金融新規(guī)熱讀（7月刊）

相關(guān)聯(lián)的獨立成員所全球組織中的成中國有限責(zé)任公司，畢馬威會計員。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。師事務(wù)在中國所—印刷。澳門特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會計師事務(wù)所—

1金（7月融刊）新規(guī)熱讀7月金融新規(guī)概覽7月，全國人大常委會、國務(wù)院、財政部、人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織等共發(fā)布重要新規(guī)20項，包含正式發(fā)文17項，草案或征求意見稿3項，涉及深化改革、金融穩(wěn)定、資本市場高質(zhì)量發(fā)展、科技金融、綠色金融、非銀支付機構(gòu)管理、保險反欺重點速讀影響機構(gòu)010203科技金融戰(zhàn)略重要性凸顯7共月中多央項《科決技定創(chuàng)》新亦的要產(chǎn)求業(yè)構(gòu)支建持同政科策技陸創(chuàng)續(xù)新出相臺適，應(yīng)的中科專技項金擔(dān)融保體計制劃。，財促政進部風(fēng)等險四分部擔(dān)門，亦引聯(lián)導(dǎo)合金發(fā)融布資科源創(chuàng)配置?？萍冀鹑诘膽?zhàn)略重要性進一步凸顯。資本市場從嚴(yán)治理態(tài)勢持續(xù)國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等六部門關(guān)于打擊資本市場財務(wù)造假的新規(guī)，強調(diào)懲防并重，立體追責(zé)?！赌炅⑸戏ㄊ杏嫻珓澦?。監(jiān)近督期管證理監(jiān)條會例、》交亦易納所入等國亦務(wù)陸院續(xù)2發(fā)02布4規(guī)范信息披露、債券承銷、基金做市業(yè)務(wù)的新規(guī)。促進并擴大金融對外開放中持共外中資央機《構(gòu)參決定與金》要融求業(yè)推務(wù)動試金點融，高穩(wěn)水慎平拓開展放金融，支市場務(wù)互部聯(lián)、發(fā)互改通委，、建立人健民銀全行跨等境發(fā)金布融服新務(wù)規(guī)體，系金等融對。商外開放未來預(yù)計將進一步擴大。： 商業(yè)銀行保險公司證券基金其他3管理規(guī)定》等詐、征信管理等重要業(yè)務(wù)及管理領(lǐng)域。一、

深化金融體制改革 二、大力發(fā)展科技金融7月18日，二十屆中央委員會第三次全體會

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財政部、金融監(jiān)管總局等四部門聯(lián)合發(fā)布議通過《中共中央關(guān)于進一步全面深化改

《關(guān)于實施支持科技創(chuàng)新專項擔(dān)保計劃的革

推進中國式現(xiàn)代化的決定》，提出了深

通知》。支持精細化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展、大規(guī)?；鹑隗w制改革等要求。《金融穩(wěn)定法（

設(shè)備更新等促進技術(shù)升級的產(chǎn)業(yè)政策陸續(xù)草案二次審議稿）》公開征求意見 出臺重要監(jiān)管變化畫像三、資本市場高質(zhì)量發(fā)展 四、持續(xù)促進金融對外開放承接“國九條”，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)

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商務(wù)部等發(fā)文促進商務(wù)和金融協(xié)同，支持于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防

跨境貿(mào)易與投資。發(fā)改委發(fā)布支持優(yōu)質(zhì)企工作的意見》。證監(jiān)會發(fā)布規(guī)范私募基金

業(yè)借用中長期外債的通知。人民銀行發(fā)布信息披露的征求意見稿等

《境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金1、資本市場打擊財務(wù)造假最新政策出臺新規(guī)背景：近年來，財務(wù)造假花樣翻新，案件查處難度大，有效打擊系統(tǒng)性、隱蔽性、復(fù)雜性財務(wù)造假的任務(wù)十分艱巨。為從嚴(yán)打擊資本市場財務(wù)造假，維護良好市場生態(tài)，2024年6月29日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等六部門聯(lián)合發(fā)布的

《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)

造假綜合懲防工作的意見》的通知（以下簡稱《意見》）。主要內(nèi)容一、堅決打擊和遏制重點領(lǐng)域財務(wù)造假包括嚴(yán)肅懲治欺詐發(fā)行股票債券、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等行為，嚴(yán)厲打擊系統(tǒng)性造假和第三方配合造假，加強對濫用會計政策實施造假的監(jiān)管，強化對特定領(lǐng)域財務(wù)造假的打擊力度。二、優(yōu)化證券監(jiān)管執(zhí)法體制機制包括健全線索發(fā)現(xiàn)機制，發(fā)揮科技手段支撐作用，增強穿透監(jiān)管能力。加快推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，完善重大案件調(diào)查處罰機制，提高查辦質(zhì)效。深化證券執(zhí)法與司法機關(guān)在信息共享、案件辦理、警示教育等方面的協(xié)作，提升大案要案查處效率。三、加大全方位立體化追責(zé)力度包括加快出臺上市公司監(jiān)管條例，強化行政追責(zé)威懾力。推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，加強對“關(guān)鍵少數(shù)”及構(gòu)成犯罪配合造假方的刑事追責(zé)。完善民事追責(zé)支持機制，推動簡化登記、訴訟、執(zhí)行等程序，加強對投資者賠償救濟，提高綜合違法成本。四、加強部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同包括國有資產(chǎn)出資人及有關(guān)企業(yè)主管部門加強監(jiān)督管理，對相關(guān)企業(yè)實施財務(wù)造假及配合造假問題嚴(yán)肅追責(zé)并通報反饋。金融監(jiān)管部門提升協(xié)同打擊力度，督促金融機構(gòu)加強對財務(wù)真實性的關(guān)注和審查，加大對函證業(yè)務(wù)合規(guī)性的監(jiān)督檢查力度。地方政府將財務(wù)真實性作為扶優(yōu)限劣的重要依據(jù)，切實履行因財務(wù)造假問題引致風(fēng)險的屬地處置責(zé)任。五、常態(tài)化長效化防治財務(wù)造假包括增強公司治理內(nèi)生約束，強化審計委員會反舞弊職責(zé)，發(fā)揮獨立董事監(jiān)督作用，推動公司內(nèi)部建立追責(zé)機制。壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，對存在重大違法違規(guī)行為的中介機構(gòu)依法暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)，完善資本市場會計、審計相關(guān)規(guī)則，加強聯(lián)合懲戒與社會監(jiān)督。資料來源：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會、公安部、財政部、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會等六部門《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》整理而成。4建議關(guān)注機構(gòu)：所有類型金融機構(gòu)趨勢觀察業(yè)務(wù)影響1、資本市場打擊財務(wù)造假最新政策出臺（續(xù)）趨勢一：“懲防并重”維護資本市場生態(tài)《意見》是承接新“國九條”要求的又一重磅新規(guī)。近期大量上市公司因財務(wù)報表及信息披露問題而受到處罰，財務(wù)造假成為投資者與公眾關(guān)心的核心問題。本次《意見》全面覆蓋并嚴(yán)厲打擊發(fā)行上市環(huán)節(jié)造假、系統(tǒng)性和第三方配合造假、濫用會計政策造假和特定領(lǐng)域財務(wù)造假，嚴(yán)格約束上市主體、中介機構(gòu)與其他第三方人員等，共同構(gòu)建

資本市場良好生態(tài)。趨勢二：全方位“立體追責(zé)”，深化行刑銜接《意見》強調(diào)，進一步深化重大案件行刑銜接，突出對財務(wù)造假公司和“關(guān)鍵少數(shù)”的重點打擊，重點做好“追首惡”，嚴(yán)厲懲處造假的策劃者和組織者。6月份證監(jiān)會《行政處罰裁量基本規(guī)則》也強化了“將行政、民事、刑事相結(jié)合，

全方位立體化追責(zé)”的要求。同時，

國務(wù)院亦將《上市公司監(jiān)督管理條例

》納入2024年立法工作計劃。未來資本市場將綜合形成從嚴(yán)監(jiān)管，立體追責(zé)的監(jiān)管體系。1提升財務(wù)報告內(nèi)部控制的有效性上市企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家發(fā)布的監(jiān)管要求與準(zhǔn)則規(guī)范等要求，建立有效的內(nèi)部控制機制，根據(jù)信息披露規(guī)范的規(guī)定開展財務(wù)報表編制工作，確保資產(chǎn)負債表、利潤表等基礎(chǔ)報表的真實、準(zhǔn)確與完整，對于可能影響投資者決策的重大信息，公司應(yīng)及時披露。董事及高級管理層等“關(guān)鍵少數(shù)”需強化履職，保證企業(yè)財務(wù)報告信息質(zhì)量。2中介機構(gòu)需構(gòu)建常態(tài)化、長效化的工作機制《意見》要求壓實中介機構(gòu)的“看門人”責(zé)任，各保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)應(yīng)提升專業(yè)服務(wù)質(zhì)量并構(gòu)建主動報告機制，積極配合監(jiān)管部門的相關(guān)工作，提高自我約束力，共同遏制財務(wù)造假行為的發(fā)生。建議關(guān)注機構(gòu)：所有類型金融機構(gòu)外規(guī)內(nèi)化與制度修訂知識普及宣傳與人員培訓(xùn)建議行動管理體系重檢與升級考核機制與指標(biāo)優(yōu)化52、私募信披再迎新規(guī)，補短板促規(guī)范發(fā)展新規(guī)背景：2024年7月5日，中國證券監(jiān)督管理委員會就《私募投資基金信息披露和信息報送管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）公開征求意見?！墩髑笠庖姼濉分荚诼鋵崱端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理條例》有關(guān)規(guī)定，規(guī)范私募投資基金信息披露和信息報送活動，保護投資者以及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。主要內(nèi)容總則明確私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金

服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定向私募基金投資者披露信息，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、基金業(yè)協(xié)會報送信息。明確向投資者披露的信息應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會指定的信息披露備份平臺進行備份。差異化信息披露明確私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金差異化的定期報告、臨時報告要求和底層資產(chǎn)披露的特定安排。明確涉及未托管等情形的私募證券投資基金的審計要求和私募股權(quán)投資基金的全面審計要求。明確私募證券投資基金托管人對基金凈值等復(fù)核審查，以及發(fā)現(xiàn)特定風(fēng)險情形下的投資者提示和報告要求。信息披露的事務(wù)管理明確建立信息披露和信息報送管理制度、加強未公開基金信息的管控、妥善保存有關(guān)文件資料等要求。明確私募基金管理人的股東、合伙人和實際控制人信息披露一般規(guī)定明確信息披露對象、披露內(nèi)容、披露方式。明確私募基金托管人、私募基金服務(wù)機構(gòu)在發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險等情形時，向投資者披露信息和向基金業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。鼓勵私募基金管理人自主增加信息披露內(nèi)容，提升信息披露質(zhì)量，為投資者決策提供有用信息。信息報送明確私募基金管理人定期、臨時和專項報送要求。明確私募基金管理人應(yīng)當(dāng)報送年度經(jīng)營情況和經(jīng)審計年度財務(wù)報告。監(jiān)督管理和法律責(zé)任明確對違反信息披露和信息報送規(guī)定的處理處罰。配合履行信息披露和信息報送義務(wù)。資料來源：根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會《私募投資基金信息披露和信息報送管理規(guī)定（征求意見稿）》與起草說明等整理而成。6商業(yè)銀行基金證券建議關(guān)注機構(gòu)：趨勢觀察 業(yè)務(wù)影響差異化報告的要求進一步明確《征求意見稿》針對私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金提出了差異化的定期報告、臨時報告及底層資產(chǎn)披露要求。私募證券基金需詳細披露底層資產(chǎn)策略、投資組合、持倉集中度等，特別是涉及衍生品時需披露掛鉤標(biāo)的。私募股權(quán)基金則需穿透披露其前十大底層投資標(biāo)的的投資路徑、金額及持股比例。同時，規(guī)定明確了未托管私募證券基金的審計要求、全面審計私募股權(quán)基金的要求，以及托管人對基金凈值復(fù)核和風(fēng)險提示的職責(zé)。通過強化行業(yè)透明度，提升風(fēng)險防控水平《征求意見稿》在2016年中基協(xié)發(fā)布《私募投資基金信息披露管理辦法》的基礎(chǔ)上，將行業(yè)自律實踐中的經(jīng)驗辦法提煉升級為行政規(guī)章，通過強化信息披露約束相關(guān)機構(gòu)行為，提升整個行業(yè)風(fēng)險防控水平。私募基金管理人、托管人及服務(wù)機構(gòu)等需配套優(yōu)化自身相關(guān)管理機制規(guī)范行業(yè)發(fā)展，治理行業(yè)亂象近年來私募基金暴露出多層嵌套、凈值造假、托管缺失等問題，特別是近期發(fā)生的多家私募基金跑路事件對行業(yè)帶來很大的負面影響。本次《征求意見稿》中對私募基金管理人、托管人以及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)的行為都提出了更加明確的要求，特別規(guī)范了信息披露和信息報送方面的行為，有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。與流程，提升服務(wù)質(zhì)量。加強未公開信息的管控《征求意見稿》強化了私募基金管理人的信息報送制度，包括年度經(jīng)營情況、財務(wù)報告的定期報送，以及特定情況下需經(jīng)審計的財務(wù)報告要求。對于特定標(biāo)的投資、未托管基金等高風(fēng)險私募基金及管理人，監(jiān)管機構(gòu)可要求報送專項信息，并調(diào)整報送內(nèi)容、方式和頻率。建議相關(guān)機構(gòu)進一步完善未公開基金信息的嚴(yán)格管控制度，包括敏感信息知情人登記和文件資料的長期保存，確保信息安全與可追溯性。建議行動業(yè)務(wù)/管理流程優(yōu)化

知識普及宣傳與人員培訓(xùn)70102商業(yè)銀行基金證券2、私募信披再迎新規(guī)，補短板促規(guī)范發(fā)展（續(xù)）建議關(guān)注機構(gòu)：新規(guī)背景：為深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，

2024年7月7日，

商務(wù)部等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強商務(wù)和金融協(xié)同

更大力度支持跨境貿(mào)易和投資高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），指導(dǎo)地方商務(wù)主管部門和人民銀行分支機構(gòu)、金融監(jiān)管總局、外管局及金融機構(gòu)加強協(xié)作聯(lián)動，形成支持跨境貿(mào)易和投資高質(zhì)量發(fā)展的更大合力。3、四部門發(fā)文支持跨境貿(mào)易與投資主要內(nèi)容一、推動外貿(mào)質(zhì)升量穩(wěn)，優(yōu)化外貿(mào)綜合金融服務(wù)推動貨物貿(mào)易優(yōu)化升級，豐富完善信貸、信保、保單融資、財險等服務(wù)；加快培育外貿(mào)新動能，為外貿(mào)供應(yīng)鏈國際合作、跨境電商出口、綠色貿(mào)易等提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；大力發(fā)展服務(wù)貿(mào)易和數(shù)字貿(mào)易，加大服貿(mào)基金、無形資產(chǎn)質(zhì)押融資、數(shù)據(jù)要素承保等支持。二、促進外資穩(wěn)量提質(zhì)，加強外資金融服務(wù)保障優(yōu)化外商投資環(huán)境，積極對接外資企業(yè)，提供多樣化專業(yè)性金融服務(wù)；提升開放平臺效能，深化創(chuàng)新協(xié)作，協(xié)同推進貿(mào)易、投資、金融等領(lǐng)域制度型開放。四、便利跨境貿(mào)易和投資發(fā)展，優(yōu)化支付結(jié)算環(huán)境完善跨境人民幣服務(wù)，更好滿足企業(yè)需求；深入開展培訓(xùn)宣介，優(yōu)化匯率避險產(chǎn)品，降低中小微企業(yè)外匯套保成本。三、深化“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作和對外投資合作，完善多元化投融資服務(wù)充分發(fā)揮政策性、開發(fā)性和商業(yè)性金融作用，拓寬“一帶一路”融資渠道；優(yōu)化境外金融網(wǎng)絡(luò)，完善對外投資合作信貸、信保、再保險等服務(wù)。五、做好跨境貿(mào)易、投資與金融風(fēng)險防控，守牢安全底線積極防范和應(yīng)對外部環(huán)境風(fēng)險，引導(dǎo)銀行保險機構(gòu)加強跨境貿(mào)易、技術(shù)進出口、對外投資合作等領(lǐng)域風(fēng)險管控。資料來源：根據(jù)商務(wù)部、中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、國家外匯管理局等四部門《關(guān)于加強商務(wù)和金融協(xié)同更大力度支持跨境貿(mào)易和投資高質(zhì)量發(fā)展的意見》整理而成。建議關(guān)注機構(gòu)： 商業(yè)銀行保險公司其他8業(yè)務(wù)影響3、四部門發(fā)文支持跨境貿(mào)易與投資（續(xù)）《意見》堅持經(jīng)濟和金融一盤棋思想，多措并舉促進金融與商務(wù)的深度融合。包括結(jié)合外貿(mào)的新特點、新動能，以及服務(wù)貿(mào)易和數(shù)字貿(mào)易等新興增長點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，為外貿(mào)發(fā)展提供金融服務(wù)支撐。深化“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作，鼓勵各類金融機構(gòu)通過聯(lián)合融資、銀團貸款、風(fēng)險分擔(dān)等方式開展國際業(yè)務(wù)合作，拓寬多元化融資渠道等。趨勢觀察趨勢一：進一步深化商務(wù)與金融協(xié)作一方面優(yōu)化外商投資環(huán)境，加大對“專精特新”“隱形冠軍”及供應(yīng)鏈關(guān)鍵企業(yè)招引力度。提升開放平臺效能，通過自貿(mào)試驗區(qū)、服務(wù)業(yè)擴大開放綜合試點、國家級經(jīng)開區(qū)的平臺示范效應(yīng)，以及通過對接合作平臺，重大展會等促進地區(qū)之間，金融與產(chǎn)業(yè)之間的深度合作。另一方面創(chuàng)新對外投資合作，推動地方商務(wù)主管部門引導(dǎo)重點產(chǎn)業(yè)合理有序跨境布局，支持銀行保險機構(gòu)優(yōu)化完善境外網(wǎng)絡(luò)布局。趨勢二：吸引外商投資，深化對外投資《意見》結(jié)合對外貿(mào)易、經(jīng)貿(mào)合作、對外投資等不同場景，對金融機構(gòu)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新提出了期望與要求，例如鼓勵銀保機構(gòu)“積極發(fā)展保單融資”“基于真實可信的訂單流、物流、資金流等數(shù)據(jù)要素，使用真實合規(guī)的電子貿(mào)易單據(jù)”創(chuàng)新金融產(chǎn)品，“推出更多符合綠色貿(mào)易特點的金融產(chǎn)品和服務(wù)”等。同時，為配合支撐重點產(chǎn)業(yè)的

一、創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)，完善境外網(wǎng)絡(luò)布局 考慮地緣局勢緊張、金融市場動蕩、高利率和投資審查趨嚴(yán)等因素，《意見》也對跨境貿(mào)易與投資的風(fēng)險作出了重點提示，建議金融機構(gòu)結(jié)合自身機構(gòu)與業(yè)務(wù)布局，密切關(guān)注國際貿(mào)易政策等變化，主動制定策略預(yù)案。同時，強化業(yè)務(wù)的全流程風(fēng)險管控，跨境布局，亦鼓勵銀保機構(gòu)根據(jù)自身情況優(yōu)化完善境外網(wǎng)絡(luò)布局。二、加強風(fēng)險管理，優(yōu)化應(yīng)對策略關(guān)注貿(mào)易背景真實性，以及跨境融資與投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性等。建議行動外規(guī)內(nèi)化與制度修訂 產(chǎn)品與服務(wù)設(shè)計研發(fā)建議關(guān)注機構(gòu)： 商業(yè)銀行保險公司其他9新規(guī)背景：圍繞黨的中心任務(wù)謀劃和部署改革，是黨領(lǐng)導(dǎo)改革開放的成功經(jīng)驗。為貫徹落實黨的二十大作出的戰(zhàn)略部署，二十屆中央委員會第三次全體會議研究了進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化問題。2024年7月18日，《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革推進中國式現(xiàn)代化的決定》（以下簡稱《決定》）正式發(fā)布。4、中共中央關(guān)于進一步全面深化改革，推進中國式現(xiàn)代化建議關(guān)的注機決構(gòu)：定所有類型金融機構(gòu)主要內(nèi)容一、注重發(fā)揮經(jīng)濟體制改革牽引作用深化經(jīng)濟體制改革仍是進一步全面深化改革的重點，主要任務(wù)是完善有利于推動高質(zhì)量發(fā)展的體制機制，塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢，堅持和落實“兩個毫不動搖”，構(gòu)建全國統(tǒng)一大市場，完善市場經(jīng)濟基礎(chǔ)制度。二、注重構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機制《決定》統(tǒng)籌推進教育科技人才體制機制一體改革，強調(diào)深化教育綜合改革、深化科技體制改革、深化人才發(fā)展體制機制改革，提升國家創(chuàng)新體系整體效能。三、注重全面改革《決定》在統(tǒng)籌推進“五位一體”總體布局、協(xié)調(diào)推進“四個全面”戰(zhàn)略布局框架下謀劃進一步全面深化改革，統(tǒng)籌部署經(jīng)濟體制改革和其他各領(lǐng)域改革。四、注重統(tǒng)籌發(fā)展和安全《決定》把維護國家安全放到更加突出位置，圍繞推進國家安全體系和能力現(xiàn)代化，提出構(gòu)建聯(lián)動高效的國家安全防護體系，推進國家安全科技賦能。五、注重加強黨對改革的領(lǐng)導(dǎo)《決定》提出完善黨中央重大決策部署落實機制。增強黨組織政治功能和組織功能；健全防治形式主義、官僚主義制度機制，健全不正之風(fēng)和腐敗問題同查同治機制。資料來源：根據(jù)《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革

推進中國式現(xiàn)代化的決定》及相關(guān)報道整理而成。104、中共中央關(guān)于進一步全面深化改革，推進中國式現(xiàn)代化的決定（續(xù)）建議關(guān)注機構(gòu)：所有類型金融機構(gòu)涉及金融領(lǐng)域的主要內(nèi)容1深化金融體制改革加快完善中央銀行制度，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制。積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。完善金融機構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制。發(fā)展多元股權(quán)融資，加快多層次債券市場發(fā)展，提高直接融資比重。優(yōu)化國有金融資本管理體制。健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，防風(fēng)險、強監(jiān)管，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。支持長期資金入市。提高上市公司質(zhì)量，強化上市公司監(jiān)管和退市制度。建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制。完善大股東、實際控制人行為規(guī)范約束機制。完善上市公司分紅激勵約束機制。健全投資者保護機制。推動區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)則對接、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。制定金融法。完善金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動納入監(jiān)管，強化監(jiān)管責(zé)任和問責(zé)制度，加強中央和地方監(jiān)管協(xié)同。建設(shè)安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)一金融市場登記托管、結(jié)算清算規(guī)則制度，建立風(fēng)險早期糾正硬約束制度，筑牢有效防控系統(tǒng)性風(fēng)險的金融穩(wěn)定保障體系。健全金融消費者保護和打擊非法金融活動機制，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)資本和金融資本“防火墻”。推動金融高水平開放，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化，發(fā)展人民幣離岸市場。穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用。加快建設(shè)上海國際金融中心。完善準(zhǔn)入前國民待遇加負面清單管理模式，支持符合條件的外資機構(gòu)參與金融業(yè)務(wù)試點。穩(wěn)慎拓展金融市場互聯(lián)互通，優(yōu)化合格境外投資者制度。推進自主可控的跨境支付體系建設(shè)，強化開放條件下金融安全機制。建立統(tǒng)一的全口徑外債監(jiān)管體系。積極參與國際金融治理。2其他金融相關(guān)要求科技金融：構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、11投硬科技的支持政策。健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險分散機制，建立科技保險政策體系。提高外資在華開展股權(quán)投資、風(fēng)險投資便利性。貿(mào)易支撐：強化貿(mào)易政策和財稅、金融、產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同，打造貿(mào)易強國制度支撐和政策支持體系，加快內(nèi)外貿(mào)一體化改革，積極應(yīng)對貿(mào)易數(shù)字化、綠色化趨勢。建立健全跨境金融服務(wù)體系，豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)供給。一帶一路：完善推進高質(zhì)量共建“一帶一路”機制。繼續(xù)實施“一帶一路”科技創(chuàng)新行動計劃，加強綠色發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟、人工智能、能源、稅收、金融、減災(zāi)等領(lǐng)域的多邊合作平臺建設(shè)。綠色金融：健全綠色低碳發(fā)展機制。實施支持綠色低碳發(fā)展的財稅、金融、投資、價格政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，健全綠色消費激勵機制，促進綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系建設(shè)。趨勢觀察 業(yè)務(wù)影響黨的十八大以來，中國持續(xù)推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強調(diào)要根據(jù)中國國情制定符合自身特點的金融政策和發(fā)展模式?！稕Q定》對金融體制改革作出了前瞻性、系統(tǒng)性頂層設(shè)計，其中包括完善中央銀行制度，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制，積極發(fā)展“五篇大文章”，優(yōu)化國有金融資本管理體制等。未來持續(xù)深化金融體制改革將是可預(yù)期的一條主線。深化金融體制改革趨勢一新時代的金融體制改革強調(diào)要圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟和防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險兩條主線，《決定》提出制定金融法，依法將所有金融活動納入監(jiān)管，強化監(jiān)管責(zé)任和問責(zé)制度，加強中央和地方監(jiān)管協(xié)同等，旨在將傳統(tǒng)金融活動與新型金融活動一并納入監(jiān)管，執(zhí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不留監(jiān)管空白地帶與套利空間。完善金融監(jiān)管體系趨勢二1、圍繞《決定》的方向，豐富金融產(chǎn)品與服務(wù)《決定》指出了對金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的要求，以及發(fā)展“五篇大文章”，支持“重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)”，支撐科技創(chuàng)新、貿(mào)易發(fā)展、一帶一路倡議、綠色低碳發(fā)展等方面的期望。建議金融機構(gòu)圍繞相關(guān)方向豐富自身的產(chǎn)品與服務(wù)供給。2、強化從嚴(yán)治理，有效防控風(fēng)險《決定》也提出了完善金融機構(gòu)定位和治理，維護金融穩(wěn)定，防控系統(tǒng)性風(fēng)險，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)資本和金融資本“防火墻”等金融機構(gòu)治理與風(fēng)險防控方面的要求。為應(yīng)對金融體制

改革和監(jiān)管體系改革的挑戰(zhàn)，更需關(guān)注風(fēng)險防控的有效性。4、中共中央關(guān)于進一步全面深化改革，推進中國式現(xiàn)代化建議關(guān)的注機決構(gòu)：定所有類（型金續(xù)融機）構(gòu)建議行動產(chǎn)品與服務(wù)設(shè)計研發(fā)知識普及宣傳與人員培訓(xùn)125、央行發(fā)布非銀支付監(jiān)管條例實施細則新規(guī)背景：黨中央、國務(wù)院高度重視非銀行支付行業(yè)穩(wěn)健運行和高質(zhì)量發(fā)展。為切實保護用戶合法權(quán)益，更好發(fā)揮非銀行支付機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟作用，

2024年7月9日，

中國人民銀行出臺《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則》（以下簡稱《實施細則》）。這是基于4月22日《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則（

征求意見

稿）》修改完善后，《實施細則》

的正式落地。主要內(nèi)容資料來源：根據(jù)中國人民銀行《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則》與答記者問等整理而成。

一、明確行政許可要求。按照《條例》設(shè)置的行政許可事項清單，細化支付機構(gòu)設(shè)立、變更及終止等事項的申請材料、許可條件和審批程序，持續(xù)提升監(jiān)管規(guī)則透明度，優(yōu)化營商環(huán)境。二、細化支付業(yè)務(wù)規(guī)則。明確支付業(yè)務(wù)具體分類方式和新舊業(yè)務(wù)許可銜接關(guān)系，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。規(guī)定用戶權(quán)益保障機制和收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整要求，充分保護用戶知情權(quán)、選擇權(quán)。三、細化監(jiān)管職責(zé)和法律責(zé)任。明確重大事項和風(fēng)險事件報告、執(zhí)法檢查等適用的程序要求。強化支付機構(gòu)股權(quán)穿透式管理，防范非主要股東或受益所有人通過一致行動安排等方式規(guī)避監(jiān)管。此外，還規(guī)定了中國人民銀行及分支機構(gòu)的處罰權(quán)限和措施。四、規(guī)定過渡期安排。明確已設(shè)立支付機構(gòu)應(yīng)在過渡期結(jié)束前，達到有關(guān)設(shè)立條件、凈資產(chǎn)與備付金日均余額比例等要求。過渡期為《實施細則》施行日至支付業(yè)務(wù)許可證有效期截止日，不滿12個月的，按12個月計。建議關(guān)注機構(gòu)： 商業(yè)銀行其他135、央行發(fā)布非銀支付監(jiān)管條例實施細則（續(xù)）趨勢觀察確保支付行業(yè)的平穩(wěn)過渡繼2024年4月《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則（征求意見稿）》發(fā)布三個月后，非銀支付機構(gòu)正式迎來了《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例》配套的監(jiān)管細則。對比來看，《實施細則》和此前的征求意見稿內(nèi)容并沒有大的變化，央行也特意指出現(xiàn)行各類支付業(yè)務(wù)規(guī)則暫沿用原相關(guān)制度規(guī)定。同時，亦根據(jù)支付機構(gòu)的情況安排了差異化的實施過渡期。這表明了央行堅持支付行業(yè)平穩(wěn)過渡的整體思路。除此以外，《實施細則》明確了新舊支付業(yè)務(wù)類型的“一一對應(yīng)”關(guān)系，各類舊業(yè)務(wù)類型均可歸入新業(yè)務(wù)分類中，不改變支付機構(gòu)原有的經(jīng)營范圍。新分類方式具有更好的擴展性，為支付行業(yè)發(fā)展提供了清晰的軌道和更大的空間，無論支付業(yè)務(wù)外在表現(xiàn)形式如何，均可按照實質(zhì)進行歸類和管理，有利于實現(xiàn)“同業(yè)務(wù)、同監(jiān)管”促進行業(yè)公平競爭。業(yè)務(wù)影響一、提高支付行業(yè)從業(yè)董監(jiān)高的資質(zhì)要求《實施細則》細化了關(guān)于非銀支付機構(gòu)董監(jiān)高的任職資格，將高管人員的學(xué)歷提升至大學(xué)本科以上，同時針對不同業(yè)務(wù)線制定了2-3年的從業(yè)門檻。該規(guī)定意味著支付機構(gòu)的經(jīng)營管理層的整體資質(zhì)要求將有所提升，后續(xù)非銀支付機構(gòu)需要關(guān)注機構(gòu)董監(jiān)高的任職條件合規(guī)性，及時按需調(diào)整相關(guān)任命安排。二、非銀行支付機構(gòu)續(xù)加強風(fēng)險管理與持續(xù)運營能力《實施細則》旨在規(guī)范支付機構(gòu)的健康發(fā)展，不僅對各類業(yè)務(wù)提出了細致的管理要求，還差異化地規(guī)定了支付機構(gòu)注冊資本最低限額附加值，以及凈資產(chǎn)最低限額等要求，有助于促進支付機構(gòu)根據(jù)自身需求與業(yè)務(wù)開展情況確定注冊資本并做好凈資產(chǎn)達標(biāo)，強化風(fēng)險抵御與持續(xù)運營能力。建議關(guān)注機構(gòu)： 商業(yè)銀行其他建議行動管理體系重檢與升級業(yè)務(wù)/管理流程優(yōu)化外規(guī)內(nèi)化與制度修訂知識普及宣傳與人員培訓(xùn)146、四部門撬動更多金融資源支持科技創(chuàng)新類中小企業(yè)發(fā)展新規(guī)背景：2024年7月26日，財政部會同科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、國家金融監(jiān)督管理總局等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于實施支持科技創(chuàng)新專項擔(dān)保計劃的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》旨在深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，更好發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系作用，引導(dǎo)更多金融資源支持科技創(chuàng)新。中小企業(yè)滿足基本條件，并符合規(guī)定條件之一的可作為政策支持對象，具體由銀行和政府性融資擔(dān)保機構(gòu)按照市場化原則自主選擇。1主要內(nèi)容精準(zhǔn)聚焦支持對象銀行和政府融資擔(dān)保體系分別承擔(dān)貸款金額的20%至80%風(fēng)險，融擔(dān)基金風(fēng)險分擔(dān)提升至最高40%，省級再擔(dān)保機構(gòu)至少分擔(dān)20%風(fēng)險。有條件的省級機構(gòu)可增加分險比例。2分類提高分險比例融擔(dān)基金再擔(dān)保費率：大額（>500萬）不超0.5%，小額（≤500萬）不超0.3%。鼓勵合作機構(gòu)對科技創(chuàng)新中小企業(yè)實施差異化費率，平均費率降至1%以下。3合理確定費率水平政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機構(gòu)在確保支小支農(nóng)業(yè)務(wù)占比下，穩(wěn)妥開展對中型科技企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。提升科技創(chuàng)新中小企業(yè)單戶在保余額上限至3,000萬元， 4適當(dāng)提高擔(dān)保金額建議關(guān)注機構(gòu)： 商業(yè)銀行其他基金按照統(tǒng)籌支持科技創(chuàng)新和防范風(fēng)險的原則，融擔(dān)基金與省級再擔(dān)保機構(gòu)約定代償賠付上限從4%提高至5%。超過上限部分融擔(dān)基金不予賠付。5適當(dāng)提高代償上限鼓勵合規(guī)風(fēng)控前提下，政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機構(gòu)與股權(quán)投資機構(gòu)合作，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全生命周期科技金融服務(wù)，吸引金融資本和社會投資。6創(chuàng)新業(yè)務(wù)聯(lián)動模式支持銀行開發(fā)針對科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的特色融資產(chǎn)品，如知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款質(zhì)押及創(chuàng)新積分制融資，以緩解抵押難題，提高“首貸率”，并減少或取消反擔(dān)保要求。資料來源：根據(jù)財政部、科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、國家金融監(jiān)督管理總局《關(guān)于實施支持科技創(chuàng)新專項擔(dān)保計劃的通知》等整理而成。7提升金融服務(wù)適配性中央財政對于融擔(dān)基金加大科技創(chuàng)新類中小企業(yè)風(fēng)險分擔(dān)所新增的代償資金需求，分年度單獨進行測算。8?香港20特24別畢行馬政威區(qū)華合振伙會制計事師務(wù)事所務(wù)，所均(特是殊畢普馬通威合國伙際)有—限中公國司合(伙英制國會私計營師擔(dān)事保務(wù)有所限，公畢司馬)

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所有全限球公組司織—中的國成有員限。責(zé)版任權(quán)公所司有，，畢不馬得威會轉(zhuǎn)計載。師事在務(wù)中國所—印澳刷門。特別行政區(qū)合伙制事務(wù)所，及畢馬威會計師事務(wù)所—15健全風(fēng)險補償機制“分類提高分險比例”是本次實施計劃的亮點，《通知》明確了銀行和政府性融資擔(dān)保體系的風(fēng)險分擔(dān)比例，在降低金融機構(gòu)貸款風(fēng)險的同時增強科技創(chuàng)新類中小企業(yè)貸款意愿。特別是融擔(dān)基金分險比例大幅提升，最高可達“不超過40%”，這將顯著提升金融機構(gòu)對科技創(chuàng)新類中小企業(yè)信心，促進金融資源支持科創(chuàng)發(fā)展。本次實施計劃的另一亮點是擔(dān)保費率設(shè)定，差異化費率與費率上線體現(xiàn)了對科技創(chuàng)新類中小企業(yè)的支持，有助于激發(fā)科技創(chuàng)新類中小企業(yè)創(chuàng)新活力和發(fā)展動力。此舉一則可顯著提升金融機構(gòu)對科創(chuàng)類中小企業(yè)的貸款意愿和貸款規(guī)模。二則可有效降低科創(chuàng)類中小企業(yè)的融資成本，釋放更多精力投入科技創(chuàng)新，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。合理確定費率水平，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新活力趨勢觀察 業(yè)務(wù)影響分類提高分險比例，吸引金融資源支持科創(chuàng)發(fā)展 增強銀行和擔(dān)保機構(gòu)的積極性通過提高對科技創(chuàng)新類中小企業(yè)的風(fēng)險分擔(dān)和補償力度，增強了地方政府性融資擔(dān)保機構(gòu)、再擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保意愿和擔(dān)保能力。這將激勵這些機構(gòu)更加積極地為科技創(chuàng)新類中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，從而撬動更多金融資源流向這些企業(yè)。同時也有助于減輕銀行在提供貸款時的風(fēng)險顧慮，提升向科技創(chuàng)新類中小企業(yè)提供貸款的意愿。鼓勵業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品服務(wù)升級《通知》鼓勵銀行開發(fā)適合科技創(chuàng)新類中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、創(chuàng)新積分制相關(guān)融資等產(chǎn)品，以緩解科技創(chuàng)新類中小企業(yè)傳統(tǒng)抵質(zhì)押物不足的問題。這將推動銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，更其他6、四部門撬動更多金融資源支持科技創(chuàng)新類中小建企議關(guān)注業(yè)機構(gòu)發(fā)：

展商業(yè)銀（行 續(xù)基）金好地滿足科技創(chuàng)新類中小企業(yè)的融資需求。建議行動管理體系重檢與升級 產(chǎn)品與服務(wù)設(shè)計研發(fā)業(yè)務(wù)/管理流程優(yōu)化

知識普及宣傳與人員培訓(xùn)?香港20特24別畢行馬政威區(qū)華合振伙會制計事師務(wù)事所務(wù)，所均(特是殊畢普馬通威合國伙際)有—限中公國司合(伙英制國會私計營師擔(dān)事保務(wù)有所限，公畢司馬)

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