【TCL集團營運資金管理問題及優(yōu)化建議8900字（論文）】

摘要：近年來國家的經(jīng)濟快速發(fā)展，促進了國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。然而，在企業(yè)的經(jīng)營與管理中企業(yè)營運資金的管理尤為重要。當我們審視一個公司能否健康可持續(xù)的發(fā)展下去時，往往會看他是否對營運資金施行了科學(xué)恰當?shù)墓芾硎侄?，且能否在較短的時間內(nèi)將企業(yè)的資金“缺口”補上。再從相對的視角來看，假如一個企業(yè)對營運資金的掌控度不足，那企業(yè)極有可能面臨的便是公司不能及時的還清賬款的風(fēng)險，進而使得企業(yè)自身的運營中出現(xiàn)問題，嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。本文在對TCL集團年報進行分析的基礎(chǔ)上，利用2016～2020年的財務(wù)數(shù)據(jù)，選取能夠代表營運資金周轉(zhuǎn)的財務(wù)指標進行分析，以便具有針對性地探究TCL集團在營運資金管理中存在的問題，并提出相應(yīng)的對策建議，以促進TCL集團的持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：營運資金；應(yīng)收賬款管理；存貨管理1引言營運資金是指當前資產(chǎn)在生產(chǎn)和運營活動中所用的資金。企業(yè)保持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動需要充足的資金流，而流動性強、周轉(zhuǎn)速度快的資金就是營運資金，所以營運資金是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基石，關(guān)系著企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。企業(yè)營運資金的運轉(zhuǎn)情況能夠反映出企業(yè)在資源的配置方面是否恰當、經(jīng)營是否高質(zhì)量以及獲利能力的強弱，但是隨著企業(yè)之間的競爭日益激烈，企業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，低效率的營運資金管理很可能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營失敗，因此營運資金的管理不暢也就成為了關(guān)鍵的風(fēng)險點。本文基于國內(nèi)與國際關(guān)于營運資金管理研究的結(jié)論，對TCL集團營運資金管理現(xiàn)狀進行分析，以2016～2020年財務(wù)報告作為數(shù)據(jù)來源，以此來分析其營運資金管理中存在的問題以及產(chǎn)生問題的原因，提出了一些優(yōu)化建議，希望對提高TCL集團的營運資金管理能力有所幫助。

2營運資金相關(guān)理論概述2.1營運資金的概念營運資金從字面上可理解為一個公司為應(yīng)對自身日常的經(jīng)營開銷而用到的各種“錢”，它們分別有貨幣資金、存貨、應(yīng)付和應(yīng)收項目目以及短期借款等。目前對營運資金有廣義和狹義兩種界定高潔.GD高潔.GD企業(yè)營運資金管理問題研究[D].揚州：揚州大學(xué)，2019.2.1.1狹義概念狹義的營運資金又可以叫做凈營運資金，它是流動資產(chǎn)與流動負債做差而得到的。如果相減的差額為負，也就是流動負債比流動資產(chǎn)要大，此時可以得出公司尚不能及時償還短時間內(nèi)的欠款，企業(yè)的資金流可能會出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈的情況；如果相減差額為正，說明流動負債比流動資產(chǎn)要小，則得出企業(yè)的償債能力仍然具備，目前還未喪失。以上定義未強調(diào)流動資產(chǎn)和流動負債二者的關(guān)系，而只是用它們的差額來表明企業(yè)的還款能力。2.1.2廣義概念營運資金從廣義上來說又可名為總營運資本，其專指公司在流動資產(chǎn)上撥付的資金，且主要是在經(jīng)營中形成的。例如，現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物以及應(yīng)收賬款等。此概念對于公司資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)可以較為直觀的體現(xiàn)出來。2.2營運資金的特點2.2.1周轉(zhuǎn)時間短營運資金通常在企業(yè)經(jīng)營一個會計年度內(nèi)收回，周轉(zhuǎn)迅速，收回期短，因此企業(yè)在資金不足時，可以利用公司的信用采取向投資者融資的方式，解決企業(yè)營運資金籌資問題。例如，可以向銀行借款，以此來增加企業(yè)的流動資金，緩解資金壓力。2.2.2來源具有多樣性營運資金需求困難的解決有多種方式方法，但大體分為兩種途徑，分別是立足于長期的長期籌資和著眼于短期的短期籌資。其中，短期籌資便有通過銀行融資、短期借款以及將票據(jù)即時貼現(xiàn)等眾多手段。2.2.3數(shù)量具有波動性流動資產(chǎn)和流動負債的變化并不是無緣由的，而是由公司所處的內(nèi)部和外部相關(guān)因素的變動而改變的。例如，企業(yè)所處的市場環(huán)境、相關(guān)政策變化等都會對營運資金的存量產(chǎn)生影響。2.2.4變現(xiàn)能力強說到營運資金的短期變現(xiàn)能力，其中，存貨、應(yīng)收賬款以及短期有價證券等此類非現(xiàn)金形態(tài)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力是最強的。2.3營運資金管理的內(nèi)容營運資金管理包括對流動資產(chǎn)和流動負債的管理，流動資產(chǎn)的管理主要是對存貨、應(yīng)收賬款。流動負債的管理主要針對應(yīng)付賬款高萌.高萌.D公司營運資金管理研究[D].長春：長春工業(yè)大學(xué)，2020.2.3.1存貨管理在會計上，還沒有出售或者還在生產(chǎn)過程中的產(chǎn)品都應(yīng)該計入存貨中，所以存貨在流動資產(chǎn)中的份額比較大。存貨管理水平的高低直接影響著財務(wù)狀況，所以應(yīng)該認真制定存貨管理方案，制定計算存貨數(shù)量的方法。如果企業(yè)的存貨數(shù)量太多，企業(yè)的資產(chǎn)以存貨的形式存在無法轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金流，可能會導(dǎo)致企業(yè)的短期償債能力不足；但如果存貨數(shù)量過低，當出現(xiàn)突發(fā)情況或接到一些緊急且需求量大的訂單時，企業(yè)現(xiàn)有的存貨不足以滿足客戶需求，這就會影響企業(yè)的銷售。所以存貨管理的主要內(nèi)容就是確定最優(yōu)訂貨量。2.3.2應(yīng)收賬款管理市場經(jīng)濟的日益活躍極大程度的促進了商業(yè)信用的普及史亞成.H房地產(chǎn)公司營運資金管理研究[D].北京：北京交通大學(xué)，2020.?？旖莘奖愕母犊罘绞阶屍髽I(yè)更加接受了延遲付款的賒銷行為。但交易雙方的互相信用也可能會產(chǎn)生款項收不回來的風(fēng)險。所以應(yīng)收賬款管理應(yīng)該盡可能的史亞成.H房地產(chǎn)公司營運資金管理研究[D].北京：北京交通大學(xué)，2020.2.3.3應(yīng)付賬款管理應(yīng)付賬款是兩個進行業(yè)務(wù)往來的企業(yè)有了一定的信任基礎(chǔ)，在交付貨款后的約定期限內(nèi)支付貨款。通常，企業(yè)在收到貨后付款時間越晚，說明企業(yè)很好的利用了交易雙方建立起來的信用，但拖欠時間過長，也會是對方企業(yè)對我們的還款能力產(chǎn)生懷疑，可能會影響商業(yè)信用。企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理應(yīng)主要關(guān)注確定收款期限，根據(jù)交易雙方合作的密切程度或交易金額的大小對客戶進行分類。如果是合作密切的客戶，可以盡量的拖延付款時間；如果雙方合作并不頻繁，要對客戶給予的延期期限進行評估，不要過分的延長付款期限，以免影響公司信譽。同時，可以通過加強合作提高親密度，從而增加信用，延長付款期限。3TCL集團營運資金管理分析TCL科技集團于1982年3月正式成立，截至目前其業(yè)務(wù)遍及全球主要經(jīng)濟體，是我國市場上最大的電子企業(yè)之一。2004年，該公司在深圳證券交易所掛牌上市。集團旗下?lián)碛兴募移髽I(yè)，且均為上市公司，其業(yè)務(wù)主要涉足于半導(dǎo)體以及電子通訊設(shè)備等高新產(chǎn)品，環(huán)節(jié)從研究開發(fā)開始到生產(chǎn)再到銷售全覆蓋。30年來，TCL這艘大船趁著改革開放的東風(fēng)一路前行，一直秉持著打牢企業(yè)地基、追求不斷創(chuàng)新、不畏艱難險阻的理念，努力做到在競爭中謀發(fā)展，在發(fā)展中求實力，最終能為社會貢獻自身的一份力量。面對國內(nèi)外半導(dǎo)體顯示行業(yè)的嚴峻發(fā)展勢態(tài)，2018年末至2019年4月，TCL集團宣布進行并完成了大規(guī)模重組，放棄集團一部分業(yè)務(wù)，將集中技術(shù)、資金等資源聚焦核心主業(yè)發(fā)展，同時傾全力向半導(dǎo)體和材料領(lǐng)域進軍，加速由傳統(tǒng)家電企業(yè)向高科技企業(yè)轉(zhuǎn)型，以規(guī)模效應(yīng)、革新技術(shù)和精準的管理形成效率優(yōu)勢，努力成為在半導(dǎo)體顯示業(yè)中的佼佼者。3.1TCL集團的財務(wù)概況通過分析TCL集團的財務(wù)狀況能夠大致了解該企業(yè)營運資金的管理及經(jīng)營情況。表3.1資產(chǎn)和利潤變化表單位：萬元2016年2017年2018年2019年2020年總資產(chǎn)14,713,67916,029,39819,276,39416,484,48925,790,828營業(yè)收入10,647,35011,157,73611,336,0087,493,3097,667,724營業(yè)成本8,847,0118,866,3849,260,5596,633,7126,624,228凈利潤213,754354,470406,520365,773506,520數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報分析表3.1，我們看出2016~2020年凈利潤整體呈增長趨勢，尤其是2018年凈利潤突破406520萬元，增幅較大，其主要原因是公司的“雙+”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型取得了較好的進展，主要產(chǎn)品銷售額持續(xù)增長；2017年TCL集團聚焦主業(yè)，進行了產(chǎn)品和資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，TCL多媒體與華星光電銷售大幅增長，當年主營收入同比增長6.69%；兩年之內(nèi)，TCL集團出售、剝離了其他非重要業(yè)務(wù)的企業(yè)63家，將各類資源整合，讓資源集中服務(wù)于主營業(yè)務(wù)，這大大減少了公司的虧損，主要產(chǎn)業(yè)的競爭力也較之前的水平有所提高。2019年凈利潤明顯下跌，這主要是因為：由于集中供應(yīng)釋放和緩慢的需求增長，全球半導(dǎo)體顯示行業(yè)受到了嚴重的打擊，面臨著巨大的創(chuàng)收壓力。同時，隨著公司融資規(guī)模的攀升，公司的財務(wù)費用增加，2019年公司發(fā)生財務(wù)費用124,880萬元，其中利息費用195,825萬元，同比增長21.26%，這對公司的利潤增長帶來了負面影響。3.2流動資產(chǎn)現(xiàn)狀分析3.2.1流動資產(chǎn)總體分析流動資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)速度快、易變現(xiàn)且變現(xiàn)時間短等優(yōu)點。一般而言，企業(yè)的公司的財務(wù)風(fēng)險的高低與流動資產(chǎn)的持有數(shù)量關(guān)系密切，持有的越多，風(fēng)險相較而言就越小。流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例越高，表明公司持有了太多的流動資產(chǎn)，資金沒有得到充分的利用，長期投資的機會成本潛在上升，最終減弱企業(yè)獲取利潤的能力；而持有太少流動資產(chǎn)容易導(dǎo)致企業(yè)缺少資金周轉(zhuǎn)的能力。因此占比也不是越高越好，通常流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在60%左右是比較恰當?shù)乃剑€需要具體分析。圖3.1流動資產(chǎn)規(guī)模分析圖根據(jù)圖3.1可以看出，企業(yè)持有的流動資產(chǎn)并不多。2016~2019年的份額平均占比保持在百分之四十以上，2019年、2020年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比都在30%以下，這說明資產(chǎn)中比較多的是非流動的資產(chǎn)，長期投資多。但這在一定程度上也說明企業(yè)所持有的流動資產(chǎn)較少，償還欠款的風(fēng)險增加。表3.2流動資產(chǎn)項目持有數(shù)量及其所占比例單位：萬元20162017201820192020貨幣資金2,639,4912,745,9452,680,1341,864,8192,170,891占比34.77%34.28%33.37%38.72%33.05%應(yīng)收票據(jù)577,199617,035427,22222,89459,569占比7.60%7.70%5.32%0.48%0.91%應(yīng)收賬款1,385,9941,474,7221,360,436834,0351,255,761占比18.26%18.41%16.94%17.32%19.12%預(yù)付款項88,69691,022119,49736,442135,565占比1.17%1.14%1.49%0.76%2.06%其他應(yīng)收款384,394385,359571,938275,004279,364占比5.06%4.81%7.12%5.71%4.25%存貨1,282,5041,294,6301,988,797567,796883,496占比16.89%16.16%24.76%11.79%13.45%其他流動資產(chǎn)1,025,4771,166,632762,410591,183936,706占比13.51%14.57%9.49%12.28%14.26%流動資產(chǎn)合計7,592,2328,009,5918,030,7804,815,5526,568,846數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報由表3.2可明顯看出，TCL集團流動資產(chǎn)的數(shù)值是先增大而后又減小。之所以呈現(xiàn)出這樣的變化，主要是由于貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨這三項重要構(gòu)成的影響。其中，存貨、應(yīng)收賬款的持有數(shù)量和占流動資產(chǎn)的份額均在2019年波動比較大。而貨幣資金的數(shù)額在2019年急劇下降，但其占流動資產(chǎn)的比例卻有所上升。根據(jù)TCL集團2019年年報可知，造成企業(yè)流動資產(chǎn)大規(guī)模下降的原因是企業(yè)在2019年完成了重組。3.2.2貨幣資金管理分析企業(yè)的貨幣資金是經(jīng)濟活動的核心。貨幣資金比起其他的企業(yè)財務(wù)，易攜帶、易隱藏，很容易被侵占。因此貨幣資金的管理尤為重要。表3.3貨幣資金2016年2017年2018年2019年2020年貨幣資金（萬元）2,639,4912,745,9452,680,1341,864,8192,170,891貨幣資金/流動資產(chǎn)17.94%34.28%33.37%38.72%33.05%貨幣資金/總資產(chǎn)17.94%17.13%13.90%11.31%8.42%數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報從表3.3可以分析出，貨幣資金2016~2020年呈現(xiàn)波動，尤其是在2019年貨幣資金驟減到了1864819萬元，比2018年下降了34.2%，從TCL集團2019年財務(wù)報表所知，主要原因是企業(yè)完成了對資產(chǎn)的重新組合。總的來說，貨幣資金占總資產(chǎn)的比例和留存資金的量是呈正相關(guān)的，比重越大，資金越充足，償債能力也就越強；反之比重越小，資金越緊缺，且償債能力越欠佳?？梢?，貨幣資金占總資產(chǎn)的比重處于10％~20％之間被認為是比較合理的。由此可見，2018年、2019年的貨幣資金管理是較為恰當?shù)摹?.2.3應(yīng)收賬款管理分析應(yīng)收賬款是指企業(yè)為了將自己生產(chǎn)的商品或者要提供的勞務(wù)等賣出，先讓購買者欠下而被占有的資金李佩，張精.基于要素分析的營運資金管理研究——以G公司為例[J].上海商業(yè)，2020，（08）：36李佩，張精.基于要素分析的營運資金管理研究——以G公司為例[J].上海商業(yè)，2020，（08）：36.表3.4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)2016年2017年2018年2019年2020年應(yīng)收賬款（萬元）1,385,9941,474,7221,360,436834,0351,255,761應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.847.808.006.837.34應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)45.9346.1545.0252.7149.06數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報從表3.4中可以看出，2016~2020年TCL集團應(yīng)收賬款規(guī)?；颈３衷?300000萬元左右，僅在2019年明顯下降，但其周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，說明在此期間TCL集團采取的信用標準和信用條件比較寬松，增加了對應(yīng)收賬款的收回期限，延長了客戶對企業(yè)資金的占用時間，從而降低了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。由于2019年度的營業(yè)收入和應(yīng)收賬款平均余額都有所下降，因而當年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也隨之下降明顯。TCL集團應(yīng)該重視管理應(yīng)收賬款，允許客戶先收貨后付款的方式雖然可以增加收入，但也可能出現(xiàn)貨款收不回來的情況，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。3.2.4存貨管理分析存貨對于企業(yè)來說，其重要性不言而喻，存貨的周轉(zhuǎn)速度更是能反映公司資金的流動情況。如何對存貨的周轉(zhuǎn)速度進行分析，我們首先要考慮到的便是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)以及存貨周轉(zhuǎn)率。存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)會直接反映平均存貨的數(shù)量，二者越少現(xiàn)金回流的速度就快，不過太低了也不好，可能會對企業(yè)的銷售產(chǎn)生不利影響；但太多了又會造成貨物的堆積，存貨無法變?yōu)楝F(xiàn)金流，企業(yè)就無法用現(xiàn)金償還短期欠款，也不能投資產(chǎn)生回報。因此，企業(yè)應(yīng)加強存貨管理使企業(yè)的存貨保持在剛好滿足銷售的水平。表3.5存貨量與存貨周轉(zhuǎn)率2016年2017年2018年2019年2020年存貨量（萬元）1,282,5041,294,6301,988,797567,796883,496存貨周轉(zhuǎn)率8.106.885.645.199.13存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)44.4652.3263.8269.3739.43數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報由表3.6可以看出，近五年來TCL集團的存貨量總體呈先上升后下降的趨勢，其在2019年開始下降的原因可能是TCL集團在2019年完成了重組，正式剝離了原有的消費類電子產(chǎn)品、家用電器等終端服務(wù)，因此庫存商品減少。從2016~2019年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年上升，從44.46天上升到了69.37天，時間較長，說明存貨周轉(zhuǎn)速度慢，變現(xiàn)能力也在慢慢降低，不利于企業(yè)的營運資金的日常經(jīng)營和管理。但根據(jù)2020年存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)的數(shù)據(jù)可以看出，TCL集團已經(jīng)對存貨周轉(zhuǎn)期過長的問題有所關(guān)注。3.3流動負債現(xiàn)狀分析3.3.1流動負債總體分析表3.2流動負債分析圖根據(jù)圖3.2，我們可以看出2016年~2020年的流動負債分別為6729310.1萬元、7224780.2萬元、7883540.4萬元、4305779.1萬元、71016514萬元。2016年~2018年，流動負債占總負債的的比例保持在60%左右，這樣的占比是比較高的，我們可以從這個比例中看出，TCL集團短期的欠款是比較多的，并且當市場上的借款利率增加時企業(yè)可能沒有充足的現(xiàn)金流來償還，甚至有可能“拆東墻，補西墻”通過再借款來償還已經(jīng)到期的欠款。從2016年~2020年流動負債占總資產(chǎn)的份額來看，其從最開始的48.74%降到后來的27.54%，可以得出企業(yè)的籌資靠的是成本較高、回報較大、風(fēng)險也較大的長期籌款方式）。2018年資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加，流動負債占總負債的比重為59.77%，但其占總資產(chǎn)的百分比仍然保持在40%左右，這說明TCL集團在擴大規(guī)模的過程中將財務(wù)風(fēng)險的因素考慮了進來。從2016年開始，流動負債占比的下降反映了公司的發(fā)展更加穩(wěn)定。流動負債在公司的經(jīng)營中運用較為靈活，具備償還期限短、籌資成本低的特點，因此總是被拿來填補企業(yè)臨時性和季節(jié)性的需求空白。表3.6流動負債各項目數(shù)額及其比例單位：萬元2016年2017年2018年2019年2020年短期借款1,018,4171,599,0111,324,0641,206,9661,226,371占比15.13%22.13%16.80%16.80%17.27%應(yīng)付票據(jù)186,770206,147309,257172,040472,561占比2.78%2.85%3.92%4.00%6.65%應(yīng)付賬款1,957,1861,932,4252,392,2711,154,9131,646,893占比29.08%26.75%30.35%26.82%23.19%預(yù)收款項163,274130,790146,077141,7457,860占比2.43%1.81%1.85%3.29%0.11%應(yīng)付職工薪酬204,490229,267289,139109,422185,666占比3.04%3.17%3.67%2.54%2.61%應(yīng)交稅費92,759127,37971,653226,80167,006占比1.38%1.76%0.91%0.53%0.94%其他應(yīng)付款1,700,99116,662,7802,312,07712,293,5671,486,943占比25.28%23.06%29.33%28.55%20.94%一年內(nèi)到期的非流動負債560,703592,753600,992169,1961,342,967占比8.33%8.20%7.62%3.93%18.91%流動負債合計6,729,3107,224,7807,883,5404,305,7797,101,651數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報由表3.6可知，流動負債主要影響因素是短期借款和應(yīng)付賬款。短期借款的增長使得公司流動負債的規(guī)模持續(xù)擴大，同時應(yīng)付賬款的變化除2019年外趨勢也是在上升的。下面主要分析流動負債中占比較大的應(yīng)付賬款。3.3.2應(yīng)付賬款管理分析流動負債中占比比較大的是應(yīng)付賬款。交易雙方建立了良好的合作關(guān)系的基礎(chǔ)上，在與供應(yīng)商約定的還款期內(nèi)交付貨款，我們應(yīng)該盡量的晚支付貨款，利用交付貨款的時間差獲得更多的投資利潤。不過，我們不能隨意的延長付款期限或是將付款期限延遲的太長，這樣會給供應(yīng)商留下不好的印象，影響企業(yè)聲譽，也不利于今后與其他供應(yīng)商的合作。表3.9應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期2016年2017年2018年2019年2020年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率5.334.564.283.744.73應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)67.5478.9684.0696.2576.13數(shù)據(jù)來源：TCL集團年報從表3.9中可以看出，TCL集團2016~2019年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，2019年接近100天，而到了2020年略有下降。這表明了TCL集團補充營運資金的方式不是通過向銀行借款，而是通過占用供應(yīng)商的貨款，一定程度上也減少了利息費用。這也說明了企業(yè)可以充分利用下游供應(yīng)商的資源。在同行業(yè)中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)長的公司能說明其在市場中地位較強，且信譽良好，在市場中享有了主動權(quán)。4TCL集團營運資金管理存在的問題4.1營運資金管理制度有待完善從上述分析來看，營運資金的管理雖然有了一些進步，但TCL集團的營運資金管理效率并不高，這主要還是因為集團管理層對營運資金的管理并沒有引起足夠的重視，長此以往可能會影響企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。因此，要想提高營運資金的管理管理效率、促進公司的發(fā)展，首要的任務(wù)就是制定一套合理的營運資金管理考核制度。4.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期過長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較長，不利于資金的流轉(zhuǎn)也不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)面對風(fēng)險的抵抗能力和企業(yè)的財務(wù)狀況可能都會因為應(yīng)收賬款過多、賬齡長而受到不利的影響，也不利于利潤的增加。比如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)從2016年的45天上升到了2019年的52天，一旦企業(yè)回籠資金不及時，很容易出現(xiàn)呆賬、壞賬的問題。4.3庫存積壓，周轉(zhuǎn)期長從存貨管理分析中可以看出，2016~2018年存貨量呈上升趨勢，直到2019年公司重組，通過剝離了原來的電子、家電等等銷售終端和相配和的業(yè)務(wù)才使得存貨量下降，這不只是因為企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍擴大，還有一個原因是沒有對企業(yè)的生產(chǎn)和銷售的速度進行恰當?shù)呐浔龋a(chǎn)和銷售速度不匹配就會出現(xiàn)供不應(yīng)求或者供大于求的情況。近幾年來，家電行業(yè)產(chǎn)品的更新迭代越來越快，產(chǎn)品也越來越先進，同時產(chǎn)品淘汰率也很高，這樣也會使一些被市場上淘汰的產(chǎn)品堆積在庫房，銷售不出去，增加了存儲費用，造成了資源的浪費。TCL集團在重組后主要經(jīng)營半導(dǎo)體的開發(fā)和銷售，半導(dǎo)體行業(yè)雖不像家電產(chǎn)品更新?lián)Q代快，但也要注意庫存問題。因此TCL集團應(yīng)該結(jié)合自身的生產(chǎn)規(guī)模和市場的需求來調(diào)整生產(chǎn)的量的多少，在存貨的管理上多下功夫，加速在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)速度，降低存貨周轉(zhuǎn)期。5TCL集團營運資金管理優(yōu)化對策5.1提高管理層的營運資金管理技術(shù)管理層的決策決定著一個企業(yè)每個業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，因此提高企業(yè)管理者的資金管理水平是提高企業(yè)營運資金的管理效率的重要環(huán)節(jié)。TCL集團營運資金管理水平低最根本的原因還是公司經(jīng)理人對營運資金專業(yè)管理知識的匱乏。若想管理高層對營運資金引起重視，必須從以下兩點著手實行：一是要加強對公司經(jīng)營管理人的培訓(xùn)，提升其財會專業(yè)素養(yǎng)，確保營運資金領(lǐng)域知識的無死角覆蓋式學(xué)習(xí)，將學(xué)到的先進理念融會貫通并能運行到公司經(jīng)營的每一個領(lǐng)域。對于集團中的員工，無論其所處的崗位和負責(zé)的事項，我們都要不斷向其灌輸營運資金管理的知識，讓他們在工作中能主動為企業(yè)的增益創(chuàng)利做努力。二是管理層需要做好對企業(yè)營運資金管理的宣傳工作，讓集團上下每一名員工都能認識到這與企業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，也與每一名員工息息相關(guān)，提高員工參與感和積極性，共同為提升企業(yè)營運資金管理效率而努力。5.2加強應(yīng)收賬款的管理應(yīng)收款流動性較高，如果到期收不回貨款可能使得企業(yè)的現(xiàn)金流不足，造成資金鏈的斷裂。所以應(yīng)該對企業(yè)的應(yīng)收款進行管理。第一，對客戶進行分類，根據(jù)雙方合作的親密度、客戶的行業(yè)口碑以及合作中對客戶信譽的評價，將客戶分為不同的等級：等級高的可以適當延長收款期限，加強和客戶的合作；對等級低的客戶，就要嚴格根據(jù)應(yīng)收賬款管理制度中的收款期限，實時關(guān)注客戶的財務(wù)狀況，做好風(fēng)險評估和壞賬準備。第二，應(yīng)該建立專業(yè)部門來管理應(yīng)收賬款。該部門應(yīng)該聚集各個部門的人員，成為一個溝通各部門的橋梁，這樣可以減少因為信息不對稱而可能帶來的損失。最后，要建立應(yīng)收賬款的考核機制，實現(xiàn)利潤的增長。5.3開辟銷售新渠道，控制存貨規(guī)模市場和競爭環(huán)境不斷發(fā)生變化，公司可能無法對國內(nèi)、國外的需求做出準確的判斷，加上產(chǎn)品的迭代迅速，產(chǎn)品容易過時無法銷售出去，堆積在庫房里，這樣就使得存貨的周轉(zhuǎn)期過長。TCL集團應(yīng)該時刻關(guān)注市場動態(tài)，根據(jù)市場的情況及時調(diào)整產(chǎn)品，這樣可以使得產(chǎn)品更符合消費者需求，產(chǎn)品可以更好地銷售出去。同時開展網(wǎng)絡(luò)銷售業(yè)務(wù)減少銷售的多個中間環(huán)節(jié)，可以降低銷售過程中需要的花費的諸多成本。同時要依據(jù)消費者反饋的意見及時做出多種營銷方案，以此加大對產(chǎn)品的銷售力度，從而減少積壓；對于庫房中堆積的舊式產(chǎn)品，可以推出以舊換新的銷售手段，用少量的虧損換得大量的資金回流。這樣的方式可謂是一舉兩得，既賣出舊產(chǎn)品提高了營業(yè)收入，又可以將收回的資金再次投入新產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而創(chuàng)造更多的收益，提高企業(yè)的利潤。6結(jié)束語近年來，對于營運資金相關(guān)理論的研究取得了很大的進步。本文選擇TCL科技集團為案例研究，通過對TCL集團營運資金管理進行分析，找到問題并提出建議