會計與財務分析作業(yè)指導書

會計與財務分析作業(yè)指導書TOC\o"1-2"\h\u1736第1章會計基礎知識 3298951.1財務會計概念與原則 3147631.1.1財務會計的定義 359611.1.2財務會計原則 3119651.2會計政策與會計估計 4306961.2.1會計政策 4195851.2.2會計估計 4251801.3會計循環(huán)與財務報表 4148521.3.1會計循環(huán) 4109581.3.2財務報表 426331第2章財務報表分析概述 5262132.1財務報表分析的目的與方法 5286482.2財務比率分析 544542.3財務趨勢分析 612166第3章資產負債表分析 6223463.1資產負債表結構分析 6316863.1.1資產負債表概述 652263.1.2資產負債表結構分析的方法 6276193.2資產分析 697863.2.1資產概述 615673.2.2流動資產分析 715753.2.3非流動資產分析 74093.3負債及所有者權益分析 7196023.3.1負債概述 7255783.3.2流動負債分析 7257313.3.3非流動負債分析 7165193.3.4所有者權益分析 815874第4章利潤表分析 8205274.1利潤表結構分析 8318064.1.1利潤表基本構成 823014.1.2利潤表結構分析要點 8179004.2收入分析 8255534.2.1收入確認與計量 8208564.2.2收入變動分析 887474.3費用與利潤分析 9215164.3.1費用分析 9163004.3.2利潤分析 929044第5章現金流量表分析 9217215.1現金流量表結構分析 9318385.1.1現金流量表基本結構 973915.1.2現金流量表項目分析 945075.2經營活動現金流量分析 977695.2.1銷售收入現金流量分析 10118365.2.2采購成本現金流量分析 10141875.2.3稅金現金流量分析 1081325.2.4員工薪酬現金流量分析 1040265.3投資活動與籌資活動現金流量分析 10263115.3.1投資活動現金流量分析 10181745.3.2籌資活動現金流量分析 1010162第6章財務比率分析 11115836.1償債能力分析 11252256.1.1短期償債能力 11312416.1.2長期償債能力 11127666.2營運能力分析 11251036.2.1存貨周轉率 1146976.2.2應收賬款周轉率 11100086.2.3總資產周轉率 11326316.3盈利能力分析 11235986.3.1銷售凈利率 11223986.3.2資產凈利率 11103396.3.3股東權益凈利率 12183446.4綜合財務分析 12257726.4.1杜邦分析 12192236.4.2財務預警分析 1255366.4.3行業(yè)比較分析 1223065第7章財務預測與預算 1220777.1財務預測方法 1253067.1.1定性預測法 12205087.1.2定量預測法 12191287.1.3混合預測法 1290337.2財務預算編制 1252117.2.1現金預算 1353867.2.2營業(yè)預算 1327457.2.3資本預算 13102767.2.4財務預算 13254557.3預算控制與分析 1325877.3.1預算控制 1348277.3.2預算分析 13120327.3.3預算調整 13290107.3.4預算考核 1330799第8章財務風險分析與管理 137508.1財務風險類型與識別 13102418.1.1風險類型 13161028.1.2風險識別方法 14105068.2財務風險評估 14231868.2.1風險評估方法 14165938.2.2風險評估流程 14321268.3財務風險應對與管理策略 1465068.3.1風險應對策略 14120978.3.2風險管理策略 14211428.3.3風險應對與管理實踐 145370第9章企業(yè)估值方法 14306809.1企業(yè)估值概述 149129.2折現現金流估值法 15276819.3相對估值法 15218119.4其他估值方法 158157第10章財務分析與決策 16913710.1財務分析在投資決策中的應用 161956010.1.1項目投資評價方法 162216910.1.2財務分析在項目選擇中的作用 16210310.1.3投資決策中的財務指標綜合運用 161106910.2財務分析在融資決策中的應用 162488710.2.1融資方式的比較與選擇 161999410.2.2資本成本與融資結構優(yōu)化 162231710.2.3財務杠桿與融資風險 16619210.3財務分析在營運決策中的應用 16771410.3.1營運資金管理 162259810.3.2籌資活動對營運決策的影響 17438310.3.3財務分析在營運決策中的作用 17389410.4財務分析在風險管理中的應用 171631810.4.1風險識別與評估 173268910.4.2風險管理與財務決策 17547310.4.3財務分析與內部控制系統 17第1章會計基礎知識1.1財務會計概念與原則1.1.1財務會計的定義財務會計是指對企業(yè)經濟活動進行記錄、分類、匯總和報告的一種管理活動。它旨在向企業(yè)內外部利益相關者提供有關企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量的信息。1.1.2財務會計原則財務會計原則是指導和規(guī)范會計核算的一般性原則，主要包括：（1）權責發(fā)生制原則：要求企業(yè)在收入實現和費用發(fā)生時確認，無論款項是否已經收付。（2）歷史成本原則：要求資產和負債以購入或發(fā)生時的成本計價。（3）一致性原則：要求企業(yè)在會計處理方法上保持前后期一致，不得隨意變更。（4）劃分收益性支出與資本性支出原則：要求企業(yè)將支出劃分為收益性支出和資本性支出，分別進行會計處理。（5）謹慎性原則：要求企業(yè)在面對不確定性時，采取保守的會計處理方法。1.2會計政策與會計估計1.2.1會計政策會計政策是指企業(yè)在會計確認、計量和報告過程中所采用的具體方法。企業(yè)應依據相關法律法規(guī)、會計準則和實際情況，選擇適當的會計政策。會計政策主要包括：計提壞賬準備、存貨計價方法、折舊方法、收入確認方法等。1.2.2會計估計會計估計是指在會計確認、計量和報告過程中，由于不確定性而產生的對某些項目金額的合理預測。企業(yè)應在充分了解和分析相關因素的基礎上，合理進行會計估計。常見的會計估計包括：應收賬款壞賬準備的計提、存貨跌價準備的計提、固定資產折舊年限和殘值的確定等。1.3會計循環(huán)與財務報表1.3.1會計循環(huán)會計循環(huán)是指企業(yè)從經濟活動發(fā)生到財務報表編制的整個過程，主要包括以下環(huán)節(jié)：（1）經濟業(yè)務的發(fā)生和原始憑證的編制。（2）會計分錄的編制和過賬。（3）期末調整和結賬。（4）編制財務報表。1.3.2財務報表財務報表是企業(yè)對外提供的反映其財務狀況、經營成果和現金流量的一種信息載體。主要包括以下幾種：（1）資產負債表：反映企業(yè)在某一特定時點的財務狀況。（2）利潤表：反映企業(yè)在一定時期內的經營成果。（3）現金流量表：反映企業(yè)在一定時期內的現金流入和流出情況。（4）所有者權益變動表：反映企業(yè)在一定時期內所有者權益的變動情況。第2章財務報表分析概述2.1財務報表分析的目的與方法財務報表分析作為評估企業(yè)經濟狀況和財務表現的重要手段，旨在揭示企業(yè)財務狀況的內在規(guī)律和潛在風險。通過對財務報表的深入分析，可以達到以下目的：（1）評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力；（2）揭示企業(yè)財務狀況的潛在風險，為決策提供依據；（3）指導企業(yè)改進經營管理，優(yōu)化財務結構；（4）為投資者、債權人等利益相關者提供決策參考。財務報表分析方法主要包括以下幾種：（1）比較分析法：通過對比不同期間或不同企業(yè)的財務數據，揭示企業(yè)財務狀況的變化趨勢和差異；（2）比率分析法：運用財務比率指標，對企業(yè)財務狀況進行定量評價；（3）趨勢分析法：分析企業(yè)財務數據在時間序列上的變化，預測企業(yè)未來發(fā)展方向。2.2財務比率分析財務比率分析是通過計算財務比率指標，對企業(yè)財務狀況進行定量評價的方法。主要包括以下幾類比率：（1）償債能力比率：反映企業(yè)償還債務的能力，如資產負債率、流動比率、速動比率等；（2）盈利能力比率：反映企業(yè)盈利水平，如凈利潤率、毛利率、資產收益率等；（3）營運能力比率：反映企業(yè)資產運用效率，如存貨周轉率、應收賬款周轉率等；（4）成長能力比率：反映企業(yè)成長速度，如營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率等。通過財務比率分析，可以全面了解企業(yè)的財務狀況，為企業(yè)決策提供有力支持。2.3財務趨勢分析財務趨勢分析是通過對企業(yè)財務數據在時間序列上的變化進行分析，揭示企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢和潛在問題。主要分析內容包括：（1）收入和利潤趨勢：分析企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤等指標的變化趨勢，了解企業(yè)盈利能力的穩(wěn)定性；（2）成本和費用趨勢：分析企業(yè)成本、費用等指標的變化趨勢，評估企業(yè)成本控制能力；（3）資產和負債趨勢：分析企業(yè)資產、負債等指標的變化趨勢，揭示企業(yè)財務結構的合理性和潛在風險；（4）現金流量趨勢：分析企業(yè)現金流入和流出情況，評估企業(yè)現金流狀況的穩(wěn)定性和充足性。通過財務趨勢分析，有助于預測企業(yè)未來的發(fā)展方向，為企業(yè)制定戰(zhàn)略規(guī)劃提供依據。第3章資產負債表分析3.1資產負債表結構分析3.1.1資產負債表概述資產負債表是企業(yè)財務報表的重要組成部分，反映了企業(yè)在一定時期內的財務狀況。通過對資產負債表的結構分析，可以了解企業(yè)的資產構成、負債規(guī)模及所有者權益狀況。3.1.2資產負債表結構分析的方法（1）比較分析法：通過對比不同時期資產負債表的數據，分析各項指標的變化趨勢，從而評價企業(yè)的財務狀況。（2）結構分析法：計算資產負債表中各項目占總資產、負債及所有者權益的比例，分析企業(yè)的資產結構、負債結構和所有者權益結構。3.2資產分析3.2.1資產概述資產是企業(yè)擁有或控制的資源，預期能夠為企業(yè)帶來經濟利益。資產分析主要包括流動資產和非流動資產分析。3.2.2流動資產分析（1）貨幣資金：分析企業(yè)貨幣資金的規(guī)模、構成及變動原因，評價企業(yè)的償債能力。（2）應收賬款：分析應收賬款余額、周轉率等指標，評價企業(yè)的信用政策和回款能力。（3）存貨：分析存貨的規(guī)模、結構和周轉速度，評價企業(yè)的存貨管理和盈利能力。3.2.3非流動資產分析（1）長期投資：分析長期投資的規(guī)模、結構和投資收益，評價企業(yè)的投資效益。（2）固定資產：分析固定資產的原值、累計折舊、凈值和折舊政策，評價企業(yè)的資產質量和盈利能力。（3）無形資產及其他資產：分析無形資產的價值、攤銷政策和其他資產的構成，評價企業(yè)的資產狀況。3.3負債及所有者權益分析3.3.1負債概述負債是企業(yè)對外承擔的債務，預期會導致經濟利益流出企業(yè)。負債分析主要包括流動負債和非流動負債分析。3.3.2流動負債分析（1）短期借款：分析短期借款的規(guī)模、利率和還款期限，評價企業(yè)的償債壓力。（2）應付賬款：分析應付賬款的規(guī)模、周轉速度和供應商關系，評價企業(yè)的采購政策和信用狀況。（3）預收賬款：分析預收賬款的構成和變動，評價企業(yè)的銷售政策和客戶關系。3.3.3非流動負債分析（1）長期借款：分析長期借款的規(guī)模、利率和還款計劃，評價企業(yè)的債務結構和償債能力。（2）應付債券：分析應付債券的發(fā)行規(guī)模、利率和到期日，評價企業(yè)的債務負擔和融資成本。（3）遞延所得稅負債：分析遞延所得稅負債的形成原因和變動情況，評價企業(yè)的稅收政策和盈利質量。3.3.4所有者權益分析（1）實收資本：分析實收資本的構成和變動，評價企業(yè)的資本實力。（2）資本公積：分析資本公積的形成和變動，了解企業(yè)資本運作情況。（3）盈余公積和未分配利潤：分析盈余公積和未分配利潤的規(guī)模和變動，評價企業(yè)的盈利能力和分紅政策。第4章利潤表分析4.1利潤表結構分析4.1.1利潤表基本構成利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經營成果的財務報表。其基本構成包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。通過分析利潤表結構，可以了解企業(yè)盈利能力的來源和構成。4.1.2利潤表結構分析要點（1）分析營業(yè)收入構成，了解企業(yè)收入來源的穩(wěn)定性；（2）分析營業(yè)成本構成，掌握企業(yè)成本控制能力；（3）關注營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤的變化，評估企業(yè)盈利能力；（4）比較不同會計期間利潤表結構，揭示企業(yè)盈利狀況的變動趨勢。4.2收入分析4.2.1收入確認與計量收入分析應關注企業(yè)收入確認和計量的準確性。依據企業(yè)會計準則，收入確認需滿足以下條件：收入已實現或可實現；收入金額可靠計量；相關經濟利益很可能流入企業(yè)；收入產生的基本業(yè)務活動已經完成。4.2.2收入變動分析（1）分析營業(yè)收入總額的變動，了解企業(yè)整體收入規(guī)模的增長情況；（2）分析營業(yè)收入構成，揭示企業(yè)收入來源的變動；（3）分析收入增長的質量，如收入增長是否源于主營業(yè)務、收入增長的可持續(xù)性等。4.3費用與利潤分析4.3.1費用分析（1）分析營業(yè)成本構成，了解成本波動原因，為企業(yè)成本控制提供依據；（2）關注銷售費用、管理費用和財務費用等期間費用，評估企業(yè)費用控制能力；（3）分析費用結構，揭示企業(yè)資源配置的合理性。4.3.2利潤分析（1）分析營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤的變動，評估企業(yè)盈利能力；（2）關注凈利潤與營業(yè)收入之比，即凈利潤率，了解企業(yè)盈利水平的變動；（3）通過比較不同會計期間的利潤水平，分析企業(yè)盈利狀況的變動趨勢。通過以上利潤表分析，可以全面了解企業(yè)盈利能力及其變動原因，為企業(yè)決策提供有力支持。第5章現金流量表分析5.1現金流量表結構分析現金流量表是企業(yè)財務報表的重要組成部分，反映了企業(yè)在一定會計期間內現金及現金等價物的流入和流出情況。本節(jié)主要對現金流量表的結構進行分析，以揭示企業(yè)現金流量狀況。5.1.1現金流量表基本結構現金流量表分為經營活動、投資活動和籌資活動三個部分，分別反映企業(yè)在經營、投資和籌資方面的現金流量。5.1.2現金流量表項目分析（1）經營活動現金流量項目分析：主要包括銷售收入、采購成本、稅金、員工薪酬等。（2）投資活動現金流量項目分析：主要包括購買固定資產、無形資產、長期股權投資等。（3）籌資活動現金流量項目分析：主要包括借款、還款、發(fā)行股票、分配股利等。5.2經營活動現金流量分析經營活動現金流量是企業(yè)現金流量表的核心部分，反映了企業(yè)主營業(yè)務產生的現金流量。以下對經營活動現金流量進行分析：5.2.1銷售收入現金流量分析分析銷售收入與銷售收入的現金流量，判斷企業(yè)的銷售質量和回款情況。5.2.2采購成本現金流量分析分析采購成本與企業(yè)生產規(guī)模、存貨水平等因素的關系，評價企業(yè)采購成本控制能力。5.2.3稅金現金流量分析分析企業(yè)稅金支出與稅收政策、稅收籌劃等因素的關系，評估企業(yè)稅收負擔。5.2.4員工薪酬現金流量分析分析員工薪酬與企業(yè)規(guī)模、行業(yè)水平等因素的關系，評價企業(yè)人力資源管理水平。5.3投資活動與籌資活動現金流量分析5.3.1投資活動現金流量分析（1）固定資產投資分析：分析企業(yè)固定資產投資規(guī)模、結構及效益，評估企業(yè)投資決策能力。（2）無形資產投資分析：分析企業(yè)無形資產投資規(guī)模、結構及效益，評估企業(yè)技術創(chuàng)新能力。（3）長期股權投資分析：分析企業(yè)長期股權投資規(guī)模、結構及效益，評估企業(yè)投資策略。5.3.2籌資活動現金流量分析（1）債務籌資分析：分析企業(yè)債務規(guī)模、債務結構及債務成本，評估企業(yè)債務融資能力。（2）股權籌資分析：分析企業(yè)股權籌資規(guī)模、股權結構及股利政策，評估企業(yè)股權融資能力。（3）現金分紅分析：分析企業(yè)現金分紅規(guī)模、分紅比例及分紅政策，評估企業(yè)對股東的回報能力。通過以上分析，可以全面了解企業(yè)現金流量狀況，為企業(yè)決策提供有力支持。在實際分析過程中，應結合企業(yè)具體情況，綜合考慮各種因素，保證分析結果的準確性和可靠性。第6章財務比率分析6.1償債能力分析6.1.1短期償債能力短期償債能力主要通過流動比率、速動比率和現金比率來衡量。流動比率反映了企業(yè)用流動資產償還流動負債的能力；速動比率剔除了存貨等較不流動的資產，更為精確地反映了企業(yè)短期償債能力；現金比率則進一步剔除了應收賬款，以最直接的現金及現金等價物來衡量企業(yè)的短期償債能力。6.1.2長期償債能力長期償債能力主要通過資產負債率、產權比率和利息保障倍數來分析。資產負債率反映了企業(yè)負債所占資產的比例，產權比率則揭示了股東權益與總資產的關系；利息保障倍數則衡量企業(yè)利潤對利息支出的覆蓋程度，從而評估企業(yè)的長期償債能力。6.2營運能力分析6.2.1存貨周轉率存貨周轉率反映了企業(yè)在一定時期內存貨的周轉速度，是衡量企業(yè)存貨管理效率的重要指標。6.2.2應收賬款周轉率應收賬款周轉率反映了企業(yè)收賬的速度和效率，這一比率的高低直接關系到企業(yè)的資金周轉和壞賬風險。6.2.3總資產周轉率總資產周轉率綜合反映了企業(yè)利用總資產進行經營的效率，這一比率越高，表明企業(yè)總資產的利用效率越高。6.3盈利能力分析6.3.1銷售凈利率銷售凈利率衡量了每一元銷售收入帶來的凈利潤，反映了企業(yè)銷售活動的盈利能力。6.3.2資產凈利率資產凈利率反映了企業(yè)運用資產產生的凈收益能力，是評價企業(yè)資產盈利效果的重要指標。6.3.3股東權益凈利率股東權益凈利率體現了企業(yè)為股東創(chuàng)造凈收益的能力，這一比率越高，表明企業(yè)的投資效益越好。6.4綜合財務分析6.4.1杜邦分析杜邦分析通過分解資產凈利率，將盈利能力、資產管理能力和財務杠桿作用綜合起來，從而深入揭示企業(yè)的財務狀況和經營成果。6.4.2財務預警分析財務預警分析是通過構建財務預警模型，對企業(yè)可能出現的財務危機進行預測和報警，以便及時采取措施防范風險。6.4.3行業(yè)比較分析行業(yè)比較分析是將企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的財務比率進行比較，從而評估企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位和財務健康狀況。通過上述各項財務比率的分析，企業(yè)可以全面了解自身的財務狀況，為經營決策提供有力支持。第7章財務預測與預算7.1財務預測方法7.1.1定性預測法定性預測法主要依賴于專業(yè)知識和經驗，通過對企業(yè)歷史數據、行業(yè)趨勢、市場環(huán)境等因素的分析，對未來財務狀況進行預測。包括專家調查法、德爾菲法等。7.1.2定量預測法定量預測法通過數學模型和統計分析方法，對未來財務數據進行預測。主要包括時間序列分析法、回歸分析法、趨勢預測法等。7.1.3混合預測法混合預測法是將定性預測與定量預測相結合，以提高預測準確性的方法。通常先進行定性分析，確定預測范圍，然后運用定量方法進行具體預測。7.2財務預算編制7.2.1現金預算現金預算是對企業(yè)在預算期內現金收入和支出情況進行預測，保證企業(yè)擁有足夠的現金流支持日常運營和投資活動。7.2.2營業(yè)預算營業(yè)預算包括銷售預算、生產預算、采購預算等，主要反映企業(yè)在預算期內的生產經營活動。7.2.3資本預算資本預算是對企業(yè)長期投資項目進行評估和決策，包括投資規(guī)模、資金來源、投資回報期等。7.2.4財務預算財務預算包括資產負債表預算、利潤表預算、現金流量表預算等，反映企業(yè)在預算期末的財務狀況、經營成果和現金流量。7.3預算控制與分析7.3.1預算控制預算控制是企業(yè)對預算執(zhí)行過程進行監(jiān)控和管理，保證預算目標的實現。主要包括預算編制、執(zhí)行、分析、調整等環(huán)節(jié)。7.3.2預算分析預算分析是對預算執(zhí)行情況進行分析，找出預算執(zhí)行中的問題和原因，為預算調整提供依據。主要包括比較分析、因素分析、趨勢分析等。7.3.3預算調整根據預算分析結果，對預算進行適時調整，以適應企業(yè)內外部環(huán)境變化，保證預算的有效性和指導性。7.3.4預算考核通過預算考核，評價各部門和員工在預算期內的績效，激勵員工為實現企業(yè)目標努力工作。預算考核結果可作為企業(yè)激勵機制和人力資源管理的重要依據。第8章財務風險分析與管理8.1財務風險類型與識別8.1.1風險類型本節(jié)主要討論企業(yè)的財務風險類型，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和合規(guī)風險等。各類風險相互關聯，共同影響企業(yè)的財務狀況。8.1.2風險識別方法介紹財務風險識別的方法，包括財務報表分析、財務比率分析、現金流分析等。通過這些方法，企業(yè)可以及時發(fā)覺潛在的財務風險，為后續(xù)的風險評估和管理提供依據。8.2財務風險評估8.2.1風險評估方法本節(jié)介紹財務風險評估的常用方法，包括定性評估和定量評估。定性評估主要依賴專業(yè)判斷和經驗，如專家訪談、風險評估矩陣等；定量評估則通過數學模型和統計方法，如敏感性分析、VaR（ValueatRisk）等。8.2.2風險評估流程詳細闡述財務風險評估的流程，包括：收集和整理相關數據、選擇合適的風險評估方法、進行風險評估、制定風險評估報告等。通過這一流程，企業(yè)可以全面了解財務風險狀況，為風險應對和管理提供決策依據。8.3財務風險應對與管理策略8.3.1風險應對策略本節(jié)探討財務風險的應對策略，包括風險規(guī)避、風險分散、風險轉移、風險對沖等。企業(yè)應根據自身的風險承受能力和市場狀況，選擇合適的應對策略。8.3.2風險管理策略介紹財務風險管理的策略，包括建立健全內部控制系統、制定風險管理制度、建立風險預警機制、加強財務信息透明度等。通過這些策略，企業(yè)可以降低財務風險，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。8.3.3風險應對與管理實踐分析我國企業(yè)在財務風險應對與管理方面的實踐案例，總結成功經驗和教訓，為企業(yè)提供參考。同時強調企業(yè)應根據實際情況，靈活調整風險應對與管理策略，以應對不斷變化的市場環(huán)境。第9章企業(yè)估值方法9.1企業(yè)估值概述企業(yè)估值是會計與財務分析的重要組成部分，其目的在于評估企業(yè)價值，為投資決策、并購、資產重組等提供依據。本章主要介紹企業(yè)估值的基本概念、估值方法和應用。企業(yè)估值涉及對企業(yè)未來收益、風險、成長性等因素的分析，通過對企業(yè)內在價值的評估，為各類財務決策提供參考。9.2折現現金流估值法折現現金流估值法（DCF）是一種以企業(yè)未來現金流為基礎，通過折現率將未來現金流折現至現在價值的估值方法。其主要步驟如下：（1）預測企業(yè)未來現金流：對企業(yè)未來幾年的經營現金流量進行預測，包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、稅金、資本支出等。（2）確定折現率：折現率反映了投資者對企業(yè)的風險和回報要求，通常采用加權平均資本成本（WACC）作為折現率。（3）計算企業(yè)價