05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)

第二編中央銀行業(yè)務(wù)1（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二編中央銀行業(yè)務(wù)52（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第五章中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)3（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)4（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)一、中央銀行貸款業(yè)務(wù)中央銀行貸款的意義調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣調(diào)節(jié)商業(yè)銀行籌資成本發(fā)揮“最后貸款人”職能中央銀行貸款的對(duì)象和種類(lèi)對(duì)商業(yè)銀行的放款對(duì)國(guó)家財(cái)政的貸款對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款5（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)一、中央銀行貸款業(yè)務(wù)中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)；不以盈利為目的；應(yīng)控制對(duì)財(cái)政的放款，以保持中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性；一般不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款。6（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)一、中央銀行貸款業(yè)務(wù)中國(guó)的中央銀行貸款業(yè)務(wù)貸款類(lèi)型按擔(dān)保方式分類(lèi)：信用放款、抵押放款和票據(jù)再貼現(xiàn)按期限分類(lèi)：20天以?xún)?nèi)、3個(gè)月以?xún)?nèi)、6個(gè)月以?xún)?nèi)和1年期申請(qǐng)人民銀行貸款的金融機(jī)構(gòu)必須具備3個(gè)條件：屬于中國(guó)人民銀行的貸款對(duì)象；信貸資金營(yíng)運(yùn)基本正常；還款資金來(lái)源有保障。貸款程序：提出借款申請(qǐng)→借款審查→貸款發(fā)放→貸款的收回7（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的含義再貼現(xiàn)也叫“重貼現(xiàn)”，是指商業(yè)銀行將其由貼現(xiàn)取得的商業(yè)票據(jù)提交中央銀行，請(qǐng)求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對(duì)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行二次買(mǎi)進(jìn)的經(jīng)濟(jì)行為。再貼現(xiàn)與中央銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別利息支付時(shí)間不同：再貼現(xiàn)是預(yù)先支付利息，而貸款是在歸還本金時(shí)支付利息；本質(zhì)和范圍不同：再貼現(xiàn)本質(zhì)上屬于質(zhì)押貸款，而中央銀行貸款除質(zhì)押貸款外，還包括信用貸款。8（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一般規(guī)定再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象；再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定；再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)和審查；再貼現(xiàn)金額；再貼現(xiàn)率；再貼現(xiàn)額度的規(guī)定；再貼現(xiàn)的收回。再貼現(xiàn)金額＝票面金額－再貼現(xiàn)利息再貼現(xiàn)利息＝票面金額×日再貼現(xiàn)率×未到期日數(shù)日再貼現(xiàn)率＝年再貼現(xiàn)率÷360＝月再貼現(xiàn)率÷309（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)美國(guó)、德國(guó)和中國(guó)的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)美聯(lián)儲(chǔ)：貼現(xiàn)窗口的貸款主要分為調(diào)節(jié)性貸款、季節(jié)性貸款和延伸性貸款三類(lèi)。德意志聯(lián)邦銀行：對(duì)再貼現(xiàn)金額有嚴(yán)格的數(shù)量限制；再貼現(xiàn)限額總量是由中央銀行理事會(huì)確定的，可以根據(jù)貨幣政策的要求靈活變動(dòng)。中國(guó)：1986年中國(guó)人民銀行上海分行率先開(kāi)辦，隨后在其他城市推廣；20世紀(jì)90年代以來(lái)，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)受到了高度重視。10（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)11（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)一、中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的意義調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)；配合準(zhǔn)備金政策和再貼現(xiàn)政策；緩解財(cái)政收支造成的不利影響；協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理。二、中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的種類(lèi)中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的證券主要是政府債券、國(guó)庫(kù)券以及其他市場(chǎng)流動(dòng)性非常高的有價(jià)證券。12（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)三、中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)與其貸款業(yè)務(wù)的比較相同之處：（1）都是調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的政策工具；（2）都會(huì)引起基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的增減；（3）買(mǎi)進(jìn)證券都是以自己創(chuàng)造的負(fù)債去擴(kuò)大自己的資產(chǎn)，而賣(mài)出證券則相當(dāng)于收回貸款。13（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)三、中央銀行證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)與其貸款業(yè)務(wù)的比較不同之處：（1）形成資產(chǎn)的流動(dòng)性不同；（2）獲得收益的形式不同；（3）對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度的要求不同；（4）主動(dòng)性不同；（5）靈活性不同。14（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)四、美聯(lián)儲(chǔ)的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是聯(lián)儲(chǔ)最有效、最靈活的貨幣政策工具。聯(lián)儲(chǔ)的政府債券買(mǎi)賣(mài)是在與政府債券初級(jí)交易商之間進(jìn)行的。聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具主要有兩個(gè)：一是永久性?xún)?chǔ)備調(diào)節(jié)；二是臨時(shí)性?xún)?chǔ)備調(diào)節(jié)。15（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)五、中國(guó)人民銀行的證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)人行從事證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，有利于增加國(guó)債的流動(dòng)性，同時(shí)使中國(guó)人民銀行宏觀金融調(diào)控的手段更加豐富、更加靈活，也有利于各金融機(jī)構(gòu)改善自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)流動(dòng)性，提高資產(chǎn)質(zhì)量。目前，人民銀行是通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)施公開(kāi)市場(chǎng)操作，操作工具包括國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券，交易主體是國(guó)債一級(jí)交易商。16（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第二節(jié)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)六、中央銀行在買(mǎi)賣(mài)證券過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題不能在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，而只能在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)。不能購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)性差的有價(jià)證券。不能購(gòu)買(mǎi)無(wú)上市資格、在證交所沒(méi)有掛牌交易的有價(jià)證券。一般不能買(mǎi)入國(guó)外的有價(jià)證券。17（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)

18（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)一、中央銀行保管金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)保管金銀外匯儲(chǔ)備的目的或意義穩(wěn)定幣值；穩(wěn)定匯價(jià)；調(diào)節(jié)國(guó)際收支。19（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)一、中央銀行保管金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)金銀、外匯作為國(guó)際儲(chǔ)備各有利弊：從安全性考慮，黃金無(wú)疑是實(shí)現(xiàn)保值的最好手段，但金銀的靈活兌現(xiàn)性不強(qiáng)，保管成本也很高，因此，在各國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備中金銀所占比例呈逐年下降的趨勢(shì)。外匯靈活兌換性較強(qiáng)、保管成本低廉，但由于匯率處于不斷變動(dòng)之中，使得持有外匯面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)較大。20（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)二、中國(guó)的外匯儲(chǔ)備管理中國(guó)外匯管理狀況中國(guó)人民銀行集中管理外匯儲(chǔ)備的體系。國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和管理外匯儲(chǔ)備，實(shí)施外匯儲(chǔ)備的市場(chǎng)運(yùn)作。外匯儲(chǔ)備職能發(fā)生變化。由過(guò)去單一地從事經(jīng)常項(xiàng)下和部分資本項(xiàng)下的日常支付，發(fā)展到對(duì)平抑人民幣匯單方面起重要作用。中國(guó)人民銀行直接經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備，同時(shí)對(duì)部分儲(chǔ)備資產(chǎn)進(jìn)行委托管理。21（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)二、中國(guó)的外匯儲(chǔ)備管理中國(guó)外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理的原則和目標(biāo)原則：安全第一，流動(dòng)第二，盈利第三目標(biāo)：采用科學(xué)的管理和經(jīng)營(yíng)手段，保證人民銀行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場(chǎng)等宏觀調(diào)控的順利進(jìn)行；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，確保資金安全，保證及時(shí)調(diào)撥和運(yùn)用；建立科學(xué)的儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)水平，增加資產(chǎn)回報(bào)；合理安排投資，有重點(diǎn)地支持國(guó)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目。22（本科）05中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)ppt課件第三節(jié)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)二、中國(guó)的外匯儲(chǔ)備管理建立適合中國(guó)國(guó)情的外匯儲(chǔ)備