2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-46模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-46模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷入得分

一、單項選擇題

1.以下說法和證券投資基金的特點不相吻合的有―

?A.嚴(yán)格監(jiān)督,信息保密

?B.集合理財,專業(yè)管理

?C.組合投資,專業(yè)管理

?D.利益共享,風(fēng)險公擔(dān)

正確答案:A

［解析］每一只公開發(fā)行的基金，一般都有眾多的投資者，為了保證投資者的知

情權(quán)，都需要定期進行基金運營信息的公布，因此，A選項的說法和證券投資

基金的特點是相違背的。故選A。

2.代表基金份額10%以上的基金份額持有人自行召集召開持有人大會的，此類

持有人應(yīng)至少提前日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事

項、議事程序和表決方式等事項。

?A.10

?B.15

?C.30

?D.45

正確答案:c

［解析］基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關(guān)

的披露義務(wù)方面。根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金

份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集時，

代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時，該類持有人應(yīng)至少提前

30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式

等事項。故選C。

3.基金___是指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營業(yè)績

表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過程。

?A.賬務(wù)復(fù)核

■B.頭寸復(fù)核

?C.資產(chǎn)凈值復(fù)核

?D.財務(wù)報表復(fù)核

正確答案:D

［解析］基金財務(wù)報表復(fù)核是指基金托管人對基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基

金經(jīng)營業(yè)績表、基金收益分配表、基金凈值變動表等報表內(nèi)容進行核對的過

程。故選D。

4.關(guān)于基金托管費計提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是o

?A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費越高

?B.開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計提，通常低于2.5%。

?C.目前，我國封閉式基金根據(jù)2.5%。的比例計提

?D.基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

正確答案:A

［解析］通?；鹨?guī)模越大，基金托管費越低。故選A。

5.____是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，是非常設(shè)的議事機

構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務(wù)的

最高決策權(quán)。

?A.投資決策委員會

?B.風(fēng)險控制委員會

?C.投資管理部門

?D.風(fēng)險管理部門

正確答案:A

［解析］投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)。故選

Ao

6.是指基金資產(chǎn)因投資于各種債券（國債、地方政府債券、企業(yè)債、金

融債等）而定期取得的利息收入。

?A.股票股利收入

?B.債券利息收入

?C.證券買賣差價收入

?D.存款利息收入

正確答案:B

［解析］債券利息收入是指基金資產(chǎn)因投資于各種債券（國債、地方政府債券、

企業(yè)債、金融債等）而定期取得的利息收入。故選B。

7.小型資本股票的風(fēng)險與大型資本股票的風(fēng)險相比，體現(xiàn)了____o

?A.低風(fēng)險低回報

?B.低風(fēng)險高回報

?C.高風(fēng)險高回報

?D.高風(fēng)險低回報

正確答案:C

［解析］小型資本股票的風(fēng)險與大型資本股票的風(fēng)險相比，體現(xiàn)了高風(fēng)險高回

報。故選C。

8.當(dāng)影子定價法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達(dá)到或者超

過_____時，基金管理人應(yīng)進行臨時報告。

?A.0.25%

?B.0.5%

?C.0.75%

D.1%

正確答案:B

［解析］當(dāng)影子定價法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達(dá)到或

者超過0.5%時，基金管理人應(yīng)進行臨時報告。故選B。

9.從近年來我國開放式基金的發(fā)展看，以下說法錯誤的是o

?A.基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種

?B.營銷和服務(wù)創(chuàng)新活躍

?C.封閉式基金和開放式基金的發(fā)展齊頭并進

?D.法律規(guī)范進一步完善

正確答案:C

［解析］我國開放式基金的發(fā)展要快于封閉式基金。故選C。

10.是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。

?A.兩極策略

?B.子彈式策略

?C.梯式策略

?D.以上三種均可

正確答案:B

［解析］子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。故

選Bo

11.套利定價理論建立在____基礎(chǔ)上。

?A.一價原理

?B.市場均衡

?C.弱式有效市場

?D.投資者非理性

正確答案:A

［解析］題中APT模型是建立在“一價原理”的基礎(chǔ)上，即兩種具有相同風(fēng)險的

證券投資組合不能以不同的期望收益率出售。故選A。

12.資產(chǎn)配置從方面分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置、資產(chǎn)混合配

制等。

?A.范圍

?B.時間跨度和風(fēng)格類型

?C.配置策略

?D.風(fēng)險組合

正確答案:B

［解析］資產(chǎn)配置從時間跨度和風(fēng)格類型方面分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)

配置、資產(chǎn)混合配制等。故選B。

13.當(dāng)市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，下列何種說法正確?—

?A.投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合

策略

?B.買入并持有策略的效果優(yōu)于投奏組合保險策略，進而將優(yōu)于恒定混合

策略

?C.恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于投資組合保險

策略

?D.恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進而將優(yōu)于買入并持有

策略

正確答案:A

［解析］當(dāng)市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果

優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略。故選A。

14.是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配。

?A.股票投資綜合管理

?B.套利理論

?C.資產(chǎn)配置

?D.基金績效衡量

正確答案:c

［解析］資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配。

故選C。

15.目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)是___o

?A.期末基金份額凈值

?B.期末可供分配基金份額利潤

?C.加權(quán)平均基金份額本期利潤

?D.凈值增長指標(biāo)

正確答案:D

［解析］在基金年度報告應(yīng)披露的財務(wù)指標(biāo)中，基金凈值增長指標(biāo)是目前較為合

理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)。投資者通過將基金凈值增長考標(biāo)與同期基金業(yè)

績比較基準(zhǔn)收益率進行比較，可以了解基金實際運作與基金合同規(guī)定基準(zhǔn)的差

異程度，判斷基金的實際投資風(fēng)格。故選D。

16.對于不收取申購、贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于____的比例

從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服

務(wù)。

?A.5%。

?B.1.5%o

?C.2.5%。

?D.0.5%。

正確答案:C

［解析］對于不收取申購、贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于0.25%的

比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的

服務(wù)。故選C。

17.應(yīng)計收益率每下降或上升1個基點時的價格波動性是____。

?A.遞增的

?B.不同的

?C.相同的

?D.遞減的

正確答案:C

［解析］根據(jù)久期的定義，應(yīng)計收益率下降或上升導(dǎo)致的價格波動的大小是一致

的。故選C。

18.已知證券組合P是由證券A和B構(gòu)成，兩者的收益、標(biāo)準(zhǔn)差以及相關(guān)關(guān)系如

下：

證券名稱期望收益率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)投資匕重

A10”。6%0.1230%

B5%2%0.1270%

組合P的方差為

?A.0.0467

?B.0.00052

?C.0.0327

?D.0.03266

正確答案:C

［解析］根據(jù)方差定義有：方差

2222

=0.3X0.06+0.7X0.02+2X0.3X0.7X0.06X0.02X0.12=0.03270故選Co

19.基金管理人應(yīng)在法定期限內(nèi)披露基金招募說明書、定期報告等文件，在重大

事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時報告，體現(xiàn)了基金信息披露的_____原則。

?A.及時性

?B.準(zhǔn)確性

?C.完整性

?D.真實性

正確答案:A

［解析］基金管理人應(yīng)在法定期限內(nèi)披露基金招募說明書、定期報告等文件，在

重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時報告，體現(xiàn)了基金信息披露的及時性原

則。故選A。

20.我國基金市場的監(jiān)管主體是o

?A.中國證監(jiān)會

?B.中國銀監(jiān)會

?C.證券交易所

?D.中國證券業(yè)協(xié)會

正確答案:A

［解析］中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行

為進行監(jiān)督管理，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格孩準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)

管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等，則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金

融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管。故選A。

二、多項選擇題

21.申請基金行業(yè)高級管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有____o

?A.取得基金從業(yè)資格

?B.通過中國證監(jiān)會或者授權(quán)機構(gòu)組織的高級管理人員證券投資法律知識

考試

?C.最近1年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處

罰

?D.具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任

職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］申請基金行業(yè)高級管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備最近3年沒有受到證

券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。故選ABD。

22.募集期結(jié)束，封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%時，基金發(fā)

起人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任_____O

?A.承擔(dān)全部募集費用

?B.30天內(nèi)將所募集資金退還基金投資人

?C.30天內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還基金投資者

?D.30個工作日內(nèi)將所募集資金的銀行同期活期存款利息退還投資者

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］題中ABC三項為基金發(fā)起人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。故選ABC。

23.行為金融理論對有效市場理論的挑戰(zhàn)有o

?A.投資者受信息處理能力、信息不完全、時間不足以及心理偏差的限

制，將不能立即對全部公開信息做出反應(yīng)

?B.投資者常常會對非相關(guān)信息做出反應(yīng)，其交易不是依據(jù)信息而是根據(jù)

噪音做出的

?C.從投資者的行為入手，認(rèn)為異常是一種普遍現(xiàn)象

?D.投資者如何操作以避免自己“與眾不同”

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］題中D選項屬于行為金融理論的應(yīng)用，而不是對有效市場理論的挑戰(zhàn)。

故選ABC。

24.依據(jù)經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計算出的基金單位資產(chǎn)凈值,

是計算基金_____的基礎(chǔ)。

?A.申購價格

?B.贖回價格

?C.交易價格

?D.營業(yè)稅、印花稅

正確答案:A

正確答案:B

［解析］基金的申購和贖回要以基金的凈值為基礎(chǔ)，加上一定的手續(xù)費。故選

ABo

25.目前我國貨幣市場基金可以投資的金融工具包括___o

?A.1年以內(nèi)的銀行定期存款

?B.可轉(zhuǎn)換債券

?C.期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)

?D.剩余期限在397天以內(nèi)的浮動利率債券

正確答案:A

正確答案:C

正確答案：D

［解析］按照《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國貨幣

市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金；②1年以內(nèi)（含1年）

的銀行定期存款、大額存單；③剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券；

④期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購；⑤期限在1年以內(nèi)（含1年）的中

央銀行票據(jù)；⑥剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。我國貨

幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券。故選ACD。

26.下列基金資產(chǎn)賬戶中，屬于以托管人和基金聯(lián)名的方式開立的賬戶有

?A.銀行存款賬戶

?B.結(jié)算備付金賬戶

?C.上海證券交易所證券賬戶

?D.深圳證券交易所證券賬戶

正確答案:C

正確答案:D

［解析］基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的；結(jié)算備付金賬戶是以托

管人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；證券賬戶是以托管人和基

金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的；全國銀行間市場債券

托管賬戶是以基金名義在中央國債登記結(jié)算有限公司開立的。故選CD。

27.督察長的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范有____o

?A.3年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險管理或者證券、法律、會計、審計等方面的

業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷

?B.誠實信用，具有良好的品行和職業(yè)操守記錄

?C.應(yīng)保持充分的獨立性，對基金及公司動作的合法、合規(guī)情況以及公司

內(nèi)部風(fēng)險控制情況作出獨立、客觀、公正的判斷

?D.對與督察長本人有利益沖突的事項應(yīng)當(dāng)回避

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四個選項均為對督察長的要求。故選ABCD。

28.基金管理公司的機構(gòu)設(shè)置包括___o

?A.投資管理部門

?B.風(fēng)險管理部門

?C.市場營銷部門

?D.基金運營部門

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案：D

［解析］有效的機構(gòu)設(shè)置是實現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)?；鸸芾砉镜臋C構(gòu)設(shè)置包括

專業(yè)委員會、投資管理部門、風(fēng)險管理部門、市場營銷部門、基金運營部門和

后臺支持部門。故選ABCD。

29.下列關(guān)于封閉式基金的說法正確的有o

?A.封閉式基金的交易遵循“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”的原則

?B.封閉式基金的報價單位是每份基金的價格

?C.封閉式基金的價格有集合競價和連續(xù)競價

?D.封閉式基金實行T+1交割

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］封閉式交易基金和A股的交易原則一樣，只不過封區(qū)式基金的報價單位

是每份基金的價格。故選ABCD。

30.上市公告書、年度報告、中期報告在編制完成后，應(yīng)放置于下列地點供公眾

查閱_____o

?A.基金管理人所在地

?B.基金托管人所在地

?C.上市交易的證券交易所

?D.有關(guān)銷售機構(gòu)及其網(wǎng)點

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］上市公告書、年度報告、中期報告在編制完成后，應(yīng)放置于基金管理人

所在地、基金托管人所在地、上市交易的證券交易所和有關(guān)銷售機構(gòu)及其網(wǎng)點

地點供公眾查閱。故選ABCD。

三、判斷題

31.只有市場無效，才存在錯誤定價的股票。

A.正確V

B.錯誤

［解析］有效市場上證券是正確定價的，沒有偏離真實價值的定價。

32.基金利潤分配不得低于基金凈利潤的95%。

A.正確

B.錯誤V

［解析］根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》有關(guān)規(guī)定，封優(yōu)式基金的利潤分

配，每年不得少于一次，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實

現(xiàn)利潤的90%。

33.風(fēng)險承受能力較低的投資者將選擇較低風(fēng)險的投資組合，他們可能對實現(xiàn)特

定收益的最低回報率更為關(guān)注。

A.正確V

B.錯誤

［解析］在考慮投資者的風(fēng)險承受能力之后，資產(chǎn)管理人就可以確定能夠帶來最

優(yōu)風(fēng)險與收益的投資組合。風(fēng)險承受能力較低的投資者將選擇較低風(fēng)險的投資

組合，他們可能對實現(xiàn)特定收益的最低回報率更為關(guān)注。

34.買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價值與股票市場價值保持同方向、同比例的變

動，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。

A.正確V

B.錯誤

［解析］買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價值與股票市場價值保持同方向、同比例的

變動，并最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構(gòu)成。投資組合價值

線的斜率由資產(chǎn)配置的比例決定。

35.平衡型基金又被稱為“混合基金”。

A.正確

B.錯誤V

［解析］平衡型基金是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金；而混合基金

是指同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，實

現(xiàn)收益與風(fēng)險之間的平衡的基金類型。

36.規(guī)范性原則是基金披露實質(zhì)性原則，是基金信息披露最根本、最重要的原

則。

A.正確

B.錯誤V

［解析］真實性原則是基金披露實質(zhì)性原則，是基金信息披露最根本、最重要的

原則。

37.基金管理人、代銷機構(gòu)為了保護商業(yè)秘密，對不同投資者適用不同費率無需

公開。

A.正確

B.錯誤V

［解析］基金管理人、代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定和招募說明書的規(guī)定向

投資人收取銷售費用，并如實核算、記賬；基金管理人、代銷機構(gòu)未經(jīng)基金合

同約定，不得向投資人收取額外費用；未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不

同投資人適用不同費率。

38.期末可供分配利潤反映基金本期已實現(xiàn)的損益。

A.正確

B.錯誤V

［解析］本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額是將本期利潤扣除本期公

允價值變動損益后的余額，反映基金本期已實現(xiàn)的損益。期末可供分配利潤是

指期末可供基金進行利潤分配的金額。

39.在資本資產(chǎn)定價模型中，投資人的偏好與風(fēng)險承受能力表現(xiàn)為費產(chǎn)在無風(fēng)險

證券與市場投資組合上的比例劃分上。

A.正確V

B.錯誤

［解析］在資本資產(chǎn)定價模型中，投資人的偏好與風(fēng)險承受能力表現(xiàn)為資產(chǎn)在無

風(fēng)險證券與市場投資組合上的比例劃分上。

40.致使投資人對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述是基金信息披

露中嚴(yán)格禁止的行為。

A.正確V

B.錯誤

［解析］基金信息披露的禁止行為包括：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

對證券投資業(yè)績進行預(yù)測；違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；詆毀其他基金管理

人、托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu)。其中，誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投

資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述。

41.涉及重大事件揭示時，半年度報告只須披露支付給聘任會計師事務(wù)所的報

酬。

A.正確

B.錯誤V

［解析］與年度報告相比，半年度報告的披露有其自身的特點。重大事件揭示

中，半年度報告只報告期內(nèi)改聘會計師事務(wù)所的情況，無須披露支付給聘任會

計師事務(wù)所的報酬及事務(wù)所已提供審計服務(wù)的年限等。

42.依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人可以由依照基金法設(shè)立的專門從

事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司、商業(yè)銀行、信托投資公司擔(dān)任。

A.正確

B.錯誤V

［解析］依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人只能由依照基金法設(shè)立的專

門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司擔(dān)任。

43.《證券投資基金法》規(guī)定，在有利于基金份額投資增值的前提下，基金管理

人可以將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。

A.正確

B.錯誤V

［解析］《證券投資基金法》第二十條規(guī)定基金管理人不得將其固有財產(chǎn)或者他

人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資。

44.根據(jù)對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為兩大類：一類

是以戰(zhàn)勝市場為目的的消極型股票投資組合策略；另