第十屆中金所杯全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽題庫(kù)及答案（801-1000題）

第十屆中金所杯全國(guó)大學(xué)生金融知識(shí)大賽題庫(kù)及答案（801-1000題）801、我國(guó)人民幣外匯市場(chǎng)中，即期、遠(yuǎn)期和掉期交易的交易模式包含競(jìng)價(jià)、詢價(jià)和撮合交易。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A802、外匯即期可用于改善外匯頭寸的期限結(jié)構(gòu)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A803、在2023年的全球外匯期貨市場(chǎng)中，按成交手?jǐn)?shù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)是最大的外匯期貨市場(chǎng)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B804、企業(yè)進(jìn)行貨幣互換的目的之一是利用不同貨幣融資利率之間的差異，選擇更有利的方式進(jìn)行融資以降低成本。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A805、基于預(yù)測(cè)敞口確定匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口是針對(duì)已經(jīng)獲得商務(wù)合同且未來極有可能發(fā)生的交易，預(yù)期未來的外匯收支，認(rèn)定受匯率波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)敞口。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A806、當(dāng)外匯掉期發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出時(shí)，近端掉期全價(jià)為遠(yuǎn)期匯率的做市商賣價(jià)與近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)之和。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B807、一般情況下貨幣互換的到期日為期末本金交換日和最后一次利息交換日。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A808、無本金交割的外匯遠(yuǎn)期也是一種外匯遠(yuǎn)期交易。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A809、外匯期貨是以貨幣為標(biāo)的物的期貨合約。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B810、在國(guó)際外匯期貨市場(chǎng)上，可以運(yùn)用交叉貨幣套期保值規(guī)避兩種非美元貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A811、交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易是外匯掉期。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B812、交易成本和沖擊成本因素的存在使得外匯期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)會(huì)有一個(gè)無套利區(qū)間，當(dāng)外匯期貨價(jià)格超出這個(gè)范圍才會(huì)出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A813、到期期限越長(zhǎng)，匯率變化的不確定性變大，外匯期權(quán)的價(jià)格也隨之降低。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B814、外匯遠(yuǎn)期和外匯期貨的定價(jià)原理都是利率平價(jià)理論。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A815、外匯掉期交易中遠(yuǎn)期的交易價(jià)格伴隨市場(chǎng)波動(dòng)需要在到期日確定。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B816、無本金交割遠(yuǎn)期不屬于外匯衍生品。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B817、關(guān)于使用外匯期貨套期保值，期貨盈虧與現(xiàn)貨盈虧相加，基本盈虧平衡。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A818、通常情況下，外匯期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差關(guān)系是：期貨價(jià)格通常高于現(xiàn)貨。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A819、歐洲美元期貨是以離岸歐元兌美元為標(biāo)的的匯率衍生品。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B820、外匯掉期可以改變交易者貨幣的期限結(jié)構(gòu)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A821、外匯期權(quán)按產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品劃分，可分為買入期權(quán)（看漲期權(quán)）和賣出期權(quán)（看跌期權(quán)）。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B822、外匯即期價(jià)格的波動(dòng)率越大，外匯期權(quán)的價(jià)格越高。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A823、境內(nèi)市場(chǎng)目前尚未推出外匯期貨和外匯期權(quán)產(chǎn)品。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B824、當(dāng)前我國(guó)外匯市場(chǎng)分為銀行間外匯市場(chǎng)和柜臺(tái)外匯市場(chǎng)，銀行充當(dāng)做市商，個(gè)人進(jìn)行外匯買賣直接進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)交易。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B825、外匯期貨必須采取實(shí)物交割。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B826、針對(duì)利率敏感型的對(duì)公外匯存款客戶，銀行往往會(huì)推薦其執(zhí)行“掉期存款”，而該項(xiàng)存款的本質(zhì)則是一筆外匯掉期交易。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A827、外匯保證金交易沒有到期期限的限制。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A828、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱之為貼水。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B829、根據(jù)拋補(bǔ)利率平價(jià)理論，當(dāng)采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，若本國(guó)利率高于外國(guó)利率，則遠(yuǎn)期匯率的表現(xiàn)為貼水。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B830、我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)實(shí)行會(huì)員制管理。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B831、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)境外機(jī)構(gòu)投資者可以與境內(nèi)任意一家商業(yè)銀行簽訂協(xié)議辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)，對(duì)沖以境外匯入資金投入銀行間債券市場(chǎng)產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B832、俄羅斯是“金磚五國(guó)”中最先推出外匯期貨產(chǎn)品的國(guó)家。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B833、世界上主要的外匯衍生品包括：外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨、貨幣掉期、外匯期權(quán)等。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A834、某中國(guó)企業(yè)有一筆歐元賬款將于半年后到賬，該企業(yè)預(yù)計(jì)歐元匯率會(huì)持續(xù)走貶，為了避免歐元貶值風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以賣出歐元期權(quán)或者買入歐元遠(yuǎn)期。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B835、無本金交割的外匯遠(yuǎn)期交易結(jié)算的貨幣是自由兌換貨幣（一般為美元）。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A836、在實(shí)務(wù)交易中，根據(jù)起息日不同，中國(guó)外匯交易中心的外匯掉期（FXswap）交易形式包括即期對(duì)遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期、隔夜掉期三種形式。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A837、央行與商業(yè)銀行開展外匯掉期交易可以調(diào)整外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A838、外匯遠(yuǎn)期主要用于管理貨幣間的利率風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B839、2015年8月11日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于完善人民幣兌美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)的聲明》，自即日起，做市商在每日銀行間外匯市場(chǎng)開盤前，參考上一日銀行間外匯市場(chǎng)收盤價(jià)，綜合考慮外匯供求關(guān)系以及國(guó)際主要貨幣匯率變化向中國(guó)外匯交易中心提供中間價(jià)報(bào)價(jià)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A840、芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨產(chǎn)品的最后交易日通常為星期五。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B841、主要用來鎖定短期資金成本的人民幣IRS是（）。A.定貸利率IRSB.o/nShiborIRSC.3MLiborIRSD.定存利率IRS正確答案：B842、（）成立于1985年，主要致力于促進(jìn)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的高效、穩(wěn)健的發(fā)展，建立了強(qiáng)大的金融監(jiān)管框架，目的在于降低交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，增加市場(chǎng)透明度。A.國(guó)際掉期與衍生品協(xié)會(huì)B.CMEC.國(guó)際清算銀行D.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織正確答案：A843、如果投資者/套利交易者判斷利率互換收益率曲線會(huì)變陡，即期限利差會(huì)擴(kuò)大，則可以（）。A.買入長(zhǎng)期IRS，買入短期IRSB.買入長(zhǎng)期IRS，賣出短期IRSC.買入短期IRS，賣出長(zhǎng)期IRSD.賣出長(zhǎng)期IRS，賣出短期IRS正確答案：B844、多德-弗蘭克法案是（）年簽署的。A.2010B.2011C.2012D.2009正確答案：A845、金融危機(jī)后歐盟委員會(huì)為了加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管而推出的關(guān)于建立中央對(duì)手方清算制度和設(shè)置交易記錄庫(kù)的監(jiān)管條例是（）。A.《歐洲市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管條例》B.《多德-弗蘭克法案》C.《金融工具市場(chǎng)指引》D.《投資服務(wù)指引》正確答案：A846、多資產(chǎn)期權(quán)往往包含兩個(gè)或兩個(gè)以上的標(biāo)的資產(chǎn)，其典型代表是（）。A.障礙期權(quán)B.回望期權(quán)C.亞式期權(quán)D.彩虹期權(quán)正確答案：D847、（）是用來計(jì)算某評(píng)級(jí)內(nèi)公司的累計(jì)違約概率和邊際違約概率。A.信用利差B.一年期評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣C.平均累計(jì)違約率D.債券收益率正確答案：B848、3x6的遠(yuǎn)期利率協(xié)議(FRA)的多頭等價(jià)于（）。A.3個(gè)月后借入資金為6個(gè)月的融資B.6個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在6個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的融資正確答案：D849、利率互換是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)對(duì)約定的（）按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的互換協(xié)議。A.實(shí)際本金B(yǎng).名義本金C.利率D.本息和正確答案：B850、場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)可以根據(jù)投資者的不同需求設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品，滿足投資者個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資等需求。早期的交易采用（）模式，交易在交易者雙方之間完成，交易雙方僅憑各自的信用或者第三方信用作為履約擔(dān)保，面臨著對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。A.非標(biāo)準(zhǔn)化的雙邊清算B.標(biāo)準(zhǔn)化的雙邊清算C.中央對(duì)手方清算D.凈額結(jié)算正確答案：A851、通過股票收益互換可以實(shí)現(xiàn)的目的不包括（）。A.杠桿交易B.股票套期保值C.創(chuàng)建結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品D.創(chuàng)建保本產(chǎn)品正確答案：D852、交換兩種貨幣的本金的同時(shí)交換固定利息的互換是（）。A.固定換固定的利率互換B.利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換正確答案：C853、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的信用增強(qiáng)功能由（）提供。A.創(chuàng)設(shè)者B.發(fā)行者C.投資者D.套利者正確答案：B854、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以（）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A.各種貨幣B.股票或股票指數(shù)C.利率或利率的載體D.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B855、關(guān)于貨幣互換與利率互換的不同點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.利率互換只涉及一種貨幣，貨幣互換涉及兩種貨幣B.貨幣互換違約風(fēng)險(xiǎn)更大C.利率互換需要交換本金，而貨幣互換不用D.貨幣互換多了一種匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C856、關(guān)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說法正確的是（）。A.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常由一個(gè)基本的資產(chǎn)或證券組成B.各個(gè)組成部分通常缺乏相應(yīng)的流動(dòng)性的二級(jí)市場(chǎng)C.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格等于各個(gè)組成部分的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之和D.理論價(jià)格偏離了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的實(shí)際交易價(jià)格，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)正確答案：D857、對(duì)固定利率債券的持有人來說，如果利率的走勢(shì)上升，也將錯(cuò)失獲取更多收益的機(jī)會(huì)，這時(shí)他可以（）。A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動(dòng)利率C.做空貨幣互換D.做多交叉型貨幣互換正確答案：A858、某公司第1年至第5年發(fā)生違約的概率分別為1%、1.5%、2%、3%和4%，那么公司5年內(nèi)發(fā)生違約的概率為（）。A.4%B.11.5%C.11.0%D.無法計(jì)算正確答案：C859、國(guó)際利率衍生品市場(chǎng)特點(diǎn)不包括（）。A.交易逐漸趨向標(biāo)準(zhǔn)化和制度化B.集中清算趨勢(shì)逐步顯現(xiàn)C.倫敦和紐約是全球領(lǐng)先的利率衍生品市場(chǎng)D.國(guó)際利率衍生品都在場(chǎng)外交易正確答案：D860、場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)交易所市場(chǎng)相比，具有（）特點(diǎn)。A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.主要交易品種為期貨和期權(quán)C.多為分散的無形市場(chǎng)，以行業(yè)自律為主D.交易以公開競(jìng)價(jià)為主正確答案：C861、以下屬于實(shí)值期權(quán)的是（）。A.行權(quán)價(jià)為300，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為350的看漲期權(quán)B.行權(quán)價(jià)為350，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為300的看漲期權(quán)C.行權(quán)價(jià)為300，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為350的看跌期權(quán)D.行權(quán)價(jià)為300，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為300的看漲期權(quán)正確答案：A862、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)推出的第一個(gè)衍生產(chǎn)品是（）。A.債券遠(yuǎn)期B.利率互換C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.人民幣外匯遠(yuǎn)期正確答案：A863、貨幣互換期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。A.期末的市場(chǎng)匯率B.期初的市場(chǎng)匯率C.期初的約定匯率D.期初的約定利率正確答案：C864、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品包括（）。（1）股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（2）收益保證型產(chǎn)品（3）基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（4）匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品A.（1）（2）（4）B.（1）（2）（3）C.（1）（3）（4）D.（1）（4）正確答案：D865、某個(gè)投資者在銅價(jià)格為5815元/噸的時(shí)候賣出了一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為5800元/噸的看漲期權(quán)，權(quán)利金為53元/噸，然后賣出了一個(gè)執(zhí)行價(jià)為5800元/噸的看跌期權(quán)，權(quán)利金為32元/噸，則投資者的期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）元/噸。A.5747和5832B.5736和5847C.5715和5885D.5730和5847正確答案：C866、下列關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)，可考慮賣出看跌期權(quán)B.通過履約可對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸C.通過履約可對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)空頭頭寸D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)時(shí)，可考慮賣出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金正確答案：C867、遠(yuǎn)期利率協(xié)議不會(huì)有的要素是（）。A.期限B.參考利率C.貼現(xiàn)利率D.支付周期正確答案：C868、下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易特征的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差B.遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期交易通常以交割方式了結(jié)持倉(cāng)D.遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低正確答案：D869、下列不屬于人民幣外匯貨幣掉期的是（）。A.美元對(duì)歐元B.人民幣對(duì)美元C.人民幣對(duì)歐元D.人民幣對(duì)澳元正確答案：A870、信用評(píng)級(jí)中，通常將（）級(jí)及其以上的債券劃分為投資級(jí)債券。A.BBB.CCCC.AD.BBB正確答案：D871、甲公司賣出一份6×9的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA），買方為乙銀行，合約金額為1000萬美元，F(xiàn)RA協(xié)議利率為5.78%，在結(jié)算日時(shí)的市場(chǎng)參考利率為4.32%，該FRA的結(jié)算結(jié)果為（）。A.甲公司支付給乙銀行36500美元B.甲公司支付給乙銀行36110美元C.乙銀行支付給甲公司36500美元D.乙銀行支付給甲公司36110美元正確答案：D872、2018年年初為對(duì)沖股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，A公司與B公司達(dá)成名義金額為1億元的股票互換協(xié)議，商定在2018年的每個(gè)季末，由B公司以年利率5%向A公司支付利息，而A公司則將各個(gè)結(jié)算期內(nèi)的滬深300指數(shù)收益支付給對(duì)方。現(xiàn)在滬深300指數(shù)是4000點(diǎn)，一季度末升至4200點(diǎn)，此時(shí)，A公司向B公司支付（）萬元。A.-375B.375C.325D.-325正確答案：B873、2008年美國(guó)次貸危機(jī)中，信用違約互換市場(chǎng)出現(xiàn)了巨大風(fēng)險(xiǎn)，也由此促發(fā)了2010年通過了（）。A.多德-弗蘭克法案B.薩班斯法案C.愛國(guó)者法案D.格拉斯-斯蒂格爾法案正確答案：A874、下列不屬于我國(guó)銀行間市場(chǎng)互換常用的浮動(dòng)利率是（）。A.7天回購(gòu)利率B.隔夜ShiborC.3個(gè)月ShiborD.3個(gè)月Libor正確答案：D875、某銀行向投資者出售了一款以歐元3個(gè)月期EURIBOR為掛鉤利率、最低利率為0.5%、最高利率為2%的區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)。那么該銀行相當(dāng)于向投資者（）。A.賣出了一個(gè)利率封頂期權(quán)、買入了一個(gè)利率封底期權(quán)B.賣出了一個(gè)利率封頂期權(quán)、賣出了一個(gè)利率封底期權(quán)C.買入了一個(gè)利率封頂期權(quán)、買入了一個(gè)利率封底期權(quán)D.買入了一個(gè)利率封頂期權(quán)、賣出了一個(gè)利率封底期權(quán)正確答案：D876、國(guó)內(nèi)某公司采用遠(yuǎn)期合約對(duì)未來要支出的美元現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)沖時(shí)，不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；而如果用期貨合約來對(duì)沖此現(xiàn)金流，則會(huì)有一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。假設(shè)遠(yuǎn)期價(jià)格等于期貨價(jià)格，如果在合約期限內(nèi)美元出現(xiàn)了快速貶值，那么（）。A.遠(yuǎn)期合約對(duì)沖效果優(yōu)于期貨合約B.期貨合約對(duì)沖效果優(yōu)于遠(yuǎn)期合約C.對(duì)沖效果沒有差異D.無法確定正確答案：A877、信用衍生品交易在進(jìn)行現(xiàn)金支付的時(shí)候，（）不屬于買賣雙方需結(jié)清的費(fèi)用。A.固定支付的現(xiàn)金流B.即期支付的現(xiàn)金C.交易手續(xù)稅費(fèi)D.應(yīng)計(jì)利息正確答案：C878、3x6M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價(jià)于（）。A.3個(gè)月后借入資金為6個(gè)月的投資融資B.6個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在6個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資正確答案：D879、某掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率為2%+max(指數(shù)收益率，0)。產(chǎn)品起始日滬深300指數(shù)的開盤價(jià)為3150，收盤價(jià)為3200；產(chǎn)品到期日滬深300指數(shù)的開盤價(jià)為3650，收盤價(jià)為3620。則這款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的期權(quán)的行權(quán)價(jià)是（）。A.3150B.3200C.3650D.3620正確答案：A880、某中國(guó)公司3個(gè)月后有一筆100萬美元的應(yīng)收賬款，6個(gè)月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款。在掉期市場(chǎng)上，USD/CNY匯率為7.1245/7.1255，3個(gè)月USD/CNY匯率為7.1237/7.1247，6個(gè)月USD/CNY匯率為7.1215/7.1225。如果該公司用遠(yuǎn)期掉期交易來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，賣出100萬美元的3個(gè)月期美元遠(yuǎn)期，同時(shí)買入100萬美元的6個(gè)月期美元遠(yuǎn)期，則該公司的到期凈損益是（）。A.0.12萬元人民幣B.0.12萬美元C.0.32萬美元D.0.32萬元人民幣正確答案：A881、我國(guó)隔夜掉期交易中的O/N的遠(yuǎn)端起息日是（）。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3正確答案：B882、4月21日某銀行FRA市場(chǎng)報(bào)價(jià)信息如下表所示，投資者預(yù)計(jì)2個(gè)月后賣出固定利率債券，并在第5個(gè)月末買回該債券。該投資者對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)的策略是（）。3MShiborTermBidAsk1M×4M2.82152.82452M×5M2.82352.82453M×6M2.83152.83554M×7M2.83252.8375報(bào)價(jià)規(guī)則：日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)A/360支付日營(yíng)業(yè)日準(zhǔn)則：修正的下一工作日A.買入1M×4M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.賣出1M×4M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.買入2M×5M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.賣出2M×5M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議正確答案：D883、3x12M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價(jià)于（）。A.3個(gè)月后借入資金為12個(gè)月的投資融資B.12個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在12個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為9個(gè)月的投資融資正確答案：D884、利率互換可以管理（）。A.收益率曲線平移風(fēng)險(xiǎn)B.收益率曲線斜率風(fēng)險(xiǎn)C.收益率曲線凸性風(fēng)險(xiǎn)D.利差風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B885、某款以某個(gè)股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益計(jì)算公式如下所示：收益=面值×[90%+150%×max(0,-指數(shù)收益率)]。那么，該產(chǎn)品中的參與率是（）。A.150%B.100%C.90%D.0%正確答案：A886、在場(chǎng)外交易中，下列哪類交易對(duì)手更受歡迎？（）A.證券公司B.金融機(jī)構(gòu)C.私募機(jī)構(gòu)D.個(gè)人正確答案：B887、10月20日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期美元1億美元，賣出1個(gè)月遠(yuǎn)期美元1億美元，這是一筆（）。A.遠(yuǎn)期交易B.掉期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易正確答案：B888、下列不屬于場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的特征的是（）。A.分散的無形市場(chǎng)B.經(jīng)紀(jì)人制度C.議價(jià)方式D.行業(yè)自律正確答案：B889、標(biāo)準(zhǔn)型的利率互換是指（）。A.浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率B.固定利率換固定利率C.固定利率換浮動(dòng)利率D.本金遞增型互換正確答案：C890、關(guān)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品說法，正確的是（）。A.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品都是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品B.理論價(jià)格偏離了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的實(shí)際交易價(jià)格，不考慮交易成本的情況下，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)C.各個(gè)組成部分通常缺乏對(duì)應(yīng)的二級(jí)市場(chǎng)D.不能根據(jù)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的構(gòu)造和各個(gè)組成部分的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格來計(jì)算結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的理論價(jià)格正確答案：B891、某年3月初，場(chǎng)內(nèi)期權(quán)市場(chǎng)行情顯示期權(quán)隱含波動(dòng)率最高突破50%，高于歷史最高水平。根據(jù)波動(dòng)率的均值回歸特征，設(shè)計(jì)一款合適的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，所嵌入的期權(quán)結(jié)構(gòu)恰當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A.寬跨式期權(quán)組合多頭B.跨式期權(quán)組合空頭C.平值看漲期權(quán)多頭D.平值看跌期權(quán)多頭正確答案：B892、我國(guó)銀行間市場(chǎng)利率互換由（）做集中清算。A.中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司B.中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司C.中國(guó)金融期貨交易所D.上海清算所正確答案：D893、某日上海銀行間同業(yè)拆借中心的即期收益率曲線反映：1年期的即期利率為5%，2年期的即期利率為5.5%；那么隱含的1年后的1年期的遠(yuǎn)期利率為（）。A.5.249%B.5.725%C.6.0%D.6.124%正確答案：C894、某投資公司預(yù)計(jì)一個(gè)月后的3個(gè)月期市場(chǎng)利率將會(huì)下跌，故以1.62%的價(jià)格賣出名義本金1億美元的1*4M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，協(xié)議期限是91天，參考利率是LIBOR，一個(gè)月后LIBOR下跌為1.53%，計(jì)息天數(shù)使用360天，則結(jié)算金額為（）美元。A.22640.31B.22652.03C.22662.35D.22667.69正確答案：C895、按照發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（）。A.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B.股權(quán)類、利率類、匯率類和商品類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品C.收益保證型和非收益保證型D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品正確答案：A896、當(dāng)前市場(chǎng)可以用于構(gòu)建逆向浮動(dòng)利率票據(jù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期債券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互換合約。則投資銀行可以通過（）構(gòu)建逆向浮動(dòng)利率票據(jù)。A.參與支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取3%固定利率的互換合約B.買入息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取固定利率3%的互換合約C.賣出息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份支付1年期LIBOR浮動(dòng)利率、收取固定利率3%的互換合約D.買入息票率為3%的債券，同時(shí)參與一份收取1年期LIBOR浮動(dòng)利率、支付固定利率3%的互換合約正確答案：B897、甲公司賣出一份3×6的FRA，買方為乙銀行，合約金額為100萬元，F(xiàn)RA協(xié)議利率4%，在結(jié)算日時(shí)的市場(chǎng)參考利率為5%，該FRA的結(jié)算金額為（）元。A.9523.81B.2500.00C.2469.14D.4878.05正確答案：C898、場(chǎng)外衍生品的交易清算服務(wù)具有明顯的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是指使用者從給定的產(chǎn)品或者服務(wù)中獲得的效用會(huì)隨著使用該產(chǎn)品或服務(wù)的人數(shù)的增加而提高，這是因?yàn)橐幻碌氖褂谜呒尤氩U(kuò)大網(wǎng)絡(luò)之時(shí)，原有的使用者的效用或價(jià)值受到了影響，市場(chǎng)相應(yīng)的呈現(xiàn)出了規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)可以分為正向的外部性和負(fù)向的外部性，也可以分為直接的和間接的。通常情況下，場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的中央對(duì)手方凈額結(jié)算所具有的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)最有可能具有（）。A.直接的正向外部性B.直接的負(fù)向外部性C.間接的正向外部性D.間接的負(fù)向外部性正確答案：C899、從債務(wù)本身來看，不屬于影響回收率的因素是（）。A.債權(quán)人是否有優(yōu)先權(quán)B.債務(wù)是否有抵押C.債務(wù)的利息高低D.抵押資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值正確答案：C900、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時(shí)，其實(shí)際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中（）的存在。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A901、甲企業(yè)購(gòu)買乙企業(yè)名義金額為1000萬元的違約互換，隨后乙企業(yè)出現(xiàn)了信用事件，CDS價(jià)格計(jì)算所采用的最便宜可交割債券在違約時(shí)的價(jià)格等于面值的25%，則在現(xiàn)金交割的情況下，甲將獲得的交割金額為（）萬元。A.750B.250C.500D.1000正確答案：A902、在信用衍生品交易中，信用評(píng)級(jí)公司的作用主要是（）。A.對(duì)資產(chǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量B.對(duì)資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量C.對(duì)資產(chǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量D.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行外部信用增級(jí)正確答案：A903、某公司第一年、第二年直到第五年發(fā)生違約的邊際違約概率分別為1%、2%、3%、4%和5%，那么該公司5年的累計(jì)違約概率為（）。A.15%B.5%C.14.17%D.13.23%正確答案：C904、投資人持有100萬元某公司一年期債券，假如該公司一年內(nèi)違約的概率為3%，回收率為70%，則該債券一年的期望損失為（）。A.7,000元B.9,000元C.3,000元D.4,500元正確答案：B905、某公司第1年和第3年發(fā)生違約的邊際違約率分別為5%和8%，3年內(nèi)的累計(jì)違約率為15%，則該公司第2年發(fā)生違約的概率為（）。A.2%B.2.75%C.3%D.3.75%正確答案：B906、發(fā)行人在給雙貨幣票據(jù)進(jìn)行定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，最不可能用到以下哪種金融衍生工具（）。A.外匯互換B.利率互換C.美元指數(shù)期權(quán)D.信用違約互換正確答案：C907、當(dāng)前3年期零息利率為4%，5年期零息利率為5.5%。則3年后至5年后的遠(yuǎn)期利率為（）。A.5.8%B.6.8%C.7.8%D.8.8%正確答案：C908、金融機(jī)構(gòu)一般采用（）為信用違約互換提供的標(biāo)準(zhǔn)定義文件和協(xié)議文件。A.金融衍生品政策委員會(huì)B.美國(guó)聯(lián)邦會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)C.國(guó)際互換與衍生品協(xié)會(huì)D.國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)正確答案：C909、貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（）。A.期末的市場(chǎng)匯率B.期初的市場(chǎng)匯率C.期初的約定匯率D.期末的遠(yuǎn)期匯率正確答案：C910、外匯交易報(bào)價(jià)中的一個(gè)基點(diǎn)是指（）。A.百分之一B.千分之一C.萬分之一D.十萬分之一正確答案：C911、中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心是我國(guó)銀行間（）的具體組織者和運(yùn)行者。A.外匯市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)C.債券市場(chǎng)D.證券市場(chǎng)正確答案：ABC912、互換市場(chǎng)的參與者包括（）。A.政府B.公司C.金融機(jī)構(gòu)D.個(gè)人正確答案：ABC913、2009年3月16日，中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局同意中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布新的《中國(guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》(NAFMII主協(xié)議)，覆蓋（）等大部分種類的金融衍生產(chǎn)品，具有廣泛的適用性。A.利率類B.權(quán)益類C.外匯類D.信用類正確答案：ACD914、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議作用有（）。A.有利于企業(yè)進(jìn)行套期保值B.幫助銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理C.有利于發(fā)現(xiàn)利率市場(chǎng)價(jià)格D.幫助銀行進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理正確答案：ABC915、關(guān)于利率互換，正確的表述是（）。A.利率互換雙方不交換本金B(yǎng).交易雙方可以通過互換降低各自成本C.可以規(guī)避雙方可能存在的利率風(fēng)險(xiǎn)D.利率水平下降，會(huì)提高固定利率支付方的收益正確答案：ABC916、ISDA協(xié)議為國(guó)際場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易提供標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議文本以及附屬文件，包括（）。A.主協(xié)議B.定義文件C.信用支持文檔D.交易確認(rèn)書正確答案：ABCD917、根據(jù)國(guó)際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會(huì)(ISDA)的定義，信用衍生產(chǎn)品是用來分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，（）產(chǎn)品是信用衍生產(chǎn)品。A.信用違約互換B.信用遠(yuǎn)期C.總收益互換D.信用聯(lián)系票據(jù)正確答案：ACD918、互換的標(biāo)的可以來源于（）市場(chǎng)。A.貨幣市場(chǎng)B.外匯市場(chǎng)C.權(quán)益市場(chǎng)D.商品市場(chǎng)正確答案：ABCD919、在交易場(chǎng)外衍生產(chǎn)品合約時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)提前平倉(cāng)效果的操作有（）。A.和原合約的交易對(duì)手再建立一份方向相反，到期期限相同的合約B.和另外一個(gè)交易商建立一份方向相反，到期期限相同的合約C.利用場(chǎng)內(nèi)期貨進(jìn)行同向操作D.和原合約的交易對(duì)手約定以現(xiàn)金結(jié)算的方式終止合約正確答案：ABD920、下列選項(xiàng)中屬于奇異期權(quán)的是（）。A.歐式期權(quán)B.亞式期權(quán)C.障礙期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：BC921、下列關(guān)于《多德-弗蘭克法案》的描述，正確的有（）。A.該法案調(diào)整了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，增設(shè)了金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和處理威脅國(guó)家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.該法案加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管C.該法案建立了更加全面的消費(fèi)者利益保護(hù)機(jī)制D.該法案賦予美聯(lián)儲(chǔ)更大的監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)金融市場(chǎng)也將受到更嚴(yán)格的監(jiān)管正確答案：ABCD922、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的基本要素有（）。A.名義本金B(yǎng).基準(zhǔn)日C.合同利率D.合約期正確答案：ABCD923、關(guān)于FRA市場(chǎng)報(bào)價(jià)“7月13日美元FRA6x9M8.02%-8.07%中的8.02%~8.07%”的正確解釋是（）。A.8.02%是銀行的買價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著銀行在結(jié)算日支付8.02%利率給詢價(jià)方，并從詢價(jià)方處收取參照利率B.8.02%是銀行的賣價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著銀行在結(jié)算日從詢價(jià)方處收取8.02%利率，并支付參照利率給詢價(jià)方C.8.07%是銀行的賣價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著銀行在結(jié)算日從詢價(jià)方處收取8.07%利率，并支付參照利率給詢價(jià)方D.8.07%是銀行的買價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著銀行在結(jié)算日支付8.07%利率給詢價(jià)方，并從詢價(jià)方處收取參照利率正確答案：AC924、期貨合約與遠(yuǎn)期合約的不同點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）方面。A.標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算方式C.流動(dòng)性D.定價(jià)方式正確答案：BC925、某企業(yè)面臨利率上漲的風(fēng)險(xiǎn)，希望能夠在沒有或者很少的避險(xiǎn)成本下，將利率風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，該企業(yè)應(yīng)該采用的策略有（）。A.購(gòu)買利率上限期權(quán)B.購(gòu)買利率下限期權(quán)C.建立無成本的利率雙限期權(quán)D.建立部分參與利率上限期權(quán)正確答案：CD926、成熟的人民幣NDF交易市場(chǎng)有（）。A.中國(guó)香港B.英國(guó)C.新加坡D.美國(guó)正確答案：AC927、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的結(jié)算方式有（）。A.實(shí)物結(jié)算B.混合結(jié)算C.現(xiàn)金結(jié)算D.抵押品結(jié)算正確答案：AC928、對(duì)于實(shí)值期權(quán)，通常情況下，執(zhí)行價(jià)格越高，（）。A.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越高B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越低C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越高D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值越低正確答案：BC929、下列期權(quán)組合策略中可能有兩個(gè)盈虧平衡點(diǎn)的是（）。A.牛市價(jià)差策略B.熊市價(jià)差策略C.蝶式策略D.跨式策略正確答案：CD930、投資者持有一定數(shù)量的固定利率公司債頭寸，為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，其合理的策略有（）。A.做空的國(guó)債期貨B.做多的國(guó)債期貨C.做空的利率互換產(chǎn)品D.做多的利率互換產(chǎn)品正確答案：AD931、標(biāo)準(zhǔn)型利率互換的估值方式包括（）。A.拆分成相反方向的1份固定利率債券和1份浮動(dòng)利率債券頭寸組合進(jìn)行估值B.拆分成相反方向的2份固定利率債券和1份浮動(dòng)利率債券頭寸組合進(jìn)行估值C.拆分成一系列遠(yuǎn)期利率協(xié)議的組合進(jìn)行估值D.組合估值正確答案：AC932、下列關(guān)于我國(guó)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的表述正確的是（）。A.我國(guó)場(chǎng)外衍生品處于初級(jí)階段，潛力巨大B.證券期貨場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)近年來發(fā)展迅速C.目前證券期貨場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)小于銀行間市場(chǎng)D.證券期貨場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)只能在證券公司柜臺(tái)交易正確答案：ABCD933、利率互換的用途包括（）。A.降低融資成本B.管理資產(chǎn)負(fù)債，對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)C.構(gòu)造產(chǎn)品組合D.提高收益正確答案：ABC934、下列哪些產(chǎn)品不屬于現(xiàn)存的銀行間人民幣衍生產(chǎn)品？（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B.國(guó)債期貨C.債券遠(yuǎn)期D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議正確答案：ABC935、下列關(guān)于不同期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，說法正確的有（）。A.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于零B.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于零C.虛值歐式看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于零D.在同一系列期權(quán)中，無論是看漲還是看跌期權(quán)，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大正確答案：ABD936、股指聯(lián)結(jié)票據(jù)為投資者提供了更有優(yōu)勢(shì)的投資選擇，這些優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在（）等方面。A.避稅效果B.簡(jiǎn)化了跨境投資C.資產(chǎn)配置策略D.固定收益正確答案：ABCD937、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的表述，正確的是（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易是通過雙方協(xié)商，在公開競(jìng)價(jià)市場(chǎng)之外執(zhí)行的B.一筆期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易既包括期貨端，又包括現(xiàn)貨端C.中金所期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易期貨端只能平倉(cāng)，不能開倉(cāng)D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以用于實(shí)現(xiàn)基差交易策略正確答案：ABD938、下列結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，投資者在產(chǎn)品約定到期日前有可能面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)的包括（）。A.可贖回債券B.內(nèi)嵌美式期權(quán)空頭頭寸的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品C.嵌入總收益互換票據(jù)D.債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證正確答案：ABCD939、投資結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABCD940、人民幣利率互換浮動(dòng)端的參考利率可以選?。ǎ?。A.7天回購(gòu)利率B.隔夜ShiborC.3個(gè)月ShiborD.一年定存利率正確答案：ABCD941、某信用違約互換每半年付費(fèi)一次，年化付費(fèi)溢價(jià)為60個(gè)基點(diǎn)，名義金額為3億元，交割方式為現(xiàn)金。假設(shè)違約發(fā)生在4年零兩個(gè)月后，CDS價(jià)格計(jì)算所采用的最便宜可交割債券在剛剛違約時(shí)的價(jià)格等于面值的40%，則（）。A.違約前CDS賣方每半年收入90萬元B.違約時(shí)CDS賣方收入30萬元C.違約時(shí)CDS賣方支出1.8億元D.違約前CDS賣方每半年收入60萬元正確答案：ABC942、與普通金融產(chǎn)品的定價(jià)相比，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)需要特別考慮的因素包括（）。A.發(fā)行者對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的信用增強(qiáng)效果B.對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品各組成部分進(jìn)行分別交易的能力C.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品標(biāo)的物的預(yù)期收益D.產(chǎn)品嵌入的各個(gè)組成部分之間的相關(guān)性正確答案：ABD943、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B.信用違約互換C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證正確答案：AD944、人民幣利率互換市場(chǎng)的發(fā)展仍處于成長(zhǎng)階段，存在的問題有（）。A.基礎(chǔ)法律不健全，抵消、質(zhì)押的法律地位沒有保障B.用以計(jì)算浮動(dòng)端利率的貨幣市場(chǎng)基礎(chǔ)不牢C.關(guān)于利率互換的套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有得到普遍采用D.各個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)、內(nèi)部管理架構(gòu)、人才、技術(shù)等有差距正確答案：ABCD945、互換的優(yōu)點(diǎn)包括（）。A.互換的標(biāo)的可以是外匯市場(chǎng)、權(quán)益市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)中的任何一種，也可以是某些市場(chǎng)的綜合B.互換能滿足投資者對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求，運(yùn)用較為靈活C.互換對(duì)于個(gè)人投資者而言參與難度更低D.利用互換套期保值可以省卻對(duì)持倉(cāng)頭寸的日常管理，使用簡(jiǎn)便且風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移較快正確答案：ABD946、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品市場(chǎng)的參與者主要包括（）。A.產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)者B.產(chǎn)品發(fā)行者C.產(chǎn)品投資者D.個(gè)人投資者正確答案：ABCD947、債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證的特征包括（）。A.債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證是標(biāo)的物價(jià)格的看漲期權(quán)，在市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有人將執(zhí)行B.發(fā)行者可通過賣出債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證獲得期權(quán)費(fèi)，達(dá)到降低融資成本的目的C.為了對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行者可參與觸發(fā)式利率互換期權(quán)D.債券認(rèn)購(gòu)權(quán)證必須依托于現(xiàn)有債券正確答案：ABCD948、A公司可以以10%的固定利率或者SHIBOR+0.3%的浮動(dòng)利率在金融市場(chǎng)上貸款，B公司可以以SHIBOR+1.8%的浮動(dòng)利率或者X的固定利率在金融市場(chǎng)上貸款，因?yàn)锳公司需要浮動(dòng)利率，B公司需要固定利率，AB公司簽署了一個(gè)互換協(xié)議，則X值可能為（）。A.11%B.12%C.12.5%D.13%正確答案：BCD949、投資者預(yù)期未來市場(chǎng)利率持續(xù)上漲，則其合理的交易策略是（）。A.買入IRSB.賣出IRSC.買入利率上限期權(quán)D.賣出利率上限期權(quán)正確答案：AC950、各種相關(guān)制度中，（）是ISDA主協(xié)議基本架構(gòu)中不可或缺的組成部分。A.單一協(xié)議制度B.凈額結(jié)算制度C.市場(chǎng)準(zhǔn)入制度D.雙邊清算制度正確答案：AB951、利率互換的估值，需要準(zhǔn)備的條件包括（）。A.估值的日期B.估值日的收益率曲線C.重置利率的歷史數(shù)據(jù)D.估值日的遠(yuǎn)期利率正確答案：ABCD952、當(dāng)采用傳統(tǒng)的Black-Scholes模型對(duì)可贖回債券中的期權(quán)進(jìn)行定價(jià)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致定價(jià)偏差的因素包括（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格分布并不完全符合對(duì)數(shù)正態(tài)分布B.隨著到期日臨近，債券價(jià)格波動(dòng)率會(huì)逐步減小C.隨著到期日臨近，債券價(jià)格會(huì)趨于面值D.債券交易無法連續(xù)進(jìn)行正確答案：ABC953、投資者預(yù)期A公司的新產(chǎn)品將會(huì)非常暢銷，那么投資者適合采取的策略是（）。A.買入A公司的股票B.賣出A公司的看跌期權(quán)C.賣出以A公司為參考實(shí)體的信用違約互換D.買入以A公司為參考實(shí)體的信用違約互換正確答案：ABC954、利率互換的組合交易策略包括（）。A.基差交易B.曲線利差交易C.方向性交易D.債券與互換組合套利正確答案：BD955、屬于信用評(píng)級(jí)公司的是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾B.穆迪C.惠譽(yù)國(guó)際D.路透正確答案：ABC956、一條遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的市場(chǎng)報(bào)價(jià)信息為“10月11日美元FRA6*9M3.02%-3.07%”，其含義是（）。A.3.02%是報(bào)價(jià)銀行的買價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著報(bào)價(jià)銀行在結(jié)算日支付3.02%利率給詢價(jià)方，并從詢價(jià)方收取參照利率B.3.02%是報(bào)價(jià)銀行的賣價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著報(bào)價(jià)銀行在結(jié)算日收取3.02%利率，并支付參照利率給詢價(jià)方C.3.07%是報(bào)價(jià)銀行的賣價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著報(bào)價(jià)銀行在結(jié)算日收取3.07%利率，并支付參照利率給詢價(jià)方D.3.07%是報(bào)價(jià)銀行的買價(jià)，若與詢價(jià)方成交，則意味著報(bào)價(jià)銀行在結(jié)算日支付3.07%利率給詢價(jià)方，并從詢價(jià)方收取參照利率正確答案：AC957、人民幣貨幣互換參考利率主要有（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.利率債發(fā)行利率C.回購(gòu)定盤利率D.定期存款利率正確答案：ABCD958、某款掛鉤于股指的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率計(jì)算公式是：產(chǎn)品收益率=Abs(指數(shù)收益率)。其中函數(shù)Abs(x)表示取x的絕對(duì)值。發(fā)行者為了提高發(fā)行產(chǎn)品所獲得的利潤(rùn)，可以采取的方法是（）。A.降低產(chǎn)品的參與率B.加入虛值看漲期權(quán)和虛值看跌期權(quán)的空頭C.縮短產(chǎn)品的期限D(zhuǎn).在無風(fēng)險(xiǎn)利率較低的時(shí)期發(fā)行產(chǎn)品正確答案：CD959、我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（NAFMII）于2016年發(fā)布了《銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則》，根據(jù)該規(guī)則我國(guó)債務(wù)市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具主要有（）。A.信用違約互換（CDS）B.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)（CLN）C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW）正確答案：ABCD960、近年來，我國(guó)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新品種中成長(zhǎng)比較快速的是股票場(chǎng)外期權(quán)，當(dāng)前股票場(chǎng)外期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括（）。A.上市型開放式基金（LOF）B.交易型證券投資基金（ETF）C.股票指數(shù)D.基金中的基金（FOF）正確答案：BC961、期貨合約和遠(yuǎn)期合約一樣，都有信用風(fēng)險(xiǎn)。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A962、利率互換與債券組合套利屬于基差策略中做多利差策略，即(利差=互換利率-債券到期收益率)投資者作為IRS的買方收浮動(dòng)付固定的同時(shí)賣出債券。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B963、利率互換與債券組合套利做空利差時(shí)，投資者的收益取決于互換浮動(dòng)端利率與國(guó)債回購(gòu)利率之差。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A964、中國(guó)進(jìn)行利率互換交易適用銀行間交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的NAFMII主協(xié)議。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A965、利率互換計(jì)算過程中，對(duì)于支付浮動(dòng)利率的一方，合約價(jià)值為固定利率債券價(jià)值減去浮動(dòng)利率債券價(jià)值。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A966、所謂股票互換，就是簡(jiǎn)單地交換兩只股票，進(jìn)行實(shí)物交換。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B967、互換協(xié)議是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人在將來交換一系列現(xiàn)金流的協(xié)議，是一種典型的場(chǎng)內(nèi)衍生品。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B968、貨幣互換與外匯掉期實(shí)際上是同一個(gè)概念的不同表述。A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：