【S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀及問(wèn)題的調(diào)研報(bào)告（論文）10000字】

S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀及問(wèn)題的調(diào)研分析報(bào)告目錄TOC\o"1-2"\h\u6118S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀及問(wèn)題的調(diào)研分析報(bào)告 1541.1S保險(xiǎn)公司的發(fā)展現(xiàn)狀 141241.2S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露的基本現(xiàn)狀 52647（1）償付能力系數(shù)=自留保費(fèi)/(資本金+公積金)×100% 820623（2）非認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可資產(chǎn)比=非認(rèn)可資產(chǎn)/認(rèn)可資產(chǎn)×100% 91821（3）凈收入與總收入比=營(yíng)運(yùn)凈收入/總收入×100% 941011.3S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問(wèn)題 12222761.1.1財(cái)務(wù)信息披露配套法治不完善 12262581.1.2財(cái)務(wù)監(jiān)管不嚴(yán)格 13115721.1.3公司對(duì)財(cái)務(wù)信息披露重視度不夠 14206331.1.4保險(xiǎn)財(cái)務(wù)專業(yè)人才的缺乏 14在上述的理論基礎(chǔ)下，以S保險(xiǎn)公司為例對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)信息披露現(xiàn)狀分析，從而進(jìn)一步分析其存在的問(wèn)題及其產(chǎn)生的原因。1.1S保險(xiǎn)公司的發(fā)展現(xiàn)狀S保險(xiǎn)公司集團(tuán)總部設(shè)在北京，S保險(xiǎn)公司是集團(tuán)公司的核心成員和標(biāo)志性主業(yè)，是國(guó)內(nèi)歷史悠久、業(yè)務(wù)規(guī)模大、綜合實(shí)力強(qiáng)的大型國(guó)有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，保費(fèi)規(guī)模居全球財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)前列。S保險(xiǎn)公司于2003年11月在香港聯(lián)交所主板上市。注冊(cè)資本222.42億元，服務(wù)客戶1.33億個(gè)，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率98%。2020年，S保險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入4331.87億元，總資產(chǎn)6468.01億元。全年理賠已決案件7123萬(wàn)件，賠款2601.2億元。穆迪投資者服務(wù)公司再次授予S保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)A1（評(píng)級(jí)展望：穩(wěn)定）。S保險(xiǎn)公司主營(yíng)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、社保業(yè)務(wù)、特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等人民幣及外幣保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；與上述業(yè)務(wù)相關(guān)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；國(guó)家法律法規(guī)允許的投資和資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。S保險(xiǎn)公司國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)基本遍布全國(guó)所有城鄉(xiāng)地域，國(guó)際業(yè)務(wù)項(xiàng)目覆蓋160個(gè)國(guó)家和地區(qū)。S保險(xiǎn)公司在“一帶一路”沿線共計(jì)54個(gè)國(guó)家開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)，累計(jì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任金額1.27萬(wàn)億元人民幣。2020年，S保險(xiǎn)公司共計(jì)派出10支海外工作組以及歐洲服務(wù)公司（籌），基本具備對(duì)“一帶一路”沿線和中資利益密集區(qū)域的服務(wù)輻射能力。截至2020年末，我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司共有93家。其中資產(chǎn)險(xiǎn)公司67家，較上年同期增加4家；外資產(chǎn)險(xiǎn)公司26家，實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入271.62億元，同比增長(zhǎng)8.24%。從市場(chǎng)份額來(lái)看，中資產(chǎn)險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額為98.74%，同比增長(zhǎng)0.09%；外資產(chǎn)險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額則由去年同期的2.04%下降至1.97%。從具體企業(yè)來(lái)看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的領(lǐng)跑者具有明顯的優(yōu)勢(shì)（圖1.1）。2010年至2020年，S保險(xiǎn)公司、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)三家公司在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的份額占比約為65%，這一數(shù)據(jù)多年來(lái)相對(duì)穩(wěn)定。在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，S保險(xiǎn)公司依然能夠維持多年的市場(chǎng)份額不變，顯示出運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。圖1.12020年全國(guó)主要財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額S保險(xiǎn)公司在國(guó)內(nèi)外具有廣泛的影響力和關(guān)注度，在政治、品牌、人才、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)方面具有諸多優(yōu)勢(shì)。在政治方面，S保險(xiǎn)公司是新中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的培育者與親歷者，是大型國(guó)有保險(xiǎn)骨干企業(yè)，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理職能，積極維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、保障民生改善、完善社會(huì)治理，有力彰顯了國(guó)有保險(xiǎn)企業(yè)在服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局中的責(zé)任擔(dān)當(dāng)和主渠道作用。在品牌方面，S保險(xiǎn)公司塑造了享譽(yù)國(guó)內(nèi)外的優(yōu)勢(shì)品牌。相繼成為2008年北京奧運(yùn)會(huì)、2010年上海世博會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)、2016年G20杭州峰會(huì)、2017年北京“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇、2018年天津夏季達(dá)沃斯論壇、2019年世界軍人運(yùn)動(dòng)會(huì)、2019年北京世園會(huì)、2022年北京冬奧會(huì)等重要賽事、重大活動(dòng)的保險(xiǎn)合作伙伴。在人才方面，S保險(xiǎn)公司擁有高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)和遍及財(cái)險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)人才，打造了一支了解國(guó)情、經(jīng)驗(yàn)豐富、能夠在保險(xiǎn)各領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁└咂焚|(zhì)和多樣化專業(yè)服務(wù)的高素質(zhì)人才隊(duì)伍。在技術(shù)方面，S保險(xiǎn)公司擁有完備的產(chǎn)品體系、強(qiáng)大的專業(yè)技術(shù)，產(chǎn)品覆蓋服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)民生福祉、服務(wù)科技創(chuàng)新、服務(wù)社會(huì)治理、服務(wù)區(qū)域發(fā)展、服務(wù)對(duì)外開(kāi)放各個(gè)方面，能夠滿足政府、法人、個(gè)人客戶多樣化、高品質(zhì)保險(xiǎn)需求。強(qiáng)化科技賦能，打造行業(yè)領(lǐng)先的科技能力，運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代技術(shù)，構(gòu)建智能承保、理賠、客服、風(fēng)控體系，實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力的全面提升。在網(wǎng)絡(luò)方面，S保險(xiǎn)公司擁有遍及全國(guó)城鄉(xiāng)約1.4萬(wàn)個(gè)分支機(jī)構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，北起漠河、南至三沙，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率超過(guò)98%，構(gòu)建了線上線下互動(dòng)、城網(wǎng)農(nóng)網(wǎng)結(jié)合的立體化銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在服務(wù)方面，S保險(xiǎn)公司開(kāi)通了全國(guó)服務(wù)專線、電話銷售專線、官網(wǎng)直銷平臺(tái)、建立APP及微信公眾號(hào)平臺(tái)、微信小程序平臺(tái)，隨時(shí)隨地為客戶提供包括承保、理賠、咨詢等在內(nèi)的一站式在線服務(wù)和全天候風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。從經(jīng)營(yíng)角度來(lái)看，通過(guò)流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債經(jīng)營(yíng)率等指標(biāo)來(lái)分析S保險(xiǎn)公司的詳細(xì)情況。（1）流動(dòng)比率，它顯示了保險(xiǎn)公司當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債中有多少流動(dòng)資產(chǎn)是要支付的擔(dān)保，計(jì)算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%。S保險(xiǎn)公司2020年流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表，如表1.1所示：表1.1S保險(xiǎn)公司2020年流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表單位：億元科目金額貨幣資金241.0計(jì)入當(dāng)期損益得金融資產(chǎn)334.3買入返售金融資產(chǎn)550.8應(yīng)收保費(fèi)367.8應(yīng)收分保賬款155.8保戶質(zhì)押貸款52.95其他應(yīng)收款138.9定期存款890.2其他流動(dòng)資產(chǎn)267.8流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2999.55賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)數(shù)858.3預(yù)收保費(fèi)240.5應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金81.77應(yīng)付分保賬款211.0應(yīng)付職工薪酬216.7應(yīng)交稅費(fèi)85.79應(yīng)付賠付款124.9應(yīng)付保單紅利40.96其他應(yīng)付款171.7保戶儲(chǔ)金及投資款391.4流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2427.02通過(guò)表1.1分析可得，S保險(xiǎn)公司的流動(dòng)比率=268569÷204774×100%≈131.2%。由上文可知，流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少,則償債能力越強(qiáng)。流動(dòng)比率對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，越高越好，因?yàn)楸嚷试礁?，債?quán)越有保障。從經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，通常要求流動(dòng)比率為200％左右是合理的。因此S保險(xiǎn)公司高達(dá)130%的流動(dòng)比率，說(shuō)明該公司具有較強(qiáng)的償債能力。（2）對(duì)股東來(lái)說(shuō)，在通貨膨脹加劇的時(shí)期，保險(xiǎn)公司多負(fù)債，無(wú)疑是把損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，更多的借款可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期，少借款可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)經(jīng)營(yíng)率（產(chǎn)權(quán)比率）主要用來(lái)衡量保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期償付能力，其計(jì)算公式是：負(fù)債經(jīng)營(yíng)率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100%。S保險(xiǎn)公司2020年資產(chǎn)負(fù)債表節(jié)選（一），如表1.2所示：表1.2S保險(xiǎn)公司2020年資產(chǎn)負(fù)債表節(jié)選（一）單位：億元科目2020年負(fù)債總額9823所有者權(quán)益2731負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)12554根據(jù)（表1.2）S保險(xiǎn)公司的負(fù)債和所有者權(quán)益的總額，可以得出：S保險(xiǎn)公司的負(fù)債經(jīng)營(yíng)率=9823÷12554×100%=359.69%。債務(wù)管理比率反映了債權(quán)人提供的資金與股東提供的資金的相對(duì)關(guān)系，用這個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷保險(xiǎn)公司是否具有一定的穩(wěn)定程度。一般來(lái)說(shuō)，公司在正常情況下設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)值在1.2左右。高股本比率是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。因此通過(guò)分析S保險(xiǎn)公司的產(chǎn)權(quán)比率可以看出該公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬相對(duì)比一般公司而言是較高的。（3）資產(chǎn)負(fù)債率是反映了通過(guò)借款籌集的資產(chǎn)總額，也用于衡量保險(xiǎn)公司在清算過(guò)程中保護(hù)債權(quán)人利益的程度，其計(jì)算公式是：資產(chǎn)負(fù)債率=全部負(fù)債總額÷全部資產(chǎn)總額×100%。S保險(xiǎn)公司2020年資產(chǎn)負(fù)債表節(jié)選（二），如表1.3所示：表1.3S保險(xiǎn)公司2020年資產(chǎn)負(fù)債表節(jié)選（二）單位：億元科目2020年資產(chǎn)總額12554負(fù)債總額9823根據(jù)（表1.3）S保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的總額計(jì)算得出，S保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率=9823÷12554×100%=78.25%。對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。因?yàn)閺膫鶛?quán)人的角度來(lái)看，他們最關(guān)心的是本金和利息能否按期收回。對(duì)于所有者而言，由于債務(wù)擔(dān)保基金與經(jīng)營(yíng)股東提供的資金具有相同的功能，他們感興趣的是總資本回報(bào)率是否超過(guò)借款比率，即借款成本。同時(shí)，如果公司的債務(wù)大到超出債權(quán)人的心理承受能力，保險(xiǎn)公司將無(wú)法借到錢。因此，通過(guò)S保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率可以看出，S保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率在80%左右，屬于健康的范圍之內(nèi)，既不超出債權(quán)人的心理承受的范圍，同時(shí)有足夠的資金支持運(yùn)作，說(shuō)明公司本身充滿活力，對(duì)經(jīng)營(yíng)前景很有信心。1.2S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露的基本現(xiàn)狀S保險(xiǎn)公司的信息披露以財(cái)務(wù)信息為主，關(guān)于2020年年度信息披露報(bào)告已經(jīng)在2021年3月22日公布。從該公司歷史公布信息披露報(bào)告的情況來(lái)說(shuō)，一般都是在當(dāng)年的3月份公布去年的信息披露報(bào)告。S保險(xiǎn)公司2020年分季度營(yíng)業(yè)收入如下圖1.2所示。單位：人民幣百萬(wàn)元圖1.2S保險(xiǎn)公司2020年分季度營(yíng)業(yè)收入從表1.2中可以看出，S保險(xiǎn)公司全年個(gè)季度營(yíng)業(yè)收入均在1000億元以上，其中第一季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了1500億元，各季度營(yíng)業(yè)收入均處于較高的水平，說(shuō)明S保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，具有較好的營(yíng)收能力。報(bào)告顯示，S保險(xiǎn)公司2020全年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入5636億元（表1.4），比上年增長(zhǎng)4.7%。其中，人保財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入388786億元，同比增長(zhǎng)11%；人保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入9227億元，同比下降11.8%。人保健康險(xiǎn)保費(fèi)收入147.8億元。同比下降21.1%?？梢钥闯鯯保險(xiǎn)公司對(duì)于信息披露報(bào)告的公布是比較及時(shí)和穩(wěn)定的。S保險(xiǎn)公司2020年分季度的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)如下表1.4所示。表1.4S保險(xiǎn)公司2020年分季度的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)單位：億元；幣種：人民幣科目第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份）營(yíng)業(yè)收入1689141414281306歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)70.6155.4161.3411.33歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)70.7754.6860.7911.99經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1452146613491558從表1.4可以看到，S保險(xiǎn)公司各季度營(yíng)業(yè)收入、歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均處于較高的水平，且各季度水平較為平均。可以得知S保險(xiǎn)公司利潤(rùn)水平以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流充足，盈利能力良好。S保險(xiǎn)公司集團(tuán)總部于2018年11月在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）公開(kāi)發(fā)行每股面值為人民幣1.00元的人民幣普通股（A股）1,800百萬(wàn)股，募集資金總額人民幣6,012百萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后實(shí)際募集資金凈額為人民幣5,848百萬(wàn)元，其中新增注冊(cè)資本（股本）人民幣1,800百萬(wàn)元，股本溢價(jià)人民幣4,048百萬(wàn)元計(jì)入資本公積。集團(tuán)公司在行業(yè)發(fā)展下行的嚴(yán)峻形勢(shì)下，保持了穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2018年集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入突破5000億元，達(dá)到人民幣5037.99億元；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4986.11億元，同比增長(zhǎng)4.7%，增速超過(guò)市場(chǎng)。其中，S保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3887.69億元，領(lǐng)跑增量保費(fèi)市場(chǎng)，比上年增長(zhǎng)11.0%，市場(chǎng)份額31.0%。S保險(xiǎn)公司近兩年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表1.5所示。表1.5S保險(xiǎn)公司近兩年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣百萬(wàn)元科目2020年2019年同比增減（%）總資產(chǎn)10316909879734.4營(yíng)業(yè)收入5037994881411.2歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1345016646（19.2）歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈資產(chǎn)1303516777（22.3）歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)15246813691911.4經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（16803）（625）2588.5基本每股收益（元/股）0.320.39（19.5）稀釋每股收益（元/股）0.320.39（19.5）從表1.5中可以看到，S保險(xiǎn)公司近兩年的總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、歸屬與上市公司股東的凈利潤(rùn)以及基本每股收益均處于較高水平。其中2020年與2019年相比較，總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)4.4%，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1.2%，歸屬與上市公司股東的凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)11.4%，主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)較上年均有了較大的提升從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，S保險(xiǎn)公司近兩年主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)如表1.6所示。表1.6S公司近兩年主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)單位：人民幣百萬(wàn)元截至12月31日止年度2020年2019年S財(cái)險(xiǎn)388020349290S壽險(xiǎn)93717106235S健康險(xiǎn)1479819250S財(cái)險(xiǎn)綜合成本率98.597.3S壽險(xiǎn)一年新業(yè)務(wù)價(jià)值57355687S健康一年新業(yè)務(wù)價(jià)值507468總投資收益率（%）4.96.0從表1.6中可以看到，受投資回報(bào)和工資成本影響，2020年S保險(xiǎn)公司利潤(rùn)總額為26.8億元，比上年下降11.5%，集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)134.5億元/年。比上年減少19.2%。人保財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)163億元，同比下降17.3%，人保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)6.95億元，同比增長(zhǎng)11.6%，人保健康凈利潤(rùn)2100萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)200%。集團(tuán)的總投資回報(bào)率為4.9%，同比下降1%。核心償付能力充足率244%，同比上升9個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)相比其他行業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)有很大不同，主要是由于保險(xiǎn)業(yè)的特殊性導(dǎo)致的。在《保險(xiǎn)會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理》一書(shū)中，龔興龍?zhí)岢隽宋孱愔笜?biāo)來(lái)評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的整體情況，分別是償付能力指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、產(chǎn)品線指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性指標(biāo)。在每個(gè)類別中，可以確定該類別的主要指標(biāo)和一些次要指標(biāo)，并為每個(gè)指標(biāo)設(shè)置合理的預(yù)警線。以下列出五個(gè)主要指標(biāo)的公式和典型的取值范圍。（1）償付能力系數(shù)=自留保費(fèi)/(資本金+公積金)×100%系數(shù)越高，保險(xiǎn)公司承受的風(fēng)險(xiǎn)就越大。《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》規(guī)定：公司經(jīng)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不得超過(guò)自有保險(xiǎn)和準(zhǔn)備金總和的四倍。假設(shè)一家保險(xiǎn)公司的償付能力系數(shù)為S，400%是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的門檻，即S∈(0,400%)。（2）非認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可資產(chǎn)比=非認(rèn)可資產(chǎn)/認(rèn)可資產(chǎn)×100%該指標(biāo)用于衡量保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)質(zhì)量和償付能力。已驗(yàn)證資產(chǎn)為A，未認(rèn)可資產(chǎn)為UA.《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》明確規(guī)定了對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)不良資產(chǎn)的控制，NAIC規(guī)定該指標(biāo)必須低于10%，即UA/A<（3）凈收入與總收入比=營(yíng)運(yùn)凈收入/總收入×100%S保險(xiǎn)公司2019年和2020年利潤(rùn)表比較如表1.7所示。在該指標(biāo)中，營(yíng)運(yùn)凈收入是指保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和投資中的凈收入，假設(shè)用W表示?？偸杖脒€包括已實(shí)現(xiàn)的資本收益。該指標(biāo)的閾值必須大于零，設(shè)其為R。如果保險(xiǎn)公司的年度指標(biāo)小于零，則公司本年沒(méi)有利潤(rùn)，再加上保險(xiǎn)是債權(quán)經(jīng)營(yíng)，所以保險(xiǎn)公司很容易出現(xiàn)潛在虧損的狀態(tài)。因此，一般要求WR>表1.7S保險(xiǎn)公司2019年和2020年利潤(rùn)表比較截止日期營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入

(億元)去年同期

(億元)同比增長(zhǎng)

(%)季度環(huán)比

增長(zhǎng)(%)凈利潤(rùn)

(億元)去年同期

(億元)同比增長(zhǎng)

(%)季度環(huán)比

增長(zhǎng)(%)2020-12-312717.192646.922.65-22.3297.6794.551.30-11.962019-12-312646.9294.55（4）產(chǎn)品組合變化率該指標(biāo)用以衡量保險(xiǎn)公司每種產(chǎn)品線，對(duì)于車險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、個(gè)人壽險(xiǎn)、團(tuán)體壽險(xiǎn)、年金、健康險(xiǎn)等，保費(fèi)平均變動(dòng)率為V，每個(gè)產(chǎn)品組的保費(fèi)率為V1、V2、V3……Vn,則V根據(jù)（5）保費(fèi)收入變化率=保費(fèi)收入增長(zhǎng)(或減少)/上年保費(fèi)總收入×100%該指標(biāo)用以衡量保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的變動(dòng)情況，過(guò)低或者過(guò)高都不行。設(shè)該變化率為U，NIAC對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司規(guī)定保費(fèi)收入變化率為U∈(?30%,?33%)。鑒于國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的不成熟，為了維持企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，一般指標(biāo)控制在U∈(?20%,?50%)。S保險(xiǎn)公司2019與2020表1.8S保險(xiǎn)公司2019與2020年償付能力比較單位：人民幣千元日期核心資本實(shí)際資本最低資本核心償付能力金額綜合償付能力金額核心償付能力充足率綜合償付能力充足率2020年12月31日135,171,686162,860,31759,135,80076,035,886103,724,517229%275%2019年12月31日127,326,130154,589,52355,552,29471,773,83699,037,229229%278%從表1.8可以看出，S保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理很重視，公司2018年第3季度、2018年第4季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）均為B類，受投資收益、賠付支出等因素影響，中國(guó)人保在2018年的利潤(rùn)總額278.68億元，同比下降11.5%，歸母凈利潤(rùn)134.50億元，同比下降19.2%。人保財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)163億元，同比下降17.3%；人保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)6.95億元，同比上升11.6%；人保健康凈利潤(rùn)2100萬(wàn)元，同比增加200%。集團(tuán)總投資收益率4.9%，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)。核心償付能力充足率244%，同比上升9個(gè)百分點(diǎn)。2018年S保險(xiǎn)公司核心償付能力充足率為229%，符合保監(jiān)會(huì)規(guī)定的要求。S保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估得分情況，如表1.9所示：表1.9S保險(xiǎn)公司2019年SARMRA評(píng)估結(jié)果項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與工具保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理合計(jì)分?jǐn)?shù)15.148.218.738.318.347.948.148.138.7181.65從表1.9可以看出。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部《關(guān)于2017年SARMRA評(píng)估結(jié)果的通報(bào)》（財(cái)會(huì)部函〔2018〕931號(hào)），S保險(xiǎn)公司2017年償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估得分得分為81.65分。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)與環(huán)境15.14分，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與工具8.21分，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理8.73分，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理8.31分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理8.34分，操作風(fēng)險(xiǎn)管理7.94分，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理8.14分，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)8.13分，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理8.71分。制定的風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)措施如下，一是制定印發(fā)《風(fēng)險(xiǎn)偏好管理辦法》，明確風(fēng)險(xiǎn)偏好管理機(jī)制流程，修訂2019年風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書(shū)，風(fēng)險(xiǎn)偏好、容忍度與限額指標(biāo)。二是推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)，通過(guò)提煉總結(jié)涉及銷售、承保、理賠、財(cái)務(wù)、再保、單證印章、信息技術(shù)等環(huán)節(jié)近百余條風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，為分支機(jī)構(gòu)提供常規(guī)、動(dòng)態(tài)的疑似問(wèn)題清單數(shù)據(jù)監(jiān)控支持，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好在分支機(jī)構(gòu)的落地實(shí)施。三是完成應(yīng)收保費(fèi)資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)功能在相關(guān)產(chǎn)品條線的上線試運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收保費(fèi)資信評(píng)級(jí)在承保系統(tǒng)的自動(dòng)推送與風(fēng)險(xiǎn)提示。四是持續(xù)推進(jìn)亂象整治自查整改，對(duì)部分省級(jí)分公司下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。五是根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最新評(píng)價(jià)體系和評(píng)價(jià)指標(biāo)，開(kāi)展《聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的修訂完善工作，以保證評(píng)價(jià)體系的和評(píng)價(jià)指標(biāo)的一致性。六是進(jìn)一步提升輿情監(jiān)測(cè)覆蓋范圍，實(shí)現(xiàn)了包括網(wǎng)媒、平媒電子版、新聞APP，微信、微博等的全覆蓋。同時(shí)實(shí)行24小時(shí)全天候監(jiān)測(cè)機(jī)制，重要負(fù)面信息及時(shí)捕捉并跟蹤監(jiān)測(cè)，進(jìn)行分時(shí)報(bào)告。創(chuàng)新應(yīng)用輿情監(jiān)測(cè)平臺(tái)移動(dòng)化，制作發(fā)布微信版本輿情監(jiān)測(cè)日?qǐng)?bào)，進(jìn)一步增強(qiáng)了可讀性、易用性、及時(shí)性。通過(guò)豐富和完善輿情監(jiān)測(cè)平臺(tái)功能，逐步推進(jìn)從“事后處置”向“事前管理”轉(zhuǎn)型，并形成了完善的監(jiān)測(cè)、提示、處置、反饋閉環(huán)，為公司整體輿情平穩(wěn)提供有力支持。S保險(xiǎn)公司2020年流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)如表1.10所示：表1.10S保險(xiǎn)公司2020年流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)指標(biāo)本年度上年度凈現(xiàn)金流（萬(wàn)元）-546,543378,499綜合流動(dòng)比率（3個(gè)月內(nèi)）65.07%55.69%綜合流動(dòng)比率（1年內(nèi)）54.75%55.22%綜合流動(dòng)比率（1年以上）271.07%249.11%流動(dòng)性覆蓋率（必測(cè)壓力情景1）859.85%722.30%流動(dòng)性覆蓋率（必測(cè)壓力情景2）686.19%554.68%從表1.10可以看出，S保險(xiǎn)公司融資渠道暢通，資產(chǎn)流動(dòng)性高、變現(xiàn)能力較強(qiáng)。公司再保業(yè)務(wù)可有效緩釋重大保險(xiǎn)事故可能引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。公司投資業(yè)務(wù)未發(fā)生影響公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大事件。償二代的其他六種風(fēng)險(xiǎn)未對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成不利影響。由于應(yīng)收保費(fèi)增加、車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)和賠付成本增速較快等原因，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流同比有所下降。但由于當(dāng)前公司流動(dòng)性充足，公司發(fā)生流動(dòng)性償付風(fēng)險(xiǎn)的概率很小。公司可持續(xù)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性監(jiān)控與分析。1.3S保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問(wèn)題1.1.1財(cái)務(wù)信息披露配套法治不完善（1）政策的形成不夠詳盡。如上所述，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)定與大部分報(bào)告問(wèn)題和非預(yù)算非財(cái)務(wù)信息的披露都有很大的關(guān)系。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和繁榮指數(shù)，與客戶的關(guān)系以及保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息都是重要的問(wèn)題，雖然在公司的年度報(bào)告中披露這些信息有助于用戶評(píng)估公司的業(yè)務(wù)狀況，但這些信息通常包括公司的商業(yè)秘密。保險(xiǎn)公司就有可能不會(huì)進(jìn)行主動(dòng)披露，要依靠強(qiáng)制性的相關(guān)規(guī)定。（2）政策的制定缺乏充分性。國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南對(duì)保險(xiǎn)公司信息披露有特殊要求，對(duì)一些重要問(wèn)題的解釋也有特殊要求，除此之外，很多保險(xiǎn)公司的信息披露都會(huì)參照商業(yè)銀行的模板。保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)之間存在非常多天然的相似之處。但是，考慮到商業(yè)銀行信息的披露，與保險(xiǎn)行業(yè)在商業(yè)環(huán)境、管理方法和產(chǎn)品特性方面存在著明顯差異，盲目使用商業(yè)銀行的信息披露模板，使保險(xiǎn)公司為商業(yè)銀行貼上標(biāo)簽，失去保險(xiǎn)公司信息披露的個(gè)性，從而使其信息披露獨(dú)立于其實(shí)際需求。例如，指南沒(méi)有明確的再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定義，也沒(méi)有義務(wù)披露信息。事實(shí)上，再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是再保險(xiǎn)合同定義的核心。如果不能精確定義再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即使標(biāo)準(zhǔn)中再保險(xiǎn)合同的定義無(wú)效，也無(wú)法正確定義再保險(xiǎn)合同。因此，在有效管理再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的過(guò)程中，不可能以動(dòng)態(tài)和分層的方式揭示再保險(xiǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量，并衡量其是否正在惡化或遇到問(wèn)題。保險(xiǎn)公司很容易利用漏洞并增加再保險(xiǎn)并且減少再保險(xiǎn)的費(fèi)用，減少現(xiàn)金流，滿足監(jiān)管償付能力要求，保護(hù)關(guān)鍵比例和評(píng)級(jí)，確保原始保險(xiǎn)公司的收入余額，并監(jiān)控公司的年度稅務(wù)費(fèi)用保險(xiǎn)有助于美化業(yè)績(jī)、避稅和監(jiān)管的目標(biāo)，缺乏再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的定義會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度產(chǎn)生重大影響。（3）單一保險(xiǎn)合同的制定還不夠具體。國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了應(yīng)該傳達(dá)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但沒(méi)有明確的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定義，而是保險(xiǎn)合同的概念“保險(xiǎn)公司和被保險(xiǎn)人接受保險(xiǎn)權(quán)利和義務(wù)，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是判斷和確定保險(xiǎn)的基礎(chǔ)?！爆F(xiàn)有合同和保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，合同分離，當(dāng)前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，相關(guān)產(chǎn)品投資，股息保險(xiǎn)，萬(wàn)能險(xiǎn)和其他綜合保險(xiǎn)合同占全國(guó)的一半，從四家保險(xiǎn)公司發(fā)布的年度報(bào)告中最近三年的最高保費(fèi)收入前五種保險(xiǎn)產(chǎn)品基本上都是混合保險(xiǎn)合同。這些新保險(xiǎn)產(chǎn)品的溢價(jià)可分為兩部分，另一方面，費(fèi)用的性質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。另一方面，費(fèi)用的性質(zhì)是將資產(chǎn)管理投資外包給保險(xiǎn)公司的原則，保險(xiǎn)部門將財(cái)務(wù)管理投資外包給保險(xiǎn)公司。原則上，保險(xiǎn)只收取管理費(fèi)，代表投資行為，被保險(xiǎn)人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。我們可以看到，與無(wú)擔(dān)保項(xiàng)目相對(duì)應(yīng)的資金就像投資基金或銀行存款。如果將這些視為保費(fèi)，則存在保費(fèi)收入高的現(xiàn)象，并且有可能使得中國(guó)的保費(fèi)和國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的保費(fèi)收入有很大差異，這個(gè)問(wèn)題的有效解決方案是劃分確認(rèn)。綜上可知，雖然我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展得非?？欤诜煞ㄒ?guī)更新進(jìn)度卻不夠及時(shí)，雖然許多法規(guī)已經(jīng)頒布，但仍然沒(méi)有完全成熟，也缺少配套的設(shè)施和補(bǔ)充方案，由此可以看出我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)制度標(biāo)準(zhǔn)化和信息披露制度化仍然任務(wù)繁重道路艱巨。1.1.2財(cái)務(wù)監(jiān)管不嚴(yán)格缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，除內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督外，政府、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等對(duì)上市保險(xiǎn)公司的會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督、審計(jì)機(jī)構(gòu)、社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)（包括社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)）。但由于保險(xiǎn)人沒(méi)有嚴(yán)格遵守這些政策的執(zhí)行結(jié)果，公司內(nèi)部的社會(huì)監(jiān)督對(duì)這些部門和單位信息披露的監(jiān)督作用非常有限。首先，保險(xiǎn)公司通過(guò)公司的內(nèi)部管理系統(tǒng)，對(duì)公司的一系列內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)階段進(jìn)行有效監(jiān)控。具體而言，這種管理系統(tǒng)的實(shí)施主要由兩股力量來(lái)保證。一是建立公司內(nèi)部監(jiān)督制度，二是經(jīng)過(guò)兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上獨(dú)立控制后監(jiān)管部門的外部監(jiān)督作用。因此，它在監(jiān)控和預(yù)防公司的財(cái)務(wù)問(wèn)題方面起著非常重要的作用。內(nèi)部控制的一般監(jiān)督，主要是由于監(jiān)督的延誤和缺乏科學(xué)，導(dǎo)致內(nèi)部控制監(jiān)督的效果并不理想。公司的內(nèi)部審計(jì)部門和銷售部門與外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有很好的整合，其會(huì)計(jì)活動(dòng)的發(fā)展顯然比監(jiān)督更先進(jìn)。此外，監(jiān)管方式具有追溯性，可操作性和相關(guān)性不強(qiáng)，不能實(shí)時(shí)或動(dòng)態(tài)來(lái)進(jìn)行內(nèi)控的監(jiān)督。另一方面，內(nèi)部監(jiān)督通常側(cè)重于事后驗(yàn)證，后續(xù)控制更加嚴(yán)格，而對(duì)于前期的預(yù)算，事中的監(jiān)管工作顯然是不足的。簡(jiǎn)單地說(shuō)，內(nèi)部監(jiān)督仍存在系統(tǒng)不足、沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)控等問(wèn)題。其次，前文已經(jīng)提及過(guò)，對(duì)上市保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督涉及多個(gè)管理部門。多頭管理方案使得難以在所有部門之間進(jìn)行協(xié)調(diào)和通信，并且難以實(shí)現(xiàn)有效的信息共享。例如，某些保險(xiǎn)公司在同一年向同一類報(bào)告的不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了不同的結(jié)果，但這顯然是這個(gè)問(wèn)題的典型反映。此外，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管指導(dǎo)思想相對(duì)落后，監(jiān)管措施和方法獨(dú)特，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足，效率低下，監(jiān)管不力。由于公司信息不透明，因此沒(méi)有對(duì)等的公司監(jiān)督和披露手段。此外，上市保險(xiǎn)公司的信息披露表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)和其他社會(huì)保護(hù)活動(dòng)的作用不強(qiáng)。同時(shí)，主要原因是審計(jì)報(bào)告缺乏可信度。財(cái)務(wù)信息披露作為企業(yè)日常不可缺少的行為之一，公司披露的有關(guān)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或發(fā)展前景的信息。信息披露是公司治理的決定性因素之一。許多事實(shí)證明，公司治理框架對(duì)信息披露的要求、內(nèi)容和質(zhì)量有直接影響。一般來(lái)說(shuō)，信息的披露受到內(nèi)部和外部系統(tǒng)的限制。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，人們對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量要求升高，由于國(guó)家、政府的進(jìn)一步重視，信息披露的發(fā)生也在一定程度上推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略支撐及體制與文化公司治理的變革，加速了我國(guó)經(jīng)濟(jì)大眾化的進(jìn)程，通過(guò)提升現(xiàn)階段社會(huì)信息披露的要求的追求的方式進(jìn)行審計(jì)報(bào)告。在利益誘惑下，審計(jì)師和子公司非常傾向于背叛欺詐并降低最終審計(jì)報(bào)告的可信度。從以上信息可以得出，我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)公司信息披露的財(cái)務(wù)監(jiān)管，無(wú)論是對(duì)內(nèi)還是對(duì)外都不夠嚴(yán)格，要規(guī)范保險(xiǎn)公司的信息披露，就要內(nèi)外兼治，做好保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制監(jiān)督，同時(shí)也要完善外部監(jiān)督機(jī)制。1.1.3公司對(duì)財(cái)務(wù)信息披露重視度不夠S保險(xiǎn)公司對(duì)信息披露不夠詳盡，從企業(yè)官網(wǎng)可以得知，公開(kāi)信息披露的內(nèi)容基本上是關(guān)于財(cái)務(wù)信息的披露，對(duì)于非財(cái)務(wù)信息的披露可以說(shuō)是不足的。S保險(xiǎn)保險(xiǎn)公司披露的獨(dú)立賬戶遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，獨(dú)立賬戶包括新的投資保險(xiǎn)產(chǎn)品，如標(biāo)準(zhǔn)股息保險(xiǎn)，投資相關(guān)產(chǎn)品和全民保險(xiǎn)。該保險(xiǎn)產(chǎn)品具有固定儲(chǔ)蓄和投資的特點(diǎn)。目前，保險(xiǎn)公司對(duì)這些資產(chǎn)實(shí)施了不同的管理方式。大家更加關(guān)注財(cái)務(wù)信息的披露的發(fā)展以及意識(shí)到了財(cái)務(wù)信息的披露的滯后性。以非財(cái)務(wù)信息的披露為主體的本身就存在對(duì)公