【加密貨幣的監(jiān)管與發(fā)展探究：以比特幣為例（論文）8400字】

加密貨幣的監(jiān)管與發(fā)展研究—以比特幣為例摘要在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的突變下，加密貨幣因其相對(duì)獨(dú)立性、隱私性強(qiáng)、公開(kāi)透明性以及去中心之特征，受到眾多投資者的追捧。以比特幣為主要典型的加密貨幣因此進(jìn)入世界貨幣金融市場(chǎng)，逐漸成為新的支付、流通、投資、貯藏手段。其在加速金融市場(chǎng)的流通性，為市場(chǎng)帶來(lái)巨大收益的同時(shí)，也因其特殊匿名性、投機(jī)性以及自身所固有的缺陷，與所在國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)，具有造成市場(chǎng)不穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)犯罪潛在風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)國(guó)家和地區(qū)皆在當(dāng)今加密貨幣的實(shí)踐基礎(chǔ)上探索如何監(jiān)管加密貨幣且態(tài)度不一，其監(jiān)管實(shí)踐表明加密貨幣的性質(zhì)與其適用的法律監(jiān)管、貨幣政策制定框架之間的必要聯(lián)系性?？紤]到現(xiàn)有各國(guó)所采取的加密貨幣的監(jiān)管實(shí)踐以及加密貨幣自身之特性，部分學(xué)者進(jìn)行相關(guān)的政策實(shí)踐性研究，展望加密貨幣未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，以期發(fā)揮加密貨幣的優(yōu)勢(shì)，規(guī)避其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。目錄TOC\o"1-2"\h\u30910引言 138501.加密貨幣的概述 1169401.1加密貨幣的產(chǎn)生背景 11651.2加密貨幣的類型 2204301.3加密貨幣的早期實(shí)踐 3194651.4已經(jīng)使用加密貨幣的國(guó)家 4158482.比特幣的產(chǎn)生與發(fā)展 524412.1比特幣的產(chǎn)生 510512.3比特幣的缺點(diǎn) 5308393.加密貨幣的實(shí)踐與監(jiān)管 7148093.1日本政府對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管 8312933.2美國(guó)政府對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管 8193633.3中國(guó)政府對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管 9325594.加密貨幣的發(fā)展前景 9引言當(dāng)前，國(guó)際政治、世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生巨大的變化，在新冠疫情的影響下，世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)困難。充分的科技基礎(chǔ)、美元霸權(quán)主義及其無(wú)法解決之弊端性之背景，促使著某一新興事物——“加密貨幣”的產(chǎn)生。伴隨著2009年第一枚“比特幣”的誕生，加密貨幣已然進(jìn)入了世界各國(guó)的金融領(lǐng)域之內(nèi)，因其擁有不同于法定貨幣的特殊性質(zhì)，對(duì)現(xiàn)如今以美元為中心的國(guó)際貨幣金融體系產(chǎn)生了較大的影響。但加密貨幣作為一種新型事物，對(duì)于加密貨幣的研究還有待于進(jìn)一步深入。例如，關(guān)于“加密貨幣的發(fā)展會(huì)對(duì)當(dāng)前國(guó)際貨幣金融體系產(chǎn)生怎樣的變革”，“加密貨幣作為一種科技化的產(chǎn)物，在推進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展，帶來(lái)利潤(rùn)的同時(shí)，又伴隨著怎樣的風(fēng)險(xiǎn)”，“各國(guó)應(yīng)采取何種措施才可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)國(guó)家金融及外匯安全”，此類問(wèn)題是當(dāng)前我們需要面對(duì)、亟待處理的問(wèn)題。鑒于此，筆者試從多個(gè)角度，探索加密貨幣之本源與不同方面的特性，更從不同角度分析加密貨幣因其自身優(yōu)勢(shì)及缺陷所帶來(lái)的未來(lái)可能性、不同國(guó)家或地區(qū)有關(guān)于加密貨幣之監(jiān)管措施，從而尋求一條最適合于中國(guó)的針對(duì)加密貨幣的管理政策，為未來(lái)加密貨幣的發(fā)展提出展望。期待本文可拋磚引玉，為當(dāng)前加密貨幣之研究盡綿薄之力！加密貨幣的概述1.1加密貨幣的定義及類型關(guān)于加密貨幣之定義，依筆者之管見(jiàn)，可究其數(shù)字虛擬貨幣特性而定。加密貨幣是一種雖并不具有各國(guó)政府所發(fā)行貨幣之實(shí)在性，但卻與某種程度上具備了貨幣的基本屬性，比如價(jià)值尺度、支付手段、流通手段、儲(chǔ)藏手段、世界貨幣等，其以大數(shù)據(jù)為系統(tǒng)性考量、以區(qū)塊鏈為相關(guān)科技基礎(chǔ)，系具有相對(duì)獨(dú)立性之貨幣及其流通系統(tǒng)、公開(kāi)透明性之發(fā)行系統(tǒng)的科技性產(chǎn)物。自2009年第一枚比特幣誕生，加密貨幣迄今為止已存續(xù)10余年，系一種成熟度較低、存在科技及法律風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)字虛擬貨幣類型。筆者認(rèn)為加密貨幣類型可以將其分為兩種，一種是以“比特幣”和“以太幣‘等為代表的“去中心化”的技術(shù)類和以錨定美元的USDT為代表“中心化”的錨定法幣類。所謂技術(shù)類加密貨幣系依靠區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)保證其所發(fā)行之安全性以及去中心化性。區(qū)塊鏈技術(shù)是該種類型貨幣相比其他類型貨幣而言競(jìng)爭(zhēng)力之所在，其無(wú)需依靠傳統(tǒng)貨幣系統(tǒng)所依賴的中介系統(tǒng)，具有“去中心化”的特征，使公民多了一種選擇的可能，保障公民的選擇權(quán)，吸引了較大規(guī)模的投資者。但其是否可以實(shí)現(xiàn)完全“去中心化”依舊是一種有待于考究的議題。另外該類型的貨幣系統(tǒng)另一大特征在于其安全性，因使用區(qū)塊鏈技術(shù)，于某種程度上保障了公民個(gè)人信息權(quán)益以及貨幣發(fā)行系統(tǒng)及流通之安全。區(qū)塊鏈技術(shù)可以因其無(wú)需中介系統(tǒng)對(duì)于個(gè)人信息的封存，減少個(gè)人信息于中介系統(tǒng)泄露篡改之風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)以其獨(dú)特的形式保障了交易系統(tǒng)中交易雙方之匿名性與交易密碼的動(dòng)態(tài)性，更好地保障了公民個(gè)人信息之權(quán)益。而錨定法幣類加密貨幣則是指依托主營(yíng)團(tuán)隊(duì)所掌控的法定貨幣之資源，依照法定或協(xié)定之比率，將加密貨幣以及法定貨幣進(jìn)行單向或雙向兌換的加密貨幣類型。在某種意義上講，該種加密貨幣類型實(shí)際上為加密貨幣同政府依其法律所賦予的強(qiáng)制力而發(fā)行的傳統(tǒng)貨幣聯(lián)系的媒介，而所謂技術(shù)類的加密貨幣類型應(yīng)是更為實(shí)際意義上的加密貨幣之類型。本文所研究的加密貨幣，應(yīng)當(dāng)是最具加密貨幣之特征的比特幣類型。1.2加密貨幣的優(yōu)點(diǎn)以比特幣為例,比特幣具有四個(gè)特征:第一,也是最重要的一點(diǎn),比特幣的數(shù)學(xué)特性決定了他的數(shù)量是有限的,只有2100百萬(wàn)枚,因此,比特幣是稀缺的。并且因?yàn)楸忍貛砰_(kāi)始時(shí)總的數(shù)目都是固定不變的,所以避免了后期潛在的流動(dòng)性和通貨膨脹。第二,比特幣不同于紙幣,比特幣不經(jīng)過(guò)中央銀行集中控制,它是一種信息貨幣也是一種私人貨幣,具有去中心化的特點(diǎn)。并且比特幣允許私人購(gòu)買和發(fā)行貨幣,通過(guò)公平的自由競(jìng)爭(zhēng)方式產(chǎn)生貨幣,理論上只要你擁有一臺(tái)電腦和計(jì)算機(jī)就已經(jīng)可以計(jì)算出來(lái)了。第三,匿名性。比特幣本身具有一定的匿名性,交易雙方能夠使自己的真實(shí)身份和交易行為不暴露，并且其交易途徑很難追蹤,因此比特幣能夠滿足長(zhǎng)期的需求量和流通性。第四,跨境貿(mào)易，現(xiàn)如今,對(duì)于跨境貿(mào)易的匯款,其交易過(guò)程繁瑣并且手續(xù)費(fèi)高昂，并且交易記錄都會(huì)被有關(guān)部分監(jiān)控和備份，但是如果跨境匯款使用比特幣，交易的程序就是會(huì)被很大地簡(jiǎn)化,減少了交易的中間環(huán)節(jié),不會(huì)經(jīng)過(guò)任何相關(guān)監(jiān)管部門,更不會(huì)在交易中留下任何的痕跡。第五,長(zhǎng)久性。比特幣的去中心化的特點(diǎn)決定了他不依靠任何中心機(jī)構(gòu)作為媒介，完全是依靠互聯(lián)網(wǎng)來(lái)運(yùn)行,除非整個(gè)世界互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)癱瘓。但即便是比特幣的價(jià)格出現(xiàn)很大的波動(dòng)，甚至是崩盤(pán),但它的p2p網(wǎng)絡(luò)也將是長(zhǎng)久地存在。1.3加密貨幣的缺點(diǎn)比特幣系最能體現(xiàn)加密貨幣缺陷與潛在危機(jī)的加密貨幣類型,比特幣所存在的不足之處,與加密貨幣密切相通。具體來(lái)看,加密貨幣主要存在四個(gè)方面的問(wèn)題。首先,價(jià)格短期波動(dòng)較大?，F(xiàn)如今,由于大量市場(chǎng)資本在金融市場(chǎng)上對(duì)一些比特幣產(chǎn)品進(jìn)行投機(jī)炒作,導(dǎo)致基于比特幣的資本市場(chǎng)交易價(jià)格長(zhǎng)期波動(dòng)很大,價(jià)格跌宕起伏，因此，基于比特幣價(jià)格的波動(dòng)性大，穩(wěn)定性低，比特幣適合投機(jī)，而不適合作為日常支付的基礎(chǔ)貨幣。其次,交易的效率較差。比特幣錢包初次運(yùn)營(yíng)時(shí),需要直接下載這段過(guò)去的交易記錄,這就需要我們花費(fèi)相當(dāng)多的時(shí)間,而為了能夠保證這段交易記錄和數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確性,我們需要花費(fèi)一定的時(shí)間和精力與p2p網(wǎng)絡(luò)之間進(jìn)行交互,只有在完成了全網(wǎng)的確認(rèn)之后才可以算是完成了交易。再次,交易平臺(tái)脆弱。雖然比特幣的網(wǎng)絡(luò)具有穩(wěn)定和安全性,但是它的交易平臺(tái)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較軟弱,往往會(huì)因?yàn)槭艿胶诳凸艋蛘哒O(jiān)管等問(wèn)題關(guān)閉。最后,普及的難度更高。由于我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣的抵制,加上普通人民眾對(duì)比特幣運(yùn)作原理的不充分了解,現(xiàn)在很大一部分年輕人都認(rèn)為這種比特幣在市場(chǎng)上是毫無(wú)價(jià)值的,加上比特幣的生態(tài)圈決定了比特幣的投機(jī)性遠(yuǎn)超他的實(shí)際價(jià)值。因此若再綜合以上幾點(diǎn),由于目前比特幣本身仍然存在的許多巨大不確定性和隱藏巨大風(fēng)險(xiǎn)的可能性,所以它很難成為穩(wěn)定幣。比特幣的暴漲與暴跌，堪稱新世紀(jì)最為劇烈的財(cái)富神話。全球多個(gè)金融機(jī)構(gòu)、政府都警告過(guò)，比特幣背后既沒(méi)有金本位的內(nèi)在價(jià)值，也沒(méi)有法幣的主權(quán)信用，更缺乏實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支持和正式的安全保證。本質(zhì)上，虛擬幣是以共識(shí)為基礎(chǔ)的一種商品，雖然被擁躉奉為“數(shù)字黃金”，但在當(dāng)下的市場(chǎng)中，其實(shí)際價(jià)值、波動(dòng)性、投機(jī)性、無(wú)政府性，都使得比特幣不再是一種避險(xiǎn)的投資工具，而是投機(jī)工具。對(duì)虛擬貨幣交易的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，我們必須保持足夠的警惕，避免成為虛擬幣市場(chǎng)甚至幕后操控者的犧牲品。加密貨幣的實(shí)踐與監(jiān)管近年來(lái)，隨著數(shù)字加密貨幣的發(fā)展，這些數(shù)字加密貨幣在實(shí)踐上存在著巨大差異，是目前金融監(jiān)管存在的重要問(wèn)題。本著保護(hù)加密貨幣投資者益的原則，《資金結(jié)算法》修正案對(duì)加密貨幣交易機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程做出行為規(guī)范。依比較經(jīng)濟(jì)學(xué)之觀點(diǎn)，域外針對(duì)加密貨幣之政策，系對(duì)我國(guó)當(dāng)前針對(duì)加密貨幣之使用具有一定借鑒意義。筆者試從已經(jīng)使用加密貨幣的國(guó)家出發(fā)，論日本、美國(guó)以及歐盟國(guó)家關(guān)于加密貨幣進(jìn)行管理的制度設(shè)計(jì)，對(duì)比當(dāng)前我國(guó)針對(duì)加密貨幣所采取的相關(guān)政策，以求為我國(guó)應(yīng)對(duì)來(lái)自于內(nèi)外部加密貨幣的沖擊的戰(zhàn)略抉擇提供一定的建議。2.1已經(jīng)使用加密貨幣的國(guó)家以“比特幣”為典型代表的加密貨幣的誕生以區(qū)塊鏈為技術(shù)性基礎(chǔ)，帶有“去中心化”之思想，因此具有無(wú)須中介涉入、隱私性強(qiáng)、公開(kāi)化與信息透明化、國(guó)際化、發(fā)行確定性及穩(wěn)定性等特征。具體而言，加密貨幣以區(qū)塊鏈為技術(shù)基礎(chǔ)，使交易雙方或多方，可于交易中于在每一個(gè)交易的環(huán)節(jié)上進(jìn)行匿名加密，而無(wú)需第三方進(jìn)行監(jiān)管參與，從而使得交易可以自主選擇交易行徑，建立新型交易模式。同時(shí)這種加密貨幣的交易模式可不借助各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的參與實(shí)現(xiàn)全球性的流通。在某種程度上，以“比特幣”為代表的加密貨幣擁有著法定貨幣所不具備的優(yōu)勢(shì)，因其自身特質(zhì)以及“去中心化”之共識(shí)機(jī)制，得到了部分投資經(jīng)營(yíng)主體的大量使用，截至2021年4月6日，加密貨幣市場(chǎng)總市值已達(dá)到20200億美元，其中，比特幣的市值達(dá)到了11000億美元，在全球共有400多個(gè)加密貨幣交易所可以進(jìn)行加密貨幣的正規(guī)交易，加密貨幣市場(chǎng)已經(jīng)成為不可忽視的重要市場(chǎng)。就該角度而言，各存在金融交易的主要國(guó)家或地區(qū)之中（以美國(guó)、日本等國(guó)為例），都曾嘗試使用以“比特幣”為主要類型的加密貨幣。然而，由于缺少各國(guó)中央政府的信用背書(shū)，基于分布式賬本的加密貨幣不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣，以我國(guó)當(dāng)前政策及世界主要國(guó)家政策為例，各國(guó)普遍將其視為資產(chǎn)而并非作為貨幣使用。中國(guó)人民銀行在《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2018)》中增設(shè)加密資產(chǎn)專題并將加密貨幣定性為金融資產(chǎn)，G20在其聯(lián)合公報(bào)中也將加密貨幣定義為資產(chǎn)而非貨幣。針對(duì)于“比特幣”而言，各國(guó)所采取的普遍措施實(shí)際皆基于“承認(rèn)其存在、限制其使用流通”之觀念而定。各國(guó)一方面嘗試使用，將其視為重要市場(chǎng)及可能性收入來(lái)源；另一方面在技術(shù)尚未完備之時(shí)，對(duì)該種加密貨幣類型采取相應(yīng)不同的限制性政策，避免其對(duì)該國(guó)金融外匯市場(chǎng)及國(guó)家安全造成不利影響。以凱文·沃巴赫教授觀點(diǎn)為例，“在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下比特幣價(jià)格被嚴(yán)重操縱，不僅未能展示普惠金融的優(yōu)勢(shì)，相反，比特幣的匿名性和跨國(guó)性被犯罪活動(dòng)濫用為洗錢工具”。2.2日本政府對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管近年來(lái)，隨著數(shù)字加密貨幣的發(fā)展，這些數(shù)字加密貨幣在實(shí)踐上存在著巨大差異，是目前金融監(jiān)管存在的重要問(wèn)題。加密貨幣交易機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范。本著保護(hù)加密貨幣投資者益的原則，《資金結(jié)算法》修正案對(duì)加密貨幣交易機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程做出行為規(guī)范。依比較經(jīng)濟(jì)學(xué)之觀點(diǎn)，域外針對(duì)加密貨幣之政策，系對(duì)我國(guó)當(dāng)前針對(duì)加密貨幣之使用具有一定借鑒意義。筆者試論日本、美國(guó)以及歐盟國(guó)家關(guān)于加密貨幣進(jìn)行管理的制度設(shè)計(jì)，對(duì)比當(dāng)前我國(guó)針對(duì)加密貨幣所采取的相關(guān)政策，以求為我國(guó)應(yīng)對(duì)來(lái)自于內(nèi)外部加密貨幣的沖擊的戰(zhàn)略抉擇提供一定的建議。日本系加密貨幣的發(fā)源地，亦為加密貨幣發(fā)行、交易、結(jié)算、流通、儲(chǔ)存的“最適宜之土壤”。其在公民使用加密貨幣進(jìn)行交易結(jié)算的積極性、財(cái)政金融監(jiān)管部門及國(guó)家安全主管機(jī)關(guān)對(duì)加密貨幣進(jìn)行監(jiān)督管理及政策的制定、加密貨幣自身特性等方面都皆引領(lǐng)于世界。關(guān)于日本針對(duì)加密貨幣制定之政策，筆者試自“規(guī)范加密貨幣之定義”、“設(shè)置加密貨幣之監(jiān)管政策”、“完善加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)之配套業(yè)務(wù)類型”等多角度進(jìn)行分析。前述筆者曾以加密貨幣特性為切點(diǎn)，論述加密貨幣之定義。該定義之法定化、明確化，為日本財(cái)政金融主管機(jī)關(guān)及立法機(jī)關(guān)針對(duì)“如何使用加密貨幣”，“如何避免加密貨幣被某不法之團(tuán)體利用，攻擊其國(guó)內(nèi)所儲(chǔ)備外匯及國(guó)家安全”所采取措施之前提。日本立法機(jī)關(guān)在《資金結(jié)算法》中明確了虛擬貨幣的定義，并將虛擬貨幣分為兩大類，但該定義隨金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，難以適應(yīng)國(guó)家相關(guān)主管機(jī)關(guān)對(duì)貨幣金融行業(yè)的監(jiān)管需要，內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)突出。某不法團(tuán)體可借助該定義規(guī)定之空白，利用虛擬貨幣之灰色地帶進(jìn)行流通結(jié)算，攻擊該國(guó)的外匯儲(chǔ)備，套取國(guó)家發(fā)展紅利，致使國(guó)家財(cái)富外流，甚至對(duì)國(guó)家安全造成某種難以估量的影響。因此日本于2019年《支付服務(wù)法》中又采用了“加密貨幣”一詞代替“虛擬貨幣”（2019年《支付服務(wù)法》第2條第2款，相比“虛擬貨幣”定義而言將更有利于加密貨幣的監(jiān)督管理，從而為加密貨幣的制度設(shè)計(jì)構(gòu)建起基礎(chǔ)性框架。2.3美國(guó)政府對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管筆者試分析歐盟、北美、澳洲等西方發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)于加密貨幣之監(jiān)管措施，可了解到其作為發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家，在加密貨幣（主要為比特幣）法律及市場(chǎng)地位上，采“承認(rèn)加密貨幣合法性地位，賦予加密貨幣市場(chǎng)交易結(jié)算工具地位”之措施，且不同國(guó)家和地區(qū)的各級(jí)金融貨幣主管部門對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管擁有不同的實(shí)踐路徑。就某西方資本主義、霸權(quán)主義國(guó)家而言，該國(guó)針對(duì)加密貨幣監(jiān)管之實(shí)踐,系通過(guò)其國(guó)內(nèi)多個(gè)金融貨幣主管部門及相關(guān)協(xié)會(huì)組織協(xié)調(diào)而進(jìn)行。在比特幣誕生出的第四年，該國(guó)相關(guān)部門進(jìn)行會(huì)議審查，賦予了比特幣作為新興科技產(chǎn)物的合法性地位,并就“比特幣事實(shí)上已成為市場(chǎng)正常交易結(jié)算之重要工具”達(dá)成普遍性共識(shí)。兩年后，美國(guó)商品期貨業(yè)主管部門指出，“美國(guó)可以把比特幣和其他各種數(shù)字加密貨幣一起用來(lái)作為一種大型商品直接進(jìn)行監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)”。其在某種程序上是對(duì)于比特幣之類型加密貨幣監(jiān)管實(shí)踐的偉大飛躍，美國(guó)從承認(rèn)加密貨幣地位到以何種方式監(jiān)管的重要飛躍。當(dāng)然該國(guó)不同地區(qū)因其政治經(jīng)濟(jì)文化的差異性之存在，使得不同地區(qū)針對(duì)于加密貨幣監(jiān)管措施所采取了不同實(shí)踐路徑,以“夏威夷、紐約、喬治亞”為例，其反對(duì)加密貨幣作為新興市場(chǎng)交易結(jié)算工具,而“福蒙特、亞歷山大”等地區(qū)則積極推動(dòng)加密貨幣的市場(chǎng)化實(shí)踐，努力采取各種措施進(jìn)行加密貨幣監(jiān)管，使其發(fā)揮著“增加金融市場(chǎng)收益”之作用。同時(shí)，歐盟、澳洲諸國(guó)因其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、科技狀況不同，針對(duì)加密貨幣市場(chǎng)化監(jiān)管也展現(xiàn)出相應(yīng)的差異性。以歐洲大陸諸國(guó)為例，因歐盟作為世界最大之邦聯(lián)政治實(shí)體，其內(nèi)部諸國(guó)情況不盡相同。因此歐陸各國(guó)以一種相似但卻不同的態(tài)度與觀點(diǎn)審視關(guān)于加密貨幣的發(fā)展。在本世紀(jì)國(guó)際金融危機(jī)之時(shí)，歐盟內(nèi)部通過(guò)內(nèi)部決議機(jī)制，進(jìn)行相關(guān)加密貨幣市場(chǎng)監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)的構(gòu)建與完善，以及有關(guān)于數(shù)字化貨幣的法律法規(guī)的出臺(tái),該項(xiàng)決議的進(jìn)行，促進(jìn)了歐盟內(nèi)部諸國(guó)國(guó)內(nèi)相關(guān)組織機(jī)構(gòu)的以及金融業(yè)法律法規(guī)改良與歐洲一體化進(jìn)程，促進(jìn)各國(guó)金融行業(yè)的常態(tài)化發(fā)展。在2013年歐洲中央銀行正式承認(rèn)了對(duì)交易比特幣的交易支付合法權(quán)利人的地位并將其貨幣作為重要對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易資源和合法財(cái)產(chǎn),要求其在國(guó)際貿(mào)易中嚴(yán)格要求遵守歐盟國(guó)家的相關(guān)反打擊洗錢相關(guān)商業(yè)貿(mào)易準(zhǔn)則和法律規(guī)定,在2.4中國(guó)政府對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管從法律規(guī)制的角度而言，加密貨幣尤其是比特幣并未在我國(guó)法律上獲得合法性地位。近年來(lái)，央行的金融信息系統(tǒng)管理部門以及其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)，都分別提出了加強(qiáng)數(shù)字虛擬貨幣的安全防范和有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)的政策措施,其是一種有效的國(guó)際金融監(jiān)管貨幣政策,并其中明確指出,即便加密貨幣系重要數(shù)字化虛擬貨幣類型，在國(guó)際金融市場(chǎng)具有重要的交易結(jié)算地位。但以比特幣為例的加密貨幣，并不具有國(guó)際金融管理組織及國(guó)際法上所賦予的充分的合法性地位，并不能完全作為國(guó)際金融市場(chǎng)中的交易結(jié)算貨幣類型?，F(xiàn)國(guó)家金融業(yè)、銀行業(yè)主管機(jī)關(guān)與監(jiān)督管理部門，提出要有針對(duì)性地重點(diǎn)防范各類虛擬數(shù)字貨幣在網(wǎng)上發(fā)行交易過(guò)程中所可能面臨的直接融資清理風(fēng)險(xiǎn)。上述部門通過(guò)一系列聽(tīng)證會(huì)、專家評(píng)審會(huì)提出，我國(guó)可以將進(jìn)行ico清理作為非法直接融資，并同時(shí)停止部分虛擬貨幣體系運(yùn)行,積極參與國(guó)家最高行政機(jī)關(guān)針對(duì)內(nèi)部調(diào)查ico清理行為之時(shí)及時(shí)清理虛擬貨幣在終端部的發(fā)行、交易、結(jié)算過(guò)程。2018年9月我國(guó)國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)基金ico中的風(fēng)險(xiǎn)管理之問(wèn)題進(jìn)一步研究指出,前述于某種程度上，并未意識(shí)到“投資者自身很可能無(wú)法完全正確地客觀認(rèn)知到使用虛擬數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)所可能存在的系統(tǒng)安全性和潛在風(fēng)險(xiǎn)”之問(wèn)題。同時(shí)近年來(lái)，我國(guó)央行專門針對(duì)與交易比特幣和其他交易相關(guān)的各種數(shù)字貨幣加密產(chǎn)品貨幣,在如何防止學(xué)生反打擊洗錢,逃稅的違法風(fēng)險(xiǎn)上分別對(duì)其進(jìn)行了一系列監(jiān)管措施的研究制定,并對(duì)關(guān)于比特幣等一些相關(guān)數(shù)字貨幣加密產(chǎn)品貨幣政策進(jìn)行了嚴(yán)格實(shí)施針對(duì)反打擊洗錢,反恐怖等違法監(jiān)管政策明確要求,在學(xué)生接受網(wǎng)絡(luò)教育的學(xué)習(xí)過(guò)程中不僅應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格要求采取貨幣網(wǎng)絡(luò)交易實(shí)名制,交易平臺(tái)還相當(dāng)應(yīng)該同時(shí)要求所有平時(shí)參與貨幣交易的平臺(tái)用戶都應(yīng)該能夠及時(shí)對(duì)其做好相關(guān)網(wǎng)絡(luò)加密貨幣內(nèi)容、境內(nèi)外利用加密貨幣進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)的資料審查以及匯總。同年我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)主管部門以及央行共同組織發(fā)布的針對(duì)如何有效制止我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)利用加密貨幣（最重要為比特幣）以及“去中心化”、“匿名化”交易方式，違反我國(guó)法律法規(guī)之強(qiáng)制性融資規(guī)定進(jìn)行違法違規(guī)集取資本以及其他安全性問(wèn)題。該發(fā)布內(nèi)容詳細(xì)羅列了諸如“iuifo”等一些新型的利用數(shù)字貨幣加密虛擬貨幣進(jìn)行違法違規(guī)融資、騙取公眾信用等多方面的貨幣銀行業(yè)金融交易安全問(wèn)題。當(dāng)然，依我國(guó)現(xiàn)行立法之規(guī)定，我國(guó)對(duì)于利用數(shù)字貨幣、加密貨幣相關(guān)技術(shù)、市場(chǎng)流通方式，仍存有爭(zhēng)議之處。部分主管機(jī)關(guān)并未對(duì)其進(jìn)行一昧拒絕，況且目前國(guó)內(nèi)一些大型銀行已經(jīng)逐步正式開(kāi)始對(duì)其進(jìn)行基于數(shù)字化金融產(chǎn)品虛擬貨幣的技術(shù)性能安全檢驗(yàn)。加密貨幣的發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展前景首先從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析未來(lái)比特幣的發(fā)展趨勢(shì)，一些研究顯示，比特幣在支付上的一個(gè)優(yōu)勢(shì)是可以打破國(guó)界的限制，但是支付便捷并非比特幣獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，貨幣的中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)以前，所有的交易都需要買賣雙方攜帶貨幣及商品至交易地點(diǎn)進(jìn)行當(dāng)面交易，其交易成本隨交易數(shù)額、交易距離而不斷變高，有了銀行等中介機(jī)構(gòu)之后，貨幣的存儲(chǔ)變得方便，而且各地銀行的信息共享也提升了交易的便利性，如今支付寶、微信等支付平臺(tái)的出現(xiàn)使得生活中的小額交易也都變得極其便利，現(xiàn)金的作用越來(lái)越少，并且比特幣每次支付的時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)長(zhǎng)于傳統(tǒng)電子化貨幣支付的時(shí)間，當(dāng)然我們有理由相信隨著技術(shù)進(jìn)步加密貨幣的支付時(shí)間會(huì)不斷縮短，但總體而言互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的貨幣電子化已經(jīng)滿足了支付便利所需的條件，虛擬貨幣本身并不會(huì)增加這種便利化程度。因此，我認(rèn)為未來(lái)比特幣并不會(huì)超越主權(quán)貨幣成為日常支付的主流貨幣。其次，從去中心化角度分析比特幣未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)貨幣采用的是以中央銀行為中心，以各商業(yè)銀行為節(jié)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)型結(jié)構(gòu)，在整個(gè)過(guò)程中，政府主要承擔(dān)兩個(gè)方面的工作，圍護(hù)系統(tǒng)的安全性并根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要制定規(guī)則，在加密貨幣出現(xiàn)之前必須依靠政府的力量才能達(dá)到維護(hù)傳統(tǒng)貨幣平穩(wěn)的作用