2024生物制造與微生物產(chǎn)業(yè)研究報告

2024.07Synthetic

BiologyTeamCECCAPITAL易凱

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司生物制造與微生物產(chǎn)業(yè)

一生物經(jīng)濟新引擎目錄第一部分：生物制造產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟增長新引擎第二部分：微生物是生物制造產(chǎn)業(yè)的“芯片”第三部分：微生物在食品與新消費品中的應用第四部分：微生物在農(nóng)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)中的應用第五部分：微生物在醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)中的應用第六部分：微生物與生物制造標桿企業(yè)(部分)目錄第一部分：生物制造產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟增長新引擎1.1政策背景：政策推動，生物制造將成為拉動經(jīng)濟增長的重要引擎

1.2生物制造的定義：以生物技術為基礎，改造現(xiàn)有生產(chǎn)制造過程

1.3生物制造的優(yōu)勢：與傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)相比，具備獨特優(yōu)勢1.4生物制造的應用：生物基可降解塑料就是生物制造的典型應用代表

1.5生物制造的發(fā)展：中國生物制造產(chǎn)業(yè)需要在四大層面共同發(fā)展核心內容■加快非糧原料應用，提升非糧生物質低成本糖化技術工藝水平，促進生物制造可

持續(xù)發(fā)展。加強特色植物原料開發(fā)創(chuàng)新，推動活性原料生物制造規(guī)模化生產(chǎn)等。■提及一系列合成生物學相關技術應用領域；二氧化碳碳資源化利用及固碳示范項

目等相關重點內容?！鲋赋鲆罅Πl(fā)展生物制造，增強核心菌種、高性能酶制劑等底層技術創(chuàng)新能力，

提升分離純化等先進技術裝備水平，推動生物技術在多領域的加快融合應用?！?/p>

習近平總書記指出，要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，

發(fā)展新質生產(chǎn)力。打造生物制造等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級?！鲆罅ν七M現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質生產(chǎn)力，制定未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，開辟量子技術、生命科學等新賽道，創(chuàng)建一批未來產(chǎn)業(yè)先導區(qū)?！?/p>

重要地位：《“十四五”生物經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》、2024年中央經(jīng)濟工作會議等多個報告、政策進一步明確生物制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟社會發(fā)展中的戰(zhàn)略地位?！?/p>

發(fā)展意義：化工產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟和國防工業(yè)重要的基礎性行業(yè)，生物制造則是變革傳統(tǒng)化工制造模式、破解石化原料瓶頸的重大方向，還是促進實現(xiàn)“碳中和”發(fā)展目標的重要途徑政策《輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》《綠色低碳先進技術示范工程實施方案》《關于加快傳統(tǒng)制造業(yè)轉型升級的指導意見》《2023年中央經(jīng)濟工作會議》《2023年政府工作報告》2021及之前

2022

2023

2024幾乎不涉及“生物制造”支持“生物質能”發(fā)展，推進“綠色低碳”技術首次提出“生物制造”產(chǎn)業(yè)提法強調打造“新質生產(chǎn)力”時間2023.072023.082023.122023.122024.01CEC

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司部門工業(yè)和信息化部等國家發(fā)展改革委工業(yè)和信息化部等中共中央政治局國務院1.1政策背景：政策推動，生物制造將成為拉動經(jīng)濟增長的重要引擎數(shù)據(jù)來源：國41.2生物制造的定義：以生物技術為核心手段，改造現(xiàn)有傳統(tǒng)生產(chǎn)制造過程·

生物制造是以工業(yè)生物技術為核心手段，通過改造現(xiàn)有制造過程或利用生物質、二氧化碳等可再生原料生產(chǎn)能源、材料與化學品，實現(xiàn)原料、過程及產(chǎn)品綠色化的新模式。·我國是世界第一制造大國，生物制造將從原料源頭上降低碳排放，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級的“綠色動力”,也是“綠色發(fā)展”的重要突破口。一個大規(guī)模的生物制造產(chǎn)業(yè)即將到來。生物基材料預計到2030年

生物基材料將替代20%的石化產(chǎn)品

約8000億美元市場目前替代率不足5%數(shù)據(jù)來源：譚■

依據(jù)合成生物學和代謝工程的原理，以工程設計的思路，改造并優(yōu)化已存在的代謝通路，

或者設計自然界不存在的、全新的生物合成途徑，實現(xiàn)大宗化學品、精細化學品和藥物化

學品的合成。多底層學科交叉基因組學合成生物學系統(tǒng)生物學生物工程學信息學數(shù)學物理化學基因元件蛋白元件體外酶催

化的酶生物基材料在醫(yī)藥、化工、農(nóng)業(yè)等領域具有廣闊應用前景基因測序基因編輯

代謝路徑設計優(yōu)化發(fā)鞭

分離與純化CEC

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司底盤細胞

生產(chǎn)改造5傳統(tǒng)路徑生

物

制

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術

路

徑化

學

合

成

法體

外

合

成

生

物

學

法體

內

合

成

生

物

學

法原材料類型石油基石油基、生物基

生物基技術難度核心技術化學催化、化學拆分、天然提取等酶設計、改造及高產(chǎn)表達基因編輯、合成途徑設計及高產(chǎn)表達工藝路線長較短較短產(chǎn)品成本反應條件苛刻溫和溫和污染程度·根據(jù)麥肯錫《TheBioRevolution:novationstransformingeconomies,societies,andourlives》指

出生物制造技術將有機會替代全球60%以上的物質生產(chǎn)方式，用生物生產(chǎn)方式可以覆蓋70%化學法生產(chǎn)的化合物。預計未來10到20年，有400余個應用場景可被生物技術迭代或替代，這些應用可能對全球每年產(chǎn)生2萬億美元的直接經(jīng)濟影響。1.

3生物制造的優(yōu)勢：與傳統(tǒng)化學工程相比，合成生物制造具備多重優(yōu)勢數(shù)據(jù)來源：弈6改造方式/手段丙酰輔酶A轉移酶(pct)以及真養(yǎng)產(chǎn)堿桿菌的PHA

合成酶等基因大腸桿菌中導入固氮菌屬的phaABC

基因和phaP

基因煙草中導入含有不動桿菌屬和巨大芽孢桿菌基因敲除基因消除代謝途徑；過表達賴氨酸脫羥酶基因大腸桿菌中的木糖異構酶基因xyIA、木酮糖激酶基因xylB與賴氨酸脫羥酶基因cadA

在谷氨酸棒狀桿菌中共表達培養(yǎng)基中添加吐溫40基因DavB和DavA過表達乙酸激酶基因ackA

敲除，過表達乳酸脫氫酶基因LDH·現(xiàn)在使用的塑料制品大部分是由石油化工生產(chǎn)的石油基塑料，隨著石油資源逐步匱乏和突出的環(huán)保問題，以可再生的天然生物質資源為原料，通過合成生物學構建工程細菌或工程細胞

來生產(chǎn)生物基塑料，具有愈加廣闊的市場應用前景。底

盤

細

胞大腸桿菌大腸桿菌煙草大腸桿菌谷氨酸棒狀桿菌谷氨酸棒狀桿菌大腸桿菌大腸桿菌CECCAPITAL易

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司應用PHAPHBPHB尼龍5,4和尼龍5,6等尼龍5,10和尼龍5,12等尼龍5,4和尼龍5,12等尼龍5和尼龍6,5等PLA7生物基材料3-羥基戊酸PHBPHB戊二胺戊二胺戊二胺5-氨基戊酸PLA1.4生物制造的應用：生物基可降解塑料就是生物制造的典型應用代表原料葡萄糖甘油CO2葡萄糖木糖葡萄糖酪氨酸葡萄糖數(shù)據(jù)來源：《底盤細胞合成生物學底層技術平臺底盤構建細胞底盤、真核底盤、原核底盤，底盤細胞庫構建活性肽&蛋白質類、酶&輔

酶類、多糖類、酯類..生物基的醇、酸、酯、烯類

化合物及其衍生物

.

.蛋白替代、糖替代、脂替代、

新型食品添加劑...上游服務、疫苗研發(fā)、多肽

及重組蛋白藥物..1.5生物制造的發(fā)展：中國生物制造產(chǎn)業(yè)需要在四大層面共同發(fā)展理性設計、定向進化、Al輔助設計，酶庫

構建讀

(DNA測序)、改

(DNA編輯)、寫

(DNA

合成)技術，基因原件庫進程控制數(shù)據(jù)管理效率提升

優(yōu)化設計醫(yī)療健康

工業(yè)化學品

農(nóng)業(yè)和食品

醫(yī)美及日化細胞層面平臺層面應用層面分子層面

基因設計與改造人

工

智

能

技

術酶工程8目錄第二部分：微生物是生物制造產(chǎn)業(yè)的“芯片”2.1微生物種質資源是生物制造發(fā)展的重要基礎設施，是國家級戰(zhàn)略資源2.2微生物產(chǎn)業(yè)的機遇：中國是全球生物多樣性最高的國家之一，具備發(fā)展土壤

2.3微生物產(chǎn)業(yè)的應用：微生物技術在多領域展現(xiàn)出廣闊的應用前景·雖然目前已培養(yǎng)的微生物種類十分有限，但仍然不妨礙這些微生物資源成為現(xiàn)代生物技術研究以及生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基石，產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟和社會價值，是國家戰(zhàn)略資源·

微生物在食品、藥物、工業(yè)、材料等多個領域也發(fā)揮著重要的作用。習近平總書記在2022年全國兩會期間管提出：“發(fā)展生物科技、生物產(chǎn)業(yè)，向植物動物微生物要熱量、要蛋白?！鄙锟碧?Bioprospecting):是開發(fā)微生物種質資源的重要途徑，需要大量人力資金投入第一步：收集

第三步：篩選人源樣本

動物源樣本微生物種質資源：種類豐富，涵蓋了細菌、真菌、病毒等重要類群，其在探索高效、安全、資源節(jié)約、環(huán)境友好的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路發(fā)揮了重要作用。2.1微生物種質資源是生物制造發(fā)展的重要基礎設施，是國家級戰(zhàn)略資源(1/3)第二步：制備

第四步：應用>樣本分離(Isolation)菌株鑒定(Identification)>活性篩選(Screening)用途確定(Potential

use)>樣本采集(Collection)菌株培養(yǎng)(Cultivation)E凱C資C本A有P

數(shù)據(jù)來源：Ro司L限IT植物樣本

其他環(huán)境樣本土壤樣本

水體樣本bfTheir

Applicationsin

OurDailyLives>

10工藝開發(fā)與測試商業(yè)化應用落地微生物采集020304012.1微生物種質資源是生物制造發(fā)展的重要基礎設施，是國家級戰(zhàn)略資源(2/3)地球上真菌物種的保守估計數(shù)量為220萬至380萬種，已被認知的真菌有15萬種，不及估計數(shù)量的6%,其中能夠人工培養(yǎng)的真菌遠不及十分之一。重要戰(zhàn)略潛力微生物組工程是目前生物技術領域的熱點研究技術方向。

越來越多的原來難以培養(yǎng)的微生物物種，成功分離培養(yǎng)，

從而進行全基因組測序和表型研究，推動人類對于微生物

組的功能的認識。微生物組工程是目前生物技術領域的熱點研究技術方向。

越來越多的原來難以培養(yǎng)的微生物物種，成功分離培養(yǎng)，

從而進行全基因組測序和表型研究，推動人類對于微生物

組的功能的認識?！鑫⑸镌谑称贰⑨t(yī)藥、肥料、飼料、

發(fā)酵、輕化工、環(huán)境保護、紡織、石

油、冶金等領域均有廣泛應用，所產(chǎn)

生的經(jīng)濟和社會價值巨大，是保障國

家糧食安全、生態(tài)安全、能源安全等

的重要戰(zhàn)略資源儲備?！?/p>

作為“分解者”的微生物，除了能降

解腐殖質、動植物遺骸和糞便，甚至

還可以降解塑料。近年，科學家研究

發(fā)現(xiàn)這特定細菌體內可產(chǎn)生一種能分

解PET

塑料的酶，若能提高這些酶的

降解效率，將能解決白色污染問題。微生物中的真菌就是天然的糧倉和優(yōu)

質蛋白質的來源。比如，香菇、木耳、

牛肝菌等種類多樣的可食用真菌，不

僅味道鮮美，還是一類高營養(yǎng)、高蛋

白、低脂、低糖、富含維生素和微量

元素的健康食品。■

利用微生物生產(chǎn)燃料，被看作是解決

未來能源危機的一個重要突破口。當

前用來生產(chǎn)乙醇的原料依賴食物作物。

而一些微生物體內有纖維素酶，可以

把樹枝、樹葉、稻草、糠殼等分解為

葡萄糖，再由酵母菌制造乙醇。of

colonization

outcomes

for

complex綠色燃料原料醫(yī)用工業(yè)基石環(huán)境污染清道夫潛在天然糧倉微生物展示重要戰(zhàn)略潛力CECCAPITAL易凱

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司數(shù)據(jù)來源：戴

microbialcon前沿研究熱點11湖北省

率中震常大學內蒙古自治區(qū)黑龍江省、吉林省

稱國家肥料微生物種質資源庫國家飼料微生物種質資源庫

國家食用菌種質資源庫國家植保微生物種質資源庫河北省四川省國家植保微生物種質資源庫■國家農(nóng)業(yè)環(huán)境微生物種質資源庫中國工業(yè)微生物菌種保藏管理中心(CICC)北京市云南省國家食用菌種質資源庫國家飼料微生物種質資源庫國家畜禽水產(chǎn)微生物種質資源庫廣西壯族自治區(qū)國家農(nóng)業(yè)環(huán)境微生物種質資源庫山東省國家植保微生物種質資源庫廣東省國家農(nóng)業(yè)環(huán)境微生物種質資源庫國家農(nóng)業(yè)微生物種質資源庫國家農(nóng)業(yè)專利與模式微生物種質資源庫江蘇省江蘇省農(nóng)業(yè)微生物資源保護與創(chuàng)新利用中心■廣東省微生物菌種保藏中心已建成國家級/省級微生物平臺海南省國家肥料微生物種質資源庫上海市國家食用菌種質資源庫·目前中國已形成了以中國工業(yè)微生物菌種保藏管理中心(CICC)

為核心的微生物種質資源收集分析體系，各大省市均已開始逐步建立國家級、省級微生物菌種保藏與研究中心?！?/p>

家微生物資源平臺由9個科研院所和大學共同承擔，分別以中國農(nóng)業(yè)、醫(yī)學、藥用、工業(yè)、獸醫(yī)、普通、林業(yè)、典型培養(yǎng)物海洋9個國家專業(yè)微生物菌種管理保藏中心為核心單位2.1微生物種質資源是生物制造發(fā)展的重要基礎設施，是國家級戰(zhàn)略資源(3/3)CEC

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國家農(nóng)業(yè)微生物種質資源庫數(shù)據(jù)來源：第12完善的生物安全法《中華人民共和國生物安全法》于2020年10月17日通過，生物安全

是國家安全的重要組成部分?！笆奈濉币?guī)劃和2035年遠景目標綱

要提出，建立健全生物安全風險防控體系，提高生物安全治理能力。豐富的生物多樣性中國幅員遼闊，陸海兼?zhèn)?，地貌和氣候復雜多樣，孕育了豐富而又

獨特的生態(tài)系統(tǒng)、物種和遺傳多樣性，是世界上生物多樣性最豐富

的國家之一，同時綜合生物勘探成本較低。2.2微生物產(chǎn)業(yè)的機遇：中國是全球生物多樣性最高的國家之一，完善的法規(guī)具備發(fā)展土壤13食品與新消費品■

從耕地資源生產(chǎn)食物，轉變?yōu)槿轿?、多途徑開發(fā)食物資源，向植物、動物、

微生物等要熱量要蛋白。以科技手段賦能食品產(chǎn)業(yè)，拓展食品邊界?！?/p>

微生物技術在食品與新消費品產(chǎn)業(yè)的應用包括：1)微生物食用菌體的應用；2)

微生物代謝產(chǎn)物的應用；3)微生物酶的應用。農(nóng)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)■微生物技術是推動農(nóng)業(yè)科技進步的重要源泉，農(nóng)業(yè)微生物產(chǎn)業(yè)已成為當前經(jīng)濟

發(fā)展中較為重要的新興產(chǎn)業(yè)之一?！鲛r(nóng)業(yè)微生物產(chǎn)業(yè)是將“二維結構”傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)轉變?yōu)閯游?、植物、微生物資源并

重的“三維結構”的新型農(nóng)業(yè)。醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)■微生物在醫(yī)藥領域中發(fā)揮著重要的角色，它們被廣泛應用在疾病的預防、疾病

的治療以及藥物的生產(chǎn)中?！鑫⑸飳W的發(fā)展為現(xiàn)代醫(yī)療開辟了新天地，帶來了前所未有的治療手段和預防

策略。2.3微生物產(chǎn)業(yè)的應用：微生物技術在農(nóng)業(yè)、食品以及醫(yī)療健康領域展現(xiàn)出極大的應用前景·

微生物具有多種優(yōu)勢特點，如廣譜、高效、無污染、安全等，利用微生物技術進行特定領域的應用開發(fā)成為一個新興的戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，微生物技術在各個領域都展現(xiàn)出廣泛的應用前景，臨床檢測產(chǎn)品微生物療法合成藥物中間體微生物殺蟲劑微生物殺菌劑微生物除草劑食品添加劑新食品原料微生物技術主要應用領域飼料蛋白原料功能性原料疫苗/抗生素產(chǎn)品微生物蛋白14目錄第三部分：微生物在食品與新消費品中的應用3.1新食品全球政策環(huán)境：中國當前審批與監(jiān)管仍嚴格，加大配套支持力度3.2技術迭代：生物制造在新食品價值鏈各環(huán)節(jié)中的創(chuàng)新助推產(chǎn)業(yè)升級3.3應用賽道：生物制造在食品與新消費品產(chǎn)業(yè)中具備廣闊的應用潛力3.4代表案例：重點關注以微生物蛋白質為代表的替代蛋白質行業(yè)3.5應用優(yōu)勢：微生物蛋白在多個方面具備顯著優(yōu)勢，擁有極大的應用潛力3.6市場規(guī)模：中國市場有極大的替代蛋白缺口，預計2032年市場規(guī)模達到508億元3.7核心競爭力：從消費者視角出發(fā)，替代蛋白企業(yè)應具備三大核心競爭力3.8中國市場代表性企業(yè)：富祥生物&慕恩生物3.9替代蛋白：海內外其他代表性企業(yè)美國■2021年《美國創(chuàng)新與競爭法案》:在未來五年，將2500億美元投入科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，首次確定了十大關鍵技

術重點領域，合成生物學技術位列其中?！?022年《國家生物技術和生物制造計劃》:提供超過20億美元資金投入，推進啟動該計劃，用于國內生物

工業(yè)制造基礎設施的建設等，該計劃將加速生物技術創(chuàng)新，并在多個領域發(fā)展美國的生物經(jīng)濟。■中國對新食品原料的審批周期平均約為12個月，部分食品添加劑新品種申報周期較短，如葡糖氧化酶從受理

到批準周期也需要6個月時間，生產(chǎn)或進口食品添加劑新品種，應當向衛(wèi)健委提交相關產(chǎn)品的食品安全性評

估材料，若生產(chǎn)過程中涉及到轉基因技術，則會由農(nóng)業(yè)農(nóng)村部首先評估其生物安全性；■

中國正在大力推進對合成生物學研究和開發(fā)的戰(zhàn)略部署及政策支持，合成生物學市場規(guī)模不斷擴大。中國■

美國生物制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，具有活躍的市場和技術基礎，是生物經(jīng)濟全球最大的區(qū)域市場。新食品政策監(jiān)管層面的相對寬松，鞏固了這一領先優(yōu)勢地位?！鲋袊斍碍h(huán)境下新食品的審批與監(jiān)管仍然嚴格，相關產(chǎn)品的審批周期較長，獲批相對較謹慎，但是相對應的戰(zhàn)略部署及政策支持明顯。歐洲&澳洲■2021年澳大利亞《國家合成生物學路線圖》

:長期要重點發(fā)展由市場決定的合成生物學應用方向?！?023年英國《基因技術條例草案》

:為基因編輯技術開發(fā)的精確培育植物提供法律支持，將引入

—套基于科學的基因編輯技術監(jiān)管體系，目前仍處于立法程序中。3.1新食品全球政策環(huán)境：中國當前審批與監(jiān)管仍嚴格，加大配套支持力度新食品全球政策環(huán)境CECCAPITAL易凱

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司01020316·

生物制造在新食品價值鏈各環(huán)節(jié)都有著亟待突破的創(chuàng)新方向：建立研發(fā)壁壘，提高元件數(shù)據(jù)庫的容量，積累底盤開發(fā)能力經(jīng)驗，結合產(chǎn)業(yè)化難度思考細胞改造；提升放大生產(chǎn)能力，沉

淀放大經(jīng)驗，積累相關數(shù)據(jù)，關注發(fā)酵的產(chǎn)率優(yōu)化，開發(fā)智能設備輔助生產(chǎn)。3.

培養(yǎng)基迭代產(chǎn)品成本高，底物-產(chǎn)物轉化代謝率低尋找農(nóng)業(yè)廢棄生物質能替代高成本原料

針對目標產(chǎn)物定制培養(yǎng)基，以提高代謝

效率采用無機碳源以實現(xiàn)綠色低碳生產(chǎn)4.

發(fā)酵與純化技術創(chuàng)新發(fā)酵過程復雜、純化成本高，耗能高創(chuàng)新生物反應器，開發(fā)新—代生產(chǎn)體系

通過生產(chǎn)細胞的開發(fā)降低副產(chǎn)物，減少

產(chǎn)物分離純化成本發(fā)酵液原位產(chǎn)物回收用于精密發(fā)酵1.

底盤細胞迭代底盤細胞選擇有限，代謝研究有限高通量底盤細胞篩選，尋找具有改造潛

力的細胞代謝通路研究的突破，實現(xiàn)目標代謝產(chǎn)

物產(chǎn)量調控2.

生產(chǎn)體系迭代生產(chǎn)代謝尚未解析，放大中產(chǎn)量損失多■

基于發(fā)酵過程開展動態(tài)代謝過程研究

開發(fā)適應工業(yè)化生產(chǎn)高魯棒性細胞CECCAPITAL3.2技術迭代：生物制造在新食品價值鏈各環(huán)節(jié)中的創(chuàng)新助推產(chǎn)業(yè)升級痛點機會痛點痛點機會痛點機會機會易凱

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司數(shù)據(jù)來源：De17·

在食品與新消費品領域中，生物制造為大規(guī)模的食品生產(chǎn)建立新方法，開發(fā)多種功能的替代蛋白、合成天然稀有產(chǎn)物、提供微生物油脂、生產(chǎn)食品添加劑和食品原料，研發(fā)風味、質構

形態(tài)可控的食品產(chǎn)品，實現(xiàn)更安全、更營養(yǎng)和更可持續(xù)的食品獲得方式。新型蛋白質以食品技術替代動物蛋白來源…食品添加劑改善食品品質的合成或天然物質.新食品原料無傳統(tǒng)食用習慣的新研制食品原料.>

透

明

質

酸擬微球藻>萊茵衣藻>

阿

洛

酮

糖功能食品原料營養(yǎng)或調節(jié)生理活動的食品成分..人參皂苷>

膠

原

蛋

白>

四

氫

嘧

啶麥角硫因3.3應用賽道：生物制造在食品與新消費品產(chǎn)業(yè)中具備廣闊的應用潛力甜味劑：赤蘚糖醇、甜菊糖苷.甜味蛋白：索馬甜、巴西甜蛋白…

營養(yǎng)強化劑：母乳寡糖…>色素：β-胡蘿卜素、花青素…

維生素；維生素E..香精香料、抗氧化劑、防腐劑…細胞培養(yǎng)肉微生物發(fā)酵蛋白：如酵母蛋白…

人造奶：如乳清蛋白、酪蛋白.肌紅蛋白魚肉CECCAPITAL易凱

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司18替代蛋白■植物蛋白從豆類、谷類、薯類、堅果等植物中提取蛋白，

是目前產(chǎn)業(yè)成熟度最高的替代蛋白類型。■微生物蛋白是指通過微生物發(fā)酵合成蛋白。以工農(nóng)業(yè)及石油廢料人工培養(yǎng)微生物菌體，形成蛋白質、脂肪、碳

水化合物、維生素等混合物組成的細胞質團?！?/p>

細胞蛋白借由組織培養(yǎng)技術，以動物干細胞培育而成，

模仿了動物肌肉并具有相同蛋白質特征。昆蟲蛋白是指以昆蟲為原料，從昆蟲的各個生長階段，如卵、幼蟲、成蟲、蛹、蛾等提取的蛋白質?！ぢ?lián)合國糧農(nóng)組織將“替代蛋白質”定義為“微生物蛋白質(微藻和真菌蛋白)、植物蛋白質、細胞蛋白質、昆蟲基蛋白質和乳制品替代品”。替代蛋白的興起和發(fā)展將大大緩解傳統(tǒng)蛋白生產(chǎn)方式出現(xiàn)的問題，如碳排放量高、能量轉換效率低、土地資源占據(jù)大等，有助于實現(xiàn)蛋白質高質量供給，提升人類健康水平。3.4代表案例：食品與新消費品領域中重點關注以微生物蛋白質為代表的替代蛋白質行業(yè)肉類包括牛肉、豬肉、羊肉、雞肉、火雞肉等乳制品包括牛奶、奶酪、酸奶、奶油等植物蛋白微生物蛋白細

胞

蛋

白昆蟲蛋白蛋類包括雞蛋、鴨蛋、鵪鶉蛋等WENS傳統(tǒng)動物蛋白02魚類海鮮包括各種魚類、蝦、蟹、貝殼等CECCAPITAL易

凱

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本

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公

司蛋白質來源技術成熟度數(shù)據(jù)來源：聯(lián)蒙牛6ME

內

PE

品

感

，子熱01040319■微生物蛋白是指通過微生物發(fā)酵合成蛋白。微生物蛋白具有很高的蛋白質含量，包含所有人體必需氨基酸，并且富含維生素和礦物質以及其他各種營養(yǎng)物質·

微生物蛋白具備以下優(yōu)勢：1)高效率生產(chǎn)方式；2)高蛋白純度、特異性、低脂肪、零膽固醇；3)減少碳排放；4)可持續(xù)等。微生物蛋白與傳統(tǒng)蛋白相比資源依賴性更低豆制品風味難以去除，依賴

大豆消費與供應鏈營養(yǎng)程度低，利用難度大■培養(yǎng)基與反應器能耗成本高，

技術成熟度低■法規(guī)監(jiān)管挑戰(zhàn)大，商業(yè)化難■消費者接受成都較低■口感、安全性難以保障，大

規(guī)模量產(chǎn)難度大細胞蛋白昆蟲蛋白3.5應用優(yōu)勢：微生物蛋白在多個方面具備顯著優(yōu)勢，擁有極大的應用潛力■利用生物組織培養(yǎng)技術從動

物體中提取特定類型的細胞■大豆等植物■蛋白質來源廣泛■營養(yǎng)價值較高■口感最接近動物肉■可以有效規(guī)避激素、抗生素

濫用等問題■

生產(chǎn)效率高、環(huán)境影響小、可編輯性強、蛋白質含量高、

營養(yǎng)全面，可持續(xù)性強■黃粉蟲、黑水、蝗蟲、蟋蟀

等昆蟲■利用微藻、細菌、真菌等微生物■市場接受度較低，技術尚不成熟，口感擬真度較低■生產(chǎn)技術成熟度高、質地和

風味好、降低膽固醇攝入■生產(chǎn)成本綜合較低植物蛋白微生物蛋白優(yōu)勢蛋白質來源劣勢潛在成本大豆：15元/斤；豌豆：35元/斤數(shù)據(jù)來源：波超過2100元/斤超過300元/斤接近100元/斤20■·替代蛋白作為蛋白補充產(chǎn)品逐步走入大眾的視野，國內替代蛋白市場將保持較快速度增長，預計2032年市場規(guī)模達到508億元。替代蛋白市場處于發(fā)展初期，截至2020年替代蛋白市場僅占全球蛋白質零售市場的2%,據(jù)波士頓咨詢(BCG)

數(shù)

據(jù)，預計2035年替代蛋白會占到全球蛋白質消費的11%22%1182024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E20010002020A

2021A

2022A

2023A中國替代蛋白市場規(guī)模測算(億元)C

A

G

R-2.0%5083.6市場規(guī)模：中國市場有極大的替代蛋白缺口，預計2032年市場規(guī)模達到508億元CECCAPITAL易

凱

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本

有

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公

司600500400300數(shù)據(jù)來源：波213.7:

核心競爭力：從消費者視角出發(fā)，替代蛋白企業(yè)應具備三大核心競爭力美觀、美味、更營養(yǎng)

低價、差異化創(chuàng)新

營銷渠道與市場教育■作為替代蛋白，當微生物蛋白產(chǎn)品

在環(huán)保、高價值的基礎上，具備了

價格上關鍵優(yōu)勢，市場會自動傾斜。■

以甲烷氧化菌蛋白為例，其生產(chǎn)成

本已下探至每公斤3歐元。■基于微生物蛋白的可編輯性，微生

物蛋白在差異化領域更具成功潛力，

是否能有差異化功效產(chǎn)品將成為關

鍵?！?/p>

外觀和風味是消費者選擇替代蛋白

而非傳統(tǒng)動物蛋白的前提和保證?！?/p>

目前技術端持續(xù)突破，微生物蛋白

在溶解性、成膠性、拉絲性等口感

體驗上與傳統(tǒng)蛋白特性逐漸接近。更高的營養(yǎng)成分是消費者嘗鮮的核

心動力，例如Nature's

Fynd研

發(fā)的溫泉真菌蛋白質，蛋白質含量

比豆腐高出50%。外觀和風味是消費者選擇替代蛋白而非傳統(tǒng)動物蛋白的前提和保證。■

目前技術端持續(xù)突破，微生物蛋白

在溶解性、成膠性、拉絲性等口感

體驗上與傳統(tǒng)蛋白特性逐漸接近?！龈叩臓I養(yǎng)成分是消費者嘗鮮的核

心動力，例如Nature′s

Fynd研

發(fā)的溫泉真菌蛋白質，蛋白質含量比豆腐高出50%。22CECCAPITAL易凱

資

本

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公

司·2023年11月，富祥藥業(yè)發(fā)布公告，其控股子公司計劃投資建設物發(fā)酵法微生物蛋白生產(chǎn)線，計劃投資2.53億元，建成投產(chǎn)后可形成年產(chǎn)2萬噸微生物蛋白以及5萬噸氨基酸水溶肥規(guī)?！?/p>

慕恩生物，聚焦從龐大的國內真菌生物多樣性資源中發(fā)現(xiàn)、篩選、改造得到可高效率、低成本和規(guī)?；a(chǎn)食用和飼用替代蛋白的目標生產(chǎn)菌株。M8rcMcat一蘑米生物旗下有O

m

ni

p

or

k

的植物豬肉產(chǎn)品馬來西亞首家從事替代蛋白深加工的企業(yè)F

i

e戰(zhàn)略合作MoonBiotech

慕恩生物M8rcMcat—

蘑米生物-業(yè)n富祥生物的微生物蛋白是基于鐮刀菌底盤菌株，以葡萄糖、水等為原料，通過生物質發(fā)酵技術生產(chǎn)制得。富祥生物已經(jīng)擁有具有完全自主知識產(chǎn)權的新型菌株，并拿到國家知識產(chǎn)權局下發(fā)的受理通知書，且已經(jīng)成功實現(xiàn)了噸級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化，并接到微生物蛋白產(chǎn)品訂單1200噸，正在按計劃生產(chǎn)和交付中。

富祥微生物蛋白具有高效率、低消耗、可持續(xù)、更健康的特點。生長速度快，每5個小時生長一倍。慕恩生物是一家專注于微生物發(fā)掘與生物制造的平臺型生物技術公司，擁有全球規(guī)模、生物多樣性領

先的微生物菌種資源庫和基因元件庫?！?/p>

目前，公司已從超過1萬株候選菌株中篩選得到多個綜合性狀優(yōu)良的超級菌株，蛋白含量超過55%,

并在自建的噸級中試產(chǎn)線完成工藝放大。目前2株生產(chǎn)菌株進入到新資源食品注冊申報階段。蘑菇基食品

飼料蛋白原料

食品蛋白原料

功能性原料■2023年9月，富祥藥業(yè)與慕恩生物簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，圍繞基于鐮刀菌生產(chǎn)可食用真菌蛋白領域

開展技術研究及產(chǎn)業(yè)化合作，共同加快推進中國真菌蛋白的商業(yè)化應用。富祥生物現(xiàn)有的微生物蛋白產(chǎn)品在首屆全國微生物蛋白技術創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會上，富祥藥業(yè)與香港綠客盟有限公司、馬來西亞

Ultimeat(M)Sdn

Bhd簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。富祥生物：推進實現(xiàn)微生物蛋白干噸級產(chǎn)業(yè)化

慕恩生物：新一代微生物發(fā)掘與生物智造產(chǎn)業(yè)平臺3.8中國市場代表性企業(yè)：富祥生物&慕恩生物CEC

CAPITAL易

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司數(shù)據(jù)來源：富233EYOND

MEAT·

Beyond

Meat是洛杉磯一家生產(chǎn)全植物成分的肉類替代品的公司，于2009年成立，產(chǎn)品自2013年起在美國全面上市，其于2019年登陸美國資本市場納斯達克；

BeyondMeat肉餅含有豌豆、綠豆和大米蛋白、菜籽油和椰子油的混合物、土豆淀粉和甜菜汁提取物，其與麥當勞等企業(yè)深度合作；2022年全年收入4.19億美元IMPOSSIBLE·

ImposibleFoods成立于2011年，2016年推出第一款植物人造肉漢堡肉餅并進入1800家餐飲渠道銷售；其肉餅是由大豆和土豆蛋白混合而成，混合了葵花籽油

酵母、鹽還有許多其他成分；其產(chǎn)品中加入了血紅蛋白，賦予了肉類固有的肉味道，ImpossibleFoods使用的血紅蛋白是從轉基因的酵母中提取的。eatiMeati

Foods主要生產(chǎn)由蘑菇的結構纖維——菌絲體制成的食物蛋白，目前已推出四種產(chǎn)品：經(jīng)典肉排、脆皮肉排、經(jīng)典牛排和拉丁風味烤牛排·其于2023年初宣布獲得2200萬美元的C+輪融資，本輪融資由RevolutionGrowth領

投

，RockefelerCapital跟投，迄今為止，該公司融資總額已超過2.5億美元PE

RFECTDAY·

PerfectDay是一家利用精密發(fā)酵技術生產(chǎn)乳清蛋白的公司，其致力于無動物乳清蛋白產(chǎn)品的研發(fā)和銷售，他們以牛的DNA

序列為基礎，對真菌進行改造，讓它能

完美替代奶牛，后進行精準發(fā)酵；其于2021年9月宣布完成3.5億美元融資，由新加坡淡馬錫和CanadaPensionPlan

InvestmentBoard領投，估值接近20億美元·EVERY致力于研發(fā)精密發(fā)酵技術以制造替代蛋白，其與百威ZX創(chuàng)投基金的BioBrew

項目達成協(xié)議量產(chǎn)替代蛋白，還推出了首款非動物性雞蛋蛋白產(chǎn)品EVERYClearEgg,

并與冷壓果汁品牌Pressed的奶昔產(chǎn)品合作在零售市場亮相；其余2022年底宣布完成了1.75億美元的C

輪融資，由McWin和Rage

Capita共同領投。meAt3.9替代蛋白：海內外其他代表性企業(yè)(1/2)24·安琪酵母主要從事酵母、酵母衍生物及相關生物制品的開發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營，是亞洲第一、全球第二大酵母公司，其具備酵母生物技術的絕對領先優(yōu)勢；截止至

2023Q3

實現(xiàn)營業(yè)收入29.39億元，同比+1.62%;實現(xiàn)歸母凈利潤2.43億元，同比+5.98%。昌進生物·昌進生物成立于2017年，其致力于借助生物質發(fā)酵微生物蛋白和精密發(fā)酵生物合成蛋白兩種全新的生產(chǎn)方式，開發(fā)更多健康的優(yōu)質蛋白；在此前舉辦的第25屆中

國國際焙烤展覽會上，昌進生物推出類奶油、類芝士、0乳源冰淇淋等系列產(chǎn)品；其于2023年年中完成由益聯(lián)資本與錦秋基金聯(lián)合領投的A+輪融資。JOESFUTUREFOOD·周子未來成立于2019年，公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO丁世杰畢業(yè)于荷蘭馬斯特里赫特大學，是亞太細胞農(nóng)業(yè)協(xié)會(APAC-SCA)

的創(chuàng)始成員，在細胞培養(yǎng)肉研究和產(chǎn)業(yè)化方面已有10年以上的經(jīng)驗。2023年9月份，周子未來宣布成功完成世界首次細胞培養(yǎng)豬脂肪的中試放大生產(chǎn)。Cell×·食未科技成立于2020年，是一家合成生物科技公司，專注于以細胞培養(yǎng)肉為核心的新蛋白產(chǎn)品開發(fā)。目前，食未科技已搭建了細胞系、培養(yǎng)基、新型工藝、創(chuàng)新

產(chǎn)品等技術平臺，完成了多個品類十余款永生化細胞系的開發(fā)，最領先的管線已進入中試階段。食未科技的干升中試工廠的已建成投產(chǎn)。3.9替代蛋白：海內外其他代表性企業(yè)(2/2)25目錄第四部分：微生物在農(nóng)業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)中的應用4.1政策背景：微生物農(nóng)藥受到政府及政策大力支持4.2應用賽道：微生物的開發(fā)已經(jīng)使農(nóng)業(yè)生物化成為農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要分支

4.3代表案例：微生物農(nóng)藥目前的應用四大產(chǎn)品方向4.4市場趨勢：中國是生物農(nóng)藥應用大國，微生物農(nóng)藥是未來主要發(fā)展方向

4.5代表企業(yè)：慕恩生物—全球領先微生物發(fā)掘和生物制造平臺4.6生物農(nóng)藥：海內外其他代表性企業(yè)核心內容■

以生物技術和信息技術為特征的農(nóng)業(yè)科技革命深入推進；實施化肥農(nóng)藥綠色增效

行

動

?；驶瘜W農(nóng)藥減量化取得新成效，種植業(yè)生產(chǎn)方式綠色低碳轉型新進步?！鲋贫宋⑸镛r(nóng)藥、植物源農(nóng)藥等生物源農(nóng)藥的登記資料要求，在保障安全、有

效的前提下，鼓勵企業(yè)研發(fā)、登記高效低風險生物源農(nóng)藥?！鲛r(nóng)業(yè)綠色發(fā)展的核心關鍵技術有望逐步破解，不同區(qū)域、不同類型綠色發(fā)展技術

模式集成推廣，將為推進農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展提供強大動力?！?/p>

決定推進實施農(nóng)藥登記審批綠色通道管理措施，在確保產(chǎn)品高效安全的前提下，加快生物農(nóng)藥、高毒農(nóng)藥替代產(chǎn)品的用藥登記審批進程?！?/p>

加強綠色農(nóng)藥研發(fā)，加大微生物農(nóng)藥、植物源農(nóng)藥的研發(fā)力度。不斷優(yōu)化改進農(nóng)

藥生產(chǎn)工藝，實現(xiàn)低碳節(jié)能清潔化生產(chǎn)?！霭l(fā)展面向農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的生物農(nóng)業(yè)，重點圍繞生物育種、生物肥料、生物飼料、生

物農(nóng)藥等方向，推出新一代農(nóng)業(yè)生物產(chǎn)品，完善種質資源保護、開發(fā)利用體系。政策《“十四五”全國種植業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《對十三屆全國人大四次會議第9683號答復》《“十四五”全國農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》《關于推進實施農(nóng)藥登記審批綠色通道管理》《“十四五”全國農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”生物經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》·

近年來，中央一號文件連續(xù)強調推廣使用更加高效、更加安全的農(nóng)藥，,高毒、高風險的農(nóng)藥不斷被淘汰，市場對高效、綠色、低毒、低殘留農(nóng)藥的需求將進一步增加·

如《“十四五”全國農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》中指出，要推行綠色防控，推廣應用高效低毒低殘留新型農(nóng)藥，這些政策為中國微生物農(nóng)藥的發(fā)展提供了良好的機遇。部門農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等多部門農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)藥管理司農(nóng)業(yè)農(nóng)村部國家發(fā)展改革委4

.1政策背景：微生物農(nóng)藥受到政府及政策大力支持，其在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的地位有望進一步提升時間2021.012021.032021.122021.122022.062022.1127■農(nóng)業(yè)微生物產(chǎn)業(yè)是將“二維結構”傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)轉變?yōu)閯游?、植物、微生物資源并重的“三維結構”的新型農(nóng)業(yè)?！?/p>

微生物飼料、微生物肥料、微生物農(nóng)藥、微生物能源、微生物食品、微生物環(huán)境保護劑等都是農(nóng)業(yè)微生物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，對實現(xiàn)綠色食品生產(chǎn)和生態(tài)安全具有重要作用。■

利用微生物的生命活動及代謝

產(chǎn)物的作用，改善作物養(yǎng)分供

應，為農(nóng)作物提供營養(yǎng)元素、

生長物質、調控生長，達到提

高產(chǎn)量、改善品質、減少化肥

使用、提高土壤肥力。■

微生物肥料的使用可減少化肥

用量、減少能源資源消耗。■

我國微生物食品中食用菌是分布最廣泛、食用最普遍、歷史

最悠久的。食用菌是世界上公

認的優(yōu)質蛋白質資源，其營養(yǎng)

豐富、味道鮮美，含人體必需

的十幾種氨基酸，并含人體必

需的維生素、微量元素、多種

抗生素等物質。4.2應用賽道：微生物的開發(fā)農(nóng)業(yè)生物化成為農(nóng)業(yè)發(fā)展中的重要分支微生物飼料主要有單細胞蛋白和菌體蛋白飼料、發(fā)酵糖化飼

料及秸稈微生物發(fā)酵飼料等。

應用場景：新型飼料和肥料。

飼料：新型飼料蛋白、發(fā)酵飼

料添加劑。飼料添加劑：酶制劑、真菌添加劑、維生素類、抗生素類等。微生物農(nóng)藥主要開發(fā)有微生物殺蟲劑、微生物殺菌劑、微生

物除草劑及利用微生物代謝分

泌的有效活性物質制成的農(nóng)用

抗生素殺蟲、殺菌劑。應用場景：新型獸藥、疫苗和生物農(nóng)藥。獸藥、農(nóng)藥等。沼氣是由微生物分解有機物質而產(chǎn)生，甲烷是沼氣的主要成

分，它是復雜有機物經(jīng)多種微

生物共同作用產(chǎn)生。經(jīng)過微生物的發(fā)酵，將作為燃

料的碳、氫和作為植物營養(yǎng)元

素的N、P、K等分離開，提高

了能量和物質利用效率。微生物飼料

微生物農(nóng)藥

微生物肥料

微生物食物

微生物能源CECCAPITAL易凱

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司28微生物殺蟲劑■

微生物殺蟲劑利用具有殺蟲活性的微

生物，如某些細菌、真菌或病毒，通

過對害蟲的生命周期、食物鏈或生理

過程的干擾來實現(xiàn)對害蟲的控制。目前微生物殺蟲劑主要分為：1)細菌活體農(nóng)藥；2)真菌活體農(nóng)藥；3)

病毒活體農(nóng)藥等。微生物除草劑目前，在微生物除草劑的研發(fā)應用方

面利用最廣的微生物是真菌?！?/p>

這些菌株類型豐富、防控范圍廣、生

物安全性高、作用效果明顯，具有進

一步開發(fā)成各種經(jīng)濟作物、油料作物

等農(nóng)作物除草劑的潛力?！?/p>

微生物農(nóng)藥最大的優(yōu)勢在于能克服化學農(nóng)藥對生態(tài)環(huán)境的污染和減少在農(nóng)副產(chǎn)品中的農(nóng)藥殘留量，同時它的大面積應用可促進農(nóng)副產(chǎn)品的品質和價格大幅上升，推動農(nóng)村經(jīng)濟增長

·

微生物農(nóng)藥作為無公害農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)的首選品種越來越受到重視，相比于化學農(nóng)藥，以真菌、細菌和病毒等生物活體或其代謝產(chǎn)物為主要成分的生物農(nóng)藥對生物和環(huán)境更加友好微生物殺菌劑微生物殺菌劑利用微生物產(chǎn)生的抗真

菌物質或直接對真菌進行阻礙、殺滅

的作用，實現(xiàn)對農(nóng)作物真菌病害防治。

目前微生物殺菌劑主要分為：1)細

菌殺菌劑(主要的微生物殺菌劑類型);2)真菌殺菌劑(木霉菌等)。微生物調節(jié)劑□微生物調節(jié)劑利用微生物對農(nóng)作物生

長的促進、激活植物免疫系統(tǒng)等作用，

達到提高植物的抗逆性、生長勢和產(chǎn)

量的目的。4.3代表案例：微生物農(nóng)藥目前的應用主要有殺蟲劑、殺菌劑、除草劑、調節(jié)劑四大產(chǎn)品方向29■已登記生物農(nóng)藥有效成分■微生物農(nóng)藥有效成分在生物農(nóng)藥中，微生物農(nóng)藥是研究熱點之一，2016年開始到2022年，微生物農(nóng)藥登

記數(shù)量一直在上升。2023年中國有10個新農(nóng)藥(即新有效成分)取得登記，涉及19個制劑產(chǎn)品。根據(jù)

農(nóng)藥用途，其中含殺蟲劑5個(產(chǎn)品9個),殺線蟲/殺菌劑1個(產(chǎn)品2個),殺

菌劑4個(產(chǎn)品8個)。有8個母藥與制劑同時登記，占新農(nóng)藥的80%(截至2023

年12月20日)?！鰪男罗r(nóng)藥登記的種類看，新生物農(nóng)藥占比是目前為止最多的一年，占新農(nóng)藥品種數(shù)量

的90%,與2021年相比增加了26.0%。其中除1個信息素，其余都是微生物農(nóng)藥，

說明微生物農(nóng)藥的研發(fā)和生產(chǎn)步伐正在與日俱進，是中國農(nóng)藥發(fā)展進程中的一亮點?！の⑸镛r(nóng)藥是將工業(yè)化大量繁殖的有害生物的病原微生物活體加以利用的農(nóng)藥，微生物農(nóng)藥一般具有較高的特異性，只對靶標生物具有致病性，對人畜低毒，也不能滲透到植物體內·作為生物農(nóng)藥應用最重要的國家之一，中國已有百余種生物農(nóng)藥得以登記和商業(yè)化開發(fā)；微生物農(nóng)藥本身具有高效、低毒、環(huán)保等優(yōu)點將會成為未來農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要方向。0.01%

1.19%0.48%1.16%6.14%■農(nóng)用抗生素■生物化學農(nóng)藥

微生物農(nóng)4市場趨勢：中國是生物農(nóng)藥應用大國，微生物農(nóng)藥是未來主要發(fā)展方向一種新型的用于治療肥胖和2型糖尿病的GL

P-1激動劑生物農(nóng)藥占比較低，替代空間廣闊，生物農(nóng)藥仍處于早期階段2016-2022年中國登記狀態(tài)生物農(nóng)藥及微生物農(nóng)藥有效成分數(shù)量CEC

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司中國在登記的生物農(nóng)藥數(shù)量占比(2022年)■天敵生物■植物源農(nóng)藥■

化學農(nóng)藥■

生物農(nóng)藥數(shù)據(jù)來源：農(nóng)91.03%304.5代表企業(yè)：慕恩生物一全球領先微生物發(fā)掘和生物制造平臺·

慕恩生物成立于2015年，是全球領先微生物發(fā)掘和生物制造平臺，其擁有全球最大的、生物多樣性最高的商業(yè)化菌種資源庫之一，保藏和鑒定的微生物菌株超過26萬株·慕恩生物已成功在生物農(nóng)業(yè)、活菌藥物與真菌蛋白領域進行商業(yè)化應用，其農(nóng)業(yè)板塊市場份額全國領先，主要產(chǎn)品包括防治土傳病害、防治植物線蟲病害、激活植物免疫產(chǎn)品等產(chǎn)品優(yōu)勢：木霉產(chǎn)品防治土傳病害效果顯著,其市場在國外可占整個農(nóng)業(yè)真菌產(chǎn)品的38%,但因其發(fā)酵生產(chǎn)難、

劑型技術要求高在國內一直未出現(xiàn)成熟的產(chǎn)品；

慕恩產(chǎn)品功能和劑型穩(wěn)定性遠高于

國內同類產(chǎn)品，經(jīng)過幾年的大規(guī)模

田間試驗，固體菌劑產(chǎn)品已于2020年上市，市場反響熱烈產(chǎn)品優(yōu)勢：以發(fā)酵產(chǎn)物殺線蟲，廣譜、穩(wěn)定性

極高；獲得全球農(nóng)業(yè)重要獎項Agrow

Awards;>慕恩產(chǎn)品為國內首創(chuàng)，已完成菌株

篩選和測試，正在優(yōu)化發(fā)酵和劑型，

2022年完成C產(chǎn)品上市，正在進

行農(nóng)藥登記>產(chǎn)生大量代謝產(chǎn)物抑制線蟲，線蟲盆栽平均防效達：65.56%McorBiotech慕愿生物削線(Burkholderia

系列)防治植物線蟲病害菌養(yǎng)元(Trichoderma

spp.)廣譜性防治土傳真菌細菌性病害31·MarroneBio

Inovations,Inc.成立于2006年，其是生物作物保護和植物健康解決方案開發(fā)方面的領導者，提供可持續(xù)農(nóng)業(yè)解決方案開發(fā)和商業(yè)化的全球領軍企業(yè)

其研發(fā)計劃使用專有技術來分離和篩選天然存在的微生物和植物提取物，以創(chuàng)造新的、無害環(huán)境的農(nóng)業(yè)解決方案?！酢鯞ASFWecreatechemistry·巴斯夫成立于1865年，是全球化工龍頭企業(yè)，業(yè)務范圍涵蓋化學品、材料、工業(yè)解決方案、表面處理技術、營養(yǎng)與護理、農(nóng)業(yè)解決方案六大領域；近年來，巴斯夫大力投入生物農(nóng)業(yè)領域的研發(fā)與并購，涉足整個農(nóng)業(yè)的上下游領域，從產(chǎn)品到方案，構建一個完整的作物體系，提升用戶的體驗noVOZymesRethink

Tomorrow·諾微信成立于1925年，是生物解決方案領域的全球先導者，其利用酶和微生物的廣泛多樣性，持續(xù)推出變革性的解決方案。公司的產(chǎn)品線涉及信號分子、固氮

解磷、植物營養(yǎng)和生物防控等領域。2022年諾維信和科漢森發(fā)布聯(lián)合聲明，進行合并重組，合并后2023年全年實現(xiàn)營收25.7美元。杜邦農(nóng)化·富美實，成立于1928年，主營農(nóng)化產(chǎn)品、特殊化學品、工業(yè)化學品三大業(yè)務。2017年，杜邦和富美實達成一項協(xié)議，杜邦同意以現(xiàn)金1.2億美元出售其部分作物

保護業(yè)務給富美實公司。富美實收購杜邦的作物保護業(yè)務包括由Rynaxypyre,Cyazypyro

和Indoxacarb

組成的行業(yè)領先的選擇性殺蟲劑組合。CORTEVAagriscience·

科迪華=(NYSE:CTVA),成立于2018年，是一家公開上市的全球純農(nóng)業(yè)公司，科迪華正在加快研發(fā)并布局生物制劑產(chǎn)品線。2022年，科迪華已完成了對西班牙

生物制劑企業(yè)興播和生物制品公司世多樂的收購和整合。進一步鞏固了其在全球生物制劑市場的領導者地位。4.6生物農(nóng)藥：海內外其他代表性企業(yè)(1/2)32·

錢江生化，是同時從事植物生長調節(jié)劑原藥及制劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有完整植物生長調節(jié)劑產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一。主要產(chǎn)品包括植物生長調節(jié)劑(赤霉酸)、殺蟲劑(阿維菌素、甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽)、殺菌劑(井岡霉素、井岡丙環(huán)唑、嘧菌酯、醚菌酯)等。2023年實現(xiàn)營業(yè)收入20.34億元，同比增長1.34%和

民

股

份LIMINco.,LTD.·利民股份，是國內重點農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)之一，擁有國內最大的代森錳鋅、霜脲氰、三乙膦酸鋁、嘧霉胺和威百畝產(chǎn)能。公司參股公司新河公司具有全球最大的百菌

清產(chǎn)能。在保護性殺菌劑、生物農(nóng)藥和除草劑等品類上具有優(yōu)勢。2023年實現(xiàn)營業(yè)收入42.24億元?！?/p>

先正達成立于2000年，其是第一家專注于農(nóng)業(yè)領域的全球化集團，先正達擁有行業(yè)內最廣泛的產(chǎn)品組合，圍繞水稻、玉米、大豆、谷物、多種大田作物、特種作

物、蔬菜、甘蔗八大核心作物，產(chǎn)品包含植物保護、種衣劑、種子及性狀；2022年全年實現(xiàn)營收2248.45億元。NPS

諾普信·諾普信成立于1999年，是一家以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售農(nóng)業(yè)投入品(主要是農(nóng)藥制劑和植物營養(yǎng))并提供專業(yè)化綜合農(nóng)業(yè)服務的國家級高新技術企業(yè)；其深耕農(nóng)業(yè)種植

領域、生物技術及化學化工行業(yè)，擁有“諾普信”瑞德豐”“標正”等多個全國性品牌；2023年全年實現(xiàn)營收41.2億元?！?/p>

軒凱生物成立于2010年，立足于工業(yè)生物技術、合成生物學的持續(xù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，主要產(chǎn)品為生物助劑產(chǎn)品(主要由單一成分物質構成，如聚谷氨酸、枯草芽孢

桿菌、殼寡糖等)和生物制劑產(chǎn)品(不同成分物質根據(jù)配方組合形成),主要應用于植物營養(yǎng)領域；2022年全年實現(xiàn)營收3.72億元。4.6生物農(nóng)藥：海內外其他代表性企業(yè)(2/2)33目錄第五部分：微生物在醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)中的應用5.1應用賽道：隨著微生物組的不斷發(fā)展，活菌藥物成為新藥研發(fā)領域的前沿方向

5.2代表案例：活菌藥物在腫瘤免疫治療中取得階段性臨床突破5.3全球進展：活菌藥物在腫瘤領域的研發(fā)是全球熱點5.4全球進展：全球已有多家活菌生物藥公司布局代謝疾病相關活菌生物藥研發(fā)管線5.1

應用賽道：隨著微生物組的不斷發(fā)展，活菌藥物

(LBP)

成為新藥研發(fā)領域的前沿方向·

美

國FDA

對活菌藥物有比較明確的定義，并且2016年美國FDA發(fā)布的《Eary

ClinicalTrials

wih

Live

Biotherapeutic

Produts.Chemisty,Manufacturing,and

ControlInformaton》對于活體生物藥早期臨床研究也給出了指南；

FDA給LBP的定義是：(1)包含活的微生物如一些細菌；(2)能夠起到預防、治療或治愈某種疾??；(3)不是疫苗。定義

特征35synlogic

美國合成生物學公司Synlogic

研制的工程菌藥物SYNB1618

能顯著降低苯丙酮尿癥患者血清中苯丙氨酸水平，已進入1I

期工程菌藥物

>使用人工設計和改造后的活性生物體制成單菌藥物脆弱擬桿菌(Bacteroides

fragilus)BF839在腫瘤、自閉癥、癲癇、銀屑病、帕金森等疾病的治療中均有進展活體生物藥公司Seres

Therapeutics正在研制的復合菌藥物SER-109

可有效治療復發(fā)性艱難梭菌感染活菌藥物類別利用天然的單一活性生物體制成由兩種或多種天然活性生物體復配而成成分比較復雜、藥效模型更為復雜表達高效、靶向明確、功能多樣、生物遏制CEC

CAPITAL易

凱

資

本

有

限

公

司藥效較為明確、成分單復合菌藥物單菌藥物數(shù)據(jù)來源：鄒年菌菌群單菌嗜站蛋白阿克曼氏菌(AHkernXmeinihihn脆弱擬桿菌(Bwterndisgil)多形擬桿菌(Bnctefnkeheaiorom.cron)粒雙歧桿菌(Byjadohartariam

brue長雙歧桿菌(Rfabhuhn

bmgam1PD

/TLA4洋蔥值克靠爾德菌BAhnliepnia)產(chǎn)氣柯林斯菌Cinslla

uraar

iens)屎腸球菌(Enerpeweusjartm)海民腸球菌(Enierwvucns

hirae)若蚊梭菌(Furalburaphatsm:n其核核菌(Fnstaeterunhaettom羅伊氏乳桿菌(Lanmhuaillrsrener)盼道羅聽到端氏菌Roarbhiiat

megimli)明憫謂球陌(RuimiPHX92s

mtam)配方菌洋蔥作克霖爾德菌(Bulranwp和脆弱似桿菌(Baierodevjnagih)的組合7種擬桿菌和4種非擬桿菌的組合雙歧桿菌組合(包括兩歧雙歧桿菌，長漢政桿菌、短雙歧桿菌和乳酸雙技桿陣)12種菌的組合·腸道微生物被稱為人體的第二基因組”,與人類健康有著密切關聯(lián)。近年來，越來越多的研究發(fā)現(xiàn)，腸道菌群與炎性腸病、艱難梭菌感染、自閉癥、阿爾茲海默癥與腫瘤等疾病的發(fā)生有著密切的聯(lián)系。隨著研究的深入，腸道菌群不僅可作為疾病治療效果的標志物，還可作為疾病治療或輔助治療藥物。021,8(2):198-204.;易凱資本整理腸道菌群調節(jié)腫瘤免疫的機制腸道菌群可通過其代謝產(chǎn)物、表面蛋白等，直接或間接抑制腫瘤的生長或誘發(fā)細胞凋亡，從而發(fā)

揮抗腫瘤功能。此外，其可以通過對免疫系統(tǒng)的調控，特別是腫瘤微環(huán)境的調節(jié)發(fā)揮抗腫瘤作用。體瘤類型非小細胞肺癌腸胱

格腎蔣結

腸離黑色素級黑色泰熔黑色素應期黑但素僧結直筋瘤黑色幸瘤晚期黑色素瘤晚期黑色素纖維肉留MCA205

集色素做結直腸癌結直騰癌晚期黑色素腕期黑色素砌黑色素酶ME38小鼠結直腸癌

B16黑色素黑色素瘤未源動物實驗臨床試驗物實驗、臨床試驗

動物實驗臨床試驗動物實驗動物實驗臨床試驗動物實驗，臨床試險

動物實驗，梅床試驗

動物實驗臨床試驗動物實驗臨床試驗臨床試驗動物實驗動物實驗、臨床試驗

動物實驗臨床試驗動物實驗動物實驗動物實驗動物實物5.2代表案例：活菌藥物在腫瘤免疫治療中取得階段性臨床突破分類

是杏水平

有鹽種

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種

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是腸道菌群在腫瘤治療中的功能和作用機制

腫瘤免疫治療相關腸道微生物發(fā)現(xiàn)方法在腫瘤研究領域，通過對照比較不同組間患者腸道微生物組的結構和功能差異來尋找能夠促進或抑制腫瘤免疫的單菌或者配方菌，并通過上述的菌群學分析來研究細菌作用背后的機制。■

腸道菌群在腫瘤治療特別是免疫治療中發(fā)揮著重要作用，其已成為腫瘤免疫治療中重要的生物標志物和研究靶點，顯著影響了腫瘤免疫療法的效果。PD1PD-1PD-1ATI44CTLA-4CTLA-4PI-LIP11CfLA-4PD-1PD-1PD-1/PD-L1/CTXPU-11D-1PD-IATLA-4PD-1PD1CECCAPITAL易

凱

資

本

有

限

公

司CTLA-4PD-LIC

具

A-4數(shù)據(jù)來源：張免疫渝療藥物CTLA-436微生物療法在腫瘤免疫領域極具潛力，活菌藥物作為腫瘤免疫治療的輔助用藥極具開發(fā)前景，全球眾多企業(yè)正在腫瘤領域進行臨床研究與試驗序號研發(fā)公司藥

物

類

型管

線

代

號適應癥臨床階段說明1Everlmmune單菌Oncobax

AK癌癥臨床II期2a入組為非小細胞肺癌和腎細胞癌患者2Genome

&Co單菌GEN-001癌癥臨床II期探究與默沙東Keytruda聯(lián)合治療膽管癌的效果3MaaT

PharmaFMTMaaT013癌癥臨床川期活菌灌腸制劑，內含高豐度和高多樣性菌群4MaaT

PharmaFMTMaaT033腫瘤臨床II期旨在增強造血干細胞移植和細胞治療患者的OS5Vedanta復合菌VE800癌癥臨床II期探究與百時美施貴寶Opdivo聯(lián)合治療癌癥效果6Salspera工程菌Saltikva癌癥臨床II期口服沙門氏菌減毒菌株7Immodulon熱滅活菌懸液IMM-101癌癥臨床II期一種熱滅活的全細胞奧布分岐桿菌，皮內主色8Qu

Biologics單菌QBKPN

SSI腫瘤臨床II期晚期結直腸癌患者癌癥預后9CJ

Bioscience單菌MRx0518黑色素瘤臨床II期由鶉雞腸球菌的活的生物凍干配方組成10Biomica復合菌BMC128腫瘤臨床I期由四種獨特的細菌菌株組成的LBP菌群11Microbiotica復合菌MB097黑色素瘤臨床前由9種細菌組成的LBT12Microbiotica復合菌MB310腫瘤臨床前分離并儲存了FMT供體的所有細菌13NuBiyota復合菌MET-2癌癥臨床II期由供者的糞便樣本中分離出的腸道細菌組成14Osel單菌CBM588癌癥臨床II期含有丁酸梭菌，已證明能夠抑制腸道內壞菌生長15SINPR

BIOME工程菌SNIPR001腫瘤臨床I期口服CRISPR治療藥物5.3全球進展：活菌藥物在腫瘤領域的研發(fā)是全球熱點(1/2)數(shù)據(jù)來源：Cli37微生物療法在腫瘤免疫領域極具潛力，活菌藥物作為腫瘤免疫治療的輔助用藥極具開發(fā)前景，全球眾多企業(yè)正在腫瘤領域進行臨床研究與試驗序號研

發(fā)

公

司藥

物

類

型管

線

代

號適應癥臨床階段備注16T3

Pharma工程菌T3P-Y058-739癌癥臨床I期可在實體瘤內有選擇地誘導高特異性免疫反應17慕恩生物單菌MNC-168癌癥臨床l期中國第一個中外雙報獲批臨床的腫瘤活菌藥物18華津醫(yī)藥工程菌SGN1骨肉瘤臨床II期精準靶向并快速溶解腫瘤的基因工程生物制品19Synlogic工程菌SYNB1891腫瘤臨床期基因工程大腸桿菌Nissle菌株20Biomica復合菌BMC128非小細胞肺癌臨床期由四種獨特的細菌菌株組成的活細菌產(chǎn)品21Kibow

Pharma復合菌KT-301癌癥臨床I期由3株益生菌株配伍而成22Mayo

Clinic活菌RBX7455癌癥臨床II期來自健康供體的糞便菌群23蘇州普瑞森單菌PRS-217腫瘤申報臨床健康供體糞菌樣品中分離得到的單菌株24未知君單菌LBP03晚期惡性實體瘤申報臨床以益生菌藥物與aPD-1聯(lián)用25上藥信誼單菌WST04晚期惡性實體瘤申報臨床口服微生態(tài)活菌制劑26君拓生物單菌KEX02非小細胞肺癌臨床期聯(lián)合PD-1抑制劑治療非小細胞肺癌5.3全球進展：活菌藥物在腫瘤領域的研發(fā)是全球熱點(2/2)CECCAPITAL易

凱資

本

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公

司數(shù)據(jù)來源：Cli38全球已有多家活菌生物藥公司布局代謝疾病相關活菌生物藥研發(fā)管線，研發(fā)主要聚焦于肥胖、糖尿病及非酒精性脂肪肝/非酒精性脂肪肝炎等適應癥。序號研

發(fā)

公

司藥

物

類

型管

線

代

號適應癥臨床階段說明1YSOPIA單菌Xla1肥胖及代謝疾病臨床I期單菌株采用Christensenella

Minuta2Caelus

Health單菌CH-01062型糖尿病臨床II期3TargEDys單菌ProbioSatys肥胖臨床II期基于一株人體腸道共生菌Hafnia

alvei45974Precigen

ActoBio工程菌AG0191型糖尿病臨床I/II期由經(jīng)過基因工程改造的乳酸乳球菌制成5Akkermansia單菌Akk肥胖臨床I/I期嗜黏蛋白阿克曼菌6Caelus

Health單菌CH-04022型糖尿病臨床I期7NuBiyota復合菌MET-3肥胖臨床I期一種細菌替代物、微生物調節(jié)劑藥物8慕恩生物單菌MNO-863肥胖申報臨床主要成分是克里斯坦森氏菌的一種9LISCure未知LB-P8NASH臨床II期10上藥信誼單菌WST01代謝綜合征臨床II期口服微生態(tài)活菌制劑5.4全球進展：全球已有多家活菌生物藥公司布局代謝疾病相關活菌生物藥研發(fā)管線CECCAPITAL易

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司數(shù)據(jù)來源：Cli39目錄第六部分：微生物與生物制造標桿企業(yè)介紹6.1標桿企業(yè)：諾維信—全球大型酶和微生物技術提供商

6.2標桿企業(yè)：Vedanta—臨床階段微生物組公司6.3標桿企業(yè)：慕恩生物—專注于微生物發(fā)掘與生物制造的技術型平臺■2024年1月29日，在完成丹麥商業(yè)管理部門最終的注冊后，所有監(jiān)管批準和注

冊手續(xù)已就位，擬議的合并正式完成?！?/p>

食品與健康生物解決方案包括：食品和飲料：諾維信的食品和飲料業(yè)務以及科

漢森的食品菌種和酶業(yè)務、人類健康：諾維信的人類健康業(yè)務和科漢森的人類

健康業(yè)務?！龅厍蚪】瞪锝鉀Q方案包括：農(nóng)業(yè)、能源和技術工業(yè)：諾維信的生物能源、農(nóng)

業(yè)和動物健康/營養(yǎng)、谷物和技術加工業(yè)務以及科漢森的動植物健康業(yè)務?！?/p>

家居護理：諾維信的家居護理業(yè)務。·諾維信是生物解決方案領域的全球領軍型企業(yè)，總部位于丹麥，主要業(yè)務目前分為消費品市場業(yè)務、農(nóng)業(yè)與工業(yè)市場業(yè)務和人類健康三大業(yè)務板塊；作為全球最大的酶和微生物技術供

應商之一，諾維信深耕生物技術領域，目前擁有700多種生物解決方案，其酶制劑產(chǎn)品被廣泛使用于淀粉制糖、燃料乙醇、食品、啤酒釀造和飼料等30多個領域。公司名稱所在板塊主

營

業(yè)

務市值2

3

年

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入2

3

年

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利

潤市

銷

率

T

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態(tài)

市

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率諾維信哥本哈根交易所合成生物學技術服務295.225.74.35.734.1河南投資集團

南投貿(mào)集團V非糧生物質綜合利用、生物肥料類產(chǎn)品的適應性研究6.1標桿企業(yè)：諾維信—全球大型酶和微生物技術提供商■

科漢森是一家具備全球化和差異化的生物科學公司，持續(xù)145年專注于為食品、營養(yǎng)、制藥和農(nóng)業(yè)領域開發(fā)天然配料解決方案，并在微生物領域取得顯著成就，收集到的微生物菌種約有40000種。諾維信擁有堅定的大中華區(qū)業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略

諾維信與科漢森合并，共同打造多元化的產(chǎn)品組合novOZymesFethinkTomorrpwCHE

HANSENmpoining

Tods

heal國投生物

國SDIC投BI

物CH個生物能源與碳捕獲和儲存領域(BECCS)noVOZymes

天津經(jīng)開區(qū)一泰達RethinkT綠色能源使用與發(fā)展中糧集團生物農(nóng)業(yè)與生物能源業(yè)務CEC

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