(完整版)南樂(lè)縣垃圾焚燒發(fā)電廠可研報(bào)告-2015.06.05zsg

表131。表STYLEREF1\s13SEQ表\*ARABIC\s11主要外購(gòu)材料及燃料等成本計(jì)算表序號(hào)項(xiàng)目單位本投資估算取值噸垃圾消耗單價(jià)（元/公斤）單位成本(元/噸）年成本（萬(wàn)元）1原材料及燃料動(dòng)力26.73441.0451.1石灰kg/t5.000.8098.091151.230%鹽酸kg/t1.370.9031.24411.330%燒堿kg/t2.260.9033.85521.4活性炭kg/t0.3551.75471.5尿素kg/t0.692.51.72461.6自來(lái)水kg/t0.492.71.32351.7生產(chǎn)用水kg/t4.400.52.20591.8其他材料消耗M3/T2.50671.90#輕柴油M3/T50201.10基礎(chǔ)電費(fèi)2.5030人工費(fèi)，定員50人，根據(jù)成都市勞動(dòng)與保障局發(fā)布的成都市勞動(dòng)力市場(chǎng)工資價(jià)位數(shù)據(jù)資料，估算人均工資和福利，按40000元／人·年計(jì)，共計(jì)200萬(wàn)元／年。折舊費(fèi)：項(xiàng)目采用直線法折舊，由于為BOT項(xiàng)目，不計(jì)殘值。建筑物折舊年限為25年，設(shè)備折舊年限為12年；其它費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)等分?jǐn)偟焦潭ㄙY產(chǎn)折舊的費(fèi)用按25年攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)：對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)進(jìn)行攤銷(xiāo)，采用平均年限法，凈殘值為0，攤銷(xiāo)年限取10年，年攤銷(xiāo)率10%。維修費(fèi)：在運(yùn)行期的前6年，按固定資產(chǎn)原值的2%取值，7～13年按2.5%取值，最后10年按4%取值。管理費(fèi)用及其它：按上述各項(xiàng)費(fèi)用的8%計(jì)取。財(cái)務(wù)費(fèi)用：包括固定資產(chǎn)投資借款利息和流動(dòng)資金借款利息。銀行貸款按最大還款能力法還款，計(jì)算利息；還款資金來(lái)源于利潤(rùn)、折舊和攤銷(xiāo)。流動(dòng)資金在投產(chǎn)第一年開(kāi)始按生產(chǎn)負(fù)荷計(jì)算，其借款部分按全年計(jì)算利息。流動(dòng)資金貸款利率按照中國(guó)人民銀行2012年7月5日頒布的流動(dòng)資金貸款利率6.55%計(jì)算，利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用；項(xiàng)目計(jì)算期末回收全部流動(dòng)資金并償還流動(dòng)資金借款。年平均總成本2318.75.84萬(wàn)元；運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年均單位處理總成本140.53元/噸。⑵經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本指項(xiàng)目總成本扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和財(cái)務(wù)支出后的全部費(fèi)用。本項(xiàng)目的平均經(jīng)營(yíng)成本為1683.58萬(wàn)元/年。運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年均單位經(jīng)營(yíng)成本68.33元/噸。收入和稅金估算⑴收入估算總收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+財(cái)政補(bǔ)貼本項(xiàng)目投產(chǎn)后發(fā)電上網(wǎng)，可獲得一定收益。上網(wǎng)電價(jià)按0.65元/度估算，在設(shè)計(jì)熱值下年最大上網(wǎng)電量3530萬(wàn)度，可獲收入2359萬(wàn)元/年。但由于目前垃圾熱值比較低，不能夠達(dá)到設(shè)計(jì)熱值，因此在投產(chǎn)年按照設(shè)計(jì)熱值下上網(wǎng)電量的80%計(jì)算，一期250噸的處理量，即1412萬(wàn)度，以后逐年遞增，最終達(dá)到3530萬(wàn)度的上網(wǎng)電量。為使本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行，必須收取一定的垃圾處理費(fèi)，在垃圾收費(fèi)未落實(shí)之前，應(yīng)由財(cái)政予以補(bǔ)貼。在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定為68元/噸的情況下，每年補(bǔ)貼共561萬(wàn)元。⑵稅金估算增值稅： 稅率17%；銷(xiāo)項(xiàng)稅額為上網(wǎng)發(fā)電收入所含增值稅，作為抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額為生產(chǎn)的原材料，燃料等所含增值稅。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于部分資源綜合利用產(chǎn)品增值稅的優(yōu)惠政策》(財(cái)稅[2001]198號(hào)文件)，利用垃圾發(fā)電資源綜合利用產(chǎn)品實(shí)行增值稅即征即退的政策。根據(jù)招標(biāo)文件規(guī)定，營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加全部免征。企業(yè)所得稅： 稅率33%；利潤(rùn)估算按收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)68元/噸的情況分析企業(yè)利潤(rùn)，項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均利潤(rùn)可達(dá)847.59萬(wàn)元/年。盈余公積金按當(dāng)年稅后利潤(rùn)的10%提取。盈利能力分析本項(xiàng)目的盈利能力：按收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)68元/噸和0.6元/kwh的上網(wǎng)電價(jià)的情況進(jìn)行全部投資現(xiàn)金流量分析，以銀行長(zhǎng)期貸款利率作為折現(xiàn)率，可得：所得稅后所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR= 7.16% 8.31%投資回收期(含建設(shè)期)= 12.01年 11.90年全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力。自有資金現(xiàn)金流量分析考察項(xiàng)目自有資金的盈利能力，自有資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為7.76%。貸款償還本項(xiàng)目利用銀行中長(zhǎng)期貸款12000萬(wàn)人民幣，貸款年利率6.55%，為了降低運(yùn)行初期的還款壓力，采用最大償還能力法，從第三年起逐年償還本金，利息照付。貸款償還本金來(lái)源為項(xiàng)目折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和稅后利潤(rùn)。貸款償還期為12.75年（含建設(shè)期）。項(xiàng)目清償能力分析本項(xiàng)目計(jì)算期末累計(jì)盈余資金為17066.29萬(wàn)元。逐年資產(chǎn)速動(dòng)比率為1.26，大于1，流動(dòng)比率為1.37，由于流動(dòng)性最差的存貨量較低，因此盡管小于2，但可以認(rèn)為該項(xiàng)目資金的流動(dòng)能力較好。同時(shí)，本項(xiàng)目具有一定的償債能力。9.2.3、經(jīng)濟(jì)分析（定性分析）本項(xiàng)目屬于對(duì)成都市長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用的項(xiàng)目，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中社會(huì)效益和環(huán)境效益始終顯著，因此在經(jīng)濟(jì)分析中僅就間接效益給予定性描述。⑴環(huán)境效益本項(xiàng)目實(shí)施后，可很好地改善該市的環(huán)境質(zhì)量，快速的使垃圾無(wú)害化、減量化和資源化，具有巨大的環(huán)境效益。⑵促進(jìn)身心健康垃圾的無(wú)害化處理，總體環(huán)境質(zhì)量的改善，都有益于人們的身心健康，減少疾病的發(fā)生，提高人們的生活質(zhì)量，降低醫(yī)療費(fèi)用。⑶增加就業(yè)機(jī)會(huì)垃圾處理廠的建設(shè)與投產(chǎn)，可以安置一批富余勞動(dòng)力，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移，產(chǎn)生良好的社會(huì)效益。⑷其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益城市環(huán)境質(zhì)量的提高，將會(huì)為成都市吸引更多投資，并促進(jìn)旅游產(chǎn)業(yè)和其他第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其間接帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益是巨大的。本項(xiàng)目有很大的間接效益，因而其國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率必將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大大于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率也能滿足大于基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)收益率（社會(huì)折現(xiàn)率）的要求。因此，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的角度來(lái)看，本項(xiàng)目是可行的。敏感性分析針對(duì)本工程，影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的主要敏感因素有建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、垃圾處理量、上網(wǎng)電價(jià)等。表STYLEREF1\s13SEQ表\*ARABIC\s12敏感性分析表變化因素變化幅度內(nèi)部收益率（%）基本方案7.16建設(shè)投資＋10%6.09－10%8.40經(jīng)營(yíng)成本＋10%6.37－10%7.91上網(wǎng)電價(jià)＋10%8.07－10%6.12垃圾處理量＋10%8.71－10%5.52分析表明，在其它因素不變的情況下，垃圾處理量的變化對(duì)收益率的影響較大，其次為建設(shè)投資和上網(wǎng)電價(jià)。因此，要保證項(xiàng)目取得預(yù)期的財(cái)務(wù)效益，確保焚燒設(shè)備穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行以及垃圾的及時(shí)收集是首要因素，同時(shí)，還必須控制建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和確保補(bǔ)貼及電價(jià)的穩(wěn)定。項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。相對(duì)其它各因素，垃圾處理量是最敏感因素，因此，必須確保垃圾處理量。如果有其中部分指標(biāo)產(chǎn)生波動(dòng)，應(yīng)重新計(jì)算出垃圾補(bǔ)貼或調(diào)整上網(wǎng)電價(jià)以滿足焚燒廠的正常運(yùn)行。9.2.4、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素垃圾處理廠屬于具有公益性質(zhì)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目投資比較大，建設(shè)周期長(zhǎng)，與其他行業(yè)建設(shè)項(xiàng)目在風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別方面存在顯著區(qū)別，根據(jù)本行業(yè)的特點(diǎn)，從對(duì)國(guó)內(nèi)其他城市垃圾處理設(shè)施建設(shè)和運(yùn)行情況的調(diào)查，并結(jié)合成都市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀和規(guī)劃情況，預(yù)測(cè)本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由物價(jià)部門(mén)批準(zhǔn)執(zhí)行的垃圾補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)如果低于本項(xiàng)目測(cè)算的保本點(diǎn)收費(fèi)價(jià)格，以及達(dá)到預(yù)期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的收費(fèi)價(jià)格，將導(dǎo)致項(xiàng)目不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期盈利甚至虧損，因此建議采用最大還款能力法償還銀行貸款，以減輕最初幾年的資金壓力。2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楸卷?xiàng)目是南樂(lè)縣第一座垃圾焚燒發(fā)電廠，未充分掌握當(dāng)?shù)乩匦?，故有一定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。3、資金風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目資本金由企業(yè)自籌，如出現(xiàn)特殊情況，中斷或延誤資金供應(yīng)，將影響項(xiàng)目建設(shè)。此外，本項(xiàng)目可能會(huì)受近期中央宏觀調(diào)控影響。4、工程風(fēng)險(xiǎn)。指因工程地質(zhì)、水文地質(zhì)和設(shè)計(jì)等因素發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程量增加、投資增加、工期拖延所造成的損失。5、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。本工程以處理垃圾為主要目的，但在實(shí)際運(yùn)行中，由于設(shè)計(jì)上或運(yùn)行中的問(wèn)題，項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的滲瀝液、污水、臭氣、噪音可能會(huì)影響的到周邊的環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)程度分析及防范、降低風(fēng)險(xiǎn)的措施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是本項(xiàng)目的一般風(fēng)險(xiǎn)。成都市經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民環(huán)保意識(shí)比較強(qiáng)。因此，從成都市經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)說(shuō)，垃圾補(bǔ)貼的及時(shí)到位難度不會(huì)很大。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目屬一般風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)應(yīng)措施應(yīng)從特別重視設(shè)計(jì)階段工作，要精心設(shè)計(jì)。在管理上，從人員素質(zhì)、培訓(xùn)、制度等方面積極適應(yīng)工藝技術(shù)特點(diǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目屬一般風(fēng)險(xiǎn)。只要合理安排建設(shè)項(xiàng)目，做好各建設(shè)項(xiàng)目資金安排計(jì)劃，量力而行，是可以避免出現(xiàn)項(xiàng)目資金不到位的情況的。工程風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目屬一般風(fēng)險(xiǎn)。南樂(lè)縣不是地震多發(fā)區(qū)，強(qiáng)震發(fā)生的可能性較小，以七級(jí)抗震強(qiáng)度進(jìn)行結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，一般地震不會(huì)對(duì)工程造成破壞。通過(guò)加強(qiáng)地質(zhì)、水文勘測(cè)測(cè)量工作，并在設(shè)計(jì)階段全面考慮工程風(fēng)險(xiǎn)因素，采取針對(duì)性的措施，可避免或降低工程風(fēng)險(xiǎn)危害。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目是重大風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)境對(duì)本項(xiàng)目的影響直接關(guān)系到本工程的形象和周邊居民對(duì)環(huán)保事業(yè)的支持程度。因此，本工程在設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)行過(guò)程中，應(yīng)時(shí)刻注意環(huán)境保護(hù)。提高對(duì)大氣、污水、灰渣、噪聲的治理等級(jí)。9.2.5、綜合評(píng)價(jià)與建議通過(guò)對(duì)上述內(nèi)容的分析研究，作出以下評(píng)價(jià)結(jié)論：1、財(cái)務(wù)費(fèi)用效益評(píng)價(jià)本垃圾處理項(xiàng)目主要體現(xiàn)環(huán)境效益和社會(huì)效益，項(xiàng)目本身的經(jīng)濟(jì)效益較低，必須通過(guò)征收垃圾處理費(fèi)或財(cái)政補(bǔ)貼的形式維持運(yùn)營(yíng)。對(duì)于本項(xiàng)目，生活垃圾收費(fèi)或補(bǔ)貼按68元／噸，上網(wǎng)電價(jià)按0.6元/kwh，其全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為7.16%，高于社會(huì)平均折現(xiàn)率，但鑒于該行業(yè)屬于新興環(huán)保行業(yè)，較之成熟行業(yè)有更大風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)要求更高的回報(bào)率。參考同行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，8%的內(nèi)部收益率為該行業(yè)平均收益率，從敏感性分析表中可以看出，可通過(guò)適當(dāng)提高上網(wǎng)電價(jià)來(lái)提高內(nèi)部收益率。當(dāng)上網(wǎng)電價(jià)為0.65元/kwh的時(shí)候，內(nèi)部收益率為8.07%，基本符合該行業(yè)對(duì)內(nèi)部收益率的要求。建議相關(guān)部門(mén)重新確定上網(wǎng)電價(jià)。此外，為使垃圾焚燒廠財(cái)務(wù)上可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，使城市環(huán)衛(wèi)事業(yè)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，逐步減少政府補(bǔ)貼，政府盡快研究和落實(shí)進(jìn)一步提高垃圾收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)劃。2、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益評(píng)價(jià)本項(xiàng)目有很大的間接效益，因而其經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率必將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大大于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率也能滿足大于基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)收益率（社會(huì)折現(xiàn)率）的要求。因此，從經(jīng)濟(jì)分析的角度來(lái)看，本項(xiàng)目是可行的。根據(jù)以上主要分析指標(biāo)和項(xiàng)目整體情況看，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用效益和經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益均好，項(xiàng)目可行。第十章結(jié)論與建議10.1結(jié)論10.1.1、隨著南樂(lè)縣經(jīng)濟(jì)與城市建設(shè)的發(fā)展，生活垃圾的產(chǎn)量也相應(yīng)的增加，新建填埋場(chǎng)難度大，對(duì)土地大量永久性的占用，造成生態(tài)的破壞和資源的浪費(fèi)；滲濾液對(duì)地表水與地下水的污染；垃圾持續(xù)堆存產(chǎn)生的沼氣，長(zhǎng)期排放溫室氣體對(duì)臭氧層的破壞都是垃圾處理的難題。建設(shè)先進(jìn)的生活垃圾焚燒發(fā)電廠是符合當(dāng)前發(fā)展的形勢(shì)的，具體良好環(huán)境效益、社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益。10.1.2、隨著南樂(lè)縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展與居民生活水平的提高，生活垃圾熱值逐漸升高，且我國(guó)低值生活垃圾焚燒技術(shù)的工藝進(jìn)一步完善，南樂(lè)縣已具備生活垃圾焚燒發(fā)電的條件。生活垃圾焚燒廠產(chǎn)生的二次污染特別是二噁英等污染物對(duì)環(huán)境的污染，已經(jīng)有技術(shù)和能力避免。國(guó)內(nèi)其他城市的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)表明，目前的尾氣處理技術(shù)已經(jīng)完全可以達(dá)到國(guó)家有關(guān)的排放標(biāo)準(zhǔn)。10.1.3、經(jīng)過(guò)廠址情況分析，冀家莊廠址水源、電力、交通以及市政設(shè)施等條件良好，滿足本工程建設(shè)的需要。10.1.4、生活垃圾分選處理后的篩下物，焚燒后產(chǎn)生的爐渣等，送至現(xiàn)有南樂(lè)縣生活垃圾填埋場(chǎng)的進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行填埋，煙氣收集系統(tǒng)收集的飛灰經(jīng)過(guò)檢測(cè)后，如果符合生活垃圾填埋場(chǎng)的進(jìn)場(chǎng)要求，并且經(jīng)地方環(huán)境保護(hù)行政主管部門(mén)批準(zhǔn)后，固化后可送入南樂(lè)縣生活垃圾填埋場(chǎng)進(jìn)行填埋。南樂(lè)縣垃圾焚燒發(fā)電廠的建成，合理地使用了現(xiàn)有生活垃圾填埋場(chǎng)，延長(zhǎng)了填埋場(chǎng)的使用年限。10.1.5、目前南樂(lè)縣現(xiàn)狀，焚燒發(fā)電廠規(guī)模確定為日處理垃圾量500噸，焚燒后產(chǎn)生的余熱發(fā)電，全廠設(shè)2臺(tái)250t/d垃圾焚燒爐，配9MW凝汽式發(fā)電機(jī)組。10.2建議10.2.1、垃圾焚燒項(xiàng)目是利國(guó)利民的社會(huì)公益性項(xiàng)目，它的最效益體現(xiàn)在社會(huì)效益方面。隨著南樂(lè)縣經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，垃圾處理已經(jīng)成為解決民生、創(chuàng)建和諧社會(huì)、保護(hù)環(huán)境、節(jié)約土地的難題。南樂(lè)縣垃圾焚燒發(fā)電工程，可使郊區(qū)的生活垃圾得到無(wú)害化、減量化、資源化處理，控制了垃圾二次污染，響應(yīng)十五規(guī)劃的號(hào)召，對(duì)于改善城市環(huán)境、提高人民的健康水平和促進(jìn)城市的現(xiàn)代化建設(shè)具有十分重要的意義。10.2.2、目前采用國(guó)產(chǎn)技術(shù)或消化引進(jìn)國(guó)外技術(shù)的焚燒發(fā)電廠很多，且運(yùn)行良好，因此建議南樂(lè)