項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)

教學(xué)項(xiàng)目一

證券投資基礎(chǔ)知識(shí)遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融系：劉鐵（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)任務(wù)一證券市場(chǎng)概述【任務(wù)介紹】了解證券、證券市場(chǎng)的相關(guān)概念、特征、分類等；了解證券市場(chǎng)投資主體。教學(xué)活動(dòng)一證券及有價(jià)證券活動(dòng)目標(biāo)：熟悉證券、有價(jià)證券的概念、分類及特征（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)【證券】是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)證券構(gòu)成一覽圖證券所有權(quán)證券（如存單、土地所有權(quán)證書等）證據(jù)證券（如借據(jù)、收據(jù)等）有價(jià)證券貨幣證券（如銀行本票、支票等）資本證券商品證券（如提貨單等）股票遠(yuǎn)期合約債券基金基本證券衍生證券期貨期權(quán)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)一、有價(jià)證券的定義【有價(jià)證券】是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)二、有價(jià)證券的分類有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券即指資本證券廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)【商品證券】是證明持有人擁有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權(quán)，持有人對(duì)這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護(hù)。屬于商品證券的有提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單等。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)【貨幣證券】是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)

【資本證券】是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)。資本證券是有價(jià)證券的主要形式。有價(jià)證券按不同標(biāo)準(zhǔn)分類可以分為多種（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（一）按證券發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司（企業(yè)）證券。（二）按是否在證券交易所掛牌交易，有價(jià)證券可分為上市證券與非上市證券。（三）按募集方式分類，有價(jià)證券可以分為公募證券和私募證券。（四）按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。

（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)三、有價(jià)證券的特征

（一）收益性。證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。（二）流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性是指證券持有人在不造成資金損失前提下，以證券換取現(xiàn)金的特性。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）風(fēng)險(xiǎn)性。指實(shí)際收益與預(yù)期收益的背離，即收益的不確定性。從整體上說，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高；風(fēng)險(xiǎn)越小的證券，預(yù)期收益越低。（四）期限性。債券一般有明確的還本付息期限，債券的期限具有法律約束力，是對(duì)融資雙方權(quán)益的保護(hù)。股票一般沒有期限性，可以視為無期證券。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)一證券及有價(jià)證券（復(fù)習(xí)）證券所有權(quán)證券（如存單、土地所有權(quán)證書等）證據(jù)證券（如借據(jù)、收據(jù)等）有價(jià)證券貨幣證券（如銀行本票、支票等）資本證券商品證券（如提貨單等）股票遠(yuǎn)期合約債券基金基本證券衍生證券期貨期權(quán)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)一證券及有價(jià)證券（復(fù)習(xí)）請(qǐng)回答以下問題：1、什么是證券？證券可分為幾種類型？【證券】是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。證券可分為：證據(jù)證券、所有權(quán)證券、有價(jià)證券（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)2、廣義有價(jià)證券和狹義有價(jià)證券？有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券即指資本證券廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)3、請(qǐng)說出以下證券分別屬于那種證券？1）提貨單2）銀行支票3）股票和債券A、資本證券B、貨幣證券C、商品證券（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)4、資本證券的分類？（一）按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司（企業(yè)）證券。（二）按是否在證券交易所掛牌交易，可分為上市證券與非上市證券。（三）按募集方式分類，可分為公募證券和私募證券。（四）按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，可分為股票、債券和其他證券三大類。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)二證券市場(chǎng)活動(dòng)目標(biāo)：認(rèn)識(shí)證券市場(chǎng)基本概念、特征、結(jié)構(gòu)及其功能【證券市場(chǎng)】是股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場(chǎng)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)先看看我們熟悉的商品市場(chǎng)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)一、證券市場(chǎng)的特征（一）證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。（二）證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所。（三）證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（一）證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。

（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。

（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)問君能有幾多愁？恰似滿倉中石油。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)二、證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)（一）層次結(jié)構(gòu)這是一種按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場(chǎng)的構(gòu)成可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)證券發(fā)行市場(chǎng)又稱“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)證券交易市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)證券交易市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。

（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）品種結(jié)構(gòu)。這是依有價(jià)證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。這種結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等。股票市場(chǎng)的發(fā)行人為股份有限公司。債券的發(fā)行人有中央政府、地方政府、中央政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司（企業(yè)）。債券因有固定的票面利率和期限，因此，相對(duì)于股票價(jià)格而言，市場(chǎng)價(jià)格比較穩(wěn)定。基金市場(chǎng)是基金份額發(fā)行和流通的市場(chǎng)。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu)。按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)。通常人們也把有形市場(chǎng)稱作“場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)”，是指有固定場(chǎng)所的證券交易所市場(chǎng)。人們也把無形市場(chǎng)稱作為“場(chǎng)外市場(chǎng)”，是指沒有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)。目前已有越來越多的證券交易不在有形的場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行，而是通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電傳、電報(bào)、電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)三、證券市場(chǎng)的基本功能（一）籌資—投資功能。證券市場(chǎng)的籌資—投資功能是指證券市場(chǎng)一方面為資金需求者提供了通過發(fā)行證券籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面為資金供給者提供了投資對(duì)象?；I資和投資是證券市場(chǎng)基本功能不可分割的兩個(gè)方面，忽視其中任何一個(gè)方面都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的嚴(yán)重缺陷。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)如果證券市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷不振，就會(huì)導(dǎo)致投資功能的喪失。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）定價(jià)功能。證券是資本的表現(xiàn)形式，所以證券的價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格。證券的價(jià)格是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。（三）資本配置功能。證券市場(chǎng)的資本配置功能是指通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)二證券市場(chǎng)（復(fù)習(xí)）1、證券發(fā)行市場(chǎng)又稱（）？“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”2、證券交易市場(chǎng)又稱（）？“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)3、以下哪些是證券市場(chǎng)的功能？A、投資、融資功能B、定價(jià)功能C、圈錢功能D、資本配置功能（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)三證券投資主體活動(dòng)目標(biāo)：了解證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者（一）機(jī)構(gòu)投資者

1.政府機(jī)構(gòu)。作為政府機(jī)構(gòu)，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)

中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)并不是每家上市公司都是國家控股，例如“鴻路鋼構(gòu)”這家公司就是個(gè)“夫妻店”（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)2.金融機(jī)構(gòu)。參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司以及其他金融機(jī)構(gòu)。（一共有六大類）（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（1）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是證券市場(chǎng)上最活躍的投資者，以其自有資本、營(yíng)運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。（2）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資一般僅限于政府債券和地方政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲(chǔ)備的持有形式。（3）保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：目前保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級(jí)公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（4）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）：QFII制度；我國QFII可投資范圍：證交所掛牌交易的股票、債券、證券投資基金、權(quán)證等，還可參與新股和可轉(zhuǎn)債發(fā)行，股票增發(fā)和配股的申購。（5）主權(quán)財(cái)富基金：目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金。（6）其他金融機(jī)構(gòu)。其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等等。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)

3.企業(yè)和事業(yè)法人。企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)

4.各類基金?；鹦再|(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。

（1）證券投資基金。證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（2）社?；稹Ｔ谝话銍?，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國家以社會(huì)保障稅等形式征收的全國性基金；其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（3）企業(yè)年金：企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。（4）社會(huì)公益基金：社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。我國有關(guān)政策規(guī)定，各種社會(huì)公益基金可用于證券投資，以求保值增值。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）個(gè)人投資者個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。個(gè)人進(jìn)行證券投資應(yīng)具備一些基本條件，這些條件包括國家有關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于個(gè)人投資者投資資格的規(guī)定和個(gè)人投資者必須具備一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)任務(wù)二股票【任務(wù)介紹】

學(xué)習(xí)掌握股票的概念特征、股票的類型、我國的股票分類、股票價(jià)格與價(jià)值及影響股票價(jià)格的主要因素。教學(xué)活動(dòng)一股票的特征與類型

活動(dòng)目標(biāo)：了解掌握股票的概念特征分類及相關(guān)常用概念（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)一、股票概述（一）股票的定義【股票】是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）股票的性質(zhì)1.股票是有價(jià)證券。2.股票是要式證券。3.股票是證權(quán)證券。4.股票是資本證券。5.股票是綜合權(quán)利證券。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）股票的特征1.收益性。2.風(fēng)險(xiǎn)性。3.流動(dòng)性。4.永久性。5.參與性。二、股票的類型（一）普通股票和優(yōu)先股票（二）記名股票和不記名股票。（三）有面額股票和無面額股票（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)三、與股票相關(guān)的概念（一）股利政策1.【現(xiàn)金股利】2.【股票股利】3.4個(gè)重要日期（1）【股利宣布日】（2）【股權(quán)登記日】（3）【除息除權(quán)日】（4）【派發(fā)日】（二）增發(fā)、配股、轉(zhuǎn)增股本、股份回購1.【增發(fā)】2.【配股】3.【轉(zhuǎn)增股本】4.【股份回購】（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)華能國際（600011）的歷史現(xiàn)金股利（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)萬科A（000002）的現(xiàn)金股利（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)萬科A的送股情況（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)萬科A08年送股后的走勢(shì)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)華西村（000936）10年10月10送7后的走勢(shì)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)前復(fù)權(quán)后的走勢(shì)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)“前復(fù)權(quán)”的后價(jià)格（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)“后復(fù)權(quán)”后的價(jià)格（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)萬科A的轉(zhuǎn)增例子（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)二股票的價(jià)值與價(jià)格

活動(dòng)目標(biāo)：了解股票的價(jià)值與價(jià)格及影響股票價(jià)格的因素一、股票的價(jià)值（一）股票的票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。該種股票被稱為有面額股票。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)神州泰岳（300002）周線圖（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)華誼兄弟（300027）周線圖（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）股票的賬面價(jià)值股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）股票的清算價(jià)值股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。（四）股票的內(nèi)在價(jià)值股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)三、影響股票價(jià)格的基本因素（一）公司經(jīng)營(yíng)狀況股份公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和未來發(fā)展是股票價(jià)格的基石。1.公司治理水平和管理層質(zhì)量2.公司競(jìng)爭(zhēng)力3.財(cái)務(wù)狀況：（1）盈利性：衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。（2）安全性：指公司償債能力和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的高低。（3）流動(dòng)性：公司資金鏈狀況也是影響經(jīng)營(yíng)的重要因素4、公司改組或合并。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）行業(yè)因素1.行業(yè)分類。2.行業(yè)分析因素。（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)（2）行業(yè)可持續(xù)性（3）抗外部沖擊能力（4）監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系（5）勞資關(guān)系（6）財(cái)務(wù)與融資（7）行業(yè)估值水平3.行業(yè)生命周期行業(yè)生命周期。根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期、穩(wěn)定期四個(gè)階段。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）宏觀經(jīng)濟(jì)、政策因素宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價(jià)格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價(jià)值的特點(diǎn)是波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價(jià)波動(dòng)幅度較大。1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)常表現(xiàn)為擴(kuò)張與收縮的周期性交替，每個(gè)周期一般都要經(jīng)過高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段。3.貨幣政策。中央銀行一旦實(shí)行寬松的貨幣政策，資金面就會(huì)寬松，可待資金就會(huì)增加，股價(jià)趨于上漲。4.財(cái)政政策。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)5.市場(chǎng)利率。6.通貨膨脹。通貨膨脹對(duì)股票價(jià)格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場(chǎng)的作用，又有抑制股票市場(chǎng)價(jià)格的作用。7.匯率變化。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進(jìn)口；匯率上升，即本幣貶值，不利于進(jìn)口而有種于出口。匯率變化對(duì)股價(jià)的影響要看對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響而定。8.國際收支狀況。一般地說，若一國國際收支連續(xù)出現(xiàn)逆差，政府為平衡國際收支會(huì)采取提高國內(nèi)利率和提高匯率的措施，以鼓勵(lì)出口、減少進(jìn)口，股價(jià)就會(huì)下跌；反之，股價(jià)會(huì)上漲。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)四、影響股票價(jià)格的其他因素（一）政治及其他不可抗力的影響（二）心理因素（三）穩(wěn)定市場(chǎng)的政策和制度安排（四）人為操縱因素（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)任務(wù)三債券教學(xué)活動(dòng)一債券的特征與類型一、債券的定義和特征（一）債券的定義【債券】是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）債券的基本性質(zhì)1.債券屬于有價(jià)證券2.債券是一種虛擬資本3.債券是債權(quán)的表現(xiàn)（三）債券的特征1.償還性。2.流動(dòng)性。3.安全性。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)二、債券的分類（一）按發(fā)行主體分類1.政府債券。2.金融債券。3.公司債券。（二）按計(jì)息與付息方式分類1.零息債券。2.附息債券。3.息票累積債券。（三）按債券形態(tài)分類1.實(shí)物債券。2.憑證式債券。3.記賬式債券（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)三、債券與股票的比較（一）債券與股票的相同點(diǎn)1.兩者都屬于有價(jià)證券。2.兩者都是籌措資金的手段。3.兩者的收益率相互影響。（二）債券與股票的區(qū)別1.權(quán)利不同：2.目的不同：3.期限不同：4.收益不同：5.風(fēng)險(xiǎn)不同：（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)股票債券區(qū)別權(quán)力所有權(quán)憑證（綜合權(quán)利）債權(quán)憑證（要求還本付息）無權(quán)參與公司經(jīng)營(yíng)決策期限無償還期限有規(guī)定的償還期限收益股息紅利通常不固定通?？色@得固定利息風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大相對(duì)較小聯(lián)系都屬于有價(jià)證券；都是籌措資金的手段；二者的收益率相互影響。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)二我國的債券品種

一、政府債券（一）政府債券的定義【政府債券】是國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。（二）政府債券的性質(zhì)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（三）政府債券的特征1.安全性高2.流通性強(qiáng)3.收益穩(wěn)定4.免稅待遇（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（四）、中央政府債券（國債）1、國債的分類（1）按償還期限分類：國債的償還期限是國債的存續(xù)時(shí)間，以此為標(biāo)準(zhǔn)，習(xí)慣上分為短期國債、中期國債和長(zhǎng)期國債。（2）按資金用途分類：根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭(zhēng)國債和特種國債。（3）按流通與否分類：國債可以分為流通國債和非流通國債。（4）按發(fā)行本位分類：依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實(shí)物國債和貨幣國債。2、我國的國債（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（五）、地方政府債券1、地方政府債券的分類：一般債券（普通債券）和專項(xiàng)債券（收益?zhèn)┣罢呤侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。2、我國的地方政府債券（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)二、金融債券（一）金融債券的定義【金融債券】是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）我國的金融債券1.中央銀行票據(jù)。2.政策性金融債券。3.商業(yè)銀行債券。4.證券公司債券。5.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)。6.財(cái)務(wù)公司債券：（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)三、公司債券（一）公司債券的定義【公司債券】是公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券屬于債券體系中的一個(gè)品種，它反映發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）公司債券的類型1.信用公司債券。2.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券。3.保證公司債券。4.收益公司債券。5.可轉(zhuǎn)換公司債券。6.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。7.可交換債券。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)任務(wù)四證券投資基金

教學(xué)活動(dòng)一證券投資基金概述一、證券投資基金（一）證券投資基金的產(chǎn)生與發(fā)展

【證券投資基金】是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（二）我國證券投資基金業(yè)發(fā)展概況（三）證券投資基金的特點(diǎn)1.集合投資。2.分散風(fēng)險(xiǎn)。3.專業(yè)理財(cái)。（四）證券投資基金的作用1.基金為中小投資者拓寬了投資渠道。2.有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)（五）證券投資基金與股票、債券的區(qū)別1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系，但公司型基金除外。2.所籌集資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，而基金是間接投資工具。3.風(fēng)險(xiǎn)水平不同。（股票＞基金＞債券）（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)二、證券投資基金的分類（一）按基金的組織形式不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。（二）按基金運(yùn)作方式不同，基金可分為封閉式基金和開放式基金。（三）按投資標(biāo)的劃分，基金可分為國債基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。（四）按投資目標(biāo)劃分，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金（五）交易所交易的開放式基金（高職）項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)活動(dòng)二證券投資基金當(dāng)事人一、證券投資基金份額持有人基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。（一）