yè)務(wù)，是衍生金融工具誕生的標(biāo)志之一。()A、倫敦證券交易所B、紐約期貨交易所C、芝加哥商品交易所D、東京期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、金融市場按交易工具的不同期限，可分為()A、貨幣市場和資本市場B、現(xiàn)貨市場和期貨市場C、初級(jí)市場和二級(jí)市場D、債券市場和股票市場標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、關(guān)于證券交易所，正確的是()A、會(huì)員制證券交易所是以盈利為目的的法人團(tuán)體B、公司制證券交易所是不以盈利為目的的法人團(tuán)體C、會(huì)員制證券交易所的會(huì)員不參加證券交易D、公司制證券交易所的股東參加證券交易標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、以人民幣標(biāo)明股票面值，專供中國香港、澳門、臺(tái)灣和外國投資者認(rèn)購和交易的股票是()A、A股B、B股C、H股D、N股標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的融資方式是()A、貼現(xiàn)B、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C、再貼現(xiàn)D、補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、可以擴(kuò)大股東范圍，防止囤積股票或被少數(shù)人操縱的股票發(fā)行方式是()A、公募發(fā)行B、私募發(fā)行C、直接發(fā)行D、間接發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、以下三種證券投資，風(fēng)險(xiǎn)從大到小排序正確的是()A、股票，基金，債券B、股票，債券，基金C、基金，股票，債券D、基金，債券，股票標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、下列資金轉(zhuǎn)換無法通過金融市場上的融資活動(dòng)來實(shí)現(xiàn)的是()A、股票與債券轉(zhuǎn)換B、長短期資金的轉(zhuǎn)換C、不同區(qū)域間資金的相互轉(zhuǎn)換D、大小額資金的相互轉(zhuǎn)換標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、以下關(guān)于金融市場的理解與解釋中，正確的是()A、金融市場是金融工具交易的場所B、金融市場是資金供求雙方的交易活動(dòng)C、金融市場是金融機(jī)構(gòu)之間的交易活動(dòng)D、金融市場是貨幣資金及其他金融工具的交易活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、在合約有效期內(nèi)，期權(quán)持有者可在何時(shí)轉(zhuǎn)讓合約()A、3個(gè)月后B、在合約效期內(nèi)的任何時(shí)間C、6個(gè)月后D、雙方約定的特定時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、1975年，()交易所率先開辦了抵押協(xié)會(huì)債券利率期貨A、芝加哥期貨B、紐約證券C、阿姆斯特丹期貨D、倫敦證券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、股票流通市場是()A、一級(jí)市場B、二級(jí)市場C、三級(jí)市場D、場外交易市場標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)拆借的主要原因是()A、為了籌集資金B(yǎng)、為了盈利C、實(shí)現(xiàn)最佳投資組合D、調(diào)劑頭寸標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、金融市場的結(jié)構(gòu)主要包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、狹義的金融市場包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、債券與股票的相商點(diǎn)表現(xiàn)為()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、金融市場管理中行業(yè)協(xié)會(huì)組織的主要職責(zé)是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、日本銀行的主要職能包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、國庫券標(biāo)準(zhǔn)答案：指中央政府直接發(fā)行的短期債券。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)答案：指合約雙方約定在未來某一時(shí)期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、投機(jī)性股票標(biāo)準(zhǔn)答案：是指那些價(jià)格很不穩(wěn)定或公司前景很不確定的股票。發(fā)行這類股票的公司大都是經(jīng)營一些具有開發(fā)性斌并帶有很大風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品或冒險(xiǎn)事業(yè)。因此，這類股票具有一定的投機(jī)性。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、契約型證券投資基金標(biāo)準(zhǔn)答案：簡稱契約型基金，是指按照信托契約原則，通過發(fā)行帶有受益憑證性質(zhì)的基金證券而形成的證券投資基金組織作為基金發(fā)起人所發(fā)行的證券投資基金。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、簡述證券投資基金的功能。標(biāo)準(zhǔn)答案：證券投資基金的功能有：(1)資源的優(yōu)化配置。(2)發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用，具體表現(xiàn)在：①證券投資基金是股市資金的重要提供者；②促進(jìn)證券市場的規(guī)范化發(fā)展：③監(jiān)督上市公司的運(yùn)作。(3)降低金融風(fēng)險(xiǎn)。(4)促進(jìn)金融創(chuàng)新。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡述金融市場的種類結(jié)構(gòu)。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融市場的種類結(jié)構(gòu)簡要介紹如下：(1)貨幣市場和資本市場，從金融市場的客觀實(shí)踐來看，貨幣市場同資本市場的共同協(xié)調(diào)發(fā)展，有利于長短期資金的相互轉(zhuǎn)化，使得金融市場具有較大的彈性，從而有助于提高金融市場的效率。(2)債券市場和股票市場。籌資者在金融市場上籌集資金有兩種基本方法；一是發(fā)行債務(wù)工具，如債券或商業(yè)票據(jù)等。二是發(fā)行股票，但股票只有股份公司才能發(fā)行。這兩種獲取資金的方法分別形成了債券市場和股票席場。(3)初級(jí)市場和二級(jí)市場。作為金融市場的兩個(gè)組成部分，初級(jí)市場和=級(jí)市場不可分割、相互依存、相互制約。一個(gè)規(guī)范、穩(wěn)妥、高效的金融市場，必然是規(guī)范的二級(jí)市場和有序的初級(jí)市場的統(tǒng)一。(4)場內(nèi)市、場和場外市場。場內(nèi)市場和場外市場是金融市場不同的組織方式，二者的協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要的意義。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡述衍生金融工具的特點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：衍生金融工具的特點(diǎn)有：(1)衍生性。衍生金融工具以金融相關(guān)。資產(chǎn)為基礎(chǔ)，因而金融相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格支配著衍生金融工具價(jià)格的變化。它起源于原生金融工具或基礎(chǔ)性金融工具，是傳統(tǒng)金融相關(guān)資產(chǎn)現(xiàn)貨發(fā)展到一定階段后的產(chǎn)物。(2)杠桿性。衍生金融工具通過預(yù)測股價(jià)、利率、匯率等金融現(xiàn)貨在一定時(shí)期內(nèi)的市場行情走勢，以支付少量保證金簽訂遠(yuǎn)期合約或互換交易合約。達(dá)成衍生金融工具合約不需要繳納合同的全部金額，如金融期貨交易一般只需百分之幾的保證金。利用少量資金就可以進(jìn)行幾十倍金額的衍生金融工具交易，就好像用一根長長的杠桿能省力地撬動(dòng)一塊巨石，這種杠桿交易的基本前提是參與交易的各方講求信用。(3)高風(fēng)險(xiǎn)性。所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者投資于衍生金融工具所面臨的未來結(jié)果的不確定性。衍生金融工具具有很強(qiáng)的靈活性和風(fēng)險(xiǎn)性。(4)虛擬性。投資者預(yù)測這些金融工具未來的變化，支付少量的保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期性的合約，合約到期后，交易雙方一般不進(jìn)行實(shí)物交割，而是根據(jù)合約規(guī)定的權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行清算。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡述固定利率與浮動(dòng)利率的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：固定利率是在整個(gè)借貸期限內(nèi)；利率不隨資金供求狀況變動(dòng)的利率，主要適用于短期借貸。實(shí)行固定利率，對于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便，是傳統(tǒng)的利率方式。但是，由于通貨膨脹日益普遍，實(shí)行固定利率對債權(quán)人，尤其是長期借貸的債權(quán)人，會(huì)產(chǎn)生較大損失，因此越來越多的長期借貸開始采用浮動(dòng)利率。浮動(dòng)利率是指在借貸期限內(nèi)，利率隨著市場的變化而隨時(shí)調(diào)整的利率，主要適用于期限較長的借貸，一般調(diào)整期為半年。浮動(dòng)利率固然可以為債權(quán)人減少損失，但是也因?yàn)槭掷m(xù)繁雜而增加費(fèi)用開支，因此一般多用于3年以上的借貸及國際金融市場。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡述互換與掉期的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：互換與掉期的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)表現(xiàn)形式不同。掉期是外匯市場上的一種交易方法，是指對不同期限，但金額相同的同種外匯作兩筆反方向的交易，它并沒有實(shí)質(zhì)的合約，更不是一種衍生工具。而互換則以合約的形式表現(xiàn)，是一種衍生工具。(2)交易場所不同。掉期是在外匯市場上進(jìn)行的，它本身并沒有專門的交易場所?；Q則在專門的互換市場上交易。(3)期限不同?；Q市場上的互換交易是指1年以上的中、長期的貨幣或利率的互換交易。外匯市場上的掉期交易是1年以內(nèi)的貨幣交易。(4)業(yè)務(wù)操作不同?；Q市場上的互換交易基本形式有兩種：利率互換和貨幣互換。貨幣互換是包括利率一起交換的互換交易，前后，交割的匯率是一致的。一般均采用交易時(shí)的即期匯率。外匯市場上的掉期交易是指在一個(gè)交割日售出一種貨幣以換取另一種貨幣，并在此后某日作反向外匯交易，其間不包括利率的交換，且前后兩個(gè)方向相反的交易的匯率是不一致的，兩個(gè)匯率之差是按照兩種交易貨幣的市場利差計(jì)算出的升水或貼水。(5)目的不同?；Q市場上的互換交易是管理資產(chǎn)和負(fù)債及籌措外資時(shí)運(yùn)用的金融工具，外匯市場上的掉期交易一般用于管理資金頭寸。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、B公司2003年12月31日股價(jià)為25元/股，投資者甲預(yù)期B公司股價(jià)可能上漲，與交易商乙簽訂股票期權(quán)合約，購進(jìn)B公司股票1000股，有效期為3個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格為27元/股的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為0.5元/股。B公司2004年3月31日股價(jià)上漲至29元/股，甲行使權(quán)利購入股票后馬上售出。計(jì)算甲盈利額。標(biāo)準(zhǔn)答案：甲盈利額=(29-27)×1000-0.5×1000=1500(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、投資者通過分析，預(yù)計(jì)A公司的紅利每股每年將增長8%，并且已知今年的年終分紅是每股0.1元，貼現(xiàn)率10%，計(jì)算A公司股票的理論價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、分別說明政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)不同發(fā)行主體發(fā)行債券的目的。標(biāo)準(zhǔn)答案：不同的經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行債券的目的不同：(1)政府發(fā)行債券的目的①平衡財(cái)政預(yù)算。發(fā)行國債，可以彌補(bǔ)各級(jí)政府的財(cái)政赤字，平衡財(cái)政收支。②為政府投資籌集資金。政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的時(shí)候會(huì)進(jìn)行公共設(shè)施等大量投資，這需要大量的資金支持。③解決臨時(shí)性資金需要。在財(cái)政預(yù)算期內(nèi)，季節(jié)性、臨時(shí)性原因會(huì)導(dǎo)致政府預(yù)算在某一段時(shí)間內(nèi)收不抵支，需要發(fā)行國債以調(diào)劑不同時(shí)期內(nèi)財(cái)政收支短暫的不平衡。④歸還債務(wù)本息。當(dāng)政府積累的債務(wù)依靠當(dāng)年財(cái)政收入無法償付時(shí)，需要發(fā)行新債籌集資金來償還已到期債務(wù)的本金和利息。(2)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券的目的①改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性。金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要是各類存款，但存款面臨著客戶隨時(shí)提款的可能性，相比而言，債券比存款具有更高的穩(wěn)定性。②獲得長期資金來源。金融債券期限一般在1年以上，運(yùn)用這類資金進(jìn)行長期投資，可以獲得更高的利潤。③擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。發(fā)行金融債券是金融機(jī)構(gòu)的一種主動(dòng)負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，靈活的進(jìn)行融資。(3)企業(yè)發(fā)行債券的目的①多渠道籌集資金。企業(yè)債券的期限一般超過1年，通過發(fā)行債券可籌集長期性資金，增加融資渠道。②調(diào)節(jié)負(fù)債規(guī)模，實(shí)現(xiàn)最佳的資本結(jié)構(gòu)。根據(jù)現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)理論，企業(yè)可以通過改變負(fù)債與資本的比例，降低融資成本，從而提高公司價(jià)值。發(fā)行債券，可以有效的實(shí)現(xiàn)這一目的。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述金融市場應(yīng)該具備哪些基本要素。標(biāo)準(zhǔn)答案：任何金融市場的成立都必須具備金融市場參與者、金融市場交易工具、金融市場中介和金融市場價(jià)格這四個(gè)基本要素。(1)金融市場參與者。所謂金融市場參與者，即金融市場的交易者。這些交易者或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。某一時(shí)期的資金短缺者，下一時(shí)期可能成為資金盈余者，反之亦然，這樣的角色轉(zhuǎn)換經(jīng)常發(fā)生。金融市場參與者既可以是自然人，也可以是法人，一般包括企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者和家庭。(2)金融市場交易工具。從本質(zhì)上說，金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行交易，需要借助金融工具來進(jìn)行交易，因此，金融工具就成為金融市場上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初叉稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(2)金融市場交易工具。從本質(zhì)上說，金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行交易，需要借助金融工具來進(jìn)行交易，因此，金融工具就成為金融市場上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初叉稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(3)金融市場中介。金融市場中介是指那些在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。金融市場中介又可分為兩類：一類是金融市場交易者的受托人，如貨幣、證券，外匯的經(jīng)紀(jì)人，證券的承銷商等；另一類則是以提供服務(wù)為主的中介機(jī)構(gòu)，主要有投資咨詢公司、投資與保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)、證券交易所、信用評(píng)估公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、提供金融法律服務(wù)業(yè)務(wù)為主的律師事務(wù)所等。(4)金融市場價(jià)格。金融市場的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的交易價(jià)格。由于金融市場的交易價(jià)格與交易者的實(shí)際收益密切相關(guān)，自然倍受投資者的關(guān)注。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第4套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、國內(nèi)金融市場和國際金融市場的劃分標(biāo)準(zhǔn)是()A、市場功能B、交易標(biāo)的物C、地域D、交割期限標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、我國銀行存款利率按______計(jì)算。()A、單利B、復(fù)利C、市場利率D、公定利率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、股票交易中，投資者只提出買賣證券的種類和數(shù)量、不指定價(jià)格的委托，屬于()A、市價(jià)委托B、限價(jià)委托C、中心浮動(dòng)價(jià)委托D、全權(quán)委托標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、我國法律規(guī)定，初次發(fā)行股票的公司，發(fā)行前1年末凈資產(chǎn)占其所投股本的比例不得低于()A、15%B、20%C、30%D、50%標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、歐洲中央銀行總部在()A、倫敦B、法蘭克福C、蘇黎世D、盧森堡標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、周期性股票的市場價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期呈______波動(dòng)狀態(tài)。()A、同方向B、反方向C、隨機(jī)D、固定幅度標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、我國銀行柜臺(tái)交易市場可交易()A、國債B、政府性金融債C、商業(yè)性金融債D、企業(yè)債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、同業(yè)拆借市場采取______的信用拆借方式。()A、有擔(dān)保B、有抵押C、有質(zhì)押D、無擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、中央銀行有干預(yù)外匯市場、維持匯率穩(wěn)定的職能，當(dāng)外匯市場上本幣匯率下跌時(shí)，中央銀行應(yīng)該()A、拋出外匯，購買本幣B、拋出本幣，購買外匯C、任其發(fā)展，坐視不管D、以上都不正確標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、沒有剔除通貨膨脹的因素是()A、名義匯率B、實(shí)際匯率C、買入?yún)R率D、賣出匯率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、財(cái)務(wù)杠桿比率可以反映()A、企業(yè)的市場價(jià)值B、企業(yè)對債務(wù)融資的依賴程度C、企業(yè)管理資產(chǎn)的能力D、企業(yè)的盈利水平標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、利率在計(jì)算時(shí)通常有兩種方法，即單利和復(fù)利。能更好地體現(xiàn)貨幣的時(shí)間價(jià)值的是()A、單利B、復(fù)利C、單利和復(fù)利的綜合運(yùn)用D、無優(yōu)劣之分標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、不會(huì)直接影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素是()A、外匯價(jià)格變動(dòng)B、經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展趨勢變化C、糧食價(jià)格的變化D、通貨膨脹與利率對比關(guān)系變化標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、在商業(yè)銀行經(jīng)營中，用來描述頭寸的詞是()A、多少B、寬窄C、大小D、松緊標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、我國第一個(gè)從事外匯期貨交易的市場是()A、北京商品交易所B、鄭州商品交易所C、大連商品交易所D、上海外匯調(diào)劑中心標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、在存款準(zhǔn)備金制度的推動(dòng)下，形成并發(fā)展的貨幣市場是()A、同業(yè)拆借市場B、票據(jù)市場C、短期政府債券市場D、可轉(zhuǎn)讓大額期定存單市場標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、間接融資與直接融資相比()A、間接融資安全性低B、間接融資風(fēng)險(xiǎn)較大C、間接融資風(fēng)險(xiǎn)較小D、間接證券流動(dòng)性不強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、倫敦黃金市場的主要特征是()A、每日兩次定價(jià)交易B、批發(fā)交易C、洛布爾父子公司為主體D、金條交易標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、推動(dòng)同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是()A、存款準(zhǔn)備金制度B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場業(yè)務(wù)D、存款派生機(jī)制標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、下列不屬于推動(dòng)金融衍生工具迅速發(fā)展的原因是()A、各國金融管制加緊B、金融自由化和金融市場的發(fā)展C、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不確定性增強(qiáng)D、科學(xué)技術(shù)和金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、投資基金的稅收，符合我國法律規(guī)定的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、關(guān)于金融期貨與期權(quán)交易，正確的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、我國貨幣市場主要包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、機(jī)構(gòu)投資者包括()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、目前，我國國內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場的交易幣種為()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、K線圖標(biāo)準(zhǔn)答案：一個(gè)K線記錄的是證券在一個(gè)交易單位內(nèi)價(jià)格變動(dòng)的情況，將每個(gè)交易時(shí)間的K線按時(shí)間順序排列在一起，就組成了該證券價(jià)格的歷史變動(dòng)情況，被稱作K線圖。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、認(rèn)股權(quán)證標(biāo)準(zhǔn)答案：指附加在公司債務(wù)工具上的賦予持有者在某一天或某一期限內(nèi)按事先規(guī)定的價(jià)格購買該公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、證券投資基金標(biāo)準(zhǔn)答案：指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、中央政府債券標(biāo)準(zhǔn)答案：中央政府債券又稱國債，是由中央政府(財(cái)政部)直接發(fā)行或擔(dān)保發(fā)行的債券，其還本付息和所籌資金都列入國家預(yù)算。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、簡述證券投資中的基礎(chǔ)分析法。標(biāo)準(zhǔn)答案：基礎(chǔ)分析的基本觀點(diǎn)是認(rèn)為有價(jià)證券存在內(nèi)在價(jià)值，證券價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。因此，基礎(chǔ)分析的工作就是采用適當(dāng)?shù)姆椒▽ふ易C券內(nèi)在價(jià)值。未來現(xiàn)金流現(xiàn)值方法以及市盈率方法是兩種確定證券價(jià)值的主要方法。影響證券價(jià)值變化的因素十分復(fù)雜，但總體上看可以分為三個(gè)層面：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素和企業(yè)內(nèi)部因素?；A(chǔ)分析也因此分為三個(gè)部分；第一，宏觀經(jīng)濟(jì)分析。主要分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對于相關(guān)行業(yè)與相關(guān)企業(yè)盈利能力的影響。第二，行業(yè)分析。主要分析相關(guān)行業(yè)所處的市場類型、生命周期、行業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)業(yè)績。第三，企業(yè)價(jià)值分析。這是基礎(chǔ)分析的最后落腳點(diǎn)。主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、企業(yè)的產(chǎn)品與市場分析、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析，等等。企業(yè)分析必須以宏觀經(jīng)濟(jì)分析和行業(yè)分析為基礎(chǔ)。企業(yè)分析的最終結(jié)果就是判斷證券發(fā)行企業(yè)的投資價(jià)值。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡述固定利率與浮動(dòng)利率的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：固定利率是在整個(gè)借貸期限內(nèi)；利率不隨資金供求狀況變動(dòng)的利率，主要適用于短期借貸。實(shí)行固定利率，對于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便，是傳統(tǒng)的利率方式。但是，由于通貨膨脹日益普遍，實(shí)行固定利率對債權(quán)人，尤其是長期借貸的債權(quán)人，會(huì)產(chǎn)生較大損失，因此越來越多的長期借貸開始采用浮動(dòng)利率。浮動(dòng)利率是指在借貸期限內(nèi)，利率隨著市場的變化而隨時(shí)調(diào)整的利率，主要適用于期限較長的借貸，一般調(diào)整期為半年。浮動(dòng)利率固然可以為債權(quán)人減少損失，但是也因?yàn)槭掷m(xù)繁雜而增加費(fèi)用開支，因此一般多用于3年以上的借貸及國際金融市場。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡述我國基金管理人的設(shè)立條件。標(biāo)準(zhǔn)答案：基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。按照《證券投資基金法》的規(guī)定，我國證券投資基金的管理人應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。設(shè)立基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備下劌條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：(1)有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程。(2)注冊資本不低于l億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣。(4)取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)。(5)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是什么?標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)變現(xiàn)能力、風(fēng)險(xiǎn)程度及獲利程度不同。(2)交易方式不同。(3)交易價(jià)格的決定方式不同。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡述外匯市場的主要作用。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移。(2)為國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易融通資金。(3)提供外匯保值和投機(jī)的場所。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、投資者通過分析，預(yù)計(jì)A公司的紅利每股每年將增長8%，并且已知今年的年終分紅是每股0.1元，貼現(xiàn)率10%，計(jì)算A公司股票的理論價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、某支股票的價(jià)格為20元，預(yù)計(jì)下期股利為0.8元，且股利將以10%的速度遞增，計(jì)算該股票的預(yù)期報(bào)酬率。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試分析貨幣市場主要參與者的參與目的。標(biāo)準(zhǔn)答案：貨幣市場的參與者主要包括機(jī)構(gòu)和專門從事貨幣市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，他們參與貨幣市場的目的各不相同：(1)機(jī)構(gòu)類參與者①中央銀行，參與貨幣市場的目的是通過公開市場業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。②商業(yè)銀行，參與貨幣市場的主要目的是為了調(diào)劑資金頭寸、進(jìn)行短期資金融通。③非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要包括投資銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和其他各類證券投資基金，參與貨幣市場的主要目的：一是獲取該市場上安全的投資品種，實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；二是取得投資利潤；三是進(jìn)行短期融資。④政府，參與貨幣市場的主要目的是籌集短期資金，以解決財(cái)政收支過程中短期資金不足的困難。⑤企業(yè)，參與貨幣市場的主要目的是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重，取得短期投資收益。(2)貨幣市場專業(yè)人員，包括經(jīng)紀(jì)人、交易商、承銷商，參與貨幣市場是為了取得傭金收入或價(jià)差收入。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述金融市場應(yīng)該具備哪些基本要素。標(biāo)準(zhǔn)答案：任何金融市場的成立都必須具備金融市場參與者、金融市場交易工具、金融市場中介和金融市場價(jià)格這四個(gè)基本要素。(1)金融市場參與者。所謂金融市場參與者，即金融市場的交易者。這些交易者或是資金的供給者，或是資金的需求者，或者以雙重身份出現(xiàn)。某一時(shí)期的資金短缺者，下一時(shí)期可能成為資金盈余者，反之亦然，這樣的角色轉(zhuǎn)換經(jīng)常發(fā)生。金融市場參與者既可以是自然人，也可以是法人，一般包括企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者和家庭。(2)金融市場交易工具。從本質(zhì)上說，金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行交易，需要借助金融工具來進(jìn)行交易，因此，金融工具就成為金融市場上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初叉稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(2)金融市場交易工具。從本質(zhì)上說，金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進(jìn)行交易，需要借助金融工具來進(jìn)行交易，因此，金融工具就成為金融市場上進(jìn)行交易的載體。金融工具最初叉稱信用工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。(3)金融市場中介。金融市場中介是指那些在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)或個(gè)人。金融市場中介又可分為兩類：一類是金融市場交易者的受托人，如貨幣、證券，外匯的經(jīng)紀(jì)人，證券的承銷商等；另一類則是以提供服務(wù)為主的中介機(jī)構(gòu)，主要有投資咨詢公司、投資與保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)、證券交易所、信用評(píng)估公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、提供金融法律服務(wù)業(yè)務(wù)為主的律師事務(wù)所等。(4)金融市場價(jià)格。金融市場的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的交易價(jià)格。由于金融市場的交易價(jià)格與交易者的實(shí)際收益密切相關(guān)，自然倍受投資者的關(guān)注。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第5套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、我國銀行存款利率按______計(jì)算。()A、單利B、復(fù)利C、市場利率D、公定利率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、我國銀行間拆借市場成員的進(jìn)入制度是()A、核準(zhǔn)制B、會(huì)員制C、審批制D、公司制標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、以下出口收匯管理類型，按管理的寬嚴(yán)程度排列正確的是()①一般性出口收匯管理②中央銀行對出口收匯實(shí)行直接監(jiān)督管理③由外匯指定銀行全面負(fù)責(zé)的出口收匯管理A、①②③B、①③②C、③②①D、③①②標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、既是對原有股東的一種優(yōu)惠，又能征集部分股金實(shí)現(xiàn)公司增資計(jì)劃的發(fā)行方式是()A、搭配增資B、有償增資C、無償增資D、私人配股標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、股票發(fā)行方式按是否通過金融中介機(jī)構(gòu)推銷，可分為()A、公募發(fā)行和私募發(fā)行B、直接發(fā)行和間接發(fā)行C、場內(nèi)發(fā)行和場外發(fā)行D、招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、我國證券交易所規(guī)定，債券以面額______元為一個(gè)交易單位。()A、100B、500C、1000D、2000標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、符合期貨交易要求的是()A、可在場內(nèi)交易，可在場外交易B、交易雙方都需繳納保證金C、到期計(jì)算盈虧D、每日價(jià)格波動(dòng)無最高幅度限制標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、將政府債券、公司債券、金融債券的信用級(jí)別由高到低排序，正確的是()A、政府債券，公司債券，金融債券B、政府債券，金融債券，企業(yè)債券C、金融債券，政府債券，公司債券D、金融債券，公司債券，政府債券標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、股票自______的第二日起生效。()A、股份公司成立B、股票發(fā)行C、股票認(rèn)購D、股票交割標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、我國上海黃金交易所實(shí)行()A、公司制B、會(huì)員制C、許可制D、審批制標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、以下金融工具中，虛擬化程度最低的是()A、公司股票B、金融互換C、金融期貨D、金融期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、一般說來，銀行承兌匯票的融資成本與銀行貸款的成本相比()A、前者低B、后者低C、兩者成本相當(dāng)D、兩者無法比較標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股的股東權(quán)益，不正確的是()A、普通股股東享有公司的經(jīng)營參與權(quán)B、優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營參與權(quán)C、普通股股東不可退股D、優(yōu)先股股東不可要求公司贖回股票標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、在產(chǎn)業(yè)組織理論中，市場結(jié)構(gòu)一般指的是各市場參與者和()在數(shù)量、規(guī)模、比例、份額等方面的關(guān)系，以及由此決定的競爭形式。A、市場交易對象B、市場交易容量C、市場交易成本D、市場交易主體標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、以下各項(xiàng)關(guān)于銀行承兌匯票的描述不正確的是()A、銀行承兌匯票的融資成本一般低于銀行貸款B、銀行承兌匯票可以轉(zhuǎn)讓C、銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓價(jià)格高于面值D、銀行承兌匯票市場的參與者主要是承兌銀行、市場經(jīng)紀(jì)人和投資者標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、中央銀行有干預(yù)外匯市場、維持匯率穩(wěn)定的職能，當(dāng)外匯市場上本幣匯率下跌時(shí)，中央銀行應(yīng)該()A、拋出外匯，購買本幣B、拋出本幣，購買外匯C、任其發(fā)展，坐視不管D、以上都不正確標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、關(guān)于證券定價(jià)問題，下列說法錯(cuò)誤的是()A、有價(jià)證券的市場價(jià)格不同于其面值，會(huì)經(jīng)常波動(dòng)B、不同類型的證券價(jià)格波動(dòng)幅度不一樣C、期限短的證券價(jià)格波動(dòng)幅度大一些，期限長的證券價(jià)格波動(dòng)幅度則小一些D、有固定收益的證券價(jià)格波動(dòng)幅度比沒有固定收益的證券價(jià)格波動(dòng)幅度小一些標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、聯(lián)邦基金市場是()A、短期資金借貸市場B、債券市場C、長期資金借貸市場D、伺業(yè)拆借市場標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、下列能反映紐約股票市場股票價(jià)格變動(dòng)的指數(shù)的是()A、恒生指數(shù)B、道瓊斯平均股價(jià)指數(shù)C、遠(yuǎn)東股價(jià)指數(shù)D、東證股價(jià)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、金融債券是()A、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按法定程序，向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券B、銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按法定程序，向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券C、中央銀行為了籌措資金，按法定程序，向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券D、銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，自行向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、以下金融市場屬于無形市場的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、利率投標(biāo)方式發(fā)行債券，由投標(biāo)者提出()標(biāo)準(zhǔn)答案：C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、股票的價(jià)值可以分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D，E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、按投資的目標(biāo)不同把證券投資基金分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：C，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、交易主體按照它們進(jìn)入市場的身份，就某一時(shí)點(diǎn)作靜態(tài)考察，可以分為()標(biāo)準(zhǔn)答案：A，B，C，D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、外匯升水標(biāo)準(zhǔn)答案：指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的差額。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、K線圖標(biāo)準(zhǔn)答案：一個(gè)K線記錄的是證券在一個(gè)交易單位內(nèi)價(jià)格變動(dòng)的情況，將每個(gè)交易時(shí)間的K線按時(shí)間順序排列在一起，就組成了該證券價(jià)格的歷史變動(dòng)情況，被稱作K線圖。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、有效市場組合標(biāo)準(zhǔn)答案：是使風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)期收益率最高的資產(chǎn)組合。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、資本市場的有效性標(biāo)準(zhǔn)答案：是指市場根據(jù)新信息迅速調(diào)整證券價(jià)格的能力。如果市場是有效的。證券的價(jià)格能夠充分、迅速地反映所有有效信息。市場效率假說將資本市場的效率分為弱有效、中度有效和強(qiáng)有效三種。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、簡述證券投資基金的功能。標(biāo)準(zhǔn)答案：證券投資基金的功能有：(1)資源的優(yōu)化配置。(2)發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用，具體表現(xiàn)在：①證券投資基金是股市資金的重要提供者；②促進(jìn)證券市場的規(guī)范化發(fā)展：③監(jiān)督上市公司的運(yùn)作。(3)降低金融風(fēng)險(xiǎn)。(4)促進(jìn)金融創(chuàng)新。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡述可轉(zhuǎn)讓大額存單的產(chǎn)生意義。標(biāo)準(zhǔn)答案：可轉(zhuǎn)讓大額存單對于銀行和投資人來說，是一種很好的金融工具。它的產(chǎn)生意義在于：(1)使商業(yè)銀行可以自主的在市場上發(fā)行大額存單籌措資金，主動(dòng)的進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債管理；(2)使投資者隨時(shí)根據(jù)資金狀況，買進(jìn)或賣出大額存單，調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)組合；(3)使商業(yè)銀行資金來源的穩(wěn)定性提高。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡述證券投資的基本原理。標(biāo)準(zhǔn)答案：證券投資的基本原理有以下幾條：(1)風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原理。指從平均的角度看，投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)是相匹配的事實(shí)。(2)交易的兩面性原理。指在一段時(shí)間內(nèi)，證券二級(jí)市場上的盈利總額總是與虧損總額一致。(3)搭便車原理。指交易人不必主動(dòng)思考投資策略，而是簡單跟隨市場贏家行動(dòng)的一種投資行為。(4)信息傳遞原理。指所有市場參與者的行為均會(huì)傳遞信息。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡述股票流通市場的功能。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)；流通市場是發(fā)行市場正常發(fā)展的必要條件。(2)流通市場是股票流動(dòng)性的保證。(3)能保證股份公司籌集資本的穩(wěn)定使用。(4)推動(dòng)社會(huì)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，儻化資源配置。(5)改善公司的經(jīng)營管理。(6)有利于解決公司對長期資本需求和認(rèn)購人對短期股票投資意愿的矛盾。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、簡述與資本資產(chǎn)定價(jià)模型相關(guān)的貝塔系數(shù)的含義。標(biāo)準(zhǔn)答案：單個(gè)資產(chǎn)對整個(gè)市場組合風(fēng)險(xiǎn)的影響可以用貝塔系數(shù)表示，相當(dāng)于資產(chǎn)i與市場組合M收益的協(xié)方差同市場組合方差的比值，并且資產(chǎn)i也是市場組合的資產(chǎn)內(nèi)容之一。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、某證券公司與商業(yè)銀行進(jìn)行回購交易，將其持有的2000萬國債出售，并承諾7天后如數(shù)購回，利率為4%。問7天后，證券公司應(yīng)向商業(yè)銀行支付多少元?標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、樣本股票有甲、乙、丙三種股票，基期價(jià)格分別是18元、12元、22元，當(dāng)期價(jià)格為16元、15元、21元，三種股票的成交股數(shù)分別是100、300、400，設(shè)基期股價(jià)指數(shù)為100。用加權(quán)平均法編制股價(jià)平均數(shù)和股價(jià)指數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)答案：知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試論述基金證券、股票與債券之間的區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)投資地位不同。(2)風(fēng)險(xiǎn)程度不同。(3)收益情況不同。(4)投資方式的不同。(5)投資的收回方式不同。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、試述對企業(yè)的價(jià)值分析。標(biāo)準(zhǔn)答案：任何謹(jǐn)慎的投資者在決定投資某企業(yè)的股票或者債券之前必然要對該企業(yè)進(jìn)行分析，全面地了解企業(yè)才能適當(dāng)?shù)卮_定企業(yè)發(fā)行證券的價(jià)值，從而與市場價(jià)格相比較，決定自己的投資行為。對企業(yè)的分析可以分為基本素質(zhì)分析和財(cái)務(wù)分析兩部分，各種分析的結(jié)果最終形成對企業(yè)價(jià)值的總體判斷。(1)對企業(yè)基本素質(zhì)的分析可以從蘭個(gè)方面進(jìn)行：企業(yè)競爭地位、企業(yè)盈利能力和增長性、企業(yè)經(jīng)營管理水平。(2)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析。在對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，我們可以使用企業(yè)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中有三張財(cái)務(wù)報(bào)表是非常重要的，這就是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表(及利潤分配表)、現(xiàn)金流量表。盡管在財(cái)務(wù)報(bào)表中企業(yè)提供了非常詳細(xì)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，但從評(píng)價(jià)企業(yè)投資價(jià)值的角度看，需要對可能包含錯(cuò)誤和虛假信息的財(cái)務(wù)數(shù)字進(jìn)行調(diào)整，然后對調(diào)整后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)按照需要重新組織，形成便于比較分析的財(cái)務(wù)比率。經(jīng)常使用的財(cái)務(wù)比率可分為五類：①流動(dòng)性比率。②資產(chǎn)效率比率。③財(cái)務(wù)杠桿比率。④盈利能力比率。⑤市場價(jià)值比率。用財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，需要與同行業(yè)其他企業(yè)比較，或者與該企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)比較，才能看出該企業(yè)是否優(yōu)于同行其他企業(yè)，或者是否獲得比以前更好的業(yè)績。(3)企業(yè)投資價(jià)值評(píng)價(jià)。在這里談的企業(yè)投資價(jià)值評(píng)價(jià)，就是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)行證券的價(jià)值，包括權(quán)益類證券價(jià)值和債務(wù)類證券價(jià)值。企業(yè)發(fā)行的證券分為權(quán)益性證券和債務(wù)性證券兩類。權(quán)益性證券有優(yōu)先股和普通股之分，債務(wù)性證券主要是不同期限的債券。對企業(yè)權(quán)益性證券的定價(jià)需要借助于現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，具體化為紅利貼現(xiàn)模型。若要用紅利貼現(xiàn)模型盡可能準(zhǔn)確估計(jì)權(quán)益性證券的價(jià)值，需要盡可能準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金紅利，尤其需要盡可能準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)未來的不同增長階段和相應(yīng)的增長速度。對企業(yè)債務(wù)性證券的價(jià)值評(píng)價(jià)基本采用對債券定價(jià)的方法。在這個(gè)過程中。運(yùn)用自上而下的基礎(chǔ)分析方法。確定企業(yè)信用級(jí)別的變化，對于準(zhǔn)確估計(jì)貼現(xiàn)率是十分重要的，因?yàn)槠髽I(yè)債券的定價(jià)關(guān)鍵是確定與證券發(fā)行企業(yè)信用級(jí)別匹配的貼現(xiàn)率。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第6套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、在物價(jià)上漲的條件下，名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)()A、上漲B、下降C、持平D、隨物價(jià)變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、美國中央銀行是()A、紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行B、美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)C、美國紐約第一花旗銀行D、美國美洲銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、金融市場按功能可分為()A、貨幣市場和資本市場B、現(xiàn)貨市場和期貨市場C、初級(jí)市場和二級(jí)市場D、債券市場和股票市場標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、下列指標(biāo)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測滯后指標(biāo)的是()A、利率B、消費(fèi)物價(jià)C、股價(jià)指數(shù)D、貨幣供應(yīng)量標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時(shí)無條件支付給收款人或持票人的票據(jù)是()A、本票B、匯票C、支票D、傳票標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、最古老的金融市場是()A、貨幣市場B、外匯市場C、債券市場D、黃金市場標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析7、關(guān)于銀行辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，下列說法正確的是()A、屬于間接融資B、使銀行變成直接債權(quán)人C、原票據(jù)持有人從銀行獲得資金D、以上說法都正確標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析8、企業(yè)參與貨幣市場的目的是為了()A、盈利B、籌集資金C、調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重，取得短期投資收益D、取得控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析9、把基金分為在岸基金和離岸基金是基于以下哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)()A、基金來源的不同B、基金的國際特點(diǎn)C、基金主體的涉外特性D、基金是依照何國的法律設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析10、股票指數(shù)期貨交易的交易對象是()A、股票B、股票價(jià)格C、股票信用D、股票價(jià)格指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析11、以下關(guān)于回購協(xié)議的敘述，不正確的是()A、回購協(xié)議是關(guān)于賣出后在未來將同一份內(nèi)容的資金再買進(jìn)的合約B、回購協(xié)議的期限很短C、回購協(xié)議交易的資產(chǎn)一般是貨幣市場上流通量大、質(zhì)量好的金融工具D、回購協(xié)議的期限在2年以上標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析12、下列關(guān)于離岸金融市場說法錯(cuò)誤的是()A、離岸金融市場為各經(jīng)濟(jì)主體提供了一個(gè)充分利用閑置資本籌集資金的有效場所B、離岸金融市場的運(yùn)作提高了資金的使用效率C、離岸金融市場提高金融業(yè)和金融市場的效率，推動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)的開展D、離岸金融市場經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)低于在岸金融市場標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析13、下列債券信譽(yù)最高的是()A、國債B、地方債C、政府機(jī)關(guān)債D、金融債券標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析14、下列股票、收益比較可靠，在外部條件下不好時(shí)，其收益可能會(huì)高于市場平均收益的是()A、周期性股票B、投機(jī)性股票C、成長性股票D、防守性股票標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析15、衍生金融工具的最大特點(diǎn)是()A、流動(dòng)性B、收益性C、安全性D、能夠以少量資金從事數(shù)倍乃至數(shù)十倍的交易標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析16、利息保障倍數(shù)反映()A、財(cái)務(wù)杠桿比率B、流動(dòng)性比率C、市場價(jià)值比率D、償債比率標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析17、投資者在選擇證券經(jīng)紀(jì)人時(shí)主要根據(jù)哪些標(biāo)準(zhǔn)，不正確的是()A、信譽(yù)可靠B、已取得證券交易所的席位C、道德高尚D、提供優(yōu)良服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析18、下列不是東京股票市場股票發(fā)行方式的為()A、股東持股比例分配方法B、第三者認(rèn)購方式C、公募D、私募標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析19、《中華人民共和國證券法》頒布的年份是()A、1995B、1996C、1997D、1998標(biāo)準(zhǔn)答案：D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析20、滿足大量非交易所上市證券流通和交易的場所是()A、場內(nèi)市場B、場外市場C、初級(jí)市場D、二級(jí)市場標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析二、多項(xiàng)選擇題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)21、對企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)時(shí)通常具體分析()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析22、世界金融市場的發(fā)展的特點(diǎn)是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析23、下列國家和地區(qū)不設(shè)中央銀行的有()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析24、中央銀行調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也是調(diào)節(jié)金融市場資金供求關(guān)系的主要手段有()標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析25、對于期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，下面正確的是()標(biāo)準(zhǔn)答案：A,E知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析三、名詞解釋(本題共4題，每題1.0分，共4分。)26、轉(zhuǎn)換公司債標(biāo)準(zhǔn)答案：指債券持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)按一定比例和一定條件轉(zhuǎn)換成公司股票。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析27、匯票標(biāo)準(zhǔn)答案：指由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，向指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析28、金融債券標(biāo)準(zhǔn)答案：指銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會(huì)公開發(fā)行的一種債券。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析29、回購協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)答案：回購協(xié)議：指證券持有人(賣方)在賣出證券給證券購買人(買方)時(shí)，買賣雙方約定在將來某一日期以約定的價(jià)格，由賣方向買方購回相等數(shù)量的同品種證券協(xié)議。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析四、簡答題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)30、簡述金融期貨交易的特征。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融期貨交易具有如下特征：(1)期貨合約均在有嚴(yán)密組織的交易所中進(jìn)行，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算所或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。從而克服了遠(yuǎn)期交易存在的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。(2)期貨交易雙方都可以在交割日之前采取對沖交易以關(guān)閉其期貨頭寸，而無須進(jìn)行最后的實(shí)物交割。(3)期貨合約是由交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化的合同文本。(4)期貨市場與現(xiàn)貨市場具有密切的價(jià)格關(guān)聯(lián)。在期貨合約有效期內(nèi)，兩個(gè)市場的價(jià)格具有平行變動(dòng)性。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析31、簡述金融工具的特征。標(biāo)準(zhǔn)答案：金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明確的償還期限。但原生金融工具的償還期限有兩個(gè)極端情況，活期存款的償還期限可看作是零，普通股票或永久性債券的償還期是無限的。(2)流動(dòng)性，指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。(3)風(fēng)險(xiǎn)性，指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能夠帶來一定的收益。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析32、簡述價(jià)值投資理念的概念。標(biāo)準(zhǔn)答案：準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)證券價(jià)格的變化趨勢(證券價(jià)格的變化規(guī)律)涉及十分復(fù)雜的因素。目前為止，形成許多發(fā)現(xiàn)證券價(jià)格變化規(guī)律的方法，其中一個(gè)重要的方法就是確定證券內(nèi)在價(jià)值的方法。這種方法的理論依據(jù)是，證券是有內(nèi)在價(jià)值的，證券的市場價(jià)格始終圍繞其內(nèi)在價(jià)值變化。如果能夠發(fā)現(xiàn)證券的內(nèi)在價(jià)值，就可以預(yù)知證券的價(jià)格走向。這種觀點(diǎn)目前在理論界和實(shí)踐部門均有很廣泛的應(yīng)用和推廣，所形成的投資理念也稱為價(jià)值投資理念。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析33、簡述直接融資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：直接融資的優(yōu)點(diǎn)是：(1)資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和使用效率的提高。(2)籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。缺點(diǎn)：(1)直接融資的雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資多。(2)直接融資使用的金融工具的流動(dòng)性比間接融資工具的流動(dòng)性要弱。(3)對于資金給者來說，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)比間接融資的風(fēng)險(xiǎn)大。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析34、金融市場管理的主要內(nèi)容是什么?標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)制定金融市場法規(guī)；(2)審定金融市場參與者的資格與條件；(3)檢查和監(jiān)督金融市場的交易活動(dòng)；(4)維護(hù)金融市場的秩序等。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析五、計(jì)算題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)35、A公司股票價(jià)格為50元，本期股利為2元，預(yù)期股利將以8%的速度遞增，試計(jì)算該股票的預(yù)期報(bào)酬率。標(biāo)準(zhǔn)答案：預(yù)期報(bào)酬率=×100%+8%=10.16%知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析36、B公司2003年12月31日股價(jià)為25元/股，投資者甲預(yù)期B公司股價(jià)可能上漲，與交易商乙簽訂股票期權(quán)合約，購進(jìn)B公司股票1000股，有效期為3個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格為27元/股的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為0.5元/股。B公司2004年3月31日股價(jià)上漲至29元/股，甲行使權(quán)利購入股票后馬上售出。計(jì)算甲盈利額。標(biāo)準(zhǔn)答案：甲盈利額=(29-27)×1000-0.5×1000=1500(元)知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析六、論述題(本題共2題，每題1.0分，共2分。)37、試述證券投資的基本原理。標(biāo)準(zhǔn)答案：證券投資的基本原理包括：(1)風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原理。(2)交易的兩面性原理。(3)搭便車原理。(4)信息傳遞原理。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析38、中國證監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，資本市場正處在難得的發(fā)展機(jī)遇期，大力發(fā)展資本市場需要大力發(fā)展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區(qū)別。標(biāo)準(zhǔn)答案：(1)投資地位不同。(2)風(fēng)險(xiǎn)程度不同。(3)收益情況不同。(4)投資方式的不同。(5)投資的收回方式不同。知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第7套一、單項(xiàng)選擇題(本題共20題，每題1.0分，共20分。)1、反映股票市場總體價(jià)格水平變動(dòng)的指標(biāo)是()A、股票價(jià)格B、股票價(jià)格指數(shù)C、利率D、匯率標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析2、衍生金融工具的價(jià)值根據(jù)其原生金融工具的______而定。()A、過去價(jià)格B、當(dāng)前最高價(jià)格C、預(yù)期價(jià)格D、當(dāng)前最低價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)答案：C知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析3、世界規(guī)模最大的證券交易所是()A、倫敦證券交易所B、紐約證券交易所C、東京證券交易所D、蘇黎世證券交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：B知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析4、世界保險(xiǎn)業(yè)的中心是()A、倫敦B、紐約C、東京D、法蘭克福標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析5、股票交易中，投資者只提出買賣證券的種類和數(shù)量、不指定價(jià)格的委托，屬于()A、市價(jià)委托B、限價(jià)委托C、中心浮動(dòng)價(jià)委托D、全權(quán)委托標(biāo)準(zhǔn)答案：A知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析6、證券投資的基本面分析不包